ESTUDIO FINANCIERO

En el presente estudio se presenta las condiciones generales en las que se

desarrolla la empresa de acuerdo a los lineamientos propuestos por los socios de
la empresa, de manera que se logren determinar las inversiones necesarias, sus
fuentes de financiación, costos del servicio, administración y venta de los servicios
de asesorías. Los valores presentados son ajustados con una tasa de inflación
promedio del 4% anual.

INVERSIONES

Inversión en activos fijos. Representada por la cantidad de dinero que

requerida para adquirir activos fijos, equivalente a $ 47,870.00. La inversión total
en activos fijos corresponde a la propiedad planta y equipo operativo y
administrativo para el funcionamiento de la empresa, simboliza todos los activos
tangibles adquiridos con la intención de emplearlos en forma permanente para la
prestación del servicio, que se utilizaran en la administración; la contribución de
estos activos a la generación de ingresos se reconoce en los resultados del
ejercicio mediante la depreciación de su valor histórico ajustado. La Inversión en
activos fijos área operativa necesario para la prestación de los servicios tiene un
valor de $36.690.00.

INVERSIÓN FIJA

CONCEPTO VALOR
MUEBLES $ 11,100.00
EQUIPO DE OFICINA $ 8,270.00
EQUIPO DE COMPUTO $ 28,500.00
TOTAL INVERSIÓN FIJA $ 47,870.00
INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS ÁREA OPERATIVA

CONCEPTO AÑO 0
MUEBLES $ 7,740.00
EQUIPO DE OFICINA $ 7,350.00
EQUIPO CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN $ 21,600.00
TOTAL INVERSIÓN FIJA OPERACIÓN $ 36,690.00

Registra los costos incurridos por la empresa en la adquisición muebles y hasta

el momento en que el activo queda listo para su utilización, en el sitio y
condiciones requeridas Los muebles y enseres necesarios para el funcionamiento
operativo de la nueva empresa tienen un valor de $23,900.00

Muebles

Concepto Cantidad Valor Unitario Valor total Vida útil

Escritorios 4 $ 1,200.00 $ 4,800.00 10
Sillas ergonómicas 4 $ 1,300.00 $ 5,200.00 5
Sillas auxiliares 8 $ 300.00 $ 2,400.00 5
Archivadores 2 $ 1,400.00 $ 2,800.00 10
Mesas de juntas 1 $ 2,900.00 $ 2,900.00 10
Papeleras 4 $ 1,450.00 $ 5,800.00 10
Total 23 $ 23,900.00

Equipo de oficina operativo. Registra el costo histórico del equipo

mobiliario, de propiedad del ente económico, utilizado para el desarrollo de sus
operaciones. El equipo de oficina necesario para el área operativa tiene un
valor de $44,830.00

Equipo de oficina
CONCEPTO CANTIDAD V. UNITARIO TOTAL VIDA ÚTIL
TV Y DVD 1 $15,530.00 $15,530.00 5
AIRE ACONDICIONADO 1 $20,000.00 $20,000.00 5
TELÉFONOS 4 $500.00 $2,000.00 5
EXTINGUIDORES 2 $800.00 $1,600.00 1
VIDEO VEAN 1 $2,500.00 $2,500.00 5
EXPÓGRAFO 1 $1,600.00 $1,600.00 5
PENDÓN DE PROYECCIÓN 1 $1,600.00 $1,600.00 5
TOTAL 12 $ 44,830.00

Equipo de Cómputo y Comunicación Operativo. Registra el costo histórico del

equipo de cómputo y comunicación adquiridos por la empresa para el desarrollo
de sus planes o actividades de sistematización y/o comunicación. El Equipo de
Cómputo y Comunicación operativo necesario para el área operativa tiene un
valor de $29,400.00.

Equipo de Cómputo y Comunicación operativa

CONCEPTO CANTIDAD V. UNITARIO TOTAL VIDA ÚTIL

COMPUTADORA 4 $ 5,500.00 $ 22,000.00 5
UPS 4 $ 1,200.00 $ 4,800.00 5
IMPRESORAS 2 $ 1,300.00 $ 2,600.00 4
TOTAL 10 $ 29,400.00

La Inversión en activos fijos área administrativa necesario para el

funcionamiento de la empresa tiene un valor de $25,180.00.

