INTRODUCCIÓN

Un proyecto de inversión es un plan detallado de una posible futura inversión. Un proyecto de

inversión sirve para evaluar la conveniencia de la misma, así como, presentar el proyecto ante
bancos, organismos del gobierno o inversores, en caso de que se necesite financiamiento externo.
La elaboración del proyecto de inversión precede al proyecto en sí. La inversión, por definición,
consiste en un desembolso de activos líquidos con el objetivo de obtener una rentabilidad en el
futuro. El proyecto de inversión incluye una estimación de la inversión inicial y las futuras inversiones,
y estimaciones de los flujos de fondos futuros.
La evaluación de un proyecto de inversión tiene como objetivo determinar la conveniencia o no de
llevar a cabo el proyecto de inversión. Para las empresas, será conveniente llevar a cabo los
proyectos de inversión que sean más rentables. Mientras que, para el Estado, será conveniente
llevar a cabo aquellos proyectos de inversión que más aumenten el bienestar social.
En este trabajo se hablará de los proyectos de inversión, desde su origen etimológico hasta su
concepto detallado. Se abordarán los distintos tipos de proyectos de inversión, así como el proceso
para la selección del proyecto mas adecuado a los intereses de las empresas o dependencias. Y por
ultimo se hablará de las herramientas auxiliares para elaborar un proyecto de inversión eficiente.
UNIDAD 1
PROYECTOS DE INVERSIÓN
1.1 DEFINICIÓN Y CONCEPTO DE PROYECTO DE INVERSIÓN
Antes de adentrarnos al tema de proyectos de inversión resulta pertinente comprender la naturaleza
del termino para posteriormente profundizar en el tema. para poder comprender estos términos en
simultaneidad iniciaremos por desglosar termino por termino
Proyecto:
Por proyecto se puede entender el conjunto de datos, cálculos y dibujos que siguiendo una
metodología dan los parámetros de cómo hacer una obra o tarea, así como los costos que implica
llevarla a cabo. La información derivada se somete a evaluaciones que la fundamenten y así pueda
ser aceptada o rechazada.

Inversión:
Recursos que son empleados para producir un bien o servicio. Dichos recursos generaran una
utilidad.

Una vez abordados los términos de forma individual daremos paso a su análisis en conjunto. Por
Proyecto de inversión se puede entender:
 Plan de trabajo con presupuesto asignado al cual se le proporcionan los insumos necesarios
para producir bienes o servicios.
 Conjunto de planes que están pensando para dar eficacia a una actividad u operación
financiera, con el objeto de obtener bienes o servicios de calidad y así poder obtener una
retribución.
 Planes detallados cuyo objeto es aumentar la productividad de una empresa, y con ello
obtener un incremento en las utilidades, mediante el uso efectivo de los fondos dentro de un
determinado plazo de tiempo.

1.2 IMPORTANCIA DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN

La realización de proyectos de inversión tiene por objeto conocer la rentabilidad económica y social
de un bien o servicio. Y que de esta forma se puedan satisfacer las necesidades humanas de forma
eficiente, segura y rentable. De igual manera tiene por objeto la asignación efectiva de los recursos.
Hoy en día se cuenta con los elementos necesarios para poder elaborar proyectos estructurados y
avaluados que garanticen inversiones rentables. Dichos proyectos son versátiles, por lo que se
pueden aplicar a distintas ramas de la sociedad. Como lo pueden ser la industria farmacéutica,
educación, transporte, etc.
1.3 TIPOS DE PROYECTOS.
 Los proyectos de inversión se clasifican de acuerdo al sector al que van dirigidos. Algunos
ejemplos son:
 Agropecuario: se ubican en el sector primario
  Caprinos: cría y engorda de cabras
 Porcícolas: Cría y engorda de cerdos
 Industriales: Transformación de productos

 Los proyectos se pueden clasificar por su naturaleza:

 Dependientes: dos o mas proyectos relacionados, al ser aprobado uno los demás son
aceptados.
 Independientes: dos o mas proyectos que son analizados, aprobados o rechazados de forma
individual.
 Mutuamente excluyentes: Dos o mas proyectos que al ser aprobado uno de ellos los demás
quedan descartados.

 La tercer y ultima clasificación d ellos proyectos de inversión es por bienes y servicios:

 Bienes: pueden ser agrícolas, forestales, industriales, marítimos, mineros, etc.
 De servicios: pueden ser de infraestructura social, física o hidráulica.
 Transportes: en todas sus modalidades.

