INVERSIÓN INICIAL AUTODECORACIÓN SAN CAMILO

Depreciación
ACTIVO NO CORRIENTE Cantidad Valor Unitario Valor Total Vida Útil VALOR RESIDUAL Depreciación Anual
mensual

Area de servicios
Local 1 $ 80,000.00 $ 80,000.00 20 $ 4,000.00 $ 333.33
Vitrinas 7 $ 150.00 $ 1,176.00 10 $ 117.60 $ 9.80
Herramientas 1 $ 200.00 $ 224.00 10 $ 22.40 $ 1.87
Tv lcd 1 $ 500.00 $ 560.00 10 $ 56.00 $ 4.67
vehiculo 1 $ 25,000.00 $ 28,000.00 5 $ 5,600.00 $ 466.67

TOTAL $ 109,960.00 $ 9,796.00 $ 816.33

Area Administrativa y Ventas
Muebles y Enseres 3 $ 400.00 $ 1,344.00 10 $ 134.40 $ 11.20
Equipos de Computacion 2 $ 800.00 $ 1,792.00 3 $ 597.33 $ 49.78
Impresoras Epson Tmu 220 2 $ 280.00 $ 627.20 3 $ 209.07 $ 17.42
Acondicionadores de Aire 2 $ 700.00 $ 1,568.00 10 $ 156.80 $ 13.07
Otros equipos administativos (camaras, circuito de seg, enlace) 1 $ 2,000.00 $ 2,240.00 10 $ 224.00 $ 18.67
Teléfonos 1 $ 30.00 $ 33.60 10 $ 3.36 $ 0.28
Dipensadores de Agua 1 $ 120.00 $ 134.40 10 $ 13.44 $ 1.12
Otros articulos administativos 1 $ 80.00 $ 89.60 10 $ 8.96 $ 0.75
TOTAL $ 7,828.80 $ 1,347.36 $ 112.28
TOTAL INVERSIÓN FIJA $ 117,788.80 $ 11,143.36 $ 928.61

GASTOS PRE-OPERATIVOS Valor Total

Permisos de Funcionamiento y otros gastos legales $ 300.00
Gastos de Publicidad $ 50.00
Transporte de Mercaderia $ 500.00
Gastos de Imagen corporativa $ 4,000.00
TOTAL GASTOS PRE-OPERACIONALES $ 4,850.00

Valor
INVERSIÓN INICIAL
Total
TOTAL INVERSIÓN FIJA $ 117,788.80
TOTAL GASTOS PRE-OPERACIONALES $ 4,850.00
CAPITAL DE TRABAJO $ 71,006.59
TOTAL INVERSIÓN INICIAL $ 193,645.39
Rel. Ult. 5 Años 2017 2018
Tendencia en Ventas de Bienes 4.00% 5.00%
Promedio Porcentual de ganancia 15.00% 15.00% 15.00%
Ingresos por Ventas
Año 1 Año 2 Año 3
VENTAS DE BIENES (anual) $ 1,220,400.00 % $ 1,269,216.00 % $ 1,332,676.80
VENTAS DE BIENES (mensual) $ 101,700.00 $ 105,768.00 $ 111,056.40
Articulos de Publicidad $ 39,600.00 39% $ 41,184.00 39% $ 43,243.20
Lonas $ 18,720.00 $ 19,468.80 $ 20,442.24
Vinilos $ 11,520.00 $ 11,980.80 $ 12,579.84
PVC $ 9,360.00 $ 9,734.40 $ 10,221.12
Alarmas y Seguros $ 15,840.00 16% $ 16,473.60 16% $ 17,297.28
Radios y Camaras de retro $ 25,920.00 25% $ 26,956.80 25% $ 28,304.64
Parlantes $ 12,960.00 13% $ 13,478.40 13% $ 14,152.32
Plumas $ 1,620.00 2% $ 1,684.80 2% $ 1,769.04
Guias y Faros $ 5,760.00 6% $ 5,990.40 6% $ 6,289.92

COSTOS $ (1,037,340.00) $ (1,078,833.60) $ (1,132,775.28)

