m4 Finanzas

Introducción
a la organización
de empresas
Módulo 4. Finanzas
Introducción
Curso de formación superior
Introducción a la organización de empresas
a la organización
de empresas
Índice
Módulo 4
Finanzas
Introducción .................................................................................. 5
Objetivos ....................................................................................... 7
Mapa conceptual ............................................................................ 9
1. La inversión y la financiación ..................................................... 11
2. Los elementos patrimoniales....................................................... 21
3. Los principios contables.............................................................. 35
4. Las cuentas................................................................................. 45
5. El ciclo contable ......................................................................... 63
6. La normalización contable .......................................................... 71
7. Definiciones y relaciones contables ............................................. 81
8. El patrimonio y sus variaciones ................................................... 107
Resumen ......................................................................................... 119
Ejercicios ........................................................................................ 121
Solución ejercicios .......................................................................... 127
Ejercicios de autoevaluación ............................................................ 139
3
Introducción
a la organización
de empresas
Módulo 4
Finanzas
Introducción
Toda empresa necesita financiación para poder llevar a cabo su actividad

económica. Durante este tema, trataremos las diversas fuentes a través de
las cuales la empresa puede obtener dicha financiación. Además, dedica-
remos atención a la inversión de la empresa. Es muy importante seleccio-
nar adecuadamente las inversiones que la empresa debe realizar, ya que
no todas aportan el mismo retorno para ésta. Esto significa que habrá in-
versiones más rentables que otras y, en consecuencia, debemos saber cuá-
les son las más convenientes para la empresa.
Pero tanto la financiación como las inversiones y la rentabilidad, requieren

de una herramienta capaz de poder registrar y analizar los movimientos
monetarios de la empresa. Sólo conociendo el estado financiero de la em-
presa podremos decidir si ésta requiere financiación o si puede afrontar
una inversión. La herramienta a la que nos referimos es la contabilidad de
la empresa.
La empresa necesita llevar una contabilidad para poder tener un control

de aquello que posee y de aquello que debe, pudiendo valorar, en conse-
cuencia, su patrimonio. La situación patrimonial de la empresa la conoce-
remos a través de la realización del balance de situación. Así, en función
de cómo sea este balance, podremos saber qué evolución tendrá la em-
presa a corto plazo, si será solvente, si está muy endeudada, si podrá pagar
sus deudas más inmediatas, etc.
A su vez, la contabilidad se rige por una serie de normas comunes y prin-

cipios contables que están recogidos en del Plan general contable. El con-
junto formado por normas y principios contables es la normalización
contable, y su finalidad es que las contabilidades de las diferentes empre-
sas sean lo más homogéneas posibles y se puedan comparar las unas con
las otras. De la misma manera, los principios contables cuentan con una
serie de instrumentos para llevar la contabilidad: las cuentas. Así, estudia-
remos los diferentes tipos de cuentas, y veremos cómo se valoran, cómo
funcionan y cómo se anotan en el libro contable.
5
Introducción
a la organización
de empresas
En resumen, la empresa utiliza la contabilidad como herramienta funda-

mental para registrar los hechos económicos. Esta tarea, con la finalidad
de establecer un adecuado orden de trabajo, conlleva una serie de etapas
o fases, cuyo objetivo es reflejar una imagen fiel de la empresa. El conjunto
de estas fases son lo que llamamos el ciclo contable.
6
Módulo 4
Finanzas
Objetivos
1. Identificar los principales recursos de financiación y decidir qué inversión

es la más conveniente para una empresa.
2. Ordenar las estructuras financiera y económica en masas patrimoniales.
3. Conocer la normalización contable y aplicarla a la práctica de una

empresa.
4. Valorar los diferentes tipos de cuentas y conocer el método de la par-

tida doble.
5. Elaborar balances de comprobación de sumas y saldos.
6. Identificar las fases del ciclo contable y llevar a cabo los asientos corres-
pondientes a cada una.
7. Conocer el Plan general contable.
8. Determinar la naturaleza de las transacciones económicas de la empresa.
9. Redactar estados económico-financieros con estructura sencilla.
10. Analizar e interpretar los balances de situación.
7
Introducción
a la organización
de empresas
Módulo 4
Finanzas
Mapa conceptual
9
Introducción
a la organización
de empresas
Módulo 4
Finanzas
1. La inversión y la financiación
1. 1. La función financiera de la empresa
Toda empresa necesita un capital, tanto en el momento en que se crea Financiación

como en el funcionamiento diario.
Consiste en la aporta-
ción de recursos nece-
sarios para la creación
Mediante la financiación la empresa puede adquirir los recursos necesarios de una empresa, el
desarrollo de un pro-
para realizar su actividad productiva. yecto, etc.
Financiar una empresa es dotarla de todos los recursos que necesita,

es decir, de dinero y de medios de pago (crédito).
La empresa obtiene estos recursos financieros y los utiliza para comprar ac-
tivos que permitan producir. Estos productos acabados se venden en el
mercado a un precio determinado, que permite recuperar los recursos fi-
nancieros invertidos y, además, se obtiene un excedente.
Este ciclo se puede resumir de la manera siguiente:
Excedente
Es la cantidad de ingre-
sos adicional que per-
cibe el ofertante de un
determinado producto
por encima del mínimo
que estaría dispuesto a
La empresa quiere que el volumen de dinero recuperado sea superior al aceptar para mantener
su nivel de oferta.
volumen de dinero invertido.
Los activos que la empresa adquiere se pueden dividir en:
• Bienes corrientes: son bienes que se incorporan al producto cuan-

do se realiza el proceso de producción, como por ejemplo las mate-
rias primas.
11
Introducción
a la organización
de empresas
• Bienes no corrientes: son los que no se incorporan íntegramente al

Consumo
producto en el proceso productivo, como por ejemplo la maquinaria.
Utilización de bienes
y servicios cuando El consumo de estos activos se alarga durante varios periodos (recordad
se aplican al proceso
productivo.
la definición de consumo).
1. 1. 1. Tipo de financiación
Esta distinción entre bienes nos lleva a determinar dos tipos de ciclos
financieros:
• Ciclo de explotación o ciclo corto: comprende la transformación del

dinero en factores (compra de materias primas, contratación de perso-
nal, etc.) y la transformación de estos factores en productos. Este ciclo
se cierra con la venta y el cobro del producto. De esta manera obtene-
mos unos recursos generados de la explotación que son la diferencia
entre los ingresos y los gastos de explotación.
• Ciclo largo: corresponde a los gastos en inmovilizado y su recupera-

ción mediante las amortizaciones en diferentes ejercicios, y comprende
la compra de maquinaria, de terrenos, de patentes, etc.
1. 1. 2. Periodo medio de maduración
Un concepto ligado a los ciclos financieros es el periodo medio de madu-

Periodo medio
de maduración ración. Es el ciclo que comprende desde el desembolso para la compra de
Es el tiempo durante materias primas hasta el cobro de los productos vendidos (cuándo se re-
el cual una unidad
monetaria está inmovi- cupera el dinero invertido).
lizada en el proceso
productivo.
Podemos resumir la actividad de la empresa gráficamente:
12
Módulo 4
Finanzas
La actividad de la empresa, pues, se puede resumir en:
• abastecimiento
• producción
• ventas
• cobro
El periodo medio de maduración es el tiempo que, como media,

tarda la empresa en recuperar una unidad monetaria invertida en
una explotación y que, al mismo tiempo, expresa la duración del ci-
clo de actividad.
Este periodo se puede calcular mediante la suma de los cuatro valores que
veremos acto seguido:
Periodo medio
de almacenamiento
En este caso, la
1) Periodo medio de almacenamiento (PMm): días que la unidad mone- empresa tendrá en
taria está en forma de materias primas. cuenta los 365 días
para tener una visión
más real (porque está
hablando en periodo
m medio) y así no tener
PMm = 365 ·
M una gran variación con
la realidad.
m = nivel medio de existencias de materias primas

Productos en curso
M = consumo anual de materias primas
Momento en el cual los
inputs están en el pro-
ceso productivo sin
2) Periodo medio de producción (PMp): días que la unidad monetaria llegar, todavía, a con-
vertirse en outputs.
tiene forma de productos en curso de fabricación.
13
Introducción
a la organización
de empresas
PMp = 365 · p
P
p = nivel medio de productos en curso de fabricación
P = coste total de la producción anual
3) Periodo medio de venta (PMv): días que la unidad monetaria tiene

forma de productos acabados mientras esperan ser vendidos.
v
PMv = 365 ·
V
v = volumen medio de las existencias de productos acabados valorados al

precio de coste
V = volumen de ventas anuales, valorado al precio de coste
Facturación 4) Periodo medio de cobro (PMC): días que la unidad monetaria está en-
Momento que pasa tre facturación y cobro.
mientras el fabricante
extiende la factura y el
cliente lo acepta.
PMc = 365 · c
C
c = valor medio de la deuda que los clientes tienen con la empresa.

C = volumen anual de ventas valorado al precio de venta.
A partir de estos periodos podemos obtener el periodo medio de madura-

ción, que será:
m p v c 
PM = 365 ·     
M P V C 
PM = PMm + PMp + PMv + PMc
 Ejemplo:
Una empresa mantuvo el año pasado por término medio un nivel de

existencias de materias primas de 18.000 € valoradas al precio de ad-
14
Módulo 4
Finanzas
quisición y tuvo un consumo anual de materias primas valorado en

120.000 €.
m = nivel medio de existencias de materias primas = 18.000 €.

M = consumo de materias primas = 120.000 €.
Periodo medio de almacenamiento:
m 18.000
PMm = 365 días · ----- = 365 días · ---------------------- = 54,75 días
M 120.000
1. 2. Las fuentes de financiación

de la empresa
La empresa puede obtener recursos financieros de su propia actividad

(fuentes de financiación propias) o puede obtenerlos del exterior (fuentes
de financiación ajenas):
1) Fuentes de financiación propias: son recursos que la empresa obtie- Fondo
ne y que son sedes. La empresa no está obligada a devolverlos. Este tipo Son cantidades de
dinero que tiene la
de financiación se puede subdividir en:
empresa para llevar
a cabo determinadas
actividades económicas.
a) Fuentes de financiación propias externas: son fondo propiedad de la

empresa, pero obtenidos del exterior.
Ejemplo: la obtención de recursos mediante una ampliación de capital.


b) Fuentes de financiación propias internas: son fondo propiedad de la
empresa y que se han generado dentro de la misma empresa (recursos en-
dógenos).
Fondos ajenos
Ejemplo: las reservas de la empresa. Son aquellos que com-
ponen la parte del capi-
tal denominada deuda
2) Fuentes de financiación ajenas: son recursos que la empresa utiliza, y que normalmente son
deudas a largo plazo.
pero que tendrá que devolver.
15
Introducción
a la organización
de empresas
 Ejemplo: los préstamos y créditos.
La devolución de un fondo ajeno se llama amortización financiera.
Dos diferencias importantes entre las fuentes de financiación propias y aje-

nas son la duración y el coste:
• Duración: la financiación propia tiene una duración indefinida, mien-

tras que la financiación ajena tiene una duración definida (siempre hay
un plan de amortización, es decir, un plazo para devolver el dinero que
nos han dejado).
• Coste de la financiación: la financiación propia tiene un coste, pero no

contractualmente fijado; como mínimo tiene un coste de oportunidad.
La financiación ajena siempre tiene un coste que sí que está fijado con-
tractualmente.
1. 3. La inversión
La empresa a menudo invierte, es decir, aplica recursos financieros a la

creación o mejora de la capacidad operativa de la empresa. El hecho de
invertir estos recursos comporta la inmovilización de los medios financie-
ros que destina para este hecho.
 Por ejemplo, si se invierte en la compra de un piso, estamos inmovili-

zando el dinero, porque ya no se podrá utilizar para otra cosa.
La inmovilización de los recursos financieros se alarga durante un periodo

de tiempo determinado, con el objetivo de obtener, posteriormente, unos
ingresos superiores a esta inmovilización.
 En el ejemplo de la compra del piso, queremos recibir, al venderlo, más

dinero del que nos costó.
16
Módulo 4
Finanzas
Antes de hacer una inversión la empresa estudia si aquella inversión es ren-

Principio
table o no. Todas las inversiones están definidas por una corriente de co- de economicidad
bros y otra de pagos. Se trata de que la

empresa consiga
el máximo beneficio
con el mínimo coste.
Si los cobros que produce la inversión son superiores a los pagos

que se tienen que realizar, quiere decir que se cumple el princi-
pio de economicidad. En este caso, a la empresa le convendrá la
inversión.
Este estudio de la rentabilidad de una inversión también permite jerarqui-

zar los proyectos de inversión, es decir, ordenarlos por importancia. Eso es
esencial, porque los recursos de la empresa son limitados y tenemos que
saber cuál es el mejor proyecto para destinarlos. También es importante
porque hay proyectos incompatibles.
Como las inversiones están definidas por corrientes de cobros y pagos, y Invertir
estas corrientes se dan en diferentes momentos del tiempo, las tenemos Consiste en aplicar
que homogeneizar de alguna manera para poder compararlas. el ahorro a los bienes
de equipo o de capital
o activos financieros
para obtener una
La homogeneización de los cobros y los pagos se puede hacer de diferen- rentabilidad.
tes maneras.
Partimos de la representación gráfica siguiente:
C0 = cobro en el momento actual

C1 = cobro en el primer periodo (por ejemplo: 1 año)
17
Introducción
a la organización
de empresas
C2 = cobro en el segundo periodo

.
.
.
Cn = cobro en el último periodo.
P0 = pago en el momento actual o inversión inicial.
P1 = pago en el primer periodo (por ejemplo: 1 año).
P2 = pago en el segundo periodo
.
.
.
Pn = pago en el último periodo.
La homogeneización se puede hacer:

Homogeneización
Se trata de pasar todos

los flujos de caja al
mismo momento tem- • Llevando todos los cobros y pagos al momento inicial (0).
poral. Para hacerlo, uti-
lizamos la actualización
• Llevando todos los cobros y pagos al momento final (n).
y la capitalización.
• Buscando un punto intermedio y llevando todos los cobros y pagos ha-
cia este punto.
El hecho de trasladar todos los cobros y pagos al momento final (n)

se conoce con el nombre de capitalización. En cambio, al hecho de
trasladarlos al momento inicial (0), se le llama actualización.
Gráficamente lo podemos expresar de la manera siguiente:
18
Módulo 4
Finanzas
La capitalización o la actualización de una cantidad de dinero se hace me-

Actualización
diante un factor.
Método de cálculo eco-
nómico que permite
“poner al día" valores
El factor de la actualización es: futuros. Es utilizado
para el análisis de
inversión, ya que per-
mite, por una parte,
1 juzgar los méritos de la
------------------- ó (1 + i)-n
n inversión y, por la otra,
1 + i escoger entre dos
opciones que tienen un
coste actual y un rendi-
El factor de la capitalización es: miento futuro dife-
rente.
(1 + i) n
Ejemplo:

Imaginaos que ingresamos hoy 3.600 € en nuestra libreta de ahorros y
la entidad bancaria nos asegura una tasa de interés del 4% anual (inte-
rés compuesto). ¿Cuánto dinero tendremos en esta cuenta de ahorros
dentro de cinco años?
En el momento actual (hoy) tenemos 3.600 € (C0) y queremos saber su Interés compuesto
valor en Cn (dentro de cinco años), teniendo en cuenta un tipo de in- Es el rendimiento de
terés del 4% anual. Lo que tenemos que hacer es capitalizar esos euros un capital tomado a
préstamo teniendo en
y trasladarlos al quinto año (Cn = C5) con la fórmula del interés com- cuenta que en el princi-
pal (capital) inicial se
puesto:
le van acumulando los
intereses generados de
una manera sucesiva.
Cn = C0 (1 + i)t Su fórmula es:
Cn = Co (1 + i)t.
t = tiempo = 5 años
Cn = C5
C0 = 3.600 €
i = 4% = 0,04
19
Introducción
a la organización
de empresas
C5 = 3.600 · (1 + 0,04)5 = 4.379,95 €
Con un tipo de interés compuesto del 4% anual, 3.600 € de hoy se

convertirán en 4.379,95 € dentro de 5 años.
Si quisiéramos actualizar los 4.379,95 € del quinto año al día de hoy (al
mismo tipo de interés) utilizaríamos el factor de actualización:
4.379,95 (1 + 0,04)- 5 = 3.600 €
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Módulo 4
Finanzas
2. Los elementos patrimoniales
2. 1. Las funciones de la contabilidad
Desde mucho tiempo atrás ha habido necesidad de registrar los ingresos

y los gastos que se hacen. Este registro estaba compuesto de dos colum-
nas; en una se detallaban las entradas y en la otra, las salidas (aumentos y
disminuciones de valor, respectivamente) de una forma cronológica.
Contabilidad
Actualmente la contabilidad se considera una ciencia social de ca-
Conjunto de cuentas
rácter económico que tiene como finalidad describir y explicar la de la gestión, de
una empresa, llevadas
realidad contable de la empresa y dar una imagen fiel.
a cabo según un plan.
La contabilidad incluye estas funciones:
• Describir el valor y las variaciones del patrimonio.

• Controlar aspectos fiscales.
• Registrar los movimientos de la empresa producidos por su actividad.
• Extraer un estado de la situación patrimonial de la empresa a final de
cada ejercicio económico (normalmente coincide con un año natural)
mediante un balance (diferencia entre el activo y el pasivo).
• Obtener una cuenta de resultados donde se destacan los beneficios ob-
tenidos de las operaciones de explotación y financieras.
2. 2. Patrimonio
La empresa compra a los proveedores los recursos necesarios para poder

realizar su proceso productivo, vende los productos finales a sus clientes, etc.
21
Introducción
a la organización
de empresas
El patrimonio de la empresa es el conjunto de bienes, derechos y

obligaciones, susceptibles de una valoración económica, que la em-
presa tiene en un momento determinado.
El conjunto de bienes (factores productivos, materiales o no, que la empresa

posee) y derechos (situaciones jurídicas de que la empresa disfruta, como el
derecho a cobrar de los clientes, de los deudores, etc.) forma aquello que
denominamos activo de la empresa o estructura económica, mientras que
las obligaciones (deudas) forman el patrimonio neto y el pasivo o estruc-
tura financiera.
Los tratadistas también dan al activo el nombre de aplicación de fondo y

al patrimonio neto y pasivo el de origen de fondo.
Lo podemos resumir en un esquema:
Como ya hemos explicado en temas anteriores, hay dos tipos de fuentes

económicas:
1) Fuentes de financiación propias: aquello que la misma empresa

aporta o genera por medio de la aportación de socios o beneficios (tam-
bién se llama patrimonio neto).
22
Módulo 4
Finanzas
2) Fuentes de financiación ajenas: aportaciones de terceros (el pasivo

propiamente dicho).
El patrimonio neto está formado por la diferencia entre el activo

(conjunto de bienes y derechos) y el pasivo exigible por terceros
(obligaciones).
De esta manera podemos hablar de la ecuación fundamental de la conta- Patrimonio
bilidad, que es la siguiente: Conjunto de bienes

y valores que posee
una empresa.
AP=N
Activo  Pasivo exigible = Patrimonio neto
Y de esta ecuación se deduce que:
A=PN
Activo = Pasivo exigible + Patrimonio neto

Ejemplo:
La empresa ROSA se dedica a la venta de diferentes artículos y comple-

mentos de moda. Su patrimonio está formado por:
• dinero en caja (4.350 €)

• artículos y complementos (18.800 €)
• préstamo bancario a largo plazo (24.000 €)
• almacén (12.000 €).
• deuda con Hacienda (720 €)
• deuda con los proveedores (480 €)
• maquinaria (25.800 €)
• mobiliario (5.700 €)
• ventas a cobrar (4.900 €)
23
Introducción
a la organización
de empresas
El patrimonio neto de esta empresa se calcula así:
Dinero en caja 4.350 €

Artículos y complementos 18.800 €
Almacén 12.000 €
Maquinaria 25.800 €
Mobiliario 5.700 €
Total bienes = 66.650 €
Ventas a cobrar 4.900 €

Total derechos = 4.900 €
Préstamo bancario l/p 24.000 €

Deuda con Hacienda 720 €
Deuda con los proveedores 480 €
Total obligaciones = 25.200 €
Patrimonio neto = bienes + derechos - obligaciones = 66.650 + 4.900 -

- 25.200 = 46.350 €
El caso del ejemplo es el de desarrollo habitual en una empresa a causa de la

Financiación ajena
existencia de fuentes de financiación propias y ajenas. Eso lo vemos porque:
Aportación de recursos
económicos para la
creación de una
empresa con fondo
Activo > Pasivo
a base de créditos ban-
carios, emisión de
empréstitos, crédito
de proveedores, etc.
Aportación de terceros
Neto patrimonial > 0
(aportación externa).
Lo podemos representar gráficamente así:
Acabamos de ver uno de los casos que se puede dar en una empresa. Pero
la empresa se puede encontrar en otras situaciones:
24
Módulo 4
Finanzas
1) Activo = neto patrimonial; Pasivo = 0

Iniciación
Es el típico caso de comienzo de la empresa, ya que todos los medios que de la empresa
posee proceden de fuentes de financiación propias. Corresponde a su crea-

ción por medio de
las aportaciones
de los socios.
El neto patrimonial coincide con el activo, que es totalmente positivo.
2) Activo = Pasivo; N = 0
Todos los recursos que la empresa posee provienen de las fuentes de financia-
Activo = Pasivo
ción ajenas, ya que las propias son el patrimonio neto y éste es nulo (es cero).
Una empresa que
tenga todo el activo
igual al pasivo quiere
decir que todo lo que
tiene lo debe.
3) Activo < Pasivo; N < 0

En este caso la empresa está muy endeudada y debe más de lo que tiene Bancarrota
de la empresa
(el patrimonio neto es negativo). Corresponde al típico caso de bancarrota
La empresa, como
de la empresa.
no puede pagar sus
deudas, se tendrá que
plantear dejar su activi-
dad productiva.
25
Introducción
a la organización
de empresas
4) Activo = 0; N = P
La empresa no tiene nada (el activo es nulo).
El neto patrimonial es negativo completamente.
Si comparamos directamente el activo con el pasivo llegaremos a la con-

clusión de que:
• Si el activo es mayor que el pasivo, la diferencia serán beneficios.

