UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

CARRERA ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

EJERCICIOS PRÁCTICOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Y PRESUPUESTARIA

ESTUDIANTE:

Cyntia Gabriela Alvarado Choloquinga

DOCENTE:

Econ. Ramiro Jurado

CURSO: AE7-1

SEMESTRE:

2019-2019
 Ejercicios prácticos Primer Hemisemestre

Ley de rendimiento financiero bajo la modalidad Costo-Beneficio

Ejercicio 1

La señora Anita posee una panadería en la ciudad de Quito, su mayor decisión en estos
momentos es cambiar el horno que tiene a gas por uno a diesel, la compra de este nuevo
horno representa un desembolso de $14.000 y el horno viejo se lo puede vender en
$3.000, los beneficios totales que se puede obtener con el nuevo horno suben a $15.000,
los beneficios actuales por el horno viejo son de $4.000. Calcular el beneficio total.

Costo Marginal=Costo de adq . nuevo equipo−Ingreso ventaequipo viejo

Costo Marginal=14000−3000
¿ $ 11000

Beneficio Marginal=Beneficio del nuevo equipo−beneficio del actual equipo

Beneficio Marginal=16000−4000
¿ $ 12000

Beneficio Neto=Beneficio marginal−Costo marginal

Beneficio Neto=12000−11000
¿ $ 1000

Conclusión. – Los beneficios marginales exceden a los costos marginales lo que

permite reemplazar el horno y la panadería experimenta un ingreso de $1.000 como
beneficio neto de esta decisión.

Ejercicio 2

En Quito, el dueño de un restaurante quiere cambiar las 2 cajas registradoras que tiene
por unas nuevas que son más eficientes, el costo de adquisición por las dos es de $1.100
y lo que se consigue por las ventas de las cajas viejas es de $400, los beneficios totales
que se puede obtener con las nuevas cajas son $2.000, los beneficios actuales por las
cajas viejas son de $300. Calcular el beneficio neto.

Costo Marginal=1100−500
¿ $ 600

Beneficio Marginal=2000−300
¿ $ 1700

Beneficio Neto=1700−600
¿ $ 1100
Conclusión. – Los beneficios marginales exceden a los costos marginales lo que
permite reemplazar las cajas registradoras y el restaurante obtiene un ingreso de
$1.100 como beneficio neto de esta decisión.

Ejercicio 3

El restaurante “Las Menestras del Negro” esta tratando de decidir si reemplaza una de
sus planchas de asado por una nueva que permitirá acelerar el proceso de cocción de las
carnes y embutidos, el desembolso por la adquisición de la nueva plancha es de $17.000
en efectivo, los beneficios que se obtienen con la nueva plancha incrementan a $20.000,
mientras que los beneficios actuales son de $5000, por venta de la vieja freidora se
espera recibir $5000. Determinar el beneficio neto.

Costo Marginal=17000−5000
¿ $ 12000

Beneficio Marginal=20000−5000
¿ $ 15000

Beneficio Neto=15000−12000
¿ $ 3000

Conclusión. – Los beneficios marginales exceden a los costos marginales lo que

permite reemplazar la plancha y así el restaurante obtiene un ingreso de $3.000 como
beneficio neto de este reemplazo.

Ejercicio 4

Debido a instancias de actualización, la cafetería “Erigom” quiere cambiar la tostadora

de café que tiene por unas más actuales que permitan tostar una mayor capacidad de
café, el desembolso por la adquisición de la nueva tostadora es de $5.600 en efectivo,
los beneficios que se obtienen con la nueva tostadora incrementan a $9.000, mientras
que los beneficios actuales son de $2.000, por venta de la vieja tostadora se espera
recibir $900. Determinar el beneficio neto.

Costo Marginal=5600−900
¿ $ 4700

Beneficio Marginal=9000−2000
¿ $ 7000

Beneficio Neto=7000−4700
¿ $ 2300
Conclusión. – Los beneficios marginales exceden a los costos marginales lo que
permite reemplazar la tostadora sin ningún problema y debido a esta decisión el
restaurante obtiene un ingreso de $2.300 como beneficio neto.

Ejercicio 5

El propietario de un local de zapatos requiere saber si es factible cambiar la máquina de

coser calzado que actualmente posee por una más grande que permita coser cuero
grueso, el desembolso por la adquisición de la nueva máquina es de $1.200 en efectivo,
los beneficios que se obtendrían con la nueva máquina hacienden a $4.000, mientras
que los beneficios actuales son de $1.500, por venta de la vieja tostadora se espera
recibir $400. Determinar el beneficio neto.

Costo Marginal=1200−400
¿ $ 800

Beneficio Marginal=4000−1500
¿ $ 2500

Beneficio Neto=2500−800
¿ $ 1700

Conclusión. – Los beneficios marginales exceden a los costos marginales lo que

permite reemplazar la máquina y debido a esta decisión el propietario del local de
zapatos obtiene un ingreso de $1.700 como beneficio neto.

Análisis vertical

Ejercicio 6
 Empresa "Las Tablas"
Activo    
Activo Corriente   %
$
Caja 200,00 0,30
$
Bancos 600,00 0,91
$
Inversiones 1.900,00 2,89
Cuentas x Cobrar $23.000,00 35,01
Inventarios $40.000,00 60,88
  $65.700,00 100

Conclusión. – No existe equilibrio en el manejo de sus recursos debido a que sus

inventarios representan el 60,88%, sus cuentas por cobrar el 35,01% mientras que tan
solo para caja y bancos es del 0,30% y 0,91% respectivamente.

Ejercicio 7

Empresa "Lucomercon S.A."

Activo    
Activo Corriente   %
Caja $ 1.000,00 1,63
Bancos $19.000,00 31,05
Inversiones $ 5.000,00 8,17
Cuentas x Cobrar $ 1.200,00 1,96
Inventarios $35.000,00 57,19
  $61.200,00 100

Conclusión. – No existe equilibrio en el manejo de sus recursos debido a que sus

inventarios representan el 57,19%, sus cuentas por cobrar el 1,96% mientras que tan
solo para caja y bancos es del 31,05% y 1,63% respectivamente.

Ejercicio 8

Empresa "YUNHO"
Activo    
Activo Corriente   %
Caja $ 1.800,00 3,02
Bancos $ 29.000,00 48,66
Inversiones $ 2.800,00 4,70
Cuentas x Cobrar $ 5.000,00 8,39
Inventarios $ 21.000,00 35,23
  $ 59.600,00 100
Conclusión. – Existe equilibrio en el manejo de sus recursos debido a que sus
inventarios representan el 35,23%, sus cuentas por cobrar el 8,39% mientras que para
caja y bancos es del 3,02% y 48,66% respectivamente.

