Impuestos I

UNIDAD V:
IMPUESTO A LAS GANANCIAS – SEGUNDA CATEGORÍA:

Rentas comprendidas:
Las rentas de segunda categoría comprenden a aquellos ingresos derivados del producto de capitales
o derechos no explotados directamente por el propietario.
Incluye los ingresos en los cuales el contribuyente se encuentra más alejado de todo esfuerzo personal
para su obtención, cobrando preponderancia casi excluyente el factor capital.
Son las denominadas “Rentas de Capitales” porque en general provienen de operaciones financieras y
son enumeradas taxativamente en el Art. 45.
Sólo pueden obtener ganancias de 2° categoría: - Las personas físicas residentes en el país; - Las
Sucesiones indivisas; - Los beneficiarios del exterior.
Como consecuencia de esto es necesario que ganancia sea susceptible de obtenerse periódicamente, lo que
implica permanencia de la fuente y su habilitación.
Art. 45 - En tanto no corresponda incluirlas en el artículo 49 de esta ley, constituyen ganancias de la
segunda categoría:
a) La renta de títulos, cédulas, bonos, letras de tesorería, debentures, cauciones o créditos en dinero o valores
privilegiados o quirografarios, consten o no en escritura pública, y toda suma que sea el producto de la
colocación del capital, cualquiera sea su denominación o forma de pago.
b) Los beneficios de la Locación de cosas muebles y derechos, las Regalías y los subsidios periódicos.
c) Las Rentas Vitalicias y las ganancias o participaciones en seguros sobre la vida.
d) Los beneficios netos de aportes no deducibles, provenientes del cumplimiento de los requisitos de los
Planes de Seguro de retiro privados administrados por entidades sujetas al control de La Superintendencia
De Seguros, en cuanto no tengan su origen en el trabajo personal.
e) Los rescates netos de aportes no deducibles, por desistimiento de los Planes de Seguro de retiro a que
alude el inciso anterior, excepto que sea de aplicación lo normado en el artículo 101.
f) Las sumas percibidas en pago de Obligaciones de no hacer o por el abandono o no ejercicio de una
actividad. Sin embargo, estas ganancias serán consideradas como de la tercera o cuarta categoría, según el
caso, cuando la obligación sea de no ejercer un comercio, industria, profesión, oficio o empleo.
g) El Interés Accionario que distribuyan las Cooperativas, excepto las de consumo. Cuando se trate de las
cooperativas denominadas de trabajo, resultará de aplicación lo dispuesto en el artículo 79, inciso e).
h) Los ingresos que en forma de uno o más pagos se perciban por la transferencia definitiva de derechos de
llave, marcas, patentes de invención, regalías y similares, aun cuando no se efectúen habitualmente esta
clase de operaciones. (Transferencia de bienes Inmateriales)
i) Los dividendos y utilidades, en dinero o en especie, que distribuyan a sus accionistas o socios las
sociedades comprendidas en el inciso a) del artículo 69.
j) Los resultados originados por derechos y obligaciones emergentes de Instrumentos y/o contratos
derivados.
Asimismo, cuando un conjunto de transacciones con instrumentos y/o contratos derivados, sea equivalente a
otra transacción u operación financiera con un tratamiento establecido en esta ley, a tal conjunto se le
aplicarán las normas de las transacciones u operaciones de las que resulte equivalente.
k) Los resultados provenientes de operaciones de enajenación de acciones, valores representativos y
certificados de depósito de acciones y demás valores, cuotas y participaciones sociales —incluidas

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cuotapartes de fondos comunes de inversión y certificados de participación de fideicomisos y cualquier otro

derecho sobre fideicomisos y contratos similares—, monedas digitales, Títulos, bonos y demás valores, así
como por la enajenación de inmuebles o transferencias de derechos sobre inmuebles.

Criterio de imputación:
Para la Segunda Categoría el criterio de imputación es el PERCIBIDO, para PH residentes y SI
radicadas en la República Argentina (que no encuadren como beneficiarios de tercera categoría).
Método de lo Percibido:
Cuando el ingreso o erogación, previamente devengado, sea percibido o los importes en cuestión
están disponibles para el beneficiario, estaremos en presencia del denominado método de lo “percibido”.
Lo único que puede percibirse es la ganancia ya devengada. Mientras ésta no se devengue, no hay ni
puede haber percepción, porque no hay ganancia.
Existe un elemento coincidente, que no es otro que la posibilidad que tiene quien cobre esas
ganancias de disponer de ellas como quiera, según éste resumen:
Ingresos y Gastos se considerarán percibidos o pagados cuando:
- Se cobran o abonen: en efectivo o en especie.
- Estando disponible: se hayan acreditado en la cuenta del titular.
- Con la autorización o conformidad expresa o tácita del titular se hayan: - Reinvertido; acumulado;
capitalizado; puesto en reserva (o en un fondo de amortización o de seguro, cualquiera que sea su
denominación); o dispuesto de ellos en otra forma.

Intereses Reales: cuando se determinan en forma expresa el tipo de intereses de la operación.