1.4 CARACTERÍSTICAS DE LAS INVERSIONES

 Beneficios: Cada que se lleva a cabo una actividad se realizan inversiones. Siempre que se
realiza una inversión se crea la expectativa de obtener un resultado, un beneficio mayor a o
realizado.
 Tiempo: Las aplicaciones que se hacen a los recursos se llevan a cabo con la confianza de
recuperar la inversión en el menor tiempo posible. Dentro de las inversiones de capital la
recuperación es a largo plazo. Por ejemplo, la compra de maquinaria, equipo de transporte,
fundaciones de empresas, etc.
 Riesgo: Probabilidad de perdida de inversión por aspectos relacionados con la volatilidad de
variables que influyen de forma directa en el rendimiento de la inversión. Como lo pueden ser
tasas de interés de deudas, tasas de interés en los créditos, etc.
 Medio ambiente de las inversiones: ambiente derivado de la competencia entre empresas que
tiene objetivos similares.

1.5 ¿POR QUÉ INVERTIR?

El crecimiento de las empresas se ve influido por el flujo constante de ideas que sirva de estímulo
para desarrollar nuevos proyectos, o mejorar los ya existentes, así como la mejora de la producción
para producir a menores costos.
Hay dos motivos principales para realizar una inversión, cuando hay excedentes de recursos o por el
contrario, cuando hay necesidad.
A) Exceso de recursos: Esta situación se da cuando una empresa ha obtenido los recursos
necesarios para solventar sus ciclos operativos y tienen un excedente de recursos. Por lo que
buscan invertir ese capital y obtener beneficios económicos en mercados donde exista
oportunidad de inversión.
 En el particular caso de las empresas se puede considerar que tiene excedentes de recursos
financieros cuando sus ciclos financieros de operación producen el efectivo suficiente para
cumplir con sus compromisos y además conservan recursos financieros.

B) Por necesidad
Las empresas que generan productos o servicios que debido a circunstancias específicas
deben cambiar, tal es el caso de cambios de gustos, costumbres, modas, tecnologías,
necesidades, etc.

UNIDAD 2 PROCESO DE LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN

2.1 PROCESO DE EVALUACIÓN
Los criterios de evaluación para los proyectos de inversión son establecidos tomando en cuenta eñ
origen de los recursos que se van a invertir en ellos. Por ejemplo, SI es un proyecto que se da por el
excedente de recursos, el criterio de evaluación seria que la rentabilidad sea superior al costo de su
financiamiento.
Inversiones por excedente de recurso:
 En primera instancia hay que decidir si se van a invertir los recursos en el mismo sector en el
que opera la empresa u otro sector. Ya que existen quienes prefieren invertir en sectores
conocidos o incursionar en nuevos sectores. Por lo que existen distintos sectores: Diferentes a
los actuales, Similares a los desarrollados, Actividades que fortalecen el giro actual,
Complementarios de servicios o productos actuales.
 Para identificar los distintos sectores es necesario:
a. Enlistar los giros como prospectos de proyecto de inversión acorde a su importancia.
b. Evaluar los gros de un negocio con un ciclo de ventas o ingresos distintas al del giro principal.
 Los giros de negocio se evalúan de acuerdo a los siguientes criterios:
a. Temporalidad del ciclo de ventas
b. Estabilidad en la demanda de los productos
c. Número de competidores del giro seleccionado
d. Rapidez del cambio del proceso fabricación de los productos
e. Existencia de productos o servicios sustituidos
f. Precio y disponibilidad de los productos de los productos
g. Disponibilidad de insumos necesarios para generar el producto
h. Grado de regulación del Estado del funcionamiento de las empresas productoras
i. Existencia de consumidores suficientes que demanden la entrada de mas ofertas
j. Nivel de ingresos de los consumidores
 Hacer el análisis de cada alternativa de inversión para mostrar ventajas y deficiencias
 Hacer la selección del giro de negocio de acuerdo con el criterio de preferencia del
inversionista.

Proceso para realizar inversiones necesarias.