Ejercicio 9

Empresa "TVXQ"
Activo    
Activo Corriente   %
Caja $ 300,00 0,42
Bancos $ 1.500,00 2,10
Inversiones $ 3.000,00 4,21
Cuentas x Cobrar $25.000,00 35,06
Inventarios $41.500,00 58,20
  $71.300,00 100

Conclusión. – No existe equilibrio en el manejo de sus recursos debido a que sus

inventarios representan el 58,20%, sus cuentas por cobrar el 35,06% mientras que tan
solo para caja y bancos es del 0,42% y 2,10% respectivamente.

Ejercicio 10

Empresa "Yeolmae"
Activo    
Activo Corriente   %
Caja $ 5.000,00 6,94
Bancos $15.000,00 20,83
Inversiones $ 6.000,00 8,33
Cuentas x Cobrar $10.000,00 13,89
Inventarios $36.000,00 50,00
  $72.000,00 100

Conclusión. – No existe equilibrio en el manejo de sus recursos debido a que sus

inventarios representan el 50%, sus cuentas por cobrar el 13,89% mientras que tan
solo para caja y bancos es del 6,94% y 20,83% respectivamente.

Análisis horizontal
 Valor Actual
Valor Estructural=
[( )
Valor anterior ]
−1 ∗100

Ejercicio 11

Empresa "Las tablas"

Saldos Estados Financieros
  Año 1 Año 2 Valor estructural (%) Valor absoluto
Caja $ 200,00 $ 500,00 150 $ 300,00
Bancos $ 12.000,00 $11.500,00 -4 $ -500,00
Inventarios $ 8.000,00 $ 8.000,00 0 $ -

Conclusión. - Caja tuvo un crecimiento en un nivel de 150% lo que representa un

incremento de $300 económicamente, bancos tuvo un decrecimiento del 4% lo que
representa una disminución económica de $500 y por último los inventarios se
mantienen en equilibrio.

Ejercicio 12

Empresa "Lucomercon S.A."

Saldos Estados Financieros
  Año 1 Año 2 Valor estructural (%) Valor absoluto
Caja $ 500,00 $ 600,00 20 $ 100,00
Bancos $ 15.000,00 $16.000,00 7 $ 1.000,00
Inventarios $ 7.000,00 $ 7.000,00 0 $ -

Conclusión. - Caja tuvo un crecimiento en un nivel de 20% lo que representa un

incremento de $100 económicamente, bancos tuvo un crecimiento del 7% lo que
representa un incremento económico de $1.000 y por último los inventarios se
mantienen en equilibrio.

Ejercicio 13

Empresa "YUNHO"
 Saldos Estados Financieros
  Año 1 Año 2 Valor estructural (%) Valor absoluto
Caja $ 350,00 $ 300,00 -14 $ -50,00
Bancos $ 6.000,00 $ 5.000,00 -17 $ -1.000,00
Inventarios $ 3.000,00 $ 2.500,00 -17 $ -500,00

Conclusión. - Caja tuvo un decremento en un nivel de 14% lo que representa un

decremento de $50 económicamente, bancos tuvo un decrecimiento del 17% lo que
representa una disminución económica de $1.000 y por último los inventarios también
tuvieron un decremento del 17% representando un decremento de $500.

Ejercicio 14

Empresa "TVXQ"
Saldos Estados Financieros
  Año 1 Año 2 Valor estructural (%) Valor absoluto
Caja $ 890,00 $ 920,00 3 $ 30,00
Bancos $ 11.000,00 $13.000,00 18 $ 2.000,00
Inventarios $ 7.500,00 $ 7.500,00 0 $ -

Conclusión. - Caja tuvo un crecimiento en un nivel de 3% lo que representa un

incremento de $30 económicamente, bancos tuvo un crecimiento del 18% lo que
representa un aumento económico de $2.000 y por último los inventarios se mantienen
en equilibrio.

Ejercicio 15

Empresa "Yeolmae"
Saldos Estados Financieros
  Año 1 Año 2 Valor estructural (%) Valor absoluto
Caja $ 300,00 $ 350,00 17 $ 50,00
Bancos $ 15.000,00 $15.500,00 3 $ 500,00
Inventarios $ 4.500,00 $ 5.000,00 11 $ 500,00

Conclusión. - Caja tuvo un crecimiento en un nivel de 17% lo que representa un

incremento de $50 económicamente, bancos tuvo un crecimiento del 3% lo que
representa un incremento económico de $500 y por último los inventarios también se
incrementaron en un 11% representando un aumento económico de $500.

Sistema Dupont

Ejercicio 16
Supongamos que una empresa dispone de la siguiente información financiera.

Activos $ 90.000,00
Pasivos $160.000,00
Patrimonio $ 80.000,00
Ventas $350.000,00
Costos de ventas $ 60.000,00
Gastos $ 25.000,00
Utilidad $150.000,00

Utilidad neta 150000

Margen neto de utilidad= = =0,43
Ventas 350000
Ventas 350000
Rotación de activos totales= = =3,89
Activo fijo total 90000
Activos 90000
Apalancamiento financiero= = =1,13
Patrimonio 80000
Sistema Dupont=0,43∗3,89∗1,13=1,88

Conclusión. – El sistema Dupont indica una rentabilidad de la empresa del 1,88%,

donde se puede observar que el rendimiento más importante viene de la rotación de
activos totales.

Ejercicio 17

La empresa “EXO” dispone de la siguiente información financiera.

Activos $120.000,00
Pasivos $100.000,00
Patrimonio $ 20.000,00
Ventas $260.000,00
Costos de ventas $ 60.000,00
Gastos $ 25.000,00
Utilidad $160.000,00

Utilidad neta 1 6 0000

Margen neto de utilidad= = =0 , 62
Ventas 26 0000
Ventas 26 0000
Rotación de activos totales= = =2,17
Activo fijo total 12 0000
Activos 120000
Apalancamiento financiero= = =6
Patrimonio 20000
Sistema Dupont=0,62∗2,17∗6=8
Conclusión. – El sistema Dupont indica una rentabilidad de la empresa del 8%, donde
se puede observar que el rendimiento más importante viene de la rotación de activos
totales.

Ejercicio 18

Supongamos que una empresa dispone de la siguiente información financiera.

Activos $100.000,00
Pasivos $ 50.000,00
Patrimonio $ 70.000,00
Ventas $150.000,00
Costos de ventas $ 38.000,00
Gastos $ 42.000,00
Utilidad $189.000,00

Utilidad neta 1 89 000

Margen neto de utilidad= = =1,26
Ventas 15 0000
Ventas 150000
Rotación de activos totales= = =1,50
Activo fijo total 10 0000
Activos 100000
Apalancamiento financiero= = =1, 4 3
Patrimonio 7 0000
Sistema Dupont=1,26∗1,50∗1 , 4 3=2,70

Conclusión. – El sistema Dupont indica una rentabilidad de la empresa del 2,70%,

donde se puede observar que el rendimiento más importante viene de la rotación de
activos totales.