• Si el activo es inferior al pasivo, la diferencia serán pérdidas del ejercicio.
Partiendo de la ecuación fundamental de la contabilidad, A - P = N, obte-

nemos la igualdad del equilibrio patrimonial: A = P + N.
Si el activo es superior al pasivo (A > P):
Bienes + derechos = obligaciones + neto patrimonial + beneficios
Si el activo es inferior al pasivo (A < P):
Bienes + derechos + pérdidas = obligaciones + neto patrimonial
Si dividimos el patrimonio en unidades más pequeñas obtenemos los ele-

mentos patrimoniales.
 Por ejemplo: el conjunto de martillos, clavos, picos y palas, etc. forma

el elemento patrimonial nombrado utillaje.
26
Módulo 4
Finanzas
Si agrupamos los elementos patrimoniales en conjuntos homogé-

neos de acuerdo con un criterio determinado (según su función en
el proceso productivo o según el significado económico y financie-
ro), obtenemos las masas patrimoniales.
Las masas patrimoniales se pueden clasificar:
Estructura económica
1) Según la estructura a la cual pertenecen:
Está formada por los
bienes y los derechos
que tiene la empresa
a) Estructura económica: activo corriente y no corriente.
y corresponde a su
activo.
b) Estructura financiera: pasivo y neto.
Estructura financiera
2) Según sus dimensiones:
Está formada por
las obligaciones de
la empresa y corres-
a) Genéricas. ponde a su patrimonio
neto y pasivo.
b) Específicas.
3) Según la variedad de elementos que las componen:
a) Simples: si son constituidas por un solo elemento.
Por ejemplo, la masa patrimonial maquinaria, cuando está constituida


por un elemento.
b) Compuestas: constituidas por diferentes elementos de la misma natu-

raleza.

Por ejemplo, diferentes máquinas.
c) Complejas: constituidas por varios elementos de diferente naturaleza.
El patrimonio se concreta en diferentes elementos que pueden ser especi-

ficados desde dos puntos de vista: atendiendo a su naturaleza como ele-
mentos económicos (estructura económica) o atendiendo a su origen o
financiación (estructura financiera).
27
Introducción
a la organización
de empresas
2. 3. Estructura económica
Recursos
La estructura económica nos indica dónde se han aplicado los recursos fi-
nancieros de que dispone la empresa, por eso también se llama aplicación
Cada uno de los ele-
mentos que combina- de fondo.
dos en unas
proporciones determi-
nadas permiten la pro-
ducción de bienes y Por ejemplo: si nos han concedido un préstamo de 120.000 euros y los
servicios y hacen posi-
ble la percepción de hemos utilizado para comprar maquinaria, ésta aparecerá en nuestro
unos ingresos.
activo y nos dará la información de donde he aplicado aquellos fondos.
La estructura económica, también denominada activo, está constitui-

da por un conjunto de factores económicos que hacen posible la diná-
mica productiva de la empresa, es decir, por su capital económico.
La estructura económica se divide en:
1) Activo no corriente, que corresponde a los bienes y derechos que per-

manecerán en la empresa durante un periodo de tiempo superior a un
año, como por ejemplo los terrenos, los edificios, el mobiliario, etc. Los po-
demos clasificar en:
a) Inmovilizado material: comprende los elementos de carácter tangible

El inmovilizado
material… (que se pueden tocar), como las máquinas, el mobiliario, los edificios, etc.
... es tangible, como

los edificios o los loca-
les de la empresa. b) Inmovilizado intangible: comprende los elementos de carácter intan-
gible (que no se pueden tocar), como una patente, unas aplicaciones in-
formáticas, etc.
c) Inmovilizado financiero: comprende las inversiones financieras, las

participaciones en otras empresas, etc.
d) Inversiones inmobiliarias: comprenden aquellos inmuebles cuyo fin

empresarial es la inversión y no la producción.
28
Módulo 4
Finanzas
2) Activo corriente: comprende aquellos bienes destinados al cambio y

que serán transformados, como las materias primas que se transforman en
productos elaborados. Se realizan en un ejercicio económico. En este acti-
vo podemos distinguir tres masas patrimoniales:
a) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes: es el conjunto de re- Tesorería

cursos de carácter líquido que forman la tesorería. Consideramos como
tesorería el dinero
que hay en el banco
o en la caja de la
b) Deudores: está formado por todos los elementos cuya realización no empresa.
depende de la continuidad de la actividad propia de la empresa, como por

ejemplo los créditos que concede la empresa.
c) Existencias: es el conjunto de elementos cuya realización depende de

la actividad típica de la empresa, como las materias primas y los productos
elaborados o en curso de elaboración.
d) Inversiones financieras: comprenden todas aquellas inversiones fi-

nancieras realizadas pero de forma temporal, es decir, a corto plazo.
2. 4. Estructura financiera
El capital económico es suministrado por unas fuentes que pueden ser los
propietarios o personas ajenas. El origen del fondo determina la estructura
financiera.
La estructura financiera o patrimonio neto y pasivo de la empresa

está constituida por las fuentes de riqueza de donde provienen los
medios, es decir, por las obligaciones, consideradas como elemen-
tos negativos, ya que los elementos que forman la estructura econó-
mica son los considerados como positivos.
29
Introducción
a la organización
de empresas
El patrimonio neto y pasivo del balance de una empresa es un indicativo de

aquellas fuentes que han cooperado en la financiación (nos indica el origen
de los fondos que se han invertido en los valores que se distinguen en el activo
del balance).
La estructura financiera se compone de las masas patrimoniales si-

guientes:
1) Patrimonio neto: es la parte del pasivo que corresponde a las fuen-

Beneficio
tes de financiación propias (no representan deudas). Se obtiene de las
Utilidad, ganancia,
remuneración que se aportaciones de los propietarios y de los beneficios no distribuidos y ge-
hace al capital y que
nerados por la empresa. Es indicativo del grado de estabilidad de la em-
el empresario puede
utilizar según lo estime presa.
conveniente. Lo hay
de diferentes clases.
2) Pasivo: está formado por el conjunto de recursos que provienen de las

fuentes de financiación ajenas (deudas de la empresa) y que forma las obli-
gaciones reales de la empresa. Distinguimos entre:
a) Pasivo corriente: deudas que la empresa tiene que devolver antes de un

año.
b) Pasivo no corriente: deudas que tiene la empresa, pero que tienen un

plazo de devolución superior al año.
2. 5. La ordenación de las masas

patrimoniales
Tanto la estructura económica como la financiera tienen una disposición

establecida, ya que, como su nombre indica, una estructura comporta or-
den y distribución de las partes. La ordenación se llevará a cabo partiendo
de un criterio preestablecido.
30
Módulo 4
Finanzas
Liquidez
La estructura económica se ordena por medio de la aplicación del
Características de un
criterio de liquidez, es decir, el tiempo que necesita un bien o un activo financiero que
derecho para convertirse en dinero. El activo se puede ordenar de permite la recuperación
del valor de la inver-
menos a más liquidez o al revés. sión.
Por ejemplo: la tesorería (dinero en caja o bancos) es el activo más lí-


quido que tiene una empresa, mientras que el activo no corriente es el
menos líquido.
Exigibilidad
La estructura financiera se ordena a partir del criterio de exigibili-
Relación de las parti-
dad, es decir, el plazo en el cual la empresa tendrá que cumplir sus das de pasivo de una
obligaciones financieras. empresa. Representa-
ción de deudas que
tienen que ser rescindi-
das en un plazo esta-
blecido.
Por ejemplo: una deuda que se tiene que devolver dentro de un mes es más
exigible que un crédito que se tiene que devolver dentro de cinco años.
El patrimonio neto tiene carácter de no exigible, ya que está formado por

las aportaciones de los propietarios y por beneficios no distribuidos.
Esta ordenación del patrimonio la podemos representar mediante el gráfi-

co siguiente:
31
Introducción
a la organización
de empresas
Para poder ordenar los activos y los pasivos de una empresa tene-
mos que utilizar el balance de situación.
Balance de situación
Este balance consta de dos cuerpos: el activo, que representa los bienes y
derechos que la empresa posee, y el patrimonio neto y pasivo, que repre-
Comparación de anota-
ciones contables a senta las deudas hacia terceros (pasivo propiamente dicho) y hacia la mis-
través de las cuales se
quiere hacer constar, ma empresa (neto patrimonial).
comprobar o demos-
trar la exactitud de las
anotaciones o bien de
los resultados de ges- Además, este balance de situación está representado en el libro de inven-
tión de la empresa.
tario y balances, que tiene que cumplir todos los requisitos legales.
 Ejemplo:
El contable de la empresa CALSA nos ha pedido ayuda para ordenar los

elementos patrimoniales de esta sociedad. Para hacer esta tarea lo pri-
mero que se tendría que hacer es identificar cuáles son los elementos
de activo y cuáles son los de patrimonio neto y pasivo. Posteriormente
los ordenaremos según los criterios de liquidez y exigibilidad.
Los elementos patrimoniales a ordenar son los siguientes (expresados

en unidades monetarias):
Mercancías 810.000 Deuda c/p 2.080.000

Capital social 7.230.000 Bancos 550.000
Proveedores 560.000 *Deudas l/p 4.350.000
Clientes 310.000 Caja 130.000
Mobiliario 420.000
Terrenos 12.000.000
* con entidades de crédito
32
Módulo 4
Finanzas
Ordenamos los elementos patrimoniales utilizando el balance de situación:

Ordenación
Activo Patrimonio neto y pasivo Distribución de una

forma ordenada de
No corriente Patrimonio neto los elementos utiliza-
dos. En el balance, se
Inmovilizado material Capital social 7.230.000 ordena de menos a más
Mobiliario 420.000 No corriente liquidez si hablamos
del activo y de menos
Terrenos 12.000.000 Deudas a largo plazo 4.350.000 a más exigibilidad si
hablamos del pasivo.
Corriente Corriente
Existencias Proveedores 560.000
Mercancías 810.000 Deudas a corto plazo 2.080.000
Deudores
Clientes 310.000
Efectivo
Caja 130.000
Bancos 550.000
Total Total patrimonio

activo 14.220.000 neto y pasivo 14.220.000
Si os fijáis, se cumple la igualdad del equilibrio patrimonial: A = P + N.
¿Cuál será el neto patrimonial?
Neto patrimonial = 14.220.000 - (560.000 + 2.080.000 + 4.350.000) =

= 7.230.000 u. m.
Equilibrio patrimonial
El neto patrimonial, realmente, no habría hecho falta calcularlo, ya que
La igualdad del equili-
es lo mismo que el pasivo no exigible (7.230.000). brio patrimonial nos
indica que todo el
patrimonio neto y
pasivo de una empresa
tiene que ser igual a
todo su activo.
33
Introducción
a la organización
de empresas
Módulo 4
Finanzas
3. Los principios contables
3. 1. Los hechos contables
La empresa realiza un conjunto de actividades que conllevan la adquisición

Derechos
de bienes y la obtención de derechos y obligaciones para poder llevar a
Hacemos referencia
cabo su función como unidad económica. a los derechos de cobro
que tiene la empresa
para responder de
sus obligaciones.
Estas actividades implican una serie de movimientos que se han de registrar.
Los movimientos patrimoniales pueden ser de naturaleza económica o ju-

rídica.
El hecho contable está formado por el conjunto de fenómenos eco-

nómicos y hechos jurídicos que puedan ser captados y ser represen-
tados por medio de la contabilidad.
Los hechos contables pueden tener tres interpretaciones:
1) Interpretación matemática: como aumento o disminución de uno de

los términos de la ecuación fundamental de la contabilidad, es decir, un
incremento o decremento del activo, del pasivo o del neto patrimonial.
Valoración
2) Interpretación económica: según la repercusión de cada hecho conta-
Evaluación de los
ble en la estructura económica y financiera. bienes, valores y crédi-
tos que posee una
empresa.
3) Interpretación contable: cada interpretación contable de los hechos da
lugar a un asiento representativo.
Capital social
Capital suscrito en las

Como ya hemos dicho, todas las operaciones que hace la empresa afectan
sociedades que tienen
a la composición y la valoración del patrimonio. carácter mercantil.
35
Introducción
a la organización
de empresas
 Ejemplo:
Activo Patrimonio neto y pasivo

Caja Caja 130.000 Proveedores 560.000
Cuenta de activo en Bancos 550.000 Deudas corto plazo 2.080.000
que se recogen las Clientes 310.000 Deudas largo plazo ent. crédito 4.350.000
entradas y salidas de
dinero en efectivo. El Mercancías 810.000 Capital social 7.230.000
remanente de la caja
se sitúa en el balance Mobiliario 420.000
en el activo. Terrenos 12.000.000
Total Total
activo 14.220.000 patrimonio neto y pasivo 14.220.000
Imaginaos que la empresa cobra 30.000 u. m. a un cliente y las ingresa

en la caja. ¿Cómo quedará el balance de la empresa? ¿Se ha aumenta-
do el activo de la empresa? ¿En qué cantidad?
En este momento, la empresa tendrá en la caja 30.000 u. m. más de las

que tenía antes; por lo tanto, tendrá un total de 160.000 u. m. (30.000 +
+ 130.000 u. m.).
A pesar de eso, la empresa ya ha cobrado de un cliente un importe de

30.000 u. m. y lo tiene que reflejar disminuyendo esta cantidad de la cuen-
ta de clientes para reflejar que el derecho de cobrar estas 30.000 u. m. ya
no lo tiene (ya las ha cobrado).
Después de esta operación el balance quedará de la manera siguiente:

Caja 160.000 Proveedores 560.000
Bancos 550.000 Deudas c/p 2.080.000
Clientes 280.000 Deudas l/p ent. crédito 4.350.000
Mercancías 810.000 Capital social 7.230.000
Mobiliario 420.000
Terrenos 12.000.000
Total Total
Proveedores
Persona o empresa que Si os fijáis, el importe total del activo de la empresa no ha variado; lo
provee o facilita mate-
rias primas, mercan-
que sí que ha variado es la estructura de sus cuentas: la cuenta de caja
cías, productos o se ha incrementado en 30.000 u. m. y la de clientes ha disminuido en
servicios.
la misma cantidad.
36
Módulo 4
Finanzas
Imaginaos ahora que la empresa tiene que pagar a sus proveedores la

cantidad de 50.000 u. m. por medio de un cheque bancario. ¿Cómo
quedará el balance?
La empresa dará un cheque bancario por importe de 50.000 u. m. Eso

conlleva una disminución en la cuenta de bancos.
Pero como ya ha pagado una deuda (obligación) que tenía reflejada en

el patrimonio neto y pasivo de la cuenta de proveedores, esta cuenta
se reduce en 50.000 u. m. El nuevo balance será, pues:

Caja 160.000 Proveedores 510.000
Bancos 500.000 Deudas c/p 2.080.000
Clientes 280.000 Deudas l/p ent. crédito 4.350.000
Mercancías 810.000 Capital social 7.230.000
Mobiliario 420.000
Terrenos 12.000.000
Total Total
3. 2. Los principios generales

de valoración contable
Una de las funciones de la contabilidad es la medida de los valores de las

masas patrimoniales situadas en el activo y en el patrimonio neto y pasivo.
Hay cinco principios fundamentales para la valoración contable:
1) Principio de instantaneidad: según este principio, la valoración de los ele-

mentos patrimoniales se refieren a un momento determinado en el tiempo.
2) Principio de integridad: si se considera un elemento patrimonial con

un criterio de valoración, todos los otros elementos tienen que ser consi-
derados de acuerdo con este criterio.
37
Introducción
a la organización
de empresas
3) Principio de especificación: según este principio, el detalle y las particula-

ridades propias de cada uno de los elementos patrimoniales de un balance tie-
nen que aparecer perfectamente definidos a fin de que su interpretación sea
precisa y concreta.
Homogeneidad
4) Principio de homogeneidad: para la valoración de todos los elemen-
La contabilidad de
tos patrimoniales se tiene que utilizar la misma unidad de medida, que es
una empresa tiene que la unidad económica.
seguir unos principios
contables con el fin de
poder compararse con 5) Principio de tempestividad: es necesario establecer una relación entre
la contabilidad de otra
empresa. el momento en que se hace la valoración y el instante al cual ésta se refiere.
Puede pasar que:
a) La valoración sea anterior al instante de referencia; en este caso será

una valoración anticipada.
b) La valoración se haga en el momento de referencia; en este caso será

una valoración inmediata.
c) La valoración se haga en un momento posterior al de referencia; en este

caso será una valoración diferida.
3. 3. Criterio de valoración analítica

del patrimonio
Hay varios criterios de valoración analítica.
La valoración analítica atribuye a cada elemento patrimonial, con-

siderado individualmente, el valor que resulta de la aplicación de un
determinado criterio de valoración.
De entre los criterios existentes de valoración analítica destacamos los si-

guientes:
• Criterio del precio de coste histórico o precio de adquisición: podemos

valorar los elementos patrimoniales por el valor que se satisfizo en el mo-
38
Módulo 4
Finanzas
mento en que el bien se incorporó al patrimonio (cuando se trate de em-

presas industriales, hablaremos de precio del coste de producción, ya que
estos elementos los habrá producido la misma empresa; por ejemplo: si la
empresa IBM tiene ordenadores como mobiliario, no los comprará, sino
que utilizará los que ella misma fabrica). En el precio de coste se incluyen
los gastos inherentes a la compra, es decir, los gastos que se habrían pro-
ducido si la compra no se hubiera efectuado (por ejemplo, el transporte).
• Criterio del precio de venta: podemos valorar los elementos patrimo-

niales por el valor que normalmente se atribuye a los productos que la Gastos inherentes
empresa vende en el mercado. Gastos que se tienen a
causa de la compra o
adquisición de un bien
• Criterio del precio de mercado o valor razonable: podemos hacer la o servicio.
valoración según el precio que tienen los elementos patrimoniales en

un momento determinado en un mercado de libre competencia.
• Criterio del valor nominal: se aplica a los valores negociables. Se con-

sidera que tienen el valor que consta en los documentos públicos.
• Criterio del valor de peritaje: es el valor que determinan los peritos Peritaje
después de haber hecho un estudio de la naturaleza y las circunstancias Evaluación realizada
en que se encuentre el elemento patrimonial. Este criterio se utiliza por una persona
experta en la materia.
cuando es difícil aplicar los otros.
3. 4. Principios contables obligatorios
La contabilidad de la empresa se tendrá que desarrollar mediante la apli-

cación obligatoria de seis principios contables.
Los principios contables obligatorios tienen como finalidad conse-

guir que las cuentas anuales (el balance, la cuenta de pérdidas y ga-
nancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de
flujos de efectivo y la memoria) expresen una imagen fiel del patri-
monio y de la situación financiera de la empresa.
39
Introducción
a la organización
de empresas
Estos principios son los siguientes:

Enajenación
Acto por el cual se

transmite a otros el
dominio u otro dere- 1) Principio de empresa en funcionamiento: se considerará que la ges-
cho sobre una cosa. tión de la empresa tiene prácticamente una duración ilimitada. En conse-
cuencia, la aplicación de los principios contables no irá encaminada a no
determinar ni el valor del patrimonio con vistas a conseguir la enajenación
global o parcial de los bienes ni el importe resultante en caso de liquida-
ción.
2) Principio del devengo: la imputación de ingresos y gastos se tendrá

que hacer de acuerdo con la corriente real de bienes y servicios que repre-
sentan y con independencia del momento en que se produzca la corriente
monetaria o financiera que se deriva.
Este principio establece que hay que contabilizar los ingresos y los gastos en
el año que corresponden, independientemente del año del cobro o pago.
Partida 3) Principio de uniformidad: una vez adoptado un criterio en la aplica-

Corresponde al ele- ción de los principios contables dentro de las alternativas que, si procede,
mento simple enume-
permitan, habrá que mantenerlo y aplicarlo a todos los elementos patri-
rativo de un estado
contable. moniales que tengan las mismas características mientras no se alteren los
supuestos que han motivado la elección del criterio aludido. Si estos su-
Memoria puestos se alteran, el criterio adoptado en su día se podrá modificar; en
Relación de los actos este caso, sin embargo, estas circunstancias se consignarán en la memoria,
efectuados por una
sociedad y, también,
en la cual también se indicará la repercusión cuantitativa y cualitativa de la
del resultado econó- variación sobre las cuentas anuales.
mico de la actividad
en un periodo determi-
nado. Relación de los
gastos hechos en un En cuanto a la utilización de los criterios, si aplicamos el criterio FIFO (first
periodo económico.
in, first out) para valorar las existencias, siempre lo tendremos que utilizar.
Lo podremos modificar en caso de que cambien las situaciones económi-
cas, haciendo una justificación en la memoria de por qué se ha cambiado
Reversible o potencial el criterio valorativo.
Proceso que, al variar
infinitesimalmente las
condiciones bajo las
cuales se produce, pro- 4) Principio de prudencia: únicamente se contabilizarán los beneficios
voca un cambio en el realizados en la fecha de cierre del ejercicio. Por contra, los riesgos previs-
sentido del proceso.
tos y las pérdidas eventuales que tengan origen en el ejercicio o en otro
40
Módulo 4
Finanzas
anterior tendrán que contabilizarse tan pronto como sean conocidos; ha-
brá que distinguir los reversibles o potenciales de los realizados o irreversi-
bles.
Este principio hace referencia al hecho de que las pérdidas y los gastos se
tienen que contabilizar en el momento en que se prevean, independiente-
mente de si se han materializado o no.
Si no está en el saco y bien

Los ingresos y los beneficios sólo se contabilizarán cuando se materialicen, atado, no lo puedo contabilizar.
nunca cuando sólo estén previstos.
Ejemplo:

El 14 de septiembre de año n tenemos 10 acciones de Telepizza que cotizan
en 15,03 €/ acción. Valor de mercado = 10 acciones · 15,03 €/acción =
= 150,30 €.
a) Suponemos que la acción, el 31 de diciembre de año n, cotiza en 12 €.

