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ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
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INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
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INICIO
QUIPO DE TRABAJO
102022_77
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66742859
1084552221
1,061,735,519
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DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09% 12.09% 0.01% 0.01% $ - 0.00%
PASIVO FINANCIERO 384 203 370 27.49% 20.63% $ 181 47.15%
PATRIMONIO 950 1,004 1,037 68.06% 102.17% $ 54 5.74%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207 1,407 95.56% 122.79% $ 126 9.48%
COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03% 3.18% 0.00% 0.00% 1.45% 41.62%
COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36% 2.13% 0.00% 0.00% 0.97% 41.62%
N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
Ke P
WACC PF CP Kd CP K/I CP
K Servicio de la deuda
PF I
K
PF LP Kd LP K/I LP I
Kdt K
Decisiones financiación
EVA
Tx
r Económico Agregado: Beneficio economico obtenido por la compania una vez deducido los gastos incurridos. Impuesto de Renta: Impuesto
de caracter obligatorio donde se
requiere conocer la renta
líquida del contribuyente
despúes de calcular la renta
bruta para calcularse.
FCP
UODI
RONA PO
PROVEEDORES
AON
FCL
AO
INVENTARIOS
PAO AF
FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión PEO
Flujo de caja bruto: Son las Capital de trabajo neto Inversión en activos fijos : Gasto
operativo : Recursos necesarios efectuado en la adquision de
Ingresos operacionales: Son los Punto de equilibrio operativo utilidades luego de las de la compania para su activos que hacen parte de la
ingresos resultado de la permite determinar el grado de amortizaciones impuestos y
previsiones. operacion con disponibilidad a compania y que permiten su
principal actividad economica apalancamiento operativo de la corto plazo. funcionamiento.
de la compania compania.
RO MB
CV
ME PET
GOA
Gastos operacionales de
administración son los costos
incurridos en el desarrollo del
objeto principal de la empresa,
se identifican los
datosrelacionados con la estion
administrativa.
MO GO
GOV
Depreciaciones estas
corresponden a la disminucion
periodica del valor de un bien o
un activo.
OGO
Amortizaciones es el devaluo de
los bienes y posesiones a traves
del tiempo.
Amortizaciones es el devaluo de
los bienes y posesiones a traves
del tiempo.
RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9.9% 12.5% 2.6% 26.1% 594 306 288 -48% 500 213 287 -57% DISPONIBLE
133 151 1876% 14% 31% 20% 11% -34% 40% 25% 15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días -220 días -59% 118 273 155 132%
AON 9% 32% 23% 238%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 126 -9% KTO CXC CCE
69% 80% 11% 15% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 853 392 -32% 284 280 4 -1% 374 días 172 días 202 días -54%
65% 56% 8% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
AO 141.5% 92% 50% -35% 118 días 110 días 08 días -7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 958 267 1,225 -128%
1,927 1,513 414 -22% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 98% NA NA
NE 51% 34% 17% -34% 844 300 544 -64%
PAO AF 68% 35% 33% -48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días 414 días -66%
45.66% 61.47% 0.16 35% 450 450 - 0%
2.19026 163% 56% -26% 23% 30% 6% 27%
FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 - 104 756 -116% AF 450
880 930 50 6% 39.1% 39.9% 0.8% 2% %IO 16% 17% 1% 7% KTNO 651 547 104 -16% %FCB 313%
RO MB NA NA MC $ 344 371 27 8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 0 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4% ME PEO
56% 55% 1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 2% 7% 345 336 9
GOA UE 209 237 28 13% 39% 36% 3% -8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5% INICIO ANTERIOR
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
22.5% 24.3% 1.8% 8.0% 181 183 2 1% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO 198 226 28 14% 21% 20% 1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 445 424 21 -5%
43 38 5 -12% 51% 46% 5% -10%
4.9% 4.1% 0.8% -16.4%
D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% 0% NA
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INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo
la empresa esta disminuyendo en sus activos productividad de los activos operacionales PAO
Incrementar los activos corrientes de la Ofrecer a los clientes descuentos por pagos de
empresa. contado
Indicadores de medicion:Porcentaje de
disminucion o eliminacion de gastos
( comparativo mes a mes)
Indicadores de medicion.Porcentaje de
disminucion o eliminacion de gastos
( comparativo mes a mes) por cada area de la
compania
Indicadores de medicion.Porcentaje de
disminucion en los costos por insumos Reducir al menos en un 20 % anual los gastos
comprados para los empleados de la compania
Indicadores de medicion.Porcentaje de la
capacidad de ahorro comparativa mes a mes
Indicadores de medicion
CXC -20%
CXC -20%
UODI Elevar en un 2%
UODI Elevr en un 2%
Kd CP
Disminuir en el año 3 un 30% de
los pasivos financieros del valor
actual
reflejando en la disminución del pasivo
financiero.