Inversión en activos fijos área administrativa y de ventas

CONCEPTO AÑO 0
MUEBLES $ 3,360.00
EQUIPO DE OFICINA $ 8,270.00
EQUIPO DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN $ 13,550.00
TOTAL INVERSIÓN FIJA ADMINISTRACIÓN $ 25,180.00

Muebles del área administrativa. Los muebles y enseres necesarios para el

funcionamiento administrativo de la nueva empresa tienen un valor de
$10,950.00

Concepto Cantidad V. Unitario total Vida útil

Sillas ergonómicas 1 $ 1,300.00 $ 1,300.00 5
Escritorios 1 $ 1,200.00 $ 1,200.00 10
Sillas Auxiliares 2 $ 300.00 $ 600.00 5
archivadores 1 $ 1,400.00 $ 1,400.00 10
Sala de espera 2 $ 2,500.00 $ 5,000.00 5
Papeleras 1 $ 1,450.00 $ 1,450.00 10
Total 8 $ 10,950.00
Equipo de oficina operativo. El equipo de oficina necesario para el área
administrativa tiene un valor de $20,950.00.
Equipo de oficina administrativa

CONCEPTO CANTIDAD UNITARIO TOTAL VIDA ÚTIL

AIRE ACONDICIONADO 1 $ 20,000.00 $ 20,000.00 5
PBX 1 $ 450.00 $ 450.00 5
TELÉFONOS 1 $ 500.00 $ 500.00 5
TOTAL 3 $ 20,950.00

Equipo de Cómputo y Comunicación Operativo. El Equipo de Cómputo y

Comunicación administrativo necesario para el área administrativa tiene un valor
de $22.700.00

Equipo de cómputo y comunicaciones área administrativa y de ventas

administrativa.

VIDA
CONCEPTO CANTIDAD V. UNITARIO TOTAL ÚTIL
COMPUTADORA 2 $ 5,500.00 $ 11,000.00 5
UPS 2 $ 150.00 $ 300.00 5
SCANNER 1 $ 1,300.00 $ 1,300.00 3
IMPRESORA 2 $ 1,300.00 $ 2,600.00 3
COMPUTADOR PORTÁTIL 1 $ 7,500.00 $ 7,500.00 5
8 $ 22,700.00

Inversión diferida Corresponde a rubros como adecuaciones y remodelaciones,

estudio del proyecto, publicidad y lanzamiento, entre otros, equivalente a
$27,900.00

CONCEPTO VALOR
ESTUDIO DEL PROYECTO $ 6,000.00
ADECUACIONES Y REMODELACIONES $ 9,000.00
SOFTWARE $ 5,900.00
PUBLICIDAD DE LANZAMIENTO $ 7,000.00
 TOTAL DE INVERSIÓN DIFERIDA $ 27,900.00

Inversiones de Capital de Trabajo. Representado por el capital de giro

distinto a la inversión de activos fijos y diferidos con que contará para que
empiece a funcionar el proyecto, para lo cual contara con 6 días de efectivo y 29
días de cartera.

Política de venta N. Días % Plazo promedio

Contado de 0 a 30 10.00% 1,5
Crédito 30 90% 27
Plazo promedio 29

Capital de Trabajo.

Capital del trabajo AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Efectivo $ 6,974.00 $ 7,771.00 $ 8,621.00 $ 9,526.00 $ 10,490.00
Cartera comercial $ 33,710.00 $ 37,562.00 $ 41,669.00 $ 46,004.00 $ 50,703.00
Total capital trabajo $ 40,684.00 $ 45,333.00 $ 50,290.00 $ 55,530.00 $ 61,193.00

Las inversiones requeridas en propiedad planta y equipo, capital de trabajo

e inversión diferida, para la puesta en marcha de la propuesta
requieren

Inversiones Total

CONCEPTO VALOR
INVERSIÓN FIJA $ 47,870.00
CAPITAL DEL TRABAJO $ 40,684.00
INVERSIÓN DIFERIDA $ 27,900.00
TOTAL INVERSIÓN $ 116,454.00

Costos del servicio. Durante el periodo de operación de la empresa, incurre en

una serie de costos operativos, para efectos de la estimación de los
 honorarios de asesores, se considera que su costo equivale al 45% del valor
de los ingresos percibidos por la prestación de los servicios.

