Temario

(LANA)
(Lana
• Oferta mundial
(LANA) de Lana
• Demanda mundial de Lana
(LANA)
• Precios
• El rol de China
• Los cambios a nivel global
• Perspectivas de futuro
 Tendencias Macro
• Número de ovejas descienden en gral
• Mayor importancia relativa de la carne ovina
• Cambio climático:
– Efecto sobre los sistemas de producción animal ?
– Importancia de la bio “seguridad”:
alfombras, tapicería

• Mayor interés y demanda por lana “ética” ?

– Orgánica/ECO
– Sustentabilidad ambiental
– Standards laborales/Fair Trade
– Bienestar Animal (PETA)
– LCA (Ciclo de analisis de vida/huellas de C)
 Producción Mundial de Lana (base limpia)

1990 - 45% 2015

1992 mkg 1163 mkg
Otros
20% Australia* Australia*
36% 22%
Otros
Turquia 31%
2%

S Africa*
3%

China
Argentina* Turquia 15%
4% 1%
China
5% S Africa*
Uruguay* 3%
3% Nueva Agentina* Nueva
R Unido Ex URSS Zelandia* 3% Zelandia*
3% 12% 12% Uruguay* Ex URSS 12%
2% R Unido 9%
2%

Fuente: IWTO
Producción Mundial de Lana y Stocks

mkg limpia
1800
Production Opening stocks
1600
1400
1200
1000
800
600
400
200
0

Source: Poimena Analysis and International Wool Textile Organisation

Note: The year refers to the season ending eg 2000 = 1999/2000
Data in 2015 is an estimate and in 2016 is a forecast
Updated January 2016
 Causas de la Caída en la Producción de Lana

• “Racionalidad” económica de los productores

• Retornos económicos menores comparados con otros
rubros
• En algunos países, cambio a ovejas para producir carne
ovina
• Dudas acerca del futuro de la lana ?
Producción de lana por tipo

Referencias
Fina <=24.5um
Media 24.6-32.5
Gruesa >32.5 um

Fuente: IWTO
 1.000
1.200
1.400

0
200
400
600
800
mkg limpia
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Textiles de Interior

Apparel

2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Interior textiles

2013
2014
2015f
2016f
Producción de Lana usada en Vestimenta y en

2017f
 Australia: Número de Ovinos y Producción de Lana

Wool - mkg greasy Sheep - millions

1.200 200
Wool Sheep

1.000
150
800

600 100

400
50
200

0 0
 Perfil del diámetro en Australia

mkg greasy

200

180

160
1991/92 2001/02 2011/12 2014/15
140

120

100

80

60

40

20

Fibre diameter (micron)

 Australia
Caída importante en la Producción de Merino Medio
mkg greasy

500
450 1991/92 1999/00 2009/10
400 2013/14 2014/15f
350
300
250
200
150
100
50
0

Source: Michell Wool Whispers, AWTA, Australian Wool Production Forecasting Committee
and Poimena Analysis
Producción de Lana
Merino Fina y
Superfina

<19.5u
La producción de lana superfina australiana
(<18.5micras)
mkg base
% total de la producción
sucia
100 30%
Volume
90
Participación 25%
80
70
20%
60
50 15%
40
10%
30
20
5%
10
0 0%
 Gráfica 5: Australia: Diferencia porcentual de los precios
en relación a las lanas de 21 micras

% diferencia
250%
18 micras 19 micras
225%

200%

175%

150%

125%

100%

75%

50%

25%

0%
ene-00 ene-01 ene-02 ene-03 ene-04 ene-05 ene-06 ene-07 ene-08 ene-09 ene-10 ene-11 ene-12 ene-13

Fuente: AWEX,
Datos al 30 de agosto de 2013
Producción de lana ultrafina a galpón
Vellón de lanas Ultrafinas (11.8 micras)
La Producción Mundial de Lana permanece baja

• La producción mundial de lana permanece baja

– La menor producción de lana en 70 años

– Mayor interés en razas de carne y doble propósito
– Competencia de otros rubros agrícola

• La lana para vestimenta decrece; la lana para

interiores aumenta
• Menor producción de lanas merino medias y
fuertes: 21-24 mic
• La producción de lana superfina (18.5 micras y
más fina) retrocede desde valores records
• Menor producción y oferta de Australia en
2015/16
Factores que afectan el consumo de lana

• La situación económica de un país

• PBI/cápita
• Crecimiento económico (% PBI)
• Propensión al consumo/confianza del
consumidor

• Condiciones climáticas

• Padrones de consumo de vestimenta / Moda

• Precios de fibras competidoras
• Algodón
• Sintéticos

22
Consumo de lana para vestimenta vs ingresos

Fuente: IMF y The Woolmark Co.

