CASO PRÁCTICO: ANÁLISIS FINANCIERO

Nombre: BENJAMIN VILLAFUERTE UMPIRI

Área: Gestión financiera
Módulo 8: Análisis financiero

CASO nº 1

A finales de diciembre de 2013 unos amigos constituyeron una sociedad comercial “

Toledo, S.L”, para comprar un cierto articulo A un fabricante y venderlo
posteriormente. Los socios aportaron 4000€, concertaron un préstamos bancario de
1000€ y convinieron con el fabricante-proveedor en pagarle a crédito las 100 unidades
de productos que le iba a suministrar antes del 31 de ese año y que serían vendidas a
clientes de la Toledana ya en el año 2014. El precio de cada unidad eran 6€.

Por otra parte, los gastos de constitución de la sociedad les supuso un desembolso de
50€. Además, compraron un terreno por 1000€, un edificio construido sobre el mismo
por 2000€ y unos muebles de oficina por 200€.

El 31 de diciembre se reunieron los socios con el objetivo de elaborar un estado de

tesorería y un balance de la empresa a esa fecha.
Elabore el estado de tesorería del ejercicio 2013 y el balance de situación a 31/12/2013.
 ESTADO DE TESORERIA
EJERCICIO 2013
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
PAGOS A PROVEEDORES -600
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN -600

ACTIVIDADES DE INVERSION
GASTOS DE CONSTITUCION -50
ADQUISICION DE TERRENO -1000
CONSTRUCCION DE EDIFICIO -2000
MUEBLES DE OFICINA -200
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSION -3250

EFECTIVO EXCEDENTE PARA APLICAR EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -3850

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
ENTRADA DE EFECTIVO POR EMISION DE CAPITAL 4000
OBTENCION DE PRESTAMO A LARGO PLAZO 1000
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 5000

INCREMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 1150

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 1150

 BALANCE DE SITUACION
EJERCICIO 2013
ACTIVO PASIVO
TERRENO 1000 CUENTAS POR PAGAR 600
EDIFICIO 2000 PRESTAMOS BANCARIOS 1000
MUEBLES 200 GASTOS DE CONSTITUCION 50
TOTAL PASIVO 1650

CAPITAL
CAPITAL 4000
RESULTADOS ACUMULADOS -2450

TOTAL ACTIVO 3200 TOTAL PASIVO+CAPITAL 3200

CASO nº2
Preparación de una cuenta de pérdidas y ganancias para el análisis de un estado de valor añadido y
cálculo del flujo de caja económico.
A continuación, se facilitan las partidas que componen una cuenta de pérdidas y ganancias de la empresa
“Soria, S.A.”, en base a estos datos se trata de preparar la cuenta de pérdidas y ganancias, el análisis del
estado del valor añadido y el flujo de caja económico. Se debe tener en cuenta que la empresa ha
destinado una parte del beneficio (60 concretamente) al reparto de dividendos.

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

EJECICIO XXXX
VENTAS NETAS 8534
(-)COSTO DE VENTAS 651
ULTILIDAD BRUTA 7883

GASTOS ADMINISTRATIVOS 1987

GASTOS DE VENTA 3330
UTILIDAD OPERATIVA 5317
2566
GASTOS FINANCIEROS 550

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2016

IMPUESTOS 204

UTILIDAD NETA 1812

REPARTO DE BENEFICIOS 60
UTILIDADES RETENIDAS   1752
 EL FLUJO DE CAJA ECONOMICO
  ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
AÑOS          
           
INGRESOS 8,413 56,973 84,420 101,143 115,505
(-)COSTO DE VENTAS 651        
GASTOS ADMINISTRATIVOS 43,800 43,800 43,800 43,800 43,800
GASTOS DE VENTA 11,822 11,822 11,822 11,822 11,822
  550        
GASTOS   4,440 4,440 4,440 4,440
AMORTIZACION 266 489 489 489 489
UTILIDAD BRUTA -48,025 -3,578 23,869 40,592 54,954
Gastos de Ventas 0 0 0 0 0
Gastos Administrativos 0 0 0 0 0
UTILIDAD DE OPERACIÓN -48,025 -3,578 23,869 40,592 54,954
Gastos Financieros          
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -48,025 -3,578 23,869 40,592 54,954
Impuestos -24,013 -1,789 11,934 20,296 27,477
UTILIDAD DISPONIBLE -24,013 -1,789 11,934 20,296 27,477
Más Depreciación 266 489 489 489 489
Menos Capital de Trabajo 0 0 0 0 0
FLUJOS DE FONDOS BRUTO -23,747 -1,300 12,423 20,785 27,966
Menos Amortización Préstamo          
FLUJO DE FONDOS NETO -23,747 -1,300 12,423 20,785 27,966