INGRESOS ANUALES $ 1,220,400.00 $ 1,269,216.00 $ 1,332,676.80

 2019 2020
6.00% 6.00%
15.00% 15.00%

Año 4 Año 5
% $ 1,412,637.41 % $ 1,497,395.65
$ 117,719.78 $ 124,782.97
39% $ 45,837.79 39% $ 48,588.06
$ 21,668.77 $ 22,968.90
$ 13,334.63 $ 14,134.71
$ 10,834.39 $ 11,484.45
16% $ 18,335.12 16% $ 19,435.22
25% $ 30,002.92 25% $ 31,803.09
13% $ 15,001.46 13% $ 15,901.55
$ 1,875.18 2% $ 1,987.69
6% $ 6,667.32 6% $ 7,067.35

$ (1,200,741.80) $ (1,272,786.30)

$ 1,412,637.41 $ 1,497,395.65
 No. de Salario Minimo Remuneración
Sueldos y Salarios Beneficios sociales
personal Sectorial mensual

Jefe del local 1 $ 800.00 41.31% $ 1,130.48

TOTAL 1 $ 1,130.48

Presupuesto de SUELDOS y SALARIOS

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Sueldos y Salarios / mes $ 1,130.48 $ 1,175.25 $ 1,221.79 $ 1,270.17
Sueldos y Salarios / año $ 13,565.76 $ 14,102.96 $ 14,661.44 $ 15,242.03

Presupuesto de Servicios Básicos para la Administración

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Serv. Básicos / mes $ 120.00 $ 120.00 $ 120.00 $ 120.00
Serv. Básicos / año $ 1,440.00 $ 1,440.00 $ 1,440.00 $ 1,440.00

Presupuesto de Suministros de Oficina

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Suministros al mes $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00
Suministros al año $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00

Presupuesto de Asesorías Contables y Legales

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Asesoría / mes $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00
Asesoría / año $ 3,600.00 $ 3,600.00 $ 3,600.00 $ 3,600.00

Presupuesto de Internet y Celular

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Internet y Celular / mes $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00
Internet y Celular $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00

Presupuesto de Permisos
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Permisos / año $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00

Presupuesto de Depreciación Área Administrativa

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Deprec. Área Adm. / mes $ 112.28 $ 112.28 $ 112.28 $ 112.28
Deprec. Área Adm. / año $ 1,347.36 $ 1,347.36 $ 1,347.36 $ 1,347.36

Presupuesto de Mantenimiento del Vehículo

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Mant. Vehículo / mes $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00
Mant. Vehículo / año $ 2,400.00 $ 2,400.00 $ 2,400.00 $ 2,400.00

"Amortización" de Gastos de Pre-Operacionales

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Gastos Pre-operacionales $ 4,850.00 $ - $ - $ -

GASTOS ADMINISTRATIVOS
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Sueldos y Salarios / año $ 13,565.76 $ 14,102.96 $ 14,661.44 $ 15,242.03
Serv. Básicos / año $ 1,440.00 $ 1,440.00 $ 1,440.00 $ 1,440.00
Suministros al año $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00
Internet y Celular $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00
Permisos / año $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00
Deprec. Área Adm. / año $ 1,347.36 $ 1,347.36 $ 1,347.36 $ 1,347.36
Mant. Vehículo / año $ 2,400.00 $ 2,400.00 $ 2,400.00 $ 2,400.00
Gastos Pre-operacionales $ 4,850.00 $ - $ - $ -
Total Gastos Administrativos $ 26,303.12 $ 21,990.32 $ 22,548.80 $ 23,129.39
Gasto Total Sueldos
y Salarios

$ 1,130.48
$ 1,130.48

Año 5
$ 1,320.47
$ 15,845.62

Año 5
$ 120.00
$ 1,440.00

Año 5
$ 100.00
$ 1,200.00

Año 5
$ 300.00
$ 3,600.00

Año 5
$ 100.00
$ 1,200.00

Año 5
$ 300.00

Año 5
$ 112.28
$ 1,347.36

Año 5
$ 200.00
$ 2,400.00

Año 5
$ -

Año 5
$ 15,845.62
$ 1,440.00
$ 1,200.00
$ 1,200.00
$ 300.00
$ 1,347.36
$ 2,400.00
$ -
$ 23,732.98
 No. de Salario Minimo Remuneración
Sueldos y Salarios Beneficios sociales
personal Sectorial mensual

Vendedor/ cajero / recaudador 3 $ 386.00 41.31% $ 1,636.37

TOTAL 3 $ 1,636.37

Presupuesto de SUELDOS y SALARIOS

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Sueldos y Salarios / mes $ 1,636.37 $ 1,701.17 $ 1,768.54 $ 1,838.57
Sueldos y Salarios / año $ 19,636.44 $ 20,414.04 $ 21,222.44 $ 22,062.85