Intereses Presuntos: (Art. 48/DR: Art.67)
Art. 48 - Cuando no se determine en forma expresa el tipo de interés, a los efectos del impuesto se
presume, salvo prueba en contrario, que toda deuda, sea ésta la consecuencia de un préstamo, de venta de
inmuebles, etcétera, devenga un tipo de interés no menor al fijado por el Banco de la Nación Argentina para
descuentos comerciales, excepto el que corresponda a deudas con actualización legal, pactada o fijada
judicialmente, en cuyo caso serán de aplicación los que resulten corrientes en plaza para ese tipo de
operaciones, de acuerdo con lo que establezca la reglamentación.
Si la deuda proviene de ventas de inmuebles a plazo, la presunción establecida en el párrafo anterior rige sin
admitir prueba en contrario, aun cuando se estipule expresamente que la venta se realiza sin computar
intereses.
Art. 67 DR - A los efectos de lo dispuesto en el primer párrafo del artículo 48 de la ley, el tipo de
interés a aplicar será el vigente a la fecha de realización de la operación.
En los casos de deudas con actualización legal, pactada o fijada judicialmente se considerará como interés
corriente en plaza el establecido por el Banco Hipotecario SA para operaciones de préstamos sujetas a
cláusulas de ajuste basadas en el índice de la construcción —nivel general— suministrado por el INDEC.
La presunción a que se alude en el segundo párrafo del artículo 48 de la ley, en los casos de ventas de
inmuebles a plazo, será también de aplicación cuando los intereses pactados resulten inferiores a los
previstos en el primer párrafo de dicha norma.
Regalías: (Art. 45, inc. b) y art. 47)
Art. 47 - Se considera Regalía, a los efectos de esta ley, toda contraprestación que se reciba, en
dinero o en especie, por la transferencia de dominio, uso o goce de cosas o por la cesión de derechos, cuyo

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monto se determine en relación a una unidad de producción, de venta, de explotación, etcétera, cualquiera
que sea la denominación asignada.
En definitiva, se trata de una renta que el titular de la cosa o derecho cedido gozará sin necesidad de
ejercer actividad alguna, más allá de la que demande su percepción, la cual también incluye a las
retribuciones calculadas en función de las utilidades.
Es una transferencia de derechos temporaria (si es definitiva está alcanzada por el inc. h) del art. 45)
Locación de bienes muebles y derechos: (Art. 45, inc. b))
La ley incluye los beneficios de la locación de cosas muebles, pero si dichos bienes fueron alquilados
juntamente con un inmueble, corresponderá atribuir la renta obtenida a la primera categoría.
En la locación de derechos, la ganancia se origina como producto de la cesión por parte del titular, del
ejercicio de éste, percibiendo a cambio de ello determinados ingresos. Por ejemplo, podría tratarse del caso
en que el titular de un derecho de usufructo cede su ejercicio percibiendo como contraprestación una suma
única o pagos periódicos mediante regalías.
Rentas vitalicias: (Art. 45, inc. c))
Para que estén alcanzadas por el impuesto deben derivar de un contrato a título oneroso. Caso
contrario, si es a título gratuito, sería un subsidio.
Según el C.C y C. de la Nación habrá contrato oneroso de Renta Vitalicia cuando alguien (PH) por una
suma de dinero, o por una cosa apreciable en dinero, mueble o inmueble que otro le da, se obliga hacia una o
muchas personas a pagarles una renta anual durante la vida de uno o muchos individuos (hasta la muerte),
designados en el contrato.
La suma computable como ganancia bruta equivale al total de los montos percibidos en el período
fiscal en concepto de rentas vitalicias. Si fueran contratadas por empresas a favor de sus empleados, dejarían
de ser rentas de segunda para ser rentas de cuarta categoría.
Planes de seguro: (Art. 45, inc. d) y e); 101 y 102).
Los incisos d) y e) señalan que constituyen renta de la segunda categoría:
- Los beneficios, netos de aportes no deducibles, (excepto que tengan su origen en el trabajo personal,
serían renta de 4° categoría, por el Art. 79 inc. d) provenientes del cumplimiento de los requisitos de los
planes de seguro de retiro privados administrados por entidades sujetas al control de la Superintendencia de
Seguros, en cuanto no tengan su origen en el trabajo personal, y
- Los rescates, netos de aportes no deducibles, por desistimiento de los planes de seguro de retiro
privados, excepto que sea de aplicación lo normado en el artículo 101, es decir, que el importe rescatado sea
aplicado a la contratación de un nuevo plan con entidades que actúan en el sistema, dentro de los 15 días
hábiles siguientes a la fecha de percepción del rescate.
Obligaciones de no hacer: (Art. 45, inc. f)).
Se trata de una norma de excepción, por cuanto si la obligación es de no ejercer un comercio,
industria, profesión, oficio o empleo, las ganancias serán consideradas como de la tercera o cuarta categoría,
según corresponda. Hay autores que dicen que esta disposición no encuentra sustento real de aplicación.
Interés accionario de cooperativas: (Art. 45, inc. g))
El interés accionario es la retribución que obtienen los socios de la cooperativa con relación al capital
aportado. Éste estará alcanzado por el impuesto, con la única excepción que lo distribuyan las cooperativas
de consumo, las cuales están exentas por aplicación de la exención dispuesta en el artículo 20, inciso d) de la
ley.
Cuando se trate de las cooperativas denominadas “de trabajo”, resultará de aplicación lo dispuesto en
el art. 79, inc. e) “De los servicios personales prestados por los socios de las sociedades cooperativas

