DATOS DE ENTRADA

Incremento de los gastos 4.74%

Incremento en ventas 7%
Unidades vendidas 2020 20149
Precio de venta unitario 2020 $ 15,250
Capital de trabajo 90,000,000
Propiedades, planta y equipo INVERSION 131,500,000
Valor del crédito año 2015 (ingreso) 15,500,000
Provisión impuesto de renta 32%
Apropia reserva legal 10%
Incremento del Inventario Final de mercancias 7%
Incremento de compras 7%
Incremento de CIF y MO 7%
ARL MANO DE OBRA 2.436%
ARL Administrativos 0.522%
Las ventas son de contado
El costo de producción es de contado
El inventario final de una periodo pasa a ser el inventario inicial del siguiente periodo.

INVERSIÓN: PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

TIPO DE BIENES COSTO HISTORICO

VEHICULOS Y TECNOLOGIA $ 13,000,000

MAQUINARIA Y EQUIPO $ 28,900,000
CONSTRUCCION Y EDIFICACION $ 89,600,000

TOTALES $ 131,500,000

Lea cuidadosamente la información suministrada de la Empresa Grancom Ltda. NIT 900.526,236-1, calcule cada una de las
cédulas correspondientes al presupuesto maestro: cédula de ingresos, cédula de costos (Inventarios- Mano de obra y CIF),
gastos (gastos varios, nómina financieros, depreciación), Estado de resultados proyectado, Estado de flujo de caja descontad
y Estado de situación Financiera de los años 2020 al 2024.
 31% 30%

VIDA UTIL EN
AÑOS
5
10
20

calcule cada una de las

s- Mano de obra y CIF),
e flujo de caja descontado
 CEDULA DE COSTOS

Se tomará como indicador de crecimiento anual, el mismo indicador de las ventas

MATERIA PRIMA E INSUMOS
2020 2021 2022
INVENTARIO INICIAL $ - $ 9,386,000 $ 10,043,020
COMPRAS $ 122,018,000 $ 130,559,260 $ 139,698,408
Producto 1
INVENTARIO FINAL $ 9,386,000 $ 10,043,020 $ 10,746,031
TOTAL COSTO DE VENTA $ 112,632,000 $ 129,902,240 $ 138,995,397

MANO DE OBRA DIRECTA

2020 2021 2022
PERSONAL $ 48,691,884 $ 52,100,315 $ 55,747,337
TOTAL PERSONAL $ 48,691,884 $ 52,100,315 $ 55,747,337

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

2020 2021 2022
CIF $ 9,497,427 $ 10,162,247 $ 10,873,604
TOTAL CIF $ 9,497,427 $ 10,162,247 $ 10,873,604

TOTAL COSTOS
2020 2021 2022
COSTO TOTAL $ 170,821,311 $ 192,164,802 $ 205,616,338
COSTOS PAGADOS $ 180,207,311 $ 192,821,822 $ 206,319,350

CAJAS 4%
PENSION 12%
ARL 2.436%

NOMINA MANO DE OBRA DIRECTA

TOTAL
N CARGO IBC
DEVENGADO
1 OPERARIO $ 878,000 $ 878,000
2 OPERARIO $ 878,000 $ 878,000
3 OPERARIO $ 878,000 $ 878,000
STOS

7.00%
S
2023 2024
$ 10,746,031 $ 11,498,254
$ 149,477,297 $ 159,940,708
$ 11,498,254 $ 12,303,131
$ 148,725,075 $ 159,135,830

2023 2024
$ 59,649,651 $ 63,825,127
$ 59,649,651 $ 63,825,127

ACIÓN
2023 2024
$ 11,634,756 $ 12,449,189
$ 11,634,756 $ 12,449,189

2023 2024
$ 220,009,482 $ 235,410,146
$ 220,761,704 $ 236,215,024

4% 14.436% 0.1766 4.17%

AUXILIO DE SEGURIDAD PRESTACIONES
CAJAS VACACIONES TOTAL
TRANSPORTE SOCIAL SOCIALES
$ 102,853 $ 35,120 $ 126,748 $ 173,219 $ 36,613 $ 1,352,552
$ 102,853 $ 35,120 $ 126,748 $ 173,219 $ 36,613 $ 1,352,552
$ 102,853 $ 35,120 $ 126,748 $ 173,219 $ 36,613 $ 1,352,552
4,057,657
ANUAL $ 48,691,884
VENTAS UNIDADES 20,149
PRECIO VENTA $ 15,250
TOTAL VENTAS AÑO 2020 $ 307,272,250
PROM INFLACIÓN 7%
VENTAS DE CONTADO 100%

