REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACIÓN

UNIVERSITARIA
UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL
“RAFAEL MARÍA BARALT”
VICERECTORADO ACADEMICO
PROGRAMA POSGRADO
MAESTRIA EN GERENCIA FINANCIERA

INSTITUCIONES FINANCIERAS Y MERCADO DE CAPITALES

(LEGIMITACIONES DE CAPITALES)

Autor:
Lcda. Martínez Yuhen
C.I. V-14.234.689

FACILITADOR: MSc. Yaine Silva

Cabimas, 29 de Abril de 2020

 INDICE

INTRODUCCION……………………………………………………………….III

1.- LEGIMITACION DE CAPITALES...…….…………………………............1

1.1.- CONCEPTO……………………………………………………………….1

1.2.- PROFESIONALISMO DEL LEGITIMADOR...………………………….2

1.3.- PERFILES IDEALES.…………………………………………………….3

1.4.- CARACTERISTICAS DE LA LEGIMITACION DE CAPITALES…..3-4

1.5.-COMO EVITAR LA LEGIMITACION DE CAPITALES………….……..4

1.6.- COMO SE LEGIMITAN CAPITALES………………………...............4-5

1.7.- CONSECUENCIAS LEGALES Y SOCIALES…………………………5

1.8.- IMPLICACIONES ECONOMICAS DE LA LEGIMITACION

DE CAPITALES PARA UNA NACION……………………………………5-6

1.9.- LA LEGIMITACION DE CAPITALES EN VENEZUELA Y SU

INCIDENCIA EN LA SEGURIDAD Y DEFENSA DE LA NACION…….6-8

CONCLUSION (ANALISIS CRITICO REFLEXIVO)…….………………IV-V

BIBLIOGRAFIA……………………………………………………...…………VI
 INTRODUCCION

En la región y el mundo nos enfrentamos frecuentemente al crimen

organizado, ya que existen personas que se dedican al lavado de
dinero, al secuestro y al fraude, refugiando el dinero obtenido ilícitamente en
las instituciones bancarias y demás sectores financieros.

La Legitimación de capitales consiste en una serie de pasos que una vez

ejecutados muestran una procedencia legal de fondos obtenidos por la
ejecución de actividades ilícitas, en su mayoría, cometidos por delincuentes
planificados y estructurados, implicando para ello, la utilización del sistema
económico para dar apariencia licita a un dinero o a bienes obtenidos por la
realización de hechos o actividades sancionadas por la legislación, como la
clonación de tarjetas de crédito y débito, el secuestro, la venta ilegal de
armas, el tráfico de órganos, la trata de personas, la corrupción, entre
muchos otros.

Este informe tiene el propósito de generar informaciones muy importantes

referentes al tema de la legitimación de capitales como fenómeno delictivo
económico, que incide directamente en la inestabilidad de los precios de los
mercados financieros de las naciones, repercute en el establecimiento de las
políticas económicas, en la capacidad productiva nacional, promueve la
competencia desleal y genera insatisfacción entre los sectores productivos
de un país, cuyas consecuencias están representadas por la pérdida de las
cualidades creíbles que permiten confiar en las instituciones y autoridades
nacionales, y como objetivo concientizar al profesional contable para
detectar y dirigir acciones que busquen minimizar la presencia de este tipo
de infracciones en la sociedad, a fin de evitar su ejecución como actividad
fraudulenta.
III
1.- LEGIMITACION DE CAPITALES.

1.1.- CONCEPTO:

Del Cid (2007:20), señala que la legitimación de capitales, consiste en

“ocultar o disfrazar la identidad de ingresos obtenidos ilegalmente para
dotarlos de una apariencia de origen legal, con objeto de evitar la
confiscación por las autoridades judiciales y permitir a los delincuentes su
utilización posterior”. En tal sentido, representa un delito económico que sirve
de base para la incorporación del dinero procedente de hechos delictivos a la
economía legal de un país, burlando los controles existentes y garantizando
al delincuente su uso sin ser rastreado por las autoridades.

