Estados - Financieros - en Ley 1116

Compañía General de Aceros S.A.
Notas a los Estados Financieros

Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2016
TR
ESTADOS FINANCIEROS
INTERMEDIOS
A SEPTIEMBRE 30 DE 2018
Compañía General de Aceros S.A. en Reorganización
Notas a los Estados Financieros Intermedios
Del 01 de Enero al 30 de Septiembre de 2018
Contenido
Informe de Revisoría Fiscal .............................................................................................3
Certificación del Representante Legal y Contador de la Compañía ..................................5
1 Estados Financieros .................................................................................................6
1.1 Estado de Situación Financiera .................................................................................6
1.2 Estado de Resultados Integrales ...............................................................................8
1.3 Estado de Cambios en el Patrimonio .........................................................................9
1.4 Estado de Flujo de Efectivo .................................................................................... 10
2 Información General de la Compañía ..................................................................... 12
3 Bases de presentación de los estados financieros ................................................... 13
3.1 Declaración de cumplimiento con las NIIF ............................................................... 13
3.2 Bases de Presentación ............................................................................................ 13
3.3 Moneda funcional y de presentación ...................................................................... 13
3.4 Transacciones en moneda extranjera ...................................................................... 13
3.5 Juicios Significativos de la Administración ............................................................... 14
4 Resumen de Principales políticas contables............................................................ 15
4.1 Efectivo y equivalentes de efectivo ..................................................................... 15
4.2 Instrumentos financieros – Activos y Pasivos ...................................................... 15
4.3 Inventarios ........................................................................................................ 21
4.4 Propiedades, planta y equipo ............................................................................. 26
4.5 Activos intangibles ............................................................................................. 30
4.6 Ingresos ............................................................................................................. 32
4.7 Impuesto de Renta Corriente y Diferido .............................................................. 35
4.8 Beneficios a empleados ...................................................................................... 36
4.9 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes ................................... 37
4.10 Cambios en políticas, estimados y errores .......................................................... 38
4.11 Presentación de Estados Financieros .................................................................. 40
4.12 Moneda Extranjera ............................................................................................ 43
5 Revelaciones ......................................................................................................... 44
5.1 Efectivo y equivalentes de efectivo ..................................................................... 45
5.2 Cuentas por cobrar comerciales ......................................................................... 45
1
5.3 Inventarios ........................................................................................................ 49

5.4 Propiedades, planta y Equipo ............................................................................. 50
5.5 Propiedades de Inversión ................................................................................... 54
5.6 Activos no corrientes mantenidos para la venta ................................................. 54
5.7 Activos Intangibles............................................................................................. 55
5.8 Obligaciones financieras .................................................................................... 57
5.9 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar ................................. 60
5.10 Otros pasivos no financieros corrientes .............................................................. 63
5.11 Impuestos por pagar .......................................................................................... 64
5.12 Obligaciones Laborales ...................................................................................... 66
5.13 Impuesto sobre la renta diferido pasivo.............................................................. 67
5.14 Capital social ..................................................................................................... 68
5.15 Reservas ............................................................................................................ 68
5.16 Pérdida del ejercicio ........................................................................................... 69
5.17 Resultados Acumulados ..................................................................................... 69
6 Resultado del periodo............................................................................................ 70
6.1 Ingreso Bruto de Actividades Ordinarias ............................................................. 70
6.2 Descuentos en Ventas ........................................................................................ 71
6.3 Devoluciones en Ventas ..................................................................................... 71
6.4 Costo de Ventas ................................................................................................. 72
6.5 Gastos de administración ................................................................................... 73
6.6 Gastos de Ventas ............................................................................................... 74
6.7 Otros Ingresos ................................................................................................... 76
6.8 Otros Gastos No Operacionales .......................................................................... 77
6.9 Ingresos Financieros........................................................................................... 77
6.10 Otros Gastos Financieros .................................................................................... 78
6.11 Impuesto de Renta ............................................................................................. 79
6.12 Hechos posteriores.................................................... ¡Error! Marcador no definido.
6.13 Aprobación de Estados Financieros .................................................................... 79
2
1 Estados Financieros
1.1 Estado de Situación Financiera
COMPAÑÍA GENERAL DE ACEROS S. A. - EN REORGANIZACION

Nit. 860.069.182-1
Expresado en miles de pesos COP
Al 30 de Al 31 de
Notas Septiembre de diciembre de
ACTIVO 2018 2017

Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 5.1 1,705,597 1,092,946
Cuentas por cobrar - comerciales 5.2 13,482,255 13,832,448
Inventarios 5.3 16,772,310 13,394,544
Total Activo Corriente 31,960,162 28,319,938
Activo no corriente
Cuentas por cobrar - comerciales 5.2 1,141,170 3,121,954
Propiedades, planta y equipo 5.4 43,503,520 44,836,139
Propiedades de inversión 5.5 21,883,241 21,883,241
Activos no corrientes disponibles para la venta 5.6 29,639 29,639
Activos intangible 5.7 576,997 552,902
Impuesto sobre la renta diferido activo 0 0
Total Activo no Corriente 67,134,567 70,423,876
Total del activo 99,094,730 98,743,815
PASIVO
Pasivo corriente
Obligaciones financieras 5.8 2,283,987 21,962,338
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por
5.9 5,350,531 11,599,467
pagar
Otros pasivos no financieros corrientes 5.10 350,168 1,107,639
Impuestos corrientes por pagar 5.11 1,397,132 930,406
Obligaciones laborales 5.12 827,926 1,470,608
10,209,744 37,070,458
Pasivo no corriente
Obligaciones financieras 5.8 26,513,797 7,607,499
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por
5.9 8,099,795 0
pagar
Impuestos por pagar 5.11 697,077 0
Obligaciones laborales 5.12 1,326,518 0

Impuesto sobre la renta diferido pasivo 5.13 3,365,644 3,365,644
40,002,832 10,973,143
Total del pasivo 50,212,576 48,043,601
6
1.4 Estado de Flujo de Efectivo
COMPAÑÍA GENERAL DE ACEROS S.A. - EN REORGANIZACION

Nit. 860.069.182-1
Expresado en miles de pesos COP
Al 30 de Al 30 de
Septiembre de Septiembre de
2018 2017
Utilidad (pérdida) del ejercicio (1,818,059) (10,919,239)
FLUJO DE EFECTIVO POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Más o menos partidas que se depuran del resultado
Ajuste deterioro de valor de las cuentas por cobrar comerciales 451,398 1,292,322
Recuperación deterioro de valor de inventarios 79,415 (75,122)
Amortizaciones activos intangibles 0 397,160
Impuesto de renta diferido 0 4,719,435
Diferencia en cambio (198,544) (139,910)
Provisión de gastos de intereses por pagar 0 276,193
Revaluación de propiedad de inversión 0 (374,777)
Perdida en Retiro de Propiedad PPYE 30,986 46,923
Depreciación 1,310,318 1,362,772
(Utilidad) pérdida en venta de bienes 0 5,254
Movimientos netos de activos y pasivos corrientes

Disminución (aumento) de las cuentas por cobrar comerciales 1,879,578 5,563,509
(Aumento) de cuentas por cobrar anticipo de impuestos 0 664,738
Activos intangibles distintos del credito mercantil (24,095) 0
(Aumento) de cuentas por cobrar otras cuentas por cobrar 0 1,226,341
(Aumento) inventarios (3,457,181) 8,510,140
(Aumento) gastos pagados por anticipado 0 (169,742)
(Aumento) de intangibles 0 (395,114)
(Aumento) de intangibles por reclasificación 0 (66,000)
Aumento de cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 2,049,403 (7,528,983)
Aumento ( disminuciòn) de otros pasivos no financieros corrientes (757,471) (685,247)
(Disminuciòn) de impuestos corrientes por pagar 1,163,804 135,237
Aumento de obligaciones laborales 683,836 (216,082)
Aumento disponible para la venta dación de pago 0 (13,348)
Flujo de efectivo provisto (usado) por las actividades de operación 1,393,387 3,616,460
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Adiciones de propiedad, planta y equipo (8,684) (150,439)
Adquisición intangibles
Precio de venta de activos disponibles para la venta 0 93,000
Reintegro para compra de propiedad, planta y equipo
Flujo de efectivo usado por las actividades de inversión (8,684) (57,439)
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Constitución de obligaciones financieras 817,732 10,190,000
Pagos de obligaciones financieras (1,589,785) (12,962,453)
PAGO Impuesto a la Riqueza 0 (109,175)
Flujo de efectivo (usado) provisto por las actividades de financiación (772,053) (2,881,628)
10
2 Información General de la Compañía
Compañía General de Aceros S.A.- En Reorganización con NIT. 860.069.182-1 con domicilio
principal en la Ciudad de Bogotá.
La sociedad fue constituida mediante escritura pública No.380, Notaria 3 del 13 de Febrero
de 1979 bajo el nombre de “Aceros Ferretería La industria limitada”. El 23 de Junio de 1981
mediante escritura pública No. 2083 otorgada en la Notaria 3 de Bogota la sociedad cambia
su nombre a “Compañía General de Aceros Ltda.”. El 26 de Abril de 1991 mediante escritura
pública No.1228 de la Notaria décima, la sociedad se transformó de limitada a anónima bajo
el nombre de “Compañía General de Aceros S.A.”
La sociedad no se halla disuelta y su duración es hasta el 30 de Junio de 2048.
Ley 1116
Ante la situación financiera, en mayo de 2017 la Compañía decide hacer un acercamiento a

las entidades financieras para plantear un acuerdo de Re-perfilamiento de deuda bancaria
con el propósito de obtener mayor plazo, periodos de gracia y mejores tasas para dar
oxígeno ante la exigencia de capital de trabajo operativo. Dicha negociación con la banca
demoró ya que las entidades financieras plantearon un acuerdo privado y a septiembre de
2017 todavía no se había logrado un acuerdo en las condiciones adecuadas a la estructura
financiera y la realidad económica.
En este periodo, las cifras financieras del primer semestre del año 2017 mostraron que la
Compañía se encontraba en una situación financiera aún más frágil frente a la que se
visualizó cuando se comenzó la negociación con los bancos.
La incapacidad de pago inminente que afecta en forma grave el incumplimiento moral de

sus obligaciones, cuyos vencimiento son menores aun (1) año, hizo necesario evaluar la
alternativa de la ley de reorganización empresarial como mecanismo jurídico para preservar
la operación y aliviar el flujo de caja de la Compañía, encontrándose que CGA cumple con lo
requerido para su admisión y es una empresa que encaja con el propósito de la
reorganización empresarial, y presenta la solicitud a la Superintendencia de Sociedades de
apertura de trámite de la reorganización empresarial el 31 de Octubre de 2017.
La Superintendencia de Sociedades admitió el proceso de reorganización a la compañía por

medio del Auto No 400-001122 del 26 de enero de 2018 y designó al Señor Federico Angel
Matta, como promotor del proceso.
En lo transcurrido del año 2018, la compañía ha presentado todos los informes requeridos
por la Superintendencia de Sociedades, actualizó el registro mercantil de la sociedad en los
12
términos previstos en el artículo 19.2 de la Ley 1116 de 2006 y presenta Estados

Financieros intermedios a Septiembre 30 de 2018 de acuerdo a la circular externa 100-
00005, emitida por la Superintendencia de Sociedades.
3 Bases de presentación de los estados financieros
3.1 Declaración de cumplimiento con las NIIF
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y
de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de
2009, reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 modificado por los
Decretos 2496 de 2015 y 2131 de 2016. Las NCIF se basan en las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board – IASB,
por sus siglas en inglés); las normas corresponden a las traducidas oficialmente al español y
emitidas por el IASB al 31 de diciembre de 2015.
3.2 Bases de Presentación
De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados

Financieros, COMPAÑÍA GENERAL DE ACEROS S.A. en Reorganización., únicamente tiene la
obligación de preparar Estados Financieros individuales de propósito general ya que no
posee inversiones patrimoniales en entidades donde tiene control o influencia significativa.
3.3 Moneda funcional y de presentación
La moneda funcional de la Compañía de acuerdo a sus transacciones es el “peso colombiano

COP”; por tanto, los estados financieros se presentan según su moneda funcional.
Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos y su grado de redondeo es
a la unidad de mil más cercana, excepto cuando se indique lo contrario.
3.4 Transacciones en moneda extranjera
Las operaciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional de la entidad,

utilizando los tipos de cambio prevalecientes en la fecha de la operación. Las ganancias y
pérdidas cambiarias resultantes de la liquidación de dichas operaciones y de la valuación de
las partidas monetarias al tipo de cambio de cierre de año, se reconocen en resultados.
La tasa de cambio representativa del mercado, certificada por la Superintendencia

Financiera de Colombia para el dólar estadounidense (USD) al 31 de Diciembre de 2017 de
$2,984 y al 30 de Septiembre de 2018 fue de $ 2,972.18 por dólar.
13
3.5 Juicios Significativos de la Administración
Al preparar los estados financieros la Administración realiza diversos juicios, estimaciones y

supuestos sobre el reconocimiento y medición de activos, pasivos, ingresos y gastos.
Incertidumbre de estimación
La información sobre juicios significativos, estimados y supuestos que tiene el efecto más
significativo sobre el reconocimiento y medición de activos, pasivos, ingreso y gastos se
proporciona a continuación. Los resultados reales pueden ser substancialmente diferentes, a
continuación se describen los juicios significativos de la Administración en la aplicación de
las políticas contables de la entidad que tienen un efecto importante en los estados
financieros.
Deterioro de activos no financieros

En la evaluación de deterioro, la Administración determina el valor recuperable de cada
activo o unidad generadora de efectivo basada en los flujos de efectivo futuros esperados y
determina una tasa de interés para calcular su valor presente.
Vidas útiles de activos depreciables

La Administración revisa las vidas útiles de los activos depreciables en cada fecha de
reporte, con base en el uso esperado de cada activo. La incertidumbre en estas
estimaciones deriva de la obsolescencia técnica que pueda modificar el uso esperado de
cierto software y equipo de cómputo.
Inventarios
La Administración estima los valores netos realizables de los inventarios tomando en
consideración la evidencia más confiable que está disponible a la fecha de reporte. La futura
realización de estos inventarios puede verse afectada por la diferencia en cambio, precios
de la materia prima u otros cambios en el mercado que pueden reducir o aumentar los
precios de venta.
Deterioro de activos financieros

La Administración estima los montos recuperables de su cartera, a través de un porcentaje
de probabilidad de recaudo junto con la fecha esperada de recaudo.
Beneficios a empleados de largo plazo

La Administración estima las variables para el cálculo de los quinquenios a cancelar a los
empleados, esto es, información relacionada con:
 Probabilidad de permanencia de los empleados.

 Salarios actuales.
 Incrementos salariales.
14
Litigios o demandas en contra y a favor

La Administración estima las probabilidades de fallos a favor o en contra, de los litigios
vigentes en cada cierre de ejercicio, de acuerdo a la información recibida por abogados
independientes de la Compañía.
4 Resumen de Principales políticas contables
Las políticas contables que se indican a continuación se han aplicado consistentemente para
todos los períodos presentados, a menos que se indique lo contrario.
4.1 Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo comprende al efectivo en Caja y Bancos y los depósitos

a la vista, junto con cualquier otras inversiones altamente líquidas y a corto plazo, que sean
fácilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y que están sujetos a un riesgo
insignificante de cambio en el valor.
4.2 Instrumentos financieros – Activos y Pasivos
Esta política aplica para todas las cuentas por cobrar de la compañía considerada bajo NIIF
como activos financieros, dado que representan un derecho a recibir efectivo u otro activo
financiero en el futuro. En consecuencia incluye:
 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

