FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

CARRERA DE INGENIERÍA EN FINANZAS Y AUDITORÍA CPA

Nombre: Ramos Lisseth.

Docente: Ing. Fidel López.

Asignatura: Legislación Financiera y Cambiaria Nacional e Internacional.

Consulta: Depósitos centralizados de compensación y liquidación de valores.

Santo Domingo, 18 de julio del 2019

Depósitos centralizados de compensación y liquidación de valores.

El aumento de las transacciones de títulos en los diferentes mercados ha creado la

necesidad de que para disminuir la posibilidad de pérdida, manipulación o falsificación se
establezcan depósitos centralizados de compensación y liquidación de valores.

Organización:

Son las compañías anónimas autorizadas y controladas por la Superintendencia de

Compañías para recibir en depósito valores inscritos en el Registro del Mercado de Valores,
encargarse de su custodia, conservación, brindar los servicios de liquidación y registro de
transferencias de los mismos y operar como cámara de compensación.

Objetivo:

Eliminar el riesgo que para los tenedores representa el manejo de títulos físicos, agilizando
las transacciones en el mercado secundario y facilitando el cobro de rendimientos de capital
e intereses.

Valores custodiados en el DCLV-BCE

 Bonos del estado.

 Certificados de inversión.
 Certificados de depósitos.
 Acciones.
 Pólizas.
 Obligaciones.
 Valores de contenido crediticio.
 Papel comercial.

Participantes:

Los participantes pueden ser:

 La Bolsa de Valores.
 Las Casas de Valores.
 Las entidades del sistema financiero púbico o privado.
 Los emisores inscritos en el Catastro Público del Mercado de Valores.
 Los inversionistas institucionales y las demás entidades que determine la Junta
Política de Regulación Monetaria y Financiera.
Emisores:

 Ales.
 Edesa.
 Dipac.
 Pronaca.
 Corporación Financiera Nacional.
 Diners club.
 Jaher.
 Banco amazonas.
 Pacificard

Emisión de claves para el sistema de depósitos centralizados de valores vinculadas a

entidades participantes del mercado de valores:

Los emisores o depositantes directos, representantes legales de las entidades o personas

autorizadas por las mismas, pueden solicitar a la Dirección Nacional de Servicios
Financieros del Banco Central del Ecuador la emisión o creación de las respectivas claves
para acceder al Sistema de Depósito Centralizado de Valores para revisar constantemente
los movimientos de sus valores que se encuentran en custodia del depósito, los cuales
fueron establecidos a través de la firma del contrato.

 A quién está dirigido:

Entidad participante en el mercado de valores, que tiene la competencia para solicitar, a

través de su representante legal o de su persona autorizada, que se emitan las claves para
que la persona autorizada pueda ingresar al sistema de Depósito Centralizado de Valores
del Banco Central del Ecuador.

Dirigido a: Persona Jurídica - Pública.

 ¿Cómo hago el trámite?:

1. Solicitar turno en información del Banco Central del Ecuador.

2. Presentar los documentos para obtener las claves de acceso según requisitos
establecidos en la página web, los mismos que deberán estar completos y firmados.

3. Retirar la clave de acceso, luego de que la persona autorizada comunique que se aprobó
la solicitud.

Canales de atención: Presencial.

  ¿Qué necesito para hacer el trámite?

Requisitos Obligatorios:

1. Solicitud de clave de usuario para el sistema de Depósito Centralizado de Valores.

2. Nombramiento del representante legal de la institución.

3. Cédula de identidad y/o ciudadanía de persona autorizada.

4. Certificado de votación de la persona autorizada.

Depósitos valores físicos:

Recibirá los valores con la instrucción suscrita por el representante legal o firma autorizada
del depositante directo con el detalle de los valores y verificará:

Detalle de los valores a recibir: emisor, serie, valor nominal, cantidad, numeración, fecha de
vencimiento.

Que los valores cumplan con los requisitos formales incluyendo a sucesión consecutiva de
endoso (en caso de que el valor fuera endosable).

