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BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE

0.0 0.0

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE Año 1 Año 2 %Vertical 1 %Vertical 2 %Horizontal Analsis horizontal y vertical
Caja y Bancos 0.2 14.7 0.1% 8.2% 6291.3%
Inversiones 20.8 21.0 13.0% 11.6% 0.9% en el activo corriente identificamos tres rubros important
Deudores Clientes 6.3 6.6 3.9% 3.7% 4.8%
Deudores Diversos 1.3 1.6 0.8% 0.9% 26.0%
Inventarios 5.2 7.6 3.2% 4.2% 46.2%
Activo Corriente 33.8 51.5 21.1% 28.6% 52.3%
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
Inmuebles (neto) 62.3 64.2 38.8% 35.6% 3.0%
Mobiliario (neto) 32.7 34.1 20.4% 18.9% 4.2%
Equipos (neto) 27.6 26.2 17.2% 14.5% -4.9%
Propiedad, Planta y Equipo (neto) 122.6 124.5 76.4% 69.1% 1.6%
Diferidos (neto) 4.1 4.3 2.6% 2.4% 4.9%

TOTAL ACTIVO 160.5 180.3 100.0% 100.0% 12.3%

PASIVO CORRIENTE Año 1 Año 2 %Vertical 1 %Vertical 2 %Horizontal

Acreedores Diversos 0.9 2.1 0.6% 1.2% 130.4%
Proveedores 25.0 25.2 15.6% 14.0% 1.0%
Impuestos por Pagar 5.4 6.3 3.4% 3.5% 15.8%
TOTAL PASIVO 31.3 33.7 19.5% 18.7% 7.4%
PATRIMONIO
Capital Social 48.4 48.4 30.1% 26.8% 0.0%
Reserva Legal 2.1 2.1 1.3% 1.2% 0.0%
Resultados de Ejercicios Anteriores 46.4 61.5 28.9% 34.1% 32.8%
Resultado del Ejercicio 32.3 34.6 20.1% 19.2% 7.1%
TOTAL PATRIMONIO 129.2 146.6 80.5% 81.3% 13.5%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 160.5 180.3 100.0% 100.0% 12.3%

ESTADO DE RESULTADOS POR EL PERIODO DEL

 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE

ESTADO DE RESULTADOS Año 1 Año 2 %Vertical 1 %Vertical 2 %Horizontal

Venta Netas 238.7 277.0 100.0% 100.0% 16.0%
-Costo de Ventas 155.9 184.7 65.3% 66.7% 18.5%
Utilidad Bruta 82.8 92.2 34.7% 33.3% 11.3%
-Gastos de Operacion 31.5 36.6 13.2% 13.2% 16.1%
Utilidad Operacional 51.3 55.7 21.5% 20.1% 8.4%

-Gastos Financieros 0.3 0.0 0.1% 0.0% -100.0%

-Otros Gastos 2.1 2.9 0.9% 1.0% 36.2%
Utilidad antes de Impuestos 48.9 52.8 20.5% 19.1% 7.9%
-Impuestos 16.6 18.2 6.9% 6.6% 9.5%
Utilidad Neta 32.3 34.6 13.5% 12.5% 7.1%

Capital de Trabajo Operativo (KTO) 11.5 14.2

Capital de Trabajo Neto Operativo (KTNO) -13.5 -11.0

Depreciacion 4.3 4.5

EBITDA 55.6 60.2
MARGEN EBITDA 23.3% 21.7%
Inventario Final 5.2 7.6
+Costo de Ventas 155.9 184.7
-Inventario Inicial 7.4 5.2
Compras 153.7 187.1
horizontal y vertical

orriente identificamos tres rubros importantes cuya variacion representa finalmente un aumento del
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INDICADORES FINANCIEROS

Año 1 Año 2
Deudores clientes 6.3 6.6
Inventarios 5.2 7.6
KTO 11.5 14.2 Inventarios + Deudores clientes + otros activos corrientes operativos

Año 1 Año 2
Proveedores 25.0 25.2
Impuestos por Pagar 5.4 6.3
Pasivo Operativo 30.4 31.5 Proveedores + Laborales por pagar + Impuestos por pagar + Otros

Año 1 Año 2
KTO 11.5 14.2
-Pasivo Operativo 30.4 31.5
KTNO -18.9 -17.3 KTO - Pasivo operativo
Variación KTNO 1.6

Año 1 Año 2
Variación KTO 2.7
-Variación Pasivo Operativo 1.1
Variación KTNO 1.6

Año 1 Año 2
Disponible 0.2 14.7
Inversiones Temporales 20.8 21.0
Activo Financiero 21.1 35.7

Año 1 Año 2
Total Activos 160.5 180.3
-Activo Financiero 21.1 35.7
-Activos dedicados a otr 1.3 1.6 Se incluyó aquí Deudores diversos
Activo Operativo 138.2 143.0

Año 1 Año 2
Activo Operativo 138.2 143.0
-Pasivo Operativo 30.4 31.5
Activo Operativo Neto 107.8 111.5