 Los depósitos agencias marítimas.
 Deudas Ley 1116 o similares.
Esta política no aplica para Anticipos y Avances que tienen que ver con la adquisición de
inventarios, activos intangibles y propiedades, planta y equipo, en vista de que este rubro
corresponde a dineros otorgados en forma anticipada que no representan un derecho para
la compañía a recibir efectivo o algún otro activo financiero, por tanto, deben registrarse en
la cuenta que mejor refleje la destinación u objeto por el cual fue otorgado el anticipo.
Reconocimiento y medición inicial
Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la entidad es parte de las provisiones
contractuales de un instrumento financiero y se miden inicialmente al valor razonable
ajustado por los costos de transacción, excepto los activos y pasivos financieros que se
miden a valor razonable a través de utilidades o pérdidas, que se miden inicialmente al valor
razonable. La medición posterior de un activo o pasivo financiero se realiza como se
describe posteriormente.
15
Los derechos por concepto de venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los
Estados Financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:
 La Compañía ha transferido al comprador los riesgos y beneficios inherentes a los

bienes, de acuerdo a las modalidades de negociación INCOTERMS (FOB, CIF, EXW,
entre otros).
 El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad;
 Sea probable que la Compañía reciba los beneficios económicos asociados con la
transacción.
 Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser
medidos con fiabilidad.
Los derechos por concepto de contratos proyectos especiales o prestación de servicios,

deben ser reconocidos en el mes en que fueron prestados los servicios mediante estimación
realizada sobre los ingresos relacionados, independientemente de la fecha en que se
elaboren las facturas. El monto a reconocer será su valor nominal original establecido de
acuerdo con las tarifas legalmente fijadas y los acuerdos contractuales.
Las cuentas por cobrar no se descontarán a su valor presente si el plazo es inferior a 360
días.
Clasificación y medición posterior de los activos financieros
Para efectos de la clasificación y medición posterior, los activos financieros se clasifican en

las siguientes categorías al momento de su reconocimiento inicial:
 Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en el resultado.
 Activos financieros medidos al costo amortizado.
Todos las cuentas por cobrar o activos financieros cuyo plazo de pago pactado con el cliente
supere los 360 días, se miden posteriormente a su reconocimiento, utilizando el método de
la tasa de interés efectiva, mediante el costo amortizado.
Todos los activos financieros excepto aquellos que se llevan a valor razonable a través de
utilidades o pérdidas, son revisados al menos en cada fecha de reporte para determinar si
existe evidencia objetiva o están deteriorados. Se aplican diferentes criterios para
determinar el deterioro de cada categoría de activos financieros, según se describe a
continuación:
16
 La Compañía analiza todas sus cuentas por cobrar de forma individual. El análisis se
realizará cuando éstas presenten un vencimiento superior a 150 días, después de
transferidos los riesgos y beneficios inherentes a los bienes y servicios.
 Las cuentas por cobrar por créditos a empleados son recaudadas quincenalmente
por medio de deducciones de nómina, por lo tanto, son saldos en su mayoría
recuperables según las condiciones pactadas. Este análisis debe ser realizado por el
Área de Gestión Humana y para el caso que no se efectúe el descuento por más de
90 días habrá indicio de deterioro, especialmente en casos de desvinculación de la
Compañía, momento en el cual son renegociadas las condiciones del préstamo.
 Las cuentas por cobrar a EPS y ARL de igual manera deben ser analizadas por el Área
de Recursos Humanos e informar a contabilidad la probabilidad de recaudo y la
fecha esperada de recaudo.
 Comercio Exterior determinará el deterioro de valor de los depósitos entregados a

agentes de aduana, cuando éstos tengan una antigüedad desde la fecha de entrega
superior a seis (6) meses.
Para los activos a costo amortizado, el deterioro de valor es evaluado a la fecha del periodo
que se informa, si hay evidencia de deterioro. Cuando existe evidencia objetiva de que se ha
incurrido en una pérdida por deterioro del valor de activos financieros al costo amortizado,
el valor de la pérdida se mide como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor
presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés
efectiva original de la inversión. Las pérdidas de deterioro de valor se reconocen en el
resultado del periodo.
Todos los ingresos y gastos relacionados con activos financieros que se reconocen en
resultados se presentan en ‘costos financieros’, ‘ingresos financieros’ u ‘otras partidas
financieras’, excepto por el deterioro de las cuentas por cobrar a clientes que se presenta
dentro de ‘deterioro de valor de cuentas por cobrar’.
Activos financieros a valor razonable
Los activos dentro de esta categoría se miden al valor razonable como ganancias o pérdidas
reconocidas en el estado de resultados.
Clasificación y medición posterior de los pasivos financieros
Esta política aplica para las cuentas por pagar o pasivos financieros bajo NIIF, provenientes
de las obligaciones contraídas por la Empresa con personas naturales y jurídicas. Estas
obligaciones comprenden:
17
 Proveedores: Corresponden a las obligaciones contraídas por la Empresa por la

adquisición de bienes y/o servicios recibidos de proveedores nacionales y del
exterior, en desarrollo de su objeto social.
 Acreedores: Corresponden a las obligaciones adquiridas por la Empresa en
cumplimiento de su objeto social, por concepto de: honorarios, servicios,
arrendamientos, transportes y fletes, seguros, gastos de viaje, dividendos, entre
otros.
 Impuestos por pagar: Corresponde a los impuestos y retenciones a cargo de la
Empresa de acuerdo con la normatividad tributaria vigente, tales como: retenciones
en la fuente, impuesto al valor agregado IVA, impuesto de Industria y Comercio,
impuesto a las importaciones, e impuesto al patrimonio, entre otros.
 Anticipos y avances recibidos de clientes: corresponden a dineros que la Empresa
recibe de manera anticipada de sus clientes para la compra de bienes, productos o
servicios, o de terceros en la celebración de un contrato.
La Compañía General de Aceros S.A. en Reorganización, reconoce sus pasivos financieros, en

el momento en que se convierte en parte obligada (adquiere obligaciones), según los
términos contractuales de la operación, lo cual sucede usualmente cuando se recibe el
dinero (préstamo).
Se miden inicialmente por su valor nominal más los costos de transacción directamente
atribuibles a la obligación financiera, estos costos podrán ser: honorarios, comisiones
pagadas a agentes y asesores, en el momento inicial de la negociación del crédito.
Los costos de transacción son los costos incrementales directamente atribuibles a la

obligación financiera y un costo incremental es aquél en el que no se habría incurrido si la
Compañía General de Aceros S.A. en Reorganización, no hubiese adquirido el pasivo
financiero.
Se reconocerán como mayor valor de la obligación financiera en una subcuenta contable

todos los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la obligación financiera,
que superen el 10% del valor nominal del pasivo, de lo contrario se reconocen como gastos,
en el estado de resultados del periodo correspondiente.
Los pasivos financieros se miden posteriormente al costo amortizado utilizando el método

de interés efectivo, excepto los pasivos financieros que se mantienen para negociar o que
han sido designados a valor razonable a través de utilidades o pérdidas, que se mantienen
en libros posteriormente al valor razonable como ganancias o pérdidas reconocidas en
resultados, por ejemplo, los proveedores y las cuentas por pagar.
18
Los pasivos financieros a corto plazo (menos de 12 meses), sin tasa de interés establecida,
se pueden medir por el valor del contrato original si el efecto del descuento no es
importante. Por ende, los flujos de efectivo relativos a los pasivos financieros a corto plazo,
en principio no se descuentan trayendo a valor presente.
Los pasivos financieros a largo plazo (más de 12 meses) serán mensualmente valorados al
costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva, esto independiente de
la periodicidad con la que se cancelen los intereses, comisiones y se abone al capital del
crédito de acuerdo a las cuotas pactadas con la entidad financiera; la Compañía General de
Aceros S.A. en Reorganización procederá a realizar la causación de los intereses y otros
costos financieros mensualmente.
Baja en cuentas
En Compañía General de Aceros S.A.- En Reorganización, una cuenta por cobrar será
retirada del Balance General, cuando el deudor cancele la factura y quede a paz y salvo con
sus obligaciones. Igualmente, una cuenta por cobrar podrá también ser retirada, cuando
una vez efectuados los análisis pertinentes, se considera irrecuperable. En este caso, se
debe retirar la proporción o la totalidad de la cuenta según los resultados del análisis que
sobre su recuperabilidad presente la aplicación de la política contable de deterioro de valor
de cuentas por cobrar bajo NIIF.
El tratamiento contable de las cancelaciones que hagan los deudores a las cuentas por
cobrar deterioradas, se amplía en la política contable de deterioro de valor de cuentas por
cobrar bajo NIIF.
Compañía General de Aceros S.A.- En Reorganización retira de su balance general un pasivo

financiero cuando, se haya extinguido la obligación contraída con las entidades financieras o
terceros, esto es, cuando la obligación específica en el correspondiente contrato haya sido
pagada o cancelada.
Si la Compañía General de Aceros S.A. En Reorganización cambia una obligación financiera

por otra (con la misma entidad financiera o con una diferente) y se modifican
sustancialmente las condiciones del crédito (plazo, tasa de interés, fecha de vencimiento o
montos), se contabilizará como una cancelación del pasivo financiero original,
reconociéndose un nuevo pasivo financiero. Lo mismo se hará cuando se produzca una
modificación sustancial de las condiciones actuales de un pasivo financiero.
Compañía General de Aceros S.A. En Reorganización, considerará una modificación

sustancial, cuando se modifique el plazo del crédito, un (1) año más o menos del plazo del
pasivo financiero inicial.
19
Cualquier diferencia que surja entre el valor en libros del pasivo financiero cancelado y el
nuevo pasivo financiero adquirido se reconocerá en el resultado del periodo.
Activos y pasivos no corrientes clasificados como mantenidos para su venta.
Los activos no corrientes clasificados como ‘mantenidos para su venta’ se presentan de

manera separada y se miden al menor entre su valor en libros inmediatamente antes de la
clasificación como mantenido para su venta, o a su valor razonable menos su costo de
venta. Sin embargo, algunos activos ‘mantenidos para su venta’ tales como los activos
financieros o los activos por impuestos diferidos, continúan midiéndose de conformidad con
la política contable de la entidad para dichos activos. Una vez clasificado como ‘mantenido
para su venta’ no está sujeto a depreciación o amortización.
Deterioro de cuentas por cobrar
Una cuenta por cobrar o un grupo de ellas estarán deterioradas, y se habrá producido una
pérdida por deterioro del valor si, y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como
consecuencia de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial
del activo y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos
de efectivo futuros estimados del activo financiero o del grupo de ellos, que pueda ser
estimado con fiabilidad.
La Compañía evaluará primero si existe evidencia objetiva de deterioro del valor para las
cuentas por cobrar, con base en el siguiente procedimiento:
El área de Cartera de la Compañía analizará anualmente, los siguientes eventos que

corresponden a la evidencia objetiva de que una cuenta por cobrar o un grupo de ellas están
posiblemente deterioradas:
a) Dificultades financieras significativas del deudor; entendiéndose que estén en

liquidación, concordato, reestructuración e intervención.
b) Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el
pago de sus facturas o factura, superiores a 150 días.
c) La Compañía, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades
financieras del deudor, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo
otras circunstancias.
Si se cumple uno (1) de los indicadores mencionados anteriormente, existirá evidencia de

que la cuenta por cobrar o las cuentas por cobrar han perdido valor y se procederá a
reconocer la pérdida correspondiente, tal y como se indica en el numeral 4.
Las cuentas por cobrar por créditos a empleados son recaudadas quincenalmente por medio
20
de deducciones de nómina, por lo tanto, son saldos en su mayoría recuperables según las
condiciones pactadas. Este análisis debe ser realizado por el Área de Recursos Humanos y
para el caso que no se efectúe el descuento por más de 90 días habrá indicio de deterioro,
especialmente en casos de desvinculación de la Compañía, momento en el cual son
renegociadas las condiciones del préstamo.
Las cuentas por cobrar a EPS y ARL de igual manera deben ser analizadas por el Área de
Recursos Humanos e informar a contabilidad la probabilidad de recaudo y la fecha esperada
de recaudo. Comercio Exterior determinará el deterioro de valor de los depósitos
entregados a agentes de aduana, cuando éstos tengan una antigüedad desde la fecha de
entrega superior a seis (6) meses.
Se reconoce el castigo de saldos de cuentas por cobrar, cuando se ha considerado que el

saldo es totalmente irrecuperable, lo cual puede acontecer en cualquier momento. La
evaluación se realiza anualmente y es aprobado por la Junta Directiva y Gerencia General, al
saldo que refleje la cuenta contable de deterioro de valor de cuentas por cobrar.
Reintegro de cuentas por cobrar
Si en periodos posteriores, el valor de la pérdida por deterioro del valor disminuyese y la

disminución pudiera ser objetivamente relacionada con un evento posterior al
reconocimiento del deterioro (tal como una mejora en la calificación crediticia del deudor),
la pérdida por deterioro reconocida previamente será revertida, ya sea directamente o
mediante el ajuste de la cuenta de deterioro de cuentas por cobrar que se haya utilizado. La
reversión no dará lugar a un valor en libros del activo financiero que exceda al costo
amortizado que habría sido determinado si no se hubiese contabilizado la pérdida por
deterioro del valor en la fecha de reversión. El valor de la reversión se reconocerá en el
resultado del periodo.
4.3 Inventarios
Los inventarios se reconocen al menor entre costo de adquisición o valor neto de

realización. El costo de adquisición incluye todos los gastos directamente atribuibles al
proceso de manufactura al igual que las porciones adecuadas de los gastos fijos de
producción relacionados, con base en la capacidad operativa normal. El valor neto de
realización es el precio de venta estimado en el curso normal de negocios menos cualquier
gasto de venta aplicable.
El inventario de la Compañía General de Aceros incluye:
21
Materias primas
Corresponde al acero adquirido para ser utilizado en los procesos industriales o para su
comercialización, el cual se encuentra agrupado principalmente en las siguientes clases de
acero:
 Acero herramienta: (acero de alta aleación, se utiliza para bases porta moldes,
cuchillas, entre otros), su presentación es en barras, placas y platinas.
 Acero ingeniería: (utilizado para piezas de maquinaria entre otros), su presentación
es en barras macizas, barras perforadas y láminas.
 Acero estructural: (utilizado en la fabricación de tanques y partes para estructuras
como puentes, entre otros) su presentación principal es en láminas.
 Acero inoxidable: (utilizado en la industria química, de alimentos, farmacéutica y
arquitectónica), su presentación es en láminas, tuberías, barras, ángulos y platinas.
 Acero antidesgaste: (acero de alta dureza con resistencia al desgaste) se utiliza en
minería y maquinaria amarilla, su presentación es en láminas.
Inventario de producto en proceso
Corresponde a la materia prima que se encuentra en proceso de mecanizado, corte o en

general en proceso de transformación; es decir, que poseen un cierto grado de avance y
para lo cual se ha incurrido en: costos de materiales, mano de obra, costos indirectos de
fabricación y costos de servicios subcontratados; que requieren procesos adicionales para
ser convertidos en productos terminados.
Inventario de producto terminado
Corresponden a los productos fabricados por la Empresa y que se encuentran disponibles

para su venta. Se incluye en este concepto:
 Inventario producto terminado.

 Inventario producto semi-elaborado (producto terminado sin ensamble).
Inventario en tránsito
Corresponde a la materia prima importada, insumos, consumibles y repuestos. En este

rubro contable se reconocen las erogaciones incurridas en cada proceso de importación,
incluyendo todo anticipo realizado a los proveedores del exterior. También se reconocerá
como inventario en tránsito los elementos adquiridos bajo la modalidad de crédito una vez
la Compañía reciba los riesgos y beneficios inherentes a ésta.
22
Contratos en ejecución
Corresponden a los costos de la materia prima, mano de obra, costos indirectos de

fabricación y de servicios subcontratados incurridos para Proyectos Especiales, que se
encuentran en estado de producción o fabricación y sobre los cuales no se ha causado el
respectivo ingreso de acuerdo a la política contable NIIF de ingresos de la compañía.
Anticipos para compra de inventarios
Corresponde a un porcentaje (menos del 100%) pagado por anticipado al proveedor para la
adquisición de inventarios, los cuales se reconocen en una sub cuenta del inventario y se
trasladan a la cuenta correspondiente, cuando se realice la totalidad del pago al proveedor
de materias primas, insumos o consumibles.
Insumos, consumibles y repuestos
Corresponden a los insumos y repuestos de menor cuantía (menos de 20 SMLMV y que no

cumplan la definición de propiedades planta y equipo) que la Empresa adquiere para ser
consumidos en el proceso productivo o en la prestación de sus servicios. Aplica para los
artículos de seguridad industrial y dotación del personal.
Se incluyen en esta categoría todos los inventarios recibidos en consignación sobre los
cuales la Empresa posea los riesgos y beneficios inherentes de estos elementos.
Esta política contable no aplica para elementos de aseo, papelería y cafetería, los cuales
serán reconocidos directamente como gastos en el estado de resultados del período.
Subproductos
 Chatarra: Corresponde al material sobrante de los procesos industriales, el cual por

tener dimensiones menores no se puede utilizar nuevamente en el proceso productivo
pero que cumple la definición de inventario como sub-producto para la compañía.
 Limalla: Es el desperdicio generado en el proceso de corte por aserrado.
 Viruta: Es el desperdicio generado en el proceso de mecanizado.
 Escoria: Es el desperdicio generado en el proceso de oxicorte.
Otros inventarios
 Mercadería: Corresponde a los elementos no fabricados por la Empresa disponibles

para la venta, tales como: elementos para limpiar el acero inoxidable marca
23
“TRYTECH”, placas pre maquinadas y sistemas de colada calientes y boquillas para

plásticos marca “POLIMOLD” y cuchillas para clientes minas y canteras marca “BYG”.
 Mercancías recibidas en consignación: Corresponde a la mercancía recibida por parte
de un proveedor siempre que se transfieren riesgos y beneficios del proveedor a CGA,
lo cual se contempla en el respectivo contrato para determinar los derechos y
obligaciones de la Compañía frente a este tipo de inventarios. Dicho análisis se realizará
en conjunto con el personal de compras de la empresa.
Medición posterior
 Costos de transformación: Los costos de transformación de los inventarios según