El valor del mercado será: 10 acciones · 12 € acción = 120 €.
Tenemos una pérdida que es reversible o potencial, porque no es real;

sólo lo sería si el 31 de diciembre de año n vendiéramos las 10 acciones.
Esta pérdida estamos obligados a reflejarla en la contabilidad, aunque
esté prevista (pérdida prevista de 30,3 €).
b) Supongamos que el 31 de diciembre de año n la acción de Telepizza

cotiza en 18,03 €.
Valor del mercado = 10 acciones · 18,03 €/ acción = 180,3 €.
Ahora prevemos que si vendiéramos las acciones tendríamos un bene-

ficio de 60,3 €. Pero como es un beneficio potencial o reversible (no las
hemos vendido), no lo podemos contabilizar.
Pasivo
En general, es todo
5) Principio de no compensación: en ningún caso se podrán compensar aquello que grava o
implica carga para una
las partidas del activo y del pasivo del balance ni las de gastos y los ingresos colectividad. Suma de
todas las deudas que
que integren la cuenta de pérdidas y ganancias, establecidas en los mode- tiene pendiente una
empresa en un
los de las cuentas anuales. Los elementos integrantes de las diferentes par- momento dado.
tidas del activo y del pasivo se valorarán separadamente.
41
Introducción
a la organización
de empresas
 Ejemplo:
Una empresa X compra mercancías a crédito por un importe de

500.000 euros a la empresa Y.
Crédito
Préstamo otorgado El asiento contable de la empresa X será:

por una persona física
o jurídica a otra para
que disponga del
mismo hasta un límite 500.000 Compra de mercancías
con un interés estipu-
lado. a Proveedores Y 500.000
Posteriormente, la empresa X vende mercancías a crédito a la empresa Y

por un importe de 300.000 euros. El asiento contable de la empresa X será:
300.000 Cliente Y
a Venta mercancías 300.000
Lo que el principio de no compensación prohíbe es que la empresa X

haga la compensación siguiente, porque las partidas de activo y pasivo
no se pueden compensar:
300.000 Proveedores Y
a Clientes Y 300.000
6) Principio de importancia relativa: se podrá admitir que no se aplique

estrictamente alguno de los principios contables siempre que la importan-
cia relativa, en términos cuantitativos, de la variación producida por este
hecho sea escasamente significativa y, en consecuencia, no altere las cuen-
tas anuales como expresión de la imagen fiel de la empresa.
 Por ejemplo: el contable de una empresa está repasando la contabi-

lidad y observa que el total de ingresos del año n es de 3.600 € y el total
de gastos es de 18.000 €, pero se da cuenta de que no ha contabilizado
la compra de un bolígrafo por importe de 0,40 €. Como este hecho es
insignificante, con relación al principio de importancia relativa, no pasa
Principio de prudencia
nada si esta compra no queda contabilizada.
Según este principio,
únicamente se contabi-
lizarán los beneficios
realizados en la fecha En los casos de conflicto entre principios contables obligatorios tendrá
de cierre del ejercicio.
que prevalecer lo que contribuya mejor a hacer que las cuentas anuales ex-
42
Módulo 4
Finanzas
presen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los re-

sultados de la empresa.
Sin perjuicio de eso, el principio de prudencia tendrá carácter de preferen-

cia sobre los principios restantes.
En resumidas cuentas, estos seis principios contables son obligatorios para

realizar la contabilidad de la empresa, y el principio de prudencia tiene ca-
rácter prioritario sobre el resto de principios.
43
Introducción
a la organización
de empresas
Módulo 4
Finanzas
4. Las cuentas
4. 1. El proceso de contabilización
El patrimonio de la empresa está compuesto por diferentes elementos pa-

trimoniales, que reciben el nombre de cuentas.
Por medio de un proceso de contabilización obtenemos información des- Contabilización
tinada a distintos usuarios. Consiste en realizar

anotaciones en la
cuenta correspondiente
para registrar determi-
La cuenta sirve para plasmar esta información mediante la representación nadas operaciones.
de cada uno de los elementos que constituyen el patrimonio.
Esta especificación de los elementos permite que, mediante un conjunto

de cuentas perfectamente estructurado, se obtenga una representación
completa del patrimonio y de los resultados de la empresa.
La cuenta es el instrumento contable de representación formal de

los elementos patrimoniales.
Las funciones de la cuenta son de dos tipos:
a) Función cuantitativa: es la que nos indica en qué medida se producen Unidades monetarias
los movimientos de los elementos reflejados en las cuentas. Si la medida Reflejo económico
se lleva a cabo en unidades físicas, hablamos de medida numérica; en de la unidad física
producida.
cambio, si la medida se realiza en unidades monetarias, hablamos de me-
dida de valor.
b) Función cualitativa: nos permite ver todos los movimientos que ha lle-
vado a cabo la empresa a partir del análisis de sus elementos.
45
Introducción
a la organización
de empresas
4. 2. Los requisitos de las cuentas
Las cuentas han de cumplir tres requisitos:
1) Homogeneidad: todos los hechos que correspondan a una misma cla-

se y especie se deben expresar en una misma cuenta.
2) Invariabilidad: las cuentas no alteran los criterios utilizados para la in-

clusión de los hechos.
3) Integridad: la cuenta ha de reunir todos los movimientos (incrementos

y disminuciones) del elemento que representa.
4. 3. Estructura y representación
de las cuentas
Debe
Las cuentas se pueden representar de diferentes maneras:
Columna izquierda,
donde se anotan los
incrementos del capi- 1) De modo horizontal o en forma de T: situaremos el debe en la parte
tal. Una anotación en
esta cuenta se deno-
izquierda y el haber en la derecha. De esta manera, nos quedarán repre-
mina carga. sentados:
Elemento
Debe patrimonial Haber
Haber
En una cuenta,
columna derecha,
donde se anotan las
reducciones del capital De modo vertical: el debe se situará por encima del haber. Lo represen-
en funcionamiento
(activo).
taremos de esta manera:
D Debe
H Haber
46
Módulo 4
Finanzas
2) Estructura de saldos: el saldo de la cuenta se coloca bajo la estructura

Saldo
anterior. Lo representaremos de la manera siguiente:
Diferencia, en una
cuenta, entre el débito
y el crédito.
D Debe
H Haber
S Saldo
La representación más utilizada es la que tiene forma de T. Cada elemento

patrimonial tiene una hoja, que es la cuenta.
Realizar una anotación en el debe es lo que denominamos cargar o

debitar, y efectuar una anotación en el haber se denomina abonar
o creditar.
La diferencia entre el debe y el haber es el saldo de la cuenta. Si el

saldo es positivo (suma del debe superior a la del haber), hablamos
de saldo deudor; en cambio, cuando la suma del debe es inferior a
la del haber hablamos de saldo acreedor.
4. 4. Valoración de las cuentas
Fundador
La valoración de las cuentas normalmente es cuantitativa, es decir, en uni-
Es quien constituye una
dades monetarias. Pero puede haber valoraciones no expresadas moneta- sociedad. Para hacerlo
riamente e, incluso, cualitativas, como por ejemplo los títulos o bienes del necesita la capacidad
legal suficiente y la
fundador, que no poseen valor nominal. Puede darse el caso de que las ac- libre disposición de
bienes. Las sociedades
ciones no tengan ninguna valoración analítica y el depósito aparezca por pueden constituirse
mediante un único acto
el número de acciones. por convenio entre los
fundadores o en forma
sucesiva por suscrip-
ción pública.
Las cuentas se pueden desglosar en dos grandes grupos:
47
Introducción
a la organización
de empresas
1) Cuentas patrimoniales: son las que equivalen a los bienes, derechos y

obligaciones. Las estudiamos en los puntos 4.4.1. y 4.4.2.
2) Cuentas de resultados o de gestión: son las que recogen el conjunto

de ingresos y gastos. Las estudiamos en el punto 4.4.3.
4. 4. 1. Valoración de las cuentas de activo
Movimientos
Las cuentas de activo o de estructura económica pertenecen al tipo de
cuenta patrimonial, y tienen el movimiento siguiente:
Conjunto de operacio-
nes que se registran
en la contabilidad
o el balance de una • Se inician con una partida de cargo, es decir, el valor inicial de los ele-
empresa.
mentos se anota en su debe.
• Los aumentos de los elementos se anotarán con un cargo (anotaremos
estos incrementos en el debe de la cuenta).
• Las disminuciones de estos elementos se anotarán con un abono (ano-
taremos estas disminuciones en el haber de la cuenta).
Por ejemplo, iniciamos la cuenta de caja con una partida de 10.000 €.
Debe Caja Haber

Creación Disminuciones (–)
Aumentos (+)
Debe Caja Haber

Creación 10.000
Posteriormente, la empresa recibe 5.000 € que ingresa en la caja.
Debe Caja Haber

Creación 10.000
(+) 5.000
48
Módulo 4
Finanzas
Al cabo de pocos días, se hace un pago en efectivo de 7.000 €, que queda

valorado así en la cuenta de caja (cuenta de activo):
Debe Caja Haber

Creación 10.000 7.000 (–)
(+) 5.000
El saldo de la cuenta de caja es 10.000 + 5.000 – 7.000 = 8.000 € a favor

de la empresa. Como la suma del debe es superior a la del haber, el saldo
de la cuenta de caja, en este caso, es un saldo deudor.
4. 4. 2. Valoración de las cuentas

de patrimonio neto y pasivo
Las cuentas de patrimonio neto y pasivo son el otro tipo de cuenta patri-
monial. El funcionamiento de las cuentas de patrimonio neto y pasivo y de
neto es inverso al de las cuentas de activo:
• Se inician con una partida de abono, es decir, el valor inicial de los ele-
mentos se anota en el haber de la cuenta. Abono
• Los aumentos de los elementos se anotarán con un abono (anotaremos Es el movimiento con-
table por el cual se ins-
estos incrementos en el haber de la cuenta). cribe en una cuenta de
• Las disminuciones de estos elementos se anotarán con un cargo (las ingreso una partida a
favor.
anotaremos en el debe de la cuenta correspondiente).
Por ejemplo, una empresa inicia su actividad comercial el día 1/1/n con
una aportación de los socios por un importe de 10 millones u. m. La cuen-
ta de capital social (cuenta de neto) quedará de la manera siguiente: Capital social
Capital suscrito en las

sociedades que revisten
Debe Capital social Haber forma mercantil; socie-
dades anónimas,
Creación 10.000.000 comanditarias por
acciones, etc.
49
Introducción
a la organización
de empresas
El día 7/1/n la empresa compra maquinaria a crédito por importe de

3.500.000 u. m.
Las cuentas quedarán así:.

Inmovilizado
Comprende los ele-

mentos del patrimonio
destinados a utilizarse Debe Maquinaria Haber
de manera duradera
en la actividad de la 3.500.000
empresa.
Debe Proveedores de inmovilizado Haber

3.500.000
La cuenta de maquinaria es una cuenta de activo o estructura económica

y por ello, cuando se crea, se consigna en ella un cargo, es decir, una ano-
tación en el debe de la cuenta.
Por otra parte, debemos dejar constancia de que la maquinaria no se ha

pagado y de que tenemos una obligación de pagarla, que se representa
con la cuenta de pasivo de proveedores de inmovilizado mediante un abo-
no por el importe de la deuda.
Imaginaos que el día 7/2/n la empresa paga a estos proveedores

1.750.000 u. m. mediante un cheque bancario. ¿Cómo quedarán las
cuentas, si suponemos que dispone de 2 millones en el banco?
La empresa tendrá una salida de dinero de su cuenta de bancos (cuenta

Bancos c/c
de activo) por el importe del cheque bancario:.
Hace referencia
a la cuenta de activo
de bancos, es decir,
expresa el dinero Debe Bancos c/c Haber
líquido del que dispone
la empresa en su 2.000.000 1.750.000
cuenta corriente
bancaria.
50
Módulo 4
Finanzas
La empresa deberá hacer constar la disminución del debe que tenía con
los proveedores (cuenta de pasivo):
Debe Proveedores de inmovilizado Haber

1.750.000 3.500.000
Si os fijáis, entre estas dos cuentas (la de bancos c/c y la de proveedores

Contrapartida
de inmovilizado) se produce una contrapartida.
Cargo o abono que se
relaciona con un abono
o cargo, respectiva-
En nuestro caso, hemos efectuado un abono en la cuenta de bancos c/c mente.
que tiene una contrapartida (por el mismo importe) reflejada con un cargo
en la cuenta de proveedores de inmovilizado.
4. 4. 3. Funcionamiento de las cuentas

de gestión
Como ya sabemos, la empresa vende los productos que elabora para ob-
Retribución
tener unos ingresos. Una parte de éstos los utiliza para cubrir sus gastos
Acción de pagar o retri-
(retribución de los factores productivos). buir a los diferentes
agentes económicos
durante un período de
tiempo determinado.
Mediante la diferencia entre los ingresos y los gastos, podemos ob-
tener el resultado de la actividad de la empresa.
Para representar estos ingresos y gastos, se utilizan las cuentas de gestión,

que podemos dividir en:
a) Cuentas de ingresos: son las que representan un aumento del benefi-

cio. Funcionan como las cuentas de pasivo, es decir, se crean por medio
de un abono, y los incrementos también son abonos.
Las disminuciones se anotan en la cuenta como un cargo.
51
Introducción
a la organización
de empresas
 Ejemplo:
La empresa MELSA el día 14/2/n vende productos acabados por un im-

porte de 7.500 u. m. y el día 15/2/n vende a otro cliente con una fac-
turación de 2.000 u. m.
Debe Venta de productos acabados Haber

7.500 (del día 14/2/n)
2.000 (del día 15/2/n)
El saldo acreedor de la cuenta será de 7.500 + 2.000 = 9.500 u. m., que

es el total de facturación el día 15/2/n.
b) Cuentas de gasto: son las que representan una disminución del bene-
ficio. Funcionan como las cuentas de activo, es decir, se crean por medio
de un cargo, y los aumentos también son cargos.
Sus disminuciones se anotan en la cuenta como un abono.

Ejemplo:
Arrendamientos La empresa anterior ha de pagar el alquiler del almacén por un importe

Corresponde a un con- de 600.000 u. m. Esto supone un gasto que se deberá reflejar en la
trato de inmueble en
cuenta de gasto de arrendamientos y cánones de la manera siguiente:
uso o usufructo a cam-
bio de un alquiler que
el arrendatario paga
al propietario.
Debe Arrendamientos y cánones Haber
600.000
El saldo de la cuenta es deudor porque el debe es mayor que el haber.
Abrir una cuenta
Todas las empresas

abren sus cuentas en el 4. 5. Vocabulario de las cuentas
momento de iniciar un
nuevo ejercicio econó-
mico que, normal- Cuando utilizamos la cuenta como instrumento, efectuamos movimientos
mente, corresponde
y obtenemos ciertas informaciones, que reciben diferentes nombres. Des-
a un año natural.
tacaremos los siguientes:
52
Módulo 4
Finanzas
a) Abrir una cuenta: consiste en darle el título que le corresponde y anotar

la cantidad correspondiente en el debe o en el haber. Siempre se abre con el
saldo anterior.
• Débito: constituye la suma de todos los cargos, es decir, la suma de

todas las anotaciones en el debe (es la parte izquierda de la cuenta).
• Crédito: constituye la suma de todos los abonos, es decir, la suma de

todas las anotaciones en el haber (es la parte derecha de la cuenta).
• Saldo de una cuenta: es la diferencia entre el débito y el crédito.
– Saldo acreedor: cuando la suma del haber es superior a la suma del

debe.
– Saldo deudor: cuando la suma del haber es inferior a la suma del

debe.
• Cuenta acreedora: es la que tiene un saldo acreedor.
• Cuenta deudora: es la que tiene un saldo deudor.
b) Cargar o debitar: anotar en el debe de la cuenta.
c) Abonar o creditar: anotar en el haber de la cuenta.
d) Liquidar una cuenta: consiste en efectuar las operaciones correspon-

dientes para poder determinar el saldo de una cuenta.
e) Saldar una cuenta: anotar el saldo de la cuenta en el debe o en el ha- Cerrar una cuenta
ber, según si el saldo es acreedor o deudor, respectivamente. Todas las empresas cie-
rran las cuentas que
tienen abiertas al aca-
f) Regularizar una cuenta: efectuar las operaciones necesarias para dejar bar el ejercicio econó-
la cuenta en su saldo real. mico sumando, por
una parte el debe y,
por otra, el haber
respectivo de cada
g) Cerrar una cuenta: consiste en sumar, por una parte el debe y, por
cuenta.
otra, el haber de una cuenta una vez ha sido saldada. De esta manera, ha
de cumplirse que el debe sea igual que el haber.
Clientes
Es una cuenta de
Aplicaremos esta terminología en un ejemplo. activo. Su creación y
sus aumentos se reali-
zan con una anotación
en el debe, mientras
que sus disminuciones
Una empresa abre las cuentas a 1/1/n con el saldo que presentaba a 31/ se efectúan a partir de
12/n  1. Estas cuentas son las siguientes: una anotación en el
haber de la cuenta.
53
Introducción
a la organización
de empresas
D Capital social H D Bancos c/c H

8.700.000 2.500.000
D Proveedores H D Clientes H
33.000 500.000
D Deuda c/p ent. créd. H D Caja H

300.000 25.000
D Mobiliario H
800.000
El 5/1/n cobra de sus clientes un importe de 430.000 u. m. e ingresa este

dinero en la caja de la empresa.
Los movimientos serán los siguientes:

Contrapartida
Relación recíproca
entre un cargo y su
abono correspon- D Clientes H D Caja H
diente.
500.000 430.000 25.000
430.000
Lo que la empresa ha efectuado es un abono en la cuenta de clientes y,

como contrapartida, un cargo por el mismo importe en la cuenta de caja.
El 12/3/n la empresa paga la deuda que tenía con el banco por medio de
un cheque bancario. Los movimientos registrados serán los siguientes:
D Deuda c/p ent. créd. H D Bancos c/c H

300.000 300.000 2.500.000 300.000
54
Módulo 4
Finanzas
El 31/12/n (final del ejercicio) las cuentas de la empresa son las siguien-
Deudas con entidades
tes: de crédito
Es una cuenta de pasivo

que refleja una obliga-
D Capital social H D Bancos c/c H ción de pago que tiene
la empresa con un
8.700.000 2.500.000 300.000 banco determinado
por la concesión
de un crédito.
33.000 500.000 430.000

300.000 300.000 25.000
430.000
D Mobiliario H
800.000
Saldamos y cerramos las cuentas:.
D Capital social H
8.700.000
8.700.000
Esta cuenta presenta un saldo acreedor de 8.700.000. Para saldar la cuenta Saldar
anotaremos el saldo en el debe. Las dos rayas en diagonal significan que
Establecer la diferencia
la cuenta queda cerrada. entre el debe y el
haber, efectuando
una anotación en la
columna correspon-
diente.
D Bancos c/c H
2.500.000 300.000
2.200.000
55
Introducción
a la organización
de empresas
El saldo de la cuenta de bancos c/c es de 2.500.000 – 300.000 = 2.200.000.

Resulta un saldo deudor, ya que la suma del debe es superior a la del haber.
Para saldar y cerrar la cuenta, anotaremos el saldo deudor en el haber (donde
el importe sea más pequeño, para igualar así el debe con el haber y cerrar la
cuenta).
Siguiendo el mismo procedimiento con todas las cuentas, obtendremos:
33.000 500.000 430.000
33.000 70.000

300.000 300.000 455.000
455.000
Saldo = 0
D Mobiliario H
800.000
800.000
4. 6. El método de la partida doble
El método contable constituye un conjunto de normas que se utilizan para

registrar y representar los hechos contables.
Registrar
Este método ha de resultar claro, exacto y debe registrar las anotaciones útiles
para permitir que se capten y conozcan rápidamente los hechos registrados.
Consiste en efectuar las
anotaciones correspon-
dientes en las cuentas
del libro mayor o en los El método de la partida doble constituye un conjunto de normas
asientos contables del
libro diario. para registrar los hechos contables por medio de una doble anota-
ción para cada uno.
56
Módulo 4
Finanzas
Esto resulta posible gracias a la existencia de dos elementos con signo contra-
rio de cada hecho contable, un elemento deudor y otro acreedor. Por ejem-
plo, si nosotros cobramos de nuestros clientes por la venta de una mercancía,
implicará que estos clientes nos han pagado por este concepto.
Las partidas de los dos elementos (deudor y acreedor) deben ser iguales,
es decir, la suma de los importes del debe ha de ser igual a la suma de los
importes del haber.
Es así como llegamos al teorema fundamental de la partida doble:
El teorema de la partida doble nos dice que la suma de las cantida-

des deudoras ha de ser igual a la suma de las cantidades acreedoras.

Ejemplo:
Una empresa compra mercancías por un importe de 250.000 u. m. y las Cuenta de compra
paga por medio de talón bancario. El asiento contable es el siguiente: de mercancías
Es una cuenta de gasto.

