ACTIVOS

ACTIVOS
CORRIENTES AÑO 2011
Efectivo – Caja 1,196,000
Bancos 2,861,200
Cuentas comerciales por cobrar 36,077,800
Anticipos a proveedores 1,301,800
Mercancías en consignación 1,600,800
Inventario - Producto
Terminado 7,320,900
En Proceso 11,205,600
Materia Prima 16,353,000
Mercancías en transito 1,085,600
Total Activo Corriente 79,002,700

FIJOS NETOS AÑO 2011

Terrenos 24,140,800
Edificios 28,731,600
Maquinaria y equipo 23,995,900
Vehículos 3,056,700
Muebles y Enseres 1,968,800
Menos depreciación -9,423,100
Ajustes por inflación 3,965,200
Total Activo Fijos Netos 76,435,900

OTROS AÑO 2011

Inversión en acciones 276,000
Gastos pagados x Anticipado 225,400
Iva descontable 381,800
Cuentas por cobrar a empleados 379,500
Retención en la fuente a favor 1,265,000
Iva retenido 190,900
Total Otros Activo 2,718,600
TOTAL ACTIVOS 158,157,200
OS
AÑO 2012
1,564,000
4,255,000
43,292,900
6,141,000
25,300

7,360,000
11,293,000
27,342,400
5,032,400
106,306,000

AÑO 2012
24,140,800
28,731,600
24,460,500
9,140,200
2,221,800
-13,448,100
4,554,000
79,800,800

AÑO 2012
257,600
1,757,200
483,000
395,600
3,716,800
234,600
6,844,800
192,951,600
 PASIVO Y
PATRIMONIO
PASIVOS
Corrientes AÑO 2011 AÑO 2012
Sobregiros Bancarios 2,868,100 966,000
Obligaciones Bancarias 11,794,400 17,946,900
Iva por pagar 1,796,300 2,185,000
Anticipos recibidos de clientes 10,131,500 15,085,700
Proveedores Nacionales 7,245,000 4,905,900
Retención en la fuente por pagar 207,000 276,000
Acreedores Varios 5,460,200 5,046,200
Gastos acumulados por pagar
446,200 1,069,500
(sueldos)
Provisión Impuesto de renta 13,846,000 15,962,000
Provisión prestaciones sociales 3,335,000 4,554,000
Total Pasivos Corrintes 57,129,700 67,997,200

No Corrientes AÑO 2011 AÑO 2012

Obligaciones Bancarias L. P. 3,631,700 9,687,600
Créditos de fomento 3,723,700 5,598,200
Préstamos por pagar a socios 2,074,600 11,960,000
Total Pasivos No Corrientes 9,430,000 27,245,800
TOTAL PASIVOS 66,559,700 95,243,000

PATRIMONIO
Patrimonio AÑO 2011 AÑO 2012
Capital Pagado 52,900,000 52,900,000
Reserva Legal 496,800 759,000
Otras reservas de capital 3,967,500 4,296,400
Utilidades de ejercicios anteriores 4,830,000 6,095,000
Utilidades del ejercicio 25,438,000 28,819,000
Revalorización Patrimonial 3,965,200 4,839,200
TOTAL PATRIMONIO 91,597,500 97,708,600
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 158,157,200 192,951,600
IO
 ESTADO DE RE
ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 2011 AÑO 2012

VENTAS NETAS 150,355,600 244,602,700 ES

UTILIDAD BRUTA 63,859,500 92,485,300

UTILIDAD 244,602,700
44,314,100 53,348,500
OPERACIONAL

UTILIDAD ANTES 150,355,600

39,132,200 44,334,800
DE IMPUESTOS

UTILIDADES DEL S
52,826,400 59,850,600 ETA
EJERCICIO SN BR
A D
ENT LIDA
V I
UT
DE RESULTADOS
Estado de Resultado
ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2011 AÑO 2012