Presupuesto de Transporte para Comercialización

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Transporte Mercaderia / Mensual $ 250.00 $ 262.50 $ 275.63 $ 289.41
Transporte Anual $ 3,000.00 $ 3,150.00 $ 3,307.50 $ 3,472.88

Presupuesto de Comisión en Ventas

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Comisiones / Mensual $ 2,034.00 $ 2,115.36 $ 2,221.13 $ 2,354.40
Comisiones Anual $ 24,408.00 $ 24,408.00 $ 24,408.00 $ 24,408.00

Presupuesto de Publicidad
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Publicidad / mes $ 60.00 $ 63.00 $ 66.15 $ 69.46
Publicidad Anual $ 720.00 $ 756.00 $ 793.80 $ 833.49

GASTOS DE VENTAS
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Sueldos y salarios $ 19,636.44 $ 20,414.04 $ 21,222.44 $ 22,062.85
Transporte Anual $ 3,000.00 $ 3,150.00 $ 3,307.50 $ 3,472.88
Comisiones Anual $ 24,408.00 $ 24,408.00 $ 24,408.00 $ 24,408.00
Publicidad Anual $ 720.00 $ 756.00 $ 793.80 $ 833.49
Total Gastos $ 47,764.44 $ 48,728.04 $ 49,731.74 $ 50,777.21
 Gasto Total
Sueldos y Salarios

$ 1,636.37
$ 1,636.37

Año 5
$ 1,911.38
$ 22,936.53

Año 5
$ 303.88
$ 3,646.52

Año 5
$ 2,495.66
$ 24,408.00

Año 5
$ 72.93
$ 875.16

Año 5
$ 22,936.53
$ 3,646.52
$ 24,408.00
$ 875.16
$ 51,866.22
 Capital de Trabajo Ciclo de Efectivo
Año 1 Días Promedio de Inventario 18
COSTO DE VENTA $ 1,037,340.00 Días Promedio de Venta 15
GASTOS ADM. $ 26,303.12 Días Promedio de Cobranza 20
GASTOS VENTA $ 47,764.44 (-) Días Promedio de Pago 30
CAO $ 1,111,407.56 Ciclo de Efectivo 23

Capital de Trabajo $ 71,006.59

Inversión Total
INVERSIÓN FIJA $ 117,788.80
GASTOS PRE-OPERACIONALES $ 4,850.00
CAPITAL DE TRABAJO $ 71,006.59
$ 193,645.39

Capital Propio $ 58,093.62

CAPITAL REQUERIDO $ 135,551.78

Condiciones del Crédito

Valor del Préstamo $ 135,000.00
Periodos de pago 60
Tasa de interés 11.83% anual
Forma de capitalización mensual a 5 años
PAGO $ 2,991.42

