Estimación Económica de un Proyecto Industrial

1.- Estimación Económica

- Esquema Tradicional de Estimación.

- Consideración Cambiante del Entorno Económico.
- Procedimiento Apropiado de actualización del Estimado de Costo.

Fabricar un producto es un problema que envuelve un procedimiento técnico y unas

condiciones económicas que harán, rentable o no la inversión necesaria para la
instalación y operación de la planta.
Conocer los costos e ingresos de una inversión que ocurrirá en un futuro, es unos
de los problemas más difíciles que enfrenta un profesional en el desarrollo de un
proyecto, debido a que en el momento de realización no se cuenta con la
información suficiente como para solicitar una cotización formal con un contratista o
suplidor. Por lo tanto, se hace necesario recurrir a la estimación de estos costos para
poder hacer los análisis económicos correspondientes. No existe una manera única
de hacer esta estimación, se puede recurrir a datos históricos de la empresa,
provenientes de otros proyectos similares o no, consultar opiniones de especialistas
en el ramo y publicaciones con listas de precios. De cualquier forma esto no
garantiza el costo exacto actualizado de los bienes y servicios requeridos por el
proyecto. Por consiguiente, será conveniente ajustar estos valores al tiempo real en
que la inversión se hará efectiva, usando los procedimientos apropiados para su
actualización.

El ingeniero, debe tener conocimientos suficientes para poder estimar lo costos y

determinar si estas condiciones económicas hacen realizable un proyecto, en el cual
se invierta una cierta cantidad de dinero para montar una planta y fabricar un
determinado producto.

La estimación de costos e ingresos de un proyecto industrial comprende la

determinación de las siguientes partidas:

- La inversión de capital.
- Los costos de manufactura.
- Los gastos generales.
- Las ventas y las ganancias.
-

2.- Estimación Económica de un Proyecto Industrial.

2.1 Definición
2.2 Elementos contables que definen la inversión (Efectos en tiempo real)

2.2.1 INVERSIÓN DE CAPITAL.

La inversión de capital es el monto de los recursos económicos necesarios para
construir las facilidades de producción, arranque y operación de la planta.
El capital total de un proyecto industrial está integrado por: El capital fijo, el capital
de trabajo más el costo del terreno y otros costos no depreciables.
CAPITAL TOTAL=CAPITAL FIJO+CAPITAL DE TABAJO+COSTOS DEL TERRENO

EL CAPITAL FIJO
El capital fijo representa la inversión en las facilidades de producción y los servicios
auxiliares. En la mayoría de los casos constituye un alto porcentaje del capital total
(entre un 80 a 90%). El capital fijo se deprecia y está constituido por los siguientes
renglones:

CAPITAL FIJO:

 Acondicionamiento del terreno:_____________________________________

 Construcción de las edificaciones:___________________________________

 Servicios industriales:_____________________________________________

 Costos de los equipos:____________________________________________

 Instalación de los equipos:_________________________________________

 Tuberías:______________________________________________________

 Controles e instrumentación:_______________________________________

 Aislamiento térmico:______________________________________________

 Subestación eléctrica:____________________________________________

 Sistema contra incendios:_________________________________________

 Plantas de tratamientos de residuos:_________________________________

 Instalaciones para el control de la contaminación atmosférica:_____________

1) SUBTOTAL COSTO FÍSICO DE LA PLANTA Bs.__________________________

Proyecto de ingeniería_____________________

2) SUBTOTAL COSTO DIRECTO DE PLANTA Bs.___________________________

Ganancia de contratistas__________________________

Imprevistos_________________________________
 TOTAL CAPITAL FIJO Bs.________________________________________

Acondicionamiento del terreno

Debe preferirse en terrenos planos, pero con buenas facilidades de drenajes

naturales urbanizados con todos los servicios, de manera de hacer menos costoso
su acondicionamiento.

El costo de acondicionamiento del terreno incluye el levantamiento topográfico

original, el diseño de la topografía modificada y las obras de movimiento de tierra
necesarias, además de los accesos, vías externas. Vías férreas, muelles, etc.

El costo de esta partida varía mucho entre un sitio y otro y de un terreno a otro. La
forma más aproximada de estimarla es con base en el precio unitario de Bs. /m 2 de
acondicionamiento.

Construcción de las edificaciones

La mejor manera de estimar el costo de los edificios para industrias es basándose

en el precio unitario del m2 cubierto.

Servicios industriales

Se entiende por servicios industriales las instalaciones de aguas blancas, aguas

negras, electricidad, gas natural, vapor, aire comprimido, etc.

Para la estimación de instalaciones debe tenerse una idea del consumo de cada uno
de ellos por ejemplo los litros / segundos de agua, los Kw. instalaos en electricidad,
los m3 / HR de gas o los Pie 3 / min. de aire comprimido. Como una primera
aproximación se puede utilizar costos unitarios promedios de estos servicios, pero
para una mayor aproximación para el costo real se debe efectuar un prediseño y
determinar los componentes de cada sistema y estimar el valor de cada uno de
ellos.

Costos de los equipos

En la estimación de costos de plantas industriales, uno de los componentes de
mayor importancia es el costo de los equipos. No siempre se dispone de una
cotización reciente sobre una parte de los equipos necesarios o bien se dispone de
una cotización por un equipo semejante pero con una capacidad diferente de la
necesaria, o bien la oferta es de una maquinaria usada.

El método del factor de una aproximación bastante exacta.

Se establece que, si el costo de u equipo dado es conocido a una capacidad, el

costo de una unidad semejante x veces mayor, será aproximadamente x n veces el
costo del equipo original.
n
Donde: Costo B= Costo A * Capacidad B
 Capacidad A
Los textos norteamericanos denominan este factor “seis décimos” (0,6), debido a
que en un gran número de casos, n=0,6, aunque puede variar considerablemente.