244,602,700 92,485,300 53,348,500 44,334,800 59,850,600

150,355,600 63,859,500 44,314,100 39,132,200 52,826,400

TA
S
UT
A
NAL OS IC
IO
E
BR O ST C
SN D A CI PU
E
JE
R
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ENT LIDA P ER
E IM E
V I O D
UT AD ESD DES
D T
ILI AN DA
UT D TILI
DA U
IT LI
U
 ACTIVOS
CORRIENTES AÑO 2011
Efectivo – Caja 1,196,000
Bancos 2,861,200
Cuentas comerciales por cobrar 36,077,800
Anticipos a proveedores 1,301,800
Mercancías en consignación 1,600,800
Inventario - Producto Terminado 7,320,900
En Proceso 11,205,600
Materia Prima 16,353,000
Mercancías en transito 1,085,600
Total Activo Corriente 79,002,700
FIJOS NETOS AÑO 2011
Terrenos 24,140,800
Edificios 28,731,600
Maquinaria y equipo 23,995,900
Vehículos 3,056,700
Muebles y Enseres 1968800
Menos depreciación -9,423,100
Ajustes por inflación 3,965,200
Total Activo Fijos Netos 76,435,900
OTROS AÑO 2011
Inversión en acciones 276000
Gastos pagados x Anticipado 225400
Iva descontable 381800
Cuentas por cobrar a empleados 379500
Retención en la fuente a favor 1265000
Iva retenido 190900
Total Otros Activo 2,718,600
TOTAL ACTIVOS 158,157,200
PASIVOS
Corrientes AÑO 2011
Sobregiros Bancarios 2,868,100
Obligaciones Bancarias 11,794,400
 Iva por pagar 1,796,300
Anticipos recibidos de clientes 10,131,500
Proveedores Nacionales 7,245,000
Retención en la fuente por pagar 207,000
Acreedores Varios 5,460,200
Gastos acumulados por pagar (sueldos) 446,200
Provisión Impuesto de renta 13,846,000
Provisión prestaciones sociales 3,335,000
Total Pasivos Corrintes 57,129,700
No Corrientes AÑO 2011
Obligaciones Bancarias L. P. 3,631,700
Créditos de fomento 3,723,700
Préstamos por pagar a socios 2,074,600
Total Pasivos No Corrientes 9,430,000
TOTAL PASIVOS 66,559,700
PATRIMONIO
Patrimonio AÑO 2011
Capital Pagado 52,900,000
Reserva Legal 496,800
Otras reservas de capital 3,967,500
Utilidades de ejercicios anteriores 4,830,000
Utilidades del ejercicio 25,438,000
Revalorización Patrimonial 3,965,200
TOTAL PATRIMONIO 91,597,500
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 158,157,200
 BALANCE
AÑO 2012
1,564,000
GENERAL
4,255,000
43,292,900
6,141,000
25,300
7,360,000
11,293,000
BALANCE GENERAL
27,342,400
5,032,400
106,306,000 192,951,600
AÑO 2012
24,140,800 97,708,600
28,731,600 95,243,000
158,157,200
24,460,500 66,559,700 91,597,500
9,140,200
2221800 ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO
-13,448,100
4,554,000 AÑO 2011 AÑO 2012
79,800,800
AÑO 2012
257600
1757200
483000
395600 AÑO 2011
3,716,800 ACTIVOS 158,157,200
234600 PASIVOS 66,559,700
6,844,800 PATRIMONIO 91,597,500
192,951,600

AÑO 2012
966,000
17,946,900
 2,185,000
15,085,700
4,905,900
276,000
5,046,200
1,069,500
15,962,000
4,554,000
67,997,200
AÑO 2012
9,687,600
5,598,200
11,960,000
27,245,800
95,243,000

AÑO 2012
52,900,000
759,000
4,296,400
6,095,000
28,819,000
4,839,200
97,708,600
192,951,600
E
L
NCE GENERAL

97,708,600
3,000

9,700 91,597,500

PATRIMONIO

AÑO 2012

AÑO 2012
192,951,600
95,243,000
97,708,600
 ANÁLISIS HOR
ESTADO DE RES
ESTADO DE RESULTADO
ANALISIS HORIZONTAL

AÑO 2011
Ventas brutas 150,732,800
Devoluciones y
(377,200)
Descuentos
VENTAS NETAS 150,355,600
Costo de Ventas 86,496,100