UODI 31.6 34.2

RONA 29.3% 30.7%
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INDICADORES FINANCIEROS

Año 1 Año 2
Utilidad Operacional 51.3 55.7
Activos Operativos 138.2 143.0
Rentabilidad Operativa 37.2% 38.9% Utilidad Operativa / Total Activos

Año 1 Año 2
Ingresos Operacionales 238.7 277.0
Activos Operativos 138.2 143.0
Prod. Activos Operativos 1.73 1.94 Ingreso Operacional / Activos Operativos

Año 1 Año 2
Ingresos Operacionales 238.7 277.0
Utilidad Operacional 51.3 55.7
Margen Operacional 21.5% 20.1% Utilidad Operativa / Ingreso Operacional

Año 1 Año 2
Ingresos Operacionales 238.7 277.0
KTO 11.5 14.2
Productividad KTO 20.8 19.5 Ingreso Operacional / KTO

Año 1 Año 2
Ingresos Operacionales 238.7 277.0
Planta & Equipo 122.6 124.5
Productividad Planta&E 1.9 2.2 Ingreso Operacional / Planta & Equipo

Año 1 Año 2
Ingresos Operacionales 238.7 277.0
Deudores Clientes 6.3 6.6
Días Recaudo 9.5 8.6 Deudores clientes x 360 / Ingreso Operacional

Año 1 Año 2
Costo de Ventas 155.9 184.7
Inventarios 5.2 7.6
Días Inventarios 12.0 14.8 Inventarios x 360 / Costo de Ventas

Año 1 Año 2
Ingresos Operacionales 238.7 277.0
Utilidad Bruta 82.8 92.2
Margen Bruto 34.7% 33.3% Utilidad Bruta / Ingreso Operacional
 Año 1 Año 2
Ingresos Operacionales 238.7 277.0
Gastos Operación 31.5 36.6
%Gastos Operación 13.2% 13.2% Gastos de Operación / Ingreso Operacional

% PARTICIPACION
Año 1 Año 2
KTO 11.5 14.2
Activo Operacional 138.2 143.0
KTO/Activo Operacional 8.3% 9.9%

Año 1 Año 2
Planta & Equipo 122.6 124.5
Activo Operacional 138.2 143.0
Planta&Eq/Activo Oper. 88.7% 87.1%

Año 1 Año 2
Deudores clientes 6.3 6.6
KTO 11.5 14.2
Deudores C/KTO 54.8% 46.5%

Año 1 Año 2
Inventarios 5.2 7.6
KTO 11.5 14.2
Inventarios / KTO 45.2% 53.5%

OTROS INDICADORES
Año 1 Año 2
Utilidad Neta 32.3 34.6
Patrimonio 129.2 146.6
Rentabilidad Patrimonial 25.0% 23.6% Utilidad neta / Patrimonio

Año 1 Año 2
Ingresos Operacionales 238.7 277.0
Utilidad Neta 32.3 34.6
Margen Neto 13.5% 12.5% Utilidad neta / Ingreso Operacional

Año 1 Año 2
Ingresos Operacionales 238.7 277.0
Total Activos 160.5 180.3
Productividad Activos 1.49 1.54 Ingreso Operacional / Total Activos

Año 1 Año 2
Pasivo Operativo 30.4 31.5
KTO 11.5 14.2
Pasivo Operativo/KTO 264.5% 222.0%
Año 1 Año 2
Compras 153.7 187.1
Proveedores 25.0 25.2
Días Pago 58.5 48.5
 ÁRBOL DE RENTABILIDAD
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Prod. Activos Operativos

Año 1 Año 2
1.7 1.9
Ingreso Operac./Activo Operativo

Rentabilidad
Operativa
Año 1 Año 2
 37.2% 38.9%
Utilidad Oper./Activo Operativo

Margen Operativo
Año 1 Año 2
21.5% 20.1%
Utilidad Oper./Ingreso Operacional
 Dias de Recaudo Deudores x 36

Año 1 Año 2
Productividad KTO Ingreso Operac./KTO 9.5 8.6
Año 1 Año 2 54.8% 46.5% Deudores C/K

20.8 19.5
8.3% 9.9% KTO/Activo Op.

Dias de Reposición Inventarios x 3

Año 1 Año 2
Productividad P&Eq Ingreso Operac./Planta&E 12.0 14.8
Año 1 Año 2 45.2% 53.5% Inventarios/KT

1.9 2.2
88.7% 87.1% Planta&Eq / Activo Op.

Productividad Otros Activos

Margen Bruto
Año 1 Año 2
34.7% 33.3%
Utilidad Bruta/Ingreso Operacional

%Gastos Operacionales
Año 1 Año 2
13.2% 13.2%
Gasto Operacional/Ingreso Operacional
Deudores x 360 / Ingreso Operac.

Deudores C/KTO

Inventarios x 360 / Costo Ventas

Inventarios/KTO