La validez de esta regla ha sido comprobada (para equipos norteamericanos,

especialmente). Sin embargo, debe tenerse discreción en su empleo cuando hay
diferencias muy grandes en los rangos de capacidad. Si el estimador dispone de
dos o más precios de diferentes tamaños de unidades, se puede establecer
exactamente el valor de un exponente particular del trazado logarítmico de una
curva costo – capacidad.

Índices: Una de las primeras dificultades en la estimación es el hecho de que los

datos conocidos, generalmente son obsoletos debido a los continuos cambios de las
condicones económicas. Las nuevas cotizaciones de todos los componentes de las
instalaciones, solo podrán obtenerse una vez que se tengan los diseños finales
aprobaos.

Para tener “al día” datos anticuados, se recurre al uso de índices. Estos son una
tabulación de la variación de los precios anuales tomando un año como base.

Para aproximar el costo en el momento deseado, se usa la siguiente ecuación:

Donde: Costo año x= Costo año y * Índice año X

Índice año Y

Hay numerosos índices tabulados, variando poco entre ellos y teniendo diferentes
años como base.

Los índices mas comúnmente usados en Norteamérica son:

Marshall & Stevens: Índices para “todas las industrias”, e índices para “industrias de
proceso”, publicando periódicamente en la revista Chemical
Engineering.

Nelson: Índices de costos de refinerías, publicado periódicamente en la

revista The Oil and Gas Journal.

CE Index: Índice de costos de plantas, publicado por la revista Chemical

Engineering.

Gráfico de costos de equipos

Existen una serie de gráficos, recopilados por varios autores, los cuales indican el
costo de diversos equipos para diferentes capacidades en un año determinado.
Este tipo de gráficos se publican en diversas revistas técnicas, y para la industria
químicxa han sido recopilados en varios libros, entre otros: Aries & newton,
Chemical Engineering Cost Estimation; Zimerman, Chemical Engineering Costs;
Chilton, Cost Engineering in the Process Industries.
En la estimación de costo de los equipos también debe tomarse en cuenta el índice
de inflación interna, así como la paridad cambiaria con la moneda del país de origen
del equipo, a fin de determinar el factor para corregir el costo estimado. Además,
debe agregarse los costos referentes a los transportes, seguros y aranceles de
aduana.

Instalación de los equipos

Para convertir en “Productivos” los diversos equipos de una planta, es necesario

instalarlos y conectar otros componentes: tuberías, instrumentación energía, etc.

El costo de instalación de los equipos se puede subdividir en tres componentes

principales: Fundaciones, Plataformas y Soportes, y Erección.

Fundaciones: El costo de las fundaciones proviene a su vez de las excavaciones

necesarias y el concreto que constituye la fundación.

Plataformas y Soportes: En muchas plantas, por las características de los equipos,

es necesario prever escaleras, pasarelas, pasamanos y los soportes metálicos
correspondientes.

Tuberías

En una partida que en algunas plantas resulta ser de una gran importancia, como
en las industrias químicas. En estos casos, debido a la magnitud, se requiere en su
estimación, tener una precisión considerable. Respecto a precios de diferentes
materiales y diámetros de tuberías y accesorios, existen gráficos abundantes en las
obras ya citadas y el montaje e instalación de ellos puede estimarse como un
porcentaje de su precio de costo. Es relativamente fácil obtener precios de este tipo
de trabajo con contratistas establecidos en el país.

Los autores norteamericanos, para plantas de procesos químicos hacen tres

clasificaciones: a) Sólido b) Sólido-fluido y c) Fluido, de acuerdo con el estado físico
de los materiales predominantes en el proceso.

Para los tres casos, hacen la siguiente estimación de costo de tubería, refiriéndose
al porcentaje que representa este renglón, sobre el precio de compra de los equipos:

PROCESO MATERIALES % MANO DE OBRA % TOTAL %

Sólido 8 6 14

Sólido-fluido 21 15 36
Fluido 49 37 86

El porcentaje referente a materiales se conserva perfectamente en Venezuela, pero

el referente a mano de obra para instalación debe ser aumentado al menos en una
tercera parte.

Controles e instrumentación

El cálculo del costo de la instrumentación puede hacerse mediante el uso de listas

publicadas en las obras ya citadas, añadiendo entre 25 y 30% por concepto de
instalación.

El uso de instrumentos y controles, varía grandemente de una industria a otra. La

industria de procesos mecánicos requiere una instrumentación moderada, algunos
procesos químicos, al contrario, requieren una gran cantidad de instrumentos y
controles automáticos.

Calculando la instrumentación como un porcentaje sobre el precio de costo de los

equipos, se pueden usar para estimación, las siguientes cifras de acuerdo con la
importancia que tenga esta partida en el tipo de industria, considerando:

MATERIALES % MANO DE OBRA % TOTAL %

Pocos controles 4 1 51
Algunos controles
especiales 12 3 15
Muchos controles 24 6 30

Los porcentajes aplicados a mano de obra, para el caso de Venezuela, deben ser
aumentados en una tercera parte.

Usando instrumentación de origen norteamericana se puede establecer para un

determinado proceso, el costo de la instrumentación el cual variará
aproximadamente con la potencia 0.3 de la capacidad de la planta.

Aislamiento térmico

Muchos procesos industriales, desarrollan o usan calor o frío y requieren que ciertos
aparatos y tuberías sean aislados técnicamente.

