ESTUDIO ECONÓMICO.

INVERSIÓN Y CAPITAL DE TRABAJO.

Inversión Fija
1 Edificio local y terreno 500,000.00
2 Maquinaria y 9000,000.00
herramientas
3 Instalaciones 50,000.00
4 Elementos de transporte 40,000.00
5 Hardware 3,000.00
6 Software 3,000.00
7 Mobiliario 2,000,000.00
8 Patentes y marcas …………
9 Depósitos y finanzas …………
10 Gastos de constitución 6000,000.00
11 Existencias ………….
12 Otros gastos 10,000.00
13 Provisión de fondos 94,000.00
Total 4,200,000.00

Capital de trabajo
Capital neto de trabajo: activo corriente – pasivo corriente.
El capital de trabajo de “ECO DIAPERS SRL” en el año 1 es el siguiente:

Capital neto de trabajo= $1, 942,000.00-$705,000.00 = $1, 237,000.00.

En este caso de “ECO DIAPERS SRL” se puede decir que la empresa tiene un
capital de trabajo de $1, 237,000.00 con los cuales espera llevar a cabo las
operaciones del negocio en los meses siguientes:

Gastos fijos
Nombre Mensual Total
RD$
Otros gastos fijos 122,000.00 122,000.00
Préstamo bancario+2.5% de interés = 600,000.00 615,000.00
+
 15,000.00
Total de gastos fijos $737,000.00

Costo de producción
(Costo de un Paquete)
Detalle Mat. MOD CIF Costo total
Prima de
producción
15yds tejido índigo (1.25yds x 97.59) 1.462.50 1.462.50
2 yds tejido para forro (42 c/u) 84.00 84.00
3 conos de hilo 3000 yds c/u 120.00 120.00

(40.00c/und)
Paquete 24 unid etiqueta tejida 120.00 120.00
Botones (1 docena) 60.00 60.00
Cordon para etiqueta (2 docenas 24.00 24.00
Etiqueta cartón o Hand tad 36.00 36.00
I diseñador (7.00 c/und) 84.00 84.00
I cortador (4.00c/und) 48.00 48.00
I identificador (3.00c/und) 36.00 36.00
5 ensambladoras (6.00c/und) 360.00 360.00
Proceso de lavado (27.00c/und) 324.00 324.00
2 empacadoras (3.00c/und) (36 x 2) 72.00 72.00
I supervisor (6.00c/und) 72.00 72.00
I mecánico (3.00c/und) 36.00 36.00
I portero (3.00c/und) 36.00 36.00
Servic Gener. Adm. 536.40 536.40
Deprecia de eq. De fab. 500.00 500.00 500.00
Totales: $1.546.5 $924.00
$1.540.40 $4.010.90
______________________________________________________________________
Costo de Distribución
_______________________________________________________________

Gastos generales y Adm. $ 1,500.00

+ Gastos de ventas $ 300.00
Total Costos de distribución $ 1,800.00

_______________________________________________________________
Costo Total
Costo de producción $ 4,010.90
+ Costo de distribución $ 1,800.00
Costo total $ 5,51090
_______________________________________________________________

Costo Unitario CU= Ct/Und. Prod.

Costo total $ 5,810.00
_______________________________________________________________
Unidades producidas 12 Unidades
CU= $5,810.00/12 unds
Costo Unitario $484.16

Precio de Venta
Costo Unitario ___________ $ 484.16
Margen de Beneficio________ $ 20%
PV = Cu+ (Cu x Mb)
PV = 484.16+(484.16 X 20%)
Precio de Venta = 484.16+96.83
Precio de Venta 580.99 /30=19

PRESUPUESTOS GENERAL

DETALLES: MONTO
PRODUCCION DE MERCANCIAS
1- Compra de Materia Prima 2,782,800.00
2- Pago de Mano de Obra Directa 1,663,200.00 3-
Pagos de Costos Indirectos de Fabricación 2,772,720.00

Total Costos de Producción 7,218,720.00

 DISTRIBUCION DE MERCANCIAS
1- Pagos de Gastos Generales y Administrativo 2,700,000.00

2- Pagos de Gastos de Ventas 540,000.00

Total Pagos de Costo de Distribución 3,240,000.00
TOTAL 10,458,720.00

GASTOS
1- Otros gastos fijos 122,000.00
2- Préstamo Bancario + 2.5 Intereses 615,000.00

Total Otros gastos 737,700.00

TOTAL GENERAL 11,196,420.00

PRECIO INGRESOS POR VENTAS

P.unds Docena Diario Mensual Anual

580.99 6,971.88 34,859.4 1,045,782 12,549,384

Total Ingresos 12, 549,884.0

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS.

BALANCE GENERAL
ACTIVO
año 1
Activo Circulante
Efectivo y Banco
1, 340,440.00
Cuentas por Cobrar
0.00
Inventario de Mercancía
601,560.00
Total de Activo Corriente
1, 942,000.00
Activo Fijo
Tangibles
1, 498,000.00
Intangibles
666,000.00
Imprevistos
94,000.00
Total de Activos Fijos
2, 258,000.00
TOTAL DE ACTIVOS
4, 200,000.00

PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos Corrientes
Cuentas Por Pagar Proveedores
90,000.00
Cuentas por pagar otras
615,000.00
Total de pasivo corriente
705,000.00

Pasivo a largo plazo

Prestamos por pagar
2, 400,000.00
Total de pasivo a largo plazo
2 ,400.000.00
Patrimonio de los asociados
Capital en acciones
1, 095,000.00
Total de patrimonio de los asociados
1, 095,000.00
Total de pasivo y patrimonio
4, 200,000.00

========

ESTADO DE RESULTADO.