VENTAS PROYECTADAS
AÑO 2020 2021 2022 2023
PRODUCTO I $ 307,272,250 $ 328,781,308 $ 351,795,999 $ 376,421,719
VENTAS $ 307,272,250 $ 328,781,308 $ 351,795,999 $ 376,421,719
 2024 2025
$ 402,771,239 $ 430,965,226
$ 402,771,239 $ 430,965,226
 TOTAL GASTOS
INCREMENTO ANUAL 4.740%
2020 2021 2022 2023
NOMINA $ 34,083,411 $ 35,698,965 $ 37,391,095 $ 39,163,433
ARRENDAMIENTOS $ 1,900,000 $ 1,990,060 $ 2,084,389 $ 2,183,189
SERVICIOS $ 3,720,000 $ 3,896,328 $ 4,081,014 $ 4,274,454
SEGUROS $ 755,094 $ 790,885 $ 828,373 $ 867,638
CAFETERIA $ 600,000 $ 628,440 $ 658,228 $ 689,428
ASEO $ 3,774,000 $ 3,952,888 $ 4,140,254 $ 4,336,503
PAPELERIA $ 564,800 $ 591,572 $ 619,612 $ 648,982
DEPRECIACIÓN $ 9,970,000 $ 9,970,000 $ 9,970,000 $ 9,970,000
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES $ 360,000 $ 377,064 $ 394,937 $ 413,657
TOTAL $ 55,727,305 $ 57,896,201 $ 60,167,903 $ 62,547,284
GASTOS - DEPRECIACIÓN $ 45,757,305 $ 47,926,201 $ 50,197,903 $ 52,577,284

GASTOS NO OPERACIONALES $ 2,020 $ 2,021 $ 2,022 $ 2,023

INTERESES $ 2,945,000 $ 2,128,328 $ 1,156,489 $ -
TOTALES $ 2,945,000 $ 2,128,328 $ 1,156,489 $ -

TOTAL GASTOS $ 58,672,305 $ 60,024,529 $ 61,324,392 $ 62,547,284

CAJAS 4%
PENSION 12%
ARL 0.522%

CONCEPTOS POR EMPLEADO ADMINISTRATIVO (GASTOS)

TOTAL AUXILIO DE
N CARGO IBC
DEVENGADO TRANSPORTE
1 ADMIN $ 878,000 $ 878,000 $ 102,853
2 ADMIN $ 1,000,000 $ 1,000,000 $ 102,853
 2024
$ 41,019,780 Determine el valor de la nómina anual teniendo en cuenta la información de los administrativos.
$ 2,286,672
$ 4,477,063
$ 908,764
$ 722,107
$ 4,542,053
$ 679,743
$ 9,970,000 Calcule la depreciación anual de los activos fijos
$ 433,264
$ 65,039,447
$ 55,069,447

$ 2,024
$ - Traslade los intereses del préstamo
$ -

$ 65,039,447

4% 12.522% 0.1766 4.170%

SEGURIDAD PRESTACIONES
CAJAS VACACIONES TOTAL
SOCIAL SOCIALES
$ 35,120 $ 109,943 $ 173,219 $ 36,613 $ 1,335,747
$ 40,000 $ 125,220 $ 194,764 $ 41,700 $ 1,504,537
TOTAL $ 2,840,284
ANUAL $ 34,083,411
ormación de los administrativos.
 LISTA DE ACTIVOS FIJOS
COSTO VIDA UTIL EN DEPRECIACIÓN DEPRECIACIÓN
TIPO DE BIENES
HISTORICO AÑOS MENSUAL ANUAL
VEHICULOS Y
$ 13,000,000 5 $ 216,667 $ 2,600,000
TECNOLOGIA
MAQUINARIA Y
$ 28,900,000 10 $ 240,833 $ 2,890,000
EQUIPO
CONSTRUCCION Y
$ 89,600,000 20 $ 373,333 $ 4,480,000
EDIFICACION