Amortizació del
No. Principal Intereses Pago
Prestamo
0 $ 2,991.42 $ 135,000.00
1 $ 1,660.54 $ 1,330.88 $ 2,991.42 $ 133,339.46
2 $ 1,676.91 $ 1,314.50 $ 2,991.42 $ 131,662.55
3 $ 1,693.44 $ 1,297.97 $ 2,991.42 $ 129,969.11
4 $ 1,710.14 $ 1,281.28 $ 2,991.42 $ 128,258.97
5 $ 1,727.00 $ 1,264.42 $ 2,991.42 $ 126,531.97
6 $ 1,744.02 $ 1,247.39 $ 2,991.42 $ 124,787.95
7 $ 1,761.21 $ 1,230.20 $ 2,991.42 $ 123,026.74
8 $ 1,778.58 $ 1,212.84 $ 2,991.42 $ 121,248.16
9 $ 1,796.11 $ 1,195.30 $ 2,991.42 $ 119,452.05
10 $ 1,813.82 $ 1,177.60 $ 2,991.42 $ 117,638.23
11 $ 1,831.70 $ 1,159.72 $ 2,991.42 $ 115,806.53
12 $ 1,849.76 $ 1,141.66 $ 2,991.42 $ 113,956.77
13 $ 1,867.99 $ 1,123.42 $ 2,991.42 $ 112,088.78
14 $ 1,886.41 $ 1,105.01 $ 2,991.42 $ 110,202.37
15 $ 1,905.00 $ 1,086.41 $ 2,991.42 $ 108,297.37
16 $ 1,923.78 $ 1,067.63 $ 2,991.42 $ 106,373.59
17 $ 1,942.75 $ 1,048.67 $ 2,991.42 $ 104,430.84
18 $ 1,961.90 $ 1,029.51 $ 2,991.42 $ 102,468.93
19 $ 1,981.24 $ 1,010.17 $ 2,991.42 $ 100,487.69
20 $ 2,000.77 $ 990.64 $ 2,991.42 $ 98,486.92
21 $ 2,020.50 $ 970.92 $ 2,991.42 $ 96,466.42
22 $ 2,040.42 $ 951.00 $ 2,991.42 $ 94,426.00
23 $ 2,060.53 $ 930.88 $ 2,991.42 $ 92,365.47
24 $ 2,080.85 $ 910.57 $ 2,991.42 $ 90,284.62
25 $ 2,101.36 $ 890.06 $ 2,991.42 $ 88,183.26
26 $ 2,122.08 $ 869.34 $ 2,991.42 $ 86,061.18
27 $ 2,143.00 $ 848.42 $ 2,991.42 $ 83,918.19
28 $ 2,164.12 $ 827.29 $ 2,991.42 $ 81,754.07
29 $ 2,185.46 $ 805.96 $ 2,991.42 $ 79,568.61
30 $ 2,207.00 $ 784.41 $ 2,991.42 $ 77,361.61
31 $ 2,228.76 $ 762.66 $ 2,991.42 $ 75,132.85
32 $ 2,250.73 $ 740.68 $ 2,991.42 $ 72,882.12
33 $ 2,272.92 $ 718.50 $ 2,991.42 $ 70,609.20
34 $ 2,295.33 $ 696.09 $ 2,991.42 $ 68,313.87
35 $ 2,317.96 $ 673.46 $ 2,991.42 $ 65,995.91
36 $ 2,340.81 $ 650.61 $ 2,991.42 $ 63,655.11
37 $ 2,363.88 $ 627.53 $ 2,991.42 $ 61,291.22
38 $ 2,387.19 $ 604.23 $ 2,991.42 $ 58,904.04
39 $ 2,410.72 $ 580.70 $ 2,991.42 $ 56,493.32
40 $ 2,434.49 $ 556.93 $ 2,991.42 $ 54,058.83
41 $ 2,458.49 $ 532.93 $ 2,991.42 $ 51,600.35
42 $ 2,482.72 $ 508.69 $ 2,991.42 $ 49,117.62
43 $ 2,507.20 $ 484.22 $ 2,991.42 $ 46,610.43
 44 $ 2,531.91 $ 459.50 $ 2,991.42 $ 44,078.51
45 $ 2,556.88 $ 434.54 $ 2,991.42 $ 41,521.64
46 $ 2,582.08 $ 409.33 $ 2,991.42 $ 38,939.55
47 $ 2,607.54 $ 383.88 $ 2,991.42 $ 36,332.02
48 $ 2,633.24 $ 358.17 $ 2,991.42 $ 33,698.77
49 $ 2,659.20 $ 332.21 $ 2,991.42 $ 31,039.57
50 $ 2,685.42 $ 306.00 $ 2,991.42 $ 28,354.15
51 $ 2,711.89 $ 279.52 $ 2,991.42 $ 25,642.26
52 $ 2,738.63 $ 252.79 $ 2,991.42 $ 22,903.64
53 $ 2,765.62 $ 225.79 $ 2,991.42 $ 20,138.01
54 $ 2,792.89 $ 198.53 $ 2,991.42 $ 17,345.12
55 $ 2,820.42 $ 170.99 $ 2,991.42 $ 14,524.70
56 $ 2,848.23 $ 143.19 $ 2,991.42 $ 11,676.48
57 $ 2,876.31 $ 115.11 $ 2,991.42 $ 8,800.17
58 $ 2,904.66 $ 86.76 $ 2,991.42 $ 5,895.51
59 $ 2,933.30 $ 58.12 $ 2,991.42 $ 2,962.21
60 $ 2,962.21 $ 29.20 $ 2,991.42 $ (0.00)

Años Principal Intereses

1er. $ 21,043.23 $ 14,853.76
2do. $ 23,672.15 $ 12,224.84
3er. $ 26,629.51 $ 9,267.48
4to. $ 29,956.33 $ 5,940.66
5to. $ 33,698.77 $ 2,198.22
TOTAL $ 135,000.00 $ 44,484.96

