RESOLUCIÓN DEL MODELO ECONÓMICO DE HICKS UTILIZANDO ECUACIONES EN DIFERENCIAS DE

ORDEN SUPERIOR1

Bernardello, Alicia; García Fronti, Verónica

Centro de Investigación en Métodos Cuantitativos Aplicados a la Economía y la Gestión. Facultad de Ciencias

Económicas (UBA)

aliciabernardello@ingesis.com.ar, vgarciafronti@hotmail.com

Eje temático: Matemática aplicada

Palabras claves: Ecuaciones en diferencias, Hicks

Este trabajo expone didácticamente la resolución de un modelo económico dinámico discreto como es el Modelo
de Hicks con herramientas que se dictan en el curso de Matemática para Economistas en la Universidad de
Buenos Aires. La idea principal es utilizar un modelo económico para aplicar los conceptos matemáticos vistos
en la cursada. Para ello se utiliza ecuaciones en diferencias de orden superior y se analiza la estabilidad del
modelo mediante el Teorema de Schur. Se hace especial énfasis en la resolución del modelo en forma
simbólica para que los alumnos logren familiarizarse con este tipo de problemas.

En la primer parte del trabajo explicaremos como resolver una ecuación en diferencias lineal con coeficientes
constantes de orden superior, luego, mostraremos como analizar la estabilidad de la ecuación utilizando el
Teorema de Schur. Y por último, aplicaremos estos conceptos para resolver el modelo simplificado de Hicks y
analizar su estabilidad. De esta forma el alumno puede incorporar el conocimiento de ecuaciones en diferencias
de orden superior que le va a permitir abordar modelos dinámicos más complejos.

El objetivo principal de este trabajo es acercarle al alumno de la materia Matemática para Economistas una
aplicación del concepto de ecuaciones en diferencias que lo motive en el aprendizaje de estos temas y que
pueda relacionarlo con las demás asignaciones de la carrera de grado.

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Este trabajo se realiza en el marco del proyecto interdisciplinario de la UBA: “Incentivos
gubernamentales para una agroproducción sustentable en el contexto del cambio climático: valuación
de un proyecto de inversión de captura de carbono en el suelo” dirigido por Alicia Bernardello

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1) INTRODUCCION

Las ecuaciones en diferencias son muy utilizadas en la dinámica económica, en particular nos detenemos a
analizar a las ecuaciones en diferencias lineales con coeficientes constantes que son las que enseñamos a los
alumnos en la materia Matemática para economistas.
Para analizar el comportamiento de la solución, se puede resolver la ecuación en diferencias y analizar
directamente la solución o podemos utilizar algún método que nos permite analizar el comportamiento de la
solución sin tener que resolverla. En este trabajo expondremos el teorema de Schur para establecer la
estabilidad asintótica de la ecuación y veremos mediante el modelo de Hicks planteado en el libro de Gandolfo
(1976) como es posible establecer la estabilidad sin resolver la ecuación en diferencias planteada. Elegimos
este modelo porque le presenta al alumno un modelo con una ecuación en diferencias de orden 3.
En la primer parte del trabajo, explicamos como resolver una ecuación en diferencias de orden superior, luego
explicamos el teorema de Schur para analizar la estabilidad asintótica de la solución y por último último
presentamos el modelo económico de Hicks y lo resolvemos aplicando los conceptos antes explicados.

2) Ecuaciones en diferencias lineales con coeficientes constantes

La forma general de una ecuación en diferencias lineales con coeficientes constantes de orden n es de la forma:

Cuando g(t) es distinto de cero, la ecuación en diferencias se denomina homogénea y cuando g(t) es igual a cero
la ecuación es homogénea.

Para resolver la solución de la ecuación homogénea correspondiente probamos con la función rt, en donde r es
una constante que deberá ser determinada. Sustituyendo en la ecuación cuando g(t)=0, obtenemos:

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Esta es la ecuación característica asociada a la ecuación en diferencias homogénea. La solución de esta
ecuación de orden n, genera n raíces que pueden ser: reales o complejas, simples o repetidas.