TOTALES $ 131,500,000 $ 830,833 $ 9,970,000

+FC[-1]*(1+F29C7) +FC[-1]*(1+F29C7)
0 +FC[-1]*(1+F29C7) +FC[-1]*(1+F29C7)
+FC[-1]*(1+F29+FC[-1]*(1+F29+FC[-1]*(1+F29C7)
+FC[-1]*(1+F29+FC[-1]*(1+F29+FC[-1]*(1+F29C7)
 CREDITO BANCOLOMBIA

VALOR 15,500,000
TASA 19.00%
PERIODOS 3

CUOTA FIJA $ 7,243,272.37

PERIODO CUOTA INTERES MORTIZACION SALDO Préstamo

0 $ 15,500,000 tiempo
1 $ 7,243,272 $ 2,945,000 $ 4,298,272 $ 11,201,728 tasa
2 $ 7,243,272 $ 2,128,328 $ 5,114,944 $ 6,086,784
3 $ 7,243,272 $ 1,156,489 $ 6,086,784 $0
$ 15,500,000 CALCULOS
3 años $2,945,000 0.4065841858
19% EA $7,243,272
 ESTADO DE RESULTADOS

2020 2021

41 Ventas netas $ 307,272,250 $ 328,781,308

7 Costo de producción $ 170,821,311 $ 192,164,802

Ganancia bruta $ 136,450,939 $ 136,616,505

Gastos operacionales
51 De administración $ 55,727,305 $ 57,896,201
52 De ventas $ - $ -

Total gastos operacionales $ 55,727,305 $ 57,896,201

Ganancia operacional $ 80,723,635 $ 78,720,304

42 Ingresos no operacionales

53 Gastos no operacionales $ 2,945,000 $ 2,128,328

Ganancia antes de impuesto $ 77,778,635 $ 76,591,976

54 Impuesto de renta $ 24,889,163 $ 23,743,513

Ganancia después de impuestos $ 52,889,472 $ 52,848,463

33 Reservas obligatorias $ 5,288,947 $ 5,284,846

36 Utilidad neta del ejercicio $ 47,600,524 $ 47,563,617

 2022 2023 2024

$ 351,795,999 $ 376,421,719 $ 402,771,239

$ 205,616,338 $ 220,009,482 $ 235,410,146

$ 146,179,661 $ 156,412,237 $ 167,361,093

$ 60,167,903 $ 62,547,284 $ 65,039,447

$ - $ - $ -

$ 60,167,903 $ 62,547,284 $ 65,039,447

$ 86,011,758 $ 93,864,953 $ 102,321,647

$ 1,156,489 $ - $ -

$ 84,855,269 $ 93,864,953 $ 102,321,647

$ 25,456,581 $ 28,159,486 $ 30,696,494

$ 59,398,688 $ 65,705,467 $ 71,625,153

$ 5,939,869 $ 6,570,547 $ 7,162,515

$ 53,458,819 $ 59,134,921 $ 64,462,637

 Flujo de Caja Proyectado

2020 2021 2022

INGRESO DE EFECTIVO $ 48,064,362 $ 103,965,211

SALDO INCIAL DE CAJA $ 90,000,000 $ - $ -
Ventas de contado $ 307,272,250 $ 328,781,308 $ 351,795,999
Préstamos $ 15,500,000 $ - $ -

TOTAL INGRESO EN EFECTIVO $ 412,772,250 $ 376,845,670 $ 455,761,210

EGRESO DE EFECTIVO
Inversion $ 131,500,000 $ - $ -
Costos de producción $ 180,207,311 $ 192,821,822 $ 206,319,350

Cuentas por pagar Gastos admon $ 45,757,305 $ 47,926,201 $ 50,197,903

Gastos intereses $ 2,945,000 $ 2,128,328 $ 1,156,489

Pago impuesto de Renta $ - $ 24,889,163 $ 23,743,513
Pago prestamo $ 4,298,272 $ 5,114,944 $ 6,086,784