Ejercicio 19

La empresa “TVXQ” dispone de la siguiente información financiera.

Activos $150.000,00
Pasivos $ 76.000,00
Patrimonio $ 71.000,00
Ventas $160.000,00
Costos de ventas $ 42.000,00
Gastos $ 35.000,00
Utilidad $ 27.000,00

Utilidad neta 27 000

Margen neto de utilidad= = =0 ,17
Ventas 16 0000
 Ventas 16 0000
Rotación de activos totales= = =1,07
Activo fijo total 15 0000
Activos 150000
Apalancamiento financiero= = =2,11
Patrimonio 71000
Sistema Dupont=0,17∗1,07∗2,11=0,38

Conclusión. – El sistema Dupont indica una rentabilidad de la empresa del 0,38%,

donde se puede observar que el rendimiento más importante viene del apalancamiento
financiero.

Ejercicio 20

Supongamos que una empresa dispone de la siguiente información financiera.

Activos $230.000,00
Pasivos $ 89.000,00
Patrimonio $ 46.000,00
Ventas $250.000,00
Costos de ventas $ 56.000,00
Gastos $ 23.000,00
Utilidad $156.000,00

Utilidad neta 15 6 000

Margen neto de utilidad= = =0 ,62
Ventas 250000
Ventas 2 50000
Rotación de activos totales= = =1,09
Activo fijo total 23 0000
Activos 23 0000
Apalancamiento financiero= = =5
Patrimonio 46 000
Sistema Dupont=0,62∗1,09∗5=3,39

Conclusión. – El sistema Dupont indica una rentabilidad de la empresa del 3,39%,

donde se puede observar que el rendimiento más importante viene del apalancamiento
financiero.

Ejercicios prácticos segundo Hemisemestre

 Presupuesto de caja

Ejercicio 21

Con los siguientes datos de la empresa “TVXQ” se pide elaborar el presupuesto de caja
y realizar la simulación del Equilibrio de finanzas.

ENTRADAS DE EFECTIVO
VENTAS
AGOSTO $ 15.000,00
SEPT $ 25.000,00
OCT $ 35.000,00
NOV $ 45.000,00
DIC $ 75.000,00
De las ventas el 20% es el pago en efectivo. El 30% es pagado en un mes y la diferencia
pago en 2 meses. Las entradas de efectivo hay en el mes de diciembre $12.000 por
concepto de intereses ganados.

Salidas del efectivo: Se compra 60% en función de las ventas, se paga el 20% en
efectivo, el 50% en el segundo mes y la diferencia en el tercer mes. Pago de arriendos
$2.400 cada mes, sueldos $10.000 anuales, más el 11% comisión mensual sobre las
ventas, impuesto de la renta $1.000 en el mes de diciembre, adquisición de una
computadora en noviembre por $1.000. pago de dividendos de accionistas en el mes de
diciembre por $6.000

INGRESOS
ACTIVIDAD AGOS SEPT OCT NOV DIC ENE FEB TOTAL
Ventas $ 15.000,00 $ 25.000,00 $ 35.000,00 $ 45.000,00 $ 75.000,00 $ 195.000,00
30% vtas efectivo $ 3.000,00 $ 5.000,00 $ 7.000,00 $ 9.000,00 $ 15.000,00 $ 39.000,00
30% vtas crédito $ 4.500,00 $ 7.500,00 $ 10.500,00 $ 13.500,00 $ 22.500,00 $ 58.500,00
40% vtas crédito $ 7.500,00 $ 12.500,00 $ 17.500,00 $ 22.500,00 $ 37.500,00 $ 97.500,00
interes ganado $ 12.000,00 $ 12.000,00
TOTAL $ 3.000,00 $ 9.500,00 $ 22.000,00 $ 32.000,00 $ 58.000,00 $ 45.000,00 $ 37.500,00 $ 207.000,00

Recaudación Agost-Dic $ 124.500,00

Cuentas por cobrar $ 82.500,00
TOTAL $ 207.000,00
 GASTOS
ACTIVIDAD AGOS SEPT OCT NOV DIC ENE FEB TOTAL
Compras $ 9.000,00 $ 15.000,00 $ 21.000,00 $ 27.000,00 $ 45.000,00 $ 117.000,00
10% Pago efectivo $ 1.800,00 $ 3.000,00 $ 4.200,00 $ 5.400,00 $ 9.000,00 $ 23.400,00
60% Pago efectivo $ 4.500,00 $ 7.500,00 $ 10.500,00 $ 13.500,00 $ 22.500,00 $ 58.500,00
30% Pago efectivo $ 2.700,00 $ 4.500,00 $ 6.300,00 $ 8.100,00 $ 13.500,00 $ 35.100,00
TOTAL $ 1.800,00 $ 7.500,00 $ 14.400,00 $ 20.400,00 $ 28.800,00 $ 30.600,00 $ 13.500,00 $ 117.000,00

SALIDAS DEL EFECTIVO

ACTIVIDAD AGOS SEPT OCT NOV DIC ENE FEB TOTAL
Desembolsos $ 1.800,00 $ 7.500,00 $ 14.400,00 $ 20.400,00 $ 28.800,00 $ 30.600,00 $ 13.500,00
Arriendo $ 2.400,00 $ 2.400,00 $ 2.400,00 $ 2.400,00 $ 2.400,00 $ 2.400,00 $ 2.400,00
Sueldos $ 833,33 $ 833,33 $ 833,33 $ 833,33 $ 833,33 $ 833,33 $ 833,33
10% comisión $ 1.650,00 $ 2.750,00 $ 3.850,00 $ 4.950,00 $ 8.250,00
Pago imp. Renta $ 1.000,00
Compra Vehículo $ 1.000,00
Dividendos Accionistas $ 6.000,00
TOTAL $ 6.683,33 $ 13.483,33 $ 21.483,33 $ 29.583,33 $ 47.283,33 $ 33.833,33 $ 16.733,33 $ 169.083,33

INGRESOS $ 3.000,00 $ 9.500,00 $ 22.000,00 $ 32.000,00 $ 58.000,00

DESEMBOLSOS $ -6.683,33 $ -13.483,33 $ -21.483,33 $ -29.583,33 $ -47.283,33
FNE $ -3.683,33 $ -3.983,33 $ 516,67 $ 2.416,67 $ 10.716,67
SI CAJA $ -3.683,33 $ -7.666,67 $ -7.150,00 $ -4.733,33
SF CAJA $ -3.683,33 $ -7.666,67 $ -7.150,00 $ -4.733,33 $ 5.983,33

SIMULACIÓN EQUILIBRIO FINANZAS

FNE $ -3.683,33 $ -3.983,33 $ 516,67 $ 2.416,67 $ 10.716,67
CRÉDITO $ -5.983,33 $ -9.666,67 $ -13.650,00 $ -13.133,33 $ -10.716,67
$ -9.666,67 $ -13.650,00 $ -13.133,33 $ -10.716,67 $ -

Conclusión. – Con los $5.983,33 de préstamo, el presupuesto de caja desde agosto a diciembre
tiende a equilibrarse.