La selección del material aislante apropiado para cada caso, dependerá de una serie
de factores, como temperatura, resistencia mecánica del material, si estará a la
interperie, etc. El costo de los materiales y la mano de obra de colocación variará
grandemente de acuerdo con la selección.
Para efecto de estimación de costo se puede tomar este renglón como entre un 8 y
10% del precio de compra de los equipos, correspondiendo 3% a costo del material
aislante y el resto a mano de obra de instalación.

Sub Estación Eléctrica.

Para efectos de estimación, se puede tomar que el costo de la instalación completa
de subestaciones, cableados, etc. , representa entre un 15 y 20% del precio de
compra de los equipos.

También se puede hacer una estimación de un costo por KVA instalado.

Sistema contra incendio

Este concepto comprende las instalaciones para prevenir y combatir los incendios.
Está compuesto por los siguientes elementos:

 Sistema de detección y alarma.

 Sistema de extinción fijo y portátil.
 Alumbrado de emergencia y medios de escape.

La magnitud del costo de setas instalaciones dependerá del riesgo de la planta en

función del proceso, los materiales y productos que se manejan y almacenan. En
forma general según el costo de las instalaciones se puede estimar los siguientes
porcentajes, del costo de las edificaciones:

 Riesgo leve.... 5%
 Riesgo moderado.... 10%
 Riesgo alto.... 15%

Plantas de tratamiento de residuos

Las industrias obtienen el agua a partir de acueductos públicos (INOS) o bien de

abastecimiento propio por medio de pozos profundos, diques tomas en ríos, lagos o
el mar. Después de usar el agua para uso sanitario, proceso, producir vapor
enfriamiento el agua se recircula o se dispone en un receptor final. La calidad del
agua tanto en la toma como en los procesos internos y en la disposición final es de
suma importancia y están reguladas por las leyes estatales.

Las plantas de tratamiento más usuales en las industrias son las siguientes:

- Plantas de tratamiento para agua potable.

- Plantas de tratamiento de aguas para proceso.
- Plantas de tratamiento de aguas negras.
- Plantas de tratamiento de aguas residuales.
El costo de estas instalaciones se puede estimar en función de los litros/ segundos a
tratar.

Instalaciones para control de la contaminación atmosférica

La mayoría de los procesos industriales generan en su operación, gases, vapores,

humos o polvos que antes de ser descargados a la atmósfera deben ser tratados por
colectores lavadores o filtros. Estas instalaciones tienen en la actualidad un costo
muy elevado debido a las exigencias de las autoridades sanitarias, llegando en
algunos casos de industrias muy contaminantes a alcanzar la suma del 20% del
costo total de la inversión en equipos.

Ganancia de los contratistas

Esto se refiere al caso en que se hagan análisis de costos de obras, detalladamente,

en cuyas diferentes partidas se analizan solamente los materiales empleados y
mano de obra directa. Los contratistas percibirán una utilidad por su trabajo, que
puede estimarse entre un 4 y 5% sobre el capital fijo o bien entre un 10 y 15% sobre
el monto de la obra por ellos realizada.

Imprevistos

Es un apartida del capital fijo destinada a cubrir ciertos gastos que no fueron
previstos en el cálculo de adquisición de equipos, construcción de las edificaciones e
instalación.

Se calcula como un 5% (mínimo) del costo físico de la planta.

CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo de una industria o negocio es una cantidad de dinero que en

teoría en cualquier momento se puede recuperar totalmente. Es una inversión que
no se deprecia al igual que los terrenos ocupados por la planta.

El capital de trabajo varía desde una pequeña fracción del capital total hasta casi el
capital entero invertido, dependiendo del tipo de industria o negocio. Por ejemplo, en
una joyería el capital fijo es muy pequeño en comparación con el capital de trabajo,
en cambio en una planta siderúrgica el capital de trabajo es del orden del 20% del
capital total.

El capital de trabajo de una industria se puede estimar basándose en los siguientes

tres métodos:

1) Calcular el capital de trabajo como el 30% de las ventas anuales.

 2) Suponer que es un 15% del capital total.

3) Determinar el capital de trabajo calculando el monto de cada una de las

siguientes partidas:

 Inventario de materia prima.

 Inventario de materiales en proceso.
 Inventario de productos terminados.
 Inventario de repuestos, créditos y cuentas por pagar.
 Efectivo en caja.

Inventarios de materias primas.

Los inventarios de materias primas requeridas para la manufactura, se determinan

por la rata de consumo, su valor, su disponibilidad, distancia y condiciones de las
fuentes, y requerimientos de almacenaje.

El valor, puede estimarse en las necesidades de dos meses de producción para las
materias primas nacionales de fácil y segura adquisición y las necesidades de 4 a 5
meses de producción para las importadas. En cualquiera de los casos se tomará el
precio de costo.

Inventario de materiales en proceso

Varía mucho en diferentes tipos de industrias y dependerá de la complejidad del

ciclo de producción. Puede estimarse como la mitad de todos los gastos de
manufactura que ocurren durante un período equivalente de tiempo total requerido
por el proceso.

Inventario de productos terminados

Las cantidades de productos terminados que deben mantenerse en inventario, varía

considerablemente con los productos. Algunos productos se fabrican a una rata
continua de producción, pero su venta es por temporadas; otros, se despachan al
mismo ritmo de la producción. Si no se dispone de datos precisos, los inventarios de
productos se pueden estimar de 1 a 3 meses de producción, valoradas al costo de
manufactura.