VENTAS
(-) Costo de Venta
(=) Utilidad Bruta
(-) Gastos Administrativos
(-) Gastos de Ventas
(=) UTILIDAD OPERACIONAL
(-) Gastos Financieros
(=) UAIT
(-) Participación Trabajadores
(-) Impuesto a la Renta
UTILIDAD NETA
AUTODECORACIÓN SAN CAMILO
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES PROYECTADOS
Año 1 Año 2 Año 3
$ 1,220,400.00 $ 1,269,216.00 $ 1,332,676.80
$ (1,037,340.00) $ (1,078,833.60) $ (1,132,775.28)
$ 183,060.00 $ 190,382.40 $ 199,901.52
$ (26,303.12) $ (21,990.32) $ (22,548.80)
$ (47,764.44) $ (48,728.04) $ (49,731.74)
$ 108,992.44 $ 119,664.04 $ 127,620.98
$ (14,853.76) $ (12,224.84) $ (9,267.48)
$ 94,138.68 $ 107,439.20 $ 118,353.50
15% $ (14,120.80) $ (16,115.88) $ (17,753.03)
25% $ (20,004.47) $ (22,830.83) $ (25,150.12)
$ 60,013.41 $ 68,492.49 $ 75,450.36
LO
OYECTADOS

Año 4 Año 5
$ 1,412,637.41 $ 1,497,395.65
$ (1,200,741.80) $ (1,272,786.30)
$ 211,895.61 $ 224,609.35
$ (23,129.39) $ (23,732.98)
$ (50,777.21) $ (51,866.22)
$ 137,989.01 $ 149,010.15
$ (5,940.66) $ (2,198.22)
$ 132,048.35 $ 146,811.93
$ (19,807.25) $ (22,021.79)
$ (28,060.27) $ (31,197.54)
$ 84,180.82 $ 93,592.61
 AUTODECORACIÓN SAN CAMILO
FLUJO DE CAJA PROYECTADO

Año 0 Año 1 Año 2

INVERSIÓN FIJA* $ (117,788.80)
UAIT $ 94,138.68 $ 107,439.20
Pago Part. Trab. $ - $ (14,120.80)
Pago de IR $ - $ (20,004.47)
EFECTIVO NETO $ 94,138.68 $ 73,313.93
(+) Deprec. Área Prod. $ 9,796.00 $ 9,796.00
(+) Deprec. Área Adm. $ 1,347.36 $ 1,347.36
(+) Aporte Accionistas $ 58,093.62
(+) Préstamo concedido $ 135,000.00 $ (21,043.23) $ (23,672.15)
FLUJO NETO DEL PERIODO $ 75,304.82 $ 84,238.81 $ 60,785.13
(+) Saldo Inicial $ - $ 75,304.82 $ 159,543.63
(=) FLUJO ACUMULADO $ 75,304.82 $ 159,543.63 $ 220,328.76
AN CAMILO
YECTADO

Año 3 Año 4 Año 5

$ 118,353.50 $ 132,048.35 $ 146,811.93

$ (16,115.88) $ (17,753.03) $ (19,807.25)
$ (22,830.83) $ (25,150.12) $ (28,060.27)
$ 79,406.79 $ 89,145.20 $ 98,944.41
$ 9,796.00 $ 9,796.00 $ 9,796.00
$ 1,347.36 $ 1,347.36 $ 1,347.36

$ (26,629.51) $ (29,956.33) $ (33,698.77)

