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Las Partidas en el
Balance
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Índice
Esta información puede venir acompañada del Informe de Auditoría para dar solidez a la
información facilitada. En muchas empresas (sobre todo en EEUU) esta información también
suele venir acompañada de la cuenta del Estado de Origen y Aplicación de Fondos (en
ingles Cash-Flow Statement), y de la que también trataremos en este curso, más adelante.
A continuación vamos a volver a repasar las distintas partidas del Balance tanto del Activo
como del Pasivo de una empresa. Vamos a enumerar el contenido de cada una de ellas
expresadas en los euros que me han costado.
2 Activo
El Activo se compone de:
¿Qué partidas lo componen?
Activo No Corriente
Activo Corriente
¿Qué está contenido en esta partida? Pues los siguientes bienes que poseo:
(…)
En el ejemplo del que venimos hablando, la fábrica de calzado Juan Botones S.A. tenemos
que el Balance a los nueve meses de funcionamiento presenta la siguiente imagen:
Inmovilizado................30.000 € Capital.......................................30.000 €
Caja................................9.000 € Proveedores……........................6.000 €
TOTALACTIVO.............55.000 € TOTALPASIVO..........................55.000 €
El Inmovilizado o Activo No Corriente estaría compuesto por el local que costó 25.000 € y
las dos máquinas que costaron 5.000 € en total.
En segundo lugar tenemos el Activo Corriente. El Activo Corriente está compuesto por
Activo Corriente = aquellas partidas que se mantienen a c/p en el Balance de una empresa y que están
C/ Plazo
ligadas al funcionamiento diario del negocio. Estas partidas son las Existencias, los Clientes y
la Caja.
(…)
En el Balance del ejemplo de la fábrica de calzado teníamos una cuenta de Existencias por
valor de 10.000 € y cuyo desglose es el siguiente:
Es decir el importe en euros, que mis Clientes me deben y que por tanto no he cobrado
todavía. Esta cuenta representa los envíos que han sido facturados y entregados, pero que
todavía no me han pagado.
Estos son bienes que yo ya no tengo, pero a los que tengo derecho (o a que me los paguen
o a que me los devuelvan). Me los deben y espero que, si como es habitual les he dado un
plazo para pagar, mis Clientes abonen el importe a su vencimiento.
En resumen, podemos decir que en esta cuenta hay un dinero que tengo invertido en estos
Clientes y que espero recuperar.
Esta cuenta es muy importante y requiere un estudio en profundidad ya que debo saber
cómo están de maduras estas cuentas de Clientes, es decir, me gustaría saber qué
importes adeudados no han vencido todavía, cuáles están a punto de vencer y cuáles han
sobrepasado en exceso el plazo concedido. Y esto no sólo porque quiero saber cuándo y
cuánto dinero me entrará en la Caja, sino porque me puede ser muy útil para reunir a los
vendedores y advertirles de que hay Clientes buenos y otros a los que no conviene tenerlos
como tales o si se les vende que sea al contado.
Debo tener cuidado en distinguir bien esto, porque el Banco me presta y me adelanta el
dinero adeudado por el cliente, pero no lo da por cobrado hasta que, a su vencimiento, el
pago se produce. Mientras tanto, este anticipo es un préstamo que me da el Banco. No es un
cobro anticipado de la deuda del cliente, aunque tenga su importe en la Caja. Por tanto, no
debo reducir la cuenta de Clientes ni eliminar esta deuda de mi Balance hasta que el
vencimiento se produzca y el Cliente pague.
En el ejemplo de la fábrica de calzado Juan Botones S.A. dentro del Activo Corriente de su
Balance la cuenta de Clientes reflejaba un total de 6.000 €, que corresponde íntegramente
a facturas pendientes de vencer.
Inmovilizado.................30.000 € Capital................................30.000 €
Caja...............................9.000 € Proveedores.........................6.000 €
TOTALACTIVO............55.000 € TOTALPASIVO...................55.000 €
2.2.3 La Caja
Es dinero contante y sonante. Que lo tengo por si me hace falta disponer de dinero efectivo
en un momento determinado.
A la Caja fluye el dinero de los cobros, pero también fluye desde ella el dinero de los pagos.
Hay por tanto un Flujo de Caja o Cash – Flow que se convierte en un concepto básico de mi
gestión pero que trataremos más adelante en un capítulo destinado exclusivamente a
explicar los Flujos de Caja.