En lo concerniente a la tipificación del lavado de dinero este representa una

conducta dolosa, por cuanto para su ejecución el delincuente debe conocer
los elementos del quebrantamiento jurídico, de donde se deriva su voluntad o
aceptación de las consecuencias de sus actos.

La Legitimación de Capitales, denominada así en Venezuela, es

conocida en otros países como:
 Lavado de Dinero

 Lavado de Capitales

 Lavado de Activos

 Lavado de Capitales Ilícitos

 Blanqueo de Dinero

 Blanqueo de Capitales

1
1.2.- PROFESIONALISMO DEL LEGITIMADOR.

Uno de los aspectos que caracterizan el delito de legitimación de capitales es

que la delincuencia organizada para lograr su objeto debe profesionalizar al
legitimador, es así como Cano y Lugo (2010:22), expresan que la
legitimación de capitales “ha exigido a la delincuencia el diseño de
estructuras financieras y económicas a través de las cuales sea posible
canalizar los recursos obtenidos como consecuencia de sus actividades
delictivas”.
Por su parte, Del Cid (2007) manifiesta que a nivel mundial, los profesionales
comúnmente utilizados para el ejercicio del lavado son: abogados y
contadores; quienes en el ejercicio profesional pueden contribuir directa o
indirectamente con la ejecución o justificación de actividades delictivas, entre
ellas; crear empresas de portafolio, declarar ingresos ficticios por entidades
sin operaciones económicas, capitalizar compañías legítimas, crear
fundaciones sin fines de lucro, apertura de cuentas o utilizar instrumentos
financieros y valores negociables, fraudes fiscales, entre otros.
Por lo tanto, la delincuencia organizada, recurre a personas con un sólido
conocimiento en materias económicas, financieras, contables y legales, que
contribuyan con la ejecución de diversas actividades a fin de reducir la
posibilidad de rastreo de los hechos económicos ilícitos por los organismos
encargados de su identificación.
Dentro de esta gama de expertos en materia financiera, los profesionales
contables pueden mostrar un perfil adecuado de acuerdo a los objetivos que
se persiguen, por cuanto, este en su pericia laboral se prepara en diferentes
ámbitos que pueden ser convenientes para el legitimador, entre ellos:
derecho, economía, finanzas, tributos.

2
1.3.- PERFILES IDEALES

A fin de minimizar el riesgo de ser detectado, el delincuente diseña

estrategias, que le permiten simular un perfil ideal, es decir, se muestra ante
las instituciones como un cliente con posibilidades acordes con lo que se
evidencia en su movilización económica.
Sobre este aspecto, Del Cid (2007:22), manifiesta que “la operatividad del
blanqueo sigue unas pautas comunes en los lugares donde se lleva a cabo,
la persona dedicada a blanquear dinero tratara de asumir perfiles que no
levanten sospechas”.
Manifiestan abiertamente la posibilidad de uso de la información financiera
preparada por los profesionales de la contabilidad para mostrar datos
económicos disfrazados o distantes de la realidad de la compañía.
Se evidencia así, la utilización de diversos documentos emanados por
organizaciones empresariales, a los que el delincuente puede recurrir
apoyándose en la actuación profesional del contador público para crear
empresas ficticias, abultar los ingresos en compañías establecidas, diseñar
planes de evasión tributaria; con el propósito de mostrar un poder económico
legal de acuerdo a sus intereses y a la magnitud de las cifras que necesitan
ser legitimadas.

1.4.- CARACTERISTICAS DE LA LEGIMITACION DE CAPITALES.

 Es un delito que atenta contra el orden socioeconómico.

 Son por excelencia generadas en efectivo, aprovechándose de los

sectores o actividades vulnerables.