 Crecimiento Económico Estable
en los 8 Paises que consumen más Lana
(% cambios año a año)
% change yr-on-yr
6%

4%

2%

0%

-2%
Pronóstico
-4%
Including China Excluding China
-6%

Source: IMF, Consensus Forecasts , International Wool Textile Organisation and Poimena Analysis
Note: Economic growth in China, Japan, USA, UK, Germany, Italy, France and South Korea,
weighted by wool consumption
Recuperación en la Economías Avanzadas,
China en Transición

% change yr-on-yr
12%
Average 2000-2008
10%
2013
8% 2014
2015e
6% 2016f

4% 2017f

2%

0%

-2%
World China Euro-zone USA Japan United
Kingdom

Source: International Monetary Fund (January 2016)

La “locura” de las prendas “doble face” en China

• Telas cardadas que usan lanas

cortas y finas (merino cardings
etc.) y en parte lanas cruzas

• Las telas Doble-fase son 2

piezas de tela cardadas tejidas
juntas durante la producción,
cada una con un color o tono
diferente

• Las prendas no necesitan

planchado

• Telas usadas mayormente para

abrigos de damas en el
mercado interno de China en
Otoño/invierno 2015
Abrigos Cardados : Telas “Double-Faced”
 Precios de la lana en Australia
Records para lanas medias y Merino Cardings (lanas cortas)
en 2015
USc/kg USc/kg
1.500 1.500

1.250 1.250

1.000 1.000

750 750

500 500
EMI
18 micron 21 micron
250 250 28 micron
Merino cardings
0 0

Source: AWEX
Prices to 15th January 2016
Australia – Indicador de Mercado del Este
Precios de lana en US$ – Sin ayuda del tipo de
cambio
IME en US$ vs relación USD/AUD
USD/AUD AWEX EMI c/kg clean
1.1 1400

1300
1.0 1200
1100
0.9 1000
900
0.8 AUD/USD EMI in USD EMI IN AUD 800
700
0.7 600
Ap 2

Ap 3

Ap 4

Ap 5

16
O 2

O 3

O 4

O 5
2

Ja 2

Ja 3

Ja 4

Ja 5
1

1
l-1

l-1

l-1

l-1
r-1

-1

r-1

-1

r-1

-1

r-1

-1
n-

n-

n-

n-

n-
ct

ct

ct

ct
Ju

Ju

Ju

Ju
Ja

Source: WI, AWEX, Reserve Bank of Australia

Data to 15th January 2016. EMI is on the 2014/15 basis
 Australian Wool Prices

USc/kg
1.500
21 micron 28 micron 30 micron
1.250
21 av 28 av 30 av

1.000

750

500

250

Source: AWEX
Prices to 22nd January 2016
Australia – Indicador de Mercado el Este (IME)
02/2016.

US$/Kg
Micras Tipo de lana aproximado
limpia

18,0 Merino Súper Fino 10.7

19,5 Merino Fino 9.8

21,0 Merino Medio 9.7

23,0 Merino Fuerte/Ideal/Merilín Fino 9.4

25,0 Cruzas Finas/Merilín Fuerte 7.5

28,0 Corriedale 5,8

32,0 Romney 4,7

IME 9,02

Fuente: elaboración sobre la base de cifras de Australian Wool Exchange.

