ACTIVOS CORRIENTES

efectivo y equivalente de efectivo

otros activos financieros
cuentas por cobrar comerciales
fondo de garantia para operaciones con derivados
otras cuentas por cobrar
cuentas por cobrar a partes relacionados
anticipos a proveedores
instrumentos financieros derivados
inventarios,neto.
otros activos no financieros

activos calificados como mantenidos para la venta,neto.

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVOS NO CORRIENTES
intrumentos financieros derivados.
otros activos financieros
otras cuentas por cobrar
inversiones mantenidas al vencimiento
inversiones contabilizadas aplicando el metodo de la participacion
propiedades,planta y equipo,neto.
activos intangibles,neto.
plusvalia

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES

ACTIVO TOTAL

PASIVOS
Pasivo Corriente
otros pasivos financieros
cuentas por pagar comerciales
otras cuentas por pagar
cuentas por pagar a partes relacionadas.
beneficios a los empleados
instrumentos financieros derivados
pasivos por impuesto a las ganancias
provisiones
TOTAL PASIVO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE
otros pasinos finacieros
otras cuentas por pagar
beneficios a los empleados
pasivo por impuesto a las ganancias derivados
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
PASIVO TOTAL

PATRIMONIO
capital social emitido
acciones de inversion
otras reservas de capital
resultados acumulados
otras reservas de patrimonio
PATRIMONIO NETO TOTAL

PASIVOS Y PATRIMONIO NETO

 ALICORP S.A.A
BALANVE GENERAL
AÑOS 2015-2016-2017
EN NUEVOS SOLES

2015 2016
CORRIENTES
equivalente de efectivo 15175 155058
vos financieros 482166 -
or cobrar comerciales 1919 518231
garantia para operaciones con derivados 12213 966
ntas por cobrar 98546 8017
or cobrar a partes relacionados 10419 139039
a proveedores 23897 2781
tos financieros derivados 76580 9750
s,neto. 522384 374300
os no financieros 27225 17316
1270524 1225458
lificados como mantenidos para la venta,neto. 24,087.00 35248

CTIVOS CORRIENTES S/. 1,294,611.00 S/. 1,260,706.00

NO CORRIENTES
os financieros derivados. 12674 3127
vos financieros 342 14244
ntas por cobrar 1078 342
s mantenidas al vencimiento 1077 165759
es contabilizadas aplicando el metodo de la participacion 2311073 2387302
es,planta y equipo,neto. 1201554 1128195
angibles,neto. 117519 117246
154,739.00 154,739.00

CTIVOS NO CORRIENTES S/. 3,800,056.00 S/. 3,970,954.00

TOTAL S/. 5,094,667.00 S/. 5,231,660.00

PASIVOS
rriente
vos financieros 350,638.00 142732
or pagar comerciales 1,064,767.00 971072
ntas por pagar 63,137.00 69172
or pagar a partes relacionadas. 10,172.00 12816
a los empleados 45,108.00 72526
tos financieros derivados 6,022.00 6214
or impuesto a las ganancias - 13489
s 11,461.00 12,304.00
ASIVO CORRIENTE S/. 1,551,305.00 S/. 1,300,325.00

NO CORRIENTE
nos finacieros 1,264,508.00 1,287,621.00
ntas por pagar 13,867.00 11,209.00
a los empleados 1,687.00 2,277.00
impuesto a las ganancias derivados 63,091.00 74,133.00
ASIVO NO CORRIENTE 1,343,153.00 1,375,240.00
TOTAL S/. 2,894,458.00 S/. 2,675,565.00

NIO
cial emitido 847,192.00 847192
de inversion 7,388.00 7,388.00
rvas de capital 169,438.00 169438
acumulados 1,048,526.00 1305034
rvas de patrimonio 127,665.00 227043
NIO NETO TOTAL S/. 2,200,209.00 S/. 2,556,095.00