Inventario de repuestos y materiales

En los países altamente industrializados el 95% como mínimo, de los equipos y

maquinarias usados en las plantas industriales, es de fabricación local, lo que
permite obtener fácil y rápidamente cualquier pieza de repuesto. No es éste el caso
de Venezuela, done prácticamente la totalidad de los equipos son fabricados en el
exterior. Para mantener en buen funcionamiento las plantas, es necesario mantener
un mínimo de piezas de repuesto almacenadas para ser usadas cuando ocurra una
avería.
La experiencia ha demostrado que es necesario tener en inventario
permanentemente una cantidad de repuestos que representa en dinero entre un 10 y
15% del costo de los equipos.

Créditos y cuentas por pagar

Debe tenerse suficiente capital disponible para cubrir las cuentas de productos
despachados a clientes importantes. Debe estimarse esta cantidad al menos como
el equivalente a un mes de producción valorada al precio de venta. Y restar la
cantidad estimada de cuentas por pagar.

Efectivo en caja

Es necesario disponer de una cierta cantidad para cubrir los pagos de sueldos y
salarios, servicios y materiales. Esta disponibilidad debe ser al menos el equivalente
a la cantidad que se gasta durante uno a dos meses como gastos de manufactura
para productos ya conocidos en el mercado, o mínimo 5 a 6 meses para productos
nuevos.

COSTO DEL TERRENO

El costo del terreno es un reglón que varía mucho de un lugar a otro. El costo en si
de los terrenos variará con las facilidades existentes, clasificándose en rurales,
áreas semiindustrializadas y zonas urbanizadas. Estas últimas presentarán mayor
número de servicios existentes y naturalmente serán más costosas.

Para no incurrir en errores, es relativamente sencillo averiguar en cada caso, el

costo de los terrenos deseados en cada zona y comparar las alternativas de terrenos
urbanizados, contra terrenos rurales, más la acometida en los servicios.

2.2.2 COSTOS DE MANUFACTURA

Se llama costo de manufactura a la suma de todos los directos, indirectos y fijos que
resultan de manufacturar un producto. Puede tabularse de la siguiente manera:

COSTO DIRECTO DE MANUFACTURA

Son los costos en los que se incurre específicamente para manufacturar un

producto.

Materias Primas _____________________________________

Mano de Obra _____________________________________

Supervisión _____________________________________
 Mano de Obra ____________________________________

Mantenimiento _____________________________________

Material y Consumo _____________________________________

Royalties Y Patentes _____________________________________

Servicios _____________________________________

TOTAL COSTO DIRECTO DE MANUFACTURA________________

COSTO INDIRECTO DE MANUFACTURA

Son las erogaciones que ocurren en forma indirecta en la producción de un bien o

servicio.

Beneficios sociales de los trabajadores _________________________

Laboratorios______________________________________________

Gastos de planta___________________________________________

Empacado________________________________________________

Despacho de productos_____________________________________

TOTAL COSTO INDIRECTO DE MANUFACTURA________________

COSTO FIJO DE MANUFACTURA

Son aquellos costos que no dependen del nivel de producción.

Depreciación_______________________________________

Impuestos sobre la propiedad__________________________

Seguros___________________________________________

TOTAL COSTO FIJO DE MANUFACTURA_______________

TOTAL COSTO DE MANUFACTURA____________________

Muchas industrias, en sus procesos, producen más de un producto. Conviene hacer
ciertas consideraciones sobre la distribución de los gastos de producción. En
principio, los procesos pueden agruparse en una o varias de las clasificaciones
siguientes:

1.- Cuando se fábrica un sólo producto, los costos de manufactura se

cargarán íntegramente a él.

2.- Cuando dos o más productos primarios se manufacturan al mismo

tiempo, por el mismo proceso, el costo de manufactura dividirse entre los productos
con base en la cantidad producida o bien con base en sus valores relativos.

3.- Si en la manufactura de un producto primario, resulta un sub-producto, el

valor de él, menos los gastos que ocasiona el proceso adicional, deben acreditarse
el costo del material primario.

COSTO DIRECTO DE MANUFACTURA.

Materias primas

El desembolso por materias primas está constituido por el costo de los materiales en
sí, más loa gastos ocasionados por transporte. En caso de ser importados, habrá
otros gastos que añadir. Manifiesto de embarque, comisión a agente embarcador,
seguro marítimo, comisión a agente importador, gastos portuarios, impuestos de
importación de acuerdo con la ley de aranceles. En algunas industrias, se utilizan y
se consideran como materias primas, materiales especiales como son matrices de
fundición o prensado, catalizadores, electrodos, etc. En este caso se cargará al
producto el costo de amortización de esos materiales de acuerdo a su vida útil.

En la adquisición de materias primas, debe tenerse en cuenta, durante las

negociaciones, la cantidad y la forma de transporte. Estos dos factores influyen
notablemente sobre el precio de compra de ellos.

Al hacer cálculos de estimación de costos, es siempre aconsejable obtener precios

de materias primas directamente de los suplidores para obtener precio al día, de no
ser esto posible, las publicaciones citadas traen listas de precios vigentes a la fecha
de publicación.

Como fuentes de información de materias primas, pueden citarse:

- Delegaciones comerciales de las diversas embajadas de los países

productores.

- Anuarios de comercio de la F A O.

- Publicaciones de las Naciones Unidas.

Las revistas:

- Chemical and Engineering News.

- Oil, Paint and Drug Reporter.

Mano de obra

La mano de obra representa la cantidad pagada a los trabajadores que intervienen

directamente en los procesos de manufactura.

El método más correcto de determinar los requerimientos de personal y, por tanto,

de mano de obra o salarios, es el estudio detallado del flujo de materiales a lo largo
de los procesos de operación y los equipo que intervienen en la producción. No
existe, ni sería aplicable universalmente una tabulación en la producción. No existe,
ni sería aplicable universalmente una tabulación estándar de horas-hombre
necesarias para la fabricación de diferentes productos.