UODI
CXC
deudas saldadas
aumento en el patrimonio y capital de trabajo y
rotacion de inventario disminucion en las deudas en contra de la
empresa.
deudas saldadas
Realizar analisis de los gastos incurridos para determinar cuales se pueden disminuir o
eliminar.
Solicitar a cada seccion de la compania la justificacion de cada gasto a realizar ademas explicar
sobre los ya incurriods.
Una vez establecido el presupuesto se le debe dar seguimiento cada mes, analizando las
desviaciones, el hecho de contar con un presupuesto no implica disponer completamente de
el, si se pueden evitar o disminuir gastos se debe motivar a hacerlo.
Se debe hacer seguimineto a los rubros mas importantes de forma mensual para proceder al
respectivo analisis y tomar las medidas pertinentes segun el caso.
Rediseñar de tal forma que se disminuya el costo de manufactura y mano de obra del bien o
servicio.
Realizar campañas de publicidad en redes sociales para capación de nuevos clientes para
aumentar ventas y por ende los ingresos operacionales
Definir las cantidades de los artículos requeridos en almacén de acuerdo al costo para la
empresa y el tiempo en ser adquiridos por el cliente
Determinar los niveles de existencias, y asi identificar cuando se debe de realizar el pedido
para surtir el almacén de acuerdo a los tiempos de los proveedores.
Definir las cantidades de los artículos requeridos en almacén de acuerdo al costo para la
empresa y el tiempo en ser adquiridos por el cliente
Determinar los niveles de existencias, y asi identificar cuando se debe de realizar el pedido
para surtir el almacén de acuerdo a los tiempos de los proveedores.
A los clientes fieles, darles credito solo a 90 dias, para obtener mayor disponible en menor
tiempo.
Una vez se incrementen las ventas de articulos que produzcan mayor rentabilidad, se
alcanza utilidad mayor a los costos de producción
emplear herramientas de proyecciones financieras las cuales permiten analizar de una mejor
manera los diferentes escenarios a los que se expone la empresa.
dotar a los empleados con herramienta y maquinaria de calidad que no genere accidentes
laborales o deterioros de los mismos.
socializar las experiencias de los vendedores y analizar sus resultados en las diferentes zonas de
comercialización.
Los informes de gastos deben ser requeridos por los altos directivos, con base en los
administrativos, de producción y de ventas, para tomar decisiones de austeridad del gasto, por
consiguiente la empresa debe tener bien definidas sus áreas principales de administración,
producción y ventas
Con una buena calidad de productos, su venta aumenta y en forma proporcional aumenta su
rentabilidad.
Al conocer los productos en venta, las ventas tantos físicas como one line aumentan.
Consiste en que la empresa obtenga mayor conocimiento sobre sus proveedores y de lo que
ofrecen para asi escoger el mas adecuado siempre y cuando garantice la calidad de lo que
ofrece.
Consiste en que la empresa evite adquirir deudas y pueda sostenerse con los recursos propios
para sostener el nievel de porcentaje adquirido hasta el momento.