Y PATRIMONIO NETO S/. 5,094,667.00 S/. 5,231,660.00

 2017

776208
160000
533018
165
9199
141665
22242
5534
494242
21044
2163317
9085

S/. 2,172,402.00

1883
11459
342
134551
2461327
1098119
127624
154,739.00

S/. 3,990,044.00
S/. 6,162,446.00

877034
1159735
82009
3892
90247
4354
34442
21646
S/. 2,273,359.00

939,588.00
-
3,722.00
62,091.00
1,005,401.00
S/. 3,278,760.00

847192
7,388.00
170227
1638488
220391
S/. 2,883,686.00

S/. 6,162,446.00
 ALICORP S.A.A
ESTADO DE GANANCIAS Y
AÑOS 2015-2016-2
EN NUEVOS SOL

ventas a terceros
Ventas a partes relacionadas
Costo de ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos de ventas y distribución
Gastos administrativos
resultado de operaciones con derivadas de materias prima
Otros (gastos) ingresos operativos, neto
UTILIDAD OPERATIVA
Ingresos financieros
Costos financieros
diferencia de cambio neta
participacion en los resultados netos de subsidiarias y asociada
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS
gasto por impuesto a las ganancias
UTILIDAD NETA
 ALICORP S.A.A
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
AÑOS 2015-2016-2017
EN NUEVOS SOLES
2015 2016 2017
S/. 3,751,680.00 S/. 3,908,330.00 S/. 4,109,676.00 S/. 3,913,878.00
S/. 162,198.00 S/. 132,401.00 S/. 120,594.00
S/. 2,828,731.00 S/. 2,783,686.00 S/. 2,822,091.00
S/. 1,085,147.00 S/. 1,257,045.00 S/. 1,408,179.00
596,447.00 621,803.00 645,171.00
S/. 211,687.00 245460 S/. 293,875.00
S/. 8,631.00 S/. 413.00 S/. 8,290.00
22,506.00 24,292.00 18,959.00
290,888.00 413,661.00 479,802.00
S/. 50,588.00 S/. 8,764.00 S/. 43,460.00
259,065.00 105,483.00 99,074.00
13,339.00 12,700.00 7,783.00
110,266.00 104,305.00 154,356.00
179,338.00 408,547.00 570,761.00
25,750.00 106,056.00 117,666.00
S/. 153,588.00 S/. 302,491.00 S/. 453,095.00
 S/. 4,040,731.00 S/. 4,230,270.00
1.0324110766866 1.04690710665966
 2015
ACTIVOS CORRIENTES
efectivo y equivalente de efectivo 15175 0.2979%
otros activos financieros 482166 9.4641%
cuentas por cobrar comerciales 1919 0.0377%
fondo de garantia para operaciones con deri 12213 0.2397%
otras cuentas por cobrar 98546 1.9343%
cuentas por cobrar a partes relacionados 10419 0.2045%
anticipos a proveedores 23897 0.4691%
instrumentos financieros derivados 76580 1.5031%
inventarios,neto. 522384 10.2535%
otros activos no financieros 27225 0.5344%
1270524 24.9383%
activos calificados como mantenidos para la 24,087.00 0.4728%

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES S/. 1,294,611.00 25.4111%

ACTIVOS NO CORRIENTES
intrumentos financieros derivados. 12674 0.2488%
otros activos financieros 342 0.0067%
otras cuentas por cobrar 1078 0.0212%
inversiones mantenidas al vencimiento 1077 0.0211%
inversiones contabilizadas aplicando el meto 2311073 45.3626%
propiedades,planta y equipo,neto. 1201554 23.5845%
activos intangibles,neto. 117519 2.3067%
plusvalia 154,739.00 3.0373%

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES S/. 3,800,056.00 74.5889%

ACTIVO TOTAL S/. 5,094,667.00 100.0000%

PASIVOS
Pasivo Corriente
otros pasivos financieros 350,638.00 12.11%
cuentas por pagar comerciales 1,064,767.00 36.79%
otras cuentas por pagar 63,137.00 2.18%
cuentas por pagar a partes relacionadas. 10,172.00 0.35%
beneficios a los empleados 45,108.00 1.56%
instrumentos financieros derivados 6,022.00 0.21%
pasivos por impuesto a las ganancias -
provisiones 11,461.00 0.40%
TOTAL PASIVO CORRIENTE S/. 1,551,305.00 53.60%