La creación y los incre-
mentos se efectuarán
250.000 Compra de mercancías por medio de una
a Bancos c/c 250.000
anotación en el debe
de la cuenta.
Si nos fijamos, tenemos dos elementos de signo contrario. La cuenta de
compra de mercancías presenta un cargo en el debe, mientras que la
cuenta de bancos c/c presenta un abono en el haber de la cuenta por
el mismo importe. Esto se debe al hecho de que hemos aplicado el mé-
todo de partida doble a la hora de registrar los hechos contables.
4. 7. Los libros contables
Los libros contables son unos instrumentos de registro contable que la

empresa utiliza para anotar las cuentas y los asientos contables.
57
Introducción
a la organización
de empresas
4. 7. 1. Concepto y estructura
Hemos dicho que la empresa debe registrar los hechos contables, pero
¿dónde?
Podemos distinguir dos tipos de libros contables:
Asientos 1) El libro diario es el libro principal y tiene carácter obligatorio. Su fun-

Representación en el ción consiste en clasificar cronológicamente los hechos contables.
libro diario de las
anotaciones en las
cuentas del libro
mayor. Cada anotación que se representa en este libro recibe el nombre de asien-
to contable. Para registrar un asiento se ha de aplicar el método de la par-
Libro diario tida doble, que determina que la suma de los importes del debe ha de ser
Libro contable de igual a la suma de los importes del haber.
carácter obligatorio
para la empresa
que recoge por medio
de asientos contables La parte izquierda de este libro corresponde al debe de las cuentas que in-
los movimientos que
se han efectuado tervienen en los asientos, mientras que la parte derecha corresponde al ha-
en las cuentas, clasifica-
das cronológicamente.
ber de estas cuentas.
La estructura gráfica del libro diario es la siguiente:
(a) (b) (c) (d) (e)
a) cantidades del debe;
b) número de la hoja del libro mayor que corresponde a las cuentas del
debe;
c) asientos contables indicados:
– número de orden del asiento;

– fecha del asiento;
– títulos de las cuentas;
58
Módulo 4
Finanzas
d) número de la hoja del libro mayor que corresponde a las cuentas del
haber;
e) cantidades del haber.
2) El libro mayor es donde se clasifican los hechos contables. El libro ma-

yor nos permite percibir las variaciones que han tenido los elementos pa-
trimoniales a lo largo de un período. Estas anotaciones son una
consecuencia de las efectuadas en el libro diario.
La estructura gráfica del libro mayor es la siguiente:
(a) (b) (c) (d) (e) (a) (b) (c) (d) (e)
Este libro consta de dos hojas para cada cuenta; una para el debe y otra
para el haber (la estructura es la misma para las dos).
a) fecha;
b) concepto;
c) número de asientos en el libro diario;
d) cantidades parciales;
e) cantidades totales.
Los asientos en el libro diario se realizarán cronológicamente (observad en

el ejemplo siguiente que en cada asiento el importe del debe es igual al del
haber).
Ejemplo:

La empresa MARSA el 3/4/n compra ordenadores por un importe de
125.000 u. m. y los paga al contado. El 5/4/n le conceden un crédito
59
Introducción
a la organización
de empresas
por importe de 5 millones. Representad estos hechos contables en los

libros correspondientes.
3-4-n
125.000 Equipos para procesos

de información a Caja 125.000
5-4-n
5.000.000 Bancos c/c

a Deudas con ent. cred. 5.000.000
En el libro mayor anotaremos las cuentas correspondientes de los asien-

tos anteriores:
5.000.000 125.000
D Equipos para proc. inf. H D Bancos c/c H
125.000 5.000.000
4. 7. 2. El balance de comprobación
de sumas y saldos
Es un documento obligatorio que, según la legislación mercantil, se ha de

completar trimestralmente.
Comprobación
El balance de comprobación de sumas y saldos se elabora a partir
Consiste en confirmar,
verificar las cuentas
de las cuentas registradas en el libro mayor. Posee la finalidad de
relacionadas con las comprobar, en un momento determinado, el estado de las cuentas
sumas y saldos del
balance. del libro mayor; la suma de los débitos y los créditos debe coincidir
con la del debe y el haber del libro diario.
60
Módulo 4
Finanzas
Veamos un ejemplo de balance de comprobación de sumas y saldos. La

empresa MARSA tiene las cuentas siguientes registradas en el libro mayor:
D Equipos para proc. inf. H D Bancos c/c H

125.000 11.000.000

5.000.000 120.000 125.000
D Capital social H D Clientes H

6.000.000 90.000
D Venta mercan. H D Proveedores H

210.000 75.000
D Compra mercan. H
75.000
Saldo deudor
El balance de comprobación de MARSA es:
Se da cuando la suma
del haber es inferior
Suma Suma Saldo Saldo
Cuentas a la suma del debe.
debe haber deudor acreedor
Caja 120.000 125.000 5.000
Bancos c/c 11.000.000 11.000.000
Clientes 90.000 90.000

Equipos proc.
de información 125.000 125.000
Deudas ent.
crédito 5.000.000 5.000.000
Capital social 6.000.000 6.000.000

Venta de
mercancías 210.000 210.000
Proveedores 75.000 75.000

Compra de
mercancías 75.000 75.000
TOTAL 11.410.000 11.410.000 11.290.000 11.290.000
Si os fijáis, la suma del haber coincide con la suma del debe, igual que el
importe del saldo deudor coincide con el importe del saldo acreedor.
61
Introducción
a la organización
de empresas
Módulo 4
Finanzas
5. El ciclo contable
5. 1. La empresa como sujeto fiscal
Los beneficios totales de la empresa sólo los podemos calcular en el mo-

mento del cierre, ya que los beneficios anuales constituyen sólo una parte
de la vida de la empresa.
Pero la empresa está obligada por la ley a llevar a cabo una determinación Beneficio
de su estado patrimonial y de sus beneficios anuales. Remuneración que se

efectúa al capital arries-
gado. Diferencia entre
ingresos y gastos en la
cuenta de resultados.
El ejercicio económico (también denominado ciclo contable) tiene Tipo de beneficios:
bruto, fiscal y neto. Los
una duración de un año y comprende el conjunto de actividades beneficios se pueden
distribuir (dividendos)
que ha realizado la empresa durante este período de tiempo. o no (reservas).
5. 2. Fases del ciclo contable
El ciclo contable consta de tres fases, que son las siguientes: Ciclo contable
Período de tiempo,
generalmente un año
natural, en el que se
1) Fase inicial o de apertura de la contabilidad: supone la apertura de fracciona la actividad
los libros contables. Puede darse por dos razones: económica y, por
extensión, el reflejo
contable de una
a) La empresa inicia su actividad como tal. empresa.
b) Ha finalizado el ejercicio contable anterior y empezamos un nuevo ci-

clo. En este caso, anotaremos en el debe los saldos deudores de las cuentas
patrimoniales y en el haber los saldos acreedores. Estos saldos aparecen en
el balance de situación final del ejercicio anterior.
63
Introducción
a la organización
de empresas
El asiento de apertura en el libro diario se realizará de la manera siguiente:
Cuentas de activo
a Cuentas de patrimonio
neto y pasivo
 Ejemplo:
23.600 Bancos c/c

2.600 Efectos por cobrar
4.000 Existencias
7.000 Deudores
a Acreedores 4.800
Capital social 28.000
Pérdidas y ganancias 4.400
En el libro mayor, es aconsejable, ya que no obligatorio, abrir las cuentas.
2) Fase de desarrollo o de registro de las operaciones del ejercicio: en

Anotación contable
esta fase tienen lugar todas las anotaciones contables que corresponden a
Registro de los hechos
contables de un los hechos contables del ejercicio económico. Este registro se elaborará te-
período económico.
niendo en cuenta los principios y las normas específicas de la contabilidad.
Estos asientos deberían ser registrados día a día, pero el Código de comer-
cio permite que las empresas pequeñas realicen la anotación en el libro
diario con carácter mensual y de modo global.
Balance de También se deberán realizar periódicamente los balances de comproba-

comprobación
ción de sumas y saldos para verificar que los saldos del libro mayor coinci-
de sumas y saldos
den con las anotaciones del libro diario.
Balance que tiene
como objetivo contras-
tar los importes del
debe y el haber para La ley obliga a realizar un balance de comprobación cada trimestre, pero
comprobar que los
dos coincidan. se pueden efectuar tantos como se considere necesario. Este balance ha de
constar en el libro de inventarios y cuentas anuales.
3) Fase de cierre del ejercicio: en esta fase se realizan los ajustes y las re-
copilaciones de los saldos de las cuentas para obtener el balance de situa-
64
Módulo 4
Finanzas
ción final y la cuenta de pérdidas y ganancias. En esta etapa se deberán

efectuar las operaciones siguientes:
a) Regularización: hemos de elaborar un inventario extracontable, es de-

cir, un recuento físico detallado de todos los elementos patrimoniales, con
su valoración. Necesitamos preparar un balance de sumas y saldos que no
ofrece una visión ajustada de la situación patrimonial en aquel momento.
Por ello realizamos la regularización, para solucionar estas deficiencias.
La regularización exige varias acciones:
• Contabilización de operaciones no formalizadas: se han de registrar to-

das las compras, ventas y prestaciones de servicios (ejecutados o recibi-
dos) aunque no se hayan extendido las facturas correspondientes.
• Clasificación correcta: se deben realizar las correcciones oportunas de

los hechos que se contabilizaron mal por cualquier motivo o, por ejem-
plo, llevar a cabo los cambios de las cuentas de largo a corto plazo, si
es necesario (deudas, créditos, etc.).
• Periodificación: existen algunos medios que pueden contribuir a la rea-

lización de la actividad de la empresa en ejercicios futuros. En los asien-
tos que corresponden a los ajustes por periodificación intervienen las
cuentas siguientes:
– Gastos anticipados: gastos contabilizados en el ejercicio que se cie-

rra, pero que corresponden al siguiente o siguientes.
– Ingresos anticipados: ingresos contabilizados en el ejercicio que se
cierra y que corresponden al siguiente o siguientes.
– Intereses pagados de antemano: intereses a cargo de la empresa que
corresponden al ejercicio siguiente, pero que se han pagado en el
ejercicio que se cierra.
– Intereses cobrados de antemano: intereses a favor de la empresa
que se han cobrado en el ejercicio que se cierra, pero que correspon-
den al ejercicio posterior.
b) Amortización: si compramos una máquina, es para poder utilizarla du-

rante unos cuantos años. Esto sucede con todos los elementos del inmovi-
lizado y, por ello, la intervención del inmovilizado en el proceso productivo
65
Introducción
a la organización
de empresas
no acaba en un ejercicio económico. Conforme pasa el tiempo, este inmo-

Obsolescencia
vilizado va perdiendo valor, ya sea por el transcurso del tiempo, que lo de-
Depreciación de un ele-
mento del inmovilizado teriora, por el uso o por la obsolescencia. Por esta razón, a la serie de
por envejecimiento tec-
gastos aplicados a la realización de la actividad se ha de añadir la amorti-
nológico a causa de la
aparición de nuevos zación de los elementos del inmovilizado.
modelos.
La amortización es la expresión contable de la depreciación experi-

mentada por los elementos del activo fijo.
Mediante la amortización se pretende distribuir el gasto del elemen-

to del inmovilizado entre los años que se utilizará en el proceso pro-
ductivo de la empresa.
Un tipo de amortización lo constituye la lineal, que se obtiene del cociente

entre el valor amortizable y la vida útil del elemento del inmovilizado.
La pérdida de valor...
... de los equipos c = V0  Vr

informáticos suele n
producirse antes por
obsolescencia que por
el deterioro causado V0 = valor de adquisición
por el uso.
Vr = valor residual (valor por el cual se podrá vender la máquina al final de

su vida útil).
Cuota de amortización
Importe correspon- (V0  Vr) = valor amortizable

diente a un período
determinado que
muestra la deprecia- n = vida útil
ción experimentada
por los elementos del c = cuota de amortización
inmovilizado.
 Ejemplo:
Podemos calcular la cuota de amortización de una máquina con un va-

lor de adquisición de 10.000.000, que tiene un valor residual de 50.000
y una vida útil de 10 años.
 V 0 – V r  10.000.000 – 50.000
c = ---------------------
- = -------------------------------------------------------- = 995.000
n 10
66
Módulo 4
Finanzas
La empresa, cada año, dotará en concepto de amortización de esta máqui-

na 995.000 u. m. (durante los 10 años de vida útil de la máquina). Conta-
blemente lo reflejará por medio del asiento siguiente:
995.000 Dotación de la
amortización
del inmovilizado
material Amortización acumulada
a
del inmovilizado
material 995.000
c) Adecuación de los saldos: a veces se producen desajustes entre los va-

lores del inventario y los saldos de las cuentas. En el caso de la cuenta de
mercancías, es necesario realizar un ajuste que se efectuará por medio de
dos asientos de regularización:
Variación de existencias
a Existencias
Existencias
a Variación de existencias
El primer asiento se realizará de acuerdo con el importe de las existencias Gasto

iniciales, mientras que el segundo se efectuará a partir del importe de las
Utilización y valor
existencias finales. de los bienes o los ser-
vicios necesarios para
llevar a cabo una activi-
dad económica
de producción, de con-
Ejemplo: sumo o de acumula-
ción. Reflejo contable
de un coste.
Una empresa empezó su actividad productiva con 60.000 u. m. inicia-
les. Al final del ejercicio dispone de 70.000 u. m. en concepto de exis-
tencias finales. Los asientos correspondientes son los siguientes:
60.000 Variación de existencias

de materias primas
a Materias primas 60.000
70.000 Materias primas

a de materias primas 70.000
67
Introducción
a la organización
de empresas
d) Determinación de resultados: los saldos de las cuentas de gastos, in-

gresos, beneficios y pérdidas del período se trasladarán a la cuenta de re-
sultados del ejercicio con el fin de determinar el resultado del período.
El cierre del ejercicio se realizará mediante dos asientos:
31-12-n
Resultado del ejercicio
a Cuentas de gasto
Cuentas de ingreso
a Resultado del ejercicio
La cuenta de pérdidas y ganancias está formada por el conjunto

de compras, pérdidas y gastos agrupados en el debe de la cuenta,
así como el conjunto de ventas, ingresos y beneficios agrupados en
el haber de la cuenta.

Las cuentas de
patrimonio neto y pasivo Gastos Ingresos
Se crean por medio
de una anotación en el
haber, igual que los
incrementos, que tam-
bién son anotaciones
en el haber. Cuando El último asiento que se deberá realizar será el siguiente:
se trata de una dismi-
nución de la cuenta,
se refleja por medio
de una anotación 31-12-n
en el debe.
Cuentas de patrimonio
neto y pasivo
a Cuentas de activo
Para determinar el resultado del ejercicio, tendremos en cuenta:
• El resultado de explotación, que es la diferencia entre los ingresos de

explotación y los gastos de explotación (que dependen de la actividad
propia de la empresa).
68
Módulo 4
Finanzas
• El resultado financiero, que es la diferencia entre los ingresos financie-

ros y los gastos financieros, como los ingresos por descuentos concedi-
dos a la empresa.
• El resultado antes de impuestos, que es la suma de los dos resultados

anteriores.
• El resultado del ejercicio, que será la diferencia entre el resultado antes

de impuestos y el impuesto de sociedades.
69
Introducción
a la organización
de empresas
Módulo 4
Finanzas
6. La normalización contable
6. 1. El Plan general contable
Las empresas están reguladas por un conjunto de normas mercantiles, fis-

cales y contables.
El instrumento básico para la normalización contable es el Plan ge-

neral contable o de contabilidad (PGC), que tiene la función de
conseguir una armonización contable de las cuentas anuales de las
empresas con el fin de poder compararlas. Es así como se puede ex-
traer una información cuantitativa y cualitativa sobre la situación pa-
trimonial de las diferentes empresas.
Existe un marco legal que integra la normativa contable: Auditoría
Examen de la situación
económica de una
a) Ley de Auditoría de Cuentas. sociedad realizado por
auditores con el fin de
b) Directivas comunitarias IV y VII, cuya finalidad es obtener una armoni- dar a conocer el estado
financiero.
zación contable entre los diferentes Estados miembros de la Comunidad
Económica Europea (CEE).
c) Código de comercio.
d) Ley de Sociedades Limitadas.
e) Ley de Sociedades Anónimas
Tiempo atrás las empresas podían elaborar su plan de cuentas, utilizando

los nombres de las cuentas adecuados y efectuando las relaciones entre
ellas que consideraran oportunas. Pero si cada empresa utiliza un plan con-
Plan general contable
table diferente, resulta imposible realizar comparaciones. Por ello se optó
Plan que tiene como
por la creación de un Plan general contable que normalizara la contabili- finalidad la creación
dad de todas las empresas. de condiciones de
homogeneidad en los
estados de las cuentas
para facilitar una serie
En la elaboración de este plan participó el Instituto de Contabilidad y Auditoría de medidas financie-
ras, fiscales, etc.
de Cuentas (ICAC), con la ayuda de un grupo de profesores y profesionales.
71
Introducción
a la organización
de empresas
6. 2. Estructura del Plan general contable
El Plan general contable consta de una estructura dividida en cinco partes:
a) Primera parte: Marco conceptual de la contabilidad

b) Segunda parte: Normas de registro y valoración
c) Tercera parte: Cuentas anuales
d) Cuarta parte: Cuadro de cuentas
e) Quinta parte: Definiciones y relaciones contables
6. 2. 1. Principios contables
Imagen fiel
Los principios contables, que ya hemos estudiado en temas anteriores, son
de carácter obligatorio, es decir, la empresa está obligada a desarrollar su
Se basa en seis princi-
pios que dan apoyo a la contabilidad según estos seis principios.
claridad de la situación
contable de la
empresa.
Estos principios pretenden la obtención de la imagen fiel de la situa-

ción patrimonial de la empresa a partir de la elaboración de las cuen-
tas anuales.
Si lo recordáis, estos seis principios son:
1) Principio de empresa en funcionamiento
2) Principio del devengo
3) Principio de uniformidad
4) Principio de prudencia
5) Principio de no compensación
6) Principio de importancia relativa
72
Módulo 4
Finanzas
6. 2. 2. Cuadro de cuentas
Es la cuarta parte del Plan General Contable.
Cuenta
El cuadro de cuentas es un instrumento de carácter no obligatorio Estado representativo
que sirve para clasificar la contabilidad. de la evolución y la
situación de un flujo o
fondo con independen-
cia de los restantes.
Entre otros, se encuen-
tran: el activo, el
Utiliza el sistema decimal para dividir la contabilidad en nueve grupos, que
pasivo, el de neto, los
al mismo tiempo están divididos en subgrupos que se fragmentan en administrativos, los
especulativos, el inte-
cuentas y subcuentas: gral, el diferencial, etc.
• Grupo: una cifra.


Por ejemplo: Grupo 4: Acreedores y deudores por operaciones comerciales.
• Subgrupo: dos cifras.


Por ejemplo: Subgrupo 40: Proveedores.
• Cuenta: tres cifras.
Por ejemplo: Cuenta 403: Proveedores, empresas del grupo.


• Subcuenta: cuatro cifras.
Por ejemplo: Subcuenta 4034: Proveedores, empresas del grupo (moneda


extranjera).
6. 2. 3. Definiciones y relaciones contables
Es una parte facultativa, es decir, no obligatoria.
La función del apartado "Definiciones y relaciones contables" es indicar

en todo momento cómo se ha de trabajar cada cuenta. Identifica cuándo
se deberá cargar o abonar una cuenta y su posible contrapartida.
73
Introducción
a la organización
de empresas
Esta quinta parte del Plan General Contable la estudiaremos con más de-
tenimiento en el tema siguiente.
6. 2. 4. Las cuentas anuales
Las cuentas anuales son de carácter obligatorio en la contabilidad de una

empresa.
Las cuentas anuales se utilizan como medio para comunicar la si-

tuación financiera, la imagen fiel del patrimonio y los resultados de
la empresa.
La información que contienen las cuentas anuales ha de ser:
• Comprensible: que los usuarios la entiendan fácilmente.
• Fiable: que no existan errores.
• Comparable: que se pueda contrastar con otras empresas.
• Relevante: que contenga información significativa.
• Oportuna: que recoja la información en el momento en el que resulte

útil.
Las cuentas anuales comprenden:

Memoria
Es aquella cuenta anual

que amplía y comenta
la información incluida a) El balance de situación.
en el balance y en la
cuenta de pérdidas y b) La cuenta de pérdidas y ganancias.
ganancias, el estado
de cambios en el patri- c) El estado de cambios en el patrimonio neto
monio y el estado
de flujos de efectivo. d) El estado de flujos de efectivo, que sólo será obligatorio para aquellas
empresas que no puedan presentar las cuentas anuales abreviadas.
e) La memoria.
74
Módulo 4
Finanzas
En el momento en el que se preparan es importante cuidar algunos as-

pectos:
• Las cuentas anuales deben estar identificadas: se ha de indicar en cada

una de manera clara la empresa y el ejercicio al cual corresponden.
• Se deben formular en el plazo máximo de tres meses a partir del cierre

del ejercicio.
• Han de ser elaborados por el empresario o por los administradores.
• Deben estar expresados en euros; según el caso, lo estarán en miles o

en millones de euros.
Las sociedades anónimas, las laborales, las sociedades limitadas y las co-
manditarias por acciones podrán utilizar los modelos de las cuentas anua-
les abreviadas en determinados casos:
1) Las sociedades que cumplan como mínimo dos de las circunstancias

siguientes en la fecha de cierre del ejercicio podrán elaborar el balance, Cifra de negocios
el estado de cambios en el patrimonio neto y la memoria de manera Es el valor total de las
abreviada: mercancías vendidas o
de los servicios presta-
dos durante un ejerci-
cio económico.
a) Que el total del activo sea igual o inferior a 2.850.000 euros. Constituye un indica-
dor generalizado para
apreciar la importancia
b) Que el importe neto de la cifra de negocios sea igual o inferior a de una empresa.
5.700.000 euros.
c) Que el número medio de trabajadores durante el ejercicio sea igual o

inferior a 50.
2) Las sociedades que cumplan como mínimo dos de las circunstancias si-
guientes en la fecha de cierre del ejercicio podrán elaborar la cuenta de
pérdidas y ganancias de manera abreviada:
a) Que el total del activo no supere los 11.400.000 euros.
b) Que el importe neto de la cifra de negocios no supere los 22.800.000

euros.
c) Que el número medio de trabajadores no supere los 250.
75
Introducción
a la organización
de empresas
Aunque una sociedad cumpla dos de las circunstancias antes indicadas,

sólo podrá utilizar el modelo abreviado si estas circunstancias se repiten
durante dos ejercicios consecutivos.
Por último, en las cuentas anuales, debemos hacer referencia al plan gene-
ral contable de pymes y a las particularidades que establece el mismo para
las microempresas:
1) Las entidades que podrán acogerse al PGC de pymes son las que du-
rante los últimos dos ejercicios no superen dos de las tres referencias indi-
cadas a continuación:
a) Que el total de sus activos no supere los 2.850.000 euros

b) Que el importe neto de su cifra de negocios no supere los 5.700.000
euros
c) Que el promedio anual de trabajadores no supere los 50.
2) Asimismo, las entidades que puedan acogerse al PGC para pymes, po-
drán aplicar las particularidades establecidas en el mismo para microem-
presas, siempre y cuando, no superen dos de las siguientes referencias:
a) Que el total de sus activos no supere 1.000.000 euros

b) Que el importe neto de su cifra de negocios no supere los 2.000.000
euros
c) Que el promedio anual de trabajadores no supere los 10.
Las entidades acogidas al PGC para PYMES, presentarán las cuentas anua-
les según lo establecido en el RD 1515/2007. Los documentos que inte-
gran las cuentas anuales del PGC para pymes, son el balance, la cuenta de
pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y la me-
moria.
El balance de situación
Cuenta anual
Es una información Es una cuenta anual de carácter obligatorio. El balance de situación recoge
comprensible, fiable,
comparable y opor- la síntesis de las cuentas patrimoniales ordenadas según los criterios si-
tuna.
guientes:
76
Módulo 4
Finanzas
• Activo: de menos a más liquidez.

