UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN CRISTÓBAL DE

HUAMANGA
FACULTAD DE CIENCIAS SOCIALES
ESCUELA PROFESIONAL CIENCIAS DE LA COMUNICACIÓN

MONOGRAFÍA TEÓRICA Y PRÁCTICA

PROCESO DE ELABORACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN PRIVADA Y
ANÁLISIS DE PROYECTOS DE INVERSIÓN PRIVADA - MI PEQUEÑO GENIO Y
AGENCIA PUBLICITARIA “ILUSTRA”

DOCENTE: Magda Juana Medina Cayllahua

CURSO: Proyectos en Comunicación
INTEGRANTES:
- López Cahuana, Isaí
- Oncebay Sacsara, Yarima
- Palomino Nieto, Lady Astrid
- Silva Yaranga, Denis Raúl
- Urbano Najarro, Marmel Rossmery

AYACUCHO – PERÚ
2019
A nuestras familias por el apoyo constante en

nuestros estudios para llegar al éxito.

Índice
INTRODUCCIÓN ................................................................................................................................... 7
PROCESO DE ELABORACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN PRIVADA .............................................. 8
Capítulo I ............................................................................................................................................. 8
Antecedentes generales del proyecto ................................................................................................ 8
Capítulo II ............................................................................................................................................ 9
Investigación de mercado y resultados............................................................................................... 9
Características ............................................................................................................................... 10
Importancia ................................................................................................................................... 11
Ámbito del mercado...................................................................................................................... 11
Localización del mercado .............................................................................................................. 11
Tipos de mercado .......................................................................................................................... 12
Comportamiento de la demanda o estudio de la demanda ......................................................... 14
Comportamiento de la oferta o estudio de la oferta .................................................................... 18
Capítulo III ......................................................................................................................................... 20
Ingeniería del proyecto ..................................................................................................................... 20
Investigación tecnológica .............................................................................................................. 20
Desarrollo del producto ................................................................................................................. 21
Construcción e instalación ............................................................................................................. 21
Fabricación de productos .............................................................................................................. 21
Distribución de productos ............................................................................................................. 22
Fases de la Ingeniería .................................................................................................................... 22
Ingeniería de Proceso .................................................................................................................... 24
Proceso de Producción .................................................................................................................. 24
Proceso Productivo ....................................................................................................................... 25
Masa crítica ................................................................................................................................... 25
Costo y capacidad utilizada ........................................................................................................... 25
Equipamiento de Planta ................................................................................................................ 25
La Ingeniería de Diseño ................................................................................................................. 26
Ingeniería de obras........................................................................................................................ 26
Balance del potencial humano ...................................................................................................... 27
Capítulo IV ......................................................................................................................................... 27
Localización de planta ....................................................................................................................... 27
 Técnicas de localización ................................................................................................................ 27
Factores de localización ................................................................................................................ 27
Estudio de localización .................................................................................................................. 29
Capítulo V .......................................................................................................................................... 30
Tamaño de planta ............................................................................................................................. 30
Definición ...................................................................................................................................... 30
La capacidad .................................................................................................................................. 31
Factores que influyen en el tamaño de planta ............................................................................. 32
La optimización del tamaño .......................................................................................................... 33
Economía del tamaño ................................................................................................................... 33
Capítulo VI ......................................................................................................................................... 34
Organización y administración de proyecto...................................................................................... 34
Definiciones ................................................................................................................................... 34
Estructura de la Organización y Administración ........................................................................... 34
Descripción de cargos ................................................................................................................... 37
Requerimiento de recursos humanos. .......................................................................................... 38
Aspectos Legales ........................................................................................................................... 38
Documentos de Gestión ................................................................................................................ 41
Capítulo VII ........................................................................................................................................ 46
Inversión ............................................................................................................................................ 46
Inversión Fija ................................................................................................................................. 47
Capital de Trabajo ......................................................................................................................... 49
Cronograma de Inversiones .......................................................................................................... 50
Fase de Inversiones ....................................................................................................................... 51
Optimización de Inversiones ......................................................................................................... 52
Capítulo VIII ....................................................................................................................................... 52
Financiamiento .................................................................................................................................. 52
Capítulo IX ......................................................................................................................................... 57
Presupuesto de ingreso y egresos..................................................................................................... 57
Ingresos del proyecto .................................................................................................................... 58
Costos y gastos del proyecto ......................................................................................................... 58
Capítulo X .......................................................................................................................................... 61
Análisis de rentabilidad ..................................................................................................................... 61
ÁNALISIS DEL PROYECTO DE INVERSIÓN PRIVADA DE “MI PEQUEÑO GENIO” ................................ 63
Capítulo I ........................................................................................................................................... 63
Antecedentes de proyecto ................................................................................................................ 63
Capítulo II .......................................................................................................................................... 64
Estudios del mercado ........................................................................................................................ 64
Capítulo III ......................................................................................................................................... 67
Ingeniería del proyecto ..................................................................................................................... 67
Capítulo IV ......................................................................................................................................... 68
Localización de la Planta ................................................................................................................... 68
Capítulo V .......................................................................................................................................... 68
Tamaño de Planta ............................................................................................................................. 68
Capítulo VI ......................................................................................................................................... 72
Organización y administración .......................................................................................................... 72
Capítulo VII ........................................................................................................................................ 75
Inversiones ........................................................................................................................................ 75
Capítulo VIII ....................................................................................................................................... 75
Financiamiento .................................................................................................................................. 75
ANÁLISIS TRABAJO DEL PROYECTO LA CREACIÓN DE AGENCIA PUBLICITARIA ¨ILUSTRA¨ ............... 77
Capítulo I ........................................................................................................................................... 77
Antecedentes generales del proyecto .............................................................................................. 77
Capítulo II .......................................................................................................................................... 79
Investigación de mercado y resultados............................................................................................. 79
Capítulo III ......................................................................................................................................... 80
Ingeniería del Proyecto ..................................................................................................................... 80
Capítulo IV ......................................................................................................................................... 81
Localización de la Planta ................................................................................................................... 81
Capítulo V .......................................................................................................................................... 82
Tamaño de planta ............................................................................................................................. 82
Capítulo VI ......................................................................................................................................... 84
Organización y administración .......................................................................................................... 84
Capítulo VII ........................................................................................................................................ 87
Inversiones ........................................................................................................................................ 87
Capítulo VIII ....................................................................................................................................... 88
Financiamiento .................................................................................................................................. 88
CONCLUSIONES ................................................................................................................................. 91
Bibliografía ........................................................................................................................................ 93
 INTRODUCCIÓN

Un proyecto surge de la necesidad de resolver problemas y, un proyecto de

inversión surge de la necesidad de algunos individuos o empresas para aumentar las ventas

de productos o servicios con fines económicos y rentables.