PASIVO NO CORRIENTE
otros pasinos finacieros 1,264,508.00 43.69%
otras cuentas por pagar 13,867.00 0.48%
beneficios a los empleados 1,687.00 0.06%
pasivo por impuesto a las ganancias derivad 63,091.00 2.18%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,343,153.00 46.40%
PASIVO TOTAL S/. 2,894,458.00 100.00%

PATRIMONIO
capital social emitido 847,192.00 38.51%
acciones de inversion 7,388.00 0.34%
otras reservas de capital 169,438.00 7.70%
resultados acumulados 1,048,526.00 47.66%
otras reservas de patrimonio 127,665.00 5.80%
PATRIMONIO NETO TOTAL S/. 2,200,209.00 100.00%

PASIVOS Y PATRIMONIO NETO S/. 5,094,667.00

 2016 2017

155058 2.964% 776208

- 160000
518231 9.906% 533018
966 0.018% 165
8017 0.153% 9199
139039 2.658% 141665
2781 0.053% 22242
9750 0.186% 5534
374300 7.155% 494242
17316 0.331% 21044
1225458 23.424% 2163317
35248 0.674% 9085

S/. 1,260,706.00 24.098% S/. 2,172,402.00

3127 0.060% 1883

14244 0.272% 11459
342 0.007% 342
165759 3.168% 134551
2387302 45.632% 2461327
1128195 21.565% 1098119
117246 2.241% 127624
154,739.00 2.958% 154,739.00

S/. 3,970,954.00 75.902% S/. 3,990,044.00

S/. 5,231,660.00 100.000% S/. 6,162,446.00

142732 5.335% 877034

971072 36.294% 1159735
69172 2.585% 82009
12816 0.479% 3892
72526 2.711% 90247
6214 0.232% 4354
13489 0.504% 34442
12,304.00 0.460% 21646
S/. 1,300,325.00 48.600% S/. 2,273,359.00

1,287,621.00 48.125% 939,588.00

11,209.00 0.419% -
 2,277.00 0.085% 3,722.00
74,133.00 2.771% 62,091.00
1,375,240.00 51.400% 1,005,401.00
S/. 2,675,565.00 100.000% S/. 3,278,760.00

847192 33.14% 847192

7,388.00 0.29% 7,388.00
169438 6.63% 170227
1305034 51.06% 1638488
227043 8.88% 220391
S/. 2,556,095.00 100.00% S/. 2,883,686.00

S/. 5,231,660.00 S/. 6,162,446.00

 VARIACIONES ABSOLUTAS VARIACIONES RELATIVAS
2015 Y 2016 2016 Y 2017 2015 Y 2016

12.60% 139883 621150 921.80%

2.60% 0.00%
8.65% 516312 14787 26905.26%
0.0027% -11247 -801 -92.09%
0.149% -90529 1182 -91.86%
2.299% 128620 2626 1234.48%
0.361% -21116 19461 -88.36%
0.090% -66830 -4216 -87.27%
8.020% -148084 119942 -28.35%
0.341% -9909 3728 -36.40%
35.105% -45066 937859 -3.55%
0.147% 11161 -26163 46.34%

35% -33905 911696 -2.62%

0.031% -9547 -1244 -75.33%

0.186% 13902 -2785 4064.91%
0.006% -736 0 -68.27%
2.183% 164682 -31208 15290.81%
39.941% 76229 74025 3.30%
17.820% -73359 -30076 -6.11%
2.071% -273 10378 -0.23%
2.511% - 0 0.00%
#DIV/0!
64.75% 170898 19090 4.50%
100% 136993 930786 2.69%

26.749% -207906 734302 -59.29%

35.371% -93695 188663 -8.80%
2.501% 6035 12837 9.56%
0.119% 2644 -8924 25.99%
2.752% 27418 17721 60.78%
0.133% 192 -1860 3.19%
1.050% 20953
0.660% 843 9342 7.36%
69.336% -250980 973034 -16.18%

28.657% 23113 -348033 1.83%

-2658 -19.17%
 0.114% 590 1445 34.97%
1.894% 11042 -12042 17.50%
30.664% 32087 -369839 2.39%
100.000% -218893 603195 -7.56%