En el caso de raíces diferentes y reales se generarán n funciones , siendo cada una solución linealmente
independiente de la ecuación en diferencias homogénea. La combinación lineal de todas ellas nos genera todo
el subespacio solución, de forma tal que la solución general de la ecuación en diferencias homogénea es:

Si r es una raíz múltiple que aparece m veces (m puede ser menor o igual que n), las n soluciones de la
ecuación en diferencias serán: , una combinación lineal de todas ellas generará todo el
subespacio solución de la ecuación homogénea y la solución será de la forma:

En el caso de las raíces complejas, que siempre aparecen de a pares conjugados cada par generará una
solución de la siguiente forma:
+N sen wt)

Si hay raíces complejas múltiples, a cada par de raíces complejas repetidas corresponde un par de soluciones
multiplicadas por potencias sucesivas de t.

Hasta aquí hemos resuelto la ecuación en diferencias homogénea, pero nosotros buscamos la solución de la
ecuación completa.

La solución complementaria de una ecuación no homogénea dependerá de la forma de la función conocida g(t).
Una forma de encontrar la solución es mediante el método general de los coeficientes indeterminados que

permite encontrar la solución complementaria cuando g ( t ) es una solución de una ecuación en diferencias

lineal homogénea con coeficientes constantes, es decir, cuando g ( t ) es una función exponencial, una función

seno o coseno, una función polinómica, o las sumas o productos de estas funciones. La solución a ensayar es de
la forma:

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 Si g(t) es: Ensayamos como solución
complementarias

Un polinomio en t de grado p

Una función exponencial:

Una función trigonométrica:

Siendo los coeficientes Ai constantes que deben determinarse de modo que y c satisfaga la ecuación

completa para todos los valores de t, es decir, de manera idéntica.

La solución general de la ecuación en diferencias completa, será la suma de la solución homogénea con la
solución complementaria.
Debido a esto no debemos olvidar que al hallar la solución sumando las soluciones homogénea y
complementaria lo que queremos es generar todo el espacio solución. Por ello debemos asegurarnos que
dichas soluciones sean linealmente independientes. Si llegasen a ser dependientes debemos salvar la situación
multiplicando el término con dependencia por la variable independiente (que en nuestro caso es la variable t)

3) Análisis de estabilidad sin resolver la ecuación en diferencias

Una forma de analizar la estabilidad asintótica de la solución es mediante la condición necesaria y suficiente de
Schur. Este método nos permite saber si la solución de una ecuación en diferencias es estable asintóticamente
sin tener que resolverla. Esto es de gran utilidad, ya que muchas veces es muy difícil encontrar la solución de la
ecuación en diferencias y porque en el caso en que utilicemos parámetros nos permite analizar mejor la
estabilidad.

Supongamos que la ecuación característica asociada a la ecuación en diferencias homogénea

es: a o r n + a1 r n-1 + ... + a n-1 r + a n = 0 donde a 0 > 0

Las condiciones NECESARIAS Y SUFICIENTES de Schur que aseguran la estabilidad asintótica es que todos
los n determinantes siguientes sean positivos:

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 a0 0 | an an −1
a0 | an a1 a0 | 0 an
∆1 = − | − ∆2 = − − − − −
an | ao an 0 | a0 a1
an −1 an | 0 a0

a0 0 0 | an an −1 an − 2
a1 a0 0 | 0 an an −1
a2 a1 a0 | 0 0 an
∆3 = − − − − − − − ........
an 0 0 | a0 a1 a2
an −1 an 0 | 0 a0 a1
an − 2 an −1 an | 0 0 a0

a 0 0 ... 0 | a n a n-1 ... a1

a1 a 0 ... 0 | 0 a n ... a 2
... ... ... ... ... ... ... ... ...
-- -- ---- | -- -- -- --
∆n =
a n 0 ... 0 | a 0 a1 ... a n-1
a n-1 a n ... 0 | 0 a 0 ... a n-2
... ... ... ... ... ... ... ... ...
a1 a n ... a n | 0 0 ... a 0
Como podemos observar, para calcular estos determinantes utilizamos solamente los coeficientes de la ecuación
en diferencias. Por lo tanto, sin resolver la ecuación podemos detectar si es estable o no.

4) Modelo de Hicks

La idea básica del modelo del ciclo económico de Hicks es que en cualquier período la inversión y el consumo
dependen de los valores que la renta nacional haya tenido en los n períodos precedentes.
La hipótesis que hace el modelo para la función inversión, es que el volumen de esta es inducido por una
variación de la renta y no puede ser llevado a cabo totalmente en un solo período, sino que se extiende a lo largo
de n períodos sucesivos.

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I ti = k1 (Yt −1 − Yt −2 ) + k2 (Yt −2 − Yt −3 ) + ... + kn (Yt −n − Yt −n−1 )
La función consumo depende de los valores de renta de los últimos n períodos:

Ct = b1Yt −1 + b2Yt −2 + ... + bnYt −n

Siguiendo el análisis hecho por Gandolfo (1976) vamos a analizar el caso en el que la inversión se distribuye a lo
largo de dos períodos sucesivos al igual que el consumo, de forma tal que obtendremos una ecuación en
diferencias de orden 3.
Las ecuaciones del modelo son:

En donde:
Y= renta nacional
I= inversión
C= consumo
La renta en el período t, depente de la Inversión y el consumo en el período t:

La inversión realizada en el período t consta de dos partes, una parte que depende de las variaciones de rentas
precedentes (inversión inducida), y otra parte que no depende de las variaciones de rentas precedentes
(inversión autónoma):

Como hemos mencionado, la inversión autónoma no depende de la renta y se supone que aumenta en el tiempo
con una tasa de crecimiento g:

La inversión inducida depende de las variaciones de las rentas anteriores, en este caso consideramos que
depende de dos variaciones precedentes:

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Hicks supone que es muy probable que la mayor parte de la inversión inducida se concentre en los períodos más
alejados de las variaciones de las rentas, por lo tanto k2>k1 y asimismo datos empíricos permiten deducir que
k2>1. Al momento de aplicar el teorema de Schur para establecer la estabilidad de la solución este supuesto nos
será de gran utilidad.
La función consumo depende de los valores de renta de los últimos n períodos:

Tras diversas sustituciones llegamos a la siguiente ecuación de 3 orden:

Para analizar la estabilidad asintótica de la solución debemos analizar la ecuación homogénea:

Yt − (b1 + k1 )Yt −1 − ( k 2 + b2 − k1 )Yt −2 + k2Yt −3 = 0

Aplicamos el operador desplazamiento 3 veces, para analizar la estabilidad mediante el teorema de Schur:

Yt +3 − (b1 + k1 )Yt + 2 − ( k2 + b2 − k1 )Yt +1 + k2Yt = 0

Si armamos la primera matriz de Schur, vemos que el primer determinante es:

Al resolver el determinante obtenemos la siguiente expresión:

S2= 1- , este término siempre es negativo por el supuesto de Hicks que es mayor a 1.

Como uno de los determinantes de Schur es negativo, podemos decir que la solución de esta ecuación en
diferencias es asintóticamente inestable. Ya no es necesario calcular los otros determinantes, porque con que
uno solo de los determinantes sea negativo ya no se cumplen las condiciones de Schur.

CONCLUSIÓN

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Las ecuaciones en diferencias lineales con coeficientes constantes son muy utilizadas en la dinámica
económica. En este trabajo hemos visto una forma de encontrar la función solución de esta ecuación en
diferencias y asimismo vimos una forma de analizar su estabilidad sin hallar su solución, esto nos fue
especialmente útil en el caso del modelo de Hicks en donde se nos plantea una ecuación en diferencias de
orden 3 con varios parámetros, al utilizar el teorema de Schur podemos analizar de manera simple que la
solución es asintóticamente inestable.

BIBLIOGRAFIA

Casparri, MT(1976) Diferencias y ecuaciones en diferencias. El Coloquio. Bs. As.

Chiang, A. (1999) Métodos fundamentales de Economía Matemática. Mc. Graw Hill. Madrid.

Bernardello, A; Bianco, M; Casparri, M; García Fronti, J; Olivera de Marzana, S (2010) Matemática para
Economistas. Omicron. Bs As

Gandolfo, G. (1976) Métodos y modelos matemáticos en Dinámica Económica, Tecnos, Madrid