$ 63,920.64 $ 70,332.23 $ 76,388.99
$ 220,328.76 $ 284,249.40 $ 354,581.64
$ 284,249.40 $ 354,581.64 $ 430,970.63
 AUTODECORACIÓN SAN CAMILO
CÁLCULO DE TASA INTERNA DE RETORNO Y VALOR ACTUAL NETO
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INVERSIÓN TOTAL $ (193,645.39)
UAIT $ 94,138.68 $ 107,439.20 $ 118,353.50 $ 132,048.35 $ 146,811.93
Pago Part. Trab. $ - $ (14,120.80) $ (16,115.88) $ (17,753.03) $ (19,807.25)
Pago de IR $ - $ (20,004.47) $ (22,830.83) $ (25,150.12) $ (28,060.27)
EFECTIVO NETO $ 94,138.68 $ 73,313.93 $ 79,406.79 $ 89,145.20 $ 98,944.41
(+) Depreciacion Propiedad Planta y Equipo $ 9,796.00 $ 9,796.00 $ 9,796.00 $ 9,796.00 $ 9,796.00
(+) Depreciación Activos Administrativos $ 1,347.36 $ 1,347.36 $ 1,347.36 $ 1,347.36 $ 1,347.36
(+) Amortizac. Gastos Pre-Operacionales $ - $ - $ - $ - $ -
(+) Valor Residual de Act. Tang. $ 62,072.00
(+) Recuperación Cap. Trabajo $ 71,006.59
(+) Préstamo concedido $ (21,043.23) $ (23,672.15) $ (26,629.51) $ (29,956.33) $ (33,698.77)
FLUJO NETO DEL PERIODO $ (193,645.39) $ 84,238.81 $ 60,785.13 $ 63,920.64 $ 70,332.23 $ 209,467.59
Saldo Periodo de Recuperación $ (193,645.39) $ (109,406.58) $ (48,621.45)

TIR 33.98%
VAN $73,854.89
Pay Back 2.80 años
20% porcentaje de ganancia que quiero obter de acuerdo al tipo de negocio
 AUTODECORACIÓN SAN CAMILO
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
INVERSIÓN TOTAL $ (87,355.99)
VENTAS $ 518,400.00 $ 545,304.96 $ 573,606.29
(-) Costo de Venta $ (409,898.88) $ (431,172.63) $ (453,550.49)
(=) Utilidad Bruta $ 108,501.12 $ 114,132.33 $ 120,055.80
(-) Gastos Administrativos $ (53,479.65) $ (49,364.65) $ (51,212.67)
(-) Gastos de Ventas $ (10,120.00) $ (10,626.00) $ (11,157.30)
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 44,901.47 $ 54,141.68 $ 57,685.83
(-) Gastos Financieros $ (4,432.60) $ (3,588.79) $ (2,674.95)
(=) UAIT $ 40,468.87 $ 50,552.89 $ 55,010.88
Pago Part. Trab. $ - $ (6,070.33) $ (7,582.93)
Pago de IR $ - $ (7,567.68) $ (9,453.39)
EFECTIVO NETO $ 40,468.87 $ 36,914.88 $ 37,974.56
(+) Deprec. Área Prod. $ 5,440.00 $ 5,440.00 $ 5,440.00
(+) Deprec. Área Adm. $ 1,137.55 $ 1,137.55 $ 1,137.55
(+) Valor Residual de Act. Tang.
(+) Recuperación Cap. Trabajo
(+) Préstamo concedido $ (10,166.41) $ (11,010.21) $ (11,924.06)
FLUJO NETO DEL PERIODO $ (87,355.99) $ 36,880.01 $ 32,482.21 $ 32,628.05
Saldo Periodo de Recuperación $ (87,355.99) $ (50,475.97) $ (17,993.76) $ 14,634.29