• Pasivo: de menos a más exigibilidad.
El balance de situación comprende los bienes y los derechos que

constituyen el activo, las obligaciones y los fondos propios que for-
man el patrimonio neto y pasivo de la empresa.
La formulación se realizará teniendo en cuenta que:
a) En cada partida deberán constar las cifras del ejercicio que se cierra
y las correspondientes al ejercicio anterior.
b) Se podrán añadir partidas nuevas a las de los esquemas normal y abre-

viado, si su contenido no está previsto en ellas.
c) No se podrán modificar los criterios de contabilización de un ejercicio a

otro, excepto en casos excepcionales que deberán constar en la memoria.
d) Se podrá realizar una subdivisión más detallada de las partidas que apa-
recen en los esquemas normal y abreviado.
e) Las partidas que no tengan ningún importe no figurarán en el ejer-

cicio.
Resultado
de explotación
La cuenta de pérdidas y ganancias
Relación de ingresos y
gastos derivados de la
actividad ordinaria de
Se formula teniendo en cuenta los mismos aspectos que en el caso del ba- la empresa.
lance de situación.
Resultado financiero
Relación de ingresos y
La cuenta de pérdidas y ganancias es una cuenta anual de carácter gastos derivados de las
operaciones financie-
obligatorio que cuantifica la renta de la empresa separando los in- ras. Por ejemplo, los
intereses que se pagan
gresos y los gastos del ejercicio y calculando la diferencia que resulta por créditos o présta-
de esta separación. mos que se conceden
a la empresa.
77
Introducción
a la organización
de empresas
También efectúa una distinción entre el resultado de explotación, el fi-

nanciero y el total de los resultados antes y después del impuesto de so-
ciedades.
Finalmente, vamos a ver una breve explicación del estado de cambios en

el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo:
• Estado de cambios en el patrimonio neto (ECPN): incluye el resulta-

do de las diferencias obtenidas por la aplicación de los grupos 8 y 9, es
decir, de aquellos gastos o ingresos que deben imputarse directamente
al patrimonio neto. En su formato abreviado, sólo incluirá aquellas va-
riaciones que se hayan manifestado directamente en las cuentas inclui-
das dentro del apartado de patrimonio neto del balance.
• Estado de flujos de efectivo (EFE o EFT): informa sobre el origen y la

utilización de los activos monetarios representativos de efectivo y otros
activos líquidos equivalentes, clasificando los movimientos por activida-
des e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio.
La memoria
La memoria resulta necesaria por la complejidad de las operaciones em-

presariales actuales, por los cambios a los que se ven sometidas tanto la
estructura económica, como la financiera, y por la necesidad de contar
con una información más detallada.
La memoria es una cuenta anual de la empresa de carácter obliga-

torio que completa, amplía y comenta la información que contienen
el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias.
La memoria ha de incluir los aspectos siguientes:
1) La actividad de la empresa.
78
Módulo 4
Finanzas
2) Las bases para la presentación de las cuentas anuales:
a) La imagen fiel: razones por las que determinadas disposiciones lega-

les no se han aplicado con el fin de mostrar la imagen fiel y toda la in-
formación complementaria para dar a conocer esta imagen fiel cuando
las disposiciones legales no han resultado suficientes.
b) Los principios contables: razones por las que se ha aplicado algún prin-
cipio no obligatorio y se ha dejado de aplicar uno que sí lo era.
c) Comparación de la información: razones excepcionales por las que se

ha modificado la estructura del balance y de la cuenta de pérdidas y ga-
nancias del ejercicio anterior y la adaptación de los importes para facilitar
la comparación con el ejercicio actual.
d) Elementos recogidos en diferentes partidas: identificación de los impor-

tes y de los elementos patrimoniales que se encuentren recogidos en una
o más partidas del balance.
3) Distribución de resultados: cuál es la propuesta de distribución de

beneficios.
4) Normas de valoración:
Normas de valoración
Normas que desarro-

a) Criterios contables aplicados con relación a las partidas siguientes: llan los principios con-
tables establecidos en
la primera parte del
• Inmovilizado intangible Plan general contable.
• Inmovilizado material
• Criterios para calificación de terrenos y construcciones como inversio-
nes inmobiliarias.
• Permutas
• Instrumentos financieros
• Existencias
• Transacciones en moneda extranjera
• Impuestos sobre beneficios
• Ingresos y gastos
• Provisiones y contingencias
• Criterios empleados para el registro de los gastos de personal
• Subvenciones, donaciones y legados
• Combinaciones de negocios
79
Introducción
a la organización
de empresas
• Negocios conjuntos
• Criterios empleados en transacciones entre partes vinculadas.
5) Inmovilizado material, inmovilizado intangible e inversiones inmobilia-

rias: análisis del movimiento durante el ejercicio indicando el saldo inicial,
las entradas, las salidas y el saldo final.
Capital social 6) Activos financieros: si existen diferentes clases de acciones, se ha de in-

Es la cifra en unidades dicar el número y el valor nominal de cada una.
monetarias del valor
nominal de las acciones
de una sociedad en 7) Pasivos financieros: se debe indicar el importe global.
un momento determi-
nado.
8) Fondos propios: denominación, domicilio, etc.
9) Situación fiscal: desglose de determinadas partidas, etc.
10) Ingresos y gastos sobre:
• Importe del sueldo, de las dietas y de cualquier remuneración.

• Importe de los créditos concedidos al conjunto de miembros del órga-
no de administración.
• Importe de las pensiones y los seguros de vida de los miembros del ór-
gano de administración (de los nuevos y de los antiguos).
11) Subvenciones, donaciones y legados
12) Operaciones con partes vinculadas
13) Otra información: donde se incluirá el número medio de personas em-

pleadas, y la naturaleza y propósito de negocio de los acuerdos de la em-
presa que no figuren en el balance y que no se haya incluido información
en otro apartado de la memoria.
80
Módulo 4
Finanzas
7. Definiciones y relaciones contables
7. 1. La utilización de las cuentas

en la empresa
Las definiciones y las relaciones contables componen la quinta parte del

Plan general contable. En esta parte se explica detalladamente, cuenta por
cuenta, la utilización de las cuentas y sus relaciones desde el grupo 1 hasta
el grupo 9 en el PGC, y desde el grupo 1 hasta el grupo 7 en el PGC de
pymes, con el fin de evitar posibles errores en su uso.
Para poder llegar a realizar correctamente el registro de las operaciones,

estudiaremos, de todos los grupos, las cuentas que más se utilizan en las
operaciones habituales de una empresa.
7. 2. Grupo 1: Financiación básica
La financiación básica comprende los recursos propios y la financiación aje-

na a largo plazo de la empresa, destinada, en general, a financiar el activo
permanente y a cubrir un margen razonable del activo corriente; también
incluye los ingresos que se han de distribuir en distintos ejercicios, las accio-
nes propias y otras situaciones transitorias de la financiación básica (PGC).
Para poder estudiar las cuentas más utilizadas, veremos algunas cuentas de
los subgrupos del grupo correspondiente.
a) Subgrupo 10: Capital.
Cuenta 100: Capital social.

Recoge el capital suscrito en las sociedades que revisten forma mercantil.
81
Introducción
a la organización
de empresas
 Ejemplo:
Se constituye una empresa mercantil con un capital suscrito de

Acción
200.000 €. Los accionistas desembolsan todo el capital. El asiento con-
Cada una de las partes
table será el siguiente:
alícuotas en las que se
divide el capital social.
200.000 Acciones emitidas
a Capital emitido pendiente
de inscripción (194) 200.000
La cuenta 194 se utiliza para mostrar el capital de la entidad mientras

la escritura no esté inscrita debidamente en el registro correspondiente.
Una vez dicha inscripción sea fehaciente, el asiento será:
200.000 (194) Capital emitido

pendiente de inscripción
a Capital social (100) 200.000
Capital social Así quedaría constancia de que la empresa ingresa en el banco los 200.000 €
Corresponde a la cifra, y de que cuenta con un fondo propio por este importe.
en unidades moneta-
rias, del valor nominal
de las acciones de una 200.000 (572) Bancos c/c
sociedad anónima en a Acciones emitidas 200.000
un momento dado.
Si se tratara de una empresa individual, se utilizaría la cuenta 102 (capital)

del PGC.
 Ejemplo:
Un empresario individual constituye una empresa aportando 30.000 €

y mobiliario valorado en 8.000 €.
30.000 (570) Caja

8.000 (226) Mobiliario
a Capital (102) 38.000
b) Subgrupo 12: Resultados pendientes de aplicación.
Cuenta 129: Resultado del ejercicio.

Esta cuenta recoge los beneficios o las pérdidas del último ejercicio
cerrado pendientes de aplicación.
82
Módulo 4
Finanzas
El movimiento es el siguiente:
Abonar
Efectuar una anotación

en el haber de una
Será abonado: cuenta.
– Para determinar el resultado del ejercicio con cargo a las cuentas de los
grupos 6 y 7 que al final del ejercicio presenten saldo acreedor.
– Para la aplicación del resultado negativo, con cargo a la cuenta 121 (re-
sultados negativos de ejercicios anteriores).
Será cargado:
– Para determinar el resultado del ejercicio, con abono a las cuentas que
al final del ejercicio presenten saldo deudor.
– Cuando se aplique el beneficio según el acuerdo de distribución del re-

sultado, con abono a las cuentas correspondientes.
Ejemplo: 
Un contable está cerrando el ejercicio y observa que la empresa ha pa-
gado sueldos y salarios por un importe de 2 millones y un arrendamien-
to por importe de 1,5 millones. A pesar de esto, la empresa ha obtenido
ingresos por servicios distintos de 3 millones.
La cuenta de resultado del ejercicio recoge los ingresos, los gastos, las
pérdidas y las ganancias del ejercicio. Esta cuenta quedará así:
2.000.000 3.000.000
1.500.000 Arrendamiento
500.000 S.D.
Contrato de inmueble
en uso o usufructo a
cambio de un alquiler
que el arrendatario
Esto significa que la empresa tiene pérdidas. Antes de hacer el asiento paga al propietario.
de cierre del ejercicio, el contable deberá efectuar lo siguiente:
83
Introducción
a la organización
de empresas
3.500.000 (129) Resultado

del ejercicio a Sueldos y salarios (640) 2.000.000
Arrendamientos (621) 1.500.000
3.000.000 (759) Ingresos por

servicios varios
a Resultado
del ejercicio (129) 3.000.000
Así quedará reflejada en el libro diario la existencia del saldo deudor de

la cuenta resultado del ejercicio.
7. 3. Grupo 2: Activo no corriente
El activo no corriente comprende los activos destinados a servir de forma

duradera en las actividades de la empresa, incluidas las inversiones finan-
cieras, cuyo vencimiento, enajenación o realización se espera en un plazo
superior a un año.
a) Subgrupo 20: Inmovilizaciones intangibles.
Cuenta 200: Gastos de constitución.
Cuenta 202: Gastos de ampliación de capital.
Estas dos cuentas tienen naturaleza jurídica porque son gastos obli-
gados por ley, mientras que la cuenta 201, gastos de primer estable-
cimiento, tiene naturaleza económica.
Ejemplo:
Inmovilizado
Parte del activo de una Una sociedad contrata el servicio de abogados para la constitución de
empresa materializada
en bienes o derechos la empresa. Los honorarios son 1.500 €. También contrata la realiza-
no convertibles inme-
diatamente en líquido. ción de un estudio de mercado que cuesta 9.000 €. La empresa paga
estas operaciones por medio de talón bancario. El contable realizará el
asiento siguiente:
84
Módulo 4
Finanzas
1.500 (200) Gastos de

constitución
9.000 (201)Gastos de
primer establecimiento
a Bancos c/c (572) 10.500
Cuenta 206: Aplicaciones informáticas.
Esta cuenta corresponde al importe satisfecho por la propiedad o

por el derecho al uso de programas informáticos.

Ejemplo:
Una empresa compra software por valor de 450 € y lo paga al contado.

El asiento contable será:
450 (206) Aplicaciones

informáticas
a Caja (570) 450
b) Subgrupo 21: Inmovilizaciones materiales.
El inmovilizado material pierde valor por diferentes motivos (por el paso

Mobiliario
del tiempo, por el uso y por obsolescencia técnica). Por este motivo se do-
Es una cuenta de activo
tan amortizaciones y se registran pérdidas por deterioro de valor. que pertenece al grupo
2 del Plan general con-
table. Su creación se
realiza con una anota-
ción en el debe de la
Si la pérdida de valor la causa el uso, se dotan amortizaciones; si cuenta.
tiene un carácter reversible (pérdida prevista pero no real), se re-

gistrarán pérdidas por deterioro de valor, y si es de carácter irrever-
sible (pérdida ya efectiva y real), se utilizará la cuenta (671),
pérdidas procedentes del inmovilizado material.
Entre las inmovilizaciones materiales encontramos los terrenos (cuenta 210).

Los terrenos no tienen pérdida de valor y, por lo tanto, no se amortizan.
85
Introducción
a la organización
de empresas
 Ejemplo 1:
Una empresa compra una máquina por 24.000 € el día 7/2/n y paga la
mitad al contado y la otra mitad a crédito.
7-2-n
24.000 (213) Maquinaria

25.040 (472) H. P. IVA soportado
a
Bancos c/c (572) 14.520
Proveedores
de inmov. l/p (173) 14.520
Valor añadido La cuenta (472) corresponde al importe del impuesto sobre valor aña-
En un bien, es la parte
dido (IVA), que en este caso de compra de una máquina es del 21%.
de su valoración total Este tanto por ciento se aplica sobre la valoración del producto y es so-
que se incorpora, en
una determinada fase portado porque lo soporta el comprador (lo ha de pagar el compra-
del proceso productivo,
dor):
por la aplicación del
trabajo y el capital al
producto de la fase
inmediatamente 24.000 x 21% = 5.040
precedente.
Es importante tener en cuenta que el porcentaje del IVA a aplicar varía

Nota en función del bien o servicio objeto de transacción. Además, estos por-
Para el estudio de este centajes del impuesto pueden variar en función de las decisiones del
módulo sobre finan- Gobierno a este respecto. Es importante ir consultando las variaciones
zas, no es importante
qué porcentaje de IVA del porcentaje de IVA a aplicar en www.agenciatributaria.es
apliquemos, sino que
sepamos realizar los
asientos contables
correctamente.
Ejemplo 2:
Esta misma empresa el 8/5/n compra un terreno valorado en 36.000

euros y un edificio valorado en 180.000 euros. Una cuarta parte del im-
porte la paga con talón bancario; otra cuarta parte, a crédito de 5 me-
ses, y el resto, a 2 años.
8-5-n
36.000 (210) Terrenos

180.000 (211) Construcciones
(suponemos un IVA del 21%) a Bancos c/c (572) 65.340
Proveedores de inmov. c/p (523) 65.340
Proveedores de inmov. l/p (173) 130.680
86
Módulo 4
Finanzas
c) Subgrupo 22: Inversiones inmobiliarias
Se añade este nuevo apartado para designar ciertos elementos que no en-
tran dentro del proceso productivo.
Las inversiones inmobiliarias son activos no corrientes que son inmuebles y

que se poseen para obtener rentas, plusvalías o ambas cosas, en lugar de para:
• Su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, o bien para

fines administrativos.
• Su venta en el curso ordinario de las operaciones.
d) Subgrupo 24: Inversiones financieras a largo plazo en partes vinculadas.
Cuenta 240: Participaciones en empresas del grupo a largo plazo en

partes vinculadas.
Corresponde a las inversiones a largo plazo en derechos sobre el ca-

pital de partes vinculantes (PGC).

Ejemplo:
Una empresa adquiere 2.000 acciones de 5 € de nominal a empresas Nominal

del grupo (sobre las cuales tiene el dominio, por ejemplo, porque cuen- Corresponde al valor al
ta con más del 50% del capital), con carácter permanente. que se cotiza en el mer-
cado.
10.000 (240) Participaciones

a largo plazo
en partes vinculadas
(2.000  5)
a Bancos c/c (572) 10.000
7. 4. Grupo 3: Existencias
En este grupo se incluyen mercancías, materias primas, otros abasteci-

mientos, productos en curso, productos semiacabados, productos acaba-
dos y subproductos, residuos y materiales recuperados (PGC).
87
Introducción
a la organización
de empresas
Recordad que en el caso de las mercancías, se debe realizar el asiento de

regularización de la cuenta.
a Existencias
Existencias
a Variación de existencias
El primer asiento se efectuará por el importe de las existencias iniciales y el

segundo, por el importe de las existencias finales.
7. 5. Grupo 4: Acreedores y deudores

por operaciones comerciales
Efectos comerciales Este grupo corresponde a cuentas personales y efectos comerciales activos
Título de crédito que

y pasivos que tienen su origen en el tráfico de la empresa, así como a las
reconoce la obligación cuentas con las administraciones públicas, incluso las que correspondan a
de pagar, en fecha fija,
una cantidad determi- saldos con vencimiento superior a un año. Para clasificar estos últimos, se
nada, sea a la orden o
al portador. podrán utilizar los subgrupos 42 y 45, o bien se podrá efectuar la reclasifi-
cación en las mismas cuentas (PGC).
a) Subgrupo 40: Proveedores.
Son los suministradores de bienes y servicios del grupo 3.

Ejemplo:
Una empresa compra mercancías por 530.000 u. m. a crédito.
530.000 (600) Compra de

mercancías
IVA soportado (suponemos un IVA del 21%) a Proveedores (400) 641.300
Carga tributaria que

recae sobre el compra- El IVA soportado que se pagará se aísla de: 530.0000  21 % =
dor de un producto.
= 111.300 u. m.
88
Módulo 4
Finanzas
b) Subgrupo 41: Acreedores varios.
Se utiliza para los servicios del subgrupo 62 que quedarán pendientes de

pago.
Ejemplo:

Una empresa tiene una máquina que no funciona bien y contrata un ser-
vicio con el fin de arreglarla. La factura de esta operación es de 1.020 €
que quedan pendientes de pago.
El asiento contable de esta operación será:
1.020 (622) Reparaciones y

conservación
214,2 (472) H. P. IVA soportado
(suponemos un IVA del 21%) a Acreedores por prestaciones
de servicios (410) 1.234,2
c) Subgrupo 43: Clientes.
Cuenta 430: Clientes.
Corresponde a los créditos con compradores de bienes definidos en

el grupo 3, así como con los usuarios de los servicios prestados por
la empresa, siempre que constituyan una actividad principal.
Ejemplo: 
Una empresa cobra de sus clientes en concepto de venta de mercancías
575.000 u. m. El registro contable por medio de asientos será:
575.000 (572) Banco c/c

a Clientes (430) 575.000
89
Introducción
a la organización
de empresas
d) Subgrupo 44: Deudores varios.
Corresponde a créditos con compradores de servicios que no tienen la

condición de clientes.
 Ejemplo:
Una empresa recibe 25.000 € en concepto de pago de un deudor.
25.000 (570) Caja

a Deudores (440) 25.000
e) Subgrupo 46: Personal.
Cuenta 460: Anticipos de remuneraciones.
Corresponde a las entregas a cuenta de remuneraciones al personal

de la empresa.
 Ejemplo:
Un empresario concede a un trabajador un adelanto de su salario de

Adelanto
750 €.
Es el pago parcial, por
anticipado, de una
determinada cantidad.
750 (460)Anticipos de
remuneraciones a Bancos c/c (572) 750
7. 6. Grupo 5: Cuentas financieras
Corresponde a deudas y créditos por operaciones ajenas al tráfico con ven-

cimiento no superior a un año y mediante líquidos disponibles.
90
Módulo 4
Finanzas
Vencimiento
Cuenta 520: Deudas a corto plazo con entidades de crédito.
Fecha en la que se ha
de cumplir el plazo de
Corresponde a las deudas con entidades de crédito por présta- una obligación o en el
que concluyen los tér-
mos recibidos y otros débitos, con vencimiento no superior a un minos estipulados por
año. unos contratantes o los
concedidos por la ley
para el ejercicio de cier-
tos derechos.
Ejemplo 1: 
Un banco concede a una empresa un préstamo de 30.000 € para de-
volver en seis meses.
30.000 (572) Banco c/c

a Deudas c/p con ent.
crédito (520) 30.000
Ejemplo 2: 
Una empresa compra una máquina por valor de 2.000.000 u. m. El 25%
lo pagará a crédito dentro de 6 meses, otro 25% lo pagará por medio de Dividendo activo
un efecto de vencimiento a 9 meses y la parte restante la paga al contado. Es la cantidad de

dinero que, al distri-
buir beneficios una
El asiento será: compañía y después de
engrosar las reservas,
dotar amortizaciones,
etc., corresponde a
cada acción.
2.000.000 (213) Maquinaria
420.000 (472)H. P. IVA soportado
(suponemos un IVA del 21%) a Proveedores de inmov.
c/p (523) 605.000
Efectos que se han
de pagar en c/p (525) 605.000
Bancos c/c (572) 1.210.000
Cuenta 526: Dividendo activo a pagar.
Corresponde a deudas con accionistas por dividendos activos.
91
Introducción
a la organización
de empresas
 Ejemplo:
Una empresa ha obtenido beneficios y reparte 1.000.000 como divi-