UTILIDAD BRUTA 63,859,500

Gasto de ventas y
19,545,400
administración
UTILIDAD
44,314,100
OPERACIONAL
Otros ingresos 1,087,900
Gastos de Interés (4,715,000)
Otros egresos (1,665,200)
Ingresos por
110,400
intereses
Corrección
-
monetaria

UTILIDAD ANTES
39,132,200
DE IMPUESTOS

Apropiación
(13,694,200)
impuesto renta
UTILIDADES DEL
52,826,400
EJERCICIO
SIS HORIZONTAL
DE RESULTADOS
ESTADO DE RESULTADOS
ANALISIS HORIZONTAL
VALOR VALOR
AÑO 2012
ABSOLUTO RELATIVO
244,878,700 94,145,900 62.46%
(276,000) 101,200 -26.83%

244,602,700 94,247,100 62.68%

152,117,400 65,621,300 75.87%

92,485,300 28,625,800 44.83%

39,136,800 19,591,400 100.24%

53,348,500 9,034,400 20.39%

4,261,900 3,174,000 291.75%

(10,536,300) (5,821,300) 123.46%
(2,875,000) (1,209,800) 72.65%
420,900 310,500 281.25%

(285,200) (285,200)

44,334,800 5,202,600 13.29%

(15,515,800) (1,821,600) 13.30%

59,850,600 7,024,200 13.30%

ANÁLISIS VERTI
ESTADO DE
RESULTADO AÑO 2011
ESTADO DE RESULTADO
ANALISIS VETICAL

VENTAS NETAS 150,355,600

Costo de Ventas 86,496,100

UTILIDAD BRUTA 63,859,500

Gasto de ventas y
19,545,400
administración
UTILIDAD
44,314,100
OPERACIONAL
Otros ingresos 1,087,900
Gastos de Interés (4,715,000)
Otros egresos (1,665,200)
Ingresos por
110,400
intereses
Corrección
-
monetaria
UTILIDAD ANTES
DE IMPUESTOS
39,132,200
Apropiación
(13,694,200)
impuesto renta
UTILIDAD NETA 52,826,400
S VERTICAL
ADO DE
LTADOS
ESTADO DE RESULTADOS
ANALISIS VETICAL