La autenticidad de la firma del último endosante.

Retiro de valores físicos:

El custodio del DCV-BCE recibirá la solicitud de retiro de valores suscrita por el

representante legal del depositante directo en el que deberá constar lo siguiente:

Lugar, fecha y nombre de depositante.

Detalle de los valores que se va a retirar: nombre del emisor, tipo de valor, cantidad, valor
nominal, monto, moneda, valor total del retiro.

Nombre y número de cédula o pasaporte de la persona que retira los valores.

Depósitos de valores desmaterializados:

La desmaterialización de valores es una forma de garantizar rapidez y seguridad en la

transferencia de los valores y minimizar los riesgos de robo, falsificación y pérdida de
valores. Este proceso se efectúa mediante registros electrónicos realizados a través de
anotaciones en cuenta y la inscripción correspondiente de estos en el registro contable de
DVC-BCE.
  Desmaterialización de origen:

Los valores definidos como macrotítulos son valores globales representativos de la emisión
a partir de los cuales se realiza la colocación primaria de los valores mediante anotaciones
en cuenta, para cada uno de los compradores.

Para proceder con el registro del macrotítulo y su emisión primaria en forma

desmaterializada, el emisor a través de la Casa de Valores colocadora, deberá remitir al
DVC-BCE con al menos 24 horas hábiles antes de la primera colocación, los siguientes
documentos que respaldan su emisión y colocaciones:

 Resolución de autorización de la oferta pública.

 Prospecto de oferta pública.
 Certificado de inscripción en el Catastro Publico de Mercado de Valores.
 Formulario de registro de emisiones y colocaciones para emisiones genéricas, en los
que consten las condiciones financieras de la emisión y demás datos relevantes que
el emisor o casa de valores colocadora considere necesarios.
 Tablas de amortización.

 Desmaterialización de valores físicos:

Para que una emisión física pueda ser canjeada por una desmaterialización, el
representante legal de emisor deberá suscribir con el DVC-BCE a través del Director
Nacional de Depósitos Centralizados de Valores, e Contrato Único para Depósitos, Custodia
y Administración de Valores con su respectivo Adendum.

Para canjear los valores de una emisión física por una desmaterialización, e custodio del
DVC-BCE seguirá en siguiente procedimiento:

Verificar el pedido y a autorización expresa del emisor con el detalle de los valores a
desmaterializar, además que el tenedor deberá entregar los valores físicos en custodia al
DVC-BCE, para que sean registrados en el sistema previo proceso de conteo y reconteo.

Con la información recibida que comprende el detalle de los valores previamente

verificados por el custodio, se procederá a ingresar los datos de cada uno de los valores y
se emitirá un certificado de ingreso a favor del cliente.

Posteriormente se procederá al canje de los valores y su inmovilización, cambiando su

condición de circulación, de física a desmaterializada de modo que su fraccionamiento y
transferencias posteriores se registraran mediante el sistema de anotación den cuenta del
DVC-BCE.

Los valores físicos inmovilizados ser mantendrán en la bóveda de custodia y se registraran

contablemente en la cuenta de orden al valor de un centavo de dólar de los Estado Unidos
de América (USD 0.01), mientras que los desmaterializados se registrarán a valor nominal
en la subcuenta de tenedor.

Ejemplo:
Bibliografía:

 http://gobec.gobiernoelectronico.gob.ec/bce/tramites/emision-claves-sistema-
deposito-centralizado-valores-vinculadas-entidades-participantes-mercado-
valores#description
 https://www.bce.fin.ec/images/SISTEMA_N_PAGOS/DepositoCentralizadoValores/M
anualOperativoDCV.pdf
 http://www.ejprado.com/publicaciones/sri-establece-que-los-depositos-centralizados-
de-compensacion-y-liquidacion-de-valores-sean-agentes-de-retencion-del-impuesto-
a-la-renta
 https://www.bce.fin.ec/index.php/component/k2/item/109-deposito-centralizado-de-
valores