Presupuesto operativo

Concepto AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

sueldo y prestaciones $ 34,080.00 $ 35,443.00 $ 36,861.00 $ 38,336.00 $ 39,850.00
honorarios, asesores $ 18,830.00 $ 19,350.00 $ 20,221.00 $ 21,250.00 $ 22,200.00
servicios públicos $ 5,068.00 $ 6,680.00 $ 6,480.00 $ 6,680.00 $ 6,900.00
utilices y papelería $ 1,772.00 $ 2,772.00 $ 2,760.00 $ 2,800.00 $ 2,930.00
póliza de cumplimento $ 6,277.00 $ 6,772.00 $ 6,890.00 $ 6,900.00 $ 6,950.00
mantenimiento de equipos $ 1,100.00 $ 2,350.00 $ 2,400.00 $ 2,400.00 $ 2,400.00
internet $ 600.00 $ 700.00 $ 700.00 $ 700.00 $ 700.00
otros costos $ 15,000.00 $ 15,000.00 $ 15,000.00 $ 15,000.00 $ 15,000.00
seguro $ 25,000.00 $ 26,000.00 $ 27,000.00 $ 27,000.00 $ 27,000.00
arriendo $ 12,600.00 $ 13,660.00 $ 14,660.00 $ 15,660.00 $ 16,660.00
subtotal $ 120,327.00 $ 128,727.00 $ 132,972.00 $ 136,726.00 $ 140,590.00
depreciación $ 5,829.00 $ 5,829.00 $ 5,829.00 $ 5,829.00 $ 5,829.00
Totales $ 126,156.00 $ 134,556.00 $ 138,801.00 $ 142,555.00 $ 146,419.00

Mano de obra directa. Se refiere al costo del personal que realiza

directamente el proceso de prestación del servicio y que se carga directamente.

Gastos de administración y ventas. Los gastos operacionales de

administración son los ocasionados en el desarrollo del objeto social principal de
la empresa y registra, sobre la base de causación, las sumas o valores en que se
incurre durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión
administrativa encaminada a la dirección, planeación, organización de las
políticas establecidas para el desarrollo de la actividad operativa del ente
económico incluyendo básicamente las incurridas en las áreas ejecutiva,
financiera, comercial, legal y administrativa.
 Presupuesto de gastos administrativos y de ventas

CONCEPTO AÑO 1 AÑO2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Sueldos, prestaciones y honorarios $ 85,507.00 $ 88,927.00 $ 92,484.00 $ 96,184.00 $ 100,031.00
Dotación (5%) $ 1,194.00 $ 1,241.00 $ 1,291.00 $ 1,343.00 $ 1,396.00
Servicios públicos $ 2,172.00 $ 2,258.00 $ 2,349.00 $ 2,443.00 $ 2,540.00
Arriendo $ 5,400.00 $ 5,616.00 $ 5,840.00 $ 6,074.00 $ 6,120.00
Mantenimiento $ 1,100.00 $ 1,100.00 $ 1,100.00 $ 1,100.00 $ 1,100.00
Útiles y papelería $ 730.00 $ 760.00 $ 780.00 $ 800.00 $ 830.00
Aseo $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 500.00
Registro mercantil $ 4,500.00 $ 4,600.00 $ 4,700.00 $ 4,800.00 $ 4,900.00
Licencias y Permisos $ 2,500.00 $ 2,600.00 $ 2,600.00 $ 2,600.00 $ 2,600.00
Otros gastos $ 15,000.00 $ 15,000.00 $ 15,000.00 $ 15,000.00 $ 15,000.00
Publicidad $ 8,400.00 $ 8,400.00 $ 8,400.00 $ 8,400.00 $ 8,400.00
Seguro $ 2,500.00 $ 2,500.00 $ 2,500.00 $ 2,500.00 $ 2,500.00
Subtotal $ 130,503.00 $ 134,502.00 $ 138,544.00 $ 142,744.00 $ 145,917.00
Imp. Industria y comercio (5%) $ 2,510.00 $ 2,797.00 $ 3,103.00 $ 3,429.00 $ 3,429.00
TOTALES $ 133,013.00 $ 137,299.00 $ 141,647.00 $ 146,173.00 $ 149,346.00

Seguros. Corresponde al costo de los seguros de incendio, robo, entre otros,

que cubren la propiedad, planta y equipo. Está estimada en un valor del 2.5%
del valor de los activos.

Fuentes de financiación. Se obtendrá un crédito correspondiente al 70% de la

inversión inicial aportes de los socios correspondiente a $ 74.700.221 y el
excedente aportes de los socios por $32.014.381, a una tasa de interés un interés
del 25.98% anual equivalente al 12.24% semestra
Política de financiación
Fuente Valor
Aporte socios $ 74.700.00 70,00%
Crédito $ 32.014.00 30,00%
 Total inversión $ 106.714.00
Plazo 2 Años
Amortización Cuotas fijas semestrales
Interés 12,24% Semestral

Presupuesto de ingresos. Los ingresos representan flujos de entrada de

recursos, en forma de incrementos del activo o disminuciones del pasivo o una
combinación de ambos, que generan incrementos en el patrimonio,
devengados por la prestación de servicios realizadas durante un período, que no
provienen de los aportes de capital. Su cálculo se estima con base al precio de la
asesoría y el número de asesorías proyectado por servicio.

