UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

NIC 32, NIC 39, NIIF 2 Y NIIF 12

CURSO:
PRÁCTICAS PRE PROFESIONALES II

AUTORES:

GOMERO DE LA CRUZ, CINDY

MEDRANO VEGA, MELINDA
MENDEZ CONDE, ROSA
VALDIVIA ESPINOZA, CAROLINA

LIMA, 2021
 PERÚ

ÍNDICE
INTRODUCCIÓN......................................................................................................................3

CAPÍTULO I: NIC 32 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS: PRESENTACIÓN..............4

1.1 OBJETIVO...........................................................................................................................4

1.2 ALCANCE............................................................................................................................4

1.3 FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN......................................................................14

CAPÍTULO II: NIC 39 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y

MEDICIÓN.......................................................................................................................16

2.1. ALCANCE.....................................................................................................................16

2.2. DEFINICIONES............................................................................................................16

2.2.1. DEFINICIONES RELATIVAS A LA CONTABILIDAD DE

COBERTURAS................................................................................................16

2.3. COBERTURA................................................................................................................17

2.3.1. INSTRUMENTOS DE COBERTURA.......................................18

2.3.2. PARTIDAS CUBIERTAS.........................................................20

2.3.3. CONTABILIDAD DE COBERTURAS......................................22

2.3.4. EXCEPCIONES TEMPORALES A LA APLICACIÓN DE

REQUERIMIENTOS ESPECÍFICOS DE LA CONTABILIDAD DE
COBERTURAS................................................................................................28

BIBLIOGRAFÍA........................................................................................................................31
 INTRODUCCIÓN

En este trabajo de investigación se expondrá las Normas Internacionales

de Contabilidad

El objetivo de la NIC 39 es el establecimiento de principios para el

reconocimiento y la medición de los activos financieros y pasivos financieros, así

como de algunos contratos de compra o venta de partidas no financieras.

Los requerimientos para la presentación de información sobre los

instrumentos financieros se establecen en la NIC 32 Instrumentos Financieros:

Presentación.

Los requerimientos relativos a la información a revelar sobre instrumentos

financieros están en la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar

 CAPÍTULO I: NIC 32 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS:

PRESENTACIÓN

1.1 OBJETIVO

El objetivo de esta Norma es establecer principios para presentar los

instrumentos financieros como pasivos o patrimonio y para compensar activos
y pasivos financieros. Ella aplica a la clasificación de los instrumentos
financieros, desde la perspectiva del emisor, en activos financieros, pasivos
financieros e instrumentos de patrimonio; en la clasificación de los intereses,
dividendos y pérdidas y ganancias relacionadas con ellos; y en las
circunstancias que obligan a la compensación de activos financieros y pasivos
financieros.

Los principios de esta Norma complementan los principios de reconocimiento y

medición de los activos financieros y pasivos financieros, de la NIIF 9
Instrumentos Financieros y a la información a revelar sobre ellos en la NIIF 7
Instrumentos Financieros: Información a Revelar.

1.2 ALCANCE

Esta Norma se aplicará por todas las entidades a todos los tipos de
instrumentos financieros excepto a:

(a) Aquellas participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos,

que se contabilicen de acuerdo con la NIIF 10 Estados Financieros
Consolidados, NIC 27 Estados Financieros Separados o NIC 28
Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos. No obstante, en algunos
casos la NIIF 10, la NIC 27 o la NIC 28 requieren o permiten que una
entidad contabilice las participaciones en una subsidiaria, asociada o
negocio conjunto aplicando la NIIF 9; en esos casos, las entidades
aplicarán los requerimientos de esta Norma. Las entidades aplicarán
 también esta Norma a todos los derivados vinculados a participaciones en
subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos.

(b) Los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de

beneficios a los empleados, a los que se aplica la NIC 19 Beneficios a los
Empleados.

(c) Los contratos de seguro, según se definen en la NIIF 4 Contratos de

Seguro. No obstante, esta Norma se aplica a los derivados implícitos en
contratos de seguro, si la NIIF 9 requiere que la entidad los contabilice
por separado. Además, un emisor aplicará esta Norma a los contratos de
garantía financiera si el emisor aplica la NIIF 9 en el reconocimiento y
medición de esos contratos, pero utilizará la NIIF 4 si decide, de acuerdo
con el apartado (d) del párrafo 4 de la NIIF 4, emplear dicha NIIF 4 para
su reconocimiento y medición.

(d) Instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de

transacciones con pagos basados en acciones, a las que se aplica la
NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, salvo en los siguientes casos:

(i) contratos que entren dentro del alcance de los párrafos 8 a 10 de esta
Norma, a los que es de aplicación la misma,

(ii) los párrafos 33 y 34 de esta Norma, que serán aplicados a las

acciones propias en cartera adquiridas, vendidas, emitidas o
liquidadas, que tengan relación con planes de opciones sobre
acciones para los empleados, planes de compra de acciones por
empleados y todos los demás acuerdos de pagos basados en
acciones.