costeo absorbente, incluyen los costos directamente relacionados con las unidades de
producción, tales como: materia prima (MP), mano de obra directa (MOD) y los costos
indirectos de fabricación variables y fijos (CIF variables y CIF fijos) en los que se haya
incurrido para transformar las materias primas en productos terminados, los cuales
deben ser distribuidos en forma sistemática mediante la notificación permanente de
actividades. Hacen parte también del costo de las unidades producidas la
subcontratación de procesos productivos.
 Distribución de los CIF: Los CIF fijos serán distribuidos entre los costos de
transformación sobre la base de la capacidad normal de la producción y los CIF
variables sobre la base de la capacidad real. El proceso de distribución de los CIF fijos a
los costos de transformación se basará en la capacidad normal de trabajo de los medios
de producción. Capacidad normal es la producción que se espera conseguir en
circunstancias normales, considerando el promedio de varios periodos o temporadas, y
teniendo en cuenta la pérdida de capacidad que resulta de las operaciones previstas de
mantenimiento. Puede usarse el nivel real de producción siempre que se aproxime a la
capacidad normal. La cantidad de costo indirecto fijo distribuido a cada unidad de
producción no se incrementará como consecuencia de un nivel bajo de producción, ni
por la existencia de capacidad ociosa (no utilizada).
Los CIF fijos no distribuidos se reconocerán como gastos en el estado de resultados del
periodo en que han sido incurridos. En periodos de producción anormalmente alta, la
cantidad de costo indirecto distribuido a cada unidad de producción se disminuirá, de
manera que no se valoren los inventarios por encima del costo. Los costos indirectos
variables se distribuirán, a cada unidad de producción, sobre la base del nivel real de
uso de los medios de producción.
24
Deterioro de valor
Los inventarios se miden en cada cierre contable anual, al menor valor entre el costo y el
valor neto realizable. Esta medición la realizará la Gerencia de Cadena de Abastecimiento en
coordinación con la Dirección de Costos.
Para la evaluación de la pérdida por deterioro se tomarán sólo los inventarios de lenta y
baja rotación de acuerdo a la política establecida por gerencia resumida en el siguiente
cuadro:
Exclusión Baja Y
Descripción
Rotación Período Establecido Lenta Rotación Por
línea
compras1
Normal 12 Meses (0 - 360 Días)
Herramientas Lenta Rotación 18 Meses (360.01 - 540 Días) 12 Meses
Baja Rotación > 18 Meses ( > 540 Días)
Ingeniería Lenta Rotación 12 Meses (180.01 - 360 Días) 6 Meses
Ingeniería
Lenta Rotación 18 Meses (360.01 - 540 Días) 12 Meses
lamina s-1045
Estructural Lenta Rotación 8 Meses (120.01 - 240 Días) 4 Meses
Inoxidable Lenta Rotación 12 Meses (180.01 - 360 Días) 6 Meses
Antidesgaste Lenta Rotación 12 Meses (180.01 - 360 Días) 6 Meses
Valor neto realizable de inventarios para el consumo: Se busca el costo de reposición (valor
de compra por medio de cotización a la fecha del análisis del deterioro) de cada uno de los
ítems de inventario que de acuerdo a su permanencia en el stock de la compañía, sean
catalogados como inventarios de lenta o baja rotación. Para los repuestos y accesorios
indispensables su valor neto realizable podrá ser el último precio en el mercado
suministrado por los principales proveedores de CGA, siempre y cuando el listado de precios
1Además de revisar el periodo en que ha permanecido el inventario en stock de acuerdo con sus ventas, se
debe verificar si ha habido compras de inventarios en los últimos meses.
25
no supere dos (2) meses. Las cotizaciones son realizadas por el personal de compras e
informadas al área de contabilidad.
 Valor neto realizable de inventarios para la venta (incluyendo subproductos: chatarra,

mercadería, limalla, viruta, escoria, entre otros): Para hallar el valor neto realizable se
tomará el precio de venta estimado de contado (máximo 60 días) del elemento a
vender (que se encuentre en lenta o baja rotación menos los gastos de venta. Los
gastos de venta que estimará la Dirección de Costos, corresponderán a: comisiones a
los vendedores, transporte, gastos de embalaje, e impuesto de Industria y Comercio.
 Al cierre de cada periodo contable, la compañía toma del total de inventario, sobre los
inventarios que se encuentran en lenta y baja rotación según la política (arriba descrita)
por clase de inventario, se determina el valor neto realizable por ítem para ser
comparado con el costo en libros y determinar si existe o no deterioro de valor.
Retiro por venta
El rubro de inventarios para la venta comprende: Materia Prima, Producto Terminado,

Mercadería y Proyectos Especiales. La venta de éstos se reconoce en el momento en que se
cumplan las siguientes condiciones:
 Se han transferido los riesgos y beneficios derivados del bien, soportados

contablemente con factura de venta o nota de entrega. El valor puede ser determinado
en forma confiable.
 Es probable que la Empresa obtenga beneficios económicos futuros asociados a la
transacción.
 Los costos de la transacción pueden ser medidos confiablemente. Éstos corresponden a
los costos incurridos para la venta del bien y los costos del producto.
El valor de venta se reconocerá como un ingreso ordinario, en el período correspondiente a

la transacción y a su vez se reconocerá el costo de la salida de dicho activo.
4.4 Propiedades, planta y equipo
Terrenos y edificaciones
Los terrenos y edificaciones que se mantienen para uso en producción se expresan a valores
revaluados. Los montos revaluados son valores razonables de mercado determinados en
valuaciones realizadas por valuadores profesionales externos, una vez cada tres años o
antes si los factores de mercado indican un cambio sustancial en el valor razonable.
Cualquier superávit por revaluación que surja de una valuación de terreno se reconoce en
las otras partidas de utilidad integral y se acredita a la ‘reserva de revaluación’ en el capital
26
contable. En la medida en que haya sido reconocida previamente cualquier reducción por
revaluación o pérdida por deterioro, en los resultados, un incremento en la revaluación se
acredita a resultados con la parte restante del incremento reconocida en otras partidas de
utilidad integral. Las disminuciones por revaluación que sufra un terreno, se reconocen al
momento de la valuación o prueba de deterioro, con la reducción correspondiente cargada
a otras partidas de utilidad integral hasta por el monto de cualquier superávit por
revaluación dentro del capital respecto a este activo y cualquier reducción remanente se
reconoce en resultados. superávit por revaluación remanente en el capital al momento de
la disposición del activo se transfiere a utilidades retenidas. Para las edificaciones, el
reconocimiento de las revaluaciones afecta inicialmente la depreciación acumulada de las
mismas.
Equipo de cómputo y de comunicación, equipo de transporte, muebles y enseres, equipo

de oficina, maquinaria y equipo, plantas y redes, equipo de laboratorio y metrología,
herramientas de operación, repuestos mayores.
El equipo de cómputo y de comunicación, equipo de transporte, muebles y enseres, equipo

de oficina, maquinaria y equipo, plantas y redes, equipo de laboratorio y metrología,
herramientas de operación, repuestos mayores, se reconocen al costo de adquisición o al
costo incluyendo cualquier costo atribuible directamente para trasladar los activos en la
localización y condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la Administración
de la Compañía. Los elementos que sean propiedad en arrendamiento también se incluyen
en propiedades, planta y equipo si se tienen como parte de un arrendamiento financiero.
Estos activos se miden a costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro.
La depreciación se reconoce sobre la base de línea recta para cancelar el costo menos el
valor residual estimado de las propiedades, planta y equipo, las vidas útiles estimadas son:
 Edificaciones: Entre 42 y 100 años.

 Muebles y Enseres:
Equipo de oficina: 5 años.
Muebles y enseres: 10 años.
 Maquinaria y Equipo: Entre 2 y 25 años, dependiendo el tipo de maquinaria.
 Herramientas de operación: Entre 2 y 10 años
 Plantas y redes: Entre 10 y 20 años
 Equipo de Laboratorio y metrología: Entre 2 y 15 años.
 Equipo de Cómputo:
Equipo de cómputo y comunicación/ procesamiento de datos: Entre 3 y 10
años.
Equipo de cómputo y comunicación/ telecomunicaciones: Entre 5 y 10 años.
 Equipo de Transporte:
27
La vida útil de los vehículos de uso administrativo es 5 años, para los vehículos
de operación comercial entre 2 y 10 años.
Montacargas: Entre 8 y 15 años.
 Repuestos mayores: Dependiendo del informe del personal de mantenimiento. Estos
activos empezarán a depreciarse una vez sean incorporados al activo principal y esté
en funcionamiento, antes de este momento, el activo se reconocerá como una
partida separada de propiedades planta y equipo que no genera depreciación.
Los valores residuales importantes y estimados de vida útil se actualizan conforme se

requiere, pero al menos una vez al año, de acuerdo a la información recibida por las áreas
de Gerencia Financiera y Administrativa, Gerencia Técnica, Dirección de mantenimiento,
Dirección de sistemas, Producción, Ingeniería y Calidad.
El valor residual se calcula para cada activo que así lo contemple en cada cierre de
ejercicio.
Las ganancias o pérdidas que se deriven de la disposición de propiedades, planta y equipo

se determinan como diferencias entre el producto de la disposición y el valor registrado de
los activos y se reconocen en resultados como parte de ‘otros ingresos u otros gastos’,
según corresponda.
Compañía General de Aceros S.A en Reorganización, reconoce estos activos inicialmente a

su costo y posteriormente a su valor razonable.
Arrendamientos financieros
La Administración utiliza el juicio al considerar la sustancia del contrato de arrendamiento y

si éste transfiere todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo
arrendado, basados en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si
el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo
confiere a la Compañía el derecho de uso del activo; por lo anterior, se hace necesario
analizar en detalle cada uno de los contratos y sus particularidades, para poder proceder a
su clasificación.
Cada vez que la Compañía suscribe este tipo de acuerdos, procederá a clasificarlo como
Arrendamiento Financiero o Arrendamiento Operativo. El que un arrendamiento sea
financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción,
más que de la mera forma del contrato.
En los arrendamientos de maquinaria, flota y equipo de transporte, los pagos mínimos por
arrendamiento se asignan inicialmente a cada componente en relación a sus valores
28
razonables. Cada componente entonces es evaluado de manera separada para su posible

consideración como arrendamiento financiero.
Arrendamientos operativos
Arrendamientos tales como equipos de cómputo y algunas máquinas se tratan como

arrendamientos operativos. Los pagos de los contratos de arrendamientos operativos se
reconocen como un gasto con base en el método de línea recta a lo largo del plazo del
arrendamiento. Los costos asociados, tales como mantenimiento y seguros se llevan a
resultados según se incurren.
Prueba de deterioro de valor de los activos
Para efectos de evaluar el deterioro, los activos se agrupan en los niveles más bajos para
los cuales existe un ingreso de efectivo adecuado independiente (unidades generadoras de
efectivo - UGE). Como resultado, los activos se prueban individualmente para deterioro y
algunos se prueban a nivel de unidad generadora de efectivo. Compañía General de Aceros
determinó que la entidad en su totalidad es una unidad generadora de efectivo.
Las unidades generadoras de efectivo se prueban para deterioro siempre que haya algún
evento o cambio en las circunstancias que indique que el monto registrado no puede ser
recuperable.
Compañía General de Aceros evalúa al final de cada cierre contable anual, si sus activos
presentan indicios de deterioro de valor, y si existen estos indicios, la compañía procede a
estimar el valor recuperable para cada activo.
Se realiza este análisis mediante un muestreo sistemático de los activos de propiedades,

planta y equipo y de activos intangibles, correspondiente al:
 40% del total de las propiedades planta y equipo exceptuando los terrenos con su
edificación.
 10% de los activos clasificados como intangibles dentro de la compañía.
Si de las anteriores muestras se presentan claros indicios de deterioro de valor, se procede a

realizar el cálculo de deterioro de valor.
Por su parte para las siguientes clases de propiedades planta y equipo, se realizará el
siguiente procedimiento para la verificación de indicios de deterioro de valor:
Terrenos y edificaciones: Se enviará a cada sucursal solicitud para que informe el estado al
cierre anual de los terrenos que utilice para su operación.
29
Una pérdida por deterioro se reconoce por el monto en el que el valor registrado del activo
o de la unidad generadora de efectivo excede su valor de recuperación, el cual corresponde
a la cantidad mayor entre el valor razonable menos costos de venta y el valor en uso. Para
determinar el valor en uso, la Administración estima los flujos de efectivo futuros esperados
de cada unidad generadora de efectivo y determina una tasa de interés adecuada para
poder calcular el valor presente de dichos flujos de efectivo.
4.5 Activos intangibles
Se deben cumplir las siguientes condiciones de manera simultánea para que la compañía
reconozca un activo como intangible:
 Que sea identificable: esta característica se cumple, cuando el intangible se pueda: a)

separar, es decir, es susceptible de ser escindido y vendido, transferido, dado en
explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un activo
identificable con el que guarde relación o b) surge de derechos contractuales o de otros
derechos de tipo legal, con independencia que esos derechos sean transferibles o
separables de la entidad o de otros derechos y obligaciones.
 Que se posea el control: se refiere a la capacidad que tiene la Compañía para obtener los
beneficios económicos futuros que proceden del activo intangible, bien sea por derechos
de tipo legal u otro tipo, además, la Compañía puede restringirles el acceso a dichos
beneficios a otras personas.
 Que le genere beneficios económicos futuros: bien sea por el incremento de los ingresos
de la Empresa o debido a una reducción (ahorro) de los costos.
Los activos intangibles adquiridos en forma separada se miden inicialmente a su costo. Las
vidas útiles de los activos intangibles se determinan como finitas.
Los activos intangibles con vidas útiles finitas se amortizan a lo largo de su vida útil
económica de forma lineal y se evalúan para determinar si tuvieron algún deterioro del
valor, siempre que haya indicios de que el activo intangible pudiera haber sufrido dicho
deterioro. El período de amortización y el método de amortización para un activo intangible
con una vida útil finita se revisan al menos al cierre de cada periodo. Los cambios en la vida
útil esperada o en el patrón esperado de consumo de los beneficios económicos futuros del
activo se contabilizan al cambiar el período o método de amortización, según corresponda,
y se tratan como cambios en las estimaciones contables. El gasto por amortización de
activos intangibles con vidas útiles finitas se reconoce en el estado de resultado integral en
la sección resultado del periodo en la categoría de gastos que resulte coherente con la
función del activo intangible.
30
Licencias y derechos de Software
Las licencias de programas informáticos y software adquiridos, son derechos que se

obtienen para utilizar un software, cumpliendo los términos y condiciones establecidas
dentro del contrato que celebran el proveedor o titular de los derechos y la Empresa.
El costo inicial de las licencias y derechos de software comprende el costo de adquisición de

contado (valor acordado entre el vendedor y la Empresa) menos cualquier descuento
financiero o comercial y rebaja, más el impuesto al valor agregado (IVA), en la medida en
que no sea descontable de otros impuestos, más cualquier costo directamente atribuible a
la adquisición del activo o su uso, como honorarios profesionales.
El reconocimiento del uso de los beneficios generados por las licencias y derechos de
software se efectuará en forma sistemática durante su vida útil mediante la amortización;
ésta deberá mostrarse en forma independiente de las licencias y derechos de software bajo
la denominación de amortización acumulada, de tal forma que se facilite su control y
seguimiento. La amortización mensual se reconocerá directamente en el gasto o costo del
periodo.
Al final del periodo contable anual, la Empresa deberá asegurar que el costo neto en libros
de los activos intangibles no exceda su valor recuperable, según lo establecido en la política
contable de pérdida por deterioro de valor de los activos bajo NIIF.
Medición posterior
Las licencias y derechos de software se medirán bajo el modelo del costo, por tanto se
mantiene el costo asignado en la medición inicial hasta el retiro del activo. El saldo en libros
del intangible reflejará el costo, menos los cargos por amortización acumulada y valores
acumulados por pérdidas de deterioro de valor.
Amortización
El reconocimiento del uso de los beneficios generados por las licencias y derechos de
software se efectuará en forma sistemática durante su vida útil mediante la amortización;
ésta deberá mostrarse en forma independiente de las licencias y derechos de software bajo
la denominación de amortización acumulada, de tal forma que se facilite su control y
seguimiento. La amortización mensual se reconocerá directamente en el gasto o costo del
periodo.
Los activos intangibles se amortizarán por el método de línea recta sobre el 100% de su
costo según la vida útil proyectada, la cual se establece así:
31
 Software: la vida útil del nuevo software adquirido se discutirá con el Director de
Sistemas y el Gerente General de CGA con el fin de llegar a un consenso.
 Licencias: las licencias originales se capitalizarán y amortizarán en tres (3) años o de
acuerdo a la duración de la licencia.
 Las actualizaciones de las licencias: se amortizarán de acuerdo a sus características
entre uno (1) y tres (3) años.
 La vida útil de cada software será evaluada al momento de su adquisición y podrá
oscilar entre 2 y 10 años, siempre y cuando se cumplan las condiciones de
mantenimiento y recomendaciones del fabricante.
 Los mantenimientos se podrán amortizar como un gasto pagado por anticipado por el
período de cubrimiento de los mismos, en la mayoría de los casos es anual y así mismo
se tendrá en cuenta su efecto para ajustes en la vida útil de la licencia uso de software.
 Al igual que el resto de activos anualmente se debe revisar la vida útil de las licencias
de uso de software para asegurar su vigencia.
Baja en cuentas
La Empresa clasificará las licencias y derecho de software como mantenidos para la venta, si
su valor en libros se recuperará a través de una transacción de venta, en lugar de su uso
continuado, según lo expuesto en la política contable de activos disponibles mantenidos
para la venta bajo NIIF.
Mientras el activo se encuentre clasificado como disponible para la venta; no será objeto de
amortización.
Las licencias y derecho de software se retirarán cuando la Empresa espere no obtener

beneficios económicos futuros por su uso o por su venta, y se reconocerá la pérdida en el
estado de resultados correspondiente.
4.6 Ingresos
Los ingresos se derivan de las ventas de productos y la prestación de servicios. Estos se

miden por referencia al valor razonable del pago recibido o por recibir por la entidad,
excluyendo impuestos sobre ventas, y disminuidos por cualquier rebaja y descuentos
comerciales considerados.
Venta de bienes
Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes son reconocidos en

los estados financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:
 La Compañía ha transferido al comprador los riesgos y beneficios, derivados de la
32
propiedad de los bienes, que para el caso de Compañía General de Aceros S.A. en
Reorganización, corresponde al momento en el cual se traspasa la posesión de los
bienes al cliente nacional de acuerdo a la modalidad de negociación. Para clientes del
exterior se entenderá que se transfiere riesgos y beneficios cuando se entrega en el
punto acordado con el cliente de acuerdo a modalidad de negociación INCOTERMS
International Commerce Termas.
 La Compañía no conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los
bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control
efectivo sobre los mismos.
 El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.
 Sea probable que la Compañía reciba los beneficios económicos asociados con la
transacción.
 Los costos incurridos o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos
con fiabilidad.
El área de despachos debe asegurar que la contabilización de los ingresos sea de manera
inmediata con la transferencia de riesgos y beneficios a los clientes, independiente de la
fecha de facturación de la venta de bienes y servicios.
Los ingresos obtenidos por la venta de bienes corresponden a:
 Materiales: acero grado herramienta, acero grado ingeniería, acero antidesgaste, acero
inoxidables, acero estructural y aleaciones no ferrosas,
 Residuos de acero aprovechables (chatarra y viruta),
 Productos industriales: bases porta molde estándar y especial, bases porta troquel,
cuchillas industriales, sistemas de colada caliente, proyectos y productos en acero
inoxidable, mecanizados especiales y accesorios para troqueles. Todos estos productos
atienden las necesidades de los diferentes segmentos de la industria como son: plástico,
automotriz, metalmecánico, manufacturero, minero, cementero y petrolero entre otros.
 Propiedades, planta y equipo.
Prestación de servicios
Los ingresos de actividades ordinarias asociados con la prestación de servicios son

reconocidos considerando el grado de terminación de los servicios al cierre contable
mensual y se reconocen cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:
33
 El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.