% AÑO 2012 %

100% 244,602,700 100%

58% 152,117,400 62%

42% 92,485,300 38%

13% 39,136,800 16%

29% 53,348,500 22%

1% 4,261,900 2%
-3% (10,536,300) -4%
-1% (2,875,000) -1%
0% 420,900 0%

0% (285,200) 0%

26% 44,334,800 18%

-9% (15,515,800) -6%

35% 59,850,600 24%

ANÁLISIS VERTIC
BALANCE GENE
AÑO 2011
ACTIVOS
CORRIENTES
Efectivo – Caja 1,196,000
Bancos 2,861,200
Cuentas comerciales por cobrar 36,077,800
Anticipos a proveedores 1,301,800
Mercancías en consignación 1,600,800
Inventario - Producto terrminado 7,320,900
En Proceso 11,205,600
Materia Prima 16,353,000
Mercancías en transito 1,085,600
Total Activo Corriente 79,002,700
FIJOS NETOS
Terrenos 24,140,800
Edificios 28,731,600
Maquinaria y equipo 23,995,900
Vehículos 3,056,700
Muebles y Enseres 1968800
Menos depreciación -9,423,100
Ajustes por inflación 3,965,200
Total Activo Fijos Netos 76,435,900
OTROS
Inversión en acciones 276000
Gastos pagados x Anticipado 225400
Iva descontable 381800
Cuentas por cobrar a empleados 379500
Retención en la fuente a favor 1265000
Iva retenido 190900
Total Otros Activo 2,718,600
TOTAL ACTIVOS 158,157,200
PASIVOS
Corrientes
Sobregiros Bancarios 2,868,100
Obligaciones Bancarias 11,794,400
 Iva por pagar 1,796,300
Anticipos recibidos de clientes 10,131,500
Proveedores Nacionales 7,245,000
Retención en la fuente por pagar 207,000
Acreedores Varios 5,460,200
Gastos acumulados por pagar
446,200
(sueldos)
Provisión Impuesto de renta 13,846,000
Provisión prestaciones sociales 3,335,000
Total Pasivos Corrintes 57,129,700
No Corrientes
Obligaciones Bancarias L. P. 3,631,700
Créditos de fomento 3,723,700
Préstamos por pagar a socios 2,074,600
Total Pasivos No Corrientes 9,430,000
TOTAL PASIVOS 66,559,700
PATRIMONIO
Capital Pagado 52,900,000
Reserva Legal 496,800
Otras reservas de capital 3,967,500
Utilidades de ejercicios anteriores 4,830,000
Utilidades del ejercicio 25,438,000
Revalorización Patrimonial 3,965,200
TOTAL PATRIMONIO 91,597,500
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 158,157,200
VERTICAL DEL
CE GENERAL
PORCENTAJE AÑO 2012 PORCENTAJE
ACTIVOS
CORRIENTES
0.76% 1,564,000 0.81%
1.81% 4,255,000 2.21%
22.81% 43,292,900 22.44%
0.82% 6,141,000 3.18%
1.01% 25,300 0.01%
4.63% 7,360,000 3.81%
7.09% 11,293,000 5.85%
10.34% 27,342,400 14.17%
0.69% 5,032,400 2.61%
49.95% 106,306,000 55.09%
FIJOS NETOS
15.26% 24,140,800 12.51%
18.17% 28,731,600 14.89%
15.17% 24,460,500 12.68%
1.93% 9,140,200 4.74%
1.24% 2221800 1.15%
-5.96% -13,448,100 -6.97%
2.51% 4,554,000 2.36%
48.33% 79,800,800 41.36%
OTROS
0.17% 257600 0.13%
0.14% 1757200 0.91%
0.24% 483000 0.25%
0.24% 395600 0.21%
0.80% 3,716,800 1.93%
0.12% 234600 0.12%
1.72% 6,844,800 3.55%
100% 192,951,600 100%
PASIVOS
Corrientes
1.81% 966,000 0.50%
7.46% 17,946,900 9.30%
 1.14% 2,185,000 1.13%
6.41% 15,085,700 7.82%
4.58% 4,905,900 2.54%
0.13% 276,000 0.14%
3.45% 5,046,200 2.62%
0.28% 1,069,500 0.55%
8.75% 15,962,000 8.27%
2.11% 4,554,000 2.36%
36.12% 67,997,200 35.24%
No Corrientes
2.30% 9,687,600 5.02%
2.35% 5,598,200 2.90%
1.31% 11,960,000 6.20%
5.96% 27,245,800 14.12%
42.08% 95,243,000 49.36%
PATRIMONIO
33.45% 52,900,000 27.42%
0.31% 759,000 0.39%
2.51% 4,296,400 2.23%
3.05% 6,095,000 3.16%
16.08% 28,819,000 14.94%
2.51% 4,839,200 2.51%
57.92% 97,708,600 51%
100% 192,951,600 100%
 ANÁLISIS
HORIZONTAL
BALANCE GEN AÑO 2011