Existen diversas formas por las que un contrato de compra o de venta de

partidas no financieras puede liquidarse por el importe neto, en efectivo o en otro
instrumento financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros.
Entre ellas se incluyen:

(a) cuando las cláusulas del contrato permitan a cualquiera de las partes
liquidar por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero o
 mediante el intercambio de instrumentos financieros;

(b) cuando la capacidad para liquidar por el importe neto, en efectivo o en

otro instrumento financiero o mediante el intercambio de instrumentos
financieros, no esté explícitamente recogida en las cláusulas del contrato,
pero la entidad liquide habitualmente contratos similares por el importe
neto, en efectivo u otro instrumento financiero o mediante el intercambio
de instrumentos financieros (ya sea con la contraparte, mediante
acuerdos de compensación o mediante la venta del contrato antes de su
ejercicio o caducidad del plazo);

(c) cuando, para contratos similares, la entidad exija habitualmente la entrega

del subyacente y lo venda en un periodo corto con el objetivo de generar
ganancias por las fluctuaciones del precio a corto plazo o un margen de
intermediación; y

(d) cuando el elemento no financiero objeto del contrato sea fácilmente

convertible en efectivo.

Un contrato al que le sean de aplicación los apartados (b) o (c), no se

celebra con el objetivo de recibir o entregar el elemento no financiero, de
acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización esperadas
por la entidad y, en consecuencia, estará dentro del alcance de esta
Norma. Los demás contratos, a los que sea de aplicación el párrafo 8, se
evaluarán para determinar si han sido celebrados o se mantienen con el
objetivo de recibir o entregar una partida no financiera de acuerdo con las
compras, ventas o necesidades de utilización esperadas por la entidad y
si, por ello, están dentro del alcance de esta Norma.

UN PASIVO FINANCIERO ES CUALQUIER PASIVO QUE SEA:

(a) una obligación contractual:

(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o

(ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra

entidad, en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la
entidad; o
 (b) un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de
patrimonio propio de la entidad, y sea:

(i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede estar

obligada a entregar una cantidad variable de sus instrumentos de
patrimonio propios

(ii) un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado mediante

una forma distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo, o de otro
activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio
propio de la entidad.

Como excepción, un instrumento que cumpla la definición de un

pasivo financiero se clasificará como un instrumento de patrimonio, si
tiene todas las características y cumple las condiciones de los párrafos
16A y 16B o de los párrafos 16C y 16D.

Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que ponga de

manifiesto una participación residual en los activos de una entidad, después de
deducir todos sus pasivos.

Valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se

pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes
de mercado en la fecha de la medición.

Un instrumento con opción de venta es un instrumento financiero que

proporciona al tenedor el derecho a devolver el instrumento al emisor a cambio
de efectivo o de otro activo financiero o es devuelto automáticamente al emisor
en el momento en que tenga lugar un suceso futuro incierto o la muerte o
jubilación del tenedor de dicho instrumento.

En esta Norma, los términos “contrato” y “contractual” hacen referencia a un

acuerdo entre dos o más partes, que les produce claras consecuencias
económicas que ellas tienen poca o ninguna capacidad de evitar, por ser el
cumplimiento del acuerdo legalmente exigible. Los contratos, y por tanto los
instrumentos financieros asociados, pueden adoptar una gran variedad de
formas y no precisan ser fijados por escrito.
En esta Norma, el término “entidad” incluye tanto a empresarios individuales
como a formas asociativas entre individuos o entidades, sociedades
legalmente establecidas, fideicomisos y agencias gubernamentales.

Pasivos y patrimonio:

El emisor de un instrumento financiero lo clasificará en su totalidad o en cada

una de sus partes integrantes, en el momento de su reconocimiento inicial,
como un pasivo financiero, un activo financiero o un instrumento de patrimonio,
de conformidad con la esencia económica del acuerdo contractual y con las
definiciones de pasivo financiero, de activo financiero y de instrumento de
patrimonio.

Cuando un emisor aplique las definiciones del párrafo 11, para determinar si un
instrumento financiero es un instrumento de patrimonio en lugar de un pasivo
financiero, el instrumento será de patrimonio si, y solo si, se cumplen las dos
condiciones (a) y (b) descritas a continuación.

a) El instrumento no incorpora una obligación contractual:

(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o

(ii) de intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad bajo

condiciones que sean potencialmente desfavorables para el emisor.

b) Si el instrumento será o podrá ser liquidado con los instrumentos de

patrimonio propio del emisor, es:

i. un instrumento no derivado, que no incluye ninguna obligación

contractual para el emisor de entregar una cantidad variable de sus
instrumentos de patrimonio propio; o

ii. un derivado que será liquidado solo por el emisor a través del
intercambio de un importe fijo de efectivo o de otro activo financiero
por una cantidad fija de sus instrumentos de patrimonio propio. A
este efecto, los derechos, opciones o certificados de opciones para
compra de acciones (warrants) para adquirir una cantidad fija de los
 instrumentos de patrimonio propio de la entidad por un importe fijo
de cualquier moneda son instrumentos de patrimonio si la entidad
ofrece los derechos, opciones o certificados de opciones para
compra de acciones (warrants) de forma proporcional a todos los
propietarios existentes de la misma clase de sus instrumentos de
patrimonio no derivados propios. También, a estos efectos los
instrumentos de patrimonio propio del emisor no incluyen
instrumentos que reúnan todas las características y cumplan las
condiciones descritas en los párrafos 16A y 16B o en los párrafos
16C y 16D, o instrumentos que sean contratos para la recepción o
entrega futura de instrumentos de patrimonio propio del emisor.