TIR 35.04%
VAN $ 82,713.12
Pay Back 2.55 años
O

Año 4 Año 5
VARIACIÓN
$ 603,376.45 $ 634,691.69 8%
$ (477,089.76) $ (501,850.72) 8%
$ 126,286.69 $ 132,840.97
$ (53,133.87) $ (55,131.14)
$ (11,715.17) $ (12,300.92)
$ 61,437.66 $ 65,408.90
$ (1,685.26) $ (613.42)
$ 59,752.40 $ 64,795.48
$ (8,251.63) $ (8,962.86)
$ (10,287.03) $ (11,173.70)
$ 41,213.74 $ 44,658.92
$ 5,440.00 $ 5,440.00 ¿'
$ 1,137.55 $ 1,137.55
$ 27,354.27
$ 18,463.99
$ (12,913.75) $ (13,985.58)
$ 34,877.54 $ 83,069.14
$ 49,511.82 $ 132,580.96
 AUTODECORACIÓN SAN CAMILO
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
INVERSIÓN TOTAL $ (193,645.39)
VENTAS $ 1,281,420.00 $ 1,332,676.80 $ 1,399,310.64
(-) Costo de Venta $ (1,141,074.00) $ (1,186,716.96) $ (1,246,052.81)
(=) Utilidad Bruta $ 140,346.00 $ 145,959.84 $ 153,257.83
(-) Gastos Administrativos $ (26,303.12) $ (21,990.32) $ (22,548.80)
(-) Gastos de Ventas $ (47,764.44) $ (48,728.04) $ (49,731.74)
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 66,278.44 $ 75,241.48 $ 80,977.29
(-) Gastos Financieros $ (14,853.76) $ (12,224.84) $ (9,267.48)
(=) UAIT $ 51,424.68 $ 63,016.64 $ 71,709.82
Pago Part. Trab. $ - $ (7,713.70) $ (9,452.50)
Pago de IR $ - $ (9,616.41) $ (11,784.11)
EFECTIVO NETO $ 51,424.68 $ 45,686.52 $ 50,473.21
(+) Deprec. Área Prod. $ 9,796.00 $ 9,796.00 $ 9,796.00
(+) Deprec. Área Adm. $ 1,347.36 $ 1,347.36 $ 1,347.36
(+) Valor Residual de Act. Tang.
(+) Recuperación Cap. Trabajo
(+) Préstamo concedido $ (21,043.23) $ (23,672.15) $ (26,629.51)
FLUJO NETO DEL PERIODO $ (193,645.39) $ 41,524.81 $ 33,157.73 $ 34,987.06
Saldo Periodo de Recuperación $ (193,645.39) $ (152,120.58) $ (118,962.85) $ (83,975.80)

TIR 15.21%
VAN $ 34,817.22
Pay Back 5.59 años
O

Año 4 Año 5
VARIACIÓN
$ 1,483,269.28 $ 1,572,265.44 5%
$ (1,320,815.98)$ (1,400,064.94) 10%
$ 162,453.30 $ 172,200.50
$ (23,129.39)$ (23,732.98)
$ (50,777.21)$ (51,866.22)
$ 88,546.70 $ 96,601.30
$ (5,940.66)$ (2,198.22)
$ 82,606.04 $ 94,403.09
$ (10,756.47)$ (12,390.91)
$ (13,409.74)$ (15,447.33)
$ 58,439.83 $ 66,564.85
$ 9,796.00 $ 9,796.00 ¿'
$ 1,347.36 $ 1,347.36
$ 62,072.00
$ 71,006.59
$ (29,956.33) $ (33,698.77)
$ 39,626.86 $ 177,088.03
$ (44,348.94) $ 132,739.09
 Costo Fijos

Depreciacion Propiedad Planta y Equipo $ 9,796.00

Sueldos y Salarios / año $ 13,565.76
Serv. Básicos / año $ 1,440.00
Suministros al año $ 1,200.00
Internet y Celular $ 1,200.00
Permisos / año $ 300.00
Depreciacion Activos Administrativos $ 1,347.36
Mant. Vehículo / año $ 2,400.00
Gastos Pre-operacionales $ 4,850.00
Publicidad Anual $ 720.00
Gastos financieros $ 14,853.76
Total Costos Fijos $ 51,672.88
 Costos Variables
Costo de Venta $ 1,037,340.00
Transporte Anual $ 3,000.00
Comisiones Anual $ 24,408.00
Toral Costos Variables $ 1,064,748.00

PE = COSTO FIJO / 1- (COSTO VARIABLE/VENTAS)

PE = $ 405,144.74
 AUTODECORACIÓN SAN CAMILO
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADOS

Año 0 Año 1 Año 2

ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes en Efectivo $ 75,304.82 $ 159,543.63 $ 220,328.76
Cuentas por Cobrar $ -
Inventario $ -
Total Activo Corriente $ 75,304.82 $ 159,543.63 $ 220,328.76