AÑO I

Ventas Netas
12, 549,884.00
Costos de producción i venta de mercancías
7, 218,720.00
Utilidad bruta
5, 331,164.00
Gastos operativos y administrativos:
Gastos de operaciones
540.000.00
Gastos administrativos
2, 700,000.00
Total de gastos operativos y administrativos
3, 240,000.00
Menos gastos financieros
737,700.00
Utilidad o pérdida neta del periodo
1, 252,464.00
 =======

PROYECCIONES DE FLUJO DE CAJA: AÑOS SIGUIENTES.

Año 2019 Año 2020 Año 2021 Año 2021 Año 2022 Costo de
ventas
Unidades 60,000 63,0000.5% 64,890 0.03% 64,890 63,0000.5%
producidas 0.03%
Vendid. a 40,375 42,393.75 43,665.56 43,665.56 42,393.75 17,466,224
proveedore
s
Vendid. Al 14,600 15,330 15,789.9 15,789.9 15,330 6,315960
Público
Restante en 5,025 5,276.25 8,773.1 8,773.1 5,276.25
almacén
Total 54,975 57,723.75 59,455.46 59,455.46 57,723.75 23,782,184

PREVISION DE INGRESOS POR VENTAS

Año Ventas de pañales Monto

(docenas)
1º 1,800 $12,549,384.00
2º 2,000 $13,943,760.00
3º 2,300 $16,035,324.00
4º 2,500 $17,429,700.00
5º 2,600 $18,126,888.00

PUNTO DE EQUILIBRIO.

Precio de ventas = $580.99x paq.

Costos variables = $90.00
Costos fijos =$ 737,700.00

PE = 737,700 = 737,700 = 1,505.5

580 – 90 490

Esto significa que para la empresa alcanzar su punto de equilibrio debe

vender 1,505.5 docenas que es igual a 18,066 unidades de Panales

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD (RAZONES FINANCIERAS Y PRUEBA

ACIDA).
Razones de liquidez

A) la razón corriente = Activos Corrientes/ Pasivos Corrientes.

Para “ECO DIAPERS SRL” (año I) = 1, 942,000.00/ 705,000.00= 2.75

Nos dice que por cada peso que la empresa tiene que cancelar en el corto
plazo, cuenta con $2.75 para respaldar el pago. Esto significa que la empresa
no tiene problemas de liquidez.

B) prueba acida = (activos corrientes – inventarios) / pasivos corrientes

La prueba acida de “ECO DIAPERS SRL” (año I) = (1, 942,000.00- 601,560.00)
/ 705,000.00 = 0.58.

Nos dice que por cada peso que la empresa tiene que cancelar en el corto
plazo, cuenta con un respaldo de fondos líquidos (no incluidos los fondos que
pueden generar los inventarios) de $0.58 para respaldar el pago.

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

A) razón de pasivo a activo = pasivo total/ activo total.

La razón de pasivo a activo de “ECO DIAPERS SRL ” es:
= 3, 105,000.00/ 4, 2000,000.00= 0.74= 74%.
Esto indica que el 74% de los activos de la institución fueron financiados con
dinero de terceros.

B) razón de capital activo = patrimonio / activo total.

ECO DIAPERS SRL tiene una razón de autonomía de capital a activos de
1, 095,000.00/ 4, 200,000.00 = 0.26 = 26%.

Significa que contablemente los dueños de la empresa han financiado $0.26 o

26% por cada peso de los activos que posee la institución.
C) Razón de pasivo a capital = pasivo total / patrimonio.
Para “ECO DIAPERS SRL” esta razón seria = 3,105,000.00/1,095,000.00 = 2.8.
Significa, contablemente, que por cada peso financiado con dineros de los
dueños, la empresa ha financiado $2.8 con deuda de terceros.

A) Razón de Capitalización = pasivo a largo plazo/capitalización total.

Para “ECO DIAPERS SRL” es = 2,400,000.00/1,095,000.00 = 2.2.

Significa que el % de los fondos de largo plazo fueron suministrados por
acreedores.

B) razón de cobertura de intereses = utilidad operacional/gastos financieros.

Esta razón para ECO DIAPERS SRL es = 2,091,164.00/737,700.00 = 2.8.

Significa que ECO DIAPERS SRL ha generado 2.8 veces los intereses en
utilidades operativas, es decir, la empresa con sus utilidades operativas puede
cubrir 2.8 veces los intereses del periodo analizado.

RAZONES DE RENTABILIDAD
A) Margen Bruto = utilidad bruta / venta neta.

Para “ECO DIAPERS SRL” el margen bruto= 5, 331,164.00 / 12, 549,884.00 =

0.42.

Si se mira la respuesta como una cifra decimal (0.42), lo anterior indica que por
cada peso que vendió ECO DIAPERS SRL, le quedaran cuarenta centavos
($0.42) para cubrir los gastos operacionales, los gastos no operacionales, los
impuestos y generar utilidades para los socios.

B) margen operacional = utilidad operacional / venta neta. = UAII/ venta neta.

El margen operacional de ECO DIAPERS SRL es:
= 2, 091,164.00 / 12, 549,884.00 = 0.17 = 17%.
Significa que por cada peso vendido a la empresa lo quedan 10 centavos
($0.17) para cubrir los gastos no operacionales, los impuestos y generar
utilidades para los socios.