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UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS


CARRERA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA Y PRESUPUESTARIA


SEGUNDO HEMISEMESTRE

EJERCICIOS

SHADIA RAQUEL PINTO VERA


AE 7 – 1

ECON. EDUARDO JURADO


QUITO
2019-2019

pág. 1
CONTENIDO

TEMA 1: LEY DE RENDIMIENTO FINANCIERO DE LA EMPRESA.............................3


TEMA 2: ANÁLISIS VERTICAL.....................................................................................5
TEMA 3: ANÁLISIS HORIZONTAL................................................................................7
TEMA 4: SISTEMA DUPONT........................................................................................9
TEMA 5: PRESUPUESTO DE CAJA...........................................................................13

pág. 2
TEMA 1: LEY DE RENDIMIENTO FINANCIERO DE LA EMPRESA

Ejercicio N°1
El dueño de la empresa FORMIL quiere cambiar las 2 computadoras que tiene por
unas nuevas que son más eficientes, el costo de adquisición por las dos es de $1.100
y lo que se consigue por las ventas de las computadoras viejas es de $400, los
beneficios totales que se puede obtener con las nuevas cajas son $2.000, los
beneficios actuales por las cajas viejas son de $300. Calcular el beneficio neto.
Costo Marginal=Costo de adquisicion nuevo eq−ingreso de venta antiguo eq
Costo Marginal=1100−50 0
Costo Marginal=$ 600

Beneficio Marginal=Beneficio nuevo equipo−Beneficio del actual equipo


Beneficio Marginal=2000−30 0
Beneficio Marginal=$ 170 0

Beneficio Neto ¿ Beneficio marginal – Costo marginal


Beneficio Neto=1700−60 0
Beneficio Neto=$ 1100

Conclusión: Los beneficios marginales exceden a los costos marginales lo que


permite reemplazar las computadoras viejas y la empresa obtiene un ingreso de
$1.100 como beneficio neto de esta decisión.

Ejercicio N° 2
El gerente general de una importadora está tratando de decidir si es hora de cambiar
la caja registradora que tiene a una computadora con sistema contable, la compra de
esta nueva computadora representa un desembolso de $3.000 y la caja registradora
vieja se lo puede vender en $1.000, los beneficios totales que se puede obtener con el
nuevo horno suben a $15.000, los beneficios actuales por la caja registradora son de
$4.000. Calcular el beneficio total.
Costo Marginal=Costo de adquisicionnuevo eq−ingreso de venta antiguo eq
Costo Marginal=3000−1000
Costo Marginal=$ 2000

Beneficio Marginal=Beneficio nuevo equipo−Beneficio del actual equipo


Beneficio Marginal=15000−4000
Beneficio Marginal=$ 11000

Beneficio Neto ¿ Beneficio marginal – Costo marginal


Beneficio Neto=11000−2000

pág. 3
Beneficio Neto=$ 9000
Conclusión. – Los beneficios marginales exceden a los costos marginales lo que
permite reemplazar la caja registradora y la importadora experimenta un ingreso de
$9.000 como beneficio neto de esta decisión.

Ejercicio N° 3
El dueño de una zapatería desea saber si es factible cambiar la máquina de coser
calzado que actualmente tiene por una más fuerte que permita coser cuero grueso de
las plantillas, el costo por la adquisición de la nueva máquina es de $5.000 en efectivo,
los beneficios que se obtendrían con la nueva máquina hacienden a $7.500, mientras
que los beneficios actuales son de $2.200, por venta de la vieja máquina de coser se
espera recibir $400. Determinar el beneficio neto.
Costo Marginal=Costo de adquisicionnuevo eq−ingreso de venta antiguo eq
Costo Marginal=5000−400
Costo Marginal=$ 4600

Beneficio Marginal=Beneficio nuevo equipo−Beneficio del actual equipo


Beneficio Marginal=7500−2200
Beneficio Marginal=$ 5300

Beneficio Neto ¿ Beneficio marginal – Costo marginal


Beneficio Neto=5300−4600
Beneficio Neto=$ 700

Conclusión: Los beneficios marginales exceden a los costos marginales lo que


permite reemplazar la máquina y debido a esta decisión el propietario del local de
zapatos obtiene un ingreso de $700 como beneficio neto.

Ejercicio N°4
“Parrillas de Homero” no puede decidir si reemplaza una de sus planchas de asado
por una nueva que permitirá acelerar el proceso de cocción de las carnes y embutidos,
el desembolso por la adquisición de la nueva plancha es de $17.000 en efectivo, los
beneficios que se obtienen con la nueva plancha incrementan a $20.000, mientras que
los beneficios actuales son de $5000, por venta de la vieja freidora se espera recibir
$5000. Determinar el beneficio neto.
Costo Marginal=Costo de adquisicion nuevo eq−ingreso de venta antiguo eq
Costo Marginal=17000−5000
Costo Marginal=$ 12000

Beneficio Marginal=Beneficio nuevo equipo−Beneficio del actual equipo


Beneficio Marginal=20000−5000
Beneficio Marginal=$ 15000

pág. 4
Beneficio Neto ¿ Beneficio marginal – Costo marginal
Beneficio Neto=15000−1200
Beneficio Neto=$ 3000

Conclusión: Los beneficios marginales que obtendría el restaurante exceden a los


costos marginales lo que permite reemplazar la plancha y así el restaurante obtiene un
ingreso de $3.000 como beneficio neto de este reemplazo.

Ejercicio N°5
La cafetería “Coffee &Co.” quiere cambiar la cafetera que tiene por una más actual que
permitan hacer además de capuchino normal uno con vainilla, el desembolso por la
adquisición de la nueva cafetera es de $5.600 en efectivo, los beneficios que se
obtienen con la nueva tostadora incrementan a $9.000, mientras que los beneficios
actuales son de $2.000, por venta de la vieja cafetera se espera recibir $900.
Determinar el beneficio neto.
Costo Marginal=Costo de adquisicion nuevo eq−ingreso de venta antiguo eq
Costo Marginal=5600−900
Costo Marginal=$ 4700

Beneficio Marginal=Beneficio nuevo equipo−Beneficio del actual equipo


Beneficio Marginal=9000−2000
Beneficio Marginal=$ 7000

Beneficio Neto ¿ Beneficio marginal – Costo marginal


Beneficio Neto=7000−4700
Beneficio Neto=$ 2300

Conclusión: Los beneficios marginales exceden a los costos marginales lo que


permite reemplazar la tostadora sin ningún problema y debido a esta decisión el
restaurante obtiene un ingreso de $2.300 como beneficio neto.

TEMA 2: ANÁLISIS VERTICAL


Ejercicio N° 6
La empresa de servicios veterinarios “Pet Health” quiere verificar si se está manejando
de forma acertada sus activos, sus cuentas de activos son las siguientes:
Activo
Activo Corriente %
Caja $ 1.800,00 3,02
Bancos $ 29.000,00 48,66
Inversiones $ 2.800,00 4,70
Cuentas x Cobrar $ 5.000,00 8,39
Inventarios $ 21.000,00 35,23
TOTAL $ 59.600,00 100.0

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Ejercicio N° 7
La comercializadora “Edesa” quiere verificar si se está manejando de forma acertada
sus activos, sus cuentas de activos son los siguientes:
Activo
Activo Corriente %
Caja $ 200,00 0,30
Bancos $ 600,00 0,91
Inversiones $ 1.900,00 2,89
Cuentas x Cobrar $ 23.000,00 35,01
Inventarios $ 40.000,00 60,88
TOTAL $ 65.700,00 100.0

Ejercicio N° 8
La empresa “IPAC S.A.” quiere verificar si se está manejando de forma acertada sus
activos, sus cuentas de activos son los siguientes:
Activo
Activo Corriente %
Caja $ 1.000,00 1,63
Bancos $ 19.000,00 31,05
Inversiones $ 5.000,00 8,17
Cuentas x Cobrar $ 1.200,00 1,96
Inventarios $ 35.000,00 57,19
TOTAL $ 61.200,00 100.0

Ejercicio N° 9
La comercializadora de ropa TATY quiere verificar si se está manejando de forma
acertada sus activos, sus cuentas de activos son los siguientes:
Activo
Activo Corriente %
Caja $ 5.000,00 6,94
Bancos $ 15.000,00 20,83
Inversiones $ 6.000,00 8,33
Cuentas x Cobrar $ 10.000,00 13,89
Inventarios $ 36.000,00 50,00
TOTAL $ 72.000,00 100.0

Ejercicio N° 10
La comercializadora “Juan Enjuri” quiere verificar si se está manejando de forma
acertada sus activos, sus cuentas de activos son los siguientes:
Activo

pág. 6
Activo Corriente %
Caja $ 300,00 0,43
Bancos $ 1.500,00 2,10
Inversiones $ 3.000,00 4,21
Cuentas x Cobrar $ 25.000,00 35,06
Inventarios $ 41.500,00 58,20
TOTAL $ 71.300,00 100.0

TEMA 3: ANÁLISIS HORIZONTAL

Ejercicio N° 11
La empresa de servicios veterinarios “Pet Health” quiere analizar sus estados
financieros, tomando como base el año 2017 para analizar el comportamiento del año
2018. Sus saldos financieros son los siguientes:
Saldos Estados Financieros
  Año 2017 Año 2018 Valor estructural (%) Valor absoluto
Caja $ 350,00 $ 300,00 -14 $ -50,00
Bancos $ 6.000,00 $ 5.000,00 -17 $ -1.000,00
Inventarios $ 3.000,00 $ 2.500,00 -17 $ -500,00

Conclusión. - Caja tuvo un decremento en un nivel de 14% lo que representa un


decremento de $50 económicamente, bancos tuvo un decrecimiento del 17% lo que
representa una disminución económica de $1.000 y por último los inventarios también
tuvieron un decremento del 17% representando un decremento de $500.

Ejercicio N° 12
La comercializadora “Edesa” quiere analizar sus estados financieros, tomando como
base el año 2017 para analizar el comportamiento del año 2018. Sus saldos
financieros son los siguientes:
Saldos Estados Financieros
  Año 2017 Año 2018 Valor estructural (%) Valor absoluto
Caja $ 200,00 $ 500,00 150 $ 300,00
Bancos $ 12.000,00 $11.500,00 -4 $ -500,00
Inventarios $ 8.000,00 $ 8.000,00 0 $ -

Conclusión: Caja tuvo un crecimiento en un nivel de 150% lo que representa un


incremento de $300 económicamente, bancos tuvo un decrecimiento del 4% lo que
representa una disminución económica de $500 y por último los inventarios se
mantienen en equilibrio.

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Ejercicio N°13
La empresa “IPAC S.A.” quiere analizar sus estados financieros, tomando como base
el año 2017 para analizar el comportamiento del año 2018. Sus saldos financieros son
los siguientes:
Saldos Estados Financieros
  Año 2017 Año 2018 Valor estructural (%) Valor absoluto
Caja $ 500,00 $ 600,00 20 $ 100,00
Bancos $ 15.000,00 $16.000,00 7 $ 1.000,00
Inventarios $ 7.000,00 $ 7.000,00 0 $ -

Conclusión: Caja tuvo un crecimiento en un nivel de 20% lo que representa un


incremento de $100 económicamente, bancos tuvo un crecimiento del 7% lo que
representa un incremento económico de $1.000 y por último los inventarios se
mantienen en equilibrio.

Ejercicio N° 14
La comercializadora de ropa “TATY” quiere analizar sus estados financieros, tomando
como base el año 2017 para analizar el comportamiento del año 2018. Sus saldos
financieros son los siguientes:

Saldos Estados Financieros


  Año 2017 Año 2018 Valor estructural (%) Valor absoluto
Caja $ 300,00 $ 350,00 17 $ 50,00
Bancos $ 15.000,00 $15.500,00 3 $ 500,00
Inventarios $ 4.500,00 $ 5.000,00 11 $ 500,00

Conclusión: Caja tuvo un crecimiento en un nivel de 17% lo que representa un


incremento de $50 económicamente, bancos tuvo un crecimiento del 3% lo que
representa un incremento económico de $500 y por último los inventarios también se
incrementaron en un 11% representando un aumento económico de $500.

Ejercicio N° 15
La comercializadora “Juan Enjuri” quiere analizar sus estados financieros, tomando
como base el año 2017 para analizar el comportamiento del año 2018. Sus saldos
financieros son los siguientes:

Saldos Estados Financieros


  Año 2017 Año 2018 Valor estructural (%) Valor absoluto
Caja $ 890,00 $ 920,00 3 $ 30,00
Bancos $ 11.000,00 $13.000,00 18 $ 2.000,00
Inventarios $ 7.500,00 $ 7.500,00 0 $ -

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Conclusión: Caja tuvo un crecimiento en un nivel de 3% lo que representa un
incremento de $30 económicamente, bancos tuvo un crecimiento del 18% lo que
representa un aumento económico de $2.000 y por último los inventarios se mantienen
en equilibrio.

TEMA 4: SISTEMA DUPONT


Ejercicio N° 16
Supongamos que una empresa dispone de la siguiente información financiera:
Activos: $ 100.000,00
Pasivos: $ 28.000,00
Patrimonio: $ 30.000,00
Ventas: $ 250.000,00
Costos de ventas: $ 50.000,00
Gastos: $ 25.000,00
Utilidad: $ 150.000,00

Utilidad Neta
Margen neto de utilidad=
Ventas
150.000
Margen neto de utilidad= =0.6
250.000

Ventas
Rotación de activos totales=
Activo Fijo Total
250.000
Rotación de activos totales= =2.5
100.000

Activos
Apalancamiento financiero=
Patrimonio
100.000
Apalancamiento financiero= =3.33
30.000

Sistema Dupont=0.6× 2.5 ×3.33=4.99

Conclusión: el Dupont indica una rentabilidad de la empresa del 4.99%, donde se


puede observar que el apalancamiento financiero es el que hace más peso, lo que nos
indica que la empresa recurrió en una importante medida a agentes externos para
financiarse. Al ser los otros dos cálculos independientes más bajos, se puede concluir

pág. 9
que la empresa debería mejorar sus operaciones laborales y la rotación de sus
activos, para así aumentar sus márgenes y poder aumentar.

Ejercicio N° 17
Supongamos que una empresa dispone de la siguiente información financiera:
Activos: $ 35.000,00
Pasivos: $ 19.000,00
Patrimonio: $ 30.000,00
Ventas: $ 150.000,00
Costos de ventas: $ 23.000,00
Gastos: $ 15.000,00
Utilidad: $ 112.000,00

Utilidad Neta
Margen neto de utilidad=
Ventas
112.000
Margen neto de utilidad= =0.75
150.000

Ventas
Rotación de activos totales=
Activo Fijo Total
150.000
Rotación de activos totales= =4.28
35.000

Activos
Apalancamiento financiero=
Patrimonio
35.000
Apalancamiento financiero= =1.17
30.000

Sistema Dupont=0.75× 4.28 ×1.17=3.76

Conclusión: el Dupont indica una rentabilidad de la empresa del 3.76%, donde se


puede observar que la rotación de activos totales es el que hace más peso, lo que nos
indica que la empresa utiliza eficientemente sus activos. Al ser los otros dos cálculos
independientes más bajos, se puede concluir que la empresa debería mejorar sus
operaciones laborales para así aumentar sus márgenes y poder aumentar.

pág. 10
Ejercicio N° 18
Supongamos que una empresa dispone de la siguiente información financiera:
Activos: $ 20.000,00
Pasivos: $ 17.500,00
Patrimonio: $ 14.750,00
Ventas: $ 75.000,00
Costos de ventas: $ 17.000,00
Gastos: $ 10.000,00
Utilidad: $ 45.000,00

Utilidad Neta
Margen neto de utilidad=
Ventas
45.000
Margen neto de utilidad= =0.60
75.000

Ventas
Rotación de activos totales=
Activo Fijo Total
75.000
Rotación de activos totales= =3.75
20.000

Activos
Apalancamiento financiero=
Patrimonio
20.000
Apalancamiento financiero= =1.36
14.750

Sistema Dupont=0.60× 3.75× 1.36=3.06

Conclusión: el Dupont indica una rentabilidad de la empresa del 3.06%, donde se


puede observar que la rotación de activos totales es el que hace más peso, lo que nos
indica que la empresa utiliza eficientemente sus activos. Al ser los otros dos cálculos
independientes más bajos, se puede concluir que la empresa debería mejorar sus
operaciones laborales para así aumentar sus márgenes y poder aumentar.

Ejercicio N° 19
Supongamos que una empresa dispone de la siguiente información financiera:
Activos: $ 155.000,00

pág. 11
Pasivos: $ 89.000,00
Patrimonio: $ 101.200,00
Ventas: $ 225.100,00
Costos de ventas: $ 122.330,00
Gastos: $ 35.000,00
Utilidad: $ 65.700,00

Utilidad Neta
Margen neto de utilidad=
Ventas
65.700
Margen neto de utilidad= =0.29
225.100

Ventas
Rotación de activos totales=
Activo Fijo Total
225.100
Rotación de activos totales= =1.45
155.000

Activos
Apalancamiento financiero=
Patrimonio
155.000
Apalancamiento financiero= =1.53
101.200

Sistema Dupont=0.29× 1.45× 1.53=0.64

Conclusión: el Dupont indica una rentabilidad baja del 0.64%.donde se puede


observar que el apalancamiento financiero es el que hace más peso, lo que nos indica
que la empresa recurrió en una importante medida a agentes externos para
financiarse. La empresa debería tanto mejorar la eficiencia con que maneja sus activos
para generar sus ventas.

Ejercicio N° 20
Supongamos que una empresa dispone de la siguiente información financiera:
Activos: $ 141.500,00
Pasivos: $ 100.000,00
Patrimonio: $ 200.200,00
Ventas: $ 520.320,00

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Costos de ventas: $ 100.000,00
Gastos: $ 89.000,00
Utilidad: $ 330.100,00

Utilidad Neta
Margen neto de utilidad=
Ventas
330.100
Margen neto de utilidad= =0.64
520.320

Ventas
Rotación de activos totales=
Activo Fijo Total
520.320
Rotación de activos totales= =3.68
141.500

Activos
Apalancamiento financiero=
Patrimonio
141.500
Apalancamiento financiero= =0.71
200.200

Sistema Dupont=0.64 ×3.68 ×0.71=1.67

Conclusión: el Dupont indica una rentabilidad de la empresa del 1.67%, donde se


puede observar que la rotación de activos totales es el que hace más peso, lo que nos
indica que la empresa utiliza eficientemente sus activos. Al ser los otros dos cálculos
independientes más bajos, se puede concluir que la empresa debería mejorar sus
operaciones laborales para así aumentar sus márgenes y poder aumentar su utilidad.

TEMA 5: PRESUPUESTO DE CAJA


Ejercicio N° 21
Una empresa farmacéutica tiene las siguientes proyecciones:
Mes Ventas Compras
Enero $ 52.000 $ 32.000
Febrero $ 55.000 $ 35.000
Marzo $ 59.000 $ 40.000
Abril $ 60.000 $ 43.000
Las ventas son 40% al contado, y del saldo que esta por recaudar el 60% a 30 días.
Las compras se realizan al contado. Los gastos que se ejecutan son pago de arriendo

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$230 mensuales, se paga sueldos por un valor de $24.000 anuales, además se paga
comisión por ventas del 10% de las ventas. Se adquieren 6 nuevas computadoras y se
pagan $ 9.000 al mes los meses de febrero, marzo, abril y mayo. Elabore el
presupuesto de caja.

INGRESOS
Actividades ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
Ventas $ 52.000,00 $ 55.000,00 $ 59.000,00 $ 60.000,00 -
Ventas contado (60%) $ 14.000,00 $ 16.000,00 $ 17.200,00 $ 17.200,00 -
Saldo $ 38.000,00 $ 39.000,00 $ 41.800,00 $ 42.800,00 -
Ventas crédito (40%) - $ 15.200,00 $ 15.600,00 $ 16.720,00 $ 25.800,00
Total $ 38.000,00 $ 54.200,00 $ 57.400,00 $ 59.520,00 $ 25.800,00

DESEMBOLSOS
Actividades ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
Desembolsos $ 32.000,00 $ 35.000,00 $ 40.000,00 $ 43.000,00 -
Arriendos $ 230,00 $ 230,00 $ 230,00 $ 230,00 $ 230,00
Sueldos $ 3.500,00 $ 3.500,00 $ 3.500,00 $ 3.500,00 $ 3.500,00
Comisión ventas $ 5.200,00 $ 5.500,00 $ 5.900,00 $ 6.000,00 -
Computadoras - $ 9.000,00 $ 9.000,00 $ 9.000,00 $ 9.000,00
Total $ 40.930,00 $ 53.230,00 $ 58.630,00 $ 61.730,00 $ 12.730,00

FLUJO NETO DEL EFECTIVO

Ingresos $ 38.000,00 $ 54.200,00 $ 57.400,00 $ 59.520,00


Desembolsos $ $ $ $ 61.730,00
40.930,00 53.230,00 58.630,00
Total ($ ( $ ($
$ 970,00
2.930,00) 1.230,00) 2.210,00)
Saldo Inicial - ($ 2.930,00) ($ 1.960,00) ($ 3.190,00)
Saldo Final ($ 2.930,00) ($ 1.960,00) ($ 3.190,00) ($ 5.400,00)

Solicitar un crédito en el Banco por un total de $5.400,00


Simulación de equilibrio de las finanzas
Flujo Neto del ($ 2.930,00) $ 970,00 ( $ 1.230,00) ($ 2.210,00)
Efectivo
Créditos $ 5.400,00 $ 2.470,00 $ 3.440,00 $ 2.210,00
Total $ 2.470,00 $ 3.440,00 $ 2.210,00 $ 0,00

Conclusión: Con el préstamo de los $5.400,00 el presupuesto de caja desde enero


hasta abril se equilibra

Ejercicio N° 22
La tienda de ropa “Nancy Boutique” tiene las siguientes proyecciones:
Mes Ventas Compras

pág. 14
Agosto $ 600,00 $ 225,00
Septiembre $ 625,00 $ 340,00
Octubre $ 678,00 $ 385,00
Noviembre $ 720,00 $ 411,00
Diciembre $ 769.000 $ 430,00
Del total de ventas, el 45% se cobra en efectivo, el 25% después de 30 días y el 30%
después de dos meses. Además que tiene entradas de efectivo por un valor de
$1.000,00 en el mes de diciembre por intereses ganados
Las compras se realizan al contado. Los gastos que se ejecutan son pago de arriendo
$120 mensuales, se paga sueldos por un valor de $9.600 anuales, además se paga
comisión por ventas del 10% de las ventas. Se adquiere una nueva estantería y se lo
paga con $ 110.00 al mes los meses de septiembre, octubre, noviembre y diciembre.
Elabore el presupuesto de caja.

INGRESOS
Actividades AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE ENERO FEBRERO
Ventas $ 600,00 $ 625,00 $ 678,00 $ 720,00 $ 769,00 - -
Ventas contado $ 270,00 $ 281,25 $ 305,10 $ 324,000 $ 346,05
(45%)
Ventas crédito - $ 150,00 $ 156,25 $ 169,50 $ 180,00 $ 192,25 -
(25%)
Ventas crédito - - $ 180,00 $ 187,50 $ 203,40 $ 216,00 $ 230,70
(30%)
Efectivo - - - $1.000,00 - -
Saldo
Ventas crédito - $ 15.200,00 $ 15.600,00 $ 16.720,00 $ 25.800,00
(40%)
Total $ 38.000,00 $ 54.200,00 $ 57.400,00 $ 59.520,00 $ 25.800,00

DESEMBOLSOS
Actividades ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
Desembolsos $ 32.000,00 $ 35.000,00 $ 40.000,00 $ 43.000,00 -
Arriendos $ 230,00 $ 230,00 $ 230,00 $ 230,00 $ 230,00
Sueldos $ 3.500,00 $ 3.500,00 $ 3.500,00 $ 3.500,00 $ 3.500,00
Comisión ventas $ 5.200,00 $ 5.500,00 $ 5.900,00 $ 6.000,00 -
Computadoras - $ 9.000,00 $ 9.000,00 $ 9.000,00 $ 9.000,00
Total $ 40.930,00 $ 53.230,00 $ 58.630,00 $ 61.730,00 $ 12.730,00

FLUJO NETO DEL EFECTIVO

Ingresos $ 38.000,00 $ 54.200,00 $ 57.400,00 $ 59.520,00


Desembolsos $ $ $ $ 61.730,00
40.930,00 53.230,00 58.630,00
Total ($ ( $ ($
$ 970,00
2.930,00) 1.230,00) 2.210,00)
Saldo Inicial - ($ 2.930,00) ($ 1.960,00) ($ 3.190,00)
Saldo Final ($ 2.930,00) ($ 1.960,00) ($ 3.190,00) ($ 5.400,00)

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Solicitar un crédito en el Banco por un total de $5.400,00
Simulación de equilibrio de las finanzas
Flujo Neto del ($ 2.930,00) $ 970,00 ( $ 1.230,00) ($ 2.210,00)
Efectivo
Créditos $ 5.400,00 $ 2.470,00 $ 3.440,00 $ 2.210,00
Total $ 2.470,00 $ 3.440,00 $ 2.210,00 $ 0,00

Conclusión: Con el préstamo de los $5.400,00 el presupuesto de caja desde enero


hasta abril se equilibra

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