 Sea probable que la compañía reciba los beneficios económicos asociados con la
transacción.
 El grado de realización o método del porcentaje de realización de la transacción, al final
del periodo sobre el que se informa, pueda ser medido con fiabilidad.
 Los costos ya incurridos en la prestación, así como los que quedan por incurrir hasta
completarla, puedan ser medidos con fiabilidad.
Los ingresos obtenidos corresponden a los diferentes tipos de servicios que ofrece la
compañía como:
 Corte por plasma de alta definición.

 Oxicorte y aserrado.
 Afilado de cuchillas.
 Corte, doblez y punzonado.
 Rolado.
 Soldadura.
 Mecanizado.
 Metrología.
Proyectos especiales
Corresponde a los ingresos que obtiene la Compañía por desarrollar proyectos de

Ingeniería, fabricación de tanques, estructuras, reparación de cucharones para aplicación
minera, recuperación de elementos desgastados trabajando en sitio o de acuerdo a la
necesidad del cliente.
Otros ingresos
Rendimientos Financieros
Corresponden a los valores que recibe la Compañía por el uso de efectivo, equivalentes de
efectivo o inversiones y por los rendimientos que obtiene de las financiaciones otorgadas a
clientes u otros terceros.
Los ingresos derivados del uso de activos financieros de la Compañía que producen
intereses, deben ser reconocidos, siempre que sea probable que la Compañía reciba los
beneficios económicos asociados con la transacción y que el valor de los ingresos de
actividades ordinarias pueda ser medido de forma fiable.
34
Los intereses deberán reconocerse utilizando el método del tipo de interés efectivo, de
acuerdo a lo expuesto en las políticas contables bajo NIIF de Inversiones y Cuentas por
Cobrar en los capítulos de medición posterior de activos financieros al costo amortizado.
Se reconocerán los ingresos por intereses de mora, sólo cuando sea probable que los
beneficios económicos asociados con la transacción ingresen a la Compañía. El Responsable
de Cartera informará al Responsable de Contabilidad cualquier cuantía por intereses de
mora recaudados.
4.7 Impuesto de Renta Corriente y Diferido
Esta política aplica para la contabilización del impuesto sobre la renta corriente y el
impuesto diferido que surge del impuesto sobre la renta.
Para efectos de esta norma, se entiende como impuesto de renta corriente el impuesto a
pagar por las ganancias fiscales del período (renta líquida gravable más ganancia ocasional
gravable).
El impuesto de renta diferido es aquel que surge por el efecto tributario en las diferencias
temporarias entre activos y pasivos contables con respecto a sus bases fiscales. Así mismo
surge por el reconocimiento del efecto tributario de las pérdidas fiscales.
Impuesto de Renta Corriente
El impuesto sobre la renta líquida gravable es aquel que se genera una vez que se depura el
resultado contable de todas aquellas partidas establecidas en el estatuto tributario. El
impuesto sobre las ganancias ocasionales es aquel que se causa de conformidad con lo
indicado en la normatividad fiscal. La sumatoria de estas dos partidas conforma el impuesto
corriente a cargo de la Empresa en el periodo contable.
El impuesto corriente se reconoce en el periodo en el cual surgen los resultados contables

como un gasto por Impuesto de renta contra un pasivo de impuesto de renta por pagar. El
impuesto corriente será reconocido como un pasivo en la medida en que no haya sido
cancelado por la Compañía.
La medición de este impuesto se realizará de acuerdo con las normas tributarias vigentes en
la fecha de cierre del periodo gravable usando la tasa de impuesto aplicable según la
normatividad tributaria.
Los anticipos entregados, correspondientes al impuesto del año siguiente o las retenciones
en la fuente que le fueron practicadas a la Empresa o autorretenidas en el periodo gravable,
se contabilizarán como un menor valor del impuesto corriente por pagar. Si éste neto
genera un saldo a favor se reconocerá como una cuenta por cobrar a la Administración de
35
Impuestos y Aduanas Nacionales - DIAN. La retención en la fuente por pagar serán

compensadas para efectos de presentación del balance con los saldos a favor del impuesto
de renta en la medida en que la Empresa decida hacer uso de esta opción.
Impuesto de Renta Diferido
Las diferencias temporarias son aquellas diferencias generadas entre los saldos del balance
contable y los saldos del balance fiscal que se materializan a través de la conciliación
patrimonial y la conciliación de la utilidad. Los saldos del balance contable surgen de la
aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera. Los saldos del balance
fiscal surgen de la aplicación de la normatividad tributaria. Las diferencias temporarias serán
imponibles y/o deducibles.
4.8 Beneficios a empleados
La Compañía proporciona beneficios a corto y largo plazo y beneficios por terminación

cuando esta se presente por una liquidación del contrato.
Beneficios a empleados a corto plazo
Los beneficios de empleados a corto plazo, incluyendo derechos de vacaciones, son pasivos
circulantes incluidos en ‘pensiones y otras obligaciones de empleados’, medidos al monto
descontado que la entidad espera pagar como resultado del derecho no utilizado.
Beneficios a largo plazo
La Compañía posee beneficios a largo plazo por quinquenios, los cuales son calculados al
cierre de cada ejercicio y se reconoce como un gasto en el estado de resultados se mide
usando el método de valoración actuarial unidad de crédito proyectada, donde cada
período se convierte en una unidad que implica el reconocimiento proporcional de la
obligación, desde que el empleado ingresa, hasta cuando hace efectivo el derecho.
Se determina un pasivo al cierre de cada período contable utilizando el siguiente

procedimiento: realizar una provisión proyectando los montos a pagar en cada período, de
acuerdo con un índice estimado del crecimiento salarial, fecha de jubilación, tasa de
rotación entre empleados, para descontarlos con una tasa de interés de rendimientos del
mercado de los bonos de tasa cero cupón, dicha tasa debe ser proyectada hasta la fecha
futura en que la empresa espera cancelar el siguiente quinquenio.
36
Beneficios por terminación
Los beneficios a empleados por terminación corresponden a indemnizaciones contempladas

por la ley y beneficios adicionales que el empleador decida otorgar, en el momento de la
liquidación del contrato.
En función de lo requerido por la NIC 1, la compañía revelará la naturaleza y el valor de

cualquier gasto que sea material o de importancia relativa. Los beneficios por terminación
pueden producir gastos cuyo valor sea necesario revelar para cumplir con la obligación
descrita.
Beneficios post empleo
Planes de aportaciones definidas

En este plan se encuentran los empleados vinculados a la Empresa que pertenecen a un
fondo pensional, debido a que la Empresa transfiere la obligación por concepto de
pensiones que tiene con el empleado a un tercero (fondos de pensiones, entre otros),
dejando de asumir así, los riesgos y beneficios inherentes a esta obligación laboral; esto
implica el pago mensual de un aporte a cargo de la Empresa a dicho Fondo.
4.9 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
Provisiones
Las provisiones se miden con base en el gasto estimado requerido para liquidar la obligación
presente, a la luz de la evidencia más confiable disponible a la fecha de reporte, incluyendo
los riesgos e incertidumbres asociados con la obligación actual. En los casos en los que
existe un número similar de obligaciones, la posibilidad de que se requiera un egreso para la
liquidación, se determina mediante la consideración de esa clase de obligaciones como un
todo. Las provisiones se descuentan a sus valores presentes, en los casos en los que el valor
en tiempo del dinero es material.
Cualquier reembolso que la entidad considere que se va a cobrar por indemnizaciones de un

tercero con respecto a una obligación, se reconoce como un activo por separado. Sin
embargo, esta indemnización no puede exceder el monto de la provisión relativa.
No se reconoce ningún pasivo en aquellos casos en los que se considere poco probable una
posible salida de recursos económicos como resultado de una obligación presente, estas
situaciones se revelan como pasivos contingentes a menos que la salida de recursos sea
remota.
37
Pasivos contingentes
Compañía General de Aceros S.A. en Reorganización, no reconocerá en los Estados

Financieros sus pasivos contingentes; éstos sólo se revelarán en notas cuando su monto
exceda de 10 SMMLV en cuyo caso se describirá la naturaleza del mismo y su estimación.
Debido a que los pasivos contingentes pueden evolucionar, la Empresa revisará cada
semestre si el pasivo contingente posible o remoto se ha convertido en probable, caso en el
cual reconocerá una provisión en sus Estados Financieros.
Activos contingentes
Un activo contingente representa la probabilidad de que Compañía General de Aceros S.A.

en Reorganización, obtenga beneficios económicos futuros producto de demandas, pleitos y
litigios a favor de ésta y cuyo desenlace futuro confirmará o no la existencia del activo.
La Empresa reconocerá una cuenta por cobrar de una demanda o proceso legal a favor, sólo
cuando se cumplan los siguientes requisitos:
 Se haya recibido un fallo de la autoridad competente.

 Sea prácticamente cierto que se reciba recursos del demandante.
 La calificación del abogado sobre la probabilidad de recaudo supere el 80%.
La Empresa hará una evaluación de los activos contingentes semestralmente, con el fin de
asegurar que su evolución se refleje apropiadamente en los Estados Financieros.
4.10 Cambios en políticas, estimados y errores
Compañía General de Aceros S.A. en Reorganización, aplicará esta política contable para la
contabilización de cambios en estimados contables, corrección de errores de periodos
anteriores y para la selección y aplicación de políticas contables. El efecto fiscal de la
corrección de los errores de periodos anteriores, así como de los ajustes retroactivos
efectuados al realizar cambios en las políticas contables, se contabilizará como se establece
en la política de Impuesto de renta corriente e impuesto diferido bajo NIIF.
La Compañía contabilizará un cambio en una política contable de forma retroactiva, lo cual

implica ajustar los saldos iníciales de cada componente afectado del patrimonio neto para el
periodo anterior más antiguo que se presente, tanto como sea practicable, revelando
información acerca de los demás valores comparativos para cada periodo anterior
presentado, como si la nueva política contable se hubiese estado aplicando siempre. La
aplicación retroactiva a un periodo anterior no será practicable a menos que sea posible
38
determinar el efecto acumulado tanto sobre los saldos de apertura como sobre los de cierre
del balance correspondiente a ese período.
Si se llegase a establecer que es impracticable determinar los efectos del cambio de una
política contable en cada periodo específico o el efecto acumulado en uno o más periodos
anteriores para los que se presente información, se aplicará la nueva política contable a los
saldos iníciales de los activos y pasivos al principio del periodo más antiguo para el que la
aplicación retroactiva sea practicable, y se efectuará el correspondiente ajuste el cual se
llevará contra los saldos iníciales de cada componente afectado del Patrimonio Neto en la
cuenta de Ganancias Retenidas del periodo más antiguo sobre el que se presente
información.
La Compañía realizará estimaciones razonables sobre algunas partidas de los Estados

Financieros que no pueden ser medidos con precisión, tales como:
 Deterioro de valor de cuentas por cobrar.

 Vida útil o pautas de consumo esperadas de los beneficios económicos futuros
incorporados en los activos depreciables (métodos de depreciación).
En la medida que un cambio en una estimación contable dé lugar a cambios en activos y

pasivos, o se refiera a una partida de patrimonio neto, deberá ser reconocido ajustando el
valor en libros de la correspondiente partida de activo, pasivo o patrimonio neto en el
periodo en que tiene lugar el cambio; es decir, se reconocerá de forma prospectiva,
afectando las transacciones, otros eventos y condiciones, desde la fecha del cambio en la
estimación.
Errores de Periodos anteriores
Los errores potenciales del periodo corriente, descubiertos en este mismo periodo, se
corregirán antes de que los Estados Financieros sean presentados. Los errores descubiertos
en un periodo posterior, se corregirán de forma retroactiva, en los primeros Estados
Financieros presentados después de haber descubierto el error re-expresando la
información comparativa para el período o períodos anteriores en los que se originó el
error.
Sin embargo, si para la Compañía es impracticable determinar los efectos en cada período
específico o el efecto acumulado del error, deberá re expresar los saldos iníciales de los
activos, pasivos y patrimonio neto para los periodos más antiguos en los cuales tal re
expresión retroactiva sea practicable y se efectuará el correspondiente ajuste el cual se
llevará contra los saldos iníciales de cada componente afectando del Patrimonio Neto en la
cuenta de Ganancias Retenidas del periodo más antiguo sobre el que se presente
información.
39
Cuando en la Empresa, la aplicación de una Norma, interpretación o cambio voluntario en

una política contable tenga efecto en el periodo corriente o en alguno anterior, se deberá
revelar:
 La norma que generó el cambio en la política contable.

 La naturaleza del cambio en la política contable.
 El valor del ajuste para el periodo corriente y para cada periodo anterior presentado,
en la medida en que sea practicable.
 Las circunstancias que conducen a que la aplicación retroactiva es impracticable para
un periodo concreto, o para periodos anteriores sobre los que se presente información.
4.11 Presentación de Estados Financieros
Esta política se aplicará a los Estados Financieros Separados de propósito general de la

Compañía, elaborados y presentados conforme a las Normas Internacionales de Información
Financiera.
La finalidad de los Estados Financieros es reflejar razonablemente la situación financiera de

la Empresa, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo, la gestión realizada por la
administración, siendo de utilidad para los diferentes usuarios de la información en la toma
de decisiones y que cumpla las siguientes características:
Presentación Razonable
La Compañía reflejará en sus Estados Financieros el efecto razonable de sus transacciones

así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de
reconocimiento de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos. Adicionalmente,
realizarán una declaración explícita en las notas a los Estados Financieros señalando el
cumplimiento de NIIF.
Hipótesis de Negocio en Marcha
Los Estados Financieros serán elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha, es decir, la
administración al final del cierre contable de cada año deberá evaluar la capacidad que tiene
la Empresa para continuar en funcionamiento y cuando se presente incertidumbre sobre
hechos que puedan afectar la continuidad de la Compañía, deberá revelarse.
La compañía fue admitida por la Superintendencia de Sociedades al proceso de

Reorganización mediante el auto No. 400-001122 de 26 de Enero de 2018. La compañía ha
diseñado planes y estrategias para asegurar la generación de flujos de efectivo y
40
conservarse como unidad económica fuente generadora de empleo y normalizar sus

relaciones comerciales y crediticias
Base Contable de Causación
Para la elaboración de los Estados Financieros se utilizará la base contable de causación, es

decir, las partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos,
cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento bajo NIIF.
Uniformidad en la presentación
La presentación y clasificación de las partidas en los Estados Financieros se conservará de un

periodo a otro, a menos que:
a) Surja un cambio en la naturaleza de las actividades de la Compañía o en la revisión de

sus Estados Financieros, que determine que sería más apropiado otra presentación u
otra clasificación, según lo establecido en la Política de corrección de errores, cambios
en políticas y estimados contables bajo NIIF.
b) Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.
Cualquier reclasificación o modificación que se efectúe en el año corriente implicará una

modificación en la presentación de los Estados Financieros del año anterior para efectos
comparativos. Esta situación deberá ser revelada en las Notas a los Estados Financieros,
indicando los elementos que han sido reclasificados.
Materialidad o importancia relativa
La Compañía presentará por separado en los Estados Financieros todas aquellas partidas
similares que posean la suficiente importancia relativa y agrupará aquellas partidas similares
que individualmente sean inferiores al 2% del total del grupo a que se hace referencia en la
nota correspondiente.
Compensación
La Compañía no compensará en sus Estados Financieros, activos con pasivos, ni ingresos con
gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna sección o
interpretación.
Se puede compensar los siguientes ítems para efectos de la presentación de los Estados
Financieros:
 Saldos a favor y saldos por pagar por concepto de impuestos.

 Diferencia en cambio positiva y negativa (ingreso y gasto).
41
 Utilidad o pérdida en la venta de Propiedades, Planta y Equipo.