Australia: Evolución de los precios
En cents U$S por kilo base limpia
 PRECIOS DE LANA EN ASUTRALIA
Indicador de Mercado del Este IME

A cents/kg
1418
Recuperacion 1373
1.400 Economica
1205 Mundial,precios
Recuperación del
del algodón al 1221
1.200 crecimiento
Venta total del alza
económico
mundial stock australiano, 1039
oferta se reduce
1.000 947
tendencia

922
800
Crisis deuda
718 Euro
600 Crisis
Crisis Financiera
646 Financiera
458
498 Asiatica Global
400
1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015

Source: AWEX – 2014/15 basis, weekly prices

Data to 10th July 2015
 Precios de lana en Australia
Indicador de Mercado del Este
US cents/kg
1.600
Recuperación del
crecimiento
1494
1.400 económico
global, precios
del algodón al
1.200 alza
1061

1.000
tendencia
895

800 906
835
Crisis del
600 Euro
Crisis
458 Financiera
400 Global

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Source: AWEX – 2014/15 basis

Data to 22nd January 2016
Consumo de Fibras (millones de toneladas)
0.26 1.09 23.30 45.06 69.71
%
100

80 Industrial 18%

Textiles de interior 29%

60
Vestimenta 53%
40

20

0
Lana Lana Algodón Fibras Todas las
Australia Sintéticas fibras

Fuentes: AWIPFC, Poimena Analysis, USDA and CIRFS.

Producción Mundial de fibras textiles
Porcentaje de participación
Total 81,313 mkg

Lino Seda Otras de

0,6% 0,2% origen animal
0,1%
Algodón
31,1%

Lana
1,4%
Sintéticos
61,2%
Celulósicas
5,4%

Fuente: CIRFS, Poimena Analysis, Delta

 Consumo Mundial de Las Fibras Textiles mas
importantes
Participación de la
Millones de tons lana
1.2%
110
100
90
1.4%
1.6%
80 1.8%
70
2.5% Wool Cellulosics
60
3.8%
50 4.3% Cotton
40 5.3%
30 6.9%
20 8.6%
Oil-Based
10 Synthetics
0

Source: CIRFS, The Woolmark Company, ICAC, Fibre Organon.

Updated December 2015
Relación de precios de la Lana con otras Fibras en
aumento
Relación
de precios
7.0
Wool:cotton
6.0

5.0

4.0

3.0

2.0 Wool:synthetic fibres

1.0

0.0
Jul-95 Jul-97 Jul-99 Jul-01 Jul-03 Jul-05 Jul-07 Jul-09 Jul-11 Jul-13 Jul-15

Source: AWEX, Cotton Outlook, PCI Fibres, CIRFS, Poimena Analysis

Compared with 21 micron wool. Data to December 2015
Perspectivas de Crecimiento por Segmentos

Crecimiento Mantenimiento Declinación

 Comercio Mundial en Vestimenta de Lana en 2014
(participación % )

14%

8%
40%

6%
13%
10%

9%

sweaters Men's suits Men's overcoats Men's jackets

Men's trousers Other women's wear Women's overcoats

Source: IWTO Market Information 2015 Report, Foreign Trade Statistics, International Trade Centre,
Poimena Analysis & Delta Consultants
 Importancia relativa de diferentes países
Producción de Tops exportados Consumo de
lana en mkg en mkg lana para
base limpia efectivos vestimenta mkg
2014/15 2014/15 2014

1 Australia 273 1 China 37 1 China 128

2 China 176 2 Uruguay 17 2 USA 61

3 N. Zelanda 117 3 Argentina 13 3 Japón 49

Alemania/
4 Argentina 27 4 Rep. Checa 18 4 30
Italia

5 Sudáfrica 30 5 Alemania 11 5 R. Unido 25

Corea del
6 Uruguay 23 6 Italia 10.9 6 27
Sur
en reducción o desaparición
7 Australia -----

Fuente: Delta Consultores en base a IWTO/Poimena

 Exportaciones de lana a China
En % sobre el total del volumen físico

100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
73
65 65,7
30%
20% 37 42

10%
0%
Australia Nueva Sudáfrica Argentina Uruguay
Zelanda
Los demás China

43
Destino de las Exportaciones Australianas de Lana
se concentra en China
1991/92 2014/15
(785 mkg sucia) (357 mkg sucia)

Others South Malaysia

17% Korea 2% Egypt Others
Belgium 3% 1% 4%
3% Czech
Japan
17% Rep
5%
Fmr USSR India
4% Italy 6%
14%
USA Italy
5% 4%
China
China 75%
South
12%
Korea
6% Germany
Taiwan France
6%
7% 9%