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mencionadas en la última parte del inciso g) del artículo 45, que trabajen personalmente en la explotación,
inclusive el retorno percibido por aquéllos.” Son ganancias de 4° categoría.
Transferencia de bienes inmateriales: (Art. 45, inc. h)).
Inc. h): Los ingresos que en forma de uno o más pagos se perciban por la transferencia definitiva de
derechos de llave, marcas, patentes de invención, regalías y similares, aun cuando no se efectúen
habitualmente esta clase de operaciones.
Si bien no se cumple con el requisito de la permanencia de la fuente, se encuentran igualmente
gravados por el impuesto, por estar expresamente establecido en la segunda categoría.
Instrumentos derivados: (Art. 45, inc. j))
Los contratos derivados son instrumentos formalizados entre partes cuyo valor deriva de la variación
del precio de algún otro activo, que puede ser el tipo de interés, el tipo de cambio o los precios de los bienes.
Estos productos son utilizados generalmente para reducir riesgos financieros (cobertura) por fluctuaciones
desfavorables en los precios de los activos que se pretende proteger.
Por ejemplo, si un agricultor desea disminuir al momento de la siembra el riesgo de fluctuación futura
de los precios del cereal que cosechará, puede realizar una venta a futuro a cierto precio que le resulte
compensable. De este modo se asegura obtener, como mínimo, dicho precio. Por su parte, quien deba vender
a futuro para proveer a quien utilizará el cereal como materia prima, para asegurarse a su vez el resultado de
la operación, puede ser quien compre a futuro al agricultor.
Quien lance una opción tendrá una utilidad representada por la prima que perciba, siendo ésta la
ganancia alcanzada por el impuesto.

Dividendos: (Art. 46, inc. i); 46; 46.1; 64; 69.1; 90.3; 104, inc. a); 141/ DR: 66.1 a 66.7)
Concepto: es la proporción de beneficio que una sociedad reparte entre sus socios. Es el derecho económico
que posee el socio de una sociedad como recompensa de sus aportes.
Regímenes de imposición vigentes. Su evolución.
Situación Ejercicios desde el 1/1/2018 Ejercicios desde
hasta 2017 hasta el 31/12/2019 1/1/2020
Resultado Impositivo $ 1.000 $ 1.000 $ 1.000
Alícuota empresaria [art. 69, inc. a)] 35% 30% 25%
Impuesto a las ganancias de la sociedad (a) $ 350 $ 300 $ 250
Resultado neto de Imp. Ganancias $ 650 $ 700 $ 750
Alícuota de impuesto sobre los dividendos - 7% 13%
IG sobre los dividendos (b) - $ 49 $ 97,50
IG Total (a+b) $ 350 $ 349 $ 347,50

El tratamiento de los dividendos que reciba el accionista o socio “persona humana” o “sucesión
indivisa” pasa de “no computable” a “gravado” para así aplicar un impuesto adicional, al momento de la
distribución de dividendos o utilidades, con una alícuota que en cada tramo complete el 35% de carga
conjunta total entre el accionista o socio y la empresa.
Es decir, se pasa a un sistema integrado, donde se grava a una tasa menor a la empresa (30 y 25%) y
por la diferencia (7 y 13%) al accionista o socio por los dividendos o utilidades que reciba. La carga tributaria
total continúa siendo aproximadamente el 35%. Con este nuevo esquema integrado se intenta generar un
incentivo a la inversión en comparación con el esquema anterior, ya que la utilidad no distribuida y reinvertida

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dentro de la misma sociedad tendrá una carga del impuesto a las ganancias menor y sólo se verá afectada
por la tasa total del 35% cuando sea distribuida a sus accionistas o titulares.
Éstas disposiciones no resultarán de aplicación cuando el socio o accionista que recibe los dividendos
o utilidades asimilables fuese otro sujeto empresa, toda vez que el artículo 64 de la ley establece que en estos
supuestos el dividendo será “no computable”; en otras palabras, no paga impuesto.
Art. 64 - Los dividendos, así como las distribuciones en acciones provenientes de revalúos o ajustes
contables no serán computables por sus beneficiarios para la determinación de su ganancia neta.
A los efectos de la determinación de la misma se deducirán -con las limitaciones establecidas en esta ley-
todos los gastos necesarios para obtención del beneficio, a condición de que no hubiese sido ya considerados
en la liquidación de este gravamen.
Igual tratamiento tendrán las utilidades que los sujetos comprendidos en los apartados 2, 3, 6, 7 y 8 del inciso
a) del artículo 69, distribuyan a sus socios, integrantes, fiduciantes, beneficiarios o cuotapartistas.