TOTAL EGRESO EN EFECTIVO $ 364,707,888 $ 272,880,459 $ 287,504,038

FLUJO NETO ECONÓMICO $ 48,064,362 $ 103,965,211 $ 168,257,172

 2023 2024

$ 168,257,172 $ 245,883,323
$ - $ -
$ 376,421,719 $ 402,771,239
$ - $ -

$ 544,678,891 $ 648,654,562

$ - $ -
$ 220,761,704 $ 236,215,024

$ 52,577,284 $ 55,069,447

$ - $ -
$ 25,456,581 $ 28,159,486
$ - $ -

$ 298,795,569 $ 319,443,956

$ 245,883,323 $ 329,210,605
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
ACTIVO 2020 2021

ACTIVO CORRIENTE
Ajuste por exceso de financiacion

11 Efectivo y sus Equivalentes $ 48,064,362 $ 103,965,211

13 Deudores $ - $ -
12 Inversiones $ - $ -
14 Inventarios $ 9,386,000 $ 10,043,020
Total Activo Corriente $ 57,450,362 $ 114,008,231

ACTIVO NO CORRIENTE

15 Propiedades, planta y equipo $ 131,500,000 $ 131,500,000

1592 Depreciación acumulada -$ 9,970,000 -$ 19,940,000
17 Diferidos $ - $ -
Total Activo no Corriente $ 121,530,000 $ 111,560,000

TOTAL ACTIVO $ 178,980,362 $ 225,568,231

PASIVO

PASIVO CORRIENTE
21 Obligaciones Financieras $ 11,201,728 $ 6,086,784
22 Proveedores $ - $ -
23 Cuentas por pagar $ - $ -
24 Impuestos, gravamenes y tasas $ 24,889,163 $ 23,743,513
25 Obligaciones laborales $ - $ -
26 Pasivos estimados y provisiones $ - $ -

Total Pasivo Corriente $ 36,090,891 $ 29,830,296

PASIVO NO CORRIENTE

21 Obligaciones Financieras

Total Pasivo $ 36,090,891 $ 29,830,296

 PATRIMONIO

31 Capital suscrito y Pagado $ 90,000,000 $ 90,000,000

33 Reservas obligatorias $ 5,288,947 $ 5,284,846
Reservas acumuladas $ 5,288,947
37 Utilidades perdidas acumuladas $ 47,600,524
36 Ganancia (perdida) neta del ejercicio $ 47,600,524 $ 47,563,617

Total Patrimonio $ 142,889,472 $ 195,737,935

Total Pasivo y Patrimonio $ 178,980,362 $ 225,568,231

INANCIERA
2022 2023 2024

$ 168,257,172 $ 245,883,323 $ 329,210,605

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ 10,746,031 $ 11,498,254 $ 12,303,131
$ 179,003,204 $ 257,381,576 $ 341,513,737

$ 131,500,000 $ 131,500,000 $ 131,500,000

-$ 29,910,000 -$ 39,880,000 -$ 49,850,000
$ - $ - $ -
$ 101,590,000 $ 91,620,000 $ 81,650,000

$ 280,593,204 $ 349,001,576 $ 423,163,737

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ 25,456,581 $ 28,159,486 $ 30,696,494
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ 25,456,581 $ 28,159,486 $ 30,696,494

$ 25,456,581 $ 28,159,486 $ 30,696,494

$ 90,000,000 $ 90,000,000 $ 90,000,000
$ 5,939,869 $ 6,570,547 $ 7,162,515
$ 10,573,793 $ 16,513,662 $ 23,084,209
$ 95,164,141 $ 148,622,961 $ 207,757,881
$ 53,458,819 $ 59,134,921 $ 64,462,637

$ 255,136,623 $ 320,842,090 $ 392,467,243

$ 280,593,204 $ 349,001,576 $ 423,163,737

 INDICADORES FINANCIER
INDICADOR RAZON FORMULA

Activo corriente/Pasivo
Razon Corriente
corriente

LIQUIDEZ
Activo corriente-
Prueba de ácida
inventarios/Pasivo Corriente

Activo corriente – Pasivo

Capital de trabajo Neto
corriente

costo venta /inventario

Rotación del inventario
promedio de mercancías

Promedio medio de
365/rotación inventarios
inventario

ingresos
Rotación de las cuentas por
operacionales/promedio cuenta
cobrar
de clientes