 El efectivo restringido con el pasivo específico que le dio origen.
Frecuencia de la Información
Los estados financieros Separados de propósito general serán elaborados con una
periodicidad semestral, o con la frecuencia que sea solicitada información por parte de los
organismos de vigilancia y control para el caso de la Empresa la Superintendencia de
Sociedades.
Estado de Resultados Integral
La Compañía presentará todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en un periodo

en un único estado del resultado integral y la clasificación de los gastos por función.
De igual manera se presentarán rubros adicionales que contengan otras partidas, así como
agrupaciones y subtotales, cuando tal presentación sea relevante para la comprensión del
desempeño financiero de la Empresa.
Estado de Cambios en el Patrimonio
Este estado financiero mostrara:
 El resultado integral total del período.

 Cada una de las partidas de ingresos y gastos del periodo que, según lo requerido por
otras normas, se haya reconocido directamente en el patrimonio, así como el total de
esas partidas.
 El saldo de las ganancias acumuladas al principio del período y en la fecha del Balance
General, así como los movimientos del mismo durante el período.
 Una conciliación entre los valores en libros, tomando como base el saldo inicial y el saldo
final del periodo, de cada clase del patrimonio, informando por separado cada
movimiento.
 Las pérdidas o ganancias netas de los correspondientes impuestos corriente y diferido.
Estado de Flujos de Efectivo
La Compañía preparará un Estado de Flujos de Efectivo y lo presentará como parte

integrante de sus Estados Financieros, para cada cierre contable, para lo cual utilizará el
Método Indirecto, en el cual se presentan por separado las principales categorías de
ingresos y pagos en términos brutos. El Estado de Flujos de Efectivo debe informar acerca
de los flujos de efectivo ocurridos durante el período, clasificándolos en actividades de
operación, de inversión y de financiamiento.
42
Las operaciones de inversión o financiamiento que no requieren del uso de efectivo o

equivalentes de efectivo, deben excluirse del Estado de Flujo de Efectivo. Tales
transacciones deben ser reveladas en notas a los Estados Financieros de manera que
proporcionen toda la información pertinente de tales actividades de inversión o
financiamiento.
Notas que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra
información explicativa
En las notas a los Estados Financieros se revelará:
 un resumen que contenga las políticas contables significativas, incluyendo las bases para
la elaboración de los Estados Financieros, así como de las políticas contables específicas
empleadas para cada cuenta.
 Información que no se presente en el Estado de Situación Financiera, en el Estado de
Resultados, en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto o en el Estado de Flujo de
Efectivo.
 Información adicional que, a pesar de no haberse incluido en el Estado de Situación
Financiera, en el Estado de Resultados, en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto o
en el Estado de Flujo de Efectivo sea relevante para la comprensión de alguno de ellos.
4.12 Moneda Extranjera
Esta política se aplica para contabilizar las transacciones en moneda extranjera excepto las
que correspondan a derivados que se encuentran dentro del alcance de la política de
derivados financieros. Aplica también para la conversión de los Estados Financieros a la
moneda de presentación y para la conversión de información financiera de negocios en el
extranjero que deben ser consolidados o aplicar el método de participación patrimonial.
De acuerdo con el análisis efectuado la moneda funcional es el Peso Colombiano.
43
5 Revelaciones
A continuación, se mostrará la composición de las partidas que conforman los estados

financieros con corte a 30 de Septiembre de 2018 y 31 de diciembre del año 2017, (valores
expresados en miles de pesos colombianos - COP)
Activos financieros
Categorías de activos financieros
La Nota 3, proporciona una descripción de las políticas contables para cada una de las
categorías de activos financieros. Los valores en libros de los activos financieros son como
sigue:
Conservados a Medidos al
Total
vencimiento valor razonable
Valor razonable Resultados
30 de Septiembre de 2018
Activos Financieros
Efectivo y equivalentes de efectivo (5.1) 1,705,597 0 1,705,597
Clientes y otras cuentas por cobrar corrientes (5.2) 13,482,255 0 13,482,256
Clientes y otras cuentas por cobrar No corrientes (5.2) 1,141,170 0 1,141,170
16,329,022 16,329,023
Conservados a Medidos al
Total
vencimiento valor razonable
Valor Razonable Resultados
31 de Diciembre de 2017
Activos Financieros
Efectivo y equivalentes de efectivo (5.1) 1,092,946 0 1,092,946
Clientes y otras cuentas por cobrar corrientes (5.2) 13,832,448 0 13,832,448
Clientes y otras cuentas por cobrar No corrientes (5.2) 3,121,954 0 3,121,954
18,047,348 0 18,047,348
44
5.1 Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo se integra como sigue:
30-sep-18 31-dic-17
Efectivo en caja y bancos
Bancos Nacionales $ 1,212,108 $ 906,541
Derechos fiduciarios de Inversión $ 247,520 $ 58,694
Bancos del Exterior $ 171,925 $ 114,049
Caja $ 74,044 $ 13,662
$ 1,705,597 $ 1,092,946
Al cierre del periodo terminado al 30 de Septiembre de 2018, la compañía presenta efectivo

restringido por valor de $712,842 por concepto de embargo de la cuenta corriente
No.8330100003114 del Banco BBVA y sobre el cual ya se constituyó depósito judicial.
5.2 Cuentas por cobrar comerciales
Los saldos de clientes se integran como sigue:
30-sep-18 31-dic-17
Cuentas por cobrar a clientes (1) $ 9,913,534 $ 12,557,935
Otras cuentas por cobrar (3) $ 2,978,827 $ 391,608
Saldo a favor de impuestos (2) $ 1,546,578 $ 1,413,106
Deudas de difícil cobro $ 1,264,917 $ 1,240,003
Deterioro de cuentas por cobrar (4) $ (2,221,601) $ (1,770,203)
Cuentas por cobrar corrientes $ 13,482,255 $ 13,832,449
30-sep-18 31-dic-17
Cuentas por cobrar clientes (cartera
$ 1,470,480 $ 1,171,438
Ley 1116 y reestructuración)
Deterioro de otras cuentas por cobrar $ (329,310) $ (329,310)
Otros Deudores (5) $ 0 $ 2,279,827
Cuentas por cobrar No Corrientes $ 1,141,170 $ 3,121,954
45
El incremento en el deterioro se refleja en los clientes jurídicos que teníamos acuerdos de

pago o demandas con embargos y que no estaban deteriorados por la garantía que
presentaban de recuperar este capital pero al ingresar a ley 1116 generan la desviación
presentada al cierre de Septiembre 2018 : MECANIZADOS TERCER MILENIO; PIZANO;
METALCORTES Y DOBLECES Además de los nuevos clientes que se encontraban en la cartera
corriente y este año ingresaron a ley 1116 los cuales generan deterioro : INDUSTRIAS AVM
que genera incremento en el saldo pero estamos generando acuerdo de pago con anticipos
que cubran el valor de la cartera que ingresó a ley 1116 al finalizar diciembre 2018 debemos
tener en la cuenta 28 (anticipos) el valor total de deuda que ingresó a ley 1116 de este
cliente. El incremento para las empresas en ley 1116 se ve reflejado por los clientes
mencionados anteriormente (MECANIZADOS TERCER MILENIO; INDUSTRIAS AVM Y
METALCORTES Y DOBLECES).
Con respecto a los vencimientos de la cartera corriente a diciembre 2017 teníamos

$4.632mill y a Septiembre 30 2018 tenemos $4.219; es decir, hemos recuperado $412mill
siendo los más representativos los clientes: INGENIERIA DE SERVICIOS INDUSTRIALES,
RIOPAILA CASTILLA, ISIVEN, SUMICOL.
La cartera del exterior se ve reducida (Dic 17/sept 2018) en $2.091mill debido al

decrecimiento en las ventas a los clientes representativos del Ecuador como son: JC DECAUX
e INDUSTRIAS I.E.P.S.A.
2. Saldo a favor de Impuestos
30-sep-18 31-dic-17
Retención en la Fuente (1) $ 1,432,554 $ -
Impuesto de Industria y Comercio $ 94,237 $ -
Sobrantes en Liquidación Privada (2) $ 19,787 $ 1,413,106
$ 1,546,578 $ 1,413,106
1. Dentro de este rubro se incluyen los saldos por auto retenciones efectuadas en los
meses de Octubre, Noviembre y Diciembre de 2017 las cuales serán reclamadas a la
DIAN como mayor saldo a favor de la renta 2017 por $330,424.
2. El saldo registrado como sobrantes en liquidación privada, corresponde a saldos a
favor de la Compañía por concepto de Impuesto de Industria y Comercio en los
municipios de Yumbo e Itagüí y saldo a favor por el impuesto de renta año 2017 Estos
rubros se compensaran en declaraciones futuras. Las administraciones respectivas
son:
46
ADMINISTRACION VALOR
DIAN 9,325
Municipio de Itagüí 6,137
Municipio de Yumbo 4,325
3. Otras cuentas por cobrar
30-sep-18 31-dic-17
Cuentas por cobrar a terceros (1.1) $ 2,318,633 $ 208,362
Cuentas por cobrar a socios $ 565,994 $ 107,391
Reclamaciones a EPS $ 72,921 $ 47,776
Depósitos a agencias marítimas $ 10,216 $ 11,260
Cuentas por cobrar a trabajadores $ 11,063 $ 16,819
$ 2,978,827 $ 391,608
1.1 Las cuentas por cobrar a terceros corresponden a:
DETALLE VALOR
CGA Inmobiliaria – Venta Propiedad Diag.5H # 47-01 2,132,627
Amortización Proyectos Internos 177,308
Garantía Judicial Transmuebles 7,000
Saldos por cobrar a Entidades SSGS - Mayor Vr. pagado 1,051
Impuesto Predial Turbaco – Reclamación Banco Bogota 439
Instalación UNE Cartagena 208
TOTAL 2,318,633
4. Deterioro Cuentas por Cobrar
Este deterioro está compuesto por: deterioro de cuentas por cobrar (clientes nacionales,
clientes exterior, cartera difícil cobro) por $1.214.120 y deterioro de cartera ley 1116 por
$1.187.606. Adicional el deterioro se clasifica en activo corriente por $ 2.221.601 y activo no
corriente por $ 329,310.
La disminución se da por la recuperación de la deuda de Suramerc Ingeniería por $105.000 y
Jaime Martinez por $500.
47
Movimiento Deterioro Cuentas por Cobrar

Saldo Inicial a Diciembre 31/2017 $ 2,099,513
Deterioro 2018 $ 738,416
Ajuste cálculo deterioro $ (181,518)
Recuperación de Cartera $ (105,500)
Saldo a Septiembre 30/2018 $ 2,550,911
También se incluye en este rubro el análisis de deterioro de valor realizado a la cuenta de

Reclamaciones a EPS sobre las cuentas por cobrar con antigüedad superior a 90 días con un
saldo a Diciembre 31 de 2017 de $ 11,069. Este análisis según lo establece la política es
realizado por el área de Gestión Humana quien informa a Contabilidad la probabilidad de su
recuperación y la fecha estimada de la misma. Al 30 de Septiembre no se realiza cálculo de
deterioro de valor de otras cuentas por cobrar en cumplimiento a la política que lo
establece mínimo una vez por año.
5. Otros Deudores
Compañía General de Aceros S.A en Reorganización y sus partes relacionadas para el periodo
terminado al 30 de Septiembre de 2018 y 31 de Diciembre de 2017, registro saldos en la
cartera con CGA Inmobiliaria, por $2.132.627 y $2.329.045 respectivamente.
Este valor corresponde a cuenta por cobrar a CGA Inmobiliaria por concepto de venta de
inmueble ubicado en la Diagonal 5h No. 47-01 en la ciudad de Bogotá. Posteriormente CGA
Inmobiliaria arrendó a Compañía General de Aceros S.A.-En Reorganización esta bodega y en
la actualidad funciona Inoxtec. Por este arriendo actualmente CGA cancela la suma mensual
de $34.586 y durante los años 2015, 2016, 2017 y primer semestre de 2018 se ha hecho
cruce de cuentas de estos arrendamientos contra la suma que nos adeuda CGA Inmobiliaria.
Compañía General de Aceros S.A. deja de calcular el ingreso por costo amortizado ya que
CGA Inmobiliaria a partir de Julio de 2018 ha realizado abonos de capital más intereses por
$2.332.000 estableciendo como fecha cierta de pago Enero de 2019.
48
5.3 Inventarios
30-sep-18 31-dic-17
Materias primas (1) $ 10,864,574 $ 9,728,559
Deterioro de Valor Materias Primas $ (329,361) $ (330,906)
Inventario en tránsito $ 2,182,248 $ 589,197
Productos Terminados $ 1,546,287 $ 728,602
Materiales, repuestos y accesorios (2) $ 1,315,098 $ 1,415,371
Deterioro de Valor Repuestos y
Accesorios $ (338,278) $ (338,278)
Anticipo para compra de inventario $ 767,314 $ 861,493
Productos en proceso $ 464,213 $ 417,113
Mercancía no fabricada por la
compañía $ 296,817 $ 319,996
Contratos en ejecución $ 3,398 $ 3,398
$ 16,772,310 $ 13,394,544
1. Se evidencia el aumento en la cantidad de toneladas en inventario con una

participación del 65% en el aumento del valor de la cuenta, el 35 % restante
obedece a un aumento en el valor del costo medio de los productos especialmente
en la ciudad de Bucaramanga.
2. Para el caso de repuestos y Accesorios, se realizó una labor conjunta con producción
para gastar los consumibles que teníamos estacionados.
A continuación se describe el movimiento del deterioro de inventarios, tanto para Materia

prima como para repuestos y accesorios:
Movimiento Deterioro Inventarios

Saldo Inicial a Diciembre 31/2017 $ 669,184
Deterioro Ene-Sept 2018 $ 77,870
Castigo Ene-Sept 2018 $ (79,415)
Saldo a Septiembre 30/2018 $ 667,639
49
5.4 Propiedades, planta y Equipo
Saldo Final Saldo Final

Saldo Final
Propiedad, Saldo Final Propiedad, Saldo Final Saldo Final
Depreciación
Planta y Propiedades Planta y Depreciación Propiedades
(Cuenta
Equipo Planta y Equipo (Cuenta Planta y
Contable
(Cuenta Equipo (Cuenta Contable 1592*) Equipo
1592*)
Contable 15) Contable 15)
AÑO 2018 AÑO 2017
Terrenos 16,710,200 0 16,710,200 16,710,200 0 16,710,200
Construcción en curso 262,673 0 262,673 262,673 0 262,673
Construcciones y edificaciones 11,786,840 659,034 11,127,806 11,786,840 479,311 11,307,529
Maquinaria y equipo 14,670,803 6,231,537 8,439,265 14,675,562 5,403,218 9,272,344
Muebles y enseres y equipo 566,397 463,252 103,145 587,260 458,266 128,994
Equipo de Cómputo y
1,325,551 1,242,246 83,305 1,339,776 1,227,234 112,542
telecomunicaciones.
Vehículos 375,318 188,600 186,718 414,318 187,011 227,307
Acueductos plantas y redes 429,600 263,082 166,518 477,234 267,262 209,972
Anticipo para compra de activos fijos 0 0 0 0 0 0
Bienes recibidos arrendamiento
4,770,455 0 4,770,455 4,770,455 0 4,770,455
financiero Leasing Terrenos
Maquinaria bienes recibidos
2,102,918 608,655 1,494,263 2,102,918 451,368 1,651,550
arrendamiento financiero leasing
Bienes en leasing Finan - Flota y
189,349 56,174 133,175 189,349 32,772 156,577
equipo de transporte
Bienes en leasing Finan - Flota y
120,964 94,968 25,996 120,964 94,968 25,996
equipo de transporte
53,311,068 9,807,548 43,503,520 53,437,548 8,601,410 44,836,139
50
Saldo
Contable Ajustes
Activación
Inicial año Adiciones Retiro por Retiros Reclasificación Inventario
Proyectos Saldo final
(Cuenta año Venta (Obsolescencia) entre cuentas -
PPYE
contable Faltantes
15)
Propiedad, planta y equipo
Terrenos PPYE 16,710,200 0 0 0 0 0 0 16,710,200

Construcción en curso 262,673 0 0 0 0 0 0 262,673
Maquinaria en montaje 0 0 0 0 0 0 0 0
Equipo de Cómputo en montaje 0 0 0 0 0 0 0 0
Construcciones y edificaciones 11,786,840 0 0 0 0 0 0 11,786,840
Maquinaria y equipo 14,675,563 3,680 0 (8,440) 0 0 0 14,670,803
Muebles y enseres y equipo 587,260 0 0 (20,863) 0 0 0 566,397
Equipo de Cómputo y telecomunicaciones 1,339,775 5,004 0 (19,228) 0 0 0 1,325,551
Vehículos 414,318 0 0 (39,000) 0 0 0 375,318
Acueductos plantas y redes 477,234 0 0 (47,634) 0 0 0 429,600
Anticipo para compra de activos fijos 0 0 0 0 0 0 0 0
Bienes en arrend. financiero Leasing 0 0 0 0 0 0
4,770,455
Terrenos 4,770,455
Maquinaria bienes en arrend financ leasing 2,102,918 0 0 0 0 0 0 2,102,918
Bienes en leasing Finan - Flota y equipo 189,349 0 0 0 0 0 0 189,349
Bienes en leasing Finan - Flota y equipo 120,964 0 0 0 0 0 0 120,964
53,437.548 8,684 0 (135,166) 0 0 0 53,311,068
51
Saldo inicial Ajuste por baja

