CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

PIEDAD CONSTANZA RUALES CEBALLOS

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QUIPO DE TRABAJO

102022_77

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

66742859

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
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NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical horizontal
Año 1 Año 2 ANO3 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 $ 940 100.00% 100.00% 100.00% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 $ 500 55.68% 54.84% 53.19% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 $ 440 44.32% 45.16% 46.81% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 $ 140 15.68% 15.59% 14.89% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 $ 35 4.89% 4.09% 3.72% $ 5 11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 $ 265 23.75% 25.48% 28.19% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 $ 11 1.25% 1.18% 1.17% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - $ - $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 $ 254 22.50% 24.30% 27.02% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 $ 30 6.16% 3.73% 3.19% $ 20 36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 $ 224 16.34% 20.57% 23.83% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 $ 38 89.47% 4.09% 4.04% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 $ 186 12.48% 16.48% 19.79% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 $ 19 124.77% 1.65% 1.98% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 $ 167 14.84% 17.81% $ 39 39.63%

Elaborado por CONSTANZA RUALES Información

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 $ 1,180 100.00% 100.00% $ 412 29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 $ 280 8.44% 27.77% 23.73% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 $ 100 7.17% 10.17% 8.47% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 $ 300 23.91% 31.54% 25.42% $ 24 7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 $ 280 20.33% 28.48% 23.73% $ 4 1.28%
OTROS $ 50 $ 30 $ 20 3.58% 3.05% 1.69% $ 20 40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 $ 500 60.48% 30.52% 42.37% $ 544 64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 $ 530 38.12% 53.92% 44.92% $ 2 0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 $ 50 3.58% 5.09% 4.24% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 $ 450 32.25% 45.78% 38.14% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 $ 20 1.43% 2.03% 1.69% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 $ 5 0.50% 0.51% 0.42% $ 2 28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 $ 5 0.36% 0.51% 0.42% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 $ 1,710 138.12% 153.92% 144.92% $ 414 21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 $ 528 55.53% 51.75% 44.74% $ 266 34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 $ 220 12.96% 20.63% 18.64% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 $ 213 35.83% 21.66% 18.05% $ 287 57.41%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 $ 25 2.15% 2.54% 2.12% $ 5 16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 $ 40 2.44% 3.87% 3.39% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 $ 30 2.15% 3.05% 2.54% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - $ 150 14.53% 0.00% 12.71% $ 203 100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - $ 150 14.53% 0.00% 12.71% $ 203 100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 $ 678 70.06% 51.75% 57.45% $ 469 47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 $ 1,037 68.06% 102.17% 87.88% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 $ 840 60.20% 85.45% 71.19% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 $ 30 0.79% 2.68% 2.54% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 $ 167 7.08% 14.04% 14.15% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - $ - 0.00% 0.00% 0.00% $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 $ 1,037 68.06% 102.17% 87.88% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 $ 1,715 138.12% 153.92% 145.34% $ 414 21.50%

DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09% 12.09% 0.01% 0.01% $ - 0.00%
PASIVO FINANCIERO 384 203 370 27.49% 20.63% $ 181 47.15%
PATRIMONIO 950 1,004 1,037 68.06% 102.17% $ 54 5.74%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207 1,407 95.56% 122.79% $ 126 9.48%

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80% 26.30% 0.02% 0.02% 11.97%