Dividendo en acciones:
Art. 45, inciso i): Los dividendos y utilidades, en dinero o en especie, que distribuyan a sus accionistas
o socios las sociedades comprendidas en el inciso a) del artículo 69.
Art. 46 - Los dividendos, en dinero o en especie, serán considerados como ganancia gravada por sus
beneficiarios, cualesquiera sean los fondos empresarios con que se efectúe su pago, incluyendo las reservas
anteriores con independencia de la fecha de su constitución y las ganancias exentas de acuerdo con lo
establecido por esta ley y provenientes de primas de emisión. Igual tratamiento tendrán las utilidades que los
sujetos comprendidos en los apartados 2, 3, 6, 7 y 8 del inciso a) del artículo 69, distribuyan a sus socios o
integrantes.
Los dividendos en especie se computarán a su valor corriente en plaza a la fecha de su puesta a disposición.
Las distribuciones en acciones liberadas provenientes de revalúos o ajustes contables y de la capitalización
de utilidades líquidas y realizadas, no serán computables por los beneficiarios a los fines de la determinación
de su ganancia gravada ni para el cálculo a que hace referencia el artículo 80 de la ley.
En el caso de rescate total o parcial de acciones, se considerará dividendo de distribución a la diferencia entre
el importe del rescate y el costo computable de las acciones. Tratándose de acciones liberadas, se
considerará que su costo computable es igual a cero (0) y que el importe total del rescate constituye un
dividendo gravado.
El costo computable de cada, acción se obtendrá considerando como numerador el importe atribuido al rubro
patrimonio neto en el balance comercial del último ejercicio cerrado por la entidad emisora, inmediato anterior
al del rescate, deducidas las utilidades líquidas y realizadas que lo integren y las reservas que tengan origen
en utilidades que cumplan la misma condición, y como denominador las acciones en circulación.
Cuando las acciones que se rescatan hubieran sido adquiridas a otros accionistas, se entenderá que el
rescate implica una enajenación de esas acciones. Para determinar el resultado de esa operación se
considerará como precio de venta el costo computable que corresponda de acuerdo con lo dispuesto en el
párrafo precedente y como costo de adquisición el que se obtenga de la aplicación del artículo 61 de la ley.
Art. 46.1 - Se presumirá que se ha configurado la puesta a disposición de los dividendos o utilidades
asimilables, en los términos del artículo 18 de esta ley, conforme lo dispuesto en el quinto párrafo de su inciso
a), cuando se verifique alguna de las situaciones que se enumeran a continuación, en la magnitud que se
prevé para cada una de ellas:
a) Los titulares, propietarios, socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los sujetos
comprendidos en el artículo 69 realicen retiros de fondos por cualquier causa, por el importe de tales retiros.
b) Los titulares, propietarios, socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los sujetos
comprendidos en el artículo 69 tengan el uso o goce, por cualquier Título, de bienes del activo de la entidad,
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fondo o fideicomiso. En este caso se presumirá, admitiendo prueba en contrario, que el valor de los
dividendos o utilidades puestos a disposición es el ocho por ciento (8%) anual del valor corriente en plaza de
los bienes inmuebles y del veinte por ciento (20%) anual del valor corriente en plaza respecto del resto de los
bienes. Si se realizaran pagos en el mismo período fiscal por el uso o goce de dichos bienes, los importes
pagados podrán ser descontados a los efectos del cálculo del dividendo o utilidad.
c) Cualquier bien de la entidad, fondo o fideicomiso, esté afectado a la garantía de obligaciones directas o
indirectas de los titulares, propietarios, socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los
sujetos comprendidos en el artículo 69 y se ejecute dicha garantía. De verificarse esta situación, el dividendo
o utilidad se calculará respecto del valor corriente en plaza de los bienes ejecutados, hasta el límite del
importe garantizado.
d) Cualquier bien que los- sujetos comprendidos en el artículo 69 vendan o compren a sus titulares,
propietarios, socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los sujetos, por debajo o por
encima, según corresponda, del valor de plaza. En tal caso, el dividendo o utilidad se calculará por la
diferencia entre el valor declarado y dicho valor de plaza.
e) Cualquier gasto que los sujetos comprendidos en el artículo 69, realicen a favor de sus titulares,
propietarios, socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios, que no respondan a operaciones
realizadas en interés de la empresa, por el importe de tales erogaciones, excepto que los importes fueran
reintegrados, en cuyo caso resultará de aplicación el artículo 73 de la ley.
f) Los titulares, propietarios, socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los sujetos
comprendidos en el artículo 69 perciban sueldos, honorarios u otras remuneraciones, en tanto no pueda
probarse la efectiva prestación del servicio o que la retribución pactada resulte adecuada a la naturaleza de
los servicios prestados o no superior a la que se pagaría a terceros por servicios similares.
En todos los casos, con relación a los importes que se determinen por aplicación de las situaciones previstas
en los incisos del primer párrafo de este artículo, la presunción establecida en él tendrá como límite el importe
de las utilidades acumuladas al cierre del último ejercicio anterior a la fecha en que se verifique alguna de las
situaciones previstas en los apartados anteriores por la proporción que posea cada titular, propietario, socio,
accionista, cuotapartista, fiduciante o beneficiario. Sobre los importes excedentes resultará aplicable la
presunción contenida en las disposiciones del artículo 73.
También se considerará que existe la puesta a disposición de dividendos o utilidades asimilables cuando se
verifiquen los supuestos referidos respecto del cónyuge o conviviente de los titulares, propietarios, socios,
accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los sujetos comprendidos en el artículo 69 o sus
ascendientes o descendientes en primer o segundo grado de consanguinidad o afinidad.
Las mismas previsiones serán de aplicación cuando las sociedades y fideicomisos comprendidos en los
incisos b) y c) del artículo 49 opten por tributar como sociedades de capital conforme las disposiciones del
cuarto párrafo de artículo 50, así como también respecto de los establecimientos permanentes a los que se
hace referencia en el segundo párrafo del inciso b) del artículo 69.
Art. 69.1 - Cuando los sujetos comprendidos en los apartados 1,2,3,6 y 7 del inciso a) del artículo 69,
así como también los indicados en el inciso b) del mismo artículo, efectúen pagos de dividendos o, en su
caso, distribuyan utilidades, en dinero o en especie, que superen las ganancias determinadas en base a la
aplicación de las normas generales de esta ley, acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha
de dicho pago o distribución, deberán retener con carácter de pago único y definitivo, el treinta y cinco por
ciento (35%) sobre el referido excedente.
A efectos de lo dispuesto en el párrafo anterior, la ganancia a considerar en cada ejercicio será la que resulte
de detraer a la ganancia determinada en base a la aplicación de las normas generales de esta ley, el impuesto
pagado por el o los períodos fiscales de origen de la ganancia que se distribuye o la parte proporcional
correspondiente y sumarle los dividendos o utilidades provenientes de otras sociedades de capital no
computados en la determinación de dicha ganancia en el o los mismos períodos fiscales.