Activos No Corrientes

Local $ 80,000.00 $ 80,000.00 $ 80,000.00

Vitrinas $ 1,176.00 $ 1,176.00 $ 1,176.00
Herramientas $ 224.00 $ 224.00 $ 224.00
Tv lcd $ 560.00 $ 560.00 $ 560.00
vehiculo $ 28,000.00 $ 28,000.00 $ 28,000.00
(-)Depreciacion Acumulada $ - $ (9,796.00) $ (19,592.00)
Muebles y Enseres $ 1,344.00 $ 1,344.00 $ 1,344.00
Equipos de Computacion $ 1,792.00 $ 1,792.00 $ 1,792.00
Impresoras Epson Tmu 220 $ 627.20 $ 627.20 $ 627.20
Acondicionadores de Aire $ 1,568.00 $ 1,568.00 $ 1,568.00
Otros equipos administativos (camaras, circuito de seg, enlace) $ 2,240.00 $ 2,240.00 $ 2,240.00
Teléfonos $ 33.60 $ 33.60 $ 33.60
Dipensadores de Agua $ 134.40 $ 134.40 $ 134.40
Otros articulos administativos $ 89.60 $ 89.60 $ 89.60
(-)Depreciacion Acumulada $ - $ (1,347.36) $ (2,694.72)
Total Activo No Corriente $ 117,788.80 $ 106,645.44 $ 95,502.08
TOTAL ACTIVOS $ 193,093.62 $ 266,189.07 $ 315,830.84

PASIVOS
Pasivos Corrientes
Porción Corriente de la Deuda $ 21,043.23 $ 23,672.15 $ 26,629.51
Particip. De Trab. Por Pagar $ - $ 14,120.80 $ 16,115.88
Imp. A la Renta por Pagar $ - $ 20,004.47 $ 22,830.83
Total Pasivo Corriente $ 21,043.23 $ 57,797.42 $ 65,576.22
PASIVO NO CORRIENTE
Deuda a Largo Plazo $ 113,956.77 $ 90,284.62 $ 63,655.11
Total Pasivo No Corriente $ 113,956.77 $ 90,284.62 $ 63,655.11
TOTAL PASIVO $ 135,000.00 $ 148,082.04 $ 129,231.33
PATRIMONIO
Capital $ 58,093.62 $ 58,093.62 $ 58,093.62
Utilidad Retenidas $ - $ 60,013.41 $ 128,505.90
Total PATRIMONIO $ 58,093.62 $ 118,107.03 $ 186,599.51

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 193,093.62 $ 266,189.07 $ 315,830.84

Diferencia A - PyP $ - $ - $ -
CTADOS

Año 3 Año 4 Año 5

$ 284,249.40 $ 354,581.64 $ 430,970.63

$ 284,249.40 $ 354,581.64 $ 430,970.63

$ 80,000.00 $ 80,000.00 $ 80,000.00

$ 1,176.00 $ 1,176.00 $ 1,176.00
$ 224.00 $ 224.00 $ 224.00
$ 560.00 $ 560.00 $ 560.00
$ 28,000.00 $ 28,000.00 $ 28,000.00
$ (29,388.00) $ (39,184.00) $ (48,980.00)
$ 1,344.00 $ 1,344.00 $ 1,344.00
$ 1,792.00 $ 1,792.00 $ 1,792.00
$ 627.20 $ 627.20 $ 627.20
$ 1,568.00 $ 1,568.00 $ 1,568.00
$ 2,240.00 $ 2,240.00 $ 2,240.00
$ 33.60 $ 33.60 $ 33.60
$ 134.40 $ 134.40 $ 134.40
$ 89.60 $ 89.60 $ 89.60
$ (4,042.08) $ (5,389.44) $ (6,736.80)
$ 84,358.72 $ 73,215.36 $ 62,072.00
$ 368,608.12 $ 427,797.00 $ 493,042.63

$ 29,956.33 $ 33,698.77 $ -
$ 17,753.03 $ 19,807.25 $ 22,021.79
$ 25,150.12 $ 28,060.27 $ 31,197.54
$ 72,859.48 $ 81,566.30 $ 53,219.33

$ 33,698.77 $ - $ -
$ 33,698.77 $ - $ -
$ 106,558.25 $ 81,566.30 $ 53,219.33

$ 58,093.62 $ 58,093.62 $ 58,093.62

$ 203,956.25 $ 288,137.08 $ 381,729.68
$ 262,049.87 $ 346,230.69 $ 439,823.30

$ 368,608.12 $ 427,797.00 $ 493,042.63

$ - $ - $ -
 INDICES DE RENTABILIDAD
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
ROS 4.92% 5.40% 5.66% 5.96% 6.25% RESULTADO SOBRE LAS VENTAS O MARGEN NETO
ROA 31.08% 25.73% 23.89% 22.84% 21.88% RESULTADO SOBRE ACTIVOS
ROE 50.81% 36.71% 28.79% 24.31% 21.28% RESULTADO SOBRE PATRIMONIO
ROI 103.30% 117.90% 129.88% 144.91% 161.11% RESULTADO SOBRE INVERSION
ENTAS O MARGEN NETO