El siguiente trabajo pretende ser útil para próximas investigaciones afines al tema de

proyectos de inversión. Este trabajo se divide en dos partes; la primera, netamente teórica y

explicativa, mientras la segunda es práctica y analítica enlazada con la teoría.

La primera parte netamente teórica conceptualiza los 10 capítulos de un proyecto de

inversión: el perfil del proyecto, el estudio de mercado, ingeniería del proyecto, tamaño de

planta, localización de la planta, organización y administración, inversiones,

financiamiento, presupuesto de ingresos y egresos y por último el análisis de la

rentabilidad; haciendo uso de fuentes y autores confiables tales como Andrade Espinoza,

Sapag, Chain, etc.

En la segunda parte práctica consta de dos proyectos de comunicación, uno

dedicado al rubro de Publicidad mediante medios impresos y el otro dedicado a la

realización de un Centro de Desarrollo Infantil. Ambos proyectos serán analizados

críticamente de forma positiva y/o negativa con ayuda teórica de la primera parte.

Usted podrá sacar sus propias conclusiones después de leer las próximas hojas.
 PROCESO DE ELABORACIÓN DE PROYECTOS DE

INVERSIÓN PRIVADA

Capítulo I

Antecedentes generales del proyecto

Sapag (2011) explica que todo proyecto implica necesariamente adoptar decisiones

en torno a diversas opciones que se presentan para tomar una mejor decisión de un

proyecto; pues existe una infinidad de formas para la aproximación a la realidad.

Asimismo, menciona que las variables condicionantes en cada una de ellas será una

parte muy fundamental en el análisis de las diversas alternativas que pueden plantearse y

estudiarse, previo a un análisis exhaustivo.

Para conocer, Andrade (1995) sostiene que tener una profunda noción sobre la

definición de los antecedentes de los proyectos y poseer una alternativa óptima para la

ejecución o no ejecución del proyecto específico, es muy importante. Además de esto, se

debe considerar imprescindible el aspecto teórico y profundizar en detalle el aspecto

económico.

La Preinversión; un elemento del ciclo vital de proyectos

Andrade (1995) habla de este como un conjunto de estudios que se requiere de un

proceso que se debe de seguir para su mejor adaptación de un proyecto:

- Inicio con la identificación de ideas o perfil del proyecto.

- El estudio de prefactibilidad.

- El estudio de factibilidad.

8
 Es decir, se inicia con el perfil del proyecto, el cual ayudará a determinar la

viabilidad de la inversión para pequeños negocios; mientras que el estudio de

prefactibilidad establece la posibilidad de una empresa de mediano alcance e inversión.

Finalmente, la factibilidad es la que requiere de mayor magnitud o monto de inversión para

su implementación.

Entonces para entender este capítulo es necesario mencionar que todo proyecto

exitoso tiene que tener antecedentes; es decir, que existan estudios previos para conocer la

viabilidad del producto o servicio. Encontrar ciertos vacíos de la cual el proyecto está

dispuesto a subsanar, y errores de los cual se piensa eliminar.

Todo proyecto debe ser monitoreado a través de su proceso de implementación,

quedando en la claro que muchas de las cosas que se salgan o entren en el proceso ayudará

para el bien de una posterior implementación de un proyecto.

Capítulo II

Investigación de mercado y resultados

Cuando hablamos de mercado generalmente lo asociamos a un espacio físico o

virtual donde confluyen vendedores y compradores (ya sean consumidores o no) y su

interrelación en el intercambio de bienes y servicios por beneficios económicos.

Sin embargo, si queremos una definición más profunda sobre el mercado optamos

por la que refiere Andrade Espinoza (1995) en su libro “Proyectos de Inversión”. Aquí se

menciona que el mercado es “…el lugar donde convergen gran número de vendedores y

compradores con la finalidad de entrar en contacto por medio de las transacciones

comerciales y el regateo de precios en un tiempo definido.” (pág. 63)

9
 De este concepto podemos sustraer el regateo, donde el comprador y el vendedor

discutirán sobre el precio de un producto o servicio con la finalidad de conseguir el menor

precio a favor de comprador. Es decir, no son siempre transacciones comerciales simples.

Además de darse en un tiempo y espacio determinado que trae consigo aspectos

económicos, políticos, ecológicos y sociales. Los cuales podrían intervenir en el precio del

producto o servicio.

Asimismo, Nassir y Reinaldo Sapag (2017) refieren que:

…el mercado es el lugar donde las personas reflejan sus intereses,

deseos y necesidades. Ahí el ser humano pone de presente la jerarquización

de sus necesidades y establece su propia identidad en relación con sus

bienes que desea poseer y adquirir (pág. 35)

Es decir, el mercado produce bienes o provee servicios basándose en las

necesidades, ya sea social, religioso, cultural, etc., de una sociedad, dentro de la cual cada

individuo elige no solo influenciado por el aspecto social sino también personal. Dando

mayor o menor importancia de consumo de acuerdo a sus intereses, deseos y necesidades.

Características

Para Andrade (1995) existen dos características del mercado:

- El mercado permite conocer el comportamiento de la competencia, su relación con

la organización y conducta del empresario y,

- Determina la cantidad de ofertantes y demandantes.

10
Importancia

Para Andrade (1995), estudiar el mercado es importante para los proyectos de

inversión, el cual se da en la etapa de la pre-factibilidad o factibilidad empresarial. Este

estudio proporciona conocimientos teórico-prácticos que permiten al elaborador o

empresario manejar mejores aspectos como la demanda, la oferta, la competencia, la

fijación de precios, etc., para la producción y comercialización de estas.

Asimismo, Nassir y Reinaldo Sapag (2017) entienden la importancia del estudio de

mercado gracias al proceso donde se aprueba o rechaza la asignación de recursos que serán

usados en el proyecto.

Es decir, este estudio pretender entregar antecedentes e información actual sobre:

comportamiento de consumidores, proveedores, competidores y canales de distribución

para la comercialización con la finalidad de elegir la mejor opción de proyección de

recursos.

Andrade (1995) diferencia asimismo entre ámbito y localización del mercado:

Ámbito del mercado

Es el espacio o lugar donde una determinada empresa pretende entrar para ofrecer

su nuevo producto o servicio, el cual requerirá de un estudio sobre la población total,

población por ramas de actividad, población económica, tasa de crecimiento, edad, sexo,

volumen, demanda del producto ofertado, etc.

Localización del mercado

Es el área de influencia en donde se destinan los productos, cabe precisar que la

localización de mercado se hace tomando en cuenta la competencia, en este caso la oferta.

11
 Es necesario, en este punto, considerar todos los factores de localización de planta, a

fin de elegir el mercado con mayor influencia, con menor costo y dificultad en flete y

transporte de productos terminados del almacén al mercado o consumidor final.

La elección del mercado depende, según Andrade (1995) de los siguientes factores:

 Tipos de mercados, nacional, regional y local.