En Caja siempre quedará un saldo positivo, porque se supone que mis cobros son mayores
El saldo en Caja se debe procurar que sea y anteriores que mis pagos. Hay que procurar siempre cobrar antes que pagar.
siempre positivo
Su cuantía depende del criterio del ejecutivo. A veces a esta partida se la denomina “Caja y
Bancos” pero aquí, con la palabra Bancos, se hace referencia en este caso al dinero que
tengo en cuenta corriente y del que puedo disponer de inmediato como si fuera metálico
mediante un cheque.
No hay que confundirlo con las partidas de Bancos que figuran en el Pasivo del Balance,
como veremos más adelante. Es decir, la cuenta de Caja y Bancos del Activo Corriente
refleja el dinero en metálico o en cuentas a la vista que mantengo en Caja o en Entidades
Financieras. La cuenta de Bancos del Pasivo refleja las deudas que tengo contraídas con
estas instituciones financieras (como los préstamos a c/p y l/p).
Inmovilizado.......................30.000 € Capital.........................30.000 €
Caja.....................................9.000 € Proveedores..................6.000 €
3 El Pasivo
¿Qué partidas lo componen?
1º- En primer lugar está la cuenta de Pasivo No Corriente. Esta cuenta recoge las partidas de
Pasivo No Corriente = fondos que se aportan a la empresa a l/p. El Pasivo No Corriente lo forman las cuentas de
L/ Plazo
Capital y los Préstamos a l/p que conceden los Bancos.
La cuenta de Capital está compuesta por las acciones o títulos de propiedad que poseen
Fondos propios: los socios de la empresa. Los resultados de los ejercicios anteriores deducidas las
Capital y reservas
cantidades que se destinaron a Dividendos constituyen las Reservas.
cuenta de Capital y Reservas, como beneficios retenidos (es decir Reservas por beneficios
acumulados en la empresa).
Un ejemplo del empleo de estas Reservas de beneficios retenidos sería que el Sr. Juan
Botones y su familia destinaran el 50% de su beneficio después de impuestos como
Reservas, para adquirir otras dos máquinas y comprar otros dos locales con los que
expandir su negocio a l/p. (Este apunte no está reflejado en el cuadro del Balance de esta
empresa, ya que se está analizando su Balance antes de que hayan transcurrido los
primeros 12 meses de actividad, por lo que todavía no se han obtenido los beneficios
completos del ejercicio, no se han pagado impuestos, no se han repartido Dividendos y no
hay Reservas acumuladas).
Otra forma de conseguir recursos a l/p puede ser a través de una Ampliación de Capital. Las
nuevas acciones que la empresa Juan Botones S.A. emite pueden ser compradas por los
socios actuales, o por otros nuevos socios, a los que la sociedad, por el hecho de ser
nuevos y dejarles “subirse a un tren ya en marcha”, les aplica una “prima”, un plus en el
precio de las acciones que van a comprar.
Este plus o prima es una reserva que también se queda en la empresa, que se utiliza como
recurso permanente a l/p y que recibe el nombre de reserva por prima de emisión. Las
acciones que se emiten para los nuevos socios se venden con un precio superior al precio
inicial o valor nominal que pagaron los accionistas viejos (el Sr. Juan Botones y su familia).
En el ejemplo que estamos siguiendo de la fábrica de calzado Juan Botones S.A. la cuenta
de Fondos Propios representa el Capital aportado para iniciar la actividad por el Sr. Juan y su
familia, y que fue de 30.000 €. Es importante insistir de nuevo que en este ejemplo, la
cuenta de Fondos Propios del Balance de Juan Botones S.A. sólo tiene Capital ya que
todavía no ha transcurrido un ejercicio de actividad y no hay ni beneficios retenidos ni
Reservas por ampliaciones de Capital.
De ahora en adelante, recuerda que a la partida de Capital la vamos a llamar Fondos Propios
ya que además del Capital inicialmente aportado por los socios en el momento de su
Inmoviliza....................30.000 € Capital...........................30.000 €
Existencias..................10.000 € PréstamOaL/P...............15.000 €
Caja...............................9.000 € Proveedores....................6.000 €
TOTALACTI................55.000 € TOTALPASIV................55.000 €
Recuerda que estos préstamos a l/p, junto con el Capital y las Reservas (es decir los
Fondos Propios), constituyen los llamados Recursos Permanentes (R.P.).