Source: ABS
Por Qué CHINA ? El comienzo
A diferencia de Occidente, 70% de los consumidores son hombres, y
se espera que este mercado crezca 15% - 20% por año

Ellos tienen el dinero,pero no la sofisticación para saber

como gastarlo

Precisan ser educados en lo que hay detrás de una marca; tradición,

artesanía, y calidad

Prefieren las marcas extranjeras que representan status

y reconocimiento
 Los Cambios en China

•Deuna economía basada en exportaciones a una economía basada

en el consumo interno.
Crecimiento económico más lento
Mayor Volatilidad
Conductor y controlador del procesamiento mundial de la lana
•
Tercerización de algunas etapas a paises mas baratos: ej.Vietnam
Consecuencias (?)
 Exportaciones de Prendas de Lana de China

mill. pieces
110
Sweaters Woven wear
100

90

80

70

60

50

40

30
dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15

Source: China Customs and China Wool Textile Association

Data to December 2015
 La “RUTA” de la lana

Fibra textil “premium” con características naturales

únicas y propiedades funcionales de excelencia:

Para ser usada mayormente en

aplicaciones textiles para
productos finales de alto valor

Demanda creciente por mayor “Calidad”

La calidad comienza en el “campo”

48
La “lana” está vigente
Razones para una visión optimista sobre el futuro de la lana

• Oferta (producción + stocks) reducida en el

corto y mediano plazo

• Crecimiento demográfico sostenido

• Preferencias favorables del “nuevo” consumidor

• Condición de fibra NATURAL, BIODEGRADABLE,

RENOVABLE

• Mercado interno mas demandante en China

Ventas Minoristas Mas Positivas en 2015

% change 2010 2011 2012 2013 2014 2015

y-o-y Year to
date*
China +25.8% +25.1% +17.7% +11.5% +10.8% +9.6%

USA +6.0% +3.4% +0.9% +1.3% +1.1% +4.3%

Japan -6.3% +3.2% -0.4% -0.7% -0.5% -2.0%

Germany +1.2% +0.9% -0.3% +0.1% +1.3% +2.7%

UK +5.4% +3.3% +1.5% +3.1% +5.2% +2.3%

Italy +0.8% -1.1% -2.3% -2.1% -1.3% +0.9%

France +2.8% +1.7% +0.6% +1.1% +1.2% +3.0%

South Korea +9.8% +8.6% +3.2% +2.7% +1.6% +3.4%

Source: Government statistical bureaus.

Notes: Value of retail sales. China is for retail sales of garments, hats, footwear and knitwear. Japan is for
major department stores. Germany, Italy, France and South Korea is total retail sales.
* Year to date is to November; except for Italy which is to October
Elementos Claves de la Demanda y Perspectivas
para 2016
• Crecimiento económico desparejo en el 2016
– Solido en US and UK, mejorando en Europa y Japón
– China desacelerando y en transición – clave para la
lana
• Perspectivas de buenas ventas de abrigos de lana para
damas y tej. de punto para otoño-Invierno 2015/16
• Confianza del consumidor más positiva
• Pero….Malos resultados en las importaciones de US de
productos de lana
• Alta relación de precios entre la lana y el algodón y
sintéticos.
• Fortaleza del A$ frente al US$
Condiciones Positivas pero
continúan los riesgos
 Importaciones de Lana de China por país
(Julio a Diciembre 2015)

Source: China Customs and China Wool Textile Association

Wool imports is for raw and semi-processed wool (including wool top)
 Esperar lo Inesperado
2001 2003 2005 2008 2013 2015
Alguna Pregunta ?
MUCHAS GRACIAS

Roberto Cardellino

Trelew, 2016
 Formas de valorizar la lana

• Producción de lanas de calidad,

atendiendo las señales del mercado por
tipos de lana.
• De color más blanco.
• Buena resistencia.
• Con bajo conteo de fibras meduladas,
fibras coloreadas.
• Sin CONTAMINACION
• Esquila y Acondicionamiento de la lana
de acuerdo a estándares internacionales
• Rever Sistemas de COMERCIALIZACION
 Producción Mundial de Lana

mkg clean

2.500

Australia China New Zealand CIS India South Africa Other

2.000

1.500

1.000

500

0
1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016f
 Población Ovina en paises seleccionados