 Vía de accesibilidad, aérea, terrestre y lacustre.

 Lineamientos de políticas de gobierno, nacionalista, socialista y capitalista.

 Política de financiamiento del proyecto de origen interno o externo.

 Características de la población de consumo del estrato urbano y rural.

Tipos de mercado

Según Andrade (1995) existen tres tipos de mercado, los cuales se caracterizan por:

Mercado de competencia perfecta

Esta presenta las siguientes características:

 El precio del bien o servicio se determina en el mercado.

 Gran volumen de bienes homogéneos.

 Gran cantidad de vendedores y compradores.

 Libertad para realizar transacciones comerciales.

Mercado de competencia imperfecta

 El precio del bien no es determinado por el mercado

 Existen gran cantidad de bienes heterogéneos.

 Confluyen gran número de compradores y vendedores.

 No existe libertad de acción de compradores y vendedores.

12
Mercado de competencia monopólica

Es monopólica, es decir solo existe un productor o proveedor de un producto o

servicio, amparado legal y jurídicamente.

Existen 2 tipos: monopolio legal y monopolio técnico. El primero se da cuando se

limita la oferta del producto a un solo productor; mientras que el segundo, cuando el

mercado es amplio y hay escasa producción, que se posibilita a una sola empresa.

En este mercado se ejerce influencia total sobre un producto, sobre la cantidad de

producción de un bien y tienen libertad de acción para abrir y cerrar el mercado.

Nassir Sapag Chain (2011), en su libro “Proyectos de inversión formulación y

evaluación” reconoce los siguientes tipos de mercado:

Monopolio, es un mercado donde existe un solo proveedor y tiene el poder para fijar

el precio y las condiciones de venta de un producto o servicio. Este tipo de mercado está

determinado por la existencia de colusiones, trusts, holdings, consorcios o franquicias.

La primera se da cuando varias empresas colindan un solo precio para sus

productos, haciendo que las pequeñas empresas no compitan en su mercado; mientras el

trusts es la adquisición de diferentes empresas mediante la compra para obtener mayor

ventaja sobre otros competidores pequeños; respecto al holdings este es una forma de

control indirecta hacia la administración y dirección de las actividades de otras empresas

por medio de la adquisición de todo o la mayoría de sus acciones, con la finalidad de

ganancia del capital y no del producto; los consorcios son asociaciones de empresa de una

misma industria, que se unen bajo relaciones con un mismo objetivo, con la finalidad de

obtener mayores beneficios económicos y sociales; por último están las franquicias que es

13
el derecho concedido a un empresa para ofrecer productos o servicios en una zona

específica y exclusiva bajo condiciones económicas.

Oligopolio, este tipo de mercado existe un número pequeño de productores, quienes

se encargan de fijar el precio mínimo o máximo del producto o servicio que ofrecen, con la

libertad de diferenciar dicho bien por su envase, plaza o publicidad.

Monopsonio, se da cuando el comprador, único demandante de un mercado es quien

fija el precio de los insumos que adquiere, además de determinar las cuotas de compra.

Oligopsonio, es un grupo reducido de compradores, quienes manejan el precio y

cuotas de compra de una gran variedad de vendedores, por ejemplo los campesinos

productores de leche.

Comportamiento de la demanda o estudio de la demanda

Existe un sinfín de definiciones para la demanda, en un enfoque dentro de la

mercadotecnia la demanda es un factor preponderante en la vida de la empresa, por ello

Kotler (2002) define a la demanda como el deseo que se tiene de un determinado producto

que está respaldado por una capacidad de pago. (pág. 54), no muy alejado de esta definición

Gregory Mankiw (2012) define a la demanda como la cantidad de un bien o servicio que

los compradores están dispuestos a adquirir para satisfacer sus necesidades teniendo la

capacidad de pago. (pág. 65).

Es por ello que Andrade (2001) considera al estudio de la demanda como el centro

de estudio del aspecto económico del proyecto. Por tanto el estudio de la demanda consiste

en analizar, examinar en forma ordenada los diferentes componentes e instrumentos que se

tienen a disposición frente al consumo histórico, consumo aparente entre otros. (pág.73) En

lo más sencillo el estudio de demanda consiste en el análisis del consumo aparente de un

14
bien o servicio frente a diferentes factores que lo condicionan al aumento o disminución de

la cantidad que se va a demandar.

Un claro ejemplo se muestra en el siguiente gráfico, el comportamiento de la

demanda frente a cambios de precios.

Gráfico 1

Consumidores

Los consumidores son toda persona u organización, sea empresa, organismos,

asociaciones entre otros, que consumen un bien o un servicio que los productores ponen a

disposición, esto con el fin de satisfacer algún tipo de necesidad en el mercado.

Para conocer con certeza a los consumidores Andrade (2001) menciona que se debe

determinar las características o la naturaleza más relevante de estos.

En la naturaleza, se determina quienes son los consumidores, si son personas de una

población, provincia, país; si son empresas o instituciones a rubro se dedican sea

educacional, comercial, social, etc.

En la calidad, se determina de qué clase son los productos, ya se delimita según

algún tipo de rasgo que puedan tener en común.

En la cantidad, se provee cuantos son los consumidores potenciales disponibles

frente al bien o servicio que se tenga.

15
 En la ubicación, se determina el lugar donde se encuentran los consumidores.

Análisis de la demanda

Así mismo las variables que afectan el normal comportamiento o proceso de la

demanda, pueden afectar directa o indirectamente a la demanda de un producto y estas son

según las estipulaciones de (Andrade, 2001, pág. 75) y (Nassir, 2008, págs. 46, 47) son:

ingresos de los consumidores, cantidad de consumidores, el precio del producto, el precio

de productos sustitutorios, gustos y preferencias, expectativas.

Los ingresos de los consumidores, cuando se incrementa los ingresos económicos

de una persona tienden a aumentar la compra o disminuirla. En caso de la cantidad de

consumidores, cuando se modifica la cantidad de población en los mercados se nota en

como la cantidad de demanda aumenta o disminuye. El precio del producto, es bien sabido

que si el precio de un producto sube la demanda cae y a la inversa, esta es consideraba

como una ley. El precio de productos sustitutorios, cuando cae o sube el precio de un

producto sustitutorio el consumidor optara por el que mejor se acomode a sus posibilidades

y necesidades. En gustos y preferencias, cada demandante es distinto, así manifestando su

interés y necesidad de diferente manera, aunque tenga ingresos mayores, la preferencia o

gusto hacia cierto producto se mantiene. La expectativa, en la renovación, a la vanguardia

de la tecnología o tendencias puede ser un factor detonante para la demanda hacia ciertos

productos o servicios.