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Si se tratara de dividendos o utilidades en especie, el ingreso de la retención indicada será efectuado por el
sujeto que realiza la distribución o el agente pagador, sin perjuicio de su derecho a exigir el reintegro por parte
de los beneficiarios y de diferir la entrega de los bienes hasta que se haga efectivo el régimen.
Las disposiciones de este artículo no serán de aplicación a los fideicomisos financieros cuyos certificados de
participación sean colocados por oferta pública, en los casos y condiciones que al respecto establezca la
reglamentación.
Art. 90.3 - Dividendos y utilidades asimilables. La ganancia neta de las personas humanas y
sucesiones indivisas, derivada de los dividendos y utilidades a que se refiere el artículo 46 y el primer artículo
agregado a continuación de este último, tributará a la alícuota del trece por ciento (13%), no resultando de
aplicación para los sujetos que tributen las rentas a que hace referencia el segundo párrafo del artículo 69.
El impuesto a que hace referencia el párrafo precedente deberá ser retenido por parte de las entidades
pagadoras de los referidos dividendos y utilidades. Dicha retención tendrá el carácter de pago único y
definitivo para las personas humanas y sucesiones indivisas residentes en la República Argentina que no
estuvieran inscriptos en el presente impuesto.
Cuando se tratara de los fondos comunes de inversión comprendidos en el primer párrafo del artículo 1° de la
ley 24.083 y sus modificaciones, la reglamentación podrá establecer regímenes de retención de la alícuota a
que se refiere el primer párrafo, sobre los dividendos y utilidades allí mencionados, que distribuyan a sus
inversores en caso de rescate y/o pago o distribución de utilidades.
Cuando los dividendos y utilidades a que se refiere el primer párrafo de este artículo se paguen a beneficiarios
del exterior, corresponderá que quien los pague efectúe la pertinente retención e ingrese a la Administración
Federal de Ingresos Públicos dicho porcentaje, con carácter de pago único y definitivo.
Art. 140 - Constituyen ganancias de fuente extranjera incluidas en el artículo 45, las enunciadas en el
mismo que generen fuentes ubicadas en el exterior - excluida la comprendida en el inciso i)-, con los
agregados que se detallan seguidamente: a) Los dividendos o utilidades distribuidos por sociedades u otros
entes de cualquier tipo constituidos, domiciliados o ubicados en el exterior, en tanto esas rentas no se
encuentren comprendidas en los incisos siguientes.
A tales efectos resultarán de aplicación las disposiciones del artículo siguiente, como así también, los
supuestos establecidos en el primer artículo incorporado a continuación del artículo 46. (…)
Art. 141 - Los dividendos en dinero o en especie - incluidas acciones liberadas- distribuidos por las
sociedades a que se refiere el inciso a) del artículo anterior, quedan íntegramente sujetos al impuesto
cualesquiera sean los fondos empresarios con los que se efectúe el pago. No se consideran sujetos al
impuesto los dividendos en acciones provenientes de revalúos o ajustes contables, no originados en utilidades
líquidas y realizadas.
A los fines establecidos en el párrafo anterior, las acciones liberadas se computarán por su valor nominal y los
restantes dividendos en especie por su valor corriente en la plaza en la que se encuentren situados los bienes
al momento de la puesta a disposición de los dividendos.
Art. 66.1 DR.- A los fines de lo dispuesto en el quinto párrafo del artículo 46 de la ley, deberán
deducirse del numerador las primas de emisión.
En el caso de rescate de acciones que se hubieran emitido con prima de emisión, así como en el de
distribución de esa prima, siendo el beneficiario del rescate o de la distribución el accionista suscriptor original
que la integró, éste podrá deducir del dividendo de rescate o de la prima distribuida, la suma del aporte
realizado que constituyera la prima de emisión en la proporción de las acciones rescatadas o de la prima
distribuida con relación al total de las acciones emitidas o de la prima total, respectivamente.
En la medida en que el resultado de la enajenación a que se refiere el último párrafo del artículo 46 de la ley
fuera una pérdida, ésta podrá compensarse con el importe del dividendo proveniente del rescate, así como de
la prima distribuida. En el caso de quedar un remanente de pérdida no compensada, le será aplicable el
tratamiento previsto en el artículo 19 de la ley. Cuando se rescaten acciones emitidas con prima y ésta integre
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las sumas destinadas al rescate, el suscriptor original que la hubiere aportado podrá deducirla del dividendo
del rescate en la proporción que corresponda.
Art. 66.2 DR.-- Los dividendos y utilidades a que se refiere el primer párrafo del artículo 46 de la ley
son los que se determinen tomando en consideración los estados contables de publicación (o, en su caso,
registros contables), distribuidos con posterioridad al agotamiento del importe equivalente al de las utilidades
líquidas y realizadas, reservas de utilidades y primas de emisión, acumuladas al cierre del ejercicio fiscal
inmediato anterior al que inicie a partir del 1° de enero de 2018.
El impuesto del tercer artículo sin número incorporado a continuación del artículo 90 de la ley no resultará
aplicable en la medida que los dividendos y utilidades distribuidas correspondan a ganancias impositivas
acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior al iniciado a partir del 1° de enero de 2018 que hubieran
tributado a la tasa del 35%. Idéntico tratamiento procederá para determinar la procedencia de la alícuota del
13%, en cuyo caso deberán considerarse las ganancias impositivas acumuladas al cierre del ejercicio
inmediato anterior al iniciado a partir del 1° de enero de 2020 que hubieren tributado a la tasa mencionada en
el párrafo precedente o a la del 30%.
Art. 66.3 DR.- Los “retiros de fondos” a los que hace referencia el inciso a) del primer párrafo del
artículo sin número incorporado a continuación del artículo 46 de la ley son aquellos que se efectivicen
durante UN (1) ejercicio fiscal y hasta el límite de las utilidades acumuladas y no distribuidas del ejercicio
inmediato anterior, incluyendo las utilidades líquidas y realizadas y las reservas de esas utilidades. A la fecha
de cada pago, estarán sujetos a la retención prevista en el tercer artículo sin número incorporado a
continuación del artículo 90 de la ley.
Con relación al total de los retiros realizados durante un ejercicio fiscal -hasta la fecha de vencimiento de la
declaración jurada del impuesto a las ganancias del sujeto perceptor- que estuvieren por encima del límite
indicado en el párrafo precedente, las entidades comprendidas en las disposiciones del artículo 46 de la ley
deberán comparar el mencionado excedente con las utilidades contables acumuladas al cierre de ese
ejercicio, debiendo ingresar el impuesto del tercer artículo sin número incorporado a continuación del artículo
90 de la ley por el importe de los retiros efectuados, hasta el límite de las referidas utilidades contables, en
tanto los mismos no hubieren sido devueltos a la fecha en que se realiza tal comparación.
Sobre el excedente que surja de la comparación indicada en el párrafo precedente, serán de aplicación las
disposiciones del artículo 73 de la ley.
El procedimiento dispuesto en los párrafos precedentes también resultará de aplicación con relación a las
presunciones de los restantes incisos del primer párrafo del artículo sin número incorporado a continuación del
artículo 46 de la ley.
Se entiende por “fondos” los retiros de efectivo, ya sea en moneda nacional o extranjera, así como también de
cualquier valor negociable, sea o no susceptible de ser comercializado en bolsas o mercados y de cualquier
bien entregado sin contraprestación.
Art. 66.4 DR.- No se tendrá por configurado el “retiro de fondos” en los términos de lo dispuesto en el
inciso a) del primer párrafo del artículo sin número incorporado a continuación del artículo 46 de la ley, cuando
se acredite fehacientemente que su destino responde a operaciones realizadas en interés de la empresa.
Art. 66.5 DR.- Cuando se verifique la devolución total o parcial de los fondos retirados que hubieren
dado lugar a la retención del impuesto prevista en el tercer artículo sin número incorporado a continuación del
artículo 90 de la ley, ese impuesto, en su medida, deberá ser devuelto de conformidad con el procedimiento
que establezca la AFIP. En dicho supuesto deberán aplicarse, respecto de esos retiros, las disposiciones del
artículo 73 de la ley.
Art. 66.6 DR.- Lo dispuesto en el inciso c) del primer párrafo del artículo sin número incorporado a
continuación del artículo 46 de la ley no resultará de aplicación en la medida que exista una retribución por el
otorgamiento de la garantía, que se hubiera fijado en condiciones de mercado entre partes independientes.