 Las operaciones que tienden a legitimar podrían confundirse, con

transacciones comerciales simples.
3
  Se considera un delito de dimensiones internacionales, los cuales se
realizan, generalmente, en países considerados paraísos financieros.

 Su finalidad es impedir que los activos sean vinculados con su origen

ilícito.

1.5.- COMO EVITAR LA LEGIMITACION DE CAPITALES:

 Nunca prestes tu cuenta.

 No des tus datos personales a cualquier persona.
 No prestes tu Cuenta para recibir recursos de otras personas, aun
cuando pudiere parecer un simple favor, realmente no sabes de dónde
proviene ese dinero.
 Nunca involucres a más personas para realizar un trámite que sólo es
para ti, a menos que lo requieras.
 No recibas dinero a cambio de realizar trámites Bancarios para otras
personas, ya que podrás incurrir en un delito.

1.6.- COMO SE LEGIMITAN CAPITALES.

Aunque los métodos empleados por la delincuencia organizada para

legitimar capitales son innumerables, vamos a citar tres movimientos
básicos.

 Movimiento de dinero en efectivo: Desconfíe de quien se le acerca

ofreciéndole dinero en efectivo, incluso alguna ganancia, a cambio de un
cheque personal, con el pretexto de evitarle la cola y la pérdida de tiempo en
el banco.

 Movimiento de dinero a través del sistema financiero: No preste su

cuenta ni sus productos financieros a ninguna persona.
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Movimiento de dinero a través de negocios: No realice compras en sitios

que pueden no estar autorizados. Aunque ofrecen productos baratos, por
debajo de los precios del mercado, éstos son adquiridos con dinero en
efectivo, para esconder el origen ilícito del capital. El propósito es legitimar
capitales.
Sin embargo, la legitimación de capitales siempre deja huella y esta es
encontrada tarde o temprano. 

1.7.- CONSECUENCIAS LEGALES Y SOCIALES DE LA LEGIMITACION

DE CAPITALES.

 Legales: Penas privativas de libertad que oscilan de 1 a 3 años y de 8

a 12 años de prisión. Art 4 y 5 de la Ley contra la delincuencia
organizada y financiamiento al terrorismo.

 Multas equivalentes al valor de incremento patrimonial ilícita obtenido.

 Sociales: Para el país, desestabilizado de la Economía Nacional.

1.8.- IMPLICACIONES ECONOMICAS DE LA LEGIMITACION DE

CAPITALES PARA UNA NACION.

Desde una óptica pesimista para la economía, Del Cid (2007) expresa que la
legitimación de capitales presenta efectos adversos sobre esta, entre ellos:
variaciones en las demandas de efectivo, disminución de la solidez bancaria,
aumento de la volatilidad de los flujos de capital y el tipo de cambio producto
de los repentinos movimientos del capital entre varios países.
De este modo, las naciones involucradas corren el riesgo de disminuir su
credibilidad internacional y por ende, contraer la calidad de las políticas
económicas internas afectando así la inversión extranjera.
 5
Para Nando (1999), los sectores de la economía de un país se ven
influenciados por aspectos relacionados con el aumento de la demanda de
los bienes de consumo masivo.
Atendiendo a lo expuesto, la mentalidad consumista del delincuente a fin de
blanquear el dinero, genera nuevos empleos o mantiene los ya existentes,
fomentando de este modo, un aumento en la demanda de los servicios
profesionales, así como, las actividades económicas y productivas de la
nación.
Por su parte, Perotti (2009), expone que elevados índices de legitimación de
capitales en un país, pueden; deteriorar la solidez de las instituciones
financieras ocasionado por el alto grado de integración de los mercados de
capital, afectando adversamente las tasas de interés, promueve la
inestabilidad monetaria provocada por la distribución inadecuada de recursos
producto de las variaciones sufridas por los precios de bienes y productos
básicos ofertados.
No obstante, Nando (1999), afirma que este tipo de delito puede impactar
positiva o negativamente, sobre la economía de una nación, y sus efectos
pueden no ser distinguidos si se pretende alcanzar un mayor equilibrio
impositivo, un conocimiento real del mismo, mayor efectividad de las políticas
económicas y funcionamiento acorde con el sistema económico.