Nassir (2008) nos muestra el siguiente grafico, donde la variación de cualquiera de

estos factores hará que, aun manteniéndose el precio constante, la demanda cambie. Si un

cambio en el precio muestra la variación de la cantidad demandada, la modificación de

cualquiera de otros factores se hará que la curva se desplace (pág. 48).

16
Gráfico 2

17
Comportamiento de la oferta o estudio de la oferta

A diferencia de la demanda del mercado que estudia el comportamiento de los

consumidores, según Nassir (2011) la oferta del mercado corresponde a la conducta de

los empresarios, es decir, a la relación entre la cantidad ofertada de un producto y su

precio de transacción. (Pág. 55)

El estudio de la oferta de un proyecto permite determinar el número de unidades

de un bien o servicio que los productores u oferentes están dispuestos a vender a un

precio determinado por el mercado o el proyecto, el comportamiento del oferente es

diferente a de los demandantes, ya que tan solo un elevado precio en el mercado es

incentivo para aumentar la producción, con el fin de vender más y tener muchos

beneficios esto está explicado al igual que de la demanda, por la Ley de la Oferta: A

mayor precio, mayor cantidad ofrecida y a menor precio, menor cantidad ofrecida.

(Simón Andrade. 2001. Pág. 76)

Para Nassir (2011), los elementos que condicionan la oferta son el costo de

producción del bien o servicio, el grado de flexibilidad en la producción que tenga la

tecnología, la expectativa de los productores, la cantidad de empresas en el sector, el

precio de vienes relacionados y la capacidad adquisitiva de los consumidores entre

otros. (Pág. 55)

Asimismo, Andrade E., considera que los elementos de determinan la oferta son

el precio del producto, el precio de otros productos, el precio de los insumos, la

tecnología y las variaciones climáticas, también considera que el ingreso influye en la

venta del producto, que es una verdad que ocurre en los mercados de abastos, tales

como los alimentos, los vestidos, la materia prima, por lo cual, a menor precio menor la

oferta, pero si hay competencia el ofertante tiene la obligación de mejorar la calidad del

producto o disminuir el costo, para así competir en el mercado.

18
 Así como la cantidad demandada mostraba cambios en el consumo dentro de la

curva de demanda, la cantidad ofrecida muestra los cambios en la oferta dentro de su

curva correspondiente, como se observa en el gráfico de (Simón Nassir, 2011, pág. 55)

Comportamiento de la cantidad ofrecida frente a los cambios en los precios

Gráfico 3

En el gráfico de la izquierda, observa que si el precio original (P0) sube a P1, la

cantidad ofrecida original (QO0) aumenta a QO1. El gráfico de la derecha muestra que,

al bajar el precio de P0 a P2, la cantidad ofrecida cae de QO0 a QO2. (Pág, 55)

Simón Nassir dice que, cuando se considera solo la variación en los precios, el

comportamiento del productor se mueve sobre la curva ofrecida. Cuando se modifica

cualquiera de los elementos ya mencionados y desarrollados a continuación es la curva

completa de la oferta la que se desplaza. (pág. 55 y 56)

 Costos de producción: Si suben los costos de los factores de producción y el

precio del producto se mantiene constante, baja el beneficio del fabricante y

disminuye la oferta total, desplazando su curva hacia la izquierda. En caso

contrario, aumenta, desplazando hacia la derecha.

 Flexibilidad de la tecnología: con las nuevas tecnologías habría más facilidad de

producción y reduciría el tiempo, y así tener beneficios, en este sentido la curva

de la oferta de desplaza hacia la derecha.

19
  Expectativas: el productor espera que la demanda sea alta para tener altos

beneficios para así aumentar la producción.

 Cantidad de empresas: al haber muchos proveedores, la oferta se aumenta,

desplazando la curva de la oferta hacia la derecha, pero al disminuir de

competidores la oferta disminuye y la curva de la oferta se desplaza hacia la

izquierda.

Capítulo III

Ingeniería del proyecto

Ingeniería del proyecto, tiene por objetivo resolver todo lo concerniente a la

instalación y el funcionamiento de la planta, desde la descripción del proceso,

adquisición del equipo y la maquinaria, se determina la distribución óptima de la planta,

hasta definir la estructura jurídica y de organización que habrá de tener la planta

productiva. En resumen, resuelve todo lo concerniente a la instalación y el

funcionamiento de la planta. Es así que “el objetivo del estudio de ingeniería es llegar a

determinar la función de producción óptima para la utilización eficiente o eficaz de los

recursos disponibles en la producción de bienes o servicios”. (Andrade Espinoza S. ,

2001)

La ingeniería es una actividad múltiple, que para su operación usa métodos

técnicos y científicos, a fin de transformar de manera ordenada, económica y optima un

bien primario a secundario, cuyos procedimientos y medios hace más eficiente la

producción y distribución de productos. (Andrade Espinoza S. , 1997, pág. 137)

Investigación tecnológica

Esta es una actividad realizada por la ingeniería de sistemas, en este participan

múltiples ingenieros, buscando métodos, sistemas y procedimientos específicos para la

20
transformación del producto con uso de recursos escasos. En nuestro medio existen

diversas técnicas para la investigación, estas son: método inductivo, deductivo,

analítico, histórico, geográfico, estadístico, matemático, gabinete y laboratorio.

(Andrade Espinoza S. , 1997, pág. 138)

Desarrollo del producto

Después de haber realizado la investigación tecnológica, la tecnología nos

permite poner en práctica lo alcanzado en la primera fase, para esta es necesaria

establecer la aplicación teórica-practica de los métodos de la ingeniería.

“El desarrollo del producto requiere de un plan de producto que ven con

estimaciones de las corrientes de materiales, equipos o maquinarias, mano de obra e

insumos requeridos por el proyecto (…)”. (Andrade Espinoza S. , 1997, pág. 139)

Construcción e instalación

En esta actividad, la ingeniería realiza una tarea combinada entre la construcción de

obras físicas y la instalación de servicios básicos, ocupándose del ensamblaje, armado y

montaje de equipos e indicando la ubicación física de cada pieza del equipo o

maquinaria.

Fabricación de productos

“Es una actividad que está relacionada directamente con la producción y el

desplazamiento del producto dentro de la planta, siendo las tareas a realizar: la

recepción, el almacenamiento, transporte, producción y expedición de productos”.

(Andrade Espinoza S. , 1997, pág. 139)

 La recepción, asume la responsabilidad de hacer llegar la materia prima al

interior de la planta.

 El almacenamiento, la responsabilidad en este rubro es la de guardar las materias

primas hasta su uso en el proceso de transformación.

21
  El transporte, tiene la responsabilidad de desplazar todos los tipos de materiales

usados en la planta y dentro de toda la extensión de la empresa o fuera de ella.

 La producción, relacionado directamente con la responsabilidad de transformar

los insumos en un producto acabado que sea aceptable y económico para la

adquisición del mercado.