Millions
200

180
1990 1995 2000 2005 2010 2015f
160

140

120

100

80

60

40

20

0
China Australia CIS EU India New United Turkey South Argentina Brazil Uruguay
Zealand Kingdom Africa
Crecimiento Económico en los principales países consumidores
de lana
(% variación anual)

% variación anual
6%

4%

2%

0%

-2%

-4% Con china Sin china

-6%
Q2 2007 Q2 2008 Q2 2009 Q2 2010 Q2 2011 Q2 2012f 2013f

Fuente: Government statistical bureaus and Consensus Forecasts

 La Producción de lana en Australia disminuye
mkg base sucia

mkg base sucia

1200

1000

800

600

400

200 Pronóstio 2015/16

322 mkg
0
1901
1906
1911
1916
1921
1926
1931
1936
1941
1946
1951
1956
1961
1966
1971
1976
1981
1986
1991
1996
2001
2006
2011
2016f
Source: Australian Bureau of Statistics, Australian Wool Production Forecasting Committee
Based on a season. 2015=2014/15
Latest forecast – December 2015
Australian Wool Production by Micron Range
Shares

% share 18.5um & finer 18.6-20.5 um 20.6-24.5 um 24.6um and broader

100%

75%

50%

25%

0%
1991/92 1994/95 1997/98 2000/01 2003/04 2006/07 2009/10 2012/13 2015/16f

Source: Australian Wool Production Forecasting Committee/Australian Wool Testing Authority

 Indicador del Mercado del Este, Australia

c/kg
1400

1300
A$ US$ Euro
1200

1100

1000

900

800

700

600

500
What about the longer term?

• Long-term prospects for wool depend on global

economic conditions and income growth, not
relative production with other fibres
• On demand side, focus should be on consumer
requirements
• Demand for business-wear for men will continue
to be a mainstay for wool
• Knitwear a growth area, particularly with
increased demand for active leisurewear and
casual garments
• Coats the best performers in womenswear for
wool
• Trade in other women’s wool clothing continues
to fall
EXPECTING THE UNEXPECTED
Events Affecting the Wool Industry in 2015

Expected
− Economic recovery in advanced economies
− China economy in transition
− Better raw wool demand
− Low world wool production
− Pull-back in superfine wool production
− Higher wool prices
Unexpected
− Greek euro crisis in first half of 2015
− Large decline in commodity prices
− Global sharemarket upheaval
− Surge in demand for double-faced woollen
fabric
− Record prices for merino cardings and cross-
bred wool
− Surge in prices in May-June
− Surge in Australian wool supplies in April-June
2015
 Competitividad del precio de la lana (US$)

Ratio Sintéticos Algodón

Ratio
8 8

7 7

6 6

5 5

4 4

3 3

2 2

1 1

0 0
00

02

04

06

08

10

12
00

02

04

06

08

10

12

e-

e-

e-

e-

e-

e-

e-
e-

e-

e-

e-

e-

e-

e-

en

en

en

en

en

en

en
en

en

en

en

en

en

en

Fuente: AWEX, Cotton Outlook, PCI Fibres, CIRFS, Woolmark, Poimena Analysis
Datos a Agosto de 2012
 Múltiples usos de la lana

• Dejó de ser un producto sólo de abrigo; hoy está en

segmentos muy variados:
– Vestimenta: trajes y vestidos livianos, prendas formales
e informales, sweaters livianos, indumentaria deportiva,
ropa interior
– Interiores: alfombras, tapicería, frazadas, cortinas, ropa
de cama
– Textiles técnicos: interior de aviones, tapizados de
autos, protección en grandes superficies cerradas
(cines), aislante térmico, de sonido y de techos, filtros,
aire acondicionado, prendas resistentes al fuego, fines
médicos
 Características UNICAS de la Lana

NATURAL: Renovable, Sostenible, Biodegradable, Bajo

impacto de Carbono, Eficiente en uso de energía

SEGURA: Resistente al fuego, protector de rayos UV,

reductor de la electricidad estática

SANA: Respira, controla la humedad, no produce alergias,

absorbe tóxicos químicos, reduce el sonido
 Producción Mundial de Lana: Lana para
Vestimenta vs Lana para uso en Interiores
mkg clean
800