Esta partida representa en algunas industrias muy automatizadas o en industrias

que manejan gases, por ejemplo, solamente entre un 5 y 15% del costo de
manufactura; en cambio en producciones que requieren gran manejo de materiales y
mucha labor manual., puede representar hasta un 30% o más de ese costo. Los
salarios en Venezuela varían notablemente de una región a otra del país, para una
misma clasificación de trabajadores. Muchas industrias típicas se rigen por salarios
tabulados de acuerdo con contratos colectivos de trabajo y aún así, los pagos
difieren de una zona a otra.

Supervisión

Se refiere a los sueldos pagados a todo el personal responsable por la supervisión

directa de las operaciones producción. Estos sueldos varías con la responsabilidad
asignada a cada supervisor.

En la estimación se adaptará en mismo criterio que en la mano de obra.

Mantenimiento

El costo de mantenimiento incluye el costo de los materiales y salarios empleados

en las revisiones de rutinas y reparaciones. Además las revisiones mayores de los
equipos y maquinarias y las embarcaciones.

Es una partida muy difícil de determinar y se requiere gran experiencia en el uso de

equipos, semejantes para tener una apreciación correcta.

Para una estimación preliminar, el costo de mantenimiento puede estimarse como

un porcentaje de la inversión de capital fijo, según el siguiente criterio:
TIPO DE EQUIPO MANTENIMIENTO p/año %

Simple, uso liviano 2a4

Normal 6a7
Complicado, uso severo 8 a 12

Se incurre frecuentemente en errores al cargar ciertos costos ocasionados y

relacionados con los equipos. Los desembolsos realizados para mejorar la planta, se
cargan a inversión de capital.

El reemplazo de equipos por razones de obsolescencia o desgaste natural, están

cubiertos por la depreciación y los materiales usados durante en la operación normal
de la planta, tales como empacaduras, cartas de control, lubricantes, etc., que se
clasifican como materiales de consumo.

Materiales de consumo

Como se expresa en el párrafo anterior, se hace notar que los artículos usados por
el personal de la planta para la normal operación de esta como empacaduras, cartas
de control, lubricantes, etc., íntimamente relacionados con el mantenimiento se
consideran como materiales de consumo. El desembolso de esas adquisiciones, se
puede estimar entre 15 y 20% del costo de mantenimiento anual.

Royalties y Patentes

El costo de las patentes, para producir determinados productos debe ser amortizado
durante el período de protección legal de los mismos.

Los royalties se pagan generalmente a una rata específica sobre la producción o

sobre las ventas.

Si no se dispone de datos exactos se puede estimar una cantidad equivalente entre

el 3 y 5% del total de las ventas para llenar éstos requisitos.

Servicios

Las cantidades de vapor, agua, electricidad, combustible, aire comprimido,

refrigeración, etc., deben ser determinadas por el ingeniero mediante un estudio
detallado de los requerimientos de los procesos.

Las obras citadas y muchos manuales, han recopilado tablas que indican cantidades
tentativas de loa diferentes servicios requeridos en diferentes industrias.
El costo de los servicios se debe obtener directamente de aquellas empresas
suplidoras como el INOS, CADAFE, CORPOVEN y otros.

Se recomienda que las cantidades calculadas de los diferentes servicios, sean

aumentadas de entre un 25 y 50% para compensar pérdidas e imprevistos.

COSTOS INDIRECTOS DE MANUFACTURA

Los costos indirectos son aquellos gastos que se incurren como resultado de (pero
no directamente por) las operaciones productivas.

Beneficios sociales de trabajadores

Se refiere a: pensiones, INCE, pago de vacaciones, utilidades, seguro social

obligatorio, prestaciones sociales de acuerdo con la ley del trabajo, seguros
colectivos, beneficios derivados de la aplicación de contratos colectivos de trabajo,
etc., que persiguen los trabajadores de la empresa, a parte del pago básico
estipulado en el tabulador de salarios.

Los beneficios referentes a la aplicación de la Ley del trabajo y la Ley del S.S.O son
fáciles de determinar de acuerdo con esas leyes.
Las utilidades (de fin de año) para estimación de costos se calculan con base en el
equivalente a dos meses de salario pagado a cada trabajador.

Los otros beneficios: pensiones, seguros colectivos y beneficios derivados de la

aplicación de los contratos colectivos de trabajo varían mucho de un tipo de empresa
a otro y de una región a otra del país.

De no tenerse a mano datos precisos sobre éstos últimos puede calcularse que un
total de beneficios sociales represente entre un 60 y 80% de los salarios básicos.

Laboratorios

Las industrias requieren tener laboratorios para los diversos controles de calida de
los productos.

El costo de operación de ellos varía mucho de una industria a otra, pero se puede
estimar en promedio entre 3 y 4% de los costos de manufactura.

Gastos de planta

Se refieren a los gastos ocasionados por mantener ciertos servicios que requieren
indirectamente las unidades de producción. Se incluyen en este renglón: los costos
de mantenimiento de los servicios médicos y recreativos, el departamento de
compra, los almacenes y los servicios de ingeniería.
Generalmente, setos gastos se reúnen en un solo total para luego distribuirlos entre
las diversas operaciones productivas, en proporción directa a los salarios de ellas o
a las capacidades de producción a los volúmenes de venta de cada sección.

Estos gastos se pueden estimar entre un 50 y 100% del costo de los salarios
productivos, los gastos de planta son proporcionales, generalmente, a los salarios;
serán mayores para plantas compuestas por operaciones complejas y menores para
plantas con procesos sencillos. Así mismo, la proporción de `setos gastos sobre los
salarios indirectos será mayor en plantas pequeñas que en otras de gran tamaño.