Distribución de productos

Está relacionado con el sistema de almacenamiento y comercialización, cuyo estudio

permite ver diferentes mecanismos de venta, los cuales permite comparar la colocación

del producto en manos del consumidor.

El proceso de distribución de productos necesita también de un buen

almacenamiento, para así poder mantener el control de calidad y empaque.

Fases de la Ingeniería

Las fases de la ingeniería se pueden entender como las etapas de la ingeniería de

proyectos utilizados en la preparación del estudio. Los pasos son tres: estudio

preliminar, pre factibilidad técnica y la factibilidad técnica.

3.1.1. Estudio preliminar. Para (Andrade Espinoza S. , 1997, págs. 140 - 141), en

esta fase se define con informaciones secundarias, cuyo análisis permite

decidir la asignación adecuada de los recursos escasos, para la ejecución del

estudio técnico. Las tareas específicas a realizar en esta fase son:

a. Investigaciones técnicas preliminares y dirección adecuada de las pruebas de

laboratorio.

b. Estudios de gabinete en relación a la tecnología y capacidad instalada de

planta, localización preliminar del campo de acción.

22
 c. Selección de procesos y métodos de producción basada en alternativas

técnicas sobre diseño de equipos o maquinarias específicas.

3.1.2. Prefactibilidad técnica. Es un conjunto de estudios que se realizan para

ampliar y mejorar el estudio preliminar, la finalidad de esta fase es que se

asegure la existencia de una alternativa de solución factible. (Andrade

Espinoza S. , 1997, pág. 141)

En este nivel, la elección de la tecnología depende de la aplicación de sus

métodos y técnicas apropiadas para cada proyecto, siendo su alcance los siguientes:

a. Se realizan estudios de método de producción, tomando como base el

contexto general del proyecto

b. Se procede con la elección de la capacidad instalada de planta

c. Se selecciona por lo menos una alternativa de decisión del tamaño y

localización de planta.

d. Se efectúan estudios semi-detallados de los costos de la infraestructura,

equipos o maquinarias, instalaciones y transportes con sus respectivos

cuadros de costos.

3.1.3. Factibilidad técnica. esta fase de la ingeniería es la más compleja, puesto que

es un conjunto de investigaciones técnicas y científicas de mayor alcance, el

contenido de esta servirá para decidir la ejecución del proyecto después de

una evaluación financiera.

Según (Andrade Espinoza S. , 1997, pág. 142), en esta fase, la investigación de

la tecnología se ocupa de las siguientes tareas:

a. Aplicación de la ingeniería de diseño para la distribución de los equipos o

maquinarias dentro de la planta.

23
 b. Diseño de distribución del terreno al interior de planta y sus respectivas

infraestructuras de caminos, demarcación de áreas específicas de

estacionamiento, depósitos de materiales y almacén de herramientas.

c. Localización macroeconómica y microeconómica de planta para el

funcionamiento del proyecto.

d. Determinación del tamaño óptimo de planta y la capacidad productiva del

proyecto.

e. Se inicia con la tramitación de la patente del producto.

Ingeniería de Proceso

La ingeniería de proceso trata del desarrollo, evaluación y diseño de procesos

productivos. Aunque muchas empresas subdividan la ingeniería de proceso en

departamentos de desarrollo, de análisis económico y de diseño, no es raro que un solo

ingeniero de proceso origine un nuevo proceso y lo continúe, a través de distintas etapas

de diseño, hasta la construcción de una planta completa. (Andrade Espinoza S. , 2001,

pág. 137)

Proceso de Producción

Este es un ciclo en el cual se somete la materia prima o insumos para su

transformación de bienes finales con participación de la tecnología, la mano de obra y

otros.

El proceso de producción, es un conjunto de pasos que son experimentados

dentro del aparato productivo, al cual son sometidos los insumos con el objeto de

obtener bienes de uso final. Las transformaciones que se experimentan pueden ser

simples o múltiples dependiendo de la tecnología y la mano de obra a cargo del

proyecto. (Andrade Espinoza S. , 1997, pág. 142)

24
Proceso Productivo

Consiste en el acto de elegir en forma oportuna el proceso productivo del

proyecto, el cual se inicia con el estudio analítico y continúa con el juicio crítico de los

procesos utilizados por las empresas competidoras. (…) Los factores considerados son:

características tecnológicas, costos de producción, intensidad de uso de los factores

productivos, facilidad de expansión de la capacidad productiva, ventajas y desventajas

del tipo de proceso. (Andrade Espinoza S. , 1997, pág. 143)

Masa crítica

“Comúnmente conocido como costo operativo, trata de la dimensión del equipo”

(Andrade Espinoza S. , 1997, pág. 145) este cumple un papel de mucha importancia

para la obtención de los costos unitarios de producción, inferiores a los costos de los

demás competidores.

Costo y capacidad utilizada

Es común ver recursos despilfarrados o demás en los proyectos, esto debido a

que “En nuestro medio, al calcular la masa crítica no se da importancia a la dimensión

de la capacidad utilizada, incurriéndose en costos superiores al calculado al inicio de las

actividades, lo que afecta al costo unitario de producción”. (Andrade Espinoza S. , 1997,

pág. 146)

Equipamiento de Planta

“Por equipamiento de planta se entiende a la ejecución de inversiones que

permite la operación normal de planta creada por el proyecto. Por ejemplo, inversiones

en maquinarias, herramientas, vehículos, mobiliario y equipos en general”. (Andrade

25
Espinoza S. , 2001) Todas las herramientas y equipos necesarios para que pueda

funcionar adecuadamente un proyecto.

La Ingeniería de Diseño

De igual modo, la ingeniería de diseño, es una actividad que ve con la aplicación

de la tecnología, para cuyo fin, se emplean procesos y medios que con el concurso de

los ingenieros especializados se realiza en forma eficiente las actividades encomendadas

a la ingeniería del proyecto. (Andrade Espinoza S. , 1997, pág. 151)

Según (Andrade Espinoza S. , 1997, pág. 151), la ingeniería de diseño se ocupa

de un conjunto de actividades clasificadas como:

 Implementación tráfico

 Ingeniería civil

 Estructura y caldaria

 Servicio de electricidad

 Servicio de fluidos

 Mecánica, elevación y transporte

 Automatismo de información industrial

 Contaminación ambiental

Ingeniería de obras

“Es una actividad de la ingeniería que se ocupa de la inspección de productos,

medición de valores, supervisión de obras y mantenimiento de instalaciones”. (Andrade

Espinoza S. , 1997, pág. 154)

26
Balance del potencial humano

Balance de la mano de obra: El costo de la mano de obra constituye uno de los

principales datos de costos de operación de un proyecto. La importancia que tenga

dentro de estos dependerá, entre otros aspectos, del grado de automatización del proceso

productivo, de la especialización del personal requerido, de la situación del mercado

laboral, de las leyes laborales, y del número de turnos requerido. (Andrade Espinoza S. ,

2001)

Capítulo IV

Localización de planta

Técnicas de localización

“… tiene la finalidad de identificar y analizar los factores que inciden en la

ubicación de planta del proyecto, a fin de orientar la investigación hacia la estructura de

los costos totales, los cuales están íntimamente vinculados con los criterios de

localización.” (Andrade Espinoza S. , 2001).