700

600

500

400

300 Apparel wool Interior textiles wool

200

100

Source: IWTO, Country statistics, Poimena Analysis

Updated 3rd December 2015
 El CRECIMIENTO DEMOGRAFICO MUNDIAL

2010 2020

Países desarrollados 1.237 1.265 2%

Países no desarrollados 5.671 6.406 12%

Consumo fibras kg/capita 10.5 10.5

Consumo total fibras m.ton 72.5 80.1

Consumo potencial m.ton 90

% correspondiente a la lana 1.6 <1.2

 Australia – Indicador de Mercado del Este
c/kg clean
1.600
A$ US$ €
1.400

1.200

1.000

800

600

400

200
Crecimiento Económico en los principales países consumidores
de lana
(% variación anual)

% variación anual
6%

4%

2%

0%

-2%

-4% Con china Sin china

-6%
Q2 2007 Q2 2008 Q2 2009 Q2 2010 Q2 2011 Q2 2012f 2013f

Fuente: Government statistical bureaus and Consensus Forecasts

 Australia: Evolución de los precios de 28 micras
En cents U$S por kilo base limpia

750

500

250

-
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Fuente: Elaboración Delta Consultortes - José Trifoglio en base a TWC/AWEX

 Producción Mundial de Lana para Vestimenta
(mkg limpia)
mkg base limpia
300

250
2008 2009e 2010f
200

150

100

50

0
Australia China Argentina Sudáfrica Uruguay Otros

Fuente: AWIPFC, SUL, FLA, MWNZ, CapeWools, CWTA, Poimena Analysis

Australian Sheep Numbers and Wool Production
at Long Term Low
Wool (mkg greasy) Sheep (million)
1100 180
1000 160
Wool Sheep
900
140
800
700 120
600 100
500 80
400 60
300
40
200
100 20
0 0

Source: Australian Wool Production Forecasting Committee, ABS, ABARES

Wool production is shorn wool; sheep numbers are as at 1st July
Updated for forecast December 2015
El Número Mundial de ovinos aumenta; la
Producción y los stocks de lana disminuyen
Número Mundialde Ovinos (millones de cab.) Produccíon y stocks de Lana (mkg limpia)

1200 1800
Production Opening stocks
1600
1100
1400
1000
1200

1000
900
800
800
600

400
700
200
600
0

Source: Poimena Analysis and International Wool Textile Organisation

Note: The year refers to the season ending eg 2000 = 1999/2000
Data in 2015 is an estimate and in 2016 is a forecast
Updated January 2016
 Australia – Indicador de Mercado del Este

1650
Zafra 2010/11 Zafra 2011/12 Zafra 2012/13
1550
IME ‐ PROMEDIOS ZAFRALES IME ‐ MÁXIMOS CIERRES 
1450    SEMANALES POR ZAFRA
En cents US$ por kilo base limpia

2012/13 *   ‐   1,017 2012/13 *  ‐   1,105
1350 2011/12     ‐   1,237 2011/12     ‐   1,460
2010/11     ‐   1,144 2010/11     ‐   1,515 IME a la
1250
2009/10     ‐      774 2009/10     ‐      870 fecha
1150 2008/09     ‐      585 2008/09     ‐      841 982
2007/08     ‐      851 2007/08     ‐      925
1050
* ‐ al 20/09/12 * ‐ al 20/09/12
950

850

750

650

550

450
Ene- Abr- Jul- Oct- Ene- Abr- Jul- Oct- Ene- Abr- Jul- Oct- Ene- Abr- Jul- Oct- Ene- Abr- Jul- Oct- Ene- Abr- Jul- Oct- Ene- Abr- Jul- Oct- Ene- Abr- Jul- Oct- Ene- Abr- Jul-
05 05 05 05 06 06 06 06 07 07 07 07 08 08 08 08 09 09 09 09 10 10 10 10 11 11 11 11 12 12 12 12 13 13 13

Cierres semanales Ene/2005 - Jun/2013

Fuente: Elaboración Delta Consultores - José Trifoglio en base a AWEX/SUL

Tendencias Estructurales de los Consumidores

Telas y prendas más livianas

Toque más suave “sin picazón”
Uso contra la piel
Uso en varias estaciones
Estilo más informal y deportivo

Fácil cuidado (easy care)