Retenciones tributarias dendo.
Obligación del susti-
tuto del contribuyente 1.000.000 (526) Dividendo activo
a detraer, del pago
efectuado al sujeto a pagar
pasivo de un tributo, a Bancos c/c (572) 820.000
el gravamen tributario
H. P. acreedora por
correspondiente a una
determinada cantidad retenciones
a cuenta. El ingreso se practicadas (4751) 180.000
debe efectuar en el
tesoro público.
En la cuenta de Hacienda Pública (4751) consta el importe de las retencio-

nes tributarias que se han efectuado pero que todavía no se han pagado a
Hacienda. En este caso y a modo de ejemplo, este importe corresponde al
18 % del millón que se ha de pagar en concepto de dividendo.
7. 7. Grupo 6: Compras y gastos
Este grupo comprende los abastecimientos de mercancías y otros bienes

adquiridos por la empresa con el fin de revenderlos.
También comprende todos los gastos del ejercicio, incluyendo las adquisi-
ciones de servicios y de materiales consumibles, la variación de existencias
adquiridas y las pérdidas extraordinarias del ejercicio.
a) Subgrupo 60: Compras.
La valoración de las compras se efectúa de la manera siguiente:
Coste de la compra
+ gastos inherentes (transportes, seguros, etc.)
+ impuestos en la compra (a excepción del IVA soportado)
– descuentos factura (a excepción de los descuentos sobre compras por

pago inmediato).
92
Módulo 4
Finanzas
Ejemplo 1: 
Una empresa compra mercancías por un importe de 215.000 u. m. El
gasto de transporte irá a cargo del comprador por 20.000 u. m. La em-
presa paga al contado.
235.000 (600) Compra de

mercancías
(suponemos un IVA del 21%)
a Caja (570) 284.350
Ejemplo 2:
Esta misma empresa compra materias primas por valor de 375.000 u. m. Caja
con un descuento sobre compras por pago inmediato del 2%. Cuenta de activo que
recoge las entradas y
salidas del dinero en
375.000 (601) Compra de efectivo.
materias primas
a Descuentos sobre compras
por pagos inmediatos (606) 7.500
Caja (570) 444.675
El IVA de esta operación se aplicará sobre las 375.000 u. m. menos el

Rappels por compra
importe del descuento, 7.500; por lo tanto, sobre 367.500. El 21% de
Modo de impulsar las
367.500 nos da el importe de la cuenta 472. La diferencia será el im- ventas mediante meca-
nismos de acción
porte de la cuenta de caja. directa (descuentos)
según la cantidad
endida.
Ejemplo 3:
Una empresa compra a su proveedor mercancías por valor de 5.000 €

a crédito. El proveedor le concede un descuento por volumen o rappels
por compras del 1%.
5.000 (600) Compra de mercancías

1.039,5 (472)H. P. IVA soportado
a Rappels por compras (609) 50
Proveedores (400) 5.989,5
93
Introducción
a la organización
de empresas
El IVA se aplica sobre 4.950, que es la diferencia del importe de la com-

pra y del rappel (5.000 – 50 = 4.950).
El rappel es el 1% del valor de la compra (1% de 5.000) y el importe de

la cuenta de proveedores se obtiene por diferencia.
b) Subgrupo 61: Variación de existencias.
Cuenta 611: Variación de existencias de materias primas.
Cuenta destinada a registrar, en la fecha de cierre del ejercicio, las

variaciones entre las existencias finales y las iniciales.
 Ejemplo:
Una empresa dispone al principio de ejercicio de una existencia inicial

de 210.000 u. m. en materias primas y 800.000 en productos acaba-
dos. Las existencias finales a cierre de ejercicio son de 185.000 y
850.000 respectivamente.
El contable, en el momento de cerrar el ejercicio, efectuará los asientos

siguientes:
210.000 (611) Variación

de existencias de
materias primas
a Materias primas (310) 210.000
185.000 (310) Materias primas

a Variación de existencias de
materias primas (611) 185.000
800.000 (712) Variación

de existencias de
productos acabados
a Productos acabados (350) 800.000
850.000 (350) Productos

acabados
a Variación de existencias de
productos acabados (712) 850.000
94
Módulo 4
Finanzas
c) Subgrupo 62: Servicios exteriores.
Cuenta 626: Servicios bancarios y similares.
Corresponde a las cantidades satisfechas en concepto de servicios

bancarios y similares, que no sean gastos financieros.
Ejemplo:

Una empresa cobra 250.000 u. m. por medio de un talón que ingresa
en su cuenta bancaria. Por esta transacción el banco le cobra una co-
misión del 1%.
2.500 (626) Servicios bancarios

y similares
247.500 (572) Bancos
a Clientes (430) 250.000
Cuenta 628: Suministros.
Está constituida por la electricidad y cualquier otro abastecimiento

que no tenga la calidad de almacenable.
Ejemplo:

La empresa del ejemplo anterior tiene la obligación de pagar el recibo
de la luz por 450 u. m. Paga con talón bancario.
450 (628) Suministros

94,5 (472) H. P. IVA soportado
(suponemos un IVA del 21%) a Bancos c/c (572) 544,5
d) Subgrupo 64: Gastos del personal.
Veremos un ejemplo en el que se utilizan las cuentas sueldos y salarios

(640) y Seguridad Social a cargo de la empresa (642), que corresponde a
95
Introducción
a la organización
de empresas
las cuotas de la empresa a favor de los organismos de la Seguridad Social

por las distintas prestaciones que éstos efectúan.

Ejemplo:
Una empresa debe pagar la nómina del mes. Los sueldos y salarios as-
Sueldos y salarios
cienden a un importe de 12.000 €, la Seguridad Social a cargo de la
Remuneración asig-
nada a la fuerza empresa es de 3.365 €, la Seguridad Social a cargo del trabajador es de
de trabajo en contra-
721 € y la retención en concepto de IRPF es de 2.163 €. La empresa
prestación por el
trabajo o servicio efectúa el pago por medio de talón bancario.
efectuado.
12.000 (640) Sueldos y salarios

3.365 (642) Seguridad social a
cargo de la empresa
a Organismos de la
Seguridad social
acreedores (476) 4.086
H. P. Acreedores por
retenciones
practicadas (475) 2.163
Bancos c/c (572) 9.116
Organismos de la
Seguridad Social
acreedores La cuenta Organismos de la Seguridad Social acreedores (476) correspon-
Corresponde a las de a la suma de la Seguridad Social a cargo de la empresa y de la Seguridad
deudas pendientes con
organismos de la Segu- Social a cargo del trabajador, ya que es la empresa la que se encarga de
ridad Social como
consecuencia de las pagar estos dos importes a la Seguridad Social. Por otra parte, la cuenta
prestaciones que éstos
realizan.
de H. P. acreedora por retenciones practicadas corresponde al pago que la
empresa deberá efectuar en concepto de IRPF.

Ejemplo:
La empresa anterior, al cabo de un mes, despide a un trabajador y le ha

Indemnizaciones
de pagar 12.000 € como indemnización.
Cantidades que son
entregadas al personal
para compensarlo por 12.000 (641) Indemnizaciones
un daño o perjuicio. Se a Bancos c/c (572) 12.000
incluyen en esta cuenta
las indemnizaciones
por despido.
e) Subgrupo 65: Otros gastos de gestión.
En este subgrupo se encuentran incluidas cuentas que son pérdidas para

la empresa.
96
Módulo 4
Finanzas
Ejemplo: 
Una empresa esperaba cobrar 75.000 u. m. de uno de sus clientes. Pero
el cliente se declara insolvente y la empresa ya no puede cobrarle. ¿Cómo
representará esta pérdida el contable?
75.000 (650) Pérdidas de créditos

comerciales
incobrables
a Clientes (430) 75.000
El contable deja constancia de la pérdida por medio de la cuenta 650 y dis-

minuirá el derecho a cobrar de sus clientes por el mismo importe.
f) Subgrupo 66: Gastos financieros.
Insolvencia
Cuenta 665: Intereses por descuento de efectos y operaciones de
Imposibilidad de pagar
factoring. por falta de recursos.
La insolvencia de un
deudor supone el con-
Si una empresa acepta efectos comerciales, posteriormente tendrá curso de acreedores o
la bancarrota.
derecho a cobrarlos. Si la empresa necesita cobrar este dinero antes
del vencimiento, dispone de la opción de llevarlos a una entidad fi-
nanciera y descontarlos, es decir, el banco le adelantará el dinero y
a cambio le cobrará intereses (intereses por descuento de efectos).
Ejemplo: 
Una empresa vende mercancías por importe de 1.000.000 y acepta
efectos comerciales.
1.210.000 (430) Clientes

a Ventas de
mercancías (700) 1.000.000
HP IVA repercutido
(477) 210.000
1.210.000 (4310) Efectos
comerciales en cartera
a Clientes (430) 1.210.000
97
Introducción
a la organización
de empresas
El segundo asiento se realiza para dejar constancia de que el cliente pa-

gará la deuda por medio de un efecto comercial.
Efectos comerciales
Ahora la empresa necesita este dinero y lleva los efectos que se han de
en cartera descontar al banco. El contable lo reflejará así:
Créditos con clientes,
formalizados en efec-
tos de giro aceptado. 1.210.000 (4311) Efectos
comerciales
descontados
a Efectos comerciales
en cartera (4310) 1.210.000
El banco paga este dinero cobrando un 10% de interés y el 1% de co-

misión.
121.000 (665) Intereses por

descuento de efectos
12.100 (626) Servicios bancarios
1.076.900 (572) Bancos
a Deudas por efectos
descontados (5208) 1.210.000
Por medio de la cuenta (5208) reflejamos la deuda que tenemos hasta

que nuestro cliente pague. En este momento, efectuaremos el balance
siguiente:
1.210.000 (5208) Deudas por

efectos descontados
a Efectos comerciales
descontados (4311) 1.210.000
Cuenta 666: Pérdidas en participaciones y valores representativos

de deuda.
Corresponde a pérdidas producidas por la baja enajenación o cance-

lación de valores representativos de deuda e instrumentos de patri-
monio, excluidas las que deban recogerse en las cuentas 663 y 673.
98
Módulo 4
Finanzas
Ejemplo:
Valor negociable
Título de renta fija o

Una empresa compra 100 acciones de carácter temporal que tienen un variable que puede ser
nominal de 1.000 u. m. cada una al 150%. Después de unos días las admitido o no a cotiza-
ción en mercados
vende al 130%. secundarios organiza-
dos (bolsa). Por ejem-
plo: acciones, bienes,
El precio de adquisición es: 100 acciones · 1000 · 150% = 150.000. Y obligaciones, etc.
el precio de venta es:
100 acc. · 1000 · 130 % = 130.000. Esto conlleva una pérdida para la
empresa originada por la alienación de las acciones.
150.000 (540) Inversiones

financieras c/p
en instrumentos
de patrimonio
a Bancos c/c (572) 150.000
130.000 (572) Bancos c/c

20.000 (666) Pérdidas
en participaciones
y valores representativos
de deuda
a Inversiones financieras Pérdidas en
c/p en instrumentos participaciones y
valores representativos
de patrimonio (540) 150.000 de deuda
Pérdidas producidas
en valores representati-
En el primer asiento, se representa la compra de las acciones con la sa-
vos de deuda e instru-
lida de dinero que esto supone. En el segundo, representamos la venta mentos de patrimonio,
excluyendo las que
de las acciones y la pérdida que supone que el precio de venta sea in- deban registrarse en
las cuentas 663 y 673.
ferior al de adquisición.
g) Subgrupo 67: Pérdidas procedentes de activos no corrientes y gastos

excepcionales.
Amortización
acumulada
Es el sumatorio de
Cuenta 670: Pérdidas procedentes del inmovilizado intangible. todas las cuotas de
amortización de un
bien del inmovilizado
Corresponde a las pérdidas procedentes de la alienación de inmovi- material o intangible,
desde el momento en
lizado intangible o de la baja en inventario total o parcial como con- el que está en condicio-
nes de ser usado hasta
secuencia de pérdidas de valor irreversibles de estos activos .
el momento presente.
99
Introducción
a la organización
de empresas
 Ejemplo:
Una empresa da de baja una aplicación informática que ha quedado

obsoleta. El valor de adquisición fue de 1.200 € y posee una amortiza-
ción acumulada de 1.000 €.
1.000 (280) Amortización

acumulada
del Inmovilizado intangible
200 (670) Pérdidas procedentes
del Inmovilizado intangible
a Aplic. Informát. (205) 1.200
Fijaos que hemos de dar de baja la amortización acumulada que se ha

hecho de esta aplicación informática.
h) Subgrupo 68: Dotaciones para amortizaciones.
Las cuentas de este subgrupo son cuentas de gasto:
Cuenta 680: Amortización del inmovilizado intangible.

Cuenta 681: Amortización del inmovilizado material.
Cuenta 682: Amortización las inversiones inmobiliarias.
Este conjunto de cuentas recoge el gasto del ejercicio originado por las
amortizaciones.
 Ejemplo:
Una empresa ha de amortizar su inmovilizado material. Sabiendo que

dispone de construcciones por un importe de 30 millones, un terreno
valorado en 15 millones, una maquinaria de 3 millones y ordenadores
valorados en 300.000 u. m. y realiza una amortización del 2, 10 y 20%
respectivamente, ¿cómo queda el asiento de la amortización?
(211) Construcciones: 30.000.000  2% de 30.000.000= 600.000

(210) Terrenos: 15.000.000  no se amortiza
(213) Maquinaria: 3.000.000  10% de 3.000.000= 300.000
(217) Equipos para procesos informáticos: 300.000  20% de 300.000 = 60.000
960.000
100
Módulo 4
Finanzas
Asiento contable:
960.000 (681) Amortización

del inmovilizado
material
a Amortización acumulada
del inmovilizado
material (281) 960.000 Dotación para
amortizaciones
Este asiento se realiza

Si vendemos algún inmovilizado, ya sea material o intangible, debemos como corrección de
valor por la deprecia-
dar de baja la cuenta de amortización acumulada del inmovilizado corres- ción del inmovilizado
material, efectuada de
pondiente cargándola por el importe que le corresponda. acuerdo con un plan
sistemático.
i) Subgrupo 69: Pérdidas por deterioro y otras dotaciones.
Corrección valorativa por deterioro de carácter reversible en el inmoviliza-

do, las existencias, los créditos por operaciones comerciales o de instru-
mentos financieros.
Cuenta 695: Dotación a la provisión de operaciones comerciales.
Corresponde a una corrección valorativa, realizada al cierre del ejer-

cicio, por depreciación de carácter reversible en clientes y deudores.

Ejemplo:
Una empresa tiene un cliente que le debe 430.000 € y que se declara Insolvencias de tráfico
en suspensión de pagos. Después de un mes, este cliente paga a la em- Tipo de insolvencia
presa 330.000, y el resto queda como incobrable definitivamente. (imposibilidad de pagar
por falta de recursos)
relacionada con la acti-
430.000 (436) Clientes de vidad de la empresa.
dudoso cobro
a Clientes (430) 430.000
430.000 (695) Dotación

a la provisión de
operaciones comerciales
a Deterioro de valor de
créditos por operaciones
comerciales (490) 430.000
101
Introducción
a la organización
de empresas
En estos dos asientos contables queda reflejado el hecho de que el

cliente ya no es considerado como tal (se da de baja abonando la cuen-
ta 430), sino como cliente de cobro dudoso (cargando esta cuenta).
Como la empresa prevé que quizá no cobrará este dinero (no lo sabe
con certeza), dota una provisión a estos efectos dejando constancia de
ello en el segundo asiento. Posteriormente, la empresa cobra de este
cliente 330.000 €.
330.000 (572) Bancos c/c

100.000 (650) Pérdidas por
créditos
comerciales
incobrables
a Clientes cobro
dudoso (436) 430.000
430.000 (490) Deterioro de valor

de créditos por
operaciones comerciales
a Reversión del deterioro
de créditos por operaciones
comerciales (794) 430.000
En estos últimos asientos queda constancia del cobro de los 330.000 €

y de la pérdida ya irreversible de 100.000. De esta manera, saldamos la
cuenta 490 en el último asiento.
Cuenta 691: Pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado ma-

terial.
Corresponde a una corrección valorativa por deterioro de carácter

reversible en el inmovilizado material.
 Ejemplo:
Una empresa dispone de un terreno que costó 11 millones y actual-

mente su valor de mercado es de 7 millones porque se prevé que puede
102
Módulo 4
Finanzas
estar contaminado. La empresa recogerá este hecho dotando una pro-

Pérdida por deterioro
visión por la posible pérdida de 4 millones. de valor del
inmovilizado material
Corrección valorativa
4.000.000 (691) Pérdidas por por deterioro de carác-
deterioro de valor del ter reversible en el
inmovilizado material.
a Deterioro de valor del
(291) 4.000.000
Posteriormente vende el terreno por 4 millones.
4.000.000 (572) Bancos c/c

4.000.000 (291) Deterioro de
valor del inmovilizado
material
3.000.000 (671) Pérdidas
procedentes del
inmovilizado material a Terrenos (210) 11.000.000
Se debe saldar la cuenta 291 y reflejar la pérdida ocasionada por la alie-

nación del inmovilizado.
7. 8. Grupo 7: Ventas e ingresos
Este grupo comprende la alienación de bienes y prestación de servicios

que son objeto del tráfico de la empresa. También comprende otros ingre-
sos, variación de existencias y beneficios extraordinarios del ejercicio.
a) Subgrupo 70: Ventas de mercaderías, de producción propia, de servi-

cios, etc.
Las empresas adaptarán las cuentas de este subgrupo a las características

de las operaciones que realizan, con la denominación específica que les co-
rresponda.
103
Introducción
a la organización
de empresas
 Ejemplo 1:
Una empresa vende a un cliente por importe de 1.800 €, pero le aplica

un descuento en la factura de 100 €.
IVA repercutido
El IVA generado con

motivo de la entrega
2.057 (430) Clientes
de bienes o de la pres- a Venta de mercancías (700) 1.700
tación de servicios y de H. P. IVA repercutido
otras operaciones com-
prendidas en el texto (suponemos un IVA del 21%)
legal (477) Hacienda (477) 357
pública del PGC.
El cliente acabará pagando: 1.800 €

 100 € del descuento
+ 21 % de 1.700 = 357 €
2.057 €
Y se ahorra los 100 € en concepto de descuento.
 Ejemplo 2:
Esta misma empresa lleva a cabo una venta de mercancías por 600 € y
concede un descuento sobre ventas por pago inmediato del 5%.
La empresa efectúa el asiento contable siguiente:
30 (706) Descuentos sobre

ventas por pronto pago
689,7 (570) Caja
a Venta de mercancías (700) 600
H. P. IVA repercutido
(477) 119,7
El descuento sobre ventas (706) constituye un gasto para la empresa, ya

que al hacer al cliente este descuento, deja de ingresar este dinero en caja.
El importe del IVA repercutido se ha obtenido de la aplicación del 21%

al importe de la venta de mercancías minorado en los 30 € de descuen-
to. Así, obtenemos que:
21% de (600 – 30) = 21% de 570 = 119,7 €
El cliente no ha de pagar el IVA de estos 30 € porque es dinero que él

no ha dado, ya que se trataba de un descuento.
104
Módulo 4
Finanzas
Ejemplo 3: 
La empresa debe cobrar de un cliente en concepto de ventas de mer-
cancías por valor de 5 millones. La empresa concede un descuento por
volumen sobre ventas (rappels sobre ventas) del 3%.
150.000 (709) Rappels sobre

ventas
31.500 (477)H. P. IVA repercutido
(suponemos un IVA del 21%) a Clientes (430) 181.500
La cuenta que debe pagar el cliente disminuye en 181.500 u. m. a

causa de que no habrá de pagar 150.000 u. m. por el descuento, ni
las 31.500 que corresponden al IVA de este descuento (21% de
150.000).
Si os fijáis, la cuenta de IVA repercutido se carga porque es una merma

del total de IVA que el cliente habría de pagar.
b) Subgrupo 73: Trabajos realizados para la empresa.
Corresponde a la contrapartida de los gastos realizados para el inmoviliza-

do de la empresa utilizando su equipo y su personal, que se activan.