Factores de localización

Son los medios económicos y sociales que ve con las consideraciones técnicas y

científicas para la localización de la planta.

Factores económicos

Se consideran primordialmente el factor económico, ya que el dinero que

podamos tener hoy se podrá multiplicar mañana, por ello los criterios de localización

conlleva a 2 criterios:

27
 - Localización que Maximiza Beneficios: Este es aplicado a través de una función

objetiva y las ecuaciones de restricción. Los cuales sirven para encontrar el lugar

más adecuado donde se pueda maximizar los beneficios. (Andrade Espinoza S. ,

2001)

- Localización que Minimiza Costos: Consiste en la utilización de los factores de

localización que minimiza costos unitarios de producción, para cuyo fin se

examinan los costos de fabricación y operación, siendo la alternativa de

localización recomendable aquella área que minimiza costos totales.

Factores sociales

Sirven para decidir la localización de planta en base las necesidades sociales de

la población como: los costos sociales de generar empleos, redistribución de los

ingresos, actividades culturales, entre otros.

 Generación de empleos

 Redistribución del ingreso

 Actividades culturales

Localización de la localidad

Principios del buen emplazamiento locacional como:

1. Determinación objetiva de los requerimientos e instalación de planta, para

cuyo fin es necesario establecer las alternativas de localización que ofrece su

propia combinación peculiar de condiciones reales y de servicio adecuado.

2. Fijar en forma objetiva las características del lugar, para que no afecte la

eficacia de las operaciones en relación a las necesidades de planta.

3. Separar las alternativas de localización de los estudios cerca del lugar de

planta, para ver mejor los factores existentes y optar por aquellas que ofrecen

mayores ventajas.

28
 4. Aprovechar los talentos específicos y las técnicas de localización, necesarias

para conducir y complementar de manera eficiente las distintas fases del

problema.

Estudio de localización

Debemos tomar en cuenta los siguientes criterios:

 Elección del territorio regional después de un estudio de localización.

 Escoger un lugar particular y la localidad apropiada para la planta.

 Seleccionar dentro de la localidad el sitio adecuado para la planta.

Localización de la región

Consiste en la aplicación de ciertos criterios de decisión económica para la

localización de planta, con la finalidad de ver en forma mínima el problema de las

ganancias máximas, los cuales son logrados a través del equilibrio adecuado de los

factores de costo e ingreso.

Localización del sitio

En este punto se busca ciertos elementos de juicio para el proceso de elección

del sitio de ubicación de planta dentro del área geográfica regional ya establecida.

Otros factores de localización

1. Cercanía a los mercados

2. Disponibilidad de mano de obra

3. Disponibilidad de materiales y servicios

4. Costo de transportes

5. Gobierno Nacional y Regional

6. Inversión y Financiamiento

7. Eliminación de desperdicios

29
 8. Energía y Combustibles

9. Características de la población

10. Lugares individuales

Localización dinámica

Consiste en considerar la localización de planta como una técnica de decisión

para la elección del lugar o sitio óptimo para el funcionamiento del proyecto, cuya tarea

consiste en relacionar con un conjunto de factores técnicos y económicos teniendo en

cuenta los objetivos de la entidad ejecutora y los aspectos de localización que maximiza

los beneficios.

 Localización y Costo de producción

 Localización y Costo de transporte

 Localización y Fuerza de Trabajo

Localización de plantas industriales

Cuando analizamos empresas pequeñas, donde la materia prima es única, los

factores son únicos y cuya localización puede estar dada en forma horizontal o vertical.

 Localización con Varias Distancias

 Localización con Varios Mercados

Capítulo V

Tamaño de planta

Definición

El tamaño de planta casi siempre es confundido con la capacidad de maquinaria

que posee y el tamaño total que pueda poseer la empresa. Pero en definiciones más

30
acertadas está ligado a la eficiente capacidad y utilización de las maquinarias en caso de

las empresas que ofrecen un producto.

Para Espinoza, el estudio del tamaño, consiste en la determinación de la

capacidad instalada de planta y de la definición de la capacidad de proyecto, con el

propósito de racionalizar el uso de los recursos escasos durante la vida útil del proyecto

(Espinoza, Proyectos de inversion , 1995)

Para el instituto de Operaciones de México el estudio de tamaños es la

producción normal del conjunto de equipos instalados, determinada por la unidad de

tiempo (Mundet, 1972). Esta definición se acerca al concepto de la capacidad instalada,

donde es la optimización de los recursos por unidad de producción, viendo la cantidad

máxima de bienes o servicios que puede obtener una planta por unidad de tiempo,

permitiendo el tamaña óptimo de la planta.

La importancia de definir el tamaño del proyecto según Cordoba, se da a

conocer sobre su influencia en el nivel de las inversiones y costos estimados de la

rentabilidad. De la decisión que se tome del tamaño dependerá del nivel de operación

que posteriormente explicara la estimación de los ingresos de venta. (Córdoba, 2015)

La capacidad

La capacidad según la definición de Córdoba, es la unidad del tamaño del

proyecto, se establece por la cantidad de producción por unidad de tiempo. Esta tiene 3

tipos de capacidad. (Córdoba, 2015, pág. 108)

- Capacidad diseñada, que corresponde al nivel máximo posible de

producción o de prestación de servicio.

- Capacidad instalada, que corresponde al nivel máximo de producción o

prestación de servicios que los trabajadores con la maquinaria, equipos e

infraestructura disponible pueden generar permanentemente.

31
 - Capacidad real, que es el porcentaje de la capacidad instalada que en

promedio se está utilizando, teniendo en cuenta las contingencias de

producción y ventas, durante un tiempo determinado.

Factores que influyen en el tamaño de planta

Espinoza considera 4 aspectos: el mercado, la tecnología, localización y

financiamientos.

 El mercado

El mercado es un factor condicionante para tamaño de la planta, donde la oferta

y la demanda, permite el aumento o disminución de la productividad, y esto definiendo

la producción histórica, el volumen de producción de la empresa.

 La tecnología

Permite la fijación del tamaño de planta, diseñar, producir y la distribución de

los bienes finales e intermedios de la mejor manera que beneficie a la empresa.

Asimismo Andrade agrega que la tecnología correcta en maquinarias, mano de obra

califica, insumos, etc. define el tamaño físico total de la empresa, los almacenes

(Espinoza, 1995; pág. 182).