“Necesidad de lanas finas”

79
 Australia: Evolución de los precios
En cents U$S por kilo base limpia

2000 18um

1750 20um

1500
22um

1250
24um

1000
26um

750
28um

500

30um
250

32um
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
 Lana y Otros Commodities
cambios en precio año a año
12th Feb 2016
% change y‐o‐y
30%

20%

10%

0%

‐10%

‐20%

‐30%

‐40%

‐50%
Wool in A$ Wool in US$ Cotton Polyester Oil Metals Food Index

Source: AWEX, The Economist, CotLook, PCI Fibres

Producción Mundial de Fibras Animales de Lujo

3%
4% 2% 0,01%

17%
1%

66%
3%

4%

Superfine wool Alpaca Angora Camelhair Cashmere

Mohair Llama Yakhair Other

Source: China Statistical Year Book, Mohair South Africa, The Woolmark
Company, China Wool Textile Association, Naturfasen e.K., FAO,
Mongolian National Committee of IWTO, Michells, Schneider, Poimena
Analysis & Delta Consultants
Producción y Precios de Fibras Naturales de Lujo
Price (US$/kg)
140

Cashmere
120

100

80
Yakhair
60 Mohair
Silk
Camel
40 hair
Angora
20 Australian superfine
Alpaca Rest of world wool
superfine wool
0
0 25 50 75 100 125 150 175
Production (mkg)

Source: WTiN, Seal International, Alpha Tops, country statistical

bureaus, Schneider, Michell, Naturfasen e.K., FAO
 Importaciones de Lana de China por país
(Julio a Diciembre 2015)

mkg
200

175
2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16
150

125

100

75

50

25

0
Australia New Uruguay South Africa Others Total
Zealand

Source: China Customs and China Wool Textile Association

Wool imports is for raw and semi-processed wool (including wool top)
Recordemos que:

Si buscamos resultados diferentes

no hagamos siempre las mismas cosas

Albert Einstein
 Precios promedios en Australia 2010-2015*
Según micronajes
(U$S/kg vellón base sucia)

12

10

0
17um 18um 19um 20um 21um 22um 23um 24um 25um 26um 28um 30um 32um

Nota: 2012* – Ene-Ago

Fuente: elaboración DELTA, en base a cifras de AWEX 86

 Competing Fibre Prices – Mostly Declining

US cents/kg Index: Jan 2014=100

140

120

100

80

60

Cotton Polyester Acrylic Viscose Cashmere

Source: AWEX, Cotton Outlook, PCI Fibres and Raw Materials, Poimena Analysis.
Monthly average to December 2015
La producción mundial de lana y de fibras
competidoras: La lana no puede competir en
volumen
'000 tonnes '000 tonnes
8000 30000

7000
Wool 25000
6000 Cellulosics
20000
5000

4000 15000

3000
10000
Cotton
2000
Synthetic staple
5000
1000

0 0

Source: CIRFS, USDA, Poimena Analysis, IWTO Market Information Report 2015
Note: For wool and cotton the years are seasonal years i.e. 2011 = 2010/11 season
 Comercio Mundial de Prendas de Lana

mkg actual weight

140

120

100

80

60

40 Knitwear

20 Menswear
Womenswear
0

Source: Country statistics, Trademap.org, Poimena Analysis

Updated October 2015
Actuales movilizadores de la Demanda
1. Condiciones económicas
– Mejorando en economías desarrolladas
claves, pero aún reducida
– China en transición

2. Consumidores al por menor

– Confianza aumenta en los mercados más
grandes
– Mejoramiento lento en las ventas al por menor

3. Tendencias de la Moda hacia abrigos para

dama cardados en doble fase (double faced)

4. Compras por parte de China en aumento;

pero no por parte de otros países

5. Pero……bajas exportaciones de productos

de lana desde China e importaciones de
productos de lana por US
 Las exportaciones chinas de prendas de vestir
disminuyeron.
piezas
110

Sweaters Tejidos
100

90

80

70

60

50
dic-08 jun-09 dic-09 jun-10 dic-10 jun-11 dic-11 jun-12 dic-12 jun-13

Fuente Poimena Analysis en base a Junta Nacional de estadísticas de China, datos expresados en piezas aAgosto de 2013.