PATRIMONIO 71.23% 83.20% 73.70% 0.05% 0.08% 11.97% 16.81%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100% 100% 0.07% 0.10% 0.00% 0.00%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03% 3.18% 0.00% 0.00% 1.45% 41.62%
COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36% 2.13% 0.00% 0.00% 0.97% 41.62%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6% 6% 0.00% 0.01%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00% 14.00% 5.02% 0.01%
Bu Beta operativa 0.50 0.50 0.50 0.04% 0.05%
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676 0.05% 0.06% $ 0 10.65%
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54% 6.00% 0.01% 0.01% $ 0 4.89%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134 9.67% 13.63% $ 1 0.74%
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559 675 38.41% 56.87% $ 23 4.29%
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke
Costo del patrimonio: Es el
porcentaje del costo requerido
por los inversionistas por la
inverion realizada en la
compania.
WACC
Costo promedio ponderado de
capital :Se refiere a la cifra
global del porcentaje obtenido
de las distintas fuentes
financieras con el proposito de
ser invertido en un proyecto en
particular de la empresa.
Kdt
Costo de la deuda después de
impuestos : Costo resultante de
la deduccion fiscal a la deuda.
EVA
r Económico Agregado: Beneficio economico obtenido por la compania una vez deducido los gastos incurridos.
UODI
Utilidad operativa después de
impuestos : Es el valor de
ingresos reportados como
utilidad en un periodo
especifico.
P
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Patrimonio: Son los
bienes( vehiculos,maquinaria,pr
opiedades,efectivo,etc) que
posee una persona natural o
juridica,
PF CP Kd CP K/I CP
Abonos a capital e intereses de
Costo de la deuda a corto plazo: la deuda a corto plazo: Son los
Pasivo Financiero de corto Es el importe de la compania pagos adelantados realizados
plazo: Obligacion financiera de para realizar su actividad de cuando la compania tiene una
la compania qeu se debe pagar inversiòn por medio de su deuda por pagar,con el
en un corto tiempo. financiaciòn en forma de proposito de saldar el credito
crèditos. en un menor tiemo y con
intereses mas bajos.
K Servicio de la deuda
PF I
Pasivo Financiero : Son los Erogaciones efectivas se refiere a los
abonos a capital e intereses de las
compromisos financieros que obligaciones financieras
deben ser cancelados en
efectivo y pueden ser a corto,
mediano o largo plazo.
K
PF LP Kd LP K/I LP I
K
Decisiones financiación
Pasivo Financiero de largo Abonos a capital e intereses de
plazo: Compromiso financiero Costo de la deuda a largo la deuda a largo plazo: Se
adquirido or la empresa refiere a los pagos adicionales
plazo :Importe que asume la
generalmente por un alto valor compania en un largo periodo realizados por la empresa para
razon por la cual por lo que no ara la ejecucion de un proyecto. saldar un credito a largo plazo
se puede cubrir en un corto para saldar la deuda en un
tiempo y se extiende su pago. tiempo menor.
Tx
Impuesto de Renta: Impuesto
de caracter obligatorio donde se
requiere conocer la renta
líquida del contribuyente
despúes de calcular la renta
bruta para calcularse.
FCP
Flujo de caja para los
propietarios es el dinero
enerado or la comania en un tie
o determinado ara suplir los
paggos a los acreedores y /o
accionistas.
 Flujo de caja para los
propietarios es el dinero
Utilidad operativa después de enerado or la comania en un tie
impuestos : Es el valor de o determinado ara suplir los
ingresos reportados como paggos a los acreedores y /o
utilidad en un periodo accionistas.
especifico.

RONA PO

PROVEEDORES

Pasivo operativo o pasivo

Rentabilidad de los activos operacional Corresonden a las
operacionales netos :Ganancias
generadas a partir de los obligaciones financieras por
activos de la compania si su impuestos o comerciales, este
indicador informa cuales son
valor es alto indica el buen las obligaciones mas Proveedores : Persona o
desempeno de la compania. empresa que brindan bienes o
reresentativas.
servicios a terceros.

AON

KTO CXC CCE

Activos operacionales netos:

Deduccion de las deudas a los
activos, permiten determinar la
cantidad de dinero de la Cuentas por cobrar a clientes :
Ciclo de conversión de efectivo :
empresa para gastos de Capital de trabajo operativo: Son las cuentas relacionadas Tiemo transcurrido entre la
funcionamiento. con los clientes donde se
Recursos utilizados para las registran las variaciones de las adquisicion de materia prima
actividades de la compania. para la manufactura hasta la
ventas de conceptos diferentes venta del mismo.
a prodcutos y servicios.

FCL
AO
INVENTARIOS

Flujo de caja libre es el dinero

Activos operacionales : Activos con el que cuenta la compania
de la compania que permiten la Inventario de mercancías : Son para cubrir deudas o
generacion de servicios y dividendos.
todos los bienes de la compania
ayudan al cumplimiento del que se han adquirido con el
objeto de la empresa. propòsito de venderlos y
generar utilidades.

PAO AF

Productividad de los activos

operacionales : Permite Activos fijos : Bienes tangibles o
identificar la eficiencia con la intagnibles que permiten el
que la compania hace uso de los correcto desempeno de la
activos operacionales para compania pero no estan
generar ventas.A mayor valor destinados a la venta.
mayor productividad.

FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión PEO

Flujo de caja bruto: Son las Capital de trabajo neto Inversión en activos fijos : Gasto
operativo : Recursos necesarios efectuado en la adquision de
Ingresos operacionales: Son los Punto de equilibrio operativo utilidades luego de las de la compania para su activos que hacen parte de la
ingresos resultado de la permite determinar el grado de amortizaciones impuestos y
previsiones. operacion con disponibilidad a compania y que permiten su
principal actividad economica apalancamiento operativo de la corto plazo. funcionamiento.
de la compania compania.

RO MB

CV

Margen bruto :Conocido como

Rentabilidad operativa es una margen de beneficio, se refiere
herramienta de analisis que al beneficio directo que obtiene
permite determinar la la comnpania por un bien o
efectividad de una estrategia al servicio y es la diferencia entre
relacionar las ventas y los costos el precio de venta del producto Costo de ventas es el importe
oeracionales de la empresa. sin IVA y el costo de de generar un producto en un
produccion.
lapso contable especifico.
 Margen bruto :Conocido como
Rentabilidad operativa es una margen de beneficio, se refiere
herramienta de analisis que al beneficio directo que obtiene
permite determinar la la comnpania por un bien o
efectividad de una estrategia al servicio y es la diferencia entre
relacionar las ventas y los costos el precio de venta del producto Costo de ventas es el importe
oeracionales de la empresa. sin IVA y el costo de de generar un producto en un
produccion. INICIO
lapso contable especifico. ANTERIOR SIGUIENTE

ME PET

Punto de equilibrio total en este

Margen Ebitda mide la
rentabilidad de la compania con
base en las utilidades
alcanzadas antes de los
intereses y tributos.
punto las ventas son
equivalentes a los costos y
gastos, es util para determinar
el volumen minimo de ventas
que la empresa debe efectuar
para no perder y ganar.

GOA

Gastos operacionales de
administración son los costos
incurridos en el desarrollo del
objeto principal de la empresa,
se identifican los
datosrelacionados con la estion
administrativa.

MO GO

GOV

Gastos operacionales es el coste

Margen operacional es la
utilidad operacional sobre las
ventas netas y determina si la
compania es o no lucrativa.
en que la empresa incurre por
concepto de las actividades
propias para el desempeno de
esta, excluyendo los costos de
los bienes vendidos, estos si
incluyen los gastos Gastos operacionales de ventas
administrativos, suministros de son originados por el desarrollo
oficinas y salarios del personal del objeto social y lo destinado
administrativo. a la gestion de las ventas.

Depreciaciones estas
corresponden a la disminucion
periodica del valor de un bien o
un activo.

OGO

Otros gastos operacionales son

los otros pagos destinados al
funcionamiento de la compania

Amortizaciones es el devaluo de
los bienes y posesiones a traves
del tiempo.
 Amortizaciones es el devaluo de
los bienes y posesiones a traves
del tiempo.

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% 0.5% -4.9% 851 866 15 1.8%
94.3 91.3 3.0 -3.2% 68.9% 81.0% 12.1% 17.6%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.4% 11.9% 2% -11% 181 203 22 12% 12.1% 12.1% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
179 144 35 -20% PF NE 9% 13% 4% 43% GF 54 35 20 - 0 I 54.2 34.7 19.5 64% %IO 24.5% 23.2% 1.3% -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 181 -47% PF LP
31% 19% 12% -39% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 203 - 203 -100%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 11% 0% 11% -100%
2.3% 1.4% 1.0% -41.6%
EVA GF 54 35 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54.0 -117% Tx
% -2.4% 0.5% 2.9% -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0.2% 5.8%
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 1,173 51 1,225 -104%
133 151 18.76 14% NA
0.15075 16% 1% 8%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9.9% 12.5% 2.6% 26.1% 594 306 288 -48% 500 213 287 -57% DISPONIBLE
133 151 1876% 14% 31% 20% 11% -34% 40% 25% 15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días -220 días -59% 118 273 155 132%
AON 9% 32% 23% 238%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 126 -9% KTO CXC CCE
69% 80% 11% 15% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 853 392 -32% 284 280 4 -1% 374 días 172 días 202 días -54%
65% 56% 8% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
AO 141.5% 92% 50% -35% 118 días 110 días 08 días -7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 958 267 1,225 -128%
1,927 1,513 414 -22% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 98% NA NA
NE 51% 34% 17% -34% 844 300 544 -64%
PAO AF 68% 35% 33% -48%

