UNIDAD 2

SEMANA N° 5

FINANZAS

Ronald Pescorán
Interés
Interés
AGENDA

1. Política de Capital de trabajo

 LOGRO DE LA SESIÓN

Al término de la semana, el estudiante comprende el

concepto de capital de trabajo y capital de trabajo neto como

parte de las finanzas de corto plazo, distingue las partidas

que son parte de estos conceptos.

¿Qué son las Finanzas?

Las finanzas se definen como el arte y la ciencia de administrar el dinero.

A nivel personal, las finanzas afectan las decisiones individuales de cuánto

dinero gastar de los ingresos, cuánto ahorrar y cómo invertir los ahorros.

En el contexto de una empresa, las finanzas implican el mismo tipo de

decisiones: cómo incrementar el dinero de los inversionistas, cómo

invertir el dinero para obtener una utilidad, y de qué modo conviene

reinvertir las ganancias de la empresa o distribuirlas entre los

inversionistas. Las claves para tomar buenas decisiones financieras son

muy similares tanto para las empresas como para los individuos.
 A0
CONTABILIDAD

A1 A2 A3 A4 A5 A10

FINANZAS

VALOR DE FLUJOS FUTUROS

HISTÓRICO
Corto Largo
Plazo Plazo
Finanzas
FINANZA DE CORTO PLAZO:

OBJETIVO:
- Supervivencia PREMISA:
- Efectivo suficiente para - Eficiencia
gestionar la empresa

Finanza de
Corto Plazo

DECISIÓN: VARIABLE CLAVE:

- Crecimiento y políticas - Seguimiento, orden,
de capital de trabajo control
DECISIONES EN FINANZAS DE CORTO PLAZO:

Política de capital de Administración de

trabajo efectivo

Finanza de
Corto Plazo

Cuentas por cobrar e Financiamiento de

inventarios corto plazo
FINANZA DE CORTO PLAZO:

 Entender la importancia de la administración del capital de trabajo

evitando la iliquidez, controlando los gastos y costos y el crecimiento

 Manejo y control de los activos corrientes y pasivos corrientes

 Determinar el nivel óptimo de los activos corrientes:

Capital de trabajo = Activo Corriente

Capital de trabajo Neto =

Activo Corriente – Pasivo corriente
CICLO BÁSICO DEL CAPITAL DE TRABAJO

Dinero

Materias
Crédito
Primas

Ventas Producción
CICLO OPERATIVO DEL CAPITAL DE TRABAJO

CICLO OPERATIVO

Inventarios Cuentas por cobrar

Compra Venta Cobranza

CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO

Cuentas por pagar Ciclo de conversión de efectivo

Compra Pago Cobranza

CICLO OPERATIVO DEL CAPITAL DE TRABAJO

120 DÍAS DE CICLO OPERATIVO

Inventarios Cuentas por cobrar

Compra 60 Venta 60 Cobranza

CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO

Cuentas por pagar Ciclo de conversión de efectivo

Compra 30 Pago 90 DÍAS DE Cobranza

KW NETO
Políticas en administración de capital de trabajo

Las Políticas de administración de capital de trabajo refieren a la

administración de los activos de corto plazo (corrientes) y la forma de
obtener los medios para financiar estos.
Es habilidad de la empresa el administrar de manera adecuada la obtención
de activos corrientes y la negociación en la que incurra para lograr fechas
adecuadas para las fechas de vencimiento del pago de las obligaciones.

Nivel de inversión apropiado

Forma como serán financiados

 Efectivo

Activos corrientes

Existencias Partidas Inversiones

Cuentas
por cobrar
 Proveedores

Pasivos corrientes

Créditos a
12 meses Partidas Cuentas por
pagar

Impuestos
por pagar
 Experiencia
ESTRUCTURA PPT

Actividades de aplicación
colaborativa

CASO BUENAVENTURA
 PPTevidenciado
Aprendizaje
ESTRUCTURA

TRABAJO APLICATIVO

CASOS BUENAVENTURA
ESTRUCTURA PPT
Instrumento de evaluación

Instrumento de evaluación
 Referencias

• www.smv.gob.pe

• F, Rodriguez, Finanzas 3: mercados financieros (2018), Instituto Mexicano de

Contadores Públicos, ProQuest Ebook Central.

• B, Toro, Análisis financiero, Ecoe Ediciones (2014)