Consiste en tener claridad de lo que se va a adquiri siempre y cuando la deuda nos de mayor
rentabilidad y no tengamos en un furuto problemas con ella.
la empresa tiene mayores fuentes de financiacion, con este dinero puede pagar mas
rapidamente a sus mayores provedores.
Aprovechando que la empresa tiene buena solidez, hay que incremetar las ventas, disponiendo
de diferentes factores como, disminuir costos, ofrecer productos de calidad a buen costo,
realizar promociones, contar con excelente personal para las ventas, encontar nuevos
proveedores que deseen invertir y asi bajar el endeudamiento en el que se encuentra la
empresa, pues sus ingresos estan siendo usados para cubrir estos y su rentabilidad disminuye,
si realizamos estos pasos sus ingresos seran de exito y eficientemente la empresa surgira.
Negociar con los proveedores para minimizar ostos y si minimizar costos de adquision y
conseguir aliados para promocionar su marca y vender mas
Negociar con los proveedores para minimizar ostos y si minimizar costos de adquision y
conseguir aliados para promocionar su marca y vender mas
Se debe convertir los activos deudores en activos corrientes, de esta forma la empresa creara
más valor, ya que se pueda disminuir los pasivos corrientes, obteniendo como resultado mayor
Utilidad del Ejercicio.
Se debe observar todos los costos de mano de obra del personal administrativo, ya que para el
año 2 aumentaron los gastos de peronal y honorarios, pero las utilidades se redujeron con
respecto al año 1. Se debe buscar las áreas donde se puedan reducir las horas de trabajo para
ayudar a ahorrar en costos de nómina en general. Limitar las horas extras, consolidar y eliminar
tareas redundantes.
Desarrollar un modelo de gestsion que permita en cada una de las areas de la organización
aplicar la eficiencia y la eficacia de los procesos, identificando gastos improductivos que
impactan la generacion de valor. Disminuir gastos fijos en la prestacion del servicio,Utilizar
mayormente las tecnologias de infromacion y comunicacion para disminuir gastos de
papeleria,Optimizar los activos de forma que se disminuya los gastos vinculados a
depreciaciones acumuladas.Convertir gastos fijos en variables en cuento a la contrtacion de
nomina de fuerza de ventas y cobranza.
Observaciones
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
10.54% 6.00% $ 0.05 -43%
91.3 52 39 -43%
WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
11.90% 8.13% $ 0.04 -32%
144 114.00 30 -21%
Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
1.36% 2.13% 0 57%
EVA 35 $ 30.00 5 -14%
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
7.76 56.18 48 624%
0.51% 0.03 0 541%
UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
151 170 19 12%
16% 18% 2% 11%
RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
12.54% 12.14% 0.41% -3%
$ 151.42 $ 170.18 1876% 12%
AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
1,207 1402.0426 195 16%
80% 82% 2% 3%
INICIO ANTERIOR
De acuerdo con el análisis vertical y horizontal de los estados financieros con relació
año 2 se puede afirmar de la Empresa Mi Mejor Ejemplo SAS:
El activo total muestra una disminución del año 1 al año 2 año en un 22%, esta dis
activo total se debe esencialmente a los activos corrientes que están conformados po
Inversiones a corto plazo, inventarios, deudores y el disponible. El disponible
incremento del 132 % del año 1 al año 2, en razón a que se recuperó la cartera y los in
disminuyeron en un 64% con respecto al año 2. Del año 1 al 2, los activos no co
mostraron ningún incremento considerable, solo se generó un incremento en el rubro
cual solo creció en un 0,3%, los otros rubros como propiedad, planta y equipo, Invers
plazo, intangible y otros activos permanecieron sin variación alguna.