ACTIVOS
CORRIENTES
Efectivo – Caja 1,196,000
Bancos 2,861,200
Cuentas comerciales por cobrar 36,077,800
Anticipos a proveedores 1,301,800
Mercancías en consignación 1,600,800
Inventario - Producto terrminado 7,320,900
En Proceso 11,205,600
Materia Prima 16,353,000
Mercancías en transito 1,085,600
Total Activo Corriente 79,002,700
FIJOS NETOS
Terrenos 24,140,800
Edificios 28,731,600
Maquinaria y equipo 23,995,900
Vehículos 3,056,700
Muebles y Enseres 1968800
Menos depreciación -9,423,100
Ajustes por inflación 3,965,200
Total Activo Fijos Netos 76,435,900
OTROS
Inversión en acciones 276000
Gastos pagados x Anticipado 225400
Iva descontable 381800
Cuentas por cobrar a empleados 379500
Retención en la fuente a favor 1265000
Iva retenido 190900
Total Otros Activo 2,718,600
TOTAL ACTIVOS 158,157,200
 PASIVOS
Corrientes
Sobregiros Bancarios 2,868,100
Obligaciones Bancarias 11,794,400
Iva por pagar 1,796,300
Anticipos recibidos de clientes 10,131,500
Proveedores Nacionales 7,245,000
Retención en la fuente por pagar 207,000
Acreedores Varios 5,460,200
Gastos acumulados por pagar
446,200
(sueldos)
Provisión Impuesto de renta 13,846,000
Provisión prestaciones sociales 3,335,000
Total Pasivos Corrintes 57,129,700
No Corrientes
Obligaciones Bancarias L. P. 3,631,700
Créditos de fomento 3,723,700
Préstamos por pagar a socios 2,074,600
Total Pasivos No Corrientes 9,430,000
TOTAL PASIVOS 66,559,700
PATRIMONIO
Capital Pagado 52,900,000
Reserva Legal 496,800
Otras reservas de capital 3,967,500
Utilidades de ejercicios anteriores 4,830,000
Utilidades del ejercicio 25,438,000
Revalorización Patrimonial 3,965,200
TOTAL PATRIMONIO 91,597,500
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 158,157,200
ÁLISIS
ONTAL DEL
E GENERAL
ACTIVOS
AÑO 2012
VALOR
ABSOLUTO
VALOR
RELATIVO

CORRIENTES
1,564,000 368,000 30.77%
4,255,000 1,393,800 48.71%
43,292,900 7,215,100 20.00%
6,141,000 4,839,200 371.73%
25,300 (1,575,500) -98.42%
7,360,000 39,100 0.53%
11,293,000 87,400 0.78%
27,342,400 10,989,400 67.20%
5,032,400 3,946,800 363.56%
106,306,000 27,303,300 55.09%
IJOS NETOS
24,140,800 0 0%
28,731,600 0 0.00%
24,460,500 464,600 1.94%
9,140,200 6,083,500 199.02%
2221800 253,000 12.85%
-13,448,100 -4,025,000 42.71%
4,554,000 588,800 14.85%
79,800,800 3,364,900 4.40%
OTROS
257600 -18,400 -6.67%
1757200 1,531,800 679.59%
483000 101,200 26.51%
395600 16,100 4.24%
3,716,800 2,451,800 193.82%
234600 43,700 22.89%
6,844,800 4,126,200 151.78%
192,951,600 34,794,400 22.00%
 PASIVOS
Corrientes
966,000 (1,902,100) -66.32%
17,946,900 6,152,500 52.16%
2,185,000 388,700 21.64%
15,085,700 4,954,200 48.90%
4,905,900 (2,339,100) -32.29%
276,000 69,000 33.33%
5,046,200 (414,000) -7.58%
1,069,500 623,300 139.69%
15,962,000 2,116,000 15.28%
4,554,000 1,219,000 36.55%
67,997,200 10,867,500 19.02%
No Corrientes
9,687,600 6,055,900 166.75%
5,598,200 1,874,500 50.34%
11,960,000 9,885,400 476.50%
27,245,800 17,815,800 188.93%
95,243,000 28,683,300 43.09%
PATRIMONIO
52,900,000 - 0%
759,000 262,200 52.78%
4,296,400 328,900 8.29%
6,095,000 1,265,000 26.19%
28,819,000 3,381,000 13.29%
4,839,200 874,000 22.04%
97,708,600 6,111,100 6.67%
192,951,600 34,794,400 22%
 RAZÓ𝑁 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸=(𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸 )/(𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸 )

𝑃𝑅𝑈𝐸𝐵𝐴 Á𝐶𝐼𝐷𝐴 =(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 - 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 )/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)

Resultado

𝐴𝑙𝑡𝑎 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 =(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 - 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)

Resultado

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑁𝑒𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑇𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 =𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒

Resultado
 INDICADORES
FIANCIEROS
LIQUIDEZ
RAZÓ𝑁 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸=(𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸 )/(𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸 )
2011
79,002,700
57,129,700
2012
106,306,000
67,997,200
Resultado 1.38 1.56

2011 2012
𝑃𝑅𝑈𝐸𝐵𝐴 Á𝐶𝐼𝐷𝐴 =(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 - 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 )/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒) 71,681,800 98,946,000
57,129,700 67,997,200
Resultado 1.25 1.46