Ejemplo:
Una empresa opta por construir sus propias máquinas. Esto supone un Trabajos realizados
gasto en sueldos de 12.000 €; en materias primas, de 4.200 €; y en su- para el inmovilizado
material
ministros, de 1.800 €. ¿Cómo se realizará el asiento contable de esta
Construcción o amplia-
operación si finalmente la maquinaria queda construida? ción de los bienes y ele-
mentos comprendidos
en el subgrupo 21.
Serán abonados por
12.000 (640) Sueldos y salarios el importe anual de
los gastos con cargo
4.200 (602) Compras de
en cuentas del
materias primas subgrupo 21.
1.800 (628) Suministros
a Bancos c/c (572) 18.000
18.000 (213) Maquinaria

a Trabajos realizados
para el inmovilizado
material (731) 18.000
105
Introducción
a la organización
de empresas
Hemos visto cómo se utilizan algunas de las cuentas más usuales en una em-
presa. Existen más, que podéis encontrar en el Plan general contable (PGC),
donde también se indican el movimiento y las posibles contrapartidas.
106
Módulo 4
Finanzas
8. El patrimonio y sus variaciones
8. 1. El análisis de balances
Las empresas necesitan analizar su situación financiera porque están ro-

deadas de cambios continuos en el sistema económico.
Eso hace necesario obtener la información para poder realizar una buena
gestión de la empresa.
Para poder continuar su actividad, la empresa hace una serie de opera-

ciones que, mediante criterios de valoración, se traducen en hechos con-
tables.
A partir del balance de situación, la cuenta de pérdidas y ganancias y la

cuenta de resultados, la empresa puede analizar su situación patrimonial y
saber si ha obtenido beneficios o pérdidas en un momento determinado.
El balance de situación es un documento contable que refleja la si-

tuación patrimonial de una empresa en un momento determinado
(normalmente el 31 de diciembre).
A partir del análisis de balances se pueden identificar los movimientos

que se han producido en la estructura económica (dónde son destinados
los recursos) y en la estructura financiera (de dónde provienen estos recur-
sos), y el volumen de recursos que la empresa utiliza.
El análisis de balances es la aplicación de métodos de cálculo y ra-

tios que nos permiten determinar la situación financiera de la em-
presa a corto y largo plazo para cada elemento del balance.
107
Introducción
a la organización
de empresas
La empresa tiene a su disposición cuatro tipos de análisis de balances, que son:
1) El análisis financiero
2) El análisis económico
3) El análisis patrimonial
4) El análisis del crecimiento
8. 2. Análisis financiero
El análisis financiero estudia el balance con el fin de advertir de la capaci-

dad de que dispone la empresa para responder a las obligaciones de pago.
Para desarrollar este estudio utiliza como instrumento la ratio, que es el

cociente que relaciona dos elementos para poner de manifiesto algún as-
pecto relevante de su relación.
Utiliza varias ratios financieras porque una sola no es suficiente. Destaca-

mos las más importantes:
Efectivo + Deudores + Inv. Financ. c/p

La suspensión de pagos a) Ratio de tesorería = -----------------------------------------------------------------------------------------------------
Pasivo corriente
Se diferencia de la ban-
carrota de la empresa
en el hecho de que la
suspensión de pagos es La ratio anterior indica si la empresa es capaz o no de responder de las deu-
un procedimiento que
tiende a la conclusión das a corto plazo. Si esta ratio es inferior a 0,75, comportará que, si la em-
de un convenio que presa no mejora su situación, puede llegar a una suspensión de pagos.
evita la bancarrota y,
por lo tanto, la liquida-
ción judicial del activo.
Por contra, la banca- Activo corriente
rrota es un procedi- b) Ratio de liquidez o de solvencia técnica = ------------------------------------------
miento que tiende a la Pasivo corriente
liquidación de los bie-
nes del deudor.
108
Módulo 4
Finanzas
Esta ratio siempre tiene que ser igual o superior a la unidad (1), ya que
el activo corriente siempre tiene que ser superior a las deudas a corto
plazo.
Pasivo
c) Ratio de endeudamiento = ------------------------------------------
Patrimonio neto
Esta ratio nos relaciona la financiación propia con la ajena.
Activo real total

d) Ratio de garantía = -----------------------------------------
Pasivo
Inversión
Esta ratio tendrá que ser superior a 1. Aplicación del ahorro
al gasto en bienes de
equipo o de capital,
o en activos financie-
Tesorería ros, para obtener una
e) Ratio de disponibilidad = -----------------------------------------
Pasivo corriente rentabilidad.
Esta ratio tendrá que estar entre 0,1 y 0,3. Si es superior a 0,3 indicará, nor-
malmente, un exceso de liquidez.
Pasivo corriente
f) Ratio de calidad de la deuda = -----------------------------------------
Pasivo
Éstas son algunas de las ratios que se pueden calcular. Teniendo en cuenta
que una ratio compara dos elementos, podemos deducir que habrá tantas
ratios como elementos se quieran comparar.
Es importante destacar que cuanto más pequeñas sean las ratios de teso-
rería y liquidez y mayor sea la ratio de endeudamiento, la empresa tendrá
un riesgo de suspensión de pagos más elevado.
La empresa tiene que intentar que la duración media de la deuda se

aproxime a la de las inversiones que se financian con estas fuentes de fi-
nanciación ajenas, para evitar que no se puedan atender las deudas.
109
Introducción
a la organización
de empresas
 Ejemplo:
Una empresa tiene el balance siguiente:

Inmovilizado 2.815 Fondos propios 2.560
Realizable Exigible l/p 682

condicionado 781
Realizable cierto 1.100 Exigible c/p 2.134

Liquidez
Disponible 680
Posibilidad de conver-
tir los activos en efec-
5.376 5.376
tivo o dinero.
Podemos calcular las ratios financieras de tesorería, liquidez, endeuda-

miento y disponibilidad:
680  1.100
Ratio de tesorería =  0,834
2.134
Podemos afirmar que esta empresa es capaz de hacerse cargo de sus

deudas a corto plazo.
680  1.100  781

Ratio de liquidez =  1,2
2.134
El activo circulante de esta empresa es superior a su pasivo circulante.
2.134 + 682
Ratio de endeudamiento = -------------------------------- = 1,1
2.560
680
Ratio de disponibilidad =  0,31
2.134
Si esta empresa tuviera un poco más de disponibilidad, esta ratio superaría

sobradamente el 0,3 e indicaría que la empresa tiene un exceso de liquidez.
8. 3. Análisis económico de rentabilidad
Aparte de hacer un análisis financiero de la situación de la empresa, tam-

bién se puede estudiar la evolución de los resultados. Para este fin se utiliza
el análisis económico de rentabilidad de los capitales utilizados.
110
Módulo 4
Finanzas
Para hacer este estudio se utilizan, normalmente, las ratios siguientes:

Impuestos
Tributo o carga que

beneficio antes de impuestos recae sobre el contribu-
Ratio de rentabilidad financiera = yente para compensar
capitales propios el gasto público. Son
directos cuando habla-
beneficio antes de intereses e impuestos mos de la riqueza, la
Ratio de rentabilidad económica = renta, etc. Son indirec-
total activo tos cuando gravan el
consumo (IVA).
Para ver la rentabilidad de la empresa nos fijaremos en estas ratios; cuanto

más elevadas sean, más rentabilidad habrá obtenido la empresa.
Rentabilidad
Es la relación entre el
Fijémonos en la manera de encontrar cuál es el beneficio neto de la empresa. beneficio y el capital
utilizado para conse-
guirlo.
La empresa obtiene unos ingresos totales a causa de las ventas que hace.
Si a estos ingresos les sacamos el coste de las ventas, obtendremos lo que
denominamos margen bruto.
Ingresos o ventas  coste de las ventas = margen bruto
Para encontrar el beneficio antes de intereses e impuestos (BAII) sólo ten-

dremos que restar al margen bruto los costes fijos.
Margen bruto  costes fijos = BAII
Si a este beneficio le restamos el conjunto de gastos financieros, obtendre-

mos el BAI (beneficio antes de impuestos).
BAII  gastos financieros = BAI
Ahora sólo tendremos que restar el importe de los impuestos sobre el be-
neficio para aislar el beneficio neto.
BAI  impuesto sobre beneficio = beneficio neto
111
Introducción
a la organización
de empresas
 Ejemplo:
El año n una empresa obtiene:

Beneficio
Remuneración que se
obtiene del capital Margen bruto  2.350 Capitales propios  2.725
arriesgado. Diferencia
entre ingresos y gastos
Costes fijos  1.300
en la cuenta de resulta- BAI  2.100
dos. Hay diferentes
tipos de beneficios:
bruto, fiscal y neto. Podemos calcular el impuesto sobre el beneficio y el beneficio limpio
de la empresa en este periodo y el ratio de rentabilidad financiera co-
rrespondiente al año n.
El volumen de ingresos de esta empresa no es elevado, y por eso sabe-

mos que se trata de una pequeña o mediana empresa; por lo tanto, su-
pondremos para este ejemplo un tipo impositivo del 25%.
Este tipo impositivo se aplica sobre el beneficio antes de impuestos. Así

pues, tendremos:
Beneficio antes de impuestos = 2.100
25% de 2.100 = 525
Porcentaje que, aplicado sobre la base imponible, define la cantidad

que la empresa tiene que pagar al Estado. En el impuesto de sociedades
el tipo impositivo es proporcional, en el IRPF es progresivo.
Esta empresa tendrá que pagar 525 u. m. en concepto de impuesto de

sociedades. Su beneficio neto será:
Beneficio neto = BAI - impuesto de sociedad
Beneficio neto = 2.100 - 525 = 1.575
La ratio de rentabilidad financiera será la siguiente:
BAI
Remuneración Ratio de rentabilidad financiera =
del capital capitales propios
En general nos referi- 2.100
mos al tipo de interés Ratio de rentabilidad financiera n =  0,77
que tenemos que pagar 2.725
por un crédito o un
préstamo. En el caso
de capitales propios
representa un coste de Esta ratio nos determina la remuneración de los capitales propios de la em-
oportunidad.
presa.
112
Módulo 4
Finanzas
El año n  1 esta misma empresa obtiene: 

Margen bruto  2.550
Costes fijos  1.500
BAI  1.990
Capitales propios  2.725
Si calculamos la ratio de rentabilidad financiera, obtendremos:
1.990
Ratio de rentabilidad financiera = --------------- = 0,73
2.725
Podemos afirmar que la rentabilidad financiera de la empresa ha dismi-
nuido respecto de la del año anterior.
Para la empresa es interesante tener una rentabilidad elevada y no que ésta

vaya disminuyendo.
8. 4. Análisis patrimonial
El análisis patrimonial se hace para poder determinar si una empresa tiene

problemas de solvencia o no, es decir, si será capaz de pagar sus deudas
por medio de la realización de sus activos.
Por eso se compara el balance de situación de un ejercicio económico y, como

mínimo, el de otro, para poder advertir si la empresa mantiene o no la relación
entre la estructura económica o activo y la estructura financiera o pasivo.
Esta relación o correspondencia es importante porque la empresa tiene

que tener una cantidad de líquido suficiente para responder a las obliga-
ciones de pago que se le exigen a corto plazo (en un tiempo inferior al
año).
El balance de situación determina el peso o importancia de cada

masa patrimonial.
113
Introducción
a la organización
de empresas
Eso lo consigue mediante la estructura siguiente:
Activo no corriente Patrimonio neto
Activo corriente Pasivo (no corriente + corriente)
Una clasificación más específica sería:
Activo corriente: Pasivo:

Existencias Pasivo no corriente
Deudores Pasivo corriente
Inversiones financieras a c/p
Tesorería
Tesorería y activos La estructura del balance de una empresa normalmente tendría que corres-
líquidos
ponder a la siguiente: el patrimonio neto tendría que ser un 40 o 50% del to-
Parte líquida del activo
del balance formada por tal del patrimonio neto y pasivo, y el activo corriente tendría que ser casi el
el dinero que se dedica a
las necesidades inmedia- doble del pasivo corriente, para no tener ningún problema con las obligacio-
tas de la empresa (caja, nes a corto plazo.
bancos, etc.).
Pasivo En el análisis patrimonial se representan estas masas en porcentajes

Pasivo donde se inclu- con la finalidad de ver si se adaptan a esta estructura y definir qué
yen las deudas a corto
plazo (proveedores, relación hay entre las inversiones y la financiación.
obligaciones y efectos a
pagar) y a largo plazo
(obligaciones, deudas y
préstamos). El pasivo
no exigible está for- Ejemplo
mado por los fondos
propios (capital, bene-
ficios y reservas). El balance de la empresa X el año n es el siguiente:
Activo % Patrimonio neto y pasivo %

Deudores e inversiones
Activo no corriente 6.700 67% Patrimonio neto 5.160 51,6%
financieras a corto
plazo Existencias 540 5,4% Pasivo no corriente1.100 11%
Deudores + Inv. Pasivo corriente 3.740 37,4%
Activos que se pueden
convertir en recursos financieras a c/p 1.800 18%
líquidos que tienen
Tesorería 960 9,6%
carácter independiente
de la actividad de la
empresa (créditos, Total Total patrimonio
letras de cambio, etc.).
activo 10.000 100 % neto y pasivo 10.000 100 %
114
Módulo 4
Finanzas
Se puede representar de la manera siguiente:

Activo no corriente 67 % Patrimonio neto 51,6 %
Activo corriente 33 % Pasivo no corriente 11%

Pasivo corriente 37,4 %
El balance de la misma empresa el año n + 1 es:
Activo % Patrimonio %
neto y pasivo
Activo no corriente 5.300 53,7 % Patrimonio neto 5.210 52,78 %
Existencias 970 9,8 % Pasivo no corriente 890 9,03 %
Deudores + inv. Pasivo corriente 3.770 38,19 %
financ. a c/p 1.600 16,21 %
Tesorería 2.000 20,29 %

activo 9.870 100 % neto y pasivo 9.870 100 %
Activo no corriente 53,7 % Patrimonio neto 52,78%

Pasivo no corriente 9,03%
Activo corriente 46,3 % Pasivo corriente 38,19%
Si hacemos una comparación directa de los dos años obtendremos que:
Activo Año n Año n + 1 Patrimonio Año n Año n + 1

neto y pasivo
Activo no corriente 67 % 53,7 % Patrimonio neto 51,6 % 52,78 %
Existencias 5,4 % 9,8 % Pasivo no corriente 11 % 9,03 %
Deudores + inv. Pasivo corriente 37,4 % 38,19 %
financ. a c/p 18 % 16,21 %
Tesorería 9,6 % 20,29 %
Podemos observar que el primer año esta empresa tiene un activo co-
rriente del 33% y que el segundo año tiene un activo corriente del
46,3%, ante un pasivo corriente del 37,4% y el 38,19 %, respectiva-
mente. Aunque se ha aumentado el activo corriente, no es suficiente
para atender las deudas que tiene la empresa a corto plazo, ya que el
115
Introducción
a la organización
de empresas
pasivo corriente es de 38,19 %, lejos de la situación normal de ser casi

Patrimonio neto
y pasivo la mitad del activo corriente.
Conjunto de obligacio-
nes de la empresa. Eng- Eso demuestra que la empresa está ante un problema de liquidez.
loba el exigible (deudas
a corto y largo plazo) y
el neto patrimonial
Por otra parte, el patrimonio neto supera la mitad del patrimonio neto
(capital, reservas y y pasivo. El patrimonio neto en una situación normal de la empresa es-
beneficio).
taría comprendido entre el 40% y el 50% del patrimonio neto y pasivo.
El pasivo de nuestra empresa no se aleja mucho del 50%, pero la em-
presa puede estar perdiendo rentabilidad de los capitales propios.
El activo no corriente de la empresa ha disminuido en el año n+1, ya

que ha hecho menos inversiones; de esta manera, el pasivo no corriente
también queda reducido.
8. 5. Análisis del crecimiento
Como ya explicamos en el primer tema, según la actividad que lleva a

cabo una empresa pertenece a un sector de actividad económica o a otro.
La empresa tiene que estudiar su evolución y su crecimiento en el

mercado, pero también tiene que tener en cuenta la evolución del
sector y de las empresas que lo forman (los competidores).
Dos ratios son los principales instrumentos de medida del crecimiento:
cifra de ventas de la empresa

1) Cuota del mercado =
cifra de ventas del sector
La cuota de mercado es la proporción que en las ventas totales de

una mercancía, en un espacio comercial determinado, representan
las ventas de una empresa.
116
Módulo 4
Finanzas
Ejemplo: 
Una empresa tiene una cifra de ventas de 430.000 € y la cifra del sector
es de 537.500 €. ¿Cuál es su cuota de mercado?
430.000
Cuota de mercado = = 0,8
537.500
Esta empresa tiene un 0,8, es decir, una proporción de ventas del 80%
conrelación a su sector. Podemos decir que esta empresa tiene una po-
sición dominante.
cifra de ventas del año n

2) Ratio de expansión de ventas =
cifra de ventas del año n  1
La ratio de expansión de ventas relaciona las cifras de ventas de un

año con las cifras de venta del año anterior para ver cuál ha sido su
evolución.
8. 6. El fondo de maniobra
Toda empresa necesita un mínimo de capital para mantener su ritmo nor-

mal de actividad.
Activo corriente
Esta cantidad de capital propio mínimo necesario recibe el nombre
Conjunto de bienes y
de fondo de maniobra (FM). derechos de la empresa
que pueden liquidarse
(obtener su valor en
dinero) antes de llegar
al periodo medio de
El fondo de maniobra se obtiene de la diferencia entre el activo corrien- maduración.
te y el pasivo corriente de una empresa.
Fondo de maniobra = activo corriente  pasivo corriente
117
Introducción
a la organización
de empresas
También se puede representar así:

Pasivo corriente
Conjunto de obligacio-
nes de la empresa que FM = AC  PC
son exigibles antes de
llegar al periodo medio
de maduración.
Este fondo actúa como cojín para atenuar los problemas que una empresa
puede tener si no responde a las obligaciones de pago porque se retrasan
sus cobros.
El fondo de maniobra también lo podemos obtener de la diferencia entre

los recursos permanentes (patrimonio neto y pasivo no corriente), que fi-
nancian parte del activo corriente, y el activo no corriente. Así, obtendre-
mos que:
Fondo de maniobra = recursos permanentes - activo no corriente

Fondo de maniobra
(FM)
Capital corriente que

utiliza la empresa.
Ejemplo:
Exceso de la suma de
las cuentas de activo Una empresa presenta el balance siguiente:
corriente respecto del
pasivo corriente.
Activo no corriente 5.300 Patrimonio neto 5.210
Existencias 970 Pasivo no corriente 890
Deudores Pasivo corriente 3.770
+ inv. financ. a c/p 1.600
Tesorería 2.000
El fondo de maniobra será:
FM = AC  PC
FM = (970 + 1600 + 2000)  3770 = 800
O representado de la otra forma:
FM = RP  ANC
FM = (5210 + 890)  5300 = 800
El fondo de maniobra tiene que ser positivo a fin de que la empresa tenga
recursos para mantener su ritmo normal de actividad.
118
Resumen Módulo 4
Durante este módulo de finanzas, hemos visto que la financiación es la

aportación a la empresa de los recursos necesarios, tanto para su creación
como para su funcionamiento. Estos recursos que la empresa requiere son
los activos, y pueden dividirse en dos tipos de bienes: bienes del corriente
(materias primas) o bienes del no corriente (maquinaria). Esta diferencia-
ción entre los activos (corriente y no corriente) da lugar a una serie de ele-
mentos:
• El tipo de financiación
• El periodo de maduración
• Las fuentes de financiación
Por otro lado, hemos estudiado la inversión como la aplicación de recursos

financieros a la creación o mejora de la capacidad operativa de la empresa.
La inversión implica la inmovilización de los recursos financieros, es decir,
la empresa no podrá utilizar esos mismos recursos para otro destino, ya
que los habrá depositado en la inversión. Para saber si a la empresa le con-
viene o no una determinada inversión, deberemos comparar los pagos a
realizar con los cobros esperados mediante la homogenización de la inver-
sión a través de la capitalización y la actualización.
También hemos trabajado la contabilidad. Recordamos que la contabili-

dad tiene como finalidad describir y explicar la realidad contable de la em-
presa y dar una imagen fiel de la misma. Dos de las principales funciones
de la contabilidad son las siguientes:
Describir el valor del patrimonio de la empresa
El patrimonio de la empresa es el conjunto de activo (bienes, derechos), y

patrimonio neto y pasivo (obligaciones), susceptibles de una valoración
económica, que la empresa posee en un momento determinado. A su vez,
estas masas patrimoniales se subdividen: el activo se divide en activo no
corriente y activo corriente; mientras que el patrimonio neto y pasivo lo
hace en patrimonio neto, pasivo no corriente y pasivo corriente.
119
Introducción
a la organización
de empresas
Las diferentes masas patrimoniales, ya sean de activo o ya sean de pasivo,

pertenecen a una estructura y tienen un orden establecido. Y se rigen por
una serie de principios contables obligatorios:
• El principio de empresa en funcionamiento

• El principio de devengo
• El principio de uniformidad.
• El principio de prudencia
• El principio de no compensación
• El principio de importancia relativa.
Los principios contables cuentan con una serie de instrumentos para llevar
la contabilidad: las cuentas. La cuenta es el instrumento contable de repre-
sentación formal de los elementos patrimoniales. Normalmente, las cuen-
tas se valoran de forma cuantitativa, es decir, en unidades monetarias.
Describir las variaciones en el patrimonio de la empresa
Para esta tarea, contaremos con los diferentes análisis del balance de situa-
ción (financiero, económico, patrimonial y de crecimiento) y con el fondo
de maniobra de la empresa.
Finalmente, vimos que el Plan general contable (PGC) es el instrumento bá-

sico para la normalización contable, y su finalidad es que las contabilidades
de las diferentes empresas sean lo más homogéneas posibles y se puedan
comparar las unas con las otras. La estructura del PGC es la siguiente:
1) Primera parte: Marco conceptual de la contabilidad

2) Segunda parte: Normas de registro y valoración
3) Tercera parte: Cuentas anuales
4) Cuarta parte: Cuadro de cuentas
5) Quinta parte: Definiciones y relaciones contables
120
Ejercicios Módulo 4
e4_1. Determinad el neto patrimonial a partir de los datos siguientes:
Caja 615.000
Utillaje 3.010.000
Deudas con ent. crédito 3.885.000
Hacienda públ. acreedora 110.000
Maquinaria 4.185.000
Proveedores 65.000
Mobiliario 835.000
Construcciones 8.000.000
Clientes 945.000
e4_2. Formulad el balance presentando las cuentas agrupadas en las ma-

sas patrimoniales (activo no corriente, existencias, deudores, inversiones fi-
nancieras a corto plazo, tesorería, patrimonio neto, pasivo no corriente,
pasivo corriente) y determinad la cifra de capital.
Efectivo en caja 18.000

Bancos 110.000
Clientes 22.000
Efectos a cobrar 17.000
Existencias de género 342.000
Mobiliario 58.000
Edificios 1.600.000
Proveedores 150.000
Terrenos 400.000
Efectos a pagar 100.000
e4_3. Las cuentas T que se ofrecen a continuación muestran en forma de re-

sumen las operaciones de una empresa durante su periodo de organización.
a) Identificad los elementos de cada asiento con un número y explicad

brevemente la naturaleza de la operación.
b) Haced el balance representativo de la situación patrimonial final.
121
Introducción
a la organización
de empresas
Caja Acreedores Mercancías

17.000 11.000 3.000 20.000 20.000 1.000
3.000 1.000
500
Efectos a pagar Terrenos Capital

11.000 35.000 5.000 17.000
Edificios Mobiliario
30.000 500
e4_4. Dadas las operaciones siguientes, indicad qué conceptos quedan afec-
tados, qué tipo de movimiento tendrán y registradlas en el libro mayor.
a) El propietario inicia la actividad aportando un terreno valorado en

3.000 €, un edificio valorado en 6.000 €, y un efectivo por 4.800 €.
b) Compras de mercancías a crédito por valor de 1.500 €.
c) Compra de mobiliario de oficina por valor de 360 € a pagar en 60 días.
d) Venta de mercancías al contado por valor de 480 €, cuyo coste fue de

360 €.
e) Pago a proveedores por valor de 751 €.
f) Pago de la limpieza de la oficina igual en 180 €.
g) El banco concede a la empresa un crédito de 600 € e ingresa el importe

en la cuenta corriente.
h) Venta de mercancías por 420 €, pero queda pendiente de cobro a 30 días.
e4_5. A partir de los datos siguientes, haced estas operaciones:
a) Registro en el libro diario, cierre del ejercicio y libro mayor.

b) Cuenta de pérdidas y ganancias.
c) Balance de comprobación.
d) Balance de situación final.
e) Asiento de apertura del año siguiente.
122
Módulo 4
Finanzas
Datos de una empresa:
1) Ingreso de 1.200 € en efectivo por emisión de acciones de capital.

2) Compra de mobiliario por 600 € con un pago en efectivo de 210 € y
tomador letras por la cantidad restante.
3) Compra de mercancías pagando 300 € en efectivo y 600 € a 60 días.
4) Venta de mercancías por valor de 500 €, una mitad a crédito y la otra
mitad al contado, que tenían un coste de 300 €.
5) Ingreso en el banco X de 3.600 € en efectivo.
6) Pago de 900 € de alquiler y 1.200 € de sueldos.
7) Pago de una letra de 500 € por medio de talón bancario.
e4_6. A continuación se muestran en el libro mayor una serie de transac-

ciones. Decid cuál es la naturaleza probable de cada transacción y haced
el asentamiento en el libro diario..
Caja Maquinaria Inver. finan. tempo.