Empacado

El costo de los envases para los diversos productos industriales varía de acuerdo
con las características físicas y químicas de los mismos, la presentación, etc.
Muchos productos gaseosos, líquidos y sólidos sueltos se despachan a granel en
camiones o vagones cisternas o tolvas. Este resulta el sistema más económico de
empacado.

Se pueden considerar dos tipos de envases: de un solo uso y de múltiples usos. Los
primeros se desechan luego del primer uso y su costo se carga una sola vez a la
unidad de producción. Este es el caso, por ejemplo, de las cajas de cartón, potes de
lata para aceite o productos alimenticios, sacos múltiples para azúcar, etc. El costo
industrial de estos envases es relativamente bajo.

El segundo tipo, de uso múltiple, son aquellos cuyo costo es mayor y se carga a un
determinado número de unidades de producción, de acuerdo con el número de
veces que puede ser usado. Este tipo de envase debe ser devuelto a la planta,
representando esto un costo adicional.

Ejemplo de estos avances son: bombonas para gases, carboyas, botellas de vidrio
de bebidas gaseosas, huacales de madera para frutas, etc., el costo total de
empacado puede considerarse como un porcentaje del precio de venta de los
productos, en la siguiente forma:

PRODUCTO COSTO, % SOBRE PRECIO DE

VENTA

Farmacéuticos 35 - 40
Quincalleria y partes pequeñas 4-6
Confitería 20 - 22
Pinturas y lacas 13 - 15
Cosméticos y jabones 35 - 38
Productos alimenticios 23 - 25
Tintas adhesivas 38 - 42
Aceites 33 – 38
Despacho de productos

Muchos productos son vendidos en los propios almacenes de la planta (F.O.B.,

planta), en cuyo caso, el transporte de ellos hasta el cliente corre por cuenta de este
y no tiene importancia para la estimación de costos.

En otros casos, los productos deben ser transportados a los almacenes del cliente o
a los almacenes del propio fabricante, situados en los centros de consumo. En este
caso, el precio del transporte debe ser cargado al costo del producto. Normalmente,
el transporte por carretera o ferrocarril, se paga con base en tarifas expresadas en
Bs. / Ton. Km., fácil de obtener con los diferentes transportistas.

COSTO FIJO DE MANUFACTURA

Los costos fijos, son aquellos cargos que reflejan la inversión del capital fijo inicial,
ligado al tiempo y sin depender del nivel de producción.

Depreciación

La depreciación es una cantidad que se rebaja de la cantidad de los bienes, en el

término de su vida productiva, para compensar su agotamiento, desgaste, etc.,
incluyendo el factor de obsolescencia. En la industria, normalmente se aplica el
concepto de depreciación lineal.

El tiempo de depreciación varia de un tipo a otro de Industria; es diferente para los

diversos equipos individualmente. Hay tabulaciones que indican la vida media
normal tanto de los equipos como de las construcciones que forman la planta, pero
sin tomar en cuenta la obsolescencia.

En Norteamérica, para efectos de cálculos de estimación de costos se recomienda

tomar como cantidad anual de depredación entre el 8 y 10% de la inversión total
hecha como capital fijo. Estos porcentajes pueden ser aplicados igualmente en
Venezuela.

Impuestos sobre la propiedad

Los impuestos sobre la propiedad dependen del sitio donde se sitúe la planta. En
general, las situadas en ciudades pagarán mayores impuestos que las situadas en
regiones poco pobladas. Muchas veces los gobiernos regionales, para atraer
industrias exoneran el pago de estos impuestos por un cierto número de años.

En cada caso, debe averiguarse este renglón.

Los impuestos comúnmente establecidos, se refieren a:

  Impuestos de patentes de Industria y comercio.
 Impuesto sobre vehículos.
 Aseo urbano y domiciliario.
 Catastro y derecho de frente.
 Propaganda comercial e industria.
 Otros.

Seguros

Normalmente, las pólizas de seguros cubren los riesgos de las industrias; varían con
la peligrosidad del proceso. Para efecto de estimación de costos, puede tomarse
anualmente el equivalente al 1% del capital fijo.

2.2.3 GASTOS GENERALES

Los varios gastos incurridos en el funcionamiento de la empresa, además de los

gastos de manufactura, se agrupan a la denominación de gastos generales. Lo
forman: los gastos de administración, ventas, investigación y financiamiento.
Administración Bs._________________

Ventas Bs._______________________

Investigación Bs.__________________

Financiamiento Bs.________________

GASTOS GENERALES Bs.__________

ADMINISTRACION

Los gastos administrativos están formados por:

- Sueldos del personal directivo y de administración general.

- Auditoria.
- Alquileres, luz, teléfono etc.
- Gastos de oficina, papelería, útiles diversos, etc.

Para efectos de estimación de costos, se puede tomar como el equivalente al 2 a 3%

de las ventas o bien entre un 3 y 6% de los costos de manufactura.

VENTAS

Los gastos de venta varían mucho dependiendo del tipo de producción, métodos de
distribución, mercado, promoción y propaganda. Debido a la gran variedad de
factores que intervienen en los gastos de venta, es muy difícil asignar un factor para
efectos de estimación. Pueden variar de 2 a 3% del precio de venta. El rango inferior
será aplicable a productos estandarizados que requieren poca promoción que son
vendidos en grandes cantidades a otros manufactureros. El otro extremo será
aplicable a productos nuevos que requieren una gran propaganda y promoción. Sin
embargo, al estimar costos, puede asignarse a este renglón, el equivalente al 5 a.
15% del precio de venta o bien 5 a 25% de los costos de manufactura.