 La Localización

La localización permite la elección de la capacidad instalada, siendo esta la que

minimiza los gastos totales por producto individual. Asi viendo que la distribución, el

acopio de insumos sea más rentable minimizando los costos de transporte entre otros

con la finalidad de determinar la capacidad de producción.

 El financiamiento

Es uno de los factores más indispensables para la buena vida de una empresa,

sea con un fin lucrativo o social, pues esta es la que dispone de los recursos financieros,

puede ser de procedencia interna o externa, de un préstamo o de recursos propios. Este

32
primordial factor que hará que exista un capital fresco, con garantía para la ejecución e

instalación de una empresa.

 La organización

Hay algunos autores que consideran este factor dentro del tamaño de la empresa

para la buena administración y funcionamiento de la empresa. Pues si existe una

organizada, estructurada y jerarquizada organización de los miembros de la planta

influyen en la reducción del tiempo de producción, el tamaño de producción, la

reducción de la utilización de financiamiento que es primordial para la vida útil del ciclo

de producción dentro de una empresa.

La optimización del tamaño

En este punto, para la optimización tiene influencia los siguientes factores, tal

como menciona Córdoba: la relación precio- volumen, costo – volumen, tamaño del

proyecto, la estructura de los costos manteniéndose constante en ciertos límites.

El tamaño debe ser visto en el análisis de dos factores presentes en la relación precio –

volumen. Esta influye por ser capaces de definir la economía en escala que pueden

lograrse en los procesos productivos (Córdoba, 2015).

Economía del tamaño

Debe de existir una igualdad o proporcionalidad entre la inversión inicial y el

tamaño del proyecto. En la mayoría de los casos de los proyectos de inversión existe un

desbalance entre el tamaño, costo e inversión. Y la explicación que nos da Córdoba,

esto ocurre por las economías de escala que presenta los diferentes proyectos de

inversión en producción (Córdoba, 2015, pág. 111).

33
 Capítulo VI

Organización y administración de proyecto

Definiciones

Esta parte del proyecto se detalla los sistemas de instrucción, información y

coordinación empresarial, “consiste en fijar y plasmar una alternativa de gestión

empresarial óptima, con un proceso encaminado a obtener tal propósito mediante la

ejecución de planes y programas estratégicos, y la aplicación de sistemas de instrucción,

información y coordinación empresarial. La organización y administración de proyectos

permite efectuar una serie de actividades humanas, para lograr un propósito común

(Nassir, 2001, p. 53).

Por otra parte, Aguirre (p.45) menciona que “La organización en un proyecto

está referido al tipo de empresa que deberá adoptar el mismo en su etapa de operación,

mientras que la administración se encuentra relacionado con la dirección y supervisión

en su etapa pre-operativa y operativa. Por lo general, ambos aspectos están

estrechamente relacionados y son tratados en forma conjunta”.

Asimismo, Aguirre menciona que en el estudio de organización y administración

contiene los elementos: la constitución legal de la empresa y su respectivo registro

público, y dando énfasis al cumplimiento del estatuto de la compañía, o realizando la

clasificación y contrata de personal calificado.

Estructura de la Organización y Administración

La estructura organizacional tiene como objetivo determinar las funciones y

responsabilidades del personal, así como también establecer las relaciones entre estos

para lograr que se trabaje con eficacia para alcanzar los objetivos de la organización.

34
Para realizar una adecuada estructuración se debe tener en cuenta las tres dimensiones

estructurales: centralización, formalización y complejidad.

Centralización.

En esta variable se considera el lugar en la jerarquía y el grado de autoridad en la

estructura organizativa en la que se toman las decisiones (Slack y Hinings, 1987;

Gibson et al., 2001). Por tanto, cuando las decisiones son centralizadas, significa que

estas recaen en los niveles superiores de la jerarquía empresarial. Por el contrario,

cuando parte de la toma de decisiones vinculadas con el trabajo operativo y estratégico

es delegada y llevada a cabo de manera más discrecional por los gerentes y empleados

de los niveles jerárquicos medios e inferiores viene a ser descentralizada.

Formalización.

Es el grado en el cual la organización depende de reglas, regulaciones,

procedimientos escritos y estandarizados que predeterminan el comportamiento y las

tareas de los empleados. (Teoría burocrática de Weber)

Para Zapata Gerardo (2015) es la formalización coercitiva que se corresponde

con los documentos o manuales de procedimientos en los cuales se detallan las

secuencias específicas a seguir por los empleados para llevar a cabo sus tareas,

obligándolos a pedir la aprobación del supervisor cuando requieren omitir alguna

actividad.

Entonces la formalización viene a ser la medida en la cual el comportamiento y

las labores de los empleados están especificados, regulados y estandarizados por

procedimientos, reglas y tareas claramente establecidas, y que permite la normalización

de los procesos de trabajo y el diseño de puestos, por lo tanto habrá una tendencia hacia

la configuración de una organización más burocrática.

Complejidad

35
 La complejidad de la estructura organizativa viene determinada por el número de

actividades, subsistemas y conjunto de partes interrelacionadas, Cada subsistema o

unidad orgánica ejecuta una parte del trabajo total de la empresa con diferentes grados

de complejidad, cuyos esfuerzos son integrados a través de los distintos mecanismos de

supervisión, comunicación, coordinación y control –proceso de integración–. De este

modo, la diferenciación vertical se refiere a la profundidad de la estructura organizativa

determinada por el número de niveles jerárquicos que la constituyen.

Niveles de organización

Toda organización se caracteriza por tener recursos para el logro de sus

objetivos y una división de trabajo que permite alcanzar los objetivos como mayor

eficiencia. Como se mencionó líneas arriba, existen dos tipos de divisiones: la

horizontal donde se divide el trabajo en tareas, y la vertical, que genera una estructura

jerárquica según las responsabilidades de decisión. A ésta se la denomina pirámide

organizacional, y cuyos niveles son: nivel de la alta dirección, de los mandos medios y

finalmente el nivel operativo:

Nivel de la alta dirección: En este nivel se encuentran la parte ejecutiva que está

constituido por; la gerencia general, el presidente y directorio; su función es elaborar

las políticas y estrategias, determina los objetivos a largo plazo y el modo en que la

organización ha de interactuar con otras entidades. Se toman decisiones que afectan a

toda la organización.

Nivel de los mandos medios: Está representada por la parte operativa; el gerente de

producción, jefaturas y supervisión. Donde se desarrolla el planeamiento de servicio,

cada jefe tiene a su mando un grupo de trabajadores quienes realizan el trabajo.

A este nivel le corresponden la planeación táctica, es decir, bajar a nivel de

planes y programas las estrategias. Este nivel es responsable del Desarrollo

36
Organizacional, es “el jamón del sándwich”. En gran parte depende de este nivel la

creación del clima laboral y la relación que establece el nudo de comunicación entre la

base operativa y la Alta Dirección.