ESTADOS FINANCIEROS PRESUPUESTADOS

Presupuesto de efectivo. Corresponde a la planeación de ingresos

generados por las ventas de los productos y servicios.

CUENTAS POR COBRAR

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

VENTAS DEL PERIODO $ 150,000.00 $ 160,000.00 $ 175,000.00 $ 180,000.00 $ 190,000.00
RECUPERACIÓN DE CARTERA $ 33,710.00 $ 37,562.00 $ 41,669.00 $ 46,044.00 $ 50,703.00
INGRESOS TOTALES $ 183,710.00 $ 197,562.00 $ 216,669.00 $ 226,044.00 $ 240,703.00

CUENTAS POR PAGAR

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
HONORARIOS DE CONTADO $ 20,000.00 $ 25,000.00 $ 26,000.00 $ 26,500.00 $ 27,000.00
PAGO DE HONORARIOS $ 12,500.00 $ 15,000.00 $ 16,000.00 $ 16,000.00 $ 16,500.00
HONORARIOS $ 32,500.00 $ 40,000.00 $ 42,000.00 $ 42,500.00 $ 43,500.00
 PRESUPUESTO DE EFECTIVO

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

INGRESOS
INGRESOS DE CONTADO $ 150,000.00 $ 160,000.00 $ 175,000.00 $ 180,000.00 $ 190,000.00
RECUPERACIÓN CARTERA - $ 33,710.00 $ 37,562.00 $ 41,669.00 $ 460,444.00
CRÉDITO BANCARIO $ 32,014.00 - - - -
APORTE DE LOS SOCIOS $ 74,700.00 - - - -

TOTAL DE LOS INGRESOS $ 256,714.00 $ 193,710.00 $ 212,562.00 $ 221,669.00 $ 231,669.00

EGRESOS
COMPRA DE MUEBLES $ 11,100.00 - - - -
COMPRA DE EQUIPO $ 8,270.00 - - - -
COMPRA DE EQUIPO COMPUTO $ 28,500.00 - - - -
ACTIVOS DIFERIDOS $ 16,610.00 - - - -
HONORARIOS DE CONTADO $ 72,618.00 $ 92,346.00 $ 98,376.00 $ 100,150.00 $ 105,180.00
HONORARIOS POR PAGAR $ 15,000.00 $ 17,500.00 $ 18,000.00 $ 19,000.00 $ 20,000.00
OTROS COSTOS DEL SERVICIO $ 20,000.00 $ 22,500.00 $ 25,000.00 $ 25,000.00 $ 27,500.00
PAGO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 133,303.00 $ 137,299.00 $ 141,647.00 $ 146,173.00 $ 149,346.00
PAGO GASTOS FINANCIEROS $ 15,000.00 $ 12,000.00
ABONO CAPITAL $ 14,167.00 $ 17,847.00
PAGO IMPUESTO $ 12,685.00 $ 13,000.00 $ 13,250.00 $ 13,500.00
TOTAL DE EGRESOS $ 319,568.00 $ 312,177.00 $ 296,023.00 $ 303,573.00 $ 315,526.00
SALDO NETO $ 62,854.00 $ 118,467.00 $ 83,461.00 $ 81,904.00 $ 83,857.00
SALDO INICIAL DE LA CAJA $ 62,854.00 $ 181,321.00 $ 264,782.00 $ 346,686.00
SALDO FINAL DE LA CAJA $ 62,854.00 $ 181,321.00 $ 264,782.00 $ 346,686.00 $ 430,543.00
 Estado de resultados presupuestado. Este instrumento permite medir la
rentabilidad y reportar las operaciones que realizará la empresa, determinando la
utilidad o perdida mediante la deducción de los costos y gastos de los
ingresos que reciba la nueva empresa.

Estado de resultados presupuestado

CONCEPTO año 1 año 2 año 3 año 4 año 5

ingresos $ 183,710.00 $ 197,562.00 $ 216,669.00 $ 226,044.00 $ 240,703.00
(-) costo de servicio $ 126,156.00 $ 134,556.00 $ 138,801.00 $ 142,555.00 $ 146,419.00
utilidad bruta $ 57,554.00 $ 63,006.00 $ 77,868.00 $ 83,489.00 $ 94,284.00
(-)gastos de operaciones $ 133,303.00 $ 137,299.00 $ 141,647.00 $ 146,173.00 $ 149,346.00
gastos administrativos $ 133,303.00 $ 137,299.00 $ 141,647.00 $ 146,173.00 $ 149,346.00
utilidad operacional $ 75,749.00 $ 74,293.00 $ 63,779.00 $ 62,684.00 $ 55,062.00
(-)gastos financieros $ 15,000.00 $ 12,000.00
utilidad antes de impuestos $ 60,749.00 $ 62,293.00 $ 63,779.00 $ 62,684.00 $ 55,062.00
(-) impuestos 30% $ 18,224.70 $ 18,687.90 $ 19,133.70 $ 18,805.20 $ 16,518.60
utilidad neta $ 42,524.30 $ 43,605.10 $ 44,645.30 $ 43,878.80 $ 38,543.40
(-)reserva legal (10%) $ 4,252.43 $ 4,360.51 $ 4,464.53 $ 4,387.88 $ 3,854.34
utilidad por distribuir $ 38,271.87 $ 39,244.59 $ 40,180.77 $ 39,490.92 $ 34,689.06
 Balance general presupuestado. Este instrumento permite conocer la
situación financiera en que se proyecta la empresa para periodos en particular.
BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

DISPONIBLE $ 62,854.00 $ 181,321.00 $ 264,782.00 $ 346,686.00 $ 430,543.00
CUENTAS POR COBRAR $ 33,710.00 $ 37,562.00 $ 41,669.00 $ 46,044.00 $ 50,703.00
TOTAL ACTIVO CTE. $ 96,564.00 $ 218,883.00 $ 306,451.00 $ 392,730.00 $ 481,246.00
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

MUEBLES $ 11,100.00 $ 11,100.00 $ 11,100.00 $ 11,100.00 $ 11,100.00

EQUIPO DE OFICINA $ 8,270.00 $ 8,270.00 $ 8,270.00 $ 8,270.00 $ 8,270.00
EQUIPO DE COMPUTO $ 28,500.00 $ 28,500.00 $ 28,500.00 $ 28,500.00 $ 28,500.00
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $ 47,870.00 $ 47,870.00 $ 47,870.00 $ 47,870.00 $ 47,870.00

OTROS ACTIVOS
CARGOS DIFERIDOS $ 13,288.00 $ 9,966.00 $ 6,644.00 $ 3,322.00 -
TOTAL OTROS ACTIVOS $ 13,288.00 $ 9,966.00 $ 6,644.00 $ 3,322.00 -

TOTAL ACTIVO $ 157,722.00 $ 276,719.00 $ 360,965.00 $ 443,922.00 $ 529,116.00

PASIVO
PASIVO CORRIENTE

CUENTAS POR PAGAR $ 15,692.00 $ 17,486.00 $ 19,397.00 $ 21,434.00 $ 23,603.00

IMPOR RENTA POR PAGAR $ 13,850.00 $ 16,998.00 $ 24,403.00 $ 31,200.00 $ 38,445.00
TOTAL PASIVO CTE $ 29,542.00 $ 34,484.00 $ 43,800.00 $ 52,634.00 $ 62,048.00

PASIVO LARGO PLAZO

OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 17,847.00
TOTAL A PASIVO A LARGO PLAZO $ 17,847.00
TOTAL PASIVO $ 47,389.00 $ 34,484.00 $ 43,800.00 $ 52,634.00 $ 62,048.00
PATRIMONIO
APORTES SOCIALES $ 74,700.00 $ 74,700.00 $ 74,700.00 $ 74,700.00 $ 74,700.00
UTILIDAD POR DISTRIBUIR $ 38,271.00 $ 39,244.00 $ 40,180.00 $ 39,490.00 $ 34,689.00
EXCEDES ACUMULADOS $ - $ 38,271.00 $ 77,515.00 $ 117,695.00 $ 157,185.00
RESERVA LEGAL $ 4,252.00 $ 4,350.00 $ 4,464.00 $ 4,387.00 $ 3,854.00
TOTAL PATRIMONIO $ 117,223.00 $ 118,294.00 $ 119,344.00 $ 118,577.00 $ 113,243.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 164,612.00 $ 152,778.00 $ 163,144.00 $ 171,211.00 $ 175,291.00