Ajustes
Año (Cuenta Gasto o costo de activos con Retirada por Retirada por
Revaluación Saldo final año
Contable año vida útil errada venta baja
PPYE
1592*) conversión NIIF
Depreciación Acumulada
Terrenos PPYE 0 0 0 0 0 0 0
Construcción en curso 0 0 0 0 0 0 0
Maquinaria en montaje 0 0 0 0 0 0 0
Equipo de Cómputo en montaje 0 0 0 0 0 0 0
Construcciones y edificaciones 479,311 179,723 0 0 0 0 659,034
Maquinaria y equipo 5,403,218 834,111 0 0 (5,792) 0 6,231,537
Muebles y enseres y equipo 458,266 21,038 0 0 (16,052) 0 463,252
Equipo de Cómputo y telecomunicaciones 1,227,234 34,240 0 0 (19,228) 0 1,242,246
Vehículos 187,011 39,999 0 0 (39,000) 0 188,600
Acueductos plantas y redes 267,262 20,517 0 0 (24,107) 0 263,082
Anticipo para compra de activos fijos 0 0 0 0 0 0 0
Bienes recibidos arrendamiento financiero 0 0 0 0 0
0
Leasing Terrenos 0
Maquinaria arrendamiento financiero leasing 451,368 157,287 0 0 0 0 608,655
Bienes en leasing Finan - Flota y equipo 32,772 23,402 0 0 0 0 56,174
Bienes en leasing Finan - Flota y equipo 94,968 0 0 0 0 0 94,968
8,601.410 1,310,317 0 0 (104,180) 0 9,807.548
52
Saldo Contable Ajustes

Ajustes Ajustes
Inicial año Retiro por Retiros Reclasificación Inventario
Adiciones año Revaluación Revaluación Saldo final
(Cuenta contable Venta (Obsolescencia) entre cuentas -
PPYE PI
15) Faltantes
Activos no Corrientes Mantenidos para

la Venta
Maquinaria y Equipo disponible para la

venta 13,347 0 0 0 0 0 0 0 13,347
Activos no corrientes disponibles para la
venta 16,292 0 0 0 0 0 0 0 16,292
29,639 0 0 0 0 0 0 0 29,639
53
Todos los cargos por depreciación y deterioro se incluyen como parte de la depreciación,
amortización y deterioro de activos no financieros.
Para propiedad, planta y equipo, la compañía no realizo avalúos de terrenos y edificaciones

para el año 2017, proceso que se realizara en el año 2018 cumpliendo con la política de
actualización de los mismos cada tres (3) años.
5.5 Propiedades de Inversión
30-Sep-18 31-dic-17
Terrenos urbanos - Propiedad CGA 13,689,031 13,689,031
Terrenos urbanos - Recibidos arrendamiento financiero Leasing 7,895,210 7,895,210
Construcciones y edificaciones - Propiedad CGA 299,000 299,000
21,883,241 21,883,241
Corresponde a las propiedades que se tienen con el fin de obtener rentas y/o plusvalías y
entre los cuales se encuentran entre otras: LOTE #59-60-61-62-63-64 Zona Franca Turbaco,
Terreno Parque Ind. Gran Sabana Und. 1-2-3, Terrenos parqueaderos Av.68, Bodega pica
c26 PREDIO#1400 entre otros.
Para propiedad de inversión, la compañía no realizo avalúos de terrenos y edificaciones para

el año 2018, proceso que se realizará este año cumpliendo con la política de actualización
de los mismos cada tres (3) años.
5.6 Activos no corrientes mantenidos para la venta
Los valores en libros de activos en este grupo para disposición se resumen a continuación:
30-Sep-18 31-dic-17
Activos no corrientes disponibles para la venta 29.639 29.639
29,639 29,639
54
Este rubro está conformado por los siguientes activos:
ACTIVO FIJO DENOMINACION VALOR

11400014 Inyectora No.3 Plástico Mir Italia 13,347
11400000 Máquina para empacado de plástico 12,002
11400001 Equipo plasma manual 3,689
11400002 Taladro BOSH grande 601
Total Activos mantenidos para la venta 29,639
La Compañía no requiere para el desarrollo de sus actividades económicas estos activos,

por lo que decide vender en el corto plazo (12 meses), lo cual deberá quedar claramente
estipulado en el documento que soporte la aprobación de venta, teniendo en cuenta los
siguientes rangos y limitaciones de aprobación (según estatutos de la Empresa):
RANGO AUTORIZACIÓN
Entre 0 y 2.000 SMMLV Gerente Financiero y Administrativo
Entre 2.001 y 3.500 SMMLV Gerente General
Entre 3.501 y 6.000 SMMLV Presidente o Directores Ejecutivos
Superior a 6.000 SMMLV Junta Directiva
La Empresa clasificará a un activo o grupo de activo no corriente como mantenido para la

venta, si su valor en libros se recuperará fundamentalmente a través de una transacción de
venta, en lugar de su uso continuado.
5.7 Activos Intangibles
El saldo de activos intangibles se presenta a continuación:
30-sep-18 31-dic-17
Licencias y Mantenimientos (1) $ 320,284 $ 425,500
Otros activos intangibles (3) $ 172,162 $ 7,434
Gastos pagados por anticipado $ 67,622 $ -
Seguros (2) $ 16,929 $ 119,968
Total Activos Intangibles $ 576,997 $ 552,902
1. Este rubro comprende las diferentes licencias del área de sistemas como Licencias de
Office, Licencia McAfee y otras de diferentes áreas como Licencia Sicex (Información
Aduanera y Marítima), Licencia Software Metaliz (Punzonadora), licencia solid edge
(diseño), Póliza transporte de valores entre otras.
55
2. Corresponden a las pólizas de Seguros todo riesgo, de vehículos, de infidelidad y riesgo y

de transporte con vigencia hasta Octubre de 2018.
3. Corresponde a paquete El empleo con vigencia hasta octubre de 2018 y requerido por el
departamento de Gestión Humana.
A continuación se observa el movimiento del año 2018:
Saldo
Detalle Inicial Adiciones Amortizaciones Saldo Final
Gastos de viaje pagados por anticipado 0 134,666 132,288 2,379
Gastos diversos pagados por anticipado 0 420,946 355,702 65,244
Gastos diversos pagados por anticipado 0 0 0 0
Gastos de nómina pagados por anticipado 0 0 0 0
Gastos Pagados por Ant. segur -todo riesgo 74,225 0 66,876 7,349
Gastos Pagados por Ant. segur –vehículos 5,923 1,459 6,413 968
Gastos Pagados por Ant. segur -responsabilidad civil 5,080 3,799 3,799 5,080
Gastos Pagados por Ant. segur infidelidad y riesgo 32,996 0 29,637 3,358
Gastos Pagados por Ant. Seguros Transp Valores 1,743 0 1,571 173
Gastos Pagados por Ant. Arrendamientos 0 0 0 0
Gastos Pagados por Ant. repuestos Equipo 0 0 0 0
Gastos Pagados por Ant. mantenimiento equipo 0 0 0 0
Gastos Pagados por Ant repuesto 0 0 0 0
Otros Gastos Pagados por Ant. - impuesto predial 0 263,546 206,175 57,371
Otros Gastos Pagados por Ant. – impuesto ICA 0 20,721 0 20,721
Otros Gastos Pagados por Ant. - Paquete Elempleo 7,434 10,862 12,408 5,888
Otros Gastos Pagados por Ant. – Otros 0 243,855 155,672 88,182
Cargos diferidos licencias y mantenimientos 425,500 311,283 416,500 320,284
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 552,902 1,411,137 1,387,041 576,997
56
5.8 Obligaciones financieras
Las obligaciones financieras se muestran a continuación:
Corto plazo
30-Sep-18 31-dic-17
Operaciones de Leasing 2,204,828 1,947,483
Gastos Financieros por pagar 72,212 519,814
Obligaciones Financieras 6,947 19,495,041
2,283,987 21,962,338
Largo plazo
30-Sep-18 31-dic-17
Obligaciones Financieras – Ley 1116 (1) 19,477,266 0
Operaciones de Leasing (2) 6,291,011 7,607,499
Gastos Financieros por pagar –Ley 1116 745,521 0
26,513,798 7,607,499
1. A Enero 25 de 2018 con la admisión al proceso de reorganización – Ley 1116 se

reportaron los siguientes saldos:
CAPITAL
DETALLE OBLIGACIONES INTERESES
CORRIENTES
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 4,850,000 172,673
BANCO CORPBANCA COLOMBIA SA 2,000,000 55,955
BANCO DE BOGOTA S A 1,004,653 8,975
BANCO DE OCCIDENTE S A 5,016,592 264,786
BANCOLOMBIA SA 6,613,430 189,495
TOTAL REPORTADO A ENERO 25/18 19,484,675 691,884
La diferencia entre el valor reportado en Ley 1116 frente al saldo a Septiembre 30 de 2018,
se da porque dentro de la conciliación con el Banco de Bogota, confirmó a la Compañía un
menor valor de la obligación financiera No.35705935 por $ 7,409.
2. Dentro de este valor se incluyen tres (3) cuotas más los intereses que se adeudaban
al Banco de Occidente en el momento de la admisión al proceso de Reorganización
así: obligaciones No. 180-105111 y No. 180-105159 valor de capital $ 91,739 e
intereses por $53,637
57
A continuación se detalla el movimiento a Septiembre de 2018:
Movimiento Obligaciones Financieras

Saldo Inicial a Diciembre 31/2017 29,569,837
Adiciones del periodo (Gastos
817,732
Financieros)
Pagos del periodo (1,589,785)
Saldo a Septiembre 30/2018 28,797,784
A continuación, se relacionan las obligaciones a corto plazo de la Compañía:
Saldo
obligación Fecha de
ENTIDAD No obligación Fecha
Septiembre Adquisición
30/2018 Vencimiento
LEASING 70291 1,026,624 24.03.2017 24.03.2022
BANCO DE BOGOTA S A LEASING 7287 21,622 18.11.2013 08.11.2018
LEASING 11089 556,754 27.10.2015 27.10.2025
LEASING 180-105159 221,700 06.08.2015 06.08.2020
BANCO DE OCCIDENTE LEASING 180-105111 378,128 29.09.2015 29.09.2020
TOTAL LEASING 2,204,828
A continuación se relacionan las obligaciones a largo plazo que mantiene la Compañía a

Septiembre 30 de 2018:
Saldo
obligación Fecha Fecha
ENTIDAD No obligación
Septiembre Adquisición Vencimiento
30/2018
BANCO DE LEASING 70291 2,369,132 24.03.2017 24.03.2022
BOGOTA LEASING 11089 3,340,526 27.10.2015 27.10.2025
BANCO DE LEASING 180-105159 203,225 06.08.2015 06.08.2020
OCCIDENTE LEASING 180-105111 378,128 29.09.2015 29.09.2020
TOTAL LEASING 6,291,011
58
Saldo
obligación Fecha de
ENTIDAD No obligación Fecha
Septiembre Adquisición
30/2018 Vencimiento
357059335 992,591 29.03.2017 28.09.2018
BANCO DE BOGOTA TC.
4,653 26.01.2018
4302740003186713
OBLIGACIONES FINANCIERAS
BANCO DE OCCIDENTE 2900017703 1,395,858 28.03.2016 29.09.2018

2900017941 950,000 18.05.2016 12.10.2017
2900017929 665,309 27.07.2016 28.01.2018
2900016930 111,250 23.06.2015 24.11.2017
2900017209 372,744 29.09.2015 01.05.2018
LEY 1116
2900017292 375,000 27.10.2015 13.06.2018

2900017283 646,431 23.10.2015 25.01.2018
2900017539 500,000 27.01.2016 27.01.2018
1260169687 1,840,000 30.01.2017 30.01.2018
1260170195 779,167 27.02.2017 27.02.2018
1260168163 644,753 28.09.2016 28.11.2017
1260167434 747,946 28.07.2016 28.11.2017
BANCOLOMBIA
1260168547 1,039,983 27.10.2016 27.11.2018
1260166250 249,503 27.04.2016 27.11.2017
1260166632 348,759 26.05.2016 26.11.2017
1260168899 963,319 28.11.2016 28.11.2017
BANCO BBVA 8330096999 4,850,000 20.10.2017 19.10.2017
CORPBANCA 1053614 2,000,000 28.09.2017 26.08.2017
TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS 19,477,266
59
5.9 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Las cuentas por pagar a proveedores y otras a corto plazo se integran de la siguiente manera:
30-sep-18 31-dic-17
Proveedores Nacionales $ 524,117 $ 4,727,174
Proveedores del Exterior $ 1,224,959 $ 1,500,159
Cuentas por pagar comerciales $ 1,749,076 $ 6,227,333
Costos y Gastos por Pagar $ 1,849,285 $ 4,906,207

Total Costos y Gastos por pagar $ 1,849,285 $ 4,906,207
Deudas con accionistas $ 1,414,668 $ 18,578

Total deudas con accionistas $ 1,414,668 $ 18,578
Retenciones y Aportes de Nomina $ 337,502 $ 437,627

Total Retenciones y aportes Nomina $ 337,502 $ 437,627
Depósitos Recibidos Socios $ - $ 9,722

Total Anticipos y Avances Recibidos $ - $ 9,722
Total Cuentas por pagar comerciales y

$ 5,350,531 $ 11,599,467
otras cuentas por pagar
Las cuentas por pagar a proveedores y otras a largo plazo (Ley 1116) se integran de la
siguiente manera:
30-sep-18 31-dic-17
Proveedores Nacionales – Ley 1116 $ 4,679,885 $ 0
Proveedores del Exterior – Ley 1116 $ 402,591 $ 0
Cuentas por pagar comerciales $ 5,082,476 $ 0
Costos y Gastos por Pagar – Ley 1116 $ 3,007,597 $ 0

Total Costos y Gastos por pagar $ 3,007,597 $ 0
Depósitos Recibidos Socios – Ley 1116 $ 9,722 $ 0

Total Anticipos y Avances Recibidos $ 9,722 $ 0
Total Cuentas por pagar comerciales y

$ 8,099,795 $ 0
otras cuentas por pagar
60
Las cuentas por pagar son a corto plazo excepto las deudas reportadas en Ley 1116. Los
valores en libros de las cuentas por pagar a proveedores se consideran cuantificados al valor
razonable.
En proveedores nacionales los más representativos en Ley 1116 en son SSAB COLOMBIA SAS
con un saldo de $1,020,405, CENTRO ACEROS DEL CARIBE LTDA con un saldo de $ 537,760,
G&J FERRETERIA con un saldo de 457,067, INDUSTRIAS CRUZ FERRETERIA con un saldo de
$413,364 e INVERSINOX COLOMBIA con un saldo por $338.706
A Enero 25 de 2018 con la admisión al proceso de reorganización – Ley 1116 se reportaron

los siguientes saldos:
DETALLE VALOR
Proveedores Nacionales 4,426,368
Costos y Gastos por Pagar 3,470,217
Proveedores del Exterior 586,930
Parafiscales 37,221
Depósitos Recibidos Socios 9,722
TOTAL REPORTADO A ENERO 25/18 8,530,458
Los saldos reportados en la fecha de admisión al proceso de Reorganización Ley 1116,

presentan variación frente a los saldos a Septiembre 30 en proveedores nacionales,
proveedores del exterior y parafiscales, debido al proceso de transición entre la fecha de
emisión del auto enero 25 de 2018 y la fecha de entrega física del mismo enero 29 de 2018
a la Compañía. Durante este periodo de transición se presentaron pagos de proveedores y
cruces de cuentas.
La diferencia entre el valor reportado a la fecha de admisión al proceso de reorganización y
el 30 Septiembre de 2018 por costos y gastos por pagar es de $ 472,873, de los cuales
corresponden a Proveedores Estratégicos $432,772, Quirografarios $ 2,880 y Parafiscales
$37,221.
Para el caso de proveedores de exterior la diferencia es de $ 184,338 que corresponden a:

Shenzhen por $ 178,895, por ser catalogado un proveedor prioritario, la Superintendencia
de Sociedades autorizó realizar el pago después de la fecha de admisión, mediante el auto
No. 2018-01-290339 consecutivo 400-008363 y Polimold por $ 5.444 que corresponde al
cruce de una nota crédito.
61
Así mismo, los proveedores del exterior a Septiembre 30 de 2018 están compuestos de la
siguiente manera:
Nombre Importe en ML
SHENZHEN NEW ORIGIN SPECIAL STEEL 1,052,210
BIRLESIK METAL & SPECIAL ALLOY 259,107
DEUTSCHE EDELSTHALWERKE 187,166
BMG LATIN AMERICA INC 65,823
POLIMOLD INDUSTRIAL S/A 36,108
SIEMENS INDUSTRY SOFTWARE LTDA 23,265
MESSER CUTTING SYSTEMS BRASIL 18,287
FERROMAC N.V. (2,392)
VIRAJ IMPO EXPO (5,743)
ACEROS I M S ASTOLA (5,776)
HASCELIK SAN VE TIC AS (10,754)
DIFERENCIA EN CAMBIO 10,249
TOTAL PROVEEDORES EXTERIOR 1,627,550

Nombre Importe en ML
BIRLESIK METAL & SPECIAL ALLOY 259,107
SHENZHEN NEW ORIGIN SPECIAL 178,895
BMG LATIN AMERICA INC 65,823
POLIMOLD INDUSTRIAL S/A 41,553
SIEMENS INDUSTRY SOFTWARE LTDA 23,265
MESSER CUTTING SYSTEMS BRASIL 18,287
TOTAL PROVEEDORES DEL EXTERIOR EN

LEY 1116 586,930
62
1. Los costos y gastos por pagar incluyen Servicios técnicos y de Mantenimiento,