INSTRUMENTOS CON OPCIÓN DE VENTA

Un instrumento financiero con opción de venta incluye una obligación

contractual para el emisor de recomprar o reembolsar ese instrumento
mediante efectivo u otro activo financiero en el momento de ejercer la
opción. Como excepción a la definición de un pasivo financiero, un
instrumento que incluya dicha obligación se clasificará como un
instrumento de patrimonio si reúne todas las características siguientes:

(a) Otorga al tenedor el derecho a una participación proporcional de

los activos netos de la entidad en caso de liquidación de la misma. Los
activos netos de la entidad son los que se mantienen después de
deducir todos los demás derechos sobre sus activos. Una participación
proporcional se determina mediante:

(i) la división de los activos netos de la entidad en el momento de la

liquidación en unidades de importe idéntico; y

(ii) la multiplicación de ese importe por el número de unidades en

posesión del tenedor de los instrumentos financieros.

(b) El instrumento se encuentra en la clase de instrumentos que está

subordinada a todas las demás clases de instrumentos. Por estar
en dicha clase el instrumento:
 (i) no tiene prioridad sobre otros derechos a los activos de la entidad
en el momento de la liquidación.

INSTRUMENTOS, O COMPONENTES DE INSTRUMENTOS, QUE

IMPONEN A LA ENTIDAD UNA OBLIGACIÓN DE ENTREGAR A
TERCEROS UNA PARTICIPACIÓN PROPORCIONAL DE LOS ACTIVOS
NETOS DE LA ENTIDAD SOLO EN EL MOMENTO DE LA LIQUIDACIÓN

Algunos instrumentos financieros incluyen una obligación contractual para la

entidad emisora de entregar a otra entidad una participación proporcional de
sus activos netos solo en el momento de la liquidación. La obligación surge
bien porque la liquidación ocurrirá con certeza y fuera del control de la entidad
(por ejemplo, una entidad de vida limitada) o bien porque es incierto que ocurra
pero es una opción del tenedor del instrumento. Como excepción a la definición
de un pasivo financiero, un instrumento que incluya dicha obligación se
clasificará como un instrumento de patrimonio si reúne todas las características
siguientes:

(a) Otorga al tenedor el derecho a una participación proporcional de

los activos netos de la entidad en caso de liquidación de la
misma. Los activos netos de la entidad son los que se mantienen
después de deducir todos los demás derechos sobre sus activos.
Una participación proporcional se determina mediante:

(i) la división de los activos netos de la entidad en el

momento de la liquidación en unidades de importe
idéntico; y

(ii) la multiplicación de ese importe por el número de unidades

en posesión del tenedor de los instrumentos financieros.

(b) El instrumento se encuentra en la clase de instrumentos que está

subordinada a todas las demás clases de instrumentos. Por estar
en dicha clase el instrumento:
 (i) no tiene prioridad sobre otros derechos a los activos de la
entidad en el momento de la liquidación, y

(ii) no necesita convertirse en otro instrumento antes de que

esté en la clase de instrumentos que se encuentre
subordinado a todas las demás clases de instrumentos.

(c) Todos los instrumentos financieros de la clase de instrumentos

que está subordinada a todas las demás clases de instrumentos
deben tener una obligación contractual idéntica para la entidad
que emite de entregar una participación proporcional de sus
activos netos en el momento de la liquidación.

RECLASIFICACIÓN DE INSTRUMENTOS CON OPCIÓN DE VENTA E

INSTRUMENTOS QUE IMPONEN A LA ENTIDAD UNA OBLIGACIÓN DE
ENTREGAR A TERCEROS UNA PARTICIPACIÓN PROPORCIONAL DE
LOS ACTIVOS NETOS DE LA ENTIDAD SOLO EN EL MOMENTO DE LA
LIQUIDACIÓN

Una entidad clasificará un instrumento financiero como un instrumento de

patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D
desde la fecha en que el instrumento tenga todas las características y cumpla las
condiciones establecidas en esos párrafos. Una entidad reclasificará un
instrumento financiero desde la fecha en que el instrumento deje de tener todas
las características o cumplir todas las condiciones establecidas en esos párrafos.
Por ejemplo, si una entidad reembolsa todos los instrumentos sin opción de
venta que ha emitido y todos sus instrumentos con opción de venta que
permanecen vigentes tienen todas las características y cumplen las condiciones
de los párrafos 16A y 16B, la entidad reclasificará los instrumentos con opción
de venta como instrumentos de patrimonio desde la fecha en que reembolse los
instrumentos sin opción de venta.