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días 414 días -66%
45.66% 61.47% 0.16 35% 450 450 - 0%
2.19026 163% 56% -26% 23% 30% 6% 27%
FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 - 104 756 -116% AF 450
880 930 50 6% 39.1% 39.9% 0.8% 2% %IO 16% 17% 1% 7% KTNO 651 547 104 -16% %FCB 313%
RO MB NA NA MC $ 344 371 27 8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 0 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4% ME PEO
56% 55% 1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 2% 7% 345 336 9
GOA UE 209 237 28 13% 39% 36% 3% -8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5% INICIO ANTERIOR
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
22.5% 24.3% 1.8% 8.0% 181 183 2 1% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO 198 226 28 14% 21% 20% 1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 445 424 21 -5%
43 38 5 -12% 51% 46% 5% -10%
4.9% 4.1% 0.8% -16.4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% 0% NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
450 - 450 -100%
313% 0% 313% -100%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

Se presento un incremento de los gastos

1 operacionales para el ano 2 con respecto al ano GASTOS OPERACIONALES GO
1.
 Los Ingresos Operacionales aumentaron para el
segundo año en un %4 lo anterior en Ingresos Operacionales (IO)
2 consecuencia directa de la disminución de los
Gastos Operacionales de Administración (GOA)
gastos operacionales de administración

Aunque se evidencia una tendencia creciente

en cuanto al tiempo en que la empresa
transforma sus inventarios en efectivo, (629
días) para el ano 1,indicando mala
3 administración de los inventarios,para el ano 2 365/(COSTO DE VENTAS/INVENTARIOS)
disminuyen los días de forma sustancial (215
días) sin embargo es un tiempo que se puede
mejorar.
4

5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Examinar de forma detallada los gastos

operacionales

Justificar los gastos

Reducir los gastos operacionales en un 5% al Incentivar en la compania la mentalidad del

ano. ahorro.

Determinar el presupuesto de gastos y

proceder a monitorearlo mensualmente.

Monitorear los gastos para poder controlarlos.

Controlar el monto de la nómina pagada al

personal administrativo operacional
 Capacitar al personal administrativo
operacional para que realicen sus labores en
menor tiempo pero igual de eficiente.

Determinar los gastos operacionales de

administración mas altos y evaluar nuevas A traves del personal administrativo
formas de como disminuirlos para el año operacional implementar mejoras en el bien o
siguiente. servicio producido con el fin de reducir el costo
de manufactura o mano de obra y así aumentar
Verificar y determinar si el personal administra los ingresos operacionales.
las operaciones y realiza las gestión correcta de
los recursos necesarios para sus
actividadesevitamdo el desperdicio.
Invertir el marketing por redes sociales para
captar nuevos clientes y así aumentar los
ingresos operacionales.

Disminuir los gastos no operacionales que no

inlfuyan en la mejora de las ventas.

Realizar inventarios périodicos

Definir las cantidades mínimas y máximas del

inventario.

Reducir al mínimo la posibilidad de tener sobre

Determinar tiempos de reposicion de
existencias, logrando así un manejo eficiente inventario
del dinero invertido en mercancía.

Analizar los procesos de manufactura

realizados en el departamento de producción.

Diseñar estrategias de venta

N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Indicadores de medicion:Porcentaje de
disminucion o eliminacion de gastos
( comparativo mes a mes)

Indicadores de medicion.Porcentaje de
disminucion o eliminacion de gastos
( comparativo mes a mes) por cada area de la
compania

Indicadores de medicion.Porcentaje de
disminucion en los costos por insumos Reducir al menos en un 20 % anual los gastos
comprados para los empleados de la compania

Indicadores de medicion.Porcentaje de la
capacidad de ahorro comparativa mes a mes

Indicadores de medicion

Gastos Operacionales Administrativos (GOA) 16%

Gastos Operacionales Administrativos (GOA) 16%

Costo de ventas (CV) 56%

Ingresos Operacionales (IO) 880

Otros Gastos Operacionales (OGO) 1%

Inventario ejecutado/ inventario programado 100%

Numero de articulos evaluados/ total

inventario 100%

Tiempo de reposicion ejecutado/ Tiempo de

reposicion programado 100%

Determinar el numero de unidades producidas

Porcentaje de incremento en las ventas y

porcentaje de disminucion en invetarios
 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

Realizar analisis de los gastos incurridos para determinar cuales se pueden disminuir o
eliminar.