Honorarios, Arrendamientos, Transportes, Servicios Públicos, Seguros entre otros
diversos:
30-sep-18 31-dic-17
Transportes y fletes $ 1,742,431 $ 1,127,296
Otros costos y gastos por pagar (1.1) $ 997,198 $ 864,371
Servicios de mantenimiento $ 585,824 $ 587,756
Provisión para Costos y Gastos $ 529,646 $ 812,785
Servicios técnicos $ 386,383 $ 382,308
Honorarios $ 261,112 $ 210,980
Provisión importaciones $ 175,610 $ 14,459
Retención en la fuente por pagar $ 147,733 $ 685,542
Impuesto a la ventas retenido $ 9,408 $ -
Gastos de viaje $ 9,920 $ 102,322
Arrendamientos $ 4,733 $ 48,046
Impuesto Industria y Comercio Retenido $ 3,365 $ -
Servicios Públicos $ 2,863 $ 37,955
Servicios aduaneros $ 656 $ 24,093
Seguros $ - $ 8,294
Total Otros Costos y Gastos $ 4,856,882 $ 4,906,207
1.1 En este rubro se encuentran contemplados la Retención de Ica de los diferentes

municipios donde la compañía tiene operación, alumbrado público de Yumbo e
impuestos prediales por $ 43,046 reportados en Ley 1116.
5.10 Otros pasivos no financieros corrientes
Este valor corresponde a pagos que diferentes clientes realizaron a las cuentas de la
compañía como anticipos para inicios de contratos.
30-sep-18 31-dic-17
Anticipos de Clientes $ 350,168 $ 1,107,639
Otros pasivos no financieros $ 350,168 $ 1,107,639
63
Movimiento Anticipos de Clientes

Saldo Inicial a Enero 25 de 2018 (Admisión Ley 1116) $ 1,161,051
Utilizaciones y/o cruces del 26 de Enero al 30 de Septiembre de 2018 $ (1,114,319)
Adiciones del 26 de Enero al 30 de Septiembre de 2018 $ 303,436
Saldo a Septiembre 30/2018 $ 350,168

DETALLE VALOR
Anticipos de Clientes 1,161,051
Otros Ingresos Diferidos 266,880
Ventas exterior de producto 30,745
A Septiembre 30 de 2018 únicamente queda un saldo de $ 48 millones como anticipo de

clientes aun sin legalizar. La compañía está realizando la gestión para que al cierre del año
2018 los clientes hagan utilización de su anticipo.
5.11 Impuestos por pagar
Corto Plazo
30-sep-18 31-dic-17
Provisión de obligaciones fiscales (1) $ 718,874 0
Impuesto sobre las ventas por pagar $ 306,013 0
Impuesto a las importaciones $ 283,950 $ 149,191
Impuesto de Industria y Comercio (2) $ 88,295 0
Impuestos varios $ - $ 781,215
$ 1,397,132 $ 930,406
Largo Plazo
30-sep-18 31-dic-17
Impuestos varios (3) $ 697,077 $ -
$ 697,077 $ -
64
1. Este valor incluye provisión del Impuesto de Renta por $480,449, Provisión de
impuesto de industria y comercio a nivel nacional por $143,341 y la provisión de
impuesto predial por $ 95,084.
2. En este rubro se encuentran contemplados los siguientes impuestos:
DETALLE ADMINISTRACION VALOR

Retención y Auto retención ICA Oct-Nov-Dic/17 Bogota 28,542
Retención y Auto retención ICA Feb a Sept/18 Itagüí 25,939
Retención y Auto retención ICA Nov-Dic/17 Barranquilla 8,922
Retención y Auto retención ICA Oct-Nov-Dic/17 Yumbo 17,314
Retención y Auto retención ICA Sept-Oct-Nov-Dic/17 Itagüí 7,578
TOTAL IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO 88,295
3. En este rubro se encuentran contemplado el Impuesto sobre las ventas del 5to y
6to bimestre del año 2017 por $588,001, impuesto de Industria y Comercio por
$95,774 adeudado a las administraciones de Bogota y Barranquilla e impuesto
predial por $13,302 en la Ciudad de Bucaramanga y cuyos valores forman parte del
proceso de reorganización.

DETALLE VALOR
Impuesto de IVA 800,431
Impuesto de Industria y Comercio 201,258
Impuesto a las importaciones 68,046
Impuesto predial 56,348
Anticipo de Renta 57,161
Impuesto de Vehículos 162
La diferencia entre el valor del reporte de Ley 1116 y el saldo a septiembre 30 de 2018,
corresponde a los cálculos de la provisión entre de enero 1 al 25-2018 del impuesto a las
importaciones por $68,046 pagado en el mes de febrero a la DIAN, entre el IVA generado y
el descontable $212,430 pagado a la DIAN en marzo-2018 y ajuste, pago del impuesto de
Industria y comercio en los municipios de Bucaramanga, Barranquilla y Cartagena por
$41,938, pago de auto retenciones a la DIAN por $ 57,161 y ajuste de informe Ley 1116 por
$ 1,190.
65
5.12 Obligaciones Laborales
Las obligaciones laborales a corto plazo se relacionan a continuación:
30-sep-18 31-dic-17
Provisión para obligaciones laborales $ 827,926 $ -
Vacaciones $ - $ 438,812
Cesantías por pagar $ - $ 647,715
Provisión Contingencias Laborales $ - $ 178,701
Estimado Quinquenios $ - $ 67,922
Intereses sobre cesantías $ - $ 75,131
Salarios por pagar $ - $ 62,327
Otros pasivos – corrientes $ 827,926 $ 1,470,608
Las obligaciones laborales a largo plazo son las siguientes:
30-Sep-18
Cesantías por pagar - Ley 1116 678,336
Vacaciones – Ley 1116 354,073
Provisión Contingencias Laborales – Ley 1116 178,701
Prima de Servicios – Ley 1116 47,016
Estimado Quinquenios – Ley 1116 67,922
Intereses sobre cesantías – Ley 1116 470
Otros pasivos – No corrientes 1,326,518
Los quinquenios son un beneficio a largo plazo otorgado a los empleados y se determinan
como un pasivo al cierre de cada periodo contable calculando una provisión proyectada a
los montos a pagar a cada periodo de acuerdo con un índice estimado del crecimiento
salarial, tasa de rotación entre empleados.

66
DETALLE VALOR
Cesantías por pagar 678,336
Provision Contingencias Laborales 678,263
Salarios por pagar 386,840
Vacaciones 354,073
Estimado Quinquenios 67,922
Prima de Servicios 47,016
Liquidación por pagar 19,942
Intereses sobre cesantías 470
La diferencia entre el valor del reporte de Ley 1116 frente al saldo a septiembre 30 de 2018,
corresponde al valor de contingencias laborales porque adicional al valor provisionado en la
contabilidad de $178,701 se está cubriendo una posible demanda laboral por $499.562.
Los salarios por pagar $386,840 corresponden al pago realizado en enero 31 de 2018 a los
empleados para lograr mantener la operación normal de la Compañía.
Las liquidaciones por pagar por $19,942 corresponden a pagos efectuados en enero 30 de
2018 a empleados, específicamente de Barranquilla que laboraron con la Compañía hasta
diciembre de 2017 antes de la fecha de admisión a reorganización.
5.13 Impuesto sobre la renta diferido pasivo
30-sep-18 31-dic-17
Propiedades, planta y equipo (2,958,045) (2,958,045)
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar (407,325) (407,325)
Gastos Pagados por anticipado (249) (249)
Otros Costos y Gastos (25) (25)
Cargos Diferidos 0 0
Proveedores del Exterior 0 0
Total impuesto diferido pasivo por diferencias temporarias (3,365,644) (3,365,644)
Total impuesto diferido (3,365,644) (3,365,644)
Por política la Compañía realiza el cálculo del impuesto diferido al cierre del ejercicio
contable.
67
Patrimonio
5.14 Capital social

El capital social de la entidad lo compone únicamente acciones ordinarias totalmente
pagadas con un valor nominal de $1 por acción. Se encuentra suscrito y pagado el 96.99%
equivalente a $5.334.320.000 que corresponde a 5.334.320.000 acciones, quedando por
suscribir $165.680.000.
30-sep-18 31-dic-17
Capital autorizado 5,500,000 5,500,000
Capital por suscribir (165,680) (165,680)
Total del capital social 5,334,320 5,334,320
5.15 Reservas
Las reservas se mantienen por los siguientes rubros:
30-sep-18 31-dic-17
Reserva adquisición o reposición activo 4,781,144 4,781,144
Reserva legal 2,667,242 2,667,242
Reserva Inversiones y capital de trabajo 1,069,284 1,069,284
Reserva Proyectos Empleados 499,963 499,963
Total Reservas 9,017,633 9,017,633
El destino de la reserva es:
- Reserva Legal: El Código de Comercio Colombiano establece la obligatoriedad en la

apropiación del 10% de las utilidades netas anuales como reserva legal hasta que el
saldo de la misma sea equivalente al 50% del capital suscrito. Esta reserva puede ser
utilizada para compensar pérdidas o distribuir en caso de liquidación de la Compañía
- Reserva adquisición o reposición de activo: Se constituyó para tener una reserva de
capital de trabajo e inversiones.
- Reserva proyectos Empleados: Creada en el año 2011 con el fin de hacer un plan de
retención de empleados destinados de la siguiente manera: $ 100,000 para los
empleados que no tuvieron variables ni bonificaciones por los resultados del año 2010,
$ 150,000 para entregar un computador a cada hijo de los empleados y $ 250,000 para
crear una compañía afiliada a CGA donde los empleados pudieran ser socios.
- Reserva inversiones y capital de trabajo: Creada en el año 2009 como su nombre lo
indica, con el fin de realizar futuras inversiones de capital de trabajo y otras.
68
5.16 Pérdida del ejercicio
De acuerdo con la política contable de presentación de estados financieros la Empresa

reconoció todas las partidas de ingresos y gastos del periodo y las agrupo en el estado de
resultado – por función del gasto que se explica en el numeral 1.3 y el cual genero un
resultado integral del año de ($1.818.059).
5.17 Resultados Acumulados
Los resultados acumulados se componen de la siguiente manera:
30-sep-18 31-dic-17
Ajustes por adopción 59,502,740 59,502,740
Pérdidas Acumuladas (23,154,479) (6,840,631)
Total Resultados Acumulados 36,348,261 52,662,109
69
6 Resultado del periodo
6.1 Ingreso Bruto de Actividades Ordinarias
El estado de resultados del periodo se presenta bajo la “función de los gastos”, bajo la cual
se muestra la siguiente información:
30-sep-18 30-sep-17
Venta de Servicios
Servicio Industrial - Venta Nacional $ 338,494 $ 728,792
Total Venta de Servicios $ 338,494 $ 728,792
Venta de Bienes
Productos Industriales - Venta Nacional $ 29,985,833 $ 32,616,378
Materiales - Venta Nacional $ 11,843,920 $ 14,799,744
Proyectos Industriales - Venta Nacional $ 3,506,461 $ 3,719,097
Venta de materia prima(chatarra) $ 354,267 $ 423,496
Productos Industriales -Venta al
$ 250,042 $ 250,063
Exterior
Proyectos Industriales - Venta al
$ 525,070 $ 204,696
Exterior
Venta Material Desecho $ 36,594 $ 33,517
Materiales - Venta al Exterior $ 191,135 $ 4,808
Total venta de Bienes $ 46,693,322 $ 52,051,799
Total Venta de Bienes y Servicios $ 47,031,816 $ 52,780,591
En venta de servicios industrial corresponde a un proceso industrial especializado que se

realiza a materia prima suministrada por los clientes como doblado, aserrado,
perforaciones, corte CNC y plasma. Adicional prestamos el servicio de metrología. En la
venta de bienes se encuentra contemplados la venta de materia prima completa con y sin
proceso industrial como láminas de acero inoxidable, acero anti desgaste, acero estructural,
acero ingeniería y acero inoxidable, se desarrollan proyectos de ingeniería para los sectores:
Minería, hidrocarburos, gas, servicios públicos, construcción, agropecuario, infraestructura
vial entre otros, con productos como paraderos, cabinas para peajes, tolvas, divisiones de
baño, tanques de almacenamiento, estructuras metálicas en general.
70
6.2 Descuentos en Ventas
30-sep-18 30-sep-17
Descuento en Venta de Servicios
Servicio Industrial - Venta Nacional $ 16,069 $ 46,258
Descuento en Venta de Bienes

Proyectos Industriales - Venta Nacional $ 4,521,176 $ 3,470,078
Materiales - Venta Nacional $ 3,689,502 $ 1,371,569
Productos Industriales - Venta Nacional $ 12,232 $ 26,782
Productos Industriales - Venta Exterior $ 38,251 $ 0
Proyectos Industriales - Venta al Exterior $ 27,343 $ 12,063
Total Descuentos en venta de Bienes y

$ 8,304,573 $ 4,926,750
Servicios
1. Los descuentos en ventas corresponden a negociaciones especiales que se tienen

con los clientes para crear sentido de fidelidad y se aplican dependiendo si se realiza
una venta de bienes y/o servicios.
El incremento de los descuentos a Septiembre 30 se debe a una venta de un

material defectuoso, la cual se facturó con el precio vigente en la lista y se llevó vía
descuento al precio negociado por la calidad del material.
6.3 Devoluciones en Ventas
30-sep-18 30-sep-17
Devolución en Venta de Bienes

Productos Industriales - Venta Nacional $ 740,737 $ 316,575
Materiales - Venta Nacional $ 301,329 $ 390,179
Total Devoluciones Bienes y Servicios $ 1,042,066 $ 706,754
1. Corresponde a la emisión de notas crédito sobre las facturas emitidas al año 2018.
71
6.4 Costo de Ventas
Los costos de ventas al 30 de Septiembre comprendían:
30-sep-18 30-sep-17
Materiales de construcción (1) $ 15,708,803 $ 19,645,406
Elaboración otros productos de metal (2) $ 6,007,525 $ 7,091,904
Costo Proyectos Otros periodos (3) $ 2,426,790 $ 844,841
Chatarra, Retal y Recls. CGA $ 1,001,917 $ 1,070,376
Materiales de construcción muestras (4) $ 515,428 $ 45,220
Servicios de Exportación $ 21,227 $ 18,216
Costos Sin absorber $ 0 $ 6,139,942
Costo ordenes reproceso calidad $ 0 $ 37,088
Costo Ordenes de Servicios Otros periodo $ 0 $ 7,312
Menor Costo Ventas por Recup. de
$ 0 $ (13,664)
Materiales
Diferencia en liquidación Ordenes (5) $ (30,239) $ 1,048,552
Provisión Importación Materiales (6) $ (47,037) $ 20,670
Reclasificacion de Costos de Producción (7) $ (230,146) $ -
Provision Inventarios (8) $ (287,587) $ 50,879
$ 25,086,681 $ 36,006,742
1. La disminución para el periodo 2018, obedece a menor volumen de ventas tanto de

material Comercializado cómo de material Transformado comparado con el mismo
periodo del año 2017.
2. La variación para el año 2018, corresponde a disminución en la demanda de

material Transformado de las líneas: PMM (Productos Metálicos Manufacturados) y
PM (Productos Mecanizados).
3. El aumento corresponde a costos de Material Semielaborado descargado de los

inventarios y correspondiente a Proyectos ya facturados.
4. Corresponde a costo de muestras y ajustes de costos unitarios por efectos de

Devoluciones o modificación del costo a PDV.
5. La diferencia obedece al control de los costos Plan Vs Real, tanto en cantidades de

Materias Primas consumidas, como de Horas Hombre notificadas en las Órdenes de
Producción. Igualmente, a la disminución en el volumen de órdenes procesadas y
tratadas en el año 2018.
72
6. Corresponde a las diferencias de los ingresos provisionales de las importaciones,

pueden ser positivos o negativos, en el año 2018 preliquidación superior al costo
real liquidado.
7. Corresponde a Reclasificaciones de costos por Pedidos de Ventas (PDV) sin facturar

en cada periodo. Se realizan las entregas sin asociación de ingreso.
8. Corresponde a diferencias de inventarios físicos en el año 2018 corresponde a

sobrantes de las líneas de Acero Estructural y Antidesgaste.
6.5 Gastos de administración
Los gastos de administración comprenden el gasto de personal por $2.795.000, gasto por
depreciación de $214.409 y otros gastos por $5.892.985
30-sep-18 30-sep-17
Costos sin absorber(1) $ 3,952,262 $ 0

Gastos de personal (2) $ 2,795,000 $ 2,418,789
Gastos por servicios $ 589,402 $ 821,369
Honorarios $ 259,453 $ 630,320
Amortización $ 346,832 $ 360,586
Impuestos $ 333,771 $ 326,880
Depreciación $ 214,409 $ 226,868
Diversos (3) $ 103,612 $ 126,562
Seguros $ 112,463 $ 119,592
Mantenimiento $ 26,865 $ 82,977
Gastos de Viaje $ 41,685 $ 54,768
Contribuciones y Afiliaciones $ 36,593 $ 32,646
Gastos Legales $ 18,606 $ 8,350
Reparaciones $ 30,930 $ 3,518
Total Gastos Administrativos $ 8,902,394 $ 5,314,467
1. Corresponde a los CIF no absorbidos por efectos de la capacidad utilizada e

instalada de equipos y plantas. Para efectos de NIIF, son reclasificados cómo gasto.
2. Los gastos de personal aumentan a Septiembre 30 de 2018 porque ingresa la

nómina de la Gerencia General.
73
3. Los gastos diversos están compuestos por las siguientes partidas:
30-sep-18 30-sep-17
Casino y restaurante $ 66,526 $ 70,545
Elementos de aseo y cafetería $ 13,205 $ 22,972
Útiles, papelería y fotocopias $ 7,976 $ 14,149
Taxis y buses $ 4,767 $ 5,768
Gastos No Deducibles $ 4,140 $ 1,197
Parqueaderos $ 3,227 $ 1,561
Gastos de representación y relaciones
$ 2,954 $ 4,491
publicas
Otros gastos diversos $ 644 $ 5,115
Combustibles y lubricantes $ 173 $ 766
Libros, suscripciones de periódicos y
$ 0 $ (2)
revistas
$ 103,612 $ 126,562
6.6 Gastos de Ventas
30-sep-18 30-sep-17
Gastos de personal $ 3,126,517 $ 3,999,340