Ejercicio 22

Con los siguientes datos de la empresa “EXO” se pide elaborar el presupuesto de caja y
realizar la simulación del Equilibrio de finanzas.

ENTRADAS DE EFECTIVO
VENTAS
AGOSTO $ 9.000,00
SEPT $ 10.000,00
OCT $ 11.000,00
NOV $ 12.000,00
DIC $ 13.000,00
 De las ventas el 15% es el pago en efectivo. El 45% es pagado en un mes y la diferencia
pago en 2 meses. Las entradas de efectivo hay en el mes de diciembre $9.000 por
concepto de intereses ganados.

Salidas del efectivo: Se compra 55% en función de las ventas, se paga el 25% en
efectivo, el 25% en el segundo mes y la diferencia en el tercer mes. Pago de arriendos
$2.500 cada mes, sueldos $24.000 anuales, más el 12% comisión mensual sobre las
ventas, impuesto de la renta $2.000 en el mes de diciembre, adquisición de una máquina
de coser en noviembre por $3.000. pago de dividendos de accionistas en el mes de
diciembre por $6.000

INGRESOS
ACTIVIDAD AGOS SEPT OCT NOV DIC ENE FEB TOTAL
Ventas $ 9.000,00 $ 10.000,00 $ 11.000,00 $ 12.000,00 $ 13.000,00 $ 55.000,00
30% vtas efectivo $ 1.350,00 $ 1.500,00 $ 1.650,00 $ 1.800,00 $ 1.950,00 $ 8.250,00
30% vtas crédito $ 4.050,00 $ 4.500,00 $ 4.950,00 $ 5.400,00 $ 5.850,00 $ 24.750,00
40% vtas crédito $ 3.600,00 $ 4.000,00 $ 4.400,00 $ 4.800,00 $ 5.200,00 $ 22.000,00
interes ganado $ 9.000,00 $ 9.000,00
TOTAL $ 1.350,00 $ 5.550,00 $ 9.750,00 $ 10.750,00 $ 20.750,00 $ 10.650,00 $ 5.200,00 $ 64.000,00

Recaudación Agost-Dic $ 48.150,00

Cuentas por cobrar $ 15.850,00
TOTAL $ 64.000,00

GASTOS
ACTIVIDAD AGOS SEPT OCT NOV DIC ENE FEB TOTAL
Compras $ 4.950,00 $ 5.500,00 $ 6.050,00 $ 6.600,00 $ 7.150,00 $ 30.250,00
10% Pago efectivo $ 1.237,50 $ 1.375,00 $ 1.512,50 $ 1.650,00 $ 1.787,50 $ 7.562,50
60% Pago efectivo $ 1.237,50 $ 1.375,00 $ 1.512,50 $ 1.650,00 $ 1.787,50 $ 7.562,50
30% Pago efectivo $ 2.475,00 $ 2.750,00 $ 3.025,00 $ 3.300,00 $ 3.575,00 $ 15.125,00
TOTAL $ 1.237,50 $ 2.612,50 $ 5.362,50 $ 5.912,50 $ 6.462,50 $ 5.087,50 $ 3.575,00 $ 30.250,00
 SALIDAS DEL EFECTIVO
ACTIVIDAD AGOS SEPT OCT NOV DIC ENE FEB TOTAL
Desembolsos $ 1.237,50 $ 2.612,50 $ 5.362,50 $ 5.912,50 $ 6.462,50 $ 5.087,50 $ 3.575,00
Arriendo $ 2.500,00 $ 2.500,00 $ 2.500,00 $ 2.500,00 $ 2.500,00 $ 2.500,00 $ 2.500,00
Sueldos $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00
10% comisión $ 1.080,00 $ 1.200,00 $ 1.320,00 $ 1.440,00 $ 1.560,00
Pago imp. Renta $ 2.000,00
Compra Vehículo $ 3.000,00
Dividendos Accionistas $ 6.000,00
TOTAL $ 6.817,50 $ 8.312,50 $ 11.182,50 $ 14.852,50 $ 20.522,50 $ 9.587,50 $ 8.075,00 $ 79.350,00

INGRESOS $ 1.350,00 $ 5.550,00 $ 9.750,00 $ 10.750,00 $ 20.750,00

DESEMBOLSOS $ -6.817,50 $ -8.312,50 $ -11.182,50 $ -14.852,50 $ -20.522,50
FNE $ -5.467,50 $ -2.762,50 $ -1.432,50 $ -4.102,50 $ 227,50
SI CAJA $ -5.467,50 $ -8.230,00 $ -9.662,50 $ -13.765,00
SF CAJA $ -5.467,50 $ -8.230,00 $ -9.662,50 $ -13.765,00 $ -13.537,50

SIMULACIÓN EQUILIBRIO FINANZAS

FNE $ -5.467,50 $ -2.762,50 $ -1.432,50 $ -4.102,50 $ 227,50
CRÉDITO $ 13.537,50 $ 8.070,00 $ 5.307,50 $ 3.875,00 $ -227,50
$ 8.070,00 $ 5.307,50 $ 3.875,00 $ -227,50 $ -

Conclusión. – Con los $13.537,50 de préstamo, el presupuesto de caja desde agosto a diciembre
tiende a equilibrarse.

Ejercicio 23

Con los siguientes datos de la empresa “SNSD” se pide elaborar el presupuesto de caja
y realizar la simulación del Equilibrio de finanzas.

ENTRADAS DE EFECTIVO
VENTAS
AGOSTO $ 10.000,00
SEPT $ 20.000,00
OCT $ 30.000,00
NOV $ 40.000,00
DIC $ 70.000,00
 De las ventas el 30% es el pago en efectivo. El 30% es pagado en un mes y la diferencia
pago en 2 meses. Las entradas de efectivo hay en el mes de diciembre $10.000 por
concepto de intereses ganados.