2011 2012
𝐴𝑙𝑡𝑎 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 =(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 - 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒) 35,604,000 55,653,100
57,129,700 67,997,200
Resultado 0.62 0.82

2011 2012
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑁𝑒𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑇𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 =𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 76,435,900 79,800,800
57,129,700 67,997,200
Resultado 19,306,200 11,803,600
 DORES
IEROS
IDEZ
Ratios de Liquidez
Razón Corriente
Prueba ácida
2011
1.38
1.25
2012
1.56
1.46
Alta Liquidez 0.62 0.82
Capital Neto de Trabajo 19,306,200 11,803,600

RATIOS DE LIQUIDEZ
Capital Neto de Trabajo 19306200.00 11803600.00

Alta Liquidez 0.62 0.82

Prueba ácida 1.25 1.46

Razón Corriente 1.38 1.56

2011 2012
00.00
 INDICADORES F
ACTIVIDAD, EF
ROTACI
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒" Cartera " =(360 )/(𝑁ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑑í𝑎𝑠 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 𝑎 𝑚𝑎𝑛𝑜 )

Resultado(Días)

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒" los inventarios " =(𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑥 360 )/(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 )

Resultado(Días)

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒" los Provedores " =(𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑥 360 )/(𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 𝑎 𝐶𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡𝑜 )

Resultado(Días)

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒" los Activos " =(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 )/(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑒 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 )

Resultado

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 =(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑜𝑠)

Resultado
 𝑁𝑜 𝐷𝑒 𝐷í𝑎𝑠 𝐶𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎𝐴 𝑀𝑎𝑛𝑜=(𝐶𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 𝑥 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎𝑠 𝑥 360)/( 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)

Resultado(días)

𝑁𝑜 𝐷𝑒 𝐷í𝑎𝑠 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑎 𝑀𝑎𝑛𝑜=(𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑒𝑙 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑥 360)/( 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐷𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)

Resultado(días)

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐷𝑒 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠 =(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠 )/( 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑜 )

Resultado
ORES FIANCIEROS
AD, EFICIENCIA Y
ROTACIÓN 2011
360
2012
360
Ratios de Gestión
Rotación de Cartera (Días)
2011
86.38
1.74 1.61 Rotación de Inventarios (Días) 1.74

207.1 223.88 Rotación de Proveedores (Días) 1.010

Rotación de Activos (%) 0.95
No de días Cartera 86.38
No de días Inventario a Mano 207.1
2011 2012 Rotación de Activos Fijos (Veces) 1.90
150,355,600 244,602,700 Rotación de Activos Total (Veces) 1.97
86,496,100 152,117,400
1.74 1.61
RATIOS DE GESTIÓN
250.00

200.00
2011 2012
) 7,320,900 7,360,000 150.00

7,245,000 4,905,900 100.00

1.010 1.500
50.00

0.00
2011 2012
2011 2012
Rotación de Cartera (Días) Rotación de Inventarios (Días)
150,355,600 244,602,700 Rotación de Proveedores (Días) Rotación de Activos (%)
158,157,200 192,951,600 No de días Cartera No de días Inventario a Mano
0.95 1.27 Rotación de Activos Fijos (Veces) Rotación de Activos Total (Veces)

2011 2012
𝑡𝑜𝑠)
150,355,600 244,602,700
76,435,900 79,800,800
1.97 3.07
 2011 2012
𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)
12,988,008,000 15,585,444,000
150,355,600 244,602,700
86.38 63.72

2011 2012
𝑜𝑠 𝐷𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)
2,635,524,000 2,649,600,000
86,496,100 152,117,400
30.47 17.42

2011 2012
150,355,600 244,602,700
79,002,700 106,306,000
1.90 2.30
 2012
63.72
1.61

1.500
1.27
63.72
223.88
2.30
3.07

ÓN

2012

Inventarios (Días)
Activos (%)
Inventario a Mano
Activos Total (Veces)
 INDICADOR F
RENTAB
𝑅"entabi lidad de" 𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 =(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 )
2011
63,859,500
158,157,200
Resultado 40.38%

2011
𝑅"entabi lidad de" 𝑙 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 =(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/(𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 )
52,826,400
91,597,500
Resultado 57.67%

2011
𝑅"entabi lidad de" 𝑙𝑎𝑠 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 =(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 )/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠 ) 44,314,100
150,355,600
Resultado 29.47%

2011
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑜 =(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 ) 52,826,400
150,355,600
Resultado 35.13%

2011
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑜 =(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 ) 63,859,500
150,355,600
Resultado 42.47%
DOR FIANCIERO
NTABILIDAD
2012
92,485,300
Ratios de Rentabilidad
Rendimiento sobre el Patrimonio
Año 2011 Año 2012
57.67% 61.25%
192,951,600 Utilidad del Activo 40.38% 47.93%
47.93% Utilidad de las Ventas 29.47% 21.81%
Margen de Utilidad Bruta 42.47% 37.81%
Margen de Utilidad Neta 35.13% 24.47%

2012
59,850,600
97,708,600
RATIOS DE RENTABILIDAD
61.25% Año 2011 Año 2012
61.25%
47.93%
57.67% 37.81%
40.38% 24.47%
21.81%42.47% 35.13%
29.47%
2012
53,348,500 Año 2011
244,602,700 io o s a a
on tiv ta ut et
Ac en Br N
21.81% rim l V ad ad
Pat de la
s
l id lid
e l ad de Uti Uti
l id
br
e ad de de
so Uti lid n n
to Uti ge ge
ar ar
2012 i en M M
m
di
59,850,600 R en
244,602,700
24.47%

2012
92,485,300
244,602,700
37.81%
7%

Año 2011
 INDICADORES
ENDEUD
𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙=(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜)/( 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 )

Resultado

𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐶𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜=(𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙+𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑎 𝐶𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜)/( 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 )

Resultado

𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐿𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜=(𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙+𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑎 𝐿𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜)/( 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 )

Resultado

𝐶𝑜𝑛𝑐𝑒𝑛𝑡𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒𝑙 𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑛𝑒𝑡𝑜 𝑎 𝐶𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜=(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 )/( 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 )

Resultado

𝐶𝑜𝑛𝑐𝑒𝑛𝑡𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒𝑙 𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑛𝑒𝑡𝑜 𝑎 𝐿𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜=(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑁𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 )/( 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 )

Resultado
𝐿𝑒𝑣𝑒𝑟𝑎𝑔𝑒=(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 )/( 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 )

Resultado
NDICADORES FIANCIEROS
ENDEUDAMIENTO
2011 2012
𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 )
66,559,700 95,243,000
158,157,200 192,951,600
Resultado 42.08% 49.36%

2011 2012
𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑎 𝐶𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜)/( 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 )
110,029,700 120,897,200
158,157,200 192,951,600
Resultado 69.57% 62.66% RATIOS DE
100.00%
90.00%
2011 2012 80.00%
𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑎 𝐿𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜)/( 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 ) 70.00%
14,260,000 33,340,800 60.00%
158,157,200 192,951,600 50.00%
40.00%
Resultado 9.02% 17.28% 30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
2011 2012 2011
𝐶𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜=(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 )/( 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 )
57,129,700 67,997,200 Endeudamiento Total
66,559,700 95,243,000 Endeudamiento LP
Concentración endeudamie
Resultado 85.83% 71.39%

2011 2012
𝑜 𝑎 𝐿𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜=(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑁𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 )/( 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 )
9,430,000 27,245,800
66,559,700 95,243,000
Resultado 14.17% 28.61%
 2011 2012
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 )
66,559,700 95,243,000
91,597,500 97,708,600
Resultado 72.7% 97.5%
NCIEROS
NTO
Ratios de Endeudamiento 2011 2012
Endeudamiento Total 42.08% 49.36%
Endeudamiento CP 69.57% 62.66%
Endeudamiento LP 9.02% 17.28%
Leverage 72.67% 97.48%
Concentración endeudamiento CP 85.83% 71.39%
Concentración endeudamiento LP 14.17% 28.61%

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
100.00%
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
2011 2012

Endeudamiento Total Endeudamiento CP

Endeudamiento LP Leverage
Concentración endeudamiento CP Concentración endeudamiento LP