Solicitar a cada seccion de la compania la justificacion de cada gasto a realizar ademas explicar
sobre los ya incurriods.

Es de vital importancia realiar talleres de sensibliacion de porque es necesario reducir los

gastos

Una vez establecido el presupuesto se le debe dar seguimiento cada mes, analizando las
desviaciones, el hecho de contar con un presupuesto no implica disponer completamente de
el, si se pueden evitar o disminuir gastos se debe motivar a hacerlo.

Se debe hacer seguimineto a los rubros mas importantes de forma mensual para proceder al
respectivo analisis y tomar las medidas pertinentes segun el caso.

Realizar una revisión del costo de la nómina de empleados asociados a la fabricación o

prestación del servicio de la empresa con el fin de disminuir el gasto
Al capacitar al personal involucrado en la gestión de recursos de la producción, es posible
obtener optimos resultados haciendo uso de menos tiempo y recursos.

Rediseñar de tal forma que se disminuya el costo de manufactura y mano de obra del bien o
servicio.

Realizar campañas de publicidad en redes sociales para capación de nuevos clientes para
aumentar ventas y por ende los ingresos operacionales

Revisar de forma exhaustiva cuales gastos pueden eliminarse y disminuirlos al máximo.

Consolidar información de las existencias físicas de los productos a controlar

Definir las cantidades de los artículos requeridos en almacén de acuerdo al costo para la
empresa y el tiempo en ser adquiridos por el cliente

Determinar los niveles de existencias, y asi identificar cuando se debe de realizar el pedido
para surtir el almacén de acuerdo a los tiempos de los proveedores.

Evaluar todos los procesos de manufactura realizados en el departamento de producción, para

determinar si el exceso de inventario radica en compra de insumos o deficiencia en el area de
mercadeo.

Una vez evaluado la sobreexistiscia de inventario, se debe implementar estrategias de ventas.

Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
10.54% 6.00% 4.54% -43%
91.3 52 39 -43%

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
11.90% 8.13% 3.77% -32%
144 114.00 30 -21%

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
1.36% 2.13% 0 57%
EVA 35 $ 30.00 5 -14%
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
7.76 56.18 48 624%
0.51% 0.03 0 541%

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
151 170 19 12%
16% 18% 2% 11%

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
12.54% 12.14% 0.41% -3%
15142% 17018% 1876% 12%

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
1,207 1402.0426 195 16%
80% 82% 2% 3%
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

De acuerdo con el análisis vertical y horizontal de los estados financieros con relació
año 2 se puede afirmar de la Empresa Mi Mejor Ejemplo SAS:
El activo total muestra una disminución del año 1 al año 2 año en un 22%, esta dis
activo total se debe esencialmente a los activos corrientes que están conformados po
Inversiones a corto plazo, inventarios, deudores y el disponible. El disponible
incremento del 132 % del año 1 al año 2, en razón a que se recuperó la cartera y los in
disminuyeron en un 64% con respecto al año 2. Del año 1 al 2, los activos no co
mostraron ningún incremento considerable, solo se generó un incremento en el rubro
cual solo creció en un 0,3%, los otros rubros como propiedad, planta y equipo, Invers
plazo, intangible y otros activos permanecieron sin variación alguna.
Con relación a las cuentas para el activo corriente en el ano 1 el inventario es la
representativa en esta sección lo que indica que se presentan falencias en la gestión de
sin embargo, en el año 2 se evidencia una apropiada gestión de inventarios pues dism
64% lo que es un claro indicio de que la mercancía rota de forma rápida.
En lo referente a los pasivos totales presentan una disminución del año 1 al año 2
debido a que para el año 2 no tenía obligaciones financieras a largo plazo, su pasivo n
largo plazo se redujo en un 100%, en tanto que los pasivos corrientes disminuyeron
año 2 en 34% debido al pago de parte de la deuda a proveedores ya que disminuyó e
cuentas por pagar en un 17% para el año 2.
Con respecto a los pasivos corrientes para los años 1 y 2 la deuda con los pro
disminuido un 57.4% lo que implica que la empresa tiene mayor solvencia y liquidez.