29.38% 0 0 0.00%
0.26% 0 0 0.00%
5.90% 0 789 0.00%
56.82% 256508 333454 24.46%
7.64% 99378 -6652 77.84%
100.00% 355886 327591 16.18%

136993 930786 2.69%

VARIACIONES RELATIVAS
2016 Y 2017

401%

3%
-83%
15%
2%
700%
-43%
32%
22%
77%
-74%

72%

-40%
-20%
0%
-19%
3%
-3%
9%
0%

0%
18%

514%
19%
19%
-70%
24%
-30%
155%
76%
75%

-27%
0%
 63%
-16%
-27%
23%

0%
0%
0%
26%
-3%
13%

18%
 2015
ventas a terceros S/. 3,751,680.00
Ventas a partes relacionadas S/. 162,198.00
Costo de ventas S/. 2,828,731.00
UTILIDAD BRUTA S/. 1,085,147.00
Gastos de ventas y distribución 596,447.00
Gastos administrativos
resultado de operaciones con S/. 211,687.00
derivadas de materias prima S/. 8,631.00
Otros (gastos) ingresos operativos, neto 22,506.00
UTILIDAD OPERATIVA 290,888.00
Ingresos financieros S/. 50,588.00
Costos financieros 259,065.00
diferencia de cambio neta 13,339.00
participacion en los resultados netos de 110,266.00
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A 179,338.00
gasto por impuesto a las ganancias 25,750.00
UTILIDAD NETA S/. 153,588.00
 2016
100.000% S/. 3,908,330.00 100.000%
4.323% S/. 132,401.00 3.388%
75.399% S/. 2,783,686.00 71.224%
28.924% S/. 1,257,045.00 32.163%
15.898% 621,803.00 15.910%
5.642% 245460 6.280%
0.230% S/. 413.00 0.011%
0.600% 24,292.00 0.622%
7.754% 413,661.00 10.584%
1.348% S/. 8,764.00 0.224%
6.905% 105,483.00 2.699%
0.356% 12,700.00 0.325%
2.939% 104,305.00 2.669%
4.780% 408,547.00 10.453%
0.686% 106,056.00 2.714%
4.094% S/. 302,491.00 7.740%
 2017
S/. 4,109,676.00 100.000%
S/. 120,594.00 2.934%
S/. 2,822,091.00 68.669%
S/. 1,408,179.00 34.265%
645,171.00 15.699%
S/. 293,875.00 7.151%
S/. 8,290.00 0.202%
18,959.00 0.461%
479,802.00 11.675%
S/. 43,460.00 1.058%
99,074.00 2.411%
7,783.00 0.189%
154,356.00 3.756%
570,761.00 13.888%
117,666.00 2.863%
S/. 453,095.00 11.025%
 2015
ACTIVOS CORRIENTES
efectivo y equivalente de efectivo 15175
otros activos financieros 482166
cuentas por cobrar comerciales 1919
fondo de garantia para operaciones con derivado 12213
otras cuentas por cobrar 98546
cuentas por cobrar a partes relacionados 10419
anticipos a proveedores 23897
instrumentos financieros derivados 76580
inventarios,neto. 522384
otros activos no financieros 27225
1270524
activos calificados como mantenidos para la vent 24,087.00

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES S/. 1,294,611.00

ACTIVOS NO CORRIENTES
intrumentos financieros derivados. 12674
otros activos financieros 342
otras cuentas por cobrar 1078
inversiones mantenidas al vencimiento 1077
inversiones contabilizadas aplicando el metodo d 2311073
propiedades,planta y equipo,neto. 1201554
activos intangibles,neto. 117519
plusvalia 154,739.00

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES S/. 3,800,056.00

ACTIVO TOTAL S/. 5,094,667.00

PASIVOS
Pasivo Corriente
otros pasivos financieros 350,638.00
cuentas por pagar comerciales 1,064,767.00
otras cuentas por pagar 63,137.00
cuentas por pagar a partes relacionadas. 10,172.00
beneficios a los empleados 45,108.00
instrumentos financieros derivados 6,022.00
pasivos por impuesto a las ganancias -
provisiones 11,461.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE S/. 1,551,305.00