Con relación a las cuentas para el activo corriente en el ano 1 el inventario es la
representativa en esta sección lo que indica que se presentan falencias en la gestión de
sin embargo, en el año 2 se evidencia una apropiada gestión de inventarios pues dism
64% lo que es un claro indicio de que la mercancía rota de forma rápida.
En lo referente a los pasivos totales presentan una disminución del año 1 al año 2
debido a que para el año 2 no tenía obligaciones financieras a largo plazo, su pasivo n
largo plazo se redujo en un 100%, en tanto que los pasivos corrientes disminuyeron
año 2 en 34% debido al pago de parte de la deuda a proveedores ya que disminuyó e
cuentas por pagar en un 17% para el año 2.
Con respecto a los pasivos corrientes para los años 1 y 2 la deuda con los pro
disminuido un 57.4% lo que implica que la empresa tiene mayor solvencia y liquidez.
Garayoa, P. (2013). Gestión financiera. Madrid, ESPAÑA: Macmillan Iberia, S.A. (pp. 252-263). Recupera
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http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=54&docID=3227698&tm=1525899
Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 4). Rec
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=4&docID=10311795&tm=1492486
ANTERIOR SIGUIENTE
ANCIERO
ttps://ebookcentral-proquest-
docID=5513473
4-45) Recuperado de
cID=3227698&tm=1525899580423
Se aprecia como el EVA ( Valor economico agregado) para el ano 3 es positivo, lo qeu
las utilidades generadas luego del pago de impuestos y el pago de intereses son may
de capital lo qeu evidencia un beneficio economico. De otra parte la rentabilidad d
operacionales netos ha disminuido con respecto al ano anterior, lo qeu significa que
mantener un eficiente manejo de los recursoshay un deficit con relacion al desempen
se aprecia que la utilidad operativa luego del pago de impuestos tiene un incremento
de un2 % aunque podria decirse que es beneficioso para la empresa por que es un i
qeu las medidas del plan de manejo estan funcionando personalmente considero que
y deberian ser reestructuradas las medidas del mencionado Plan para lograr un inc
notorio. Con respecto a los activos netos operacionales incrementan en un 2% y p
como en le caso anteriro que es un beneficio para la empresa , al definir el preuspues
para los gatos de fuincionamiento de la compania, sin embargo de acuerdo a las accio
de manejo definidas anteriormente la meta era correspondiente al 16% por lo tanto
deben ser replanteadas para alcanzar la meta propuesta. De otra parte se apr
obligaciones a corto y largo plazo incrmentar su valor en el ano 3 , al igual que el patrim
puede ser en razon a qeu las deudas de la compania se originan en la adquision de b
logro de la actiivdad de la cual es objeto.
BIBLIOGRAFÍA
ANTERIOR SIGUIENTE
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
Colectivo, A. (2009). Contabilidad general I. La Habana, CU: Editorial Félix Varela. (pp. 18-22).
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Fierro, Á. (2011). Contabilidad general (4a. ed.). Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 21-24). Recuperado de http
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Garayoa, P. (2013). Gestión financiera. Madrid, ESPAÑA: Macmillan Iberia, S.A. (pp. 252-263).
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Garayoa, P. (2013). Gestión financiera. Madrid, ESPAÑA: Macmillan Iberia, S.A. (pp. 252-263).
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INICIO
itos, no solo por el analisis que requiere
ancieros y la interpretacion de estos se
ANTERIOR
as inversiones de la compania, los
specto a las inversiones que a la
CIONES
nanciera resultan no solo interesantes
plan de mejora de acuerdo a los
en esta matriz permiten evaluar y
vidad.
ndi a traves las actividades realizadas
on de los recursos financieros de la
ria estudiada,
sean la cual permite
aporvechados adquirir
de la mejor un
manera
ontramos
mediano enolas empresas,
largo plazo. en donde a su
mi opinión deben ser especiales en las
or medio de estos las empresas pueden
esas las cuales ya están actualizadas.
organizaciones, la cual permita una toma
debilidades se deben tomar acciones de
elementos los cuales están garantizando