Es de resaltar el bajo nivel de endeudamiento que presenta la Empresa con entidades

que para el año 2 no cuenta con deudas a largo plazo dejando en evidencia que es cap
sus actividades sin inconvenientes alcanzando un normal desempeño.
En cuanto al patrimonio la cuenta más representativa para los dos años fue el capita
términos generales el patrimonio muestra una tendencia al crecimiento, para el año 2
6% con respecto al año 1, el incremento del patrimonio se debió al resultado del Ejer
paso de $99 a $138, creciendo en un 40%, también el rubro de reservas el cual creció
del año 1 al año 2.
Análisis del estado de resultado
Al realizar la comparación entre los años 1 y 2 en el estado de resultados se puede no
un incremento año a año en las ventas, este incremento está relacionado con la correc
inventarios, se redujeron las cuentas por pagar a proveedores y se cubrieron en su
deudas a largo plazo con bancos. Con relación a los gastos, la empresa incurre e
administración :Sueldos y salarios, contribuciones de nómina y gastos generales, est
administración crecieron en el año 2 en un 5,07% respecto del año anterior.
El indicador EBITDA nos muestra que la ganancia real de la operación antes de
depreciaciones y amortizaciones incremento del año uno al año dos en 1.7% lo cual
compañía se encuentra en un buen momento financiero.
Con respecto a los indicadores la empresa manejó un nivel de endeudamiento bajo d
dos años demostrando poder mantener su normal funcionamiento sin necesidad de en
dos años demostrando poder mantener su normal funcionamiento sin necesidad de en
a largo plazo en el año 2.

En cuanto al nivel de liquidez y solvencia indicadores como el de capital de trabajo nos

para el año 2 este se ve disminuido, pero no afecta el normal funcionamiento de ac
decir con el dinero disponible se puede mantener la operación.
BIBLIOGRAFÍA

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 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

nancieros con relación al año 1 y

en un 22%, esta disminución del

stán conformados por los rubros:
ible. El disponible muestra un
eró la cartera y los inventarios se
2, los activos no corrientes, no
cremento en el rubro Diferidos el
nta y equipo, Inversiones a largo
a.
el inventario es la cuenta más
ncias en la gestión de inventarios,
nventarios pues disminuyo en un
ápida.
del año 1 al año 2 en un 48%,
go plazo, su pasivo no corriente a
ientes disminuyeron del año 1 al
s ya que disminuyó en un 54% y

deuda con los proveedores ha

solvencia y liquidez.

presa con entidades financieras y

evidencia que es capaz de cubrir
ño.
os años fue el capital social. En
miento, para el año 2 incrementó
al resultado del Ejercicio, el cual
servas el cual creció en un 140 %

ultados se puede notar que hubo

ionado con la correcta gestión de
se cubrieron en su totalidad las
a empresa incurre en gastos de
astos generales, estos gastos de
anterior.
operación antes de impuestos,
os en 1.7% lo cual indica que la

ndeudamiento bajo durante estos

sin necesidad de endeudamiento
 ounting. Recuperado de
cID=3429033&tm=1527887698551

S.A. (pp. 252-263). Recuperado de

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ID=10311795&tm=1492486673269
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: PIEDAD CONSTANZA RUALES CEBALLOS

El análisis arroja que la empresa presenta una óptima rotación de los inventarios, presenta un aumento en las ventas
generar ganancias y permitir el pago oportuno de las deudas a corto plazo, evidenciando un muy buen desempeño con
Capital de Trabajo , se aprecia además que el Patrimonio de la empresa cada año va incrementando lo que implica qu
está cumpliendo con el objetivo de ser rentable lo cual les va a permitir continuar creciendo y manteniéndose en el m

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
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INICIO
 ANTERIOR

CIONES

a un aumento en las ventas lo que le permite

n muy buen desempeño con relación al
mentando lo que implica que la empresa si
do y manteniéndose en el mercado.

x Varela. (pp. 18-22). Recuperado de

9486&tm=1479596588026

1-24). Recuperado de https://ebookcentral-

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ANTERIOR