10.000 5.000 6.000 5.000
1.000
1.000
2.000
Acreedores Terrenos Crédito hipotecario

2.000 1.200 5.000 24.000
5.000
Mobiliario Edificios Capital social

1.200 20.000 10.000
e4_7. Las partidas que constituyen el balance de situación de una sociedad

el 1 de enero del año n son:
Maquinaria 100
Existencias 150
Proveedores 100
123
Introducción
a la organización
de empresas
Bancos 90
Capital 300
Caja 10
Mobiliario 100
Acreedores 150
Clientes 100
Durante el mes de febrero se han registrado los hechos contables siguientes:
1) Compra de mercancías a crédito 50
2) Venta de mercancías a crédito a los clientes 200 (coste 120)
3) Traspaso de dinero del banco a caja 10
4) Pago a los proveedores por cheque 25
5) Devolución de mercancías por rechazos de los clientes 20
6) Pago en efectivo de gastos de gestión 15
7) Gastos de personal pagados por cheque 5
8) Compra de una maquinaria pagada por cheque 30
a) Registrad los hechos contables mediante asientos contables en el diario.
b) Presentad el libro mayor.
c) Presentad también el balance de comprobación.
e4_8. A partir de las cuentas siguientes encontrad la cuenta de pérdidas y

ganancias:
Accionistas por desembolso no exigido 5.250.000

Gastos de constitución 350.000
Sueldos y salarios 350.000
Bancos 2.968.000
Resultado de las ventas 800.000
Capital social 10.000.000
Proveedores 240.000
Otros servicios 70.000
Clientes 500.000
Ingresos financieros 18.000
Efectos a pagar 140.000
Publicidad 250.000
Ingresos por prestaciones de servicios 180.000
Caja 1.580.000
Seguridad social 60.000
Resultado ejercicio 268.000
124
Módulo 4
Finanzas
Cuenta de pérdidas y ganancias

Debe Haber
e4_9. Una empresa presenta los siguientes balances correspondientes al

año n y n + 1. Haced un análisis patrimonial de esta empresa teniendo en
cuenta estos balances.
Año n
Existencias 795 Pasivo no corriente 1.075
Tesorería 955
Total activo 7.000 Total p.n. y pasivo 7.000
Año n + 1
Existencias 325 Pasivo no corriente 5.625
Deudores Pasivo corriente 625
Tesorería 175
e4_10. Calculad el fondo de maniobra a partir del balance siguiente:
Año n
Existencias 1.970 Pasivo no corriente 1.890
+ inv. financ. a c/p 600
Tesorería 1.000
125
Introducción
a la organización
de empresas
Solución ejercicios Módulo 4
e4_1.
Caja 615.000 Deudas ent. créd. 3.885.000
Utillaje 3.010.000 HP acreedora 110.000
Maquinaria 4.185.000 Proveedores 65.000
Mobiliario 835.000
Construcciones 8.000.000
Total bienes 16.645.000 Total obligaciones 4.060.000
Patrimonio neto = bienes + derechos  obligaciones = 16.645.000 +

+ 945.000  4.060.000 = 13.530.000
Total derechos = 945.000
Patrimonio neto = 13.530.000
e4_2.
Edificios 1.600.000 Capital * 2.317.000
Terrenos 400.000
Mobiliario 58.000
Existencias Pasivo no corriente
Existencias 342.000
Deudores + Inv. fin. a c/p Pasivo corriente
Clientes 22.000 Proveedores 150.000
Efectos a cobrar 17.000 Efectos a pagar 100.000
Tesorería
Efectivo 18.000
Bancos 110.000

activo 2.567.000 neto y pasivo 2.567.000
* Capital = activo (pasivo no corriente + pasivo corriente) = 2.567.000 
250. 000 = 2.317.000
e4_3.
a)
Caja Acreedores Mercancías
(1) 17.000 11.000 (6) (2) 3.000 20.000 (3) (3) 20.000 1.000 (4)
3.000 (2) (4) 1.000
500 (5) 19.000 S.D.
16.000 S.C.
2.500 S.D.
127
Introducción
a la organización
de empresas
Efectos a pagar Terrenos Capital
(6) 11.000 35.000 (7) (7) 5.000 17.000 S.C. 17.000(1)
5.000 S.D.
24.000 S.C.
Edificios Mobiliario
(7) 30.000 (5) 500
30.000 S.D. 500 S.D.
(1) Desembolso de capital
17.000 Caja
a Capital social 17.000
(2) Pago a cuenta de nuestros

acreedores
3.000 Acreedores
a Caja 3.000
(3) Compra de mercancías a

crédito
20.000 Mercancías
a Acreedores 20.000
(4) Devolución de mercancías

defectuosas
1.000 Acreedores
a Mercancías 1.000
(5) Compra de mobiliario en

efectivo
500 Mobiliario
a Caja 500
(6) Pago de un efecto
11.000 Efectos a pagar

a Caja 11.000
(7) Compra a plazo de un terreno

y un edificio
30.000 Edificios
5.000 Terreno
a Efectos a pagar 35.000
128
Módulo 4
Finanzas
b)
Activo (de menos a más liquidez) Pasivo (de menos a más exigibilidad)
Terrenos 5.000 Capital 17.000
Edificios 30.000 Efectos a pagar 24.000
Mobiliario 500 Acreedores 16.000
Mercancías 19.000
Caja 2.500
Total 57.000 Total 57.000
e4_4.
a)
3.000 Terrenos
6.000 Edificios
4.800 Caja
a Capital social 13.800
b)
1.500 Mercancías
a Proveedores 1.500
c)
360 Mobiliario
a Proveedores 360
d)
480 Caja
a Mercancías 360
BF venta mercancías 120
e)
751 Proveedores
a Caja 751
129
Introducción
a la organización
de empresas
f)
180 Servicios diversos

a Caja 180
g)
600 Bancos
a Deudas ent. créd. 600
h)
120 Clientes
a Venta mercancías 420
Libro mayor
Terrenos Edificios Caja
(a) 3.000 (a) 6.000 (a) 4.800 751 (c)

(d) 480 180 (f)
Capital Mercancías Proveedores
13.800 (a) (b) 1.500 360 (d) (e) 751 1.500 (b)
420 (h) 360 (c)
BF venta mercancías Servicios diversos Bancos c/c
120 (d) (f) 180 (g) 600
Deudas ent. créd. Clientes Mobiliario
600 (g) (h) 420 (c) 360
130
Módulo 4
Finanzas
e4_5.
a) Libro diario:
1)
1.200 Caja
a Capital 1.200
2)
600 Mobiliario
a Caja 210
Efectos a pagar 390
3)
900 Mercancías
a Caja 300
Proveedores 600
4)
250 Clientes
250 Caja
a Mercancías 300
5)
3.600 Bancos
a Caja 3.600
6)
900 Arrendamientos
1.200 Sueldos y salarios
a Caja 2.100
7)
500 Efectos a pagar

a Bancos 500
(cierre)
131
Introducción
a la organización
de empresas
2.100 Pérdidas y ganancias

a Sueldos 1.200
Arrendamiento 900
200 BF en venta
a Pérdidas y ganancias 200
4.760 Caja
600 Proveedores
1.200 Capital
(1.900) P. y G.*
a Mobiliario 600
Efectos a pagar 110
Mercancías 600
Clientes 250
Bancos c/c 3.100
Libro mayor:
Caja Capital Mobiliario
1.200 210 1.200 600

250 300
3.600 1.200 S.C. 600 S.D.
2.100
4.760 S.C.
Efectos a pagar Mercancías Proveedores
500 390 900 300 600
110 S.D.
600 S.D. 600 S.C.
Clientes BF en venta Bancos c/c
250 200 S.C. 200 3.600 500
250 S.D. 3.100 S.D.
Arrendamiento SueldosMobiliario
900 1.200
900 S.D.
1.200 S.
132
Módulo 4
Finanzas
b) Cuenta de resultado del ejercicio:
*P y G
900 200
1.200
1.900 S.D.  Pérdidas
c) Balance de comprobación:
Concepto D H S. D. S. C.
Caja 1.450 6.210 4.760
Mobiliario 600 - 600 -
Efectos a pagar 500 390 110 -
Mercancías 900 300 600 -
Proveedores - 600 - 600
Clientes 250 - 250 -
Bancos c/c 3.600 500 3.100 -
Arrendamientos 900 - 900 -
Sueldos 1.200 - 1.200 -
Beneficio en ventas - 200 - 200
Capital - 1.200 - 1.200
TOTAL 9.400 9.400 6.760 6.760
d) Balance de situación final:

Efectos a pagar 110 Caja 4.760

Mobiliario 600 Proveedores 600
Mercancías 600 Pérdidas y ganancias (1.900)
Clientes 250 Capital 1.200
Bancos c/c 3.100
Total Activo 4.660 Total pasivo 4.660
133
Introducción
a la organización
de empresas
e) Asiento de apertura:
110 Efectos a pagar

600 Mobiliario
600 Mercancías
250 Clientes
3.100 Bancos c/c
a Caja 4.760
Proveedores 600
Capital 1.200
Resultado del ejercicio (1.900)
e4_6.
Caja Maquinaria Inver. finan. tempo.
(1) 10.000 5.000 (3) (4) 6.000 (3) 5.000

1.000 (4)
1.000 (5)
2.000 (6)
Acreedores Terrenos Crédito hipotecario
(6) 2.000 1.200 (2) (5) 5.000 . 24.000 (5)

5.000 (4)
Mobiliario Edificios Capital social
(2) 1.200 (5) 20.000 10.000 (1)
(1) Desembolso de capital
10.000 Caja
a Capital 10.000
(2) Compra a plazo de mobiliario
1.200 Mobiliario
a Acreedores 1.200
(3) Compra de inversiones financieras
5.000 IFT
a Caja 5.000
(4) Compra de un equipo industrial que vale 6.000 u.m.; se pagan 1.000 en
efectivo y el resto a plazos
6.000 Maquinaria
a Caja 1.000
Acreedores 5.000
134
Módulo 4
Finanzas
(5) Compra de un terreno valorado en 5.000 u.m. y de un edificio que cuesta

20.000 u.m.; se pagan 1.000 u.m. en efectivo y el resto por medio de una
hipoteca
5.000 Terrenos
20.000 Edificios
a Caja 1.000
Crédito hipotecario 24.000
(6) Pago de 2.000 u.m. a los acreedores
2.000 Acreedores
a Caja 2.000
e4_7.
a)
100 Maquinaria
100 Mobiliario
100 Clientes
150 Existencias
90 Bancos
10 Caja
a Capital 300
Otros acreedores 150
Proveedores 100
50 Mercancías
a Proveedores 50
200 Clientes
a Mercancías 120
10 Caja
a Bancos 10
25 Proveedores
a Bancos 25
12 Mercancías
8 BF venta mercancías
a Clientes 20
15 Otros servicios
a Caja 15
5 Sueldos y salarios
a Bancos 5
30 Maquinaria
a Bancos 30
135
Introducción
a la organización
de empresas
b)
Maquinaria Proveedores Mobiliario
100 25 100 100

030 50
Acreedores Clientes Existencias
150 100 20 150 120

200 050
012
Caja Capital Bancos
10 15 300 90 10
10 25
5
30
BF venta merc. Otros servicios Sueldos y salarios
8 80 15 5
c)
Concepto D H S. D. S. C.
Maquinaria 130 - 130 -

Proveedores 25 150 - 125
Mobiliario 100 - 100 -
Acreedores - 150 - 150
Clientes 300 20 280 -
Existencias 212 120 92 -
Caja 20 15 5 -
Capital - 300 - 300
Bancos 90 70 20 -
BF venta merc. 8 80 - 72
Otros servicios 15 - 5 -
Sueldos y salarios 5 - 5 -
905 905 647 647
e4_8.
Cuenta de pérdidas y ganancias
Deber Haber
Sueldos y salarios 350.000 Rt. ventas 800.000
Seguridad social 60.000 Ingresos prest. serv. 180.000
Otros servicios 70.000 Ingresos financieros 18.000
Publicidad 250.000
Resultado ejercicio 268.000
Total deber 998.000 Total haber 998.000
136
Módulo 4
Finanzas
e4_9. Se pasan las masas patrimoniales a porcentajes.
Activo Año n Año n + 1 Patrimonio neto y pasivo Año n Año n + 1

Activo no corriente 55,4 % 60,25 % Patrimonio neto 43,3 % 37,5 %
Existencias 11,36 % 3,25 % Pasivo no corriente 15,3 % 56,25 %
Deudores + Pasivo corriente 41,4 % 6,25%
Inv. fin. c/p 19,6 % 34,75 %
Tesorería 13,64 % 1,75 %
activo 100 % 100 % neto y pasivo 100 % 100 %
Para hacer el comentario hace falta:
– Comparar los porcentajes de un periodo con los del otro.

– Observar la estructura del balance; ver si hay una relación entre el acti-
vo y el pasivo, y entre inversiones y financiación.
– Identificar la evolución del activo; el peso que tiene en el balance.
– Identificar la composición de los recursos financieros (si son propios o
ajenos, a corto o largo plazo) y su proporción.
– Desglosar las partidas del activo en masas patrimoniales (activo no co-
rriente, activo corriente) y las partidas del pasivo (patrimonio neto, pa-
sivo no corriente y pasivo corriente).
En este caso:
Año n
Activo corriente = 11,36 % + 19,6 % + 13,64 % = 44,6 %
Pasivo corriente = 41,4 %
Patrimonio neto = 43,3 %
No se cumple que el activo corriente sea el doble que el pasivo corriente;

por eso la empresa puede tener problemas de liquidez y será difícil devol-
ver los créditos a corto plazo.
Año n + 1
Activo corriente = 3,25 % + 34,75 % + 1,75 % = 39,75 %
Pasivo corriente = 6,25 %
Patrimonio neto = 37,5 %
137
Introducción
a la organización
de empresas
El año n + 1 la empresa no presenta ningún problema de liquidez, pero

tenemos que destacar que el activo y el pasivo corriente están demasiado
descompensados.
Una buena relación entre patrimonio neto y pasivo corriente sería que los
primeros correspondieran al 40% o 50% del patrimonio neto y pasivo. Esta
relación es correcta el año n, pero el porcentaje tendría que ser un poco
más elevado el año n + 1.
El patrimonio neto ha aumentado entre el año n (3.030) y el año n + 1

(3.750); en cambio, el peso en el patrimonio neto y pasivo ha disminuido
(ha pasado en un 43,3% el año n a un 37,5% el año n + 1), porque la em-
presa ha incrementado las deudas a largo plazo.
Con respecto al activo no corriente, sólo ha variado en un 4,85% de un

año a otro, pero si observamos el activo corriente, sí que se han modificado
las relaciones de interés entre sus elementos.
e4_10.
FM = AC  PC
FM = (1.970 + 600 + 1000)  1.770 = 1.800
O bien:
FM = RP  ANC
FM (6.210 + 1890)  6.300 = 1.800
138
Autoevaluación Módulo 4
au4_1. El pasivo de una empresa está formado...

a) por el conjunto de derechos de la empresa.
b) por el conjunto de obligaciones de la empresa.
c) por el conjunto de derechos y bienes de la empresa.
d) por el conjunto de derechos y de obligaciones de la empresa.
au4_2. El activo también recibe el nombre de...

a) aplicación de fondo.
b) origen de fondo.
c) estructura económica.
d) estructura financiera.
e) aplicación de fondo y de estructura económica.
f) origen de fondo y de estructura financiera.
au4_3. Relacionad:
Inmovilizado material
Pasivo corriente Estructura económica
Pasivo no corriente
Inmovilizado intangible
Neto patrimonial Estructura financiera
Inmovilizado financiero
au4_4. Seleccionad los principios que consideráis que la empresa tiene

que aplicar obligatoriamente a su contabilidad:
a) Principio de prudencia.
b) Principio de empresa en funcionamiento.
c) Principio del precio de venta.
d) Principio del registro.
e) Principio del precio de adquisición.
f) Principio del valor de peritaje.
g) Principio de no compensación.
h) Principio de uniformidad.
139
Introducción
a la organización
de empresas
au4_5. Determinad si las cuentas siguientes son de activo, de pasivo o

cuentas de gestión:
venta de productos acabados, reserva legal, ingresos extraordinarios, ban-
cos, maquinaria, capital social, ingresos por arrendamientos, acreedores,
caja, proveedores, dotación a la amortización, clientes, compra de mer-
cancías, deudas con entidades de créditos, elementos de transporte.
au4_6. Relacionad:
Resultado de explotación Suma del resultado de explotación

y el resultado financiero.
Resultado antes de impuestos Diferencia entre los ingresos

y los gastos que dependen
de la actividad propia de la empresa.
Resultado financiero Diferencia entre los ingresos financieros

y los gastos financieros.
au4_7. Acabad la frase:
El Plan general contable consta de una estructura dividida en las partes si-
guientes:
a)
b)
c)
d)
e)
au4_8. Relacionad:
Principios contables
es de carácter obligatorio
Cuadro de cuentas
Def. y raíz. contables
Las cuentas anuales
es de carácter facultativo
Normas de valoración
au4_9. Llenad los blancos:
La cuenta de pérdidas y ganancias recoge los ____________, las

____________, las ____________ y los ____________ del ejercicio.
140
Módulo 4
Finanzas
Los elementos del patrimonio destinados a hacer servicio de manera dura-

dera en la actividad de la empresa están comprendidos en el grupo 2, que
corresponde a ______________________.
El inmovilizado material pierde valor; es por este motivo por lo que se do-
tan ___________________. No obstante, un elemento del inmovilizado
material que no se amortiza es el ________.
au4_10. Relacionad:
Ratio de tesorería análisis económico

Ratio de garantía
Ratio de rentabilidad económica análisis financiero
Ratio de endeudamiento
Cuota de mercado análisis del crecimiento
Ratio de expansión de ventas
au4_11. Decid si son ciertas o falsas las afirmaciones siguientes:
a) El margen bruto de la empresa consta de la diferencia entre los ingresos

o ventas y el coste de las ventas.
b) Si al margen bruto restamos los costes fijos obtenemos el beneficio an-
tes de impuestos (BAI).
c) Si al beneficio antes de intereses e impuestos deducimos los gastos fi-
nancieros obtendremos el beneficio antes de impuestos (BAI).
d) El beneficio neto de la empresa se obtiene a partir de la diferencia entre
el BAI y el impuesto sobre el beneficio.
141
Introducción
a la organización
de empresas
142

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Introducción

Toda empresa necesita financiación para poder llevar a cabo su actividad

Pero tanto la financiación como las inversiones y la rentabilidad, requieren

La empresa necesita llevar una contabilidad para poder tener un control

A su vez, la contabilidad se rige por una serie de normas comunes y prin-

En resumen, la empresa utiliza la contabilidad como herramienta funda-

1. Identificar los principales recursos de financiación y decidir qué inversión

2. Ordenar las estructuras financiera y económica en masas patrimoniales.

3. Conocer la normalización contable y aplicarla a la práctica de una

4. Valorar los diferentes tipos de cuentas y conocer el método de la par-

5. Elaborar balances de comprobación de sumas y saldos.

7. Conocer el Plan general contable.

8. Determinar la naturaleza de las transacciones económicas de la empresa.

9. Redactar estados económico-financieros con estructura sencilla.

10. Analizar e interpretar los balances de situación.

1. 1. La función financiera de la empresa

Toda empresa necesita un capital, tanto en el momento en que se crea Financiación

Financiar una empresa es dotarla de todos los recursos que necesita,

Este ciclo se puede resumir de la manera siguiente:

Los activos que la empresa adquiere se pueden dividir en:

• Bienes corrientes: son bienes que se incorporan al producto cuan-

• Bienes no corrientes: son los que no se incorporan íntegramente al

• Ciclo de explotación o ciclo corto: comprende la transformación del

• Ciclo largo: corresponde a los gastos en inmovilizado y su recupera-

1. 1. 2. Periodo medio de maduración

Un concepto ligado a los ciclos financieros es el periodo medio de madu-

Podemos resumir la actividad de la empresa gráficamente:

La actividad de la empresa, pues, se puede resumir en:

El periodo medio de maduración es el tiempo que, como media,

m = nivel medio de existencias de materias primas

p = nivel medio de productos en curso de fabricación

P = coste total de la producción anual

3) Periodo medio de venta (PMv): días que la unidad monetaria tiene

v = volumen medio de las existencias de productos acabados valorados al

V = volumen de ventas anuales, valorado al precio de coste

c = valor medio de la deuda que los clientes tienen con la empresa.

A partir de estos periodos podemos obtener el periodo medio de madura-

PM = PMm + PMp + PMv + PMc

Una empresa mantuvo el año pasado por término medio un nivel de

quisición y tuvo un consumo anual de materias primas valorado en

m = nivel medio de existencias de materias primas = 18.000 €.

Periodo medio de almacenamiento:

1. 2. Las fuentes de financiación

La empresa puede obtener recursos financieros de su propia actividad

1) Fuentes de financiación propias: son recursos que la empresa obtie- Fondo

a) Fuentes de financiación propias externas: son fondo propiedad de la

Ejemplo: la obtención de recursos mediante una ampliación de capital.

 Ejemplo: los préstamos y créditos.

La devolución de un fondo ajeno se llama amortización financiera.

Dos diferencias importantes entre las fuentes de financiación propias y aje-

• Duración: la financiación propia tiene una duración indefinida, mien-

• Coste de la financiación: la financiación propia tiene un coste, pero no

La empresa a menudo invierte, es decir, aplica recursos financieros a la

 Por ejemplo, si se invierte en la compra de un piso, estamos inmovili-

La inmovilización de los recursos financieros se alarga durante un periodo

 En el ejemplo de la compra del piso, queremos recibir, al venderlo, más

Antes de hacer una inversión la empresa estudia si aquella inversión es ren-

bros y otra de pagos. Se trata de que la

Si los cobros que produce la inversión son superiores a los pagos

Este estudio de la rentabilidad de una inversión también permite jerarqui-

Partimos de la representación gráfica siguiente:

C0 = cobro en el momento actual

C2 = cobro en el segundo periodo

La homogeneización se puede hacer: