B.

- Validación sobre construcción de indicadores de riesgo de crédito:

El cálculo de los indicadores de riesgo de crédito se ha construido con la información al

29 de Febrero del 2020, se encontró escasa información del mes de Marzo por tal

motivo se ha considerado el último mes del Balance General que proporciona la SBS.

En la página de la institución financiera se ha observado cierta dificultad para encontrar

información de los ratios ya que la página de Indicadores Financieros se encuentra

bloqueada, lo que impide establecer comparaciones con los calculados por la SBS.

Para los cálculos se ha seguido el criterio de clasificación de créditos de la SBS, quien

considera que: “Un crédito es vencido cuando tiene más de 15 días de atraso para los

créditos corporativos, a grandes y a medianas empresas; más de 30 días para los créditos

a pequeñas y microempresas y en el caso de los créditos hipotecarios y de consumo, se

considera vencida la cuota con más de 30 días de atraso y el saldo a partir de 90 días

(Corresponde a la definición de créditos vencidos establecida en Basilea II).

Los créditos de consumo hacen referencia en específico a créditos de consumo no

revolventes, la totalidad de créditos de consumo revolvente tanto para el febrero como

el de marzo fue cero.

a).- Ratio de morosidad.

83,162+67,002
4.73 %=
3,177,699

b).- Ratio de cobertura de provisiones.

214,918
143.12=
83,162+67,002
 c).- Ratio de cartera de Alto Riesgo

83,162+67,002+37,741
5.91 %=
3,177,699

d).- Ratio de cartera pesada

41,582+46,004 +122,290
6.60 %=
3 ,177,699

e).- Morosidad por días de incumplimiento.

DÍAS DE RATIO DE
CRÉDITOS
INCUMPLIMIENTO MOROSIDAD

Más de 30 días 4.82 153,030

Más de 60 días 4.30 136,756
Más de 90 días 3.84 122,108
Más de 120 días 3.59 114,166

f).- Ratio de morosidad por cada tipo de crédito (cartera minorista).

CRÉDITOS MINORISTAS RATIO DE MOROSIDAD

62,235
Pequeñas empresas 4.85 %=
1,281,929

34,867
Microempresas 6.29 %=
554,142

18,425
Consumo 2.13 %=
866,508
 2,069
Hipotecarios para vivienda 1.36 %=
151,832

g).- Ratio de cartera alto riesgo por cada tipo de crédito (cartera minorista).

RATIO DE CARTERA ALTO

CRÉDITOS MINORISTAS
RIESGO

62,235+21,660
Pequeñas empresas 6.54 %=
1,281,929

34,867+2,669
Microempresas 6.77 %=
554,142

18,425+2,044
Consumo 2.36 %=
866,508

2,069+2,703
Hipotecarios para vivienda 3.14 %=
151,832

h).- Ratio de morosidad y alto riesgo incluyendo el flujo de castigos del mes.

Ratio de morosidad con castigo

83,162+67,002+8,009
4.97 %=
3,177,699+8,009

CRÉDITOS MINORISTAS
 RATIO DE MOROSIDAD
CASTIGADO

62,235+2,092
Pequeñas empresas 5.01 %=
1,281,929+2,092

Microempresas 34,867+ 4,811

7.01 %=
554,142+ 4,811

18,425+1,100
Consumo 2,25 %=
866,508+1,100

Ratio de cartera de alto riesgo con castigo

83,162+ 67,002+ 37,741+ 8,009

6.15 %=
3,177,699+ 8009

RATIO DE CARTERA ALTO

CRÉDITOS MINORISTAS
RIESGO CASTIGADO

62,235+21,660+2,092
Pequeñas empresas 6.70 %=
1,281,929+2092

34,867+2,669+4,822
Microempresas 7.58 %=
554,142+ 4,822

18,425+ 2,044+1,100
Consumo 2.49 %=
866,508+1,100
 RATIO DE MOROSIDAD
CMAC Trujillo 6.41
CMAC Tacna 12.63
CMAC Sullana 19.29
CMAC Piura 8.57
CMAC Paita 17.54
CMAC Maynas 7.39
CMAC Ica 5.97
2.92
CMAC Huancayo
CMAC Del Santa 24.06
CMAC Cusco 4.73
CMAC Arequipa 4.89
- 10.00 20.00 30.00

CAR
CMAC Trujillo 7.82
CMAC Tacna 13.55
CMAC Sullana 24.07
CMAC Piura 10.17
CMAC Paita 20.17
CMAC Maynas 9.96
CMAC Ica 6.95
CMAC Huancayo 3.71
CMAC Del Santa 28.34
CMAC Cusco 5.91
CMAC Arequipa 6.78
- 10.00 20.00 30.00