INVESTIGACIÓN

Toda industria, para mantenerse en posición ventajosa dentro del mercado

competitivo, necesita gastar un porcentaje de sus entradas, en investigación y
mejora de sus productos. Se estiman estos gastos entre 1 y 2.5% de las ventas.

FINANCIAMIENTO

Hoy en día, es una práctica común recurrir a grandes inversionistas o instituciones

especializadas para obtener el capital necesario para la creación de industrias. Esto
trae como consecuencia el pago de unos intereses sobre el préstamo obtenido. Para
efecto de estimación de costos, se puede considerar que estos intereses sean del
orden de 10 a 30% anual sobre el préstamo o en todo caso tomar el interés del
mercado.

2.2.4 VENTAS Y GANANCIAS

Al vender un articulo producido se espera lograr una ganancia o beneficio de tal

forma que la cantidad obtenida, por las ventas supere al costo total de producir dicho
artículo.

VENTAS

Es el monto total de dinero que se obtiene corno resultado de vender el producto

manufacturado y es igual al precio unitario del producto por el número de unidades
colocadas en el mercado.

Ventas (Bs)= PV (Bs/Unidad) *Q (Unidades)

GANANCIA BRUTA

Es el beneficio que se obtiene al restar al valor de las ventas los costos de

manufactura y los gastos generales.

Ganancia Bruta= Ventas – (Costos de manufactura + Gastos generales)

GANANCIA NETA

Es la ganancia que queda luego de descontar el impuesto sobre la renta a la

ganancia bruta.

Ganancia Neta = Ganancia Bruta – ISLR

Contablemente la ganancia neta se determina de la siguiente manera:

Ventas Bs.___________________

Costos de manufactura Bs.__________________

Gastos generales Bs.__________________

Costo total Bs.__________________

Ganancia Bruta (antes del ISLR) Bs.____________________

Impuesto sobre la Renta Bs.____________________

Ganancia Neta Bs.___________________

3.- Índices de Rentabilidad.

Existen varios métodos para expresar numéricamente el rendimiento financiero de

una empresa. En algunos casos, uno solo de ellos es suficiente, pero en otros casos
será necesario más de una de estas expresiones para concluir sobre los estudios de
evaluación de un proyecto.
Algunos de estos métodos de expresar la rentabilidad son:

Porcentaje de ganancia sobre las ventas

Porcentaje de retorno a la inversión

Valor actual

Equivalente anual

Tasa interna de Retorno

Tiempo de pago
Porcentaje de Ganancia sobre las Ventas

En este método se expresa la rentabilidad en términos de un cociente y entre la

ganancia y el precio de venta:

Rentabilidad=Ganancia neta (o bruta) por unidad / Precio de venta por unidad.

Porcentaje de Retorno de la Inversion

Es uno de los métodos más usados para expresar la rentabilidad de un proyecto. Es

la relación expresada en porcentaje, de las ganancias anuales a la inversión de
capital fijo.

%Rl =Ganancia neta (o bruta) * 100

Capital Fijo

Este método es similar a la tasa interna de retomo pero en una forma aproximada.

Valor Actual (VA)

El Valor Actual expresa la rentabilidad de un proyecto de inversión en forma de una

cantidad de dinero (Bs) en el presente (t=O), que es equivalente a los flujos
monetarios netos (Ft) del proyecto a una determinada tasa mínima de rendimiento,
es decir, que el Valor Actual representa un beneficio o pérdida equivalente en el
punto cero de la escala de tiempo. Se expresa algebraicamente de la siguiente
manera:
n
VA=Σ Ft . (1+i)-t
t=0
donde:

i= interés por periodo

t= tasa mínima de rendimiento
n= periodo de tiempo
Ft= flujos monetarios

Si el VA {i > 0 el proyecto es rentable

Equivalente Anual. (EA)

El Equivalente Anual es un índice de características muy similares al Valor Actual,

por cuanto, expresa la rentabilidad del proyecto en forma de una serie anual
uniforme (Bs. /año) que es equivalente a los flujos monetarios netos del proyecto a
una determinada tasa mínima de rendimiento. En consecuencia, el equivalente anual
representa el beneficio o la pérdida equivalente en forma de una serie anual
uniforme.

Se expresa algebraicamente de la siguiente manera:

EA (i) = VA (i) i(1+i)n

(1+i)n – 1

donde:

i= Interés por periodo

n= periodo de tiempo
VA (i) = Valor Actual

Si el EA(i) > O el proyecto es rentable

Tasa Interna de Retorno

La Tasa Interna de retorno expresa el beneficio neto anual que se obtiene en

relación con la inversión pendiente por recuperar al comienzo de cada año. También
es la tasa de interés que hace que los ingresos y los costos sean iguales. Esta
relación se expresa en porcentaje y representa el interés anual que genera la
inversión.

Es un índice en el cual se calcula un interés interno del proyecto por ensayo y error.
En el se hacen que los flujos anuales del valor actual igual a cero.

VA (i*)=O i* = tasa interna de retorno

Donde la incógnita en la ecuación es i*, la cual se puede calcular con un

procedimiento de tanteo.

Si i* > i mínima, el proyecto es rentable

Es uno de los métodos más utilizados.

Tiempo de pago

Este método es tal vez uno de los más usados. Puede definirse como el número de
años que la inversión de capital debe reponerse con las ganancias brutas obtenidas
sin deducir la depreciación.