Salidas del efectivo: Se compra 70% en función de las ventas, se paga el 10% en
efectivo, el 60% en el segundo mes y la diferencia en el tercer mes. Pago de arriendos
$2.500 cada mes, sueldos $12.000 anuales, más el 10% comisión mensual sobre las
ventas, impuesto de la renta $1.000 en el mes de diciembre, adquisición de un carro en
noviembre por $12.000. pago de dividendos de accionistas en el mes de diciembre por
$3.000

INGRESOS
ACTIVIDAD AGOS SEPT OCT NOV DIC ENE FEB TOTAL
Ventas $ 10.000,00 $ 20.000,00 $ 30.000,00 $ 40.000,00 $ 70.000,00 $ 170.000,00
30% vtas efectivo $ 3.000,00 $ 6.000,00 $ 9.000,00 $ 12.000,00 $ 21.000,00 $ 51.000,00
30% vtas crédito $ 3.000,00 $ 6.000,00 $ 9.000,00 $ 12.000,00 $ 21.000,00 $ 51.000,00
40% vtas crédito $ 4.000,00 $ 8.000,00 $ 12.000,00 $ 16.000,00 $ 28.000,00 $ 68.000,00
interes ganado $ 10.000,00 $ 10.000,00
TOTAL $ 3.000,00 $ 9.000,00 $ 19.000,00 $ 29.000,00 $ 55.000,00 $ 37.000,00 $ 28.000,00 $ 180.000,00

Recaudación Agost-Dic $ 115.000,00

Cuentas por cobrar $ 65.000,00
TOTAL $ 180.000,00

GASTOS
ACTIVIDAD AGOS SEPT OCT NOV DIC ENE FEB TOTAL
Compras $ 7.000,00 $ 14.000,00 $ 21.000,00 $ 28.000,00 $ 49.000,00 $ 119.000,00
10% Pago efectivo $ 700,00 $ 1.400,00 $ 2.100,00 $ 2.800,00 $ 4.900,00 $ 11.900,00
60% Pago efectivo $ 4.200,00 $ 8.400,00 $ 12.600,00 $ 16.800,00 $ 29.400,00 $ 71.400,00
30% Pago efectivo $ 2.100,00 $ 4.200,00 $ 6.300,00 $ 8.400,00 $ 14.700,00 $ 35.700,00
TOTAL $ 700,00 $ 5.600,00 $ 12.600,00 $ 19.600,00 $ 28.000,00 $ 37.800,00 $ 14.700,00 $ 119.000,00

SALIDAS DEL EFECTIVO

ACTIVIDAD AGOS SEPT OCT NOV DIC ENE FEB TOTAL
Desembolsos $ 700,00 $ 5.600,00 $ 12.600,00 $ 19.600,00 $ 28.000,00 $ 37.800,00 $ 14.700,00
Arriendo $ 2.500,00 $ 2.500,00 $ 2.500,00 $ 2.500,00 $ 2.500,00 $ 2.500,00 $ 2.500,00
Sueldos $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00
10% comisión $ 1.000,00 $ 2.000,00 $ 3.000,00 $ 4.000,00 $ 7.000,00
Pago imp. Renta $ 1.000,00
Compra Vehículo $ 12.000,00
Dividendos Accionistas $ 3.000,00
TOTAL $ 5.200,00 $ 11.100,00 $ 19.100,00 $ 39.100,00 $ 42.500,00 $ 41.300,00 $ 18.200,00 $ 176.500,00
INGRESOS $ 3.000,00 $ 9.000,00 $ 19.000,00 $ 29.000,00 $ 55.000,00
DESEMBOLSOS $ -5.200,00 $ -11.100,00 $ -19.100,00 $ -39.100,00 $ -42.500,00
FNE $ -2.200,00 $ -2.100,00 $ -100,00 $ -10.100,00 $ 12.500,00
SI CAJA $ -2.200,00 $ -4.300,00 $ -4.400,00 $ -14.500,00
SF CAJA $ -2.200,00 $ -4.300,00 $ -4.400,00 $ -14.500,00 $ -2.000,00

SIMULACIÓN EQUILIBRIO FINANZAS

FNE $ -2.200,00 $ -2.100,00 $ -100,00 $ -10.100,00 $ 12.500,00
CRÉDITO $ 2.000,00 $ -200,00 $ -2.300,00 $ -2.400,00 $ -12.500,00
$ -200,00 $ -2.300,00 $ -2.400,00 $ -12.500,00 $ -

Conclusión. – Con los $2.000 de préstamo, el presupuesto de caja desde agosto a diciembre
tiende a equilibrarse.

Ejercicio 24

Con los siguientes datos de la empresa “TIJA” se pide elaborar el presupuesto de caja y
realizar la simulación del Equilibrio de finanzas.

ENTRADAS DE EFECTIVO
VENTAS
AGOSTO $ 5.000,00
SEPT $ 10.000,00
OCT $ 15.000,00
NOV $ 20.000,00
DIC $ 25.000,00
De las ventas el 20% es el pago en efectivo. El 40% es pagado en un mes y la diferencia
pago en 2 meses. Las entradas de efectivo hay en el mes de diciembre $10.000 por
concepto de intereses ganados.

Salidas del efectivo: Se compra 65% en función de las ventas, se paga el 15% en
efectivo, el 45% en el segundo mes y la diferencia en el tercer mes. Pago de arriendos
$2.500 cada mes, sueldos $24.000 anuales, más el 12% comisión mensual sobre las
ventas, impuesto de la renta $2.000 en el mes de diciembre, adquisición de un carro en
noviembre por $24.000. pago de dividendos de accionistas en el mes de diciembre por
$3.000
 INGRESOS
ACTIVIDAD AGOS SEPT OCT NOV DIC ENE FEB TOTAL
Ventas $ 5.000,00 $ 10.000,00 $ 15.000,00 $ 20.000,00 $ 25.000,00 $ 75.000,00
20% vtas efectivo $ 1.000,00 $ 2.000,00 $ 3.000,00 $ 4.000,00 $ 5.000,00 $ 15.000,00
40% vtas crédito $ 2.000,00 $ 4.000,00 $ 6.000,00 $ 8.000,00 $ 10.000,00 $ 30.000,00
40% vtas crédito $ 2.000,00 $ 4.000,00 $ 6.000,00 $ 8.000,00 $ 10.000,00 $ 30.000,00
interes ganado $ 9.000,00 $ 9.000,00
TOTAL $ 1.000,00 $ 4.000,00 $ 9.000,00 $ 14.000,00 $ 28.000,00 $ 18.000,00 $ 10.000,00 $ 84.000,00

Recaudación Agost-Dic $ 56.000,00

Cuentas por cobrar $ 28.000,00
TOTAL $ 84.000,00

GASTOS
ACTIVIDAD AGOS SEPT OCT NOV DIC ENE FEB TOTAL
Compras $ 3.250,00 $ 6.500,00 $ 9.750,00 $ 13.000,00 $ 16.250,00 $ 48.750,00
15% Pago efectivo $ 487,50 $ 975,00 $ 1.462,50 $ 1.950,00 $ 2.437,50 $ 7.312,50
45% Pago efectivo $ 1.462,50 $ 2.925,00 $ 4.387,50 $ 5.850,00 $ 7.312,50 $ 21.937,50
40% Pago efectivo $ 1.300,00 $ 2.600,00 $ 3.900,00 $ 5.200,00 $ 6.500,00 $ 19.500,00
TOTAL $ 487,50 $ 2.437,50 $ 5.687,50 $ 8.937,50 $ 12.187,50 $ 12.512,50 $ 6.500,00 $ 48.750,00

