UNIVERSIDAD CATOLICA BOLIVIANA SAN PABLO

FINANZAS I – PRÁCTICA SOBRE PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Profesor: MAE. Antonio Jordán Jimeno

Con la información que se detalla a continuación de la Empresa Editorial La

Palabra, debe preparar el presupuesto financiero (solo tres meses) para la
próxima gestión tomando los siguientes datos:

 El balance general se acompaña en hoja adjunta.

 Las ventas de libros producidos son de 20.000 unidades el primer mes,
bajan en 5% para el segundo y se incrementas en 3% a partir del tercer
mes hasta los dos últimos meses del año que disminuyen en 5% y 8%. Las
modificaciones se calculan respecto a las cantidades del mes anterior. Por
su parte los precios de venta son Bs.120.- el primer y segundo mes y se
incrementan a Bs.150.- a partir del tercero y disminuyen a Bs.130.- a partir
del noveno mes.
 Las ventas se realizan el 60 % al contado, 30% a 30 días y 10% a 60 días.
 Las cobranzas de la gestión anterior corresponden el 70 % a 30 días y el
30% a 60 días.
 El costo de producción de las materias primas (papel) es de Bs.36.- por libro
y los materiales de Bs.15.-por unidad de producto. La MOD para producción
es de Bs.32.000.- y MOI Bs.14.400.- Los costos de producción son gastos
generales Bs.26.000 mensuales, los gastos varios Bs. 12.500.- y la
depreciación que debe calcularse.
 Para los costos de producción las materias primas y materiales se compran
mensualmente en función a los inventarios. Los gastos que correspondan
se pagan mensualmente al contado el mes en que se incurren.
 Todos los sueldos y salarios deben incrementarse en 2.21% por aportes a
la AFP, 10% para seguridad social y 24.99% para prima, aguinaldo e
indemnización.
 Los gastos de administración son: sueldos 40.500, a los que se deben
incrementar aportes y cargas sociales, los gastos generales son Bs. 38.000
más la depreciación que debe calcularse.
 Los gatos de comercialización son: Sueldos Bs. 25.000 mensuales a los
que se deben incrementar aportes y cargas sociales, los gastos generales
son Bs. 31.000, las comisiones sobre ventas son el 1,5% mensual sobre las
ventas y cobranzas netas, mas la depreciación que debe calcularse.
 Los gastos financieros tienen las siguientes tasas: a corto plazo 12 %, largo
plazo 9 % y bonos 7.5%. El crédito a corto plazo tiene amortizaciones
trimestrales y los bonos devengan rendimientos que se pagan cada 60 días.
 Las depreciaciones son 5% para edificios e instalaciones asignadas 60% a
producción y 20% a administración y 20 % a comercialización; 10 % para
maquinaria y equipo asignando el 100% a producción; 25 % para equipos
de computación con 10 % para producción, 40 % a Administración y 50 % a
Comercialización y finalmente 10 % para muebles y enseres con 20 %
producción, 40 % para Administración y 40 % para Comercialización.
 Las compras y los gastos de todas las áreas generan facturas que sirven
como crédito fiscal.
 Las cuentas por pagar del balance inicial corresponden a los siguientes
conceptos: cuentas por pagar sociales a aportes del mes de diciembre en
22.21% y el saldo a cargas sociales anuales, cuentas por pagar fiscales Bs.
29.250 IVA por ventas, 6.750 IT y 28.750 impuestos a las utilidades.
 La empresa decide repartir el 80 % de las utilidades retenidas y de la última
gestión, considerando los saldos en efectivo que se podrían generar el
presupuesto financiero

Si considera necesario puede realizar cualquier supuesto y escribirlo.

Con la información que obtenga después de los doce meses de proyección,
debe recomendar dos decisiones que deberían tomarse en la empresa.

La proyección de ingresos vale 30%, la de egresos vale 60% y las decisiones

valen 10%,.

EMPRESA EDITORIAL LA PALABRA

BALANCE GENERAL AL 31/12/….

Activo Pasivo
Disponibilidades 157.981 Cuentas por pagar proveed 85.000
Cuestas por cobrar 750.000 Cuentas por pagar sociales 24.466
Inventarios Cuentas por pagar fiscales 64.750
Materias primas 730.000 Deudas bancarias 30.000
Materiales 100.000 Provisiones y Previsiones 25.265
Productos terminados 73.000
Activo circulante 1.810.981 Pasivo circulante 229.481
Edificios e instalaciones 150.000 Deudas bancarias Largo plazo 150.000
Depreciación acumulada 30.000 Bonos por pagar 10 años 500.000
Maquinaria y equipo 240.000 Pasivo a largo plazo 650.000
Depreciación acumulada 96.000 Capital 1.256.500
Equipos de computación 40.000 Acciones ordinarias 900.000
Depreciación acumulada 0 Utilidad retenida 210.000
Muebles y enseres 35.000 Utilidad de la gestión 115.000
Depreciación acumulada 14.000 Reserva legal 31.500
Activo fijo 325.000
Total activo 2.135.981 Total pasivo y capita 2.135.981
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