PASIVO NO CORRIENTE
otros pasinos finacieros 1,264,508.00
otras cuentas por pagar 13,867.00
beneficios a los empleados 1,687.00
pasivo por impuesto a las ganancias derivados 63,091.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,343,153.00
PASIVO TOTAL S/. 2,894,458.00

PATRIMONIO
capital social emitido 847,192.00
acciones de inversion 7,388.00
otras reservas de capital 169,438.00
resultados acumulados 1,048,526.00
otras reservas de patrimonio 127,665.00
PATRIMONIO NETO TOTAL S/. 2,200,209.00

PASIVOS Y PATRIMONIO NETO S/. 5,094,667.00

Ventas
S/. 3,913,878.00
Estado de resultados

Costos de ventas
S/. 2,828,731.00

Gastos de Oper.
S/. 605,078.00

Ingr. Financieros
S/. 50,588.00

Otros egresos
S/. 22,506.00

Impuesto
E
S/. 25,750.00

Activo Corriente
Balance General S/. 1,294,611.00

Act. No Corriente
S/. 3,800,056.00

Pasivo Corriente
S/. 1,551,305.00

Pas. No Corriente
S/. 1,343,153.00
 2016 2017

155058 776208 ventas a terceros

- 160000 Ventas a partes relacionadas
518231 533018 Costo de ventas
966 165 UTILIDAD BRUTA
8017 9199 Gastos de ventas y distribución
139039 141665 Gastos administrativos
resultado de operaciones con derivadas de
2781 22242 materias prima
9750 5534 Otros (gastos) ingresos operativos, neto
374300 494242 UTILIDAD OPERATIVA
17316 21044 Ingresos financieros
1225458 2163317 Costos financieros
35248 9085 diferencia de cambio neta
participacion en los resultados netos de subsidiar
S/. 1,260,706.00 S/. 2,172,402.00 UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANA
gasto por impuesto a las ganancias
3127 1883 UTILIDAD NETA
14244 11459
342 342
165759 134551
2387302 2461327
1128195 1098119
117246 127624
154,739.00 154,739.00

S/. 3,970,954.00 S/. 3,990,044.00

S/. 5,231,660.00 S/. 6,162,446.00

142732 877034
971072 1159735
69172 82009
12816 3892
72526 90247
6214 4354
13489 34442
12,304.00 21646
S/. 1,300,325.00 S/. 2,273,359.00

1,287,621.00 939,588.00
 11,209.00 -
2,277.00 3,722.00
74,133.00 62,091.00
1,375,240.00 1,005,401.00
S/. 2,675,565.00 S/. 3,278,760.00

847192 847192
7,388.00 7,388.00
169438 170227
1305034 1638488
227043 220391
S/. 2,556,095.00 S/. 2,883,686.00

S/. 5,231,660.00 S/. 6,162,446.00

Util. Neta
S/. 153,588.00

Ventas
S/. 3,913,878.00
 Ventas
S/. 3,913,878.00

Activos Totales
S/. 5,094,667.00

Pasivos Totales
S/. 2,894,458.00

Patrimonio
S/. 2,200,209.00
 2015 2016
entas a terceros S/. 3,751,680.00 S/. 3,908,330.00
entas a partes relacionadas S/. 162,198.00 S/. 132,401.00
osto de ventas S/. 2,828,731.00 S/. 2,783,686.00
TILIDAD BRUTA S/. 1,085,147.00 S/. 1,257,045.00
astos de ventas y distribución 596,447.00 621,803.00
astos administrativos
esultado de operaciones con derivadas de S/. 211,687.00 245460
materias prima S/. 8,631.00 S/. 413.00
tros (gastos) ingresos operativos, neto 22,506.00 24,292.00
TILIDAD OPERATIVA 290,888.00 413,661.00
gresos financieros S/. 50,588.00 S/. 8,764.00
ostos financieros 259,065.00 105,483.00
ferencia de cambio neta 13,339.00 12,700.00
articipacion en los resultados netos de subsidiarias 110,266.00 104,305.00
TILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANC 179,338.00 408,547.00
asto por impuesto a las ganancias 25,750.00 106,056.00
TILIDAD NETA S/. 153,588.00 S/. 302,491.00
 Por cada sol que vende, obtiene
3,92 soles de utilidad neta.