Nivel operativo: Es la parte más numerosa de personas, su función es realizar en

forma eficaz las tareas que se realizan en la organización, los que reman en el barco.

Llevan a la práctica y realizan las acciones que corresponden a los procesos del

sistema para convertir los insumos en productos o servicios. Y es en este nivel donde

se debe trabajar intensamente a fin de lograr el clima de satisfacción, responsabilidad

y participación, que incremente la productividad de la empresa.

Viene a ser el nivel más bajo de la organización, a este nivel pertenecen los

empleados administrativos de dicha empresa u organización, obreros, también conocido

como el nivel de supervisión o gerencia de primera línea. Los que se encuentran en este

nivel reciben distintas denominaciones: capataces, jefes, supervisores, encargados, etc.

Descripción de cargos

Dos tipos de organización empresarial: formal e informal

Desde su aparición, el concepto de organización empresarial se ha entendido

desde dos perspectivas. Veamos en qué consiste cada una:

a) Formal: son las acciones que se incluyen en el plan de empresa desde la

constitución de la misma y que pretenden regular las actividades corporativas, asignar

roles, diseñar departamentos, elegir responsables y, en último término, dar entidad a la

organización. Es estática, jerárquica y suele plasmarse en documentos de carácter oficial

conocidos por todos los integrantes.

b) Informal: se trata de la estructura social que complementa a las estructuras

corporativas formales. O dicho en otras palabras, son los comportamientos, las

interacciones y las relaciones personales y profesionales que se tejen en el día a día de

37
cada compañía. Se caracterizan por ser flexibles y estar en permanente evolución. Lo

más habitual es que se produzcan de forma espontánea, aunque eso no quiere decir que

no deban estar reguladas de alguna forma. Precisamente, esa labor le corresponde a la

organización formal, que de alguna forma se convierte en el marco de dichos

comportamientos e interacciones.

Requerimiento de recursos humanos.

Para Frank Gonzales en La Planificación Estratégica de los Recursos Humanos,

los requerimientos para el personal de una empresa se definen de acuerdo a las

necesidades o tipo de proyección que ésta tiene en cuanto a su sistema de organización,

proceso productivo, etc. El personal se puede clasificar por:

- Edad: Para estimar el número de jubilaciones esperadas.

- Nivel Educacional y Experiencias: Para definir grupos con potencial de acceso a

puestos superiores

- Grupos Ocupacionales: La cual es la situación más frecuente en el sector

público; no obstante, es muy improbable que una sola clasificación de personal

ofrezca el conjunto de informaciones y las perspectivas analíticas requeridas

para la planeación estratégica de RRHH.

Aspectos Legales

Para la constitución de una empresa se debe tomar en cuenta una serie de

decisiones acerca de los trámites administrativos y legales, los cuales definen a la

empresa.

Selección del tipo de sociedad

Para realizar la selección del tipo de sociedad en una organización, se tendrá que

tomar en cuenta la Ley de Sociedades nº 26887, puesto que se debe definir con

38
exactitud el tipo de actividad económica de acuerdo a las normas reguladas en la ley

para el beneficio común de los socios.

Según especifica en la Ley de Sociedades 26887, los tipos de sociedades definidos

por ley son 5:

a. Sociedad Anónima (S.A).

Es la sociedad tradicional. Tiene dos figuras especiales en el Perú: la sociedad

anónima cerrada y la sociedad anónima abierta.

b. Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada (S.R.L).

Se constituye por las aportaciones que realicen sus socios, las cuales deben

estar pagadas en no menos del veinticinco por ciento (25%) de cada

participación. Estas deberán ser depositadas en una entidad bancaria a nombre

de la sociedad.

c. Sociedad en Comandita (S.C).

Es la sociedad personalista, es decir, depende de las condiciones personales

de sus socios colectivos como comanditarios.

d. Sociedad Civil.

Está conformada por una organización de individuos que, mediante el

ejercicio de una profesión, oficio o práctica, tienen como fin obtener una

ganancia de las actividades que realizan. En este tipo de Sociedad prima la

experiencia profesional, las habilidades o el renombre.

e. Empresa individual de responsabilidad limitada (E.I.R.L).

Es un tipo de organización en el que cualquier persona natural puede adquirir

personalidad jurídica. La razón de una EIRL es siempre comercial y cuenta con

un patrimonio propio, distinto al del titular.

39
Tramitaciones.

Para esta etapa, es necesario tener en cuenta los trámites legales útiles para

constituir a la empresa como sociedad, a fin de cumplir con lo estipulado por ley.

- Se constituirá la empresa de acuerdo a un tipo de sociedad.

- Fin u objeto social de forma clara y precisa

- Domicilio social

- Nombre de los accionistas, nacionalidad, estado civil, ocupación y cargos que

ocuparán y las funciones de cada socio.

- Obtención del RUC en el Registro Nacional de Contribuciones (necesarios la

copia de la minuta de constitución de la empresa, libreta electoral del

representante de la empresa, inscripción de los contribuyentes en la entidad

bancaria)

- Inscripción del Registro Unificado.

Políticas de la empresa.

Son principios que una empresa se compromete a cumplir. Reglas y directrices

básicas sobre el comportamiento y el procedimiento adecuado que se espera de todos

sus empleados.

Marco legal.

Se toma en cuenta las normas que regulan las actividades de la empresa, tanto al

iniciar sus actividades como en el desarrollo de éstas, como lo son la ley de sociedades,

obligaciones tributarias, IGV, RUC, etc.).

40
Documentos de Gestión

Plan estratégico.

Al hablar del plan estratégico de la organización, nos estamos refiriendo al plan

maestro en el que la alta dirección recoge las decisiones estratégicas corporativas que ha

adaptado “hoy” en referencia a lo que hará en los tres próximos años. En otras palabras,

define qué se quiere conseguir y cómo conseguir.

Brenes Bonilla (2003) define el plan estratégico de manera similar

considerándolo como el proyecto que incluye un diagnóstico de la posición actual de

una entidad, la(s) estrategia(s) y la organización en el tiempo de las acciones y los

recursos que permitan alcanzar la posición deseada.

Características.

• Cuantitativo: traduce en cifras el objetivo que quieres conseguir.

• Personalizado: definir qué persona va a realizar cada tarea.

• Descriptivo: definir concretamente las tareas a realizar.

• Temporal: indicar la fecha y plazo para ejecutar las tareas.

Sirve para establecer de forma clara un objetivo y establecer un plan estratégico,

incluyendo los pasos que hay que dar para llegar hasta él, se conseguirá:

 Define el rol de la organización.

 Genera cultura organizacional.

 Concentra los esfuerzos de sus integrantes

 Traza el norte de la organización.

 Optimiza los recursos de la organización.

 Reduce los riesgos.

 Objetivo, marca una dirección.

41
  Empleados comprometidos, