Introducción

Contabilidad
Superior

1
Análisis de estados contables:
introducción
Información contable
El sistema contable es una estructura organizada que sirve como soporte de
las transacciones que realiza una entidad y tiene como objetivo proveer
información contable, es decir, ser una fuente de información.

Por otro lado, un sistema contable también opera como un elemento de

control, pero esto será desarrollado en la materia Auditoría. Aquí nos
centraremos en la información que provee como herramienta para la toma
de decisiones.

El objetivo de contar con información es reducir la incertidumbre cuando se

presenta la necesidad de elegir entre varias alternativas. Disponer de datos
procesados que orienten las acciones reduciendo la incertidumbre del
contexto, aumentará la probabilidad de realizar la elección con mayores
beneficios. El sistema contable de una organización brinda información
económica y financiera que se utiliza para la toma de decisiones en la
administración de los recursos disponibles con el propósito de alcanzar sus
objetivos.

En entidades con fines de lucro, este objetivo se traduce en resultado

económico.

Figura 1: Sistema de información

Fuente: elaboración propia.

2
Fowler Newton (2006) define la contabilidad de la siguiente forma:

La contabilidad es una disciplina técnica que, a partir del

procesamiento de datos sobre: la composición y evolución
del patrimonio de un ente; los bienes de propiedad de
terceros en su poder; y ciertas contingencias, produce
información (expresada principalmente en moneda) para: la
toma de decisiones de administradores y terceros
interesados; y la vigilancia sobre los recursos y obligaciones
del ente. (P. 19).

Clasificación de la contabilidad
Hay numerosas posibilidades de clasificar la contabilidad, pero la más
relevante en relación con el objetivo de este material es la referida a la
clasificación según los usuarios de la información contable:

 contabilidad de gestión;
 contabilidad financiera (o balance de publicación).

Cuando la envergadura de las organizaciones aumenta, se suelen separar las

figuras de los administradores y de los socios que aportan los recursos al
negocio. Esto conlleva a que los socios soliciten información a los
administradores sobre la gestión de los negocios.

La contabilidad financiera tiene como finalidad rendir cuentas e

información. En este sentido, los socios pueden asimilarse a usuarios
externos, al igual que inversionistas y acreedores o el fisco, que reciben los
estados contables de la organización como información para la toma de
decisiones.

Por el otro lado, los administradores de las organizaciones utilizan la

contabilidad de gestión que brinda información en mayor detalle y para fines
específicos. Contribuyen así a disminuir la incertidumbre en las decisiones
del negocio. De esta manera, los informes que se generan desde la
contabilidad de gestión son variados, sin reglas específicas, y poseen la
periodicidad requerida.

3
Distintos tipos de informes contables

Informes para usuarios internos

 Presupuesto.
 Participación de ventas.
 Participación de costos.
 Estructuras de costo.
 Estructura de financiación.
 Informe de ventas por sucursal, región geográfica, tipo de artículo,
vendedor y horario.

Informe para usuarios externos

 Estados contables de presentación.

Un tema relevante que surge de esta distinción es que los informes para
usuarios internos están preparados a medida de sus usuarios directos. Por
ejemplo, el encargado de determinado negocio de una organización puede
utilizar para el seguimiento de su gestión solo cuadros con datos operativos
que le competen y omitir el resto de las áreas, gastos de financiación,
ingresos extraordinarios, etcétera. Sobre dicha información también pueden
existir controles, los cuales estarán diseñados con base en las necesidades y
riesgos definidos por los interesados directos.

En contraposición, tenemos los informes para usuarios externos. Tales

usuarios, por el hecho de ser ajenos a la organización, deben contar con
información preparada sobre bases conocidas. Incluso pueden tener la
necesidad de comparar esa información con la de otras entidades. La
solución que la profesión ha encontrado es definir un marco normativo
contable, el cual conocemos como resoluciones técnicas. De esta forma, un
usuario externo puede conocer los criterios de valuación y exposición
aplicados en la información que revisa y, además, dicha información tiene
cierto grado de comparabilidad con la de otras compañías.

Incluso, también existe una normativa que prevé un esquema de revisión

idónea e independiente, el cual conocemos como auditoría de estados
contables, acción que del mismo modo está enmarcada por la normativa
contable.

4
Análisis de estados contables: concepto
El análisis de estados contables es una herramienta que utiliza la
información financiera y la no financiera para elaborar un diagnóstico de la
organización en cuanto a la situación económica y financiera con el objetivo
de pronosticar escenarios futuros y sugerir cursos de acción apropiados con
la finalidad definida. Si esta tarea se realiza de forma periódica, permite a
los usuarios externos un control de la gestión de los administradores y
brinda datos de importancia para los usuarios internos para fortalecer los
aspectos positivos y corregir tendencias negativas de la gestión del negocio.

Figura 2: Análisis de estados contables

ESCENARIOS
EVOLUCIÓN SITUACIÓN
FUTUROS
(CAMBIOS) (ESTRUCTURA)
(PRONÓSTICO)

Fuente: elaboración propia.

Principales destinatarios del análisis de estados

contables
Si bien el procedimiento para el análisis de estados contables es similar para
los distintos destinatarios, los objetivos definidos varían para cada uno de
ellos.

Los inversores actuales (accionistas)

Se encuentran interesados en los resultados del negocio porque requieren

aumentar el valor de la organización. Los dividendos que los accionistas
reciben dependen de los resultados alcanzados. Una medida habitual del
valor de la organización se representa a través del valor actual del flujo
futuro de fondos recibidos por los accionistas. El análisis de estados
contables les proporciona información sobre la gestión de negocio y el grado
en que se alcanzan los objetivos.

5
Administradores

Tienen a su cargo la administración de los recursos para asignarlos de la

mejor manera posible con el objetivo de generar los fondos necesarios para
retribuir a los factores que intervienen en el negocio y a los accionistas que
invierten su capital. La administración interna de la organización es la que
tiene a su cargo la toma de decisiones en cuanto a la asignación de recursos
y fuentes de financiación, y el análisis de estados contables es una buena
base para la planificación y el control de la gestión.

Acreedores

Los acreedores proveen fondos a la organización, generan así una fuente de

financiamiento. Pero estos no están involucrados en el negocio ni su
contraprestación depende del resultado alcanzado. Prestan recursos con la
promesa de devolución junto al pago de intereses. Los acreedores están
interesados en la posibilidad de que esa promesa se cumpla en tiempo y
forma. El análisis de estados contables brindará información sobre la
solvencia de la organización y sobre su capacidad de generar fondos de
manera que permitan la devolución de los recursos junto a los intereses
pactados.

Proceso de análisis de estados contables

El análisis de estados contables requiere contextualización. Se debe

comenzar el proceso por la interpretación del entorno. Es necesario obtener
información sobre el ramo de actividad y el posicionamiento de la
organización, la economía regional y, también, sobre la economía mundial.

En un determinado entorno, la organización define estrategias para

desarrollarse. La estrategia de la organización afecta la información contable
y define las principales relaciones entre las variables de los estados
contables.

La información contable debe representar la realidad económica de la

organización y, previamente a la aplicación del instrumental, debe
considerarse si esta condición se cumple o si es necesario realizar
adecuaciones. La adecuación de la información contable se divide en dos
procedimientos: ajustes contables y ordenamiento a efectos de análisis.

Utilizando la información contable ajustada y ordenada, se aplica el

instrumental de análisis apropiado para el objetivo definido.

6
Fuentes de información
Para un usuario o analista externo, una de las principales fuentes de análisis
serán los estados contables de publicación (o balance general). Dicha
información tiene características muy positivas así como también ciertas
debilidades.

Entre las características positivas tenemos:

 preparado con base en un marco normativo conocido (las

resoluciones técnicas);
 revisado por un tercero independiente (el auditor de estados
contables, quien emite un informe con su opinión profesional sobre
la calidad de la información contenida);
 en su mayoría, contiene información sobre hechos ya ocurridos, por
ejemplo, las ventas del ejercicio son las acaecidas.

Limitaciones:

 La limitación que tiene el balance de publicación es que solo se

refiere a los hechos del pasado, es decir, no da información numérica
sobre las proyecciones futuras. Tal limitación puede ser suplida a
partir de los estudios que realice el analista y, además, con la
preparación de proyecciones sobre el futuro de los negocios del ente,
información que deberá ser analizada en conjunto.

Tipos de análisis
Con fines metodológicos, buscando información efectiva y clara, el
procedimiento se puede dividir en tres sectores.

Situación financiera de corto plazo: el instrumental implementado brindará

datos sobre la capacidad de la organización para cumplir con sus
obligaciones en el corto plazo. También conocido como análisis de liquidez,
se ocupa de evaluar el grado de liquidez que tiene la organización con
respecto a los requerimientos generados por su ciclo operativo.

Situación financiera de largo plazo: el instrumental implementado pretende

brindar información sobre la solvencia de largo plazo y la solidez patrimonial,
aspectos que se relacionan con la posibilidad de generar resultados.

Situación económica: las herramientas aplicadas en este sector buscarán

probar el grado de cumplimiento del objetivo del ente, que es generar
resultados acordes con la inversión realizada en un contexto determinado.

7
Los resultados del instrumental aplicado ofrecen información para elaborar
conclusiones sobre la evolución y la situación de la organización. En una
primera instancia, las conclusiones se referirán a cada uno de los sectores
determinados, pero se deberán consolidar y elaborar un diagnóstico global
referido a la organización. Un adecuado diagnóstico requiere establecer la
situación actual de la organización en su conjunto e identificar las causas que
promovieron los cambios para llegar a dicha situación.

A partir de una adecuada identificación de las causas que llevaron a la

situación actual, considerando la estrategia de la organización y el entorno
futuro, se elaborará un pronóstico sobre la situación futura de la
organización. Así, se podrán sugerir cursos de acción si los destinatarios del
análisis son los administradores. Este pronóstico se puede exteriorizar a
través de un escenario futuro según las tendencias de las causas
identificadas o a través de la elaboración de estados contables proyectados.

8
Referencias
Escribano Martínez, F. (2013). Notas de cátedra de Análisis de Estados
Contables. Córdoba, AR: Imprenta de la Cooperativa de Ciencias Económicas
de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de
Córdoba.

Fowler Newton, E. (2006). Nuevas normas contables. Buenos Aires, AR: La

Ley.