ACTIVIDAD 365/Rotación cuentas por

Período medio de cobro
cobrar

ventas netas totales/activos

Rotación del activo Total
total

Compras /promedio de cuenta

Rotación de proveedores
proveedores
 Periodo promedio cxp 365/rotación proveedores

Razón de la deuda (Pasivo Total /Activo total)*100

Razón de endeudamiento (Obligaciones

financiero financieras/Ventas netas)*100

ENDEUDAMEINTO

Utilidad operacional/Intereses
Cobertura de intereses
pagados

(Pasivo corriente/Total
A corto plazo
pasivo)*100

Indicador de
Pasivo total/patrimonio
apalancamiento

Margen operacional de (utilidad de operación/ventas

utilidad netas)*100

Margen neto de utilidad (utilidad neta/ventas netas)*100

RENTABILIDAD

Rentabilidad sobre activo (utilidad neta del Ejercicio/Total

total activo bruto)*100

(utilidad bruta/ventas
Margen de utilidad bruta
netas)*100
 (utilidad bruta/ventas
Margen de utilidad bruta
netas)*100

Utilidad
EBITDA operativa+depreciación+amorti
zación +provisiones

Pasivos/activo y
DESEMPEÑO Estructura financiera
Patrimonio/activo

C*C + inventarios - C*P

KTNO
Proveedores
 INDICADORES FINANCIEROS
CONCEPTO APLICACIÓN ANÁLISIS INTERPRET

Mide la disponibilidad a corto plazo que tiene la empresa

para pagar sus obligaciones del pasivo corriente; muestra La empresa cuenta con 1,59 pesos
con cuántos pesos del activo corriente se está obligaciones a corto plazo. Este v
respaldando cada peso de deuda inferior a un año.

1.59

Mide la capacidad inmediata que tiene la empresa para La empresa cuenta con 1,33 pesos
cancelar sus pasivos a corto plazo; sin depender de la obligaciones a corto plazo, sin tener
existenca de sus existencias en mecancías. inventario. Este valor es

1.33

Muestra la capacidad del activo corriente para cubrir sus

La empresa cuenta con la capacidd de
gastos operacionales, una vez deducidas todas sus
cuenta con $21.359.472 para continua
obligaciones que le permitirán desarrollar su objeto social.
$ 21,359,472

La empresa presenta una rotación de s

Número de veces que los inventarios se convierte en
convertirse en efectivo; debido a las v
efectivo o en clientes.
valor es aceptab
16.80

Período(días) de rotación de los inventarios durante el El tiempo en que se demora en ejec

año. inventario es de 21,7
21.73

Número de veces en el año en que la empresa convierte La empresa no presenta este indicador
su cuenta por cobrar en efectivo. realizar ventas 100% al
0

Determina cuántos días se cobra el valor del os clientes y La empresa no presenta este indicador
compara si se cumple con la política de crédito. realizar ventas 100% al
0

Número de veces que los ingresos operacionales cubren Los ingresos de la empresa cubren 1,7
los activos totales. los activos
1.72

Número de veces en el año en que la empresa cancela La empresa no presenta este indicador
sus cuentas por pagar. realizar compras 100% a
0
 Período (días) en que las cuenta proveedores son La empresa no presenta este indicador
canceladas. realizar compras 100% a
0

Proporción de los activos de la empresa que tienen Los acreedor tienen derecho en un 2
derecho los acreedores por ser financiados por ellos. debido a que esa proporción esta

20.16%

Muestra el porcentaje que representan las obligaciones

financieras con respecto a las ventas. Es recomendable Las obligaciones financieras cubren u
que el porcentaje no pase de 10%, para que los gastos ventas efectuadas por la
sean cubiertos con la utilidad operacional.