Gastos por servicios (1) $ 1,583,408 $ 1,558,916
Deterioro cartera (2) $ 738,417 $ 1,292,322
Impuestos $ 334,280 $ 356,305
Gastos de Viaje $ 146,732 $ 169,243
Provisión inventarios $ 96,198 $ 157,688
Diversos (3) $ 84,363 $ 126,417
Mantenimiento $ 41,561 $ 61,433
Seguros $ 26,152 $ 27,697
Depreciación $ 16,596 $ 50,800
Amortización $ 14,622 $ 36,574
Contribuciones y Afiliaciones $ 5,459 $ 11,746
Reparaciones $ 75 $ 222
Gastos Legales $ 53 $ 1,023
Total Gastos de Ventas $ 6,256,745 $ 7,997,188
74
1. El rubro de servicios está compuesto por:
30-sep-18 30-sep-17
Servicios de Transporte $ 1,425,968 $ 1,378,267

Servicios Públicos $ 106,230 $ 121,945
Otros servicios $ 29,602 $ 40,624
Servicio aseo y vigilancia $ 9,736 $ 2,828
Servicio propaganda y publicidad $ 7,491 $ 0
Servicio correo portes y telegramas $ 4,381 $ 4,953
Servicios temporales $ 0 $ 10,294
Servicio fax $ 0 $ 5
Total Servicios $ 1,583,408 $ 1,558,916
2. Los ajustes de cartera corresponden al deterioro de valor calculado para el año 2018
dependiendo de las edades de la misma y su probabilidad de recuperación.
3. El rubro de diversos está compuesto por:
30-sep-18 30-sep-17
Gastos de representación y relaciones $ 10,703 $ 37,435

Casino y restaurante $ 40,309 $ 40,877
Útiles, papelería y fotocopias $ 12,964 $ 11,403
Parqueaderos $ 2,031 $ 5,592
Combustibles y lubricantes $ 5,414 $ 7,317
Taxis y buses $ 1,852 $ 3,395
Elementos de aseo y cafetería $ 6,581 $ 12,131
Gastos No Deducibles Ventas $ 2,270 $ 6,258
Otros diversos $ 2,027 $ 1,460
Menor valor pagado por clientes $ 212 $ 549
$ 84,363 $ 126,417
75
6.7 Otros Ingresos
El rubro de Otros Ingresos está compuesto por las siguientes partidas:
30-sep-18 30-sep-17
Ingresos Ejercicios Anteriores (1) $ 1,992,289 $ 20,011

Recuperación deterioro valor NIIF –
$ 287,018 $ -
Cartera (2)
Arrendamiento construcciones y
$ 52,292 $ 60,573
edificio (3)
Recuperación deterioro valor NIIF –
$ 40,361 $ 232,809
Inventario
Indemnización por daño emergente (4) $ 15,040 $ 41,522
Reconocimiento incapacidades EPS $ 13,284 $ 16,724
Aprovechamientos $ 11,312 $ 8,755
Servicios de transporte nacional $ 5,939 $ 3,839
Recuperación costos y gastos $ 403 $ 1,842
Otros $ 22 $ 3
Revaluación Propiedad Inversión
$ 0 $ 374,777
Terrenos
Venta maquinaria y equipo $ 0 $ 33,550
Total Otros Ingresos $ 2,417,960 $ 794,405
1. Corresponde a la reversión del cálculo del costo amortizado en el año 2017 sobre la
deuda de CGA Inmobiliaria, la cual a partir de Julio de 2018 se empezó a recuperar
por los pagos recibidos por concepto de capital e intereses.
2. Corresponde al cálculo de ajuste por deterioro de valor de cartera realizado a

Septiembre 30 de 2018 y a recuperación de cartera deteriorada de dos (2) clientes
por valor de $105,500.
3. Corresponde al arrendamiento de propiedad de inversión de dos bodegas ubicadas

en Cali reconocidas con los nombres Bodega B5 y Bodega C26.
4. Corresponde a la recuperación por la reclamación de inundación en la planta de la

Avenida 68.
76
6.8 Otros Gastos No Operacionales
30-sep-18 30-sep-17
Perdida retiro propiedad planta

$ 30,986 $ 43,853
equipo(1)
Costos y gastos ejercicios anteriores $ 28,685 $ 11,804
Impuestos asumidos $ 7,424 $ 9,760
Multas sanciones y litigios $ 5,435 $ 59
Perdida por siniestros $ 0 $ 35,712
Otros gastos diversos $ 0 $ 21,254
Gastos No Deducibles $ 0 $ 5,626
Cambio en estimados NIIF $ 0 $ 1
Total Otros Gastos $ 72.530 $ 128.069
1. Corresponde a retiro de propiedad, planta y equipo por obsolescencia durante el

año 2018.
6.9 Ingresos Financieros
30-sep-18 30-sep-17
Diferencia en cambio realizada $ 941,895 $ 677,520

Diferencia en cambio causada $ 298,020 $ 407,988
Intereses no gravados $ 192,455 $ 21,790
Intereses gravados $ 26,537 $ 22,954
Descuentos comerciales condicionados $ 798 $ 4,072
Otros ingresos financieros $ 37 $ 639
$ 1,459,742 $ 1,134,963
77
6.10 Otros Gastos Financieros
30-sep-18 30-sep-17
Diferencia en cambio realizada $ 943,028 $ 682,690

Intereses moneda nacional $ 916,192 $ 2,928,993
Diferencia en cambio causada $ 496,564 $ 268,078
Gastos Bancarios 4 por mil $ 126,560 $ 238,263
Intereses de mora $ 29,911 $ 683
Comisiones $ 27,737 $ 44,013
Descuentos Financieros $ 25,696 $ 20,084
Gastos bancarios $ 15,411 $ 4,600
Costo Financiero con Proveedores
$ 1,038 $ 7,661
Exterior
Costo Amortizado de CxC $ 0 $ 1,391,859
Intereses de Sobre Giro $ 0 $ 11,647
$ 2,582,137 $ 5,598,570
1. Son los intereses causados en el año 2018 por las obligaciones financieras con las
diferentes entidades:
BANCO DE BOGOTA $ 583,896

BANCO OCCIDENTE $ 78,439
INTERESES SOCIOS $ 75,352
FONDO DE INVERSION ALIANZA $ 3,116
OTROS $ 175,389
TOTAL $ 916,192
78
6.11 Impuesto de Renta
Las partidas que componen este rubro están compuestas por:
30-Sep-18 30-Sep-17
Impuesto de renta y complementarios 480,449 231,224
480,449 231,224
6.12 Aprobación de Estados Financieros
No se tiene definido por estatutos realizar la aprobación de los Estados Financieros

Intermedios por parte de la asamblea.
La emisión de los estados Financieros de la Compañía General de Aceros S.A. - En

Reorganización corresponde al ejercicio finalizado al 30 de Septiembre de 2018.
79
Bogotá 30 de septiembre de 2018
Señores
AMEZQUITA & CIA S.A.
Atn: Janeth Liliana Porras
Revisor Fiscal
COMPAÑIA GENERAL DE ACEROS S.A - En Reorganización
Bogotá D.C.
Respetados Señores:
Esta carta de representación se extiende en conexión con su revisión del balance general de la
Compañía General de Aceros S.A. en Reorganización, al 30 de septiembre de 2018, y los estados de
resultados, cambios en capital y flujos de efectivo por el periodo de nueve meses que entonces finalizó
el (30 de septiembre) y un resumen de las políticas contables importantes y otras notas aclaratorias,
para los fines de expresar una conclusión sobre si ha llegado algo a su atención que le haga creer que
la información financiera intermedia no da un punto de vista verdadero y razonable de (o "no presenta
razonablemente, respecto de todo lo importante") la posición financiera de la Compañía General de
Aceros, al 30 de septiembre de 2018, y de su desempeño financiero y sus flujos de efectivo de acuerdo
con las Normas Colombianas de Información Financiera.
1. Reconocemos nuestra responsabilidad por la presentación razonable de la información financiera

intermedia de acuerdo con las Normas Colombianas de Información Financiera. Confirmamos, a
nuestro mejor conocimiento y creencia, las siguientes representaciones: La información financiera
intermedia que se menciona anteriormente se ha preparado y presentado de acuerdo con las
Normas Colombianas de Información Financiera.
2. Hemos puesto a su disposición todos los libros de documentación contable y de soporte, y todas
las actas de Junta Directiva (última acta asentada No 135 del 30 de abril de 2018) y Asamblea de
Accionistas (ultima acta asentada No 68 del 23 de marzo de 2018).
3. No hay transacciones de importancia relativa que no hayan sido registradas de manera apropiada
en los registros contables fundamentales de la información financiera intermedia.
4. No ha habido ningún incumplimiento, real o posible, conocido de las leyes y regulaciones que
pudiera tener un efecto de importancia relativa sobre la información financiera intermedia en el
caso de incumplimiento.
5. Reconocemos la responsabilidad por el diseño e implementación del control interno para prevenir
y detectar fraude y error.
6. Hemos revelado a usted todos los hechos importantes relativos a cualquier fraude o sospecha de
fraude conocidos que puedan haber afectado a la entidad.
7. Hemos revelado a usted los resultados de nuestra evaluación del riesgo de que la información
financiera intermedia pueda estar representada erróneamente en una forma de importancia relativa
como resultado de fraude.
8. Creemos que los efectos de representaciones erróneas sin corregir, resumidas en la cédula que
se acompaña, son de poca importancia relativa, tanto en lo individual como en el agregado, para
la información financiera intermedia tomado como un todo.
9. Confirmamos la integridad de la información proporcionada a usted respecto de la identificación de
partes relacionadas.
10. Las siguientes se han registrado de manera adecuada y, cuando fue apropiado, se revelaron de
forma adecuada en la información financiera intermedia:
• Transacciones de partes relacionadas, incluyendo ventas, compras, préstamos,

transferencias, arreglos de arrendamientos y garantías, así como cantidades por cobrar o pagar
a partes relacionadas.
• Garantías, ya sea escritas u orales, bajo las cuales la entidad tiene una obligación contingente.
• Acuerdos y opciones para recomprar activos vendidos previamente.
11. La presentación y revelación de las valuaciones de valor razonable de activos y pasivos están de
acuerdo con las Normas Colombianas de Información Financiera. Los supuestos que se usaron
reflejan nuestra intención y capacidad de emprender cursos específicos de acción a nombre de la
entidad, cuando sean relevantes para las valuaciones del valor razonable o la revelación.
12. No tenemos planes ni intenciones que puedan afectar de manera relativa al valor en libros o
clasificación de activos y pasivos reflejados en la información financiera intermedia.
13. No tenemos planes de abandonar líneas de producto u otros planes o intenciones que den como
resultado algún inventario en exceso u obsoleto, y ningún inventario se declara a un monto en
exceso del valor realizable.
14. La entidad tiene un título satisfactorio de todos los activos y no hay gravámenes ni cargas sobre
los activos de la entidad.
15. Hemos registrado o revelado, según fue apropiado, todos los pasivos, tanto reales como
contingentes.
16. Por Auto No. 400-001122 del 26 de enero de 2018, de la Superintendencia de Sociedades, se
admitió a la Compañía al proceso de reorganización; en la citada fecha (según informe 32) fueron
reportados pasivos por $33.582 millones.
Según se indica en las notas a los estados financieros 5.8, 5.9, 5.10, 5.11 y 5.12 adjuntas, entre la
fecha de admisión y el 30 de septiembre de 2018, el saldo de los pasivos reportados disminuyó en
$3.097 millones, debido al periodo de transición entre la fecha de emisión del auto enero 25 de
2018 y la fecha de consulta del Auto en la página Web de Supersociedades enero 31 de 2018.
Durante este periodo de transición se presentaron pagos a proveedores, cruces de cuentas y
ajustes.
Como resultado de lo anterior, los saldos al 30 de septiembre de 2018 frente a los reportados el 26
de enero de 2018, presentaron las siguientes variaciones:
Saldo 30
Informe Pagos /
Categoría Concepto Septiembre
32 ajustes
2018
Acreencias Laborales y parafiscales $ 2.270 (944) 1.326
Primera clase
Acreencias Fiscales 1.183 (443) 740
Estratégicos- Proveedores y Acreedores 8.791 (734) 8.057
Cuarta clase
Estratégicos- Anticipos y Avances Recibidos 1.161 (1.113) 48
Quinta clase Acreencias Financieras 20.177 137 20.314
Total $ 33.582 ($ 3.097) $ 30.485
Valores expresados en millones de pesos
17. Tal como se menciona en la nota 5.8, numeral 2, al 30 de septiembre de 2018, la Compañía
ajustó sus acreencias financieras Ley 1116 en: $84 millones (se incluyen tres cuotas de capital
por $91 millones por leasing, que se adeudaban al Banco de Occidente al momento de
admisión al proceso y un ajuste de $7 millones que el Banco de Bogotá confirmó no se les
adeudaba a esa fecha), y ajustó en la clase de Estratégicos – Proveedores y Acreedores en
$53 millones (se incluyen tres cuotas de intereses por leasing adeudados al Banco de
Occidente). La deuda con el Banco de Occidente no había sido reportada inicialmente en el
informe 32.
Atentamente
FEDERICO ANGEL MATTA

Promotor
Compañía General de Aceros S.A – En Reorganización

Estados - Financieros - en Ley 1116

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Compañía General de Aceros S.A.

Notas a los Estados Financieros

5.3 Inventarios ........................................................................................................ 49

1.1 Estado de Situación Financiera

COMPAÑÍA GENERAL DE ACEROS S. A. - EN REORGANIZACION

Notas Septiembre de diciembre de

ACTIVO 2018 2017

Total del activo 99,094,730 98,743,815

Impuestos por pagar 5.11 697,077 0

Obligaciones laborales 5.12 1,326,518 0

Total del pasivo 50,212,576 48,043,601

1.4 Estado de Flujo de Efectivo

COMPAÑÍA GENERAL DE ACEROS S.A. - EN REORGANIZACION

Utilidad (pérdida) del ejercicio (1,818,059) (10,919,239)

FLUJO DE EFECTIVO POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Movimientos netos de activos y pasivos corrientes

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

2 Información General de la Compañía

La sociedad no se halla disuelta y su duración es hasta el 30 de Junio de 2048.

Ante la situación financiera, en mayo de 2017 la Compañía decide hacer un acercamiento a

La incapacidad de pago inminente que afecta en forma grave el incumplimiento moral de

La Superintendencia de Sociedades admitió el proceso de reorganización a la compañía por

términos previstos en el artículo 19.2 de la Ley 1116 de 2006 y presenta Estados

3 Bases de presentación de los estados financieros

3.1 Declaración de cumplimiento con las NIIF

3.2 Bases de Presentación

De acuerdo con la legislación Colombiana y la política interna de Presentación de Estados

3.3 Moneda funcional y de presentación

La moneda funcional de la Compañía de acuerdo a sus transacciones es el “peso colombiano

3.4 Transacciones en moneda extranjera

Las operaciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional de la entidad,

La tasa de cambio representativa del mercado, certificada por la Superintendencia

3.5 Juicios Significativos de la Administración

Al preparar los estados financieros la Administración realiza diversos juicios, estimaciones y

Deterioro de activos no financieros

Vidas útiles de activos depreciables

Deterioro de activos financieros

Beneficios a empleados de largo plazo

 Probabilidad de permanencia de los empleados.

Litigios o demandas en contra y a favor

4 Resumen de Principales políticas contables

4.1 Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo comprende al efectivo en Caja y Bancos y los depósitos

4.2 Instrumentos financieros – Activos y Pasivos

 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

Reconocimiento y medición inicial

 La Compañía ha transferido al comprador los riesgos y beneficios inherentes a los

Los derechos por concepto de contratos proyectos especiales o prestación de servicios,

Clasificación y medición posterior de los activos financieros

Para efectos de la clasificación y medición posterior, los activos financieros se clasifican en

 Comercio Exterior determinará el deterioro de valor de los depósitos entregados a

Activos financieros a valor razonable

Clasificación y medición posterior de los pasivos financieros

 Proveedores: Corresponden a las obligaciones contraídas por la Empresa por la

La Compañía General de Aceros S.A. en Reorganización, reconoce sus pasivos financieros, en

Los costos de transacción son los costos incrementales directamente atribuibles a la

Se reconocerán como mayor valor de la obligación financiera en una subcuenta contable

Los pasivos financieros se miden posteriormente al costo amortizado utilizando el método

Compañía General de Aceros S.A.- En Reorganización retira de su balance general un pasivo

Si la Compañía General de Aceros S.A. En Reorganización cambia una obligación financiera

Compañía General de Aceros S.A. En Reorganización, considerará una modificación

Activos y pasivos no corrientes clasificados como mantenidos para su venta.