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Art. 66.7 DR.- Cuando se anticipen sueldos, honorarios u otras remuneraciones a los directores,
síndicos y miembros de consejos de vigilancia, así como a los socios administradores, que sean titulares,
propietarios, socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los sujetos comprendidos en el
artículo 69 de la ley y excedan el importe fijado por la asamblea de accionistas o reunión de socios,
correspondientes al ejercicio por el cual se adelantaron, esos importes quedarán comprendidos en los
términos del inciso f) del primer párrafo del artículo sin número incorporado a continuación del artículo 46 de la
ley en la medida que hubiera utilidades distribuibles en ese ejercicio. En tal caso, en la fecha de presentación
de la declaración jurada del impuesto a las ganancias, las entidades comprendidas en las disposiciones del
artículo 46 deberán ingresar el impuesto establecido en el tercer artículo sin número incorporado a
continuación del artículo 90 de ese texto legal.
Si el monto a que hace referencia el párrafo precedente hubiera quedado alcanzado por una retención de
impuesto a las ganancias en cabeza de su beneficiario en concepto de sueldo, honorario u otra remuneración
que se otorguen, el impuesto oportunamente retenido deberá ser devuelto –previa compensación con otras
obligaciones a cargo del contribuyente- en los términos, plazos y condiciones que a tal efecto establezca la
AFIP.
Rescate de acciones:
Las acciones rescatables son un tipo de acciones que se diferencian de las ordinarias en que no
poseen un carácter permanente sino que tienen un límite temporal definido. Esto significa que una empresa
puede vender acciones por un periodo de tiempo y recuperarlas más tarde.
Las empresas realizan este tipo de venta de acciones para conseguir liquidez y financiación para su actividad
empresarial en momentos puntuales. Cuando se realiza la emisión de las acciones se acuerdan
las condiciones del rescate. Este tipo de acciones se deben desembolsar íntegramente en el momento de la
emisión.
Rescate de acciones de fuente extranjera: Art. 142 - En el caso de rescate total o parcial de acciones,
se considerará dividendo de distribución a la diferencia que se registre entre el importe del rescate y el costo
computable de las acciones. Tratándose de acciones liberadas distribuidas antes de la vigencia de este título
o de aquellas cuya distribución no se encuentra sujeta al impuesto de acuerdo con lo establecido en la parte
final del primer párrafo del artículo precedente, se considerará que su costo computable es igual a cero (0) y
que el importe total del rescate constituye dividendo sometido a imposición.
El costo computable de cada acción se obtendrá considerando como numerador el importe atribuido al rubro
patrimonio neto en el balance comercial del último ejercicio cerrado por la entidad emisora, inmediato anterior
al del rescate, deducidas las utilidades líquidas y realizadas que lo integran y las reservas que tengan origen
en utilidades que cumplan la misma condición, y como denominador las acciones en circulación.
A los fines dispuestos en los párrafos anteriores, el importe del rescate y el del costo computable de las
acciones, se convertirán a la moneda que proceda según lo dispuesto en el artículo 132, considerando
respectivamente, la fecha en que se efectuó el rescate y la del cierre del ejercicio tomado como base para la
determinación del costo computable, salvo cuando el rescate o el costo computable, o ambos, se encuentren
expresados en la misma moneda que considera dicho artículo a efectos de la conversión.
Cuando las acciones que se rescatan pertenezcan a residentes en el país comprendidos en los incisos d), e) y
f) del artículo 119 o a los establecimientos estables definidos en el artículo 128 y éstos las hubieran adquirido
a otros accionistas, se entenderá que el rescate implica una enajenación de esas acciones. Para determinar el
resultado de esa operación, se considerará como precio de venta el costo computable que corresponda de
acuerdo con lo dispuesto en el segundo párrafo y como costo de adquisición el que se obtenga mediante la
aplicación del artículo 152 y, en caso de corresponder, del artículo 154. Si el resultado fuera una pérdida, la
misma podrá compensarse con el importe del dividendo proveniente del rescate que la origina y en el caso de

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quedar un remanente de pérdida no compensada, será aplicable a la misma los tratamientos previstos en el
artículo 135.
Rescate de acciones de fuente argentina: Art. 149.5 DR - Cuando se trate de las operaciones a que
hace referencia el inciso d) del primer párrafo del segundo artículo incorporado sin número a continuación del
artículo 90 de la ley, la diferencia de precio, neto de intereses corridos, superior al nominal residual, se
imputará proporcionalmente a cada período fiscal, teniendo en cuenta la totalidad de los meses existentes
contados desde el de suscripción o adquisición y hasta el de amortización total.
El importe deducible en cada periodo fiscal, correspondiente a la diferencia de precio a que hace referencia el
párrafo anterior no podrá exceder el equivalente al de los intereses que se perciban en cada uno de ellos.
De existir un remanente no deducible, éste se proporcionará en los meses existentes contados desde el mes
de la percepción de los intereses y hasta el de la amortización total. Este procedimiento deberá reiterarse en
cada período fiscal, hasta aquel de la referida amortización.
En el ejercicio fiscal en que se produzca la enajenación o amortización total, lo que ocurriera con anterioridad,
se imputará la diferencia de precio pendiente de devengamiento al inicio de ese ejercicio.
Impuesto cedular: casos especiales: apartados 4 y 5 art. 2 de la Ley.
A través de la ley 27430 se creó un Impuesto Cedular para PH y SI aplicable a los rendimientos
producto de la colocación de capital en valores, los intereses de depósitos a plazo efectuados en entidades
financieras, los resultados provenientes de la enajenación de acciones, valores representativos y certificados
de depósito de acciones y demás valores, cuotas y participaciones sociales incluidas cuotapartes de fondos
comunes de inversión y certificados de participación de fideicomisos financieros y cualquier otro derecho
sobre fideicomisos y contratos similares.
Dicho impuesto rige para los años fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de 2018.
Es decir, la ley prevé que determinadas rentas queden gravadas con una alícuota cedular, significa
que no se incorporan dentro de la escala progresiva del art. 90.
Art. 2 – Apartados: 4) los resultados derivados de la enajenación de acciones, valores representativos
y certificados de depósito de acciones y demás valores, cuotas y participaciones sociales —incluidas
cuotapartes de fondos comunes de inversión y certificados de participación de fideicomisos financieros y
cualquier otro derecho sobre fideicomisos y contratos similares—, monedas digitales, Títulos, bonos y demás
valores, cualquiera sea el sujeto que las obtenga.

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Cuando se trate de ganancias de fuente extranjera provenientes de operaciones de enajenación de

acciones, valores representativos y certificados de depósitos de acciones y demás valores, cuotas y
participaciones sociales –incluidas cuotapartes de fondos comunes de inversión y certificados de depósitos de
participación de fideicomisos y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y contratos similares-, títulos, bonos
y demás valores, el tercer párrafo del art. 90 de la ley establece una única alícuota, del 15%.

5) los resultados derivados de la enajenación de inmuebles y de la transferencia de derechos sobre

inmuebles, cualquiera sea el sujeto que las obtenga.
En la medida en que no se las considere como rentas de tercera categoría, la ganancia derivada de la
venta de inmuebles (y la que provenga de la transferencia de derechos sobre éstos) en cabeza de PH y SI
debe tributar bajo las condiciones del apartado 5 del artículo 2: renta de segunda categoría [Art. 45 inc. k)] con
un impuesto cedular del 15%, quedando expresamente exentas cuando provenga de la enajenación de la
casa-habitación. En el caso de residentes en el país con ganancias provenientes de fuentes extranjeras la
alícuota es también del 15%.
La fecha 1/1/2018 es la que determina la gravabilidad ya sea por el “Impuesto a la Transferencia de
Inmuebles” (ITI), o por el impuesto a las ganancias. Es decir, si el vendedor o cedente adquirió el inmueble
(que vende o cuyo derecho cede) con posterioridad a la fecha, la ganancia por la venta o por la cesión están
gravadas por el impuesto a las ganancias; en cambio si la adquisición o cesión (de lo que ahora vende o
cede) fue antes del 1/1/2018, la operación se rige por el ITI.