Marg. Ut. Neta

3.92%

Rendim A. Tot.
3.01%

Por cada invertido

en los Activo Totol Se
genera 0,76823
centavos de venta
 Por cada invertido
en los Activo Totol Se
genera 0,76823
centavos de venta
Rot. Act. Total
0.76823

Pasivo y Patrim
S/. 5,094,667.00 Mult. Apalan
2.316
Patrimonio
S/. 2,200,209.00
 2017
S/. 4,109,676.00
S/. 120,594.00
S/. 2,822,091.00
S/. 1,408,179.00
645,171.00
S/. 293,875.00
S/. 8,290.00
18,959.00
479,802.00
S/. 43,460.00
99,074.00
7,783.00
154,356.00
570,761.00
117,666.00
S/. 453,095.00
El rendimiento de los activos totales
fue de 3,01 porciento

El rendimiento de
los propietarios
fue de 6,98% por
cada peso
invertido
 fue de 6,98% por
cada peso
invertido

Rendim. Capital
6.98%
Conclusión: La empresa tiene un mal
manejo de rotación de activos con un
2.98 , esto se debe a que sus ventas
en este año son menores a sus activos
totales, causando asi la mala
rentabilidad económica y financiera de
la empresa para este año.
ento de
tarios
8% por
8% por
 ne un mal
s con un
us ventas
sus activos
a
anciera de
 2015 2016 2017
ACTIVOS CORRIENTES
efectivo y equivalente de efectivo 15175 155058 776208
otros activos financieros 482166 - 160000
cuentas por cobrar comerciales 1919 518231 533018
fondo de garantia para operaciones con 12213 966 165
otras cuentas por cobrar 98546 8017 9199
cuentas por cobrar a partes relacionad 10419 139039 141665
anticipos a proveedores 23897 2781 22242
instrumentos financieros derivados 76580 9750 5534
inventarios,neto. 522384 374300 494242
otros activos no financieros 27225 17316 21044
1270524 1225458 2163317
activos calificados como mantenidos par 24,087.00 35248 9085

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES S/. 1,294,611.00 S/. 1,260,706.00 S/. 2,172,402.00

ACTIVOS NO CORRIENTES
intrumentos financieros derivados. 12674 3127 1883
otros activos financieros 342 14244 11459
otras cuentas por cobrar 1078 342 342
inversiones mantenidas al vencimiento 1077 165759 134551
inversiones contabilizadas aplicando e 2311073 2387302 2461327
propiedades,planta y equipo,neto. 1201554 1128195 1098119
activos intangibles,neto. 117519 117246 127624
plusvalia 154,739.00 154,739.00 154,739.00

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES S/. 3,800,056.00 S/. 3,970,954.00 S/. 3,990,044.00

ACTIVO TOTAL S/. 5,094,667.00 S/. 5,231,660.00 S/. 6,162,446.00

PASIVOS
Pasivo Corriente
otros pasivos financieros 350,638.00 142732 877034
cuentas por pagar comerciales 1,064,767.00 971072 1159735
otras cuentas por pagar 63,137.00 69172 82009
cuentas por pagar a partes relacionadas 10,172.00 12816 3892
beneficios a los empleados 45,108.00 72526 90247
instrumentos financieros derivados 6,022.00 6214 4354
pasivos por impuesto a las ganancias - 13489 34442
provisiones 11,461.00 12,304.00 21646
TOTAL PASIVO CORRIENTE S/. 1,551,305.00 S/. 1,300,325.00 S/. 2,273,359.00

PASIVO NO CORRIENTE
otros pasinos finacieros 1,264,508.00 1,287,621.00 939,588.00
otras cuentas por pagar 13,867.00 11,209.00 -
beneficios a los empleados 1,687.00 2,277.00 3,722.00
pasivo por impuesto a las ganancias de 63,091.00 74,133.00 62,091.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,343,153.00 1,375,240.00 1,005,401.00
PASIVO TOTAL S/. 2,894,458.00 S/. 2,675,565.00 S/. 3,278,760.00