1.9.- LA LEGIMITACION DE CAPITALES EN VENEZUELA Y SU

INCIDENCIA EN LA SEGURIDAD Y DEFENSA DE LA NACION.

La legitimación de capitales en Venezuela está penada por medio del

ejercicio de la Ley contra la delincuencia organizada, al trasgredir el origen
de fondos generados en una actividad ilícita, en algunos países esta
conducta es tipificada bajo la denominación de Lavado de dinero o blanqueo

6
de capitales. En este sentido, La Ley contra la delincuencia organizada en
Venezuela, establece que:

"El artículo 4 de la mencionada Ley estatuye: Quien por sí o por interpuesta

persona sea propietario o poseedor de capitales, bienes, haberes o
beneficios cuyo origen derive, de forma directa o indirecta, de actividades
ilícitas o de delitos graves, será castigado con prisión de ocho a doce años y
multa equivalente al valor del incremento patrimonial ilícitamente obtenido.
Es el delito de Legitimación de capitales o lavado de dinero con pena de
prisión". En Venezuela para conocer la cifra de lavado de dinero puede
tomarse como referencia las cifras de la Unidad de Inteligencia Financiera
venezolana, adscrita a la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones
Financieras (SUDEBAN), en relación al lavado de dinero, legitimación de
capitales o blanqueo de dinero, la cual lo describe como la conversión o
transferencia de bienes de procedencia criminal con el fin de disimular el
origen ilícito de bienes como en ayudar a los implicados en esta actividad a
evitar las consecuencias jurídicas de sus actos.

Venezuela se sumó en 1997 a las 40 Recomendaciones del Grupo de Acción

Financiera para combatir el lavado de dinero. Este delito está contemplado
en el artículo 35 de la Ley Orgánica contra la Delincuencia Organizada y
Financiamiento al Terrorismo promulgada el 30 de abril de 2012.En este país
el delito de legitimación de capitales es subjetivo, puede ser realizado por
una persona, y de sujeto activo indeterminado. Asimismo, ha sido tipificado
como un crimen autónomo, es decir, basta con demostrar que el individuo
conocía el origen ilícito de los recursos para ser considerado culpable. En
ese sentido, se requiere que el sujeto participe en la conducta de forma
intencional.

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La legislación venezolana identifica a este delito penalmente a través de la
transferencia, ocultamiento, encubrimiento, custodia, administración,
ejecución de operaciones de disposición, traslado o propiedad de bienes,
capitales o derechos, o conversión de bienes activos provenientes de la
actividad ilícita del tráfico de sustancias estupefacientes o psicotrópicas.

El tipo penal básico establecido en la normativa venezolana es similar al

propuesto en la legislación española. De igual manera, ambas naciones
establecen el alcance extraterritorial de las disposiciones, aunque Venezuela
lo define de manera general.

Se puede decir que, los delitos económicos representan una de las fuentes
de ingreso potencial de la delincuencia organizada, unir esfuerzos entre
naciones, a través de la cooperación y creación de normativas, permite
detectar las actividades que buscan financiar hechos criminales, los que
atentan contra la seguridad económica, política y social de los ciudadanos.
Las acciones consecuentes en relación a la legitimación, atentan con la
seguridad y desarrollo integral de la nación, ya que el desmoronamiento del
capital de las naciones, afecta en partida al ser humano, la seguridad
concebida con visión integral, busca proteger no solo a las instituciones
abarca también el hecho de proteger a las personas de las amenazas críticas
y extendidas que afectan su supervivencia, sus medios de vida y su dignidad.
Esta protección se complementa con las estrategias de empoderamiento de
la población, para garantizar el derecho de las comunidades a interactuar de
forma segura en su entorno, esto acompañado de elementos importantes
como la soberanía, libertad e independencia.