Dividendos o utilidades que superen las ganancias determinadas en base a la aplicación en base a las
normas generales de la ley.
Art. 69.1 - Cuando los sujetos comprendidos en los apartados 1,2,3, 6 (fideicomisos) y 7 (FCI) del
inciso a) del artículo 69, así como también los indicados en el inciso b) (establecimientos permanentes) del

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mismo artículo, efectúen pagos de dividendos o, en su caso, distribuyan utilidades, en dinero o en especie,
que superen las ganancias determinadas en base a la aplicación de las normas generales de esta ley,
acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de dicho pago o distribución, deberán retener
con carácter de pago único y definitivo, el treinta y cinco por ciento (35%) sobre el referido excedente.
A efectos de lo dispuesto en el párrafo anterior, la ganancia a considerar en cada ejercicio será la que resulte
de detraer a la ganancia determinada en base a la aplicación de las normas generales de esta ley, el impuesto
pagado por el o los períodos fiscales de origen de la ganancia que se distribuye o la parte proporcional
correspondiente y sumarle los dividendos o utilidades provenientes de otras sociedades de capital no
computados en la determinación de dicha ganancia en el o los mismos períodos fiscales.
Si se tratara de dividendos o utilidades en especie, el ingreso de la retención indicada será efectuado por el
sujeto que realiza la distribución o el agente pagador, sin perjuicio de su derecho a exigir el reintegro por parte
de los beneficiarios y de diferir la entrega de los bienes hasta que se haga efectivo el régimen.
Las disposiciones de este artículo no serán de aplicación a los fideicomisos financieros cuyos certificados de
participación sean colocados por oferta pública, en los casos y condiciones que al respecto establezca la
reglamentación.

Deducciones admitidas.
Las del Art. 81, son las deducciones generales comunes a las 4 categorías, Intereses, actualizaciones
y gastos originados por deudas; Seguros para casos de muerte; Donaciones; Contribuciones; Amortizaciones
de bienes inmateriales; Relacionados con aspectos médicos; En concepto de alquiler de inmueble destinado a
casa-habitación; aportes a planes de seguro de retiro privados; y Servicios domésticos (Ley 26.063).
Las del Art. 82, son las deducciones especiales para las 4 categorías, Impuestos y tasas; Primas de
seguros; Pérdidas extraordinarias; Pérdidas por delitos de empleados; Gastos de movilidad, viáticos y
compensaciones; y Amortizaciones y pérdidas por desuso.
Deducciones especiales.
Art. 86 - Los beneficiarios de regalías residentes en el país podrán efectuar las siguientes
deducciones, según el caso:
a) Cuando las regalías se originen en la transferencia definitiva de bienes -cualquiera sea su naturaleza- el
25% de las sumas percibidas por tal concepto, hasta la recuperación del capital invertido, resultando a este fin
de aplicación las disposiciones de los artículos 58 a 63, 65 y 75, según la naturaleza del bien transferido.
b) Cuando las regalías se originen en la transferencia temporaria de bienes que sufren desgaste o
agotamiento, se admitirá la deducción del importe que resulte de aplicar las disposiciones de los artículos 75,
83 u 84, según la naturaleza de los bienes.
Las deducciones antedichas serán procedentes en tanto se trate de costos y gastos incurridos en el país. En
caso de tratarse de costos y gastos incurridos en el extranjero, se admitirá como única deducción por todo
concepto (recuperación o amortización del costo, gastos para la percepción del beneficio, mantenimiento, etc.)
el 40% de las regalías percibidas.
Las normas precedentes no serán de aplicación cuando se trate de beneficiarios residentes en el país que
desarrollen habitualmente actividades de investigación, experimentación, etc., destinadas a obtener bienes
susceptibles de producir regalías, quienes determinarán la ganancia por aplicación de las normas que rigen
para la tercera categoría.
Art. 64 DR - Los beneficiarios de rentas vitalicias podrán deducir, además de los gastos necesarios
autorizados por la ley, el CINCUENTA POR CIENTO (50%) de esas ganancias hasta la recuperación del
capital invertido.

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Art. 132 DR - Las deducciones autorizadas por el artículo 86 de la ley sólo podrán ser computadas por
las personas humanas residentes en el país y sucesiones indivisas radicadas en su territorio, en tanto las
regalías que las motivan no se obtengan mediante sujetos comprendidos por los incisos b), c) d) y e) y en el
último párrafo del artículo 49 o de empresas o explotaciones unipersonales que les pertenezcan y que se
encuentren comprendidas en las mismas disposiciones.
Asimismo, el cómputo de las deducciones a que se refiere el párrafo precedente quedará supeditado a la
vinculación que guarden con la obtención, mantenimiento o conservación de regalías encuadradas en la
definición que proporciona el artículo 47 de la ley.

La deducción que contempla el inciso b) del citado artículo 86, también resultará computable cuando la regalía
se origine en la transferencia temporaria de los intangibles de duración limitada mencionados por la ley en el
inciso f) de su artículo 81.
En los casos en que las personas humanas y sucesiones indivisas indicadas en el primer párrafo, desarrollen
habitualmente actividades de investigación, experimentación, etcétera, destinadas a obtener bienes
susceptibles de producir regalías, no podrán hacer uso de las deducciones a que se refiere este artículo,
debiendo aplicar las normas que rigen respecto de las ganancias encuadradas en la tercera categoría.

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