RATIO DE CARTERA PESADA

CMCP Lima 21.96

CMAC Trujillo 8.47
CMAC Tacna 14.54
CMAC Sullana 23.48
CMAC Piura 10.47
CMAC Paita 20.60
CMAC Maynas 11.06
CMAC Ica 7.80
CMAC Huancayo 5.07
CMAC Del Santa 28.04
CMAC Cusco 6.60
CMAC Arequipa 7.18
0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00
CMAC Cusco es la segunda caja municipal con menores indicadores de riesgo de

crédito. Los ratios de cartera de alto riesgo y cartera pesada son 4.73% y 5.91%,

respectivamente, porcentajes inferiores al promedio de las CMAC, indica que la

CMAC Cusco no está comprometiendo la solvencia y ejerce mayor inclinación por

minimizar el riesgo y ponerlo por encima de la rentabilidad.

La cartera de saldos que se encuentran en mayor riesgo son las que llevan menor tiempo

de incumplimiento, en cambio el menor ratio de morosidad lo ocupan aquellos créditos

con mayor días de incumplimiento.

El tipo de crédito con mayor ratio de morosidad son los créditos a microempresas

seguido por pequeñas empresas. En adición se observa que hay mayor saldo de créditos

con clasificación de pérdida que deficiente y dudoso. Este saldo representa mayor

riesgo, pero está cubierto por provisiones para créditos morosos que cubren el 143% de

la cartera en riesgo. La cobertura es un indicio de cuán preparada se encuentra la CMAC

Cusco para enfrentar las peores situaciones. Esta provisión alta refleja una actitud

conservadora ante el riesgo crediticio.

C. Ratios de Morosidad según días de Incumplimiento por Caja Municipal

El siguiente gráfico muestra el porcentaje de créditos con morosidad según el criterio

contable de la SBS, el cual sostiene que un crédaito se considera vencido cuando tiene

más de 15 días de atraso para los créditos corporativos, a grandes y medianas empresas,

más de 30 días para los créditos a pequeñas y microempresas, y en el caso de los

créditos hipotecarios y de consumo, se considera la cuota con más de 30 días de atraso y

el saldo a partir de 90 días de atraso.

 RATIOS DE MOROSIDAD SEGÚN DÍAS DE INCUMPLIMIENTO POR CMAC (%)
25.00

20.00 19.29

15.00

10.00 8.57

4.73 4.89
5.00 2.92

0.00

Cusco Piura Arequipa Sullana Huancayo

Créditos Directos por Tipo de Garantía y Caja Municipal

 xx Cusco Piura Arequipa Sullana Huancayo

Con garantías preferidas 0.18 1.17 0.00 5.66 11.32
Con garantías preferidas de 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
muy rápida realización
Con garantías preferidas 0.00 1.22 0.00 0.00 0.29
autoliquidables
Con garantías no preferidas 99.75 97.61 100.00 94.34 86.77
o sin garantía

Créditos Directos según Tipo de Crédito y Situación por Caja Municipal

Créditos directos a pequeñas empresas según clasificación contable

Al 29 de febrero del 2020
  Cusco Piura Arequipa Sullana Huancayo
Vigentes 93.46% 89.76% 90.59% 75.17% 95.81%
Refin. Y 1.69% 1.45% 2.58% 5.41% 0.70%
Reestruct.
Atrasados 4.85% 8.79% 6.83% 19.43% 3.49%
 Créditos directos a micro empresas según clasificación contable
Al 29 de febrero del 2020
  Cusco Piura Arequipa Sullana Huancayo
Vigentes 93.23% 92.53% 93.83% 76.56% 96.29%
Refin. Y 0.48% 0.40% 1.15% 2.34% 0.57%
Reestruct.
Atrasados 6.29% 7.07% 5.02% 21.10% 3.14%

Créditos directos de consumo según clasificación contable

Al 29 de febrero del 2020
  Cusco Piura Arequipa Sullana Huancayo
Vigentes 97.64% 94.68% 96.45% 80.00% 97.41%
Refin. Y 0.24% 0.49% 0.90% 4.60% 0.42%
Reestruct.
Atrasados 2.13% 4.82% 2.66% 15.40% 2.17%

Créditos directos hipotecarios para vivienda según clasificación contable

Al 29 de febrero del 2020
  Cusco Piura Arequipa Sullana Huancayo
Vigentes 96.86% 95.85% 91.49% 88.92% 98.70%
Refin. Y 1.78% 0.47% 5.24% 1.21% 0.13%
Reestruct.
Atrasados 1.36% 3.68% 3.28% 9.88% 1.17%