INEXISTENCIA DE UNA OBLIGACIÓN CONTRACTUAL DE ENTREGAR

EFECTIVO U OTRO ACTIVO FINANCIERO [PÁRRAFO 16(A)]
Con la excepción de las circunstancias descritas en los párrafos 16A y 16B o en
los párrafos 16C y 16D, un elemento clave para diferenciar un pasivo financieros
de un instrumento de patrimonio es la existencia de una obligación contractual de
una parte del instrumento financiero (el emisor) de entregar efectivo u otro activo
financiero a la otra parte (el tenedor) o de intercambiar activos financieros o
pasivos financieros con el tenedor bajo condiciones que sean potencialmente
desfavorables para el emisor. Aunque el tenedor de un instrumento de patrimonio
puede tener derecho a recibir una parte proporcional de cualquier dividendo u
otras distribuciones del patrimonio, el emisor no tiene una obligación contractual
de hacer estas distribuciones porque no está obligado a entregar efectivo u otro
activo financiero a otra parte.

Será el fondo económico de un instrumento financiero, en vez de su forma legal,

el que ha de guiar la clasificación del mismo en el estado de situación financiera
de la entidad. El fondo y la forma legal suelen ser coherentes, aunque no
siempre lo son. Algunos instrumentos financieros tienen la forma legal de
instrumentos de patrimonio pero, en el fondo, son pasivos y otros pueden
combinar características asociadas con instrumentos de patrimonio y otras
asociadas con pasivos financieros. Por ejemplo:

Una acción preferente será un pasivo financiero si el emisor está obligado

a reembolsarla por una cantidad fija o determinable, en una fecha futura
cierta o determinable, o si concede al tenedor el derecho de requerir al
emisor para que reembolse el instrumento, en una fecha concreta o a
partir de la misma, y por una cantidad fija o determinable.

Un instrumento financiero que proporcione al tenedor el derecho a

devolverlo al emisor, a cambio de efectivo u otro activo financiero (un
“instrumento con opción de venta”), es un pasivo financiero, excepto en el
caso de los instrumentos clasificados como instrumentos de patrimonio de
acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D. El
instrumento financiero es un pasivo financiero incluso cuando el importe
de efectivo u otro activo financiero se determine sobre la base de un
índice u otro elemento que tenga el potencial de aumentar o disminuir. La
existencia de una opción que proporcione al tenedor el derecho a devolver
el instrumento al emisor a cambio de efectivo u otro activo financiero
significa que el instrumento con opción de venta cumple la definición de
un pasivo financiero, excepto en el caso de los instrumentos clasificados
como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B
o los párrafos 16C y 16D.
LIQUIDACIÓN MEDIANTE LOS INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO PROPIO
DE LA ENTIDAD

Un contrato no es un instrumento de patrimonio por el mero hecho de que

pueda ocasionar la recepción o entrega de los instrumentos de patrimonio
propios de la entidad. Una entidad puede tener el derecho o la obligación
contractual de recibir o entregar una cantidad de sus propias acciones o de
otros instrumentos de patrimonio que varíe de tal forma que el valor razonable
de los instrumentos de patrimonio propios a entregar o recibir sea igual al
importe del derecho o la obligación contractual. Este derecho u obligación
contractual puede ser por un importe fijo o su valor puede fluctuar, total o
parcialmente, como respuesta a los cambios en una variable distinta del precio
de mercado de los instrumentos de patrimonio propios de la entidad (por
ejemplo, una tasa de interés, el precio de una materia prima cotizada o el
precio de un instrumento financiero).

Dos ejemplos son (a) un contrato para entregar instrumentos de patrimonio

propios de la entidad que equivalgan a un valor de 100 u.m., 1 y (b) un contrato
para entregar instrumentos de patrimonio propios de la entidad que equivalgan
al precio de 100 onzas de oro. Tal contrato será un pasivo financiero de la
entidad, incluso aunque ésta deba o pueda liquidarlo mediante la entrega de
sus instrumentos de patrimonio propios. No es un instrumento de patrimonio,
porque la entidad utiliza una cantidad variable de sus instrumentos de
patrimonio propios para liquidar el contrato. De acuerdo con lo anterior, el
contrato no pone de manifiesto una participación residual en los activos de la
entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.

c) Excepto por lo señalado en el párrafo 22A, un contrato que vaya a ser liquidado
por la entidad (recibiendo o) entregando una cantidad fija de sus instrumentos
de patrimonio propio a cambio de un importe fijo de efectivo o de otro activo
financiero es un instrumento de patrimonio. Por ejemplo, una opción emitida
sobre acciones que dé a la contraparte el derecho a adquirir un número
determinado de acciones de la entidad por un precio fijo, o por una cantidad fija
previamente establecida del principal de un bono, será un instrumento de
 patrimonio. Los cambios en el valor razonable de un contrato, que puedan
aparecer en el momento de la liquidación por causa de variaciones en las tasas
de interés de mercado, no impedirán su calificación como instrumento de
patrimonio, siempre que no afecten al importe a pagar o a recibir de efectivo o
de otros instrumentos financieros, o bien a la cantidad de instrumentos de
patrimonio a recibir o entregar.