SALIDAS DEL EFECTIVO

ACTIVIDAD AGOS SEPT OCT NOV DIC ENE FEB TOTAL
Desembolsos $ 487,50 $ 2.437,50 $ 5.687,50 $ 8.937,50 $ 12.187,50 $ 12.512,50 $ 6.500,00
Arriendo $ 2.500,00 $ 2.500,00 $ 2.500,00 $ 2.500,00 $ 2.500,00 $ 2.500,00 $ 2.500,00
Sueldos $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00
10% comisión $ 600,00 $ 1.200,00 $ 1.800,00 $ 2.400,00 $ 3.000,00
Pago imp. Renta $ 2.000,00
Compra Vehículo $ 24.000,00
Dividendos Accionistas $ 3.000,00
TOTAL $ 5.587,50 $ 8.137,50 $ 11.987,50 $ 39.837,50 $ 24.687,50 $ 17.012,50 $ 11.000,00 $ 118.250,00

INGRESOS $ 1.000,00 $ 4.000,00 $ 9.000,00 $ 14.000,00 $ 28.000,00

DESEMBOLSOS $ -5.587,50 $ -8.137,50 $ -11.987,50 $ -39.837,50 $ -24.687,50
FNE $ -4.587,50 $ -4.137,50 $ -2.987,50 $ -25.837,50 $ 3.312,50
SI CAJA $ -4.587,50 $ -8.725,00 $ -11.712,50 $ -37.550,00
SF CAJA $ -4.587,50 $ -8.725,00 $ -11.712,50 $ -37.550,00 $ -34.237,50

SIMULACIÓN EQUILIBRIO FINANZAS

FNE $ -4.587,50 $ -4.137,50 $ -2.987,50 $ -25.837,50 $ 3.312,50
CRÉDITO $ 34.237,50 $ 29.650,00 $ 25.512,50 $ 22.525,00 $ -3.312,50
$ 29.650,00 $ 25.512,50 $ 22.525,00 $ -3.312,50 $ -
Conclusión. – Con los $34.237,50 de préstamo, el presupuesto de caja desde agosto a diciembre
tiende a equilibrarse.

Ejercicio 25

Con los siguientes datos de la empresa “YEOL” se pide elaborar el presupuesto de caja
y realizar la simulación del Equilibrio de finanzas.

ENTRADAS DE EFECTIVO
VENTAS
AGOSTO $ 6.000,00
SEPT $ 9.000,00
OCT $ 12.000,00
NOV $ 15.000,00
DIC $ 18.000,00

De las ventas el 50% es el pago en efectivo. El 25% es pagado en un mes y la diferencia

pago en 2 meses. Las entradas de efectivo hay en el mes de diciembre $10.000 por
concepto de intereses ganados.

Salidas del efectivo: Se compra 50% en función de las ventas, se paga el 10% en
efectivo, el 50% en el segundo mes y la diferencia en el tercer mes. Pago de arriendos
$3.600 cada mes, sueldos $36.000 anuales, más el 15% comisión mensual sobre las
ventas, impuesto de la renta $2.000 en el mes de diciembre, adquisición de una cafetera
en noviembre por $600. pago de dividendos de accionistas en el mes de diciembre por
$9000.
 INGRESOS
ACTIVIDAD AGOS SEPT OCT NOV DIC ENE FEB TOTAL
Ventas $ 6.000,00 $ 9.000,00 $ 12.000,00 $ 15.000,00 $ 18.000,00 $ 60.000,00
20% vtas efectivo $ 3.000,00 $ 4.500,00 $ 6.000,00 $ 7.500,00 $ 9.000,00 $ 30.000,00
40% vtas crédito $ 1.500,00 $ 2.250,00 $ 3.000,00 $ 3.750,00 $ 4.500,00 $ 15.000,00
40% vtas crédito $ 1.500,00 $ 2.250,00 $ 3.000,00 $ 3.750,00 $ 4.500,00 $ 15.000,00
interes ganado $ 9.000,00 $ 9.000,00
TOTAL $ 3.000,00 $ 6.000,00 $ 9.750,00 $ 12.750,00 $ 24.750,00 $ 8.250,00 $ 4.500,00 $ 69.000,00

Recaudación Agost-Dic $ 56.250,00

Cuentas por cobrar $ 12.750,00
TOTAL $ 69.000,00

GASTOS
ACTIVIDAD AGOS SEPT OCT NOV DIC ENE FEB TOTAL
Compras $ 3.000,00 $ 4.500,00 $ 6.000,00 $ 7.500,00 $ 9.000,00 $ 30.000,00
15% Pago efectivo $ 300,00 $ 450,00 $ 600,00 $ 750,00 $ 900,00 $ 3.000,00
45% Pago efectivo $ 1.500,00 $ 2.250,00 $ 3.000,00 $ 3.750,00 $ 4.500,00 $ 15.000,00
40% Pago efectivo $ 1.200,00 $ 1.800,00 $ 2.400,00 $ 3.000,00 $ 3.600,00 $ 12.000,00
TOTAL $ 300,00 $ 1.950,00 $ 4.050,00 $ 5.550,00 $ 7.050,00 $ 7.500,00 $ 3.600,00 $ 30.000,00

SALIDAS DEL EFECTIVO

ACTIVIDAD AGOS SEPT OCT NOV DIC ENE FEB TOTAL
Desembolsos $ 300,00 $ 1.950,00 $ 4.050,00 $ 5.550,00 $ 7.050,00 $ 7.500,00 $ 3.600,00
Arriendo $ 3.600,00 $ 3.600,00 $ 3.600,00 $ 3.600,00 $ 3.600,00 $ 3.600,00 $ 3.600,00
Sueldos $ 3.000,00 $ 3.000,00 $ 3.000,00 $ 3.000,00 $ 3.000,00 $ 3.000,00 $ 3.000,00
10% comisión $ 900,00 $ 1.350,00 $ 1.800,00 $ 2.250,00 $ 2.700,00
Pago imp. Renta $ 2.000,00
Compra Vehículo $ 600,00
Dividendos Accionistas $ 9.000,00
TOTAL $ 7.800,00 $ 9.900,00 $ 12.450,00 $ 15.000,00 $ 27.350,00 $ 14.100,00 $ 10.200,00 $ 96.800,00

INGRESOS $ 3.000,00 $ 6.000,00 $ 9.750,00 $ 12.750,00 $ 24.750,00

DESEMBOLSOS $ -7.800,00 $ -9.900,00 $ -12.450,00 $ -15.000,00 $ -27.350,00
FNE $ -4.800,00 $ -3.900,00 $ -2.700,00 $ -2.250,00 $ -2.600,00
SI CAJA $ -4.800,00 $ -8.700,00 $ -11.400,00 $ -13.650,00
SF CAJA $ -4.800,00 $ -8.700,00 $ -11.400,00 $ -13.650,00 $ -16.250,00

SIMULACIÓN EQUILIBRIO FINANZAS

FNE $ -4.800,00 $ -3.900,00 $ -2.700,00 $ -2.250,00 $ -2.600,00
CRÉDITO $ 16.250,00 $ 11.450,00 $ 7.550,00 $ 4.850,00 $ 2.600,00
$ 11.450,00 $ 7.550,00 $ 4.850,00 $ 2.600,00 $ -
Conclusión. – Con los $16.250 de préstamo, el presupuesto de caja desde agosto a diciembre
tiende a equilibrarse.