PATRIMONIO
capital social emitido 847,192.00 847192 847192
acciones de inversion 7,388.00 7,388.00 7,388.00
otras reservas de capital 169,438.00 169438 170227
resultados acumulados 1,048,526.00 1305034 1638488
otras reservas de patrimonio 127,665.00 227043 220391
PATRIMONIO NETO TOTAL S/. 2,200,209.00 S/. 2,556,095.00 S/. 2,883,686.00

PASIVOS Y PATRIMONIO NETO S/. 5,094,667.00 S/. 5,231,660.00 S/. 6,162,446.00

Ventas
S/. 4,040,731.00
Util. Neta
Estado de resultados

Costos de ventas S/. 302,491.00

S/. 2,783,686.00
Ventas
Gastos de Oper. S/. 4,040,731.00
S/. 622,216.00

Ingr. Financieros
S/. 8,764.00

Otros egresos
S/. 24,292.00

Impuesto
E
S/. 106,056.00

Ventas
S/. 4,040,731.00
Activo Corriente
S/. 1,260,706.00 Activos Totales
Balance General

S/. 5,231,660.00
Act. No Corriente
S/. 3,970,954.00

Pasivo Corriente
S/. 1,300,325.00 Pasivos Totales
S/. 2,675,565.00
Pas. No Corriente
S/. 1,375,240.00 Patrimonio
S/. 2,556,095.00
 2015
ventas a terceros S/. 3,751,680.00
Ventas a partes relacionadas S/. 162,198.00
Costo de ventas S/. 2,828,731.00
UTILIDAD BRUTA S/. 1,085,147.00
Gastos de ventas y distribución 596,447.00
Gastos administrativos
resultado de operaciones con derivadas de S/. 211,687.00
materias prima S/. 8,631.00
Otros (gastos) ingresos operativos, neto 22,506.00
UTILIDAD OPERATIVA 290,888.00
Ingresos financieros S/. 50,588.00
Costos financieros 259,065.00
diferencia de cambio neta 13,339.00
participacion en los resultados netos de subsidia 110,266.00
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LAS GAN 179,338.00
gasto por impuesto a las ganancias 25,750.00
UTILIDAD NETA S/. 153,588.00
 Por cada sol que vende, obtiene
7,49soles de utilidad neta.

Marg. Ut. Neta

7.49%

Por cada invertido

en los Activo Totol Se
genera 0,7724
centavos de venta
 Por cada invertido
en los Activo Totol Se
genera 0,7724
centavos de venta
Rot. Act. Total
0.7724

Pasivo y Patrim
S/. 5,231,660.00

Patrimonio
S/. 2,556,095.00
 2016 2017
S/. 3,908,330.00 S/. 4,109,676.00
S/. 132,401.00 S/. 120,594.00
S/. 2,783,686.00 S/. 2,822,091.00
S/. 1,257,045.00 S/. 1,408,179.00
621,803.00 645,171.00
245460 S/. 293,875.00
S/. 413.00 S/. 8,290.00
24,292.00 18,959.00
413,661.00 479,802.00
S/. 8,764.00 S/. 43,460.00
105,483.00 99,074.00
12,700.00 7,783.00
104,305.00 154,356.00
408,547.00 570,761.00
106,056.00 117,666.00
S/. 302,491.00 S/. 453,095.00
 ende, obtiene
dad neta.

El rendimiento de los
activos totales fue de 5,78
porciento

Rendim A. Tot.
5.78%
El rendimiento de
los propietarios
fue de 6,98% por
cada peso
invertido
nvertido
tivo Totol Se
7724
de venta
 fue de 6,98% por
cada peso
invertido
nvertido
tivo Totol Se
7724 Rendim. Capital
de venta 11.83%

Mult. Apalan
2.047
ento de
tarios
8% por
8% por
 ALICORP, está estudiando un proyecto que consiste en la prestación de servicios de cosecha de arroz y d
1.5 millon. Ellos estiman que los ingresos de operación alcanzarían a $12.5 millones anuales con un cost
Para financiar el proyecto, los socios pondrían $20 millones y el resto del dinero para la compra de la má
empieza a operar, no se requerirá de Capital de Trabajo al inicio del mismo.
Considerar una tasa impositiva (impuesto a la renta) del 30% y un costo de oportunidad de los accionista
a)  Elaborar el programa de pago de la deuda para el financiamiento indicado.
b)  Presentar el estado de resultados proyectado a 10 años para este proyecto.
c)  Presentar el flujo de caja proyectado a 10 años para este proyecto.
d)  Calcular el VAN y el periodo de recuperacion de la inversion para este proyecto.