Si los instrumentos de patrimonio propio de la entidad a recibir, o a entregar, por la

misma en el momento de la liquidación de un contrato son instrumentos
financieros con opción de venta con todas las características y cumplen las
condiciones descritas en los párrafos 16A y 16B, o instrumentos que imponen
sobre la entidad una obligación de entregar a terceros una participación
proporcional de los activos netos de la entidad solo en el momento de la
liquidación con todas las características y cumplen las condiciones descritas en
los párrafos 16C y 16D, el contrato es un activo financiero o un pasivo financiero.
Esto incluye un contrato que será liquidado por la entidad recibiendo o
entregando una cantidad fija de estos instrumentos a cambio de un importe fijo de
efectivo o de otro activo financiero.

Un contrato a ser liquidado por la entidad mediante la entrega o recepción de una

cantidad fija de sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio de un importe
variable de efectivo o de otro activo financiero, será un activo o un pasivo
financiero. Un ejemplo es un contrato por el que la entidad ha de entregar 100 de
sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio de un importe de efectivo
equivalente al valor de 100 onzas de oro.

1.3 FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN

Una entidad aplicará esta Norma para los periodos anuales que comiencen a partir
del 1 de enero de 2005. Se permite su aplicación anticipada. Una entidad no
aplicará esta Norma en periodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de
2005, a menos que aplique también la NIC 39 (emitida en diciembre de 2003),
incluyendo las modificaciones emitidas en marzo de 2004. Si una entidad aplicase
esta Norma en un periodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelará este
hecho. [ CITATION Min17 \l 10250 ].
 CAPÍTULO II: NIC 39 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y
MEDICIÓN

2.1. ALCANCE

Según el Ministerio de Economía y Finanzas [CITATION Grusf \n \t \l 2058 ]:

Esta Norma se aplicará por las entidades a todos los instrumentos financieros

dentro del alcance de la NIIF 9 Instrumentos Financieros si, y en la medida en que:

a) La NIIF 9 permita que se apliquen los requerimientos de la contabilidad de

coberturas de esta Norma; y

b) El instrumento financiero sea parte de una relación de coberturas que cumpla los
requisitos de la contabilidad de coberturas de acuerdo con esta Norma.

2.2. DEFINICIONES

2.2.1. DEFINICIONES RELATIVAS A LA CONTABILIDAD DE

COBERTURAS

 Compromiso en firme: Acuerdo vinculante para intercambiar una

determinada cantidad de recursos a un precio determinado, en una fecha o

fechas futuras especificadas.

 Eficacia de la cobertura: Grado en el que los cambios en el valor razonable

o en los flujos de efectivo de la partida cubierta, directamente atribuibles al

 riesgo cubierto, se compensan con los cambios en el valor razonable o en los

flujos de efectivo del instrumento de cobertura.

 Instrumento de cobertura: Es un derivado designado o bien (solo en el caso

de la cobertura del riesgo de tasa de cambio), un activo financiero o un pasivo

financiero no derivado cuyo valor razonable o flujos de efectivo generados se

espera que compensen los cambios en el valor razonable o los flujos de

efectivo de la partida cubierta designada (instrumento de cobertura).

 Partida cubierta: Es un activo, un pasivo, un compromiso en firme, una

transacción prevista altamente probable o una inversión neta en un negocio

en el extranjero que (a) expone a la entidad al riesgo de cambio en el valor

razonable o en los flujos de efectivo futuros, y (b) es designada para ser

cubierta.

 Transacción prevista: Es una operación futura anticipada pero no

comprometida.

2.3. COBERTURA

Según el Ministerio de Economía y Finanzas [CITATION Grusf \n \t \l 2058 ]:

Si una entidad aplica la NIIF 9 y no ha elegido como política contable

continuar aplicando los requerimientos de la contabilidad de coberturas de esta

Norma aplicará los requerimientos de la contabilidad de coberturas del Capítulo 6 de

la NIIF 9. Sin embargo, para una cobertura del valor razonable de la exposición a la

tasa de interés de una parte de una cartera de activos financieros o pasivos

financieros, una entidad puede aplicar los requerimientos de la contabilidad de

coberturas de esta Norma en lugar de los de la NIIF 9. En ese caso, la entidad debe

también aplicar los requerimientos específicos para la contabilidad de coberturas del

valor razonable de una cobertura de cartera de riesgo de tasa de interés.

2.3.1. INSTRUMENTOS DE COBERTURA

 Instrumentos que cumplen los requisitos:

Esta Norma no limita las circunstancias en las que un derivado puede

ser designado como instrumento de cobertura, siempre que se cumplan

las condiciones del párrafo 88, salvo en el caso de ciertas opciones

emitidas. Sin embargo, un activo financiero o un pasivo financiero que

no sean derivados solo pueden designarse como instrumento de

cobertura en el caso de cobertura de riesgo en moneda extranjera.

Para los propósitos de la contabilidad de coberturas, solo los

instrumentos que involucren a una parte externa a la entidad que

informa pueden ser designados como instrumentos de cobertura.

Aunque las entidades individuales dentro de un grupo consolidado o las

divisiones de una entidad puedan realizar operaciones de cobertura

con otras entidades dentro del grupo o divisiones de la entidad,

cualquiera de dichas transacciones intragrupo se eliminará en la

consolidación. Por ello, estas operaciones de cobertura no cumplen los

requisitos para la contabilidad de coberturas en los estados financieros

 consolidados del grupo. Sin embargo, pueden cumplir los requisitos

para la contabilidad de coberturas en los estados financieros separados

o individuales de entidades individuales dentro del grupo, siempre que

sean externos a la entidad individual sobre la que se esté informando.

 Designación de instrumentos de cobertura:

Normalmente existe una única medida del valor razonable para cada

instrumento de cobertura en su totalidad, y los factores que causan los

cambios en dicho valor razonable son codependientes. Así, una

relación de cobertura se designa por la entidad para un instrumento de

cobertura en su totalidad. Las únicas excepciones permitidas son:

a) La separación del valor intrínseco y del valor temporal de un

contrato de opción, y la designación como instrumento de cobertura

del cambio en el valor intrínseco de una opción, mientras que se

excluye el cambio en el valor temporal; y

b) La separación del componente de interés y el precio de contado en

un contrato a término.

Estas excepciones se permiten porque el valor intrínseco en una

opción y el valor de la prima de un contrato a término pueden, por lo

general, ser medidos de forma separada. Una estrategia de cobertura

dinámica que valore tanto el valor intrínseco como el valor temporal de

 un contrato de opción, puede cumplir con los requisitos para la

contabilidad de coberturas.

Una proporción de un instrumento de cobertura completo, tal como el

50% del importe nocional, puede ser designada como instrumento de

cobertura en una relación de cobertura. Sin embargo, una relación de

cobertura no puede ser designada solo para una parte del periodo

durante el cual el instrumento de cobertura permanece emitido.

2.3.2. PARTIDAS CUBIERTAS

 Partidas que cumplen los requisitos:

Una partida cubierta puede ser un activo o pasivo reconocido, un

compromiso en firme no reconocido, una transacción prevista altamente

probable o una inversión neta en un negocio en el extranjero. Por otra

parte, la partida cubierta puede ser (a) un único activo o pasivo,

compromiso firme, transacción prevista altamente probable o inversión

neta en un negocio en el extranjero; (b) un grupo de activos, pasivos,

compromisos firmes, transacciones previstas altamente probables o

inversiones netas en negocios extranjeros con similares características

de riesgo o (c) en una cartera que cubre el riesgo de tasa de interés, una

porción de la cartera de activos financieros o pasivos financieros que

compartan el riesgo que se está cubriendo.

 Designación de partidas financieras como partidas cubiertas:

Si la partida cubierta es un activo financiero o un pasivo financiero,

puede ser una partida cubierta con respecto a los riesgos que estén

asociados únicamente con una porción de los flujos de efectivo o del

valor razonable (tales como uno o más flujos de efectivo contractuales

seleccionados o porciones de ellos o un porcentaje del valor razonable)

siempre que la eficacia de la cobertura pueda medirse. Por ejemplo,

puede designarse como riesgo cubierto una porción identificable, y

medible de forma separada, de la exposición a la tasa de interés de un

activo o pasivo que acumula (devenga) intereses (por ejemplo, puede

designarse la tasa de interés libre de riesgo, o bien un componente de la

tasa de interés de referencia, dentro de la exposición total a la tasa de

interés de un instrumento financiero cubierto).

 Designación de partidas no financieras como partidas cubiertas:

Si la partida cubierta es un activo o un pasivo no financiero, será

designado como partida cubierta, (a) por los riesgos asociados con las

monedas extranjeras, o bien (b) en su totalidad por todos los riesgos que

soporte, debido a la dificultad de aislar y medir de manera adecuada los

cambios en los flujos de efectivo o en el valor razonable, atribuibles a

riesgos específicos distintos de los relacionados con las monedas

extranjeras.
  Designación de grupos de elementos como partidas cubiertas:

Los activos y pasivos similares solo serán agregados y cubiertos en

grupo cuando compartan la exposición al riesgo que está designado

como cubierto. Además, debe esperarse que el cambio en el valor

razonable atribuible al riesgo cubierto para cada partida individual en el

grupo sea aproximadamente proporcional al cambio total en el valor

razonable que sea atribuible al riesgo cubierto del grupo de partidas.

2.3.3. CONTABILIDAD DE COBERTURAS

Las relaciones de cobertura son de tres clases:

a) Cobertura del valor razonable: es una cobertura de la exposición a los

cambios en el valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de

compromisos en firme no reconocidos, o bien de una porción

identificada de dichos activos, pasivos o compromisos en firme, que

puede atribuirse a un riesgo en particular y puede afectar al resultado

del periodo.

b) Cobertura del flujo de efectivo: es una cobertura de la exposición a la

variación de los flujos de efectivo que (i) se atribuye a un riesgo

particular asociado con un activo o pasivo reconocido (como la totalidad

o algunos de los pagos futuros de interés de una deuda a interés

variable), o a una transacción prevista altamente probable, y que (ii)

puede afectar al resultado del periodo.

 c) Cobertura de la inversión neta en un negocio en el extranjero tal como

se define en la NIC 21.