Ciclo de conversión del efectivo

Ejercicio 26

La empresa “TKS” desea calcular el ciclo de conversión del efectivo para ello desea
adquirir materia prima a crédito a 50 días exige a sus clientes el pago de sus facturas en
90 días después de efectuadas la venta, los analistas consideran que la manufactura de
los inventarios demora 40 días.

C ¿ de conversión del efectivo=P .C . de inv .+ P. C . Ctas por pagar −P. C . Ctas por pagar
CCE=PC I + PC CxC −PC CxP
CCE=40+ 90−50
CCE=80

Ejercicio 27
Pedro José dirige una empresa de suministros de oficina, su política de pago es cancelar
a sus proveedores cada 48 días posee un alto poder de liquidez para tener suficiente
inventario, con un tiempo de 75 días para manufacturar, los clientes realizan el pago de
sus facturas en 45 días.

CCE=PC I + PC CxC −PC CxP

CCE=75+ 45−48
CCE=72

Ejercicio 28

La empresa “EXO” adquiere su materia prima a crédito a 60 días, exige a sus clientes el
pago de sus facturas en 70 días después de efectuadas la venta, los analistas consideran
que la manufactura de los inventarios demora 40 días.

CCE=PC I + PC CxC −PC CxP

CCE=40+ 70−60
CCE=50

Ejercicio 29

Gabriela Hernández dirige una empresa de venta de balanceado, su de pago a

proveedores es cancelar cada 30 días, posee una alta capacidad de extensión de
inventario, con un tiempo de 58 días para manufacturar, los clientes realizan el pago de
sus facturas en 46 días.

CCE=PC I + PC CxC −PC CxP

CCE=58+ 46−30
CCE=74

Ejercicio 30

La empresa “ABC” exige a sus clientes el pago de sus facturas en 80 días después de
efectuadas la venta, además consideran que la manufactura de los inventarios demora 45
días, y la adquisición de la materia prima es a crédito con plazo de 45 días.

CCE=PC I + PC CxC −PC CxP

CCE=45+ 80−45
CCE=80
 Planeación de utilidades (Estado de resultado proforma)

Ejercicio 31

La empresa produce 5200 unidades en el año 2018 a un precio de $7,00 cada uno, los
costos de ventas son de $6.000, gastos operativos de $4000, los gastos financieros de
$2000, se estima vender para el año 2019, 19000 unidades a un valor de $6,50.
Establecer el estado de resultados (Proforma)

ESTADO FINANCIERO PROFORMA

Ingresos $ 36.400,00 $ 123.500,00
Costo de Venta $ 6.000,00 $ 20.357,14
Utilidad $ 30.400,00 $ 103.142,86
G. Operativa $ 4.000,00 $ 13.571,43
Utilidad Operacional $ 26.400,00 $ 89.571,43
G. Financiero $ 2.000,00 $ 6.785,71
Utilidad Antes de Impuesto y Part. $ 24.400,00 $ 82.785,71
15% Part. Trabajadores $ 3.660,00 $ 12.417,86
 Utilidad antes de Imp. $ 20.740,00 $ 70.367,86
25%Impuesto a la R. $ 5.185,00 $ 17.591,96
Utilidad Neta $ 15.555,00 $ 52.775,89

Costo de venta 6000

RCV = = =16 %∗123500=20357,14
Venta 36400

Gastos Operativos 4000

R COP= = =11 %∗123500=13571,43
Ventas 36400

Gasto financiero 2000

RCFIN = = =5 %∗123500=6785,71
Ventas 36400

Ejercicio 32

La empresa produce 7000 unidades en el año 2017 a un precio de $8,00 cada uno, los
costos de ventas son de $8.000, gastos operativos de $2000, los gastos financieros de
$2000, se estima vender para el año 2018, 9000 unidades a un valor de $7,00.
Establecer el estado de resultados (Proforma)

ESTADO FINANCIERO PROFORMA

Ingresos $ 56.000,00 $ 63.000,00
Costo de Venta $ 8.000,00 $ 9.000,00
Utilidad $ 48.000,00 $ 54.000,00
G. Operativa $ 2.000,00 $ 2.250,00
Utilidad Operacional $ 46.000,00 $ 51.750,00
G. Financiero $ 2.000,00 $ 2.250,00
Utilidad Antes de Impuesto y Part. $ 44.000,00 $ 49.500,00
15% Part. Trabajadores $ 6.600,00 $ 7.425,00
Utilidad antes de Imp. $ 37.400,00 $ 42.075,00
25%Impuesto a la R. $ 9.350,00 $ 10.518,75
Utilidad Neta $ 28.050,00 $ 31.556,25

Costo de venta 8 000

RCV = = =1 4 %∗63000=9000
Venta 560 00

Gastos Operativos 2000

R COP= = =4 %∗63000=2250
Ventas 56000

Gasto financiero 2000

RCFIN = = =4 %∗63000=2250
Ventas 56000

Ejercicio 33
La empresa produce 5500 unidades en el año 2018 a un precio de $4,00 cada uno, los
costos de ventas son de $7.000, gastos operativos de $3000, los gastos financieros de
$1000, se estima vender para el año 2019, 10000 unidades a un valor de $3,50.
Establecer el estado de resultados (Proforma)

ESTADO FINANCIERO PROFORMA

Ingresos $ 22.000,00 $ 35.000,00
Costo de Venta $ 7.000,00 $ 11.136,36
Utilidad $ 15.000,00 $ 23.863,64
G. Operativa $ 3.000,00 $ 4.772,73
Utilidad Operacional $ 12.000,00 $ 19.090,91
G. Financiero $ 1.000,00 $ 1.590,91
Utilidad Antes de Impuesto y Part. $ 11.000,00 $ 17.500,00
15% Part. Trabajadores $ 1.650,00 $ 2.625,00
Utilidad antes de Imp. $ 9.350,00 $ 14.875,00
25%Impuesto a la R. $ 2.337,50 $ 3.718,75
Utilidad Neta $ 7.012,50 $ 11.156,25

Costo de venta 7000

RCV = = =32 %∗35000=11136,36
Venta 22000

Gastos Operativos 3000

R COP= = =14 %∗35000=4772,73
Ventas 22000

Gasto financiero 1000

RCFIN = = =5 %∗35000=1590,91
Ventas 22000

Ejercicio 34

La empresa produce 12000 unidades en el año 2019 a un precio de $6,00 cada uno, los
costos de ventas son de $7.500, gastos operativos de $3600, los gastos financieros de
$1200, se estima vender para el año 2020, 20000 unidades a un valor de $5,50.
Establecer el estado de resultados (Proforma)

ESTADO FINANCIERO PROFORMA

Ingresos $ 72.000,00 $ 110.000,00
Costo de Venta $ 7.500,00 $ 11.458,33
Utilidad $ 64.500,00 $ 98.541,67
G. Operativa $ 3.600,00 $ 5.500,00
Utilidad Operacional $ 60.900,00 $ 93.041,67
G. Financiero $ 1.200,00 $ 1.833,33
Utilidad Antes de Impuesto y Part. $ 59.700,00 $ 91.208,33
15% Part. Trabajadores $ 8.955,00 $ 13.681,25
Utilidad antes de Imp. $ 50.745,00 $ 77.527,08
 25%Impuesto a la R. $ 12.686,25 $ 19.381,77
Utilidad Neta $ 38.058,75 $ 58.145,31

Costo de venta 7500

RCV = = =10 %∗110000=11458,33
Venta 72000

Gastos Operativos 7500

R COP= = =5 %∗110000=5500
Ventas 72000

Gasto financiero 7500

RCFIN = = =2 %∗110000=1833,33
Ventas 72000

Ejercicio 35

La empresa produce 2000 unidades en el año 2018 a un precio de $14,00 cada uno, los
costos de ventas son de $1200, gastos operativos de $2000, los gastos financieros de
$1600, se estima vender para el año 2019, 9000 unidades a un valor de $13,00.
Establecer el estado de resultados (Proforma)

ESTADO FINANCIERO PROFORMA

Ingresos $ 28.000,00 $ 117.000,00
Costo de Venta $ 1.200,00 $ 5.014,29
Utilidad $ 26.800,00 $ 111.985,71
G. Operativa $ 2.000,00 $ 8.357,14
Utilidad Operacional $ 24.800,00 $ 103.628,57
G. Financiero $ 1.600,00 $ 6.685,71
Utilidad Antes de Impuesto y Part. $ 23.200,00 $ 96.942,86
15% Part. Trabajadores $ 3.480,00 $ 14.541,43
Utilidad antes de Imp. $ 19.720,00 $ 82.401,43
25%Impuesto a la R. $ 4.930,00 $ 20.600,36
Utilidad Neta $ 14.790,00 $ 61.801,07

Costo de venta 12000

RCV = = =4 %∗117000=5014,29
Venta 28000

Gastos Operativos 12000

R COP= = =7 %∗117000=8357,14
Ventas 28000

Gasto financiero 12000

RCFIN = = =6 %∗117000=6685,71
Ventas 28000
 Capital de trabajo

Ejercicio 36

La empresa “Xtratech” tiene un activo circulante de $2800 un pasivo circulante de

$900. Determine el capital de trabajo y la solvencia técnica del capital de trabajo.

Capital de trabajo=activo corriente−Pasivo corriente

K de T =2800−900
K de T =$ 1900
Activo corriente
Solvencia técnica=
Pasivo corriente
2800
Solvencia técnica=
900
Solvencia técnica=3,11

Conclusión. – El capital de trabajo tiene un nivel de $1.900 en términos económicos y

la solvencia técnica del capital de trabajo es de 3,11 lo que nos dice que la empresa
por cada dólar que asigna al capital de trabajo tiene una solvencia de 3,11 para
atender las necesidades de la empresa en forma técnica.

Ejercicio 37

EcuaSanitas tiene un activo circulante de $700 y un pasivo circulante de $800 Calcular

su capital de trabajo y su solvencia técnica.

Capital de trabajo=activo corriente−Pasivo corriente

K de T =700−800
K de T =−$ 100
Activo corriente
Solvencia técnica=
Pasivo corriente
700
Solvencia técnica=
800
Solvencia técnica=0,875

Conclusión. – El capital de trabajo tiene un nivel de -$100 en términos económicos y la

solvencia técnica del capital de trabajo es de 0,857 lo que nos dice que la empresa por
cada dólar que asigna al capital de trabajo tiene una solvencia de 0,875 para atender
las necesidades de la empresa en forma técnica.

Ejercicio 38

Cobutex tiene un activo circulante de $600 y un pasivo circulante de $300 Calcular su

capital de trabajo y su solvencia técnica. Para saber si puede acceder a un crédito

Capital de trabajo=activo corriente−Pasivo corriente

K de T =600−300
K de T =$ 300
Activo corriente
Solvencia técnica=
Pasivo corriente
600
Solvencia técnica=
300
Solvencia técnica=2

Conclusión. – El capital de trabajo tiene un nivel de $300 en términos económicos y la

solvencia técnica del capital de trabajo es de 2 lo que nos dice que la empresa por cada
dólar que asigna al capital de trabajo tiene una solvencia de 2 para atender las
necesidades de la empresa en forma técnica. Si puede acceder a un crédito ya que si la
solvencia es mayor a 1 o 1,8 ya es garantizada.

Ejercicio 39

“Trato Hecho” tiene un activo circulante de $1500 y un pasivo circulante de $900

Calcular su capital de trabajo y su solvencia técnica.

Capital de trabajo=activo corriente−Pasivo corriente

K de T =1500−900
K de T =$ 600
Activo corriente
Solvencia técnica=
Pasivo corriente
1500
Solvencia técnica=
900
Solvencia técnica=1,67

Conclusión. – El capital de trabajo tiene un nivel de $600 en términos económicos y la

solvencia técnica del capital de trabajo es de 1,67 lo que nos dice que la empresa por
cada dólar que asigna al capital de trabajo tiene una solvencia de 1,67 para atender
las necesidades de la empresa en forma técnica.

Ejercicio 40

“MiKasa” tiene un activo circulante de $1200 y un pasivo circulante de $1500 Calcular

su capital de trabajo y su solvencia técnica.

Capital de trabajo=activo corriente−Pasivo corriente

K de T =12 00−15 00
K de T =−$ 3 00
Activo corriente
Solvencia técnica=
Pasivo corriente
 12 00
Solvencia técnica=
15 00
Solvencia técnica=0,8 0

Conclusión. – El capital de trabajo tiene un nivel de -$300 en términos económicos y la

solvencia técnica del capital de trabajo es de 0,80 lo que nos dice que la empresa por
cada dólar que asigna al capital de trabajo tiene una solvencia de 0,80 para atender
las necesidades de la empresa en forma técnica.