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 CONCLUSION (ANALISIS CRÍTICO REFLEXIVO)

La legitimación de capitales, representa un acto delictivo que implica una

planificación, estructuración y desarrollo de estrategias operativas que
buscan ocultar el resultado económico de diversos delitos anteriores, es
decir, es predominante en el caso de la legitimación la existencia de dinero o
bienes producto de actividades criminales que necesitan ser encubiertos con
el propósito de reducir su posibilidad de rastreo por las autoridades. Su
práctica implica por tanto, su conocimiento absoluto por parte del ejecutor.

En consecuencia, el legislador deja asentado que la legitimación de capitales

es un suceso en el cual quien lo comete está debidamente enterado de las
consecuencias legales y jurídicas que sus actos podrían ocasionar, lo que
significa, que representa una acción previamente planificada para alcanzar el
objetivo deseado, enmarcado en la ocultación del origen ilegal de los fondos.

La legitimación de capitales en un país, pueden traer consigo innumerables

consecuencias que pueden variar en complejidad y efecto de acuerdo a las
condiciones y características económicas particulares de cada nación, de
este modo, se puede encontrar países donde la legitimación contribuye con
su desarrollo económico y financiero a corto plazo, pero cuya sustentabilidad
para un nivel macro económico podría significar el deterioro de las políticas
económicas, fiscales, monetarias y cambiarias nacionales, y a nivel social,
significaría la pérdida de la credibilidad de las naciones involucradas en
temas de prevención de delito, sobre los controles existentes en la materia.

IV
Las Instituciones Financieras en general, son el canal utilizado para realizar
la Legitimación de Capitales y son las personas y sus sociedades sus
víctimas al percibir y sufrir cambios artificiales y desfiguraciones
macroeconómicas en su entorno y finanzas. Es por ello que esta realidad
desprestigia a las Instituciones Financieras, las cuales están sometidas a
Marcos Regulatorios que deben cumplir con el fin de mitigar el delito y evitar
sanciones

En nuestro país el lavado de dinero es penalizado con la Ley Orgánica

Contra la Delincuencia Organizada de la República Bolivariana de
Venezuela. Pero sin embargo, la existencia de esta ley no ha sido suficiente
para darle un freno a esta actividad ilegal, pues muchas instituciones,
públicas y privadas, poseen gran debilidad en el seguimiento de la masa
monetaria que manejan muchas personas.

Por tal razón, algunos países han creado organizaciones que establecen
medidas para detectar actividades ilícitas y han diseñado estándares
internacionales cuyo propósito es fomentar la colaboración mundial para
aminorar el efecto causado por la ejecución de algunas contravenciones
legales, nombre atribuido por la legislación venezolana al delito que intenta
darle apariencia legal a bienes obtenidos por hechos fraudulentos.

V
 BIBLIOGRAFIA

Unidad de Prevención de Legitimación de Capitales y Financiamiento al

Terrorismo UPC LCFT. Banco Caroní C.A. Banco Universal.

Perotti, Javier (2009). La problemática del lavado de dinero y sus efectos

globales: una mirada a las iniciativas internacionales y las políticas
argentinas. Revista UNISCI Discussion Papers. Volumen 1. No. 20. Argentina

Nando, Víctor (1999). El Lavado de Dinero (Segunda Edición). Editorial

Trillas. México.

Cano, Donaliza y Lugo, Danilo (2010). Auditoría financiera forense (Primera

Edición). Ecoe Ediciones. Argentina.

Del Cid, Juan (2007). Blanqueo Internacional de Capitales. Como detectarlo

y prevenirlo (Primera Edición). Ediciones Deusto. España.

www.alc.com

www.progresomicrofinanzas.org

www.dinero.com

www.felaban.net

www.unodc.org

www.odc.gov.co

www.uiaf.gov.co

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