Una relación de cobertura cumplirá los requisitos de la contabilidad de

coberturas si, y sólo si, se cumplen todas las condiciones siguientes:

a) Al inicio de la cobertura, existe una designación y una documentación

formales de la relación de cobertura y del objetivo y estrategia de

gestión del riesgo de la entidad para emprender la cobertura. Esa

documentación incluirá la identificación del instrumento de cobertura, de

la partida cubierta o transacción, de la naturaleza del riesgo que se está

cubriendo y de la forma en que la entidad medirá la eficacia del

instrumento de cobertura para compensar la exposición a los cambios

en el valor razonable de la partida cubierta o a los cambios en los flujos

de efectivo atribuibles al riesgo cubierto.

b) Se espera que la cobertura sea altamente eficaz en la consecución de

la compensación de los cambios en el valor razonable o en los flujos de

efectivo atribuibles al riesgo cubierto, de manera congruente con la

estrategia de gestión del riesgo para tal relación de cobertura en

particular que se haya documentado inicialmente.

c) Para las coberturas del flujo de efectivo, la transacción prevista que es

objeto de la cobertura deberá ser altamente probable y presentar

además una exposición a las variaciones en los flujos de efectivo que

podrían, a la postre, afectar los resultados.

 d) La eficacia de la cobertura puede medirse con fiabilidad, es decir, el

valor razonable o los flujos de efectivo de la partida cubierta que son

atribuibles al riesgo cubierto y el valor razonable del instrumento de

cobertura pueden medirse con fiabilidad.

e) La cobertura se evalúa en un contexto de negocio en marcha y

realmente se puede concluir que ha sido altamente eficaz a lo largo de

todos los periodos para los cuales ha sido designada.

 Coberturas del valor razonable:

Si una cobertura del valor razonable cumple, durante el periodo, con los

requisitos establecidos en el párrafo 88, se contabilizará de la siguiente forma:

a) La ganancia o pérdida procedente de volver a medir el instrumento de

cobertura al valor razonable (en el caso de un derivado que sea

instrumento de cobertura) o del componente de moneda extranjera medido

de acuerdo con la NIC 21 (en el caso de un instrumento de cobertura que

no sea un derivado) se reconocerá en el resultado del periodo; y

b) La ganancia o pérdida de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto

ajustará el importe en libros de la partida cubierta y se reconocerá en el

resultado del periodo. Esto es aplicable incluso si la partida cubierta se

mide al costo. El reconocimiento de las ganancias o pérdidas atribuibles al

riesgo de cobertura en el resultado del periodo se aplica si la partida

 cubierta es un activo financiero medido a valor razonable con cambios en

otro resultado integral de acuerdo con el párrafo 4.1.2A de la NIIF 9.

Cualquier ajuste que se derive de lo dispuesto en el apartado (b) del párrafo

89, en el importe en libros de un instrumento financiero cubierto en el que se

lleve el método de las tasas de interés efectiva (o, en el caso de una cartera

que cubre el riesgo de tasa de interés, en la partida separada del estado de

situación financiera descrita en el párrafo 89A) se amortizará contra el

resultado del periodo. La amortización podrá empezar tan pronto como se

realice el ajuste, y deberá comenzar no después del momento en que la

partida cubierta deje de ser ajustada por los cambios en el valor razonable

que sean atribuibles al riesgo cubierto. El ajuste estará basado en la tasa de

interés efectiva, recalculada en la fecha que comience la amortización. No

obstante, cuando se trate de una cobertura del valor razonable de la

exposición a la tasa de interés de una cartera de activos financieros o pasivos

financieros (y solo para esta forma de cobertura) y la amortización utilizando

una tasa de interés efectiva recalculada sea impracticable, el ajuste será

amortizado utilizando un método lineal. En todo caso, los ajustes quedarán

amortizados totalmente al vencimiento del instrumento financiero o bien, en el

caso de una cartera que cubre el riesgo de tasa de interés, a la expiración del

periodo de revisión de intereses.

 Coberturas de flujo de efectivo:

Cuando una cobertura del flujo de efectivo cumpla, durante el periodo, las

condiciones establecidas en el párrafo 88, se la contabilizará de la manera

siguiente:

a) La parte de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que se

determina que es una cobertura eficaz (véase párrafo 88) se reconocerá en

otro resultado integral; y

b) La parte de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que se

determina que es una cobertura eficaz (véase párrafo 88) se reconocerá en

otro resultado integral; y

Si la cobertura de una transacción prevista diese lugar posteriormente al

reconocimiento de un activo o un pasivo no financiero, o bien si una

transacción prevista para un activo o un pasivo no financiero se convirtiese en

un compromiso en firme al que le sea aplicable la contabilidad de la cobertura

del valor razonable, la entidad adoptará alguna de las siguientes alternativas:

a) Reclasificará las ganancias o pérdidas asociadas que se hubieran

reconocido en otro resultado integral, llevándolas al resultado como un

ajuste de reclasificación (NIC 1) del mismo periodo o periodos durante los

cuales el activo adquirido o el pasivo asumido afecte al resultado (tal como

en los periodos en los que se reconozca el gasto por depreciación o el costo

de las ventas). Sin embargo, si una entidad espera que la totalidad o una

parte de una pérdida reconocida en otro resultado integral no vaya a ser

 recuperada en uno o más periodos futuros, el importe que no se espere

recuperar se reclasificará del patrimonio al resultado.

b) Dará de baja las pérdidas o ganancias relacionadas que se hubieran

reconocido en otro resultado integral de acuerdo con el párrafo 95 y las

incluirá en el costo inicial o en el importe en libros del activo o pasivo.

 Coberturas de una inversión neta:

Las coberturas de una inversión neta en un negocio en el extranjero,

incluyendo la cobertura de una partida monetaria que se contabilice como

parte de una inversión neta (NIC 21), se contabilizarán de manera similar a las

coberturas de flujo de efectivo:

a) La parte de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que se

determina que es una cobertura eficaz (véase párrafo 88) se reconocerá en

otro resultado integral; y

b) La parte ineficaz se reconocerá en el resultado del periodo.

Al disponerse parcial o totalmente de un negocio en el extranjero, la ganancia o

pérdida del instrumento de cobertura relacionado con la parte eficaz de la

cobertura que ha sido reconocida en otro resultado integral, deberá

reclasificarse del patrimonio a resultados como un ajuste por reclasificación de

acuerdo con la NIC 21.

2.3.4. EXCEPCIONES TEMPORALES A LA APLICACIÓN DE

REQUERIMIENTOS ESPECÍFICOS DE LA CONTABILIDAD DE

COBERTURAS

Según el Ministerio de Economía y Finanzas [CITATION Grusf \n \t \l 2058

]:

Una entidad aplicará los párrafos 102D a 102N y 108G a todas las

relaciones de cobertura directamente afectadas por la reforma de la tasa de

interés de referencia. Estos párrafos se aplican solo a dichas relaciones de

cobertura. Una relación de cobertura está directamente afectada por la reforma de

la tasa de interés de referencia solo si la reforma da lugar a incertidumbres sobre:

a) La tasa de interés de referencia (contractualmente y no contractualmente

especificada) designada como un riesgo cubierto; o

b) El calendario o el importe de los flujos de efectivo basado en la tasa de interés

de referencia de la partida cubierta o el instrumento de cobertura.

 Requerimiento de alta probabilidad para coberturas de flujos de efectivo:

A efectos de la aplicación del requerimiento del párrafo 88(c) de que una

transacción prevista debe ser altamente probable, una entidad supondrá que

la tasa de interés de referencia sobre la que se basan los flujos de efectivo

cubiertos (contractual o no contractualmente especificados) no se ve alterada

como resultado de la reforma de la tasa de interés de referencia.

 Reclasificación de las ganancias o pérdidas acumuladas reconocidas en

otro resultado integral:

A efectos de la aplicación del requerimiento del párrafo 101(c) para determinar

si la transacción prevista no se espera que ocurra, una entidad supondrá que

la tasa de interés de referencia sobre la que se basan los flujos de efectivo

cubiertos (contractual o no contractualmente especificados) no se ve alterada

como resultado de la reforma de la tasa de interés de referencia.

 Evaluacion de la eficacia:

A efectos de la aplicación de los requerimientos de los párrafos 88(b) y

GA105(a), una entidad supondrá que la tasa de interés de referencia, sobre la

que se basan los flujos de efectivo cubiertos o el riesgo cubierto (contractual o

no contractualmente especificados) o la tasa de interés de referencia sobre la

que se basan los flujos de efectivo del instrumento de cobertura, no se ve

alterada como resultado de la reforma de la tasa de interés de referencia.

A efectos de la aplicación del requerimiento del párrafo 88(e), no se requiere

que una entidad discontinúe una relación de cobertura porque los resultados

reales de la cobertura no cumplan los requerimientos del párrafo GA105(b).

Para evitar dudas, una entidad aplicará el resto de las condiciones del párrafo

88, incluyendo la evaluación prospectiva del párrafo 88(b), para evaluar si la

relación de cobertura debe discontinuarse.

 CONCLUSIONES

 El objetivo de NIC 39 es establecer los principios para reconocer y medir activos

financieros, pasivos financieros y algunos contratos de compra o venta de ítems

no financieros. Estos parámetros reconocen dos grandes clasificaciones:

instrumentos para la inversión e instrumentos de cobertura.

 El objetivo de la NIC 32 es mejorar la comprensión de los usuarios de los estados

financieros sobre la relevancia de los instrumentos financieros en la posición
financiera, los rendimientos y los flujos de efectivo que ésta espera obtener en el
ejercicio de sus actividades.
 BIBLIOGRAFÍA

Finanzas, M. d. (21 de octubre de 2017). MEF . Obtenido de

https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/vigentes/nic/NIC_

032_2014.pdf

Finanzas, M. d. (2020). MEF. Obtenido de NIC 39 - Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medición:

https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/nic/SpanishRed20

20_IAS39_GVT.pdf