 Inicia con los motivos que subyacen la inversión
 Una vez conocida la causa del requerimiento que representa la solución del problema de la
empresa se elige una alternativa para llevar a cabo la corrección:
 a. Maquinaria nueva
b. Renta de maquinaria
c. Adquisición de inmuebles
d. Renta de inmuebles
e. Capacitación del personal
f. Cambio de procesos productivos
g. Subcontratación.
 Análisis de las alternativas de inversión en termino de ventajas y desventajas:
a. Tiempo e recuperación
b. Cumplimiento de los requerimientos de mercado
c. Rendimiento de la inversión medido con educadores tales como tasa simple de rendimiento.
d. Facilidad parta disponer de recursos baratos para financiar los proyectos
e. Posición de la empresa respecto a los competidores.
 Generar un reporte comparativo
 Seleccionar una o varias alternativas para las necesidades de la empresa.

2.2 ETAPAS DE UN PROYECTO

Estudios preliminares: Son la base de una investigación sólida. Trata de conceptuar la idea del
proyecto y limitar los márgenes de la inversión.
Anteproyecto: Consiste en la comprobación mediante información detallada, derivado de
estadísticas. Muestra la viabilidad del proyecto en un folleto junto a la semblanza del mismo.
Estudio de factibilidad: Señala las alternativas de solución de problemas del proyecto. Dentro se
encuentra el análisis de mercado, de ingeniería, económicos, financieros y plan de ejecución. Se
establecen los elementos cuantificables y no cuantificables del proyecto.
Montaje y ejecución: Es un programa de actividades en el cual se establecen tiempos para realizar
operaciones.
Funcionamiento normal: Indicadores de la posibilidad de introducirse a un mercado que tomen en
cuenta la existencia y la disponibilidad de materias primas, tecnología y equipo.
2.3 ANÁLISIS DE FUERZA Y DEBILIDADES
FODA
Herramienta analítica que permitirá trabajar con la información que se tenga sobre un negocio para
examinar sus fortalezas, oportunidades, debilidades, amenazas. Este análisis debe estar enfocado
hacia los factores claves para que el negocio tenga éxito. Debe buscar las fortalezas y las
debilidades comparándolas con la competencia y con las oportunidades y amenazas claves de su
entorno.
Oportunidades y amenazas
Las oportunidades se encuentran en aquellas áreas que podrían generar altos desempeños. Las
amenazas se encuentran en aquellas áreas donde la empresa encuentra dificultad para alcanzar
altos niveles de desempeño
UNIDAD 3 ESTUDIO DE MERCADO
EL estudio de mercado es el análisis de mayor importancia y de mayor grado de complejidad que
deben realizar los investigadores. Dicho análisis debe estudiar los mercados, proveedores,
competidores y distribuidores, y cuando sea necesario las condiciones externas del mercado.

3.1 Objetivo del estudio de mercado.

Tiene por objeto suministrar información valiosa para la decisión final de invertir o no un proyecto
determinado. Cuando se realiza el estudio de mercado se debe recolectar la información de los
productos o los servicios del proyecto. Se analiza posteriormente las posibles soluciones para
posteriormente recomendar una solución final.
Dentro de las etapas se debe decidir una metodología, así como la cantidad y calidad de
información. Así como las técnicas de justificación. Por lo tanto, se puede decir que el principal
objetivo del estudio de mercado es suministrar la información para un proyecto.
3.2 Mercado
Para la rama de la economía Mercado es concebido como el área geográfica en la que concurren
oferentes y demandantes que se interrelacionan para el intercambio de un bien o servicio. Desde el
punto de vista de los mercadólogos, el mercado puede definirse como el conjunto de consumidores
y/o compradores que ejercen una demanda específica sobre un producto o tipo de producto.

CONCULUSIONES
Derivado del trabajo realizado se puede entender que los proyectos de inversión son fundamentales
para destinar capital enfocado al crecimiento de una empresa. Un proyecto de inversión es una
propuesta de gastos futuros que tienen como objetivo obtener un beneficio económico. Existen
diversos tipos de inversiones: privadas o públicas, de bajo riesgo o de alto riesgo, para generar
nuevos mercados, nuevos productos o reemplazar activos.
La evaluación de proyectos de inversión es una actividad importante, porque permite elegir los
proyectos más rentables o aquellos que más beneficios darán desde el punto de vista social.
Luego no queda más que tomar las decisiones pertinentes, realizar la inversión, bien sea buscando
financiamiento o movilizando capital propio o de la empresa y al estar ya en marcha hacer un
seguimiento del cumplimiento de las metas económicas