Tiempo de pago= Capital fijo

Ganancia bruta + Depreciación
El tiempo de pago máximo aceptable, en años (antes del pago del impuesto sobre la
renta) para algunas industrias es:

INDUSTRIA POCO RIESGO GRAN RIESGO

QUÍMICA 5 2
PAPEL 4 2
FARMACÉUTICA 3 2
PINTURA 3 2
METALMECÁNICA 4 2

4.- ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

La estimación de costos estudiada anteriormente, se refiere a una determinada

planta, con una capacidad también determinada, sin embargo, no en todos los casos
se operará la planta a una capacidad de 100%, bien sea por problemas en los
equipos y maquinarias, bien sea por las condiciones del mercado. Conviene hacer
algunas consideraciones acerca del efecto sobre los costos y ganancias si se varía
esa capacidad de producción. Al suceder esto, .algunos renglones permanecerán
proporcionalmente constantes, en tanto que otros variarán de acuerdo con ciertas
condiciones particulares de cada caso. Así por ejemplo, el precio de venta del
producto posiblemente permanecerá igual, aunque el nivel de producción varíe, lo
mismo sucederá posiblemente con as materias primas y las tarifas de transporte,
pero los sueldos y salarios, no variarán proporcionalmente al disminuir la producción.

La manera más sencilla de visualizar el problema, es mediante la construcción de un

gráfico en que se relacionan los gastos anuales y el producto de las ventas a
diferentes capacidades de producción. Este gráfico representará las ganancias o
pérdidas y determinará un “punto de compensación” (Break-Even Point), en el cual,
a la capacidad de producción correspondiente, el producto de las ventas es igual al
costo total, o sea, a la suma de los gastos para obtener esa misma producción.
Cualquier planta, trabajando a una capacidad menor que la que le corresponde a
ese punto, irremediablemente dará pérdidas, y a capacidad mayor, dará ganancias.
El Diagrama del Punto de Equilibrio es una idealización del comportamiento de los
costos que permite visualizar la relación de los costos con los ingresos para
diferentes niveles de producción lo cual permite tomar decisiones sobre cuanto
producir para lograr los objetivos de la empresa.

Para construir este gráfico, se agrupan los diferentes elementos de costo de la

siguiente manera: Costos fijos y Costos variables.

Costos Fijos

Que permanecen constantes a cualquier nivel de producción, como se observa en la

figura y son:
 Depreciación

Impuestos

Seguros

Alquileres

Intereses sobre préstamo

CF = K (Constante)

Bs. /año

Costos Fijos
K
100%
0
Producción Unidades / año

Costos fijos para diferentes niveles de producción

COSTOS VARIABLES

Son aquellos que varían proporcionalmente al nivel de la producción, como se

muestra en la figura y son:
Materias primas

Servicios

Envases

Despacho (Transporte)
 Royalties

Comisiones de ventas

Sueldos y salarios

Prestaciones sociales

Supervisión

Gastos generales

Mantenimiento

Materiales de consumo

Algunos de estos costos por ejemplo los sueldos y salarios, los gastos generales,
laboratorios, mantenimiento, materiales de consumo y otros, podrán en algún grado
no ser directamente proporcional al nivel de producción. Estos frecuentemente se
denominan semivariables, pero para el análisis del punto de equilibrio se toman
como variables:

Costos variables
Bs. / año

0
PRODUCCIÓN UNIDADES / AÑO 100%

Costos variables para diversos niveles de producción

Y= Costos variables
X= Producción anual
A= Costo variable unitario
Si sumamos los gastos fijos y los gastos variables obtenemos el costo total el cual
podernos representar de la siguiente forma:

CT = K+AX
CT = CF+CVu . Q

Costos
Costo Total Variables

Bs. / año

CF Costos Fijos

0
Producción Unidades /año
Costos totales para diferentes niveles de producción

Determinación del punto de equilibrio

Si representamos en un solo gráfico los costos fijos, los costos variables, el costo
total y las ventas, se obtiene un diagrama que muestra la relación de los costos con
los ingresos, el cual se denomina DIAGRAMA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO, se
muestra en la siguiente figura.

Ventas
Ganancias
Costo Total
Bs. / año

Costo Total

Costos Fijos CV

CF

Producción Unidades /año

Diagrama de Punto de Equilibrio

Diagrama de Punto de Equilibrio
También la relación de los costos, ventas y los beneficios se mostrarán en forma de
tabla.

RELACIÓN DE LOS COSTOS, VENTAS Y GANANCIAS

PARA DIFERENTES NIVELES DE PRODUCCIÓN

PRODUCCIÓN 10 20 40 60 80 100
CF 500 500 500 500 500 500
CV 100 200 400 600 800 1000
CT 600 700 900 1100 1300 1500
VENTAS 225 450 900 1350 1800 2250
GANANCIAS (375) (250) 0 250 500 750

SOLUCIÓN ALGEBRAICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio se puede calcular en forma algebraica igualando los costos

totales a las ventas:

Ventas= CT
Pv * Q = CF + Cvu * Q

Q= CF
Pv – Cvu

CT= Costos totales

CF= Costos Fijos

Cvu= Costos variables unitarios

Q= Producción en el punto de equilibrio

También el punto de equilibrio puede calcularse con base en el valor de las ventas,
suponiendo que las ventas serán iguales a la suma de los costos fijos y los costos
variables.

VE= CF + CvE
donde:

VE= Ventas en el punto de equilibrio

CF= Costos fijos

CV= Costos variables anuales

 V= Ventas anuales

CvE= costos variables en el equilibrio

Como se supone que el precio de venta y el costo variable unitario son constantes,
la relación entre el costo variable y las ventas para cualquier nivel de ventas,
también será constante.

CV/V= CVE / VE ; CVE= CV / V * VE

Sustituyendo en la ecuación anterior queda:

VE= CF + CV / V * VE
de donde se puede despejar VE

VE = CF
1 - CV
V