En el ejemplo que estamos siguiendo de la fábrica de calzado, los Préstamos a l/p suman
15.000 €. A su vez estos Préstamos a l/p forman parte de los Recursos Permanentes, que
en este ejemplo totalizan 45.000 €.
Inmovilizado..................30.000 € Capital................................30.000 €
Caja.................................9.000 € Proveedores.........................6.000 €
TOTALACTIVO..............55.000 € TOTALPASIVO...................55.000 €
2º- En segundo lugar tenemos el Pasivo Corriente. El Pasivo Corriente está compuesto por
Pasivo Corriente = C/ Plazo aquellas deudas a c/p en el Balance de una empresa y que están ligadas al funcionamiento
diario del negocio. Estas partidas son los Proveedores y los Préstamos a c/p con los
Bancos.
Es decir lo que se les debe y que aún no ha cumplido su vencimiento. El plazo que haya
sido pactado para que el pago se verifique (cuanto más largo mejor) será una fuente de
recursos interesantísima puesto que no tiene coste alguno. Son los llamados Recursos
Espontáneos (R.E.).
Recuerda que estos recursos (la cuantía que se debe a los Proveedores) forman parte de
las NOF (Necesidades Operativas de Fondos), y que conviene distinguir bien cuánto hay de
recursos espontáneos y cuánto de recursos forzados, y poder negociar con el Banco los RN
(Recursos Negociados) realmente necesarios.
Los recursos espontáneos son una financiación pero los forzados son una deuda
perversa que conviene no repetir, pero que hay que negociar como recurso extra dentro
de los RN, para saldarla cuanto antes y que el Balance quede limpio.
En el ejemplo de la fábrica de calzado del Sr. Juan Botones, los Proveedores suman 6.000
€. Este tipo de recursos son espontáneos y tienen coste cero. Tendríamos que
aprovecharlos al máximo, pero sin forzar indebidamente el plazo de pago que nos ofrecen
los mismos. Si forzamos el plazo del pago más allá del que nos han concedido estaríamos
hablando de Recursos Forzados.
Son los recursos que debo negociar con el Banco debido a las operaciones que realizo con
mis Clientes y Proveedores en el día a día. Estos préstamos se pueden concretar en una
línea de crédito a menos de un año que me haya concedido el Banco o bien en una línea de
descuento por un volumen determinado que haya negociado con el Banco para descontar
letras o pagarés de mis Clientes pendientes de vencer. Estas cantidades constituyen los
llamados Recursos Negociados (R.N.)
En el ejemplo que estamos siguiendo los Recursos Negociados suman 4.000 €. Estos 4.000
euros reflejan por lo tanto, una deuda con los Bancos a c/p por este importe.
Inmovilizado.............................30.000 € Capital...............................30.000 €
Caja...........................................9.000 € Proveedores........................6.000 €
Si hago una previsión de ventas, puedo conocer cuál será, con cierto conocimiento basado
en mi experiencia, lo que para una fecha estimada, me pueden deber mis Clientes, las
Existencias que tendré en mi fábrica, el saldo que tendré en la Caja, y lo que deberé a mis
Proveedores. Conozco mis NOF.
Como también conozco los Recursos Permanentes que se han aportado a mi empresa.
Cuáles son los fondos que han aportado los socios, es decir la partida de Fondos Propios
(Capital y Reservas) y cuáles son los fondos que han aportado los Bancos a l/p; Préstamos a
l/p
A partir de mis NOF y de mi FM puedo estimar cuáles son los Recursos Negociados que
debo negociar con el Banco.
Por lo tanto, ¿qué debe saber hacer bien el ejecutivo que ocupa un puesto directivo además
de cumplir los objetivos de cifras de ventas y los márgenes de las mismas?, pues gestionar
bien los conceptos coyunturales u operacionales; el día a día del negocio; es decir las NOF.
Mantener a raya a los Clientes para que cumplan con sus pagos y mejorar sus plazos
de pago.
Cumplir bien los compromisos de pago con los Proveedores y negociar el plazo de
estos pagos.
Recuerda que de los Recursos Permanentes, de los Activos No Corrientes y del FM, que
son conceptos estructurales o sea institucionales, normalmente se encarga el Consejo de
Administración.
5 Resumen
Empleos Recursos
Recursos Pasivo No
Permanentes Corriente
Existencias Fondo de
Maniobra
Necesidades Crédito LP
Activo Operativas
Clientes de Fondos
Corriente Crédito CP R. Negociados
Pasivo
Proveedores Corriente
R.
Caja Espontáneos
Activo Pasivo