3.65%

Refleja la capacidad de la empresa para pagar su carga La capacidad que tiene la empresa de
financiera anual con sus utilidades. financieras con la utilidad operac

27.41

Indica que porcentaje de los pasivos tiene vencimiento a

La empresa paga todos sus pasi
menos de un año.
100%

Mide el compromiso del patrimonio de los socios para con El compromiso de los socios con su ca
los acreedores de la empresa. acreedores es del 0
0.25

Porcentaje de utilidad obtenido de las operaciones La empresa adquiere un 26,27% de u

normales de la empresa desempeño de la operación d

26.27%

Indica el porcentaje de utilidad neta generada por las La actividad operacional representa un
ventas netas o los ingresos operacionales, los resultados las ventas de su operación economica
demuestran si el negocio ha sido lucrativo o no. de la utilidad net
15.49%

Muestra la capacidad del activo total(sin descontar el valor

El activo tiene la capacidad de generar
de las depreciaciones y provisiones) para producir
que se genera en la e
utilidades.
26.60%

Indica el porcentaje de utilidad que generaron las ventas o

La utilidad que genera de las ventas, s
los ingresos operacionales, sin tener en cuenta los gastos
gastos es del 44,4
operacionales.
44.41%
Indica el porcentaje de utilidad que generaron las ventas o
La utilidad que genera de las ventas, s
los ingresos operacionales, sin tener en cuenta los gastos
gastos es del 44,4
operacionales.
44.41%

El EBITDA es un indicador financiero que hace referencia

La ganancia neta operacional sin resta
a las ganancias de la compañía antes de intereses,
de $7.0102.744 para el pe
impuestos, depreciaciones y amortizaciones.
$ 70,102,744

Proporción de los activos que están siendo financiados

La proporción financiera efectuada por
con deuda de terceros o con capital propio.

El capital de trabajo neto operativo determina de una

La empresa requiere de $9.386.000 co
manera más acorde con el flujo de operación de la
operar y/o poner en marcha
organización, el capital necesario para operar.

$ 9,386,000
 ANÁLISIS INTERPRETATIVO

La empresa cuenta con 1,59 pesos para responder sus

obligaciones a corto plazo. Este valor es aceptable

La empresa cuenta con 1,33 pesos para responder sus

obligaciones a corto plazo, sin tener que depender de su
inventario. Este valor es aceptable

a empresa cuenta con la capacidd de cubrir sus pasivos y aun

cuenta con $21.359.472 para continuar con sus operaciones

empresa presenta una rotación de su inventario en 16,8 para

convertirse en efectivo; debido a las ventas ejecutadas. Este
valor es aceptable

El tiempo en que se demora en ejecutarse la rotación del

inventario es de 21,73 días

a empresa no presenta este indicador debido a que politica es

realizar ventas 100% al contado

a empresa no presenta este indicador debido a que politica es

realizar ventas 100% al contado

os ingresos de la empresa cubren 1,72 veces la capacidad de

los activos

a empresa no presenta este indicador debido a que politica es

realizar compras 100% al contado
a empresa no presenta este indicador debido a que politica es
realizar compras 100% al contado

Los acreedor tienen derecho en un 20,16% de los activos,

debido a que esa proporción esta financiada por ellos

Las obligaciones financieras cubren un 3,65% del total de las

ventas efectuadas por la empresa

La capacidad que tiene la empresa de pagar las obligaciones

financieras con la utilidad operacional es del 27,41

La empresa paga todos sus pasivos a corto plazo

l compromiso de los socios con su capital social, frente a los

acreedores es del 0,25

La empresa adquiere un 26,27% de utilizades en el normal

desempeño de la operación de la empresa

actividad operacional representa un negocio lucrativo, ya que

as ventas de su operación economica representan un 15,49%
de la utilidad neta

l activo tiene la capacidad de generar el 26,60% de la utilidad

que se genera en la empresa

La utilidad que genera de las ventas, sin tener en cuenta los

gastos es del 44,41%
La utilidad que genera de las ventas, sin tener en cuenta los
gastos es del 44,41%

a ganancia neta operacional sin restar gatos y provisiones es

de $7.0102.744 para el periodo 2020

a proporción financiera efectuada por la empresa es perfecta

La empresa requiere de $9.386.000 como minimo para poder

operar y/o poner en marcha su operación