SOLUCION

CRONOGRAMA DE LA DEUDA

Inversión total 35 millones

Préstamo banco 15 millones
(Costo oportunidad) TMAR 18%

PERIODO CUOTA INTERES

0
1 S/. 3,956,962.21 1500000
2 S/. 3,956,962.21 1254303.77880788
3 S/. 3,956,962.21 984037.935496552
4 S/. 3,956,962.21 686745.507854089
5 S/. 3,956,962.21 359723.83744738

ESTADO DE RESULTADOS
Estado de resultados En millones de $
Año 1
 ingresos 12.50
costos que Si son desembolso 4.75
Depreciación máquina 4.81
Interés (costo financiero) 1.5
utilidad antes de impuestos 1.44
Impuestos (30%) 0.43
utilidad después de impuestos 1.01
icios de cosecha de arroz y de maíz en la ciudad de Virú. Para el proyecto requieren comprar una maquina cosechadora que tiene un costo
millones anuales con un costo total de $4.75 millones anuales, (no incluye la depreciación de la máquina).
nero para la compra de la máquina lo obtendrían de un préstamo bancario con una tasa de interés del 10% anual, plazo 5 años, cuotas igua

oportunidad de los accionistas del 18%.

do.
to.

royecto.

i=10%

AMORTIZACION SALDO

15000000
S/. 2,456,962.21 S/. 12,543,037.79
S/. 2,702,658.43 S/. 9,840,379.35
S/. 2,972,924.28 S/. 6,867,455.08
S/. 3,270,216.70 S/. 3,597,238.37
S/. 3,597,238.37 S/. 0.00
S/. 15,000,000.00

Dt = 4.81

2 3 4 5
 12.50 12.50 12.50 12.50
4.75 4.75 4.75 4.75
4.81 4.81 4.81 4.81
1.254303779 0.9840379355 0.69 0.36
1.69 1.96 2.25 2.58
0.51 0.59 0.68 0.77
1.18 1.37 1.58 1.81
chadora que tiene un costo de $35 millones con una vida útil de 8 años y un valor residual igual $

al, plazo 5 años, cuotas iguales . Dado que los ingresos se generan desde que el proyecto

6 7 8
12.50 12.50 12.50
4.75 4.75 4.75
4.81 4.81 4.81
0.00 0.00 0.00
2.94 2.94 2.94
0.88 0.88 0.88
2.06 2.06 2.06
FORMULACIÓN DEL PROBLEMA:

¿ DE QUE MANERA LA ROTACIÓN DE ACTIVOS INFLUYE EN LA RENTABILIDAD FINANCIERA DE LA EMPRESA "ALICO

VARIABLES:
VARIABLE INDEPENDIENTE: ROTACIÓN DE ACTIVOS
VARIABLE DEPENDIENTE: RENTABILIDA FINANCIERA

HIPOTESIS:
LA ROTACIÓN DE ACTIVOS INFLUYE EN LA RENTABILIDAD FINANCIERA DE LA EMPRESA "ALICORP S.A.A " EN LOS

OBJETIVOS:

OBJETIVOS GENERAL:

DETERMINAR EL DIAGNOSTICO FINANCIERO DE LA EMPRESA "ALICORP S.A.A " EN LOS AÑOS 2015,2016 Y 2017"

OBJETIVOS ESPECIFICOS:
DETERMINAR LA SITUACION ACTUAL DE LA EMPRESA "ALICORP S.A.A"
DETERMINAR EL DIGNOSTICO DE LA EMPRESA "ALICORP S.A.A"

+
 NCIERA DE LA EMPRESA "ALICORP S.A.A " EN LOS AÑOS 2015,2016 Y 2017?

RESA "ALICORP S.A.A " EN LOS AÑOS 2015,2016 Y 2017.

N LOS AÑOS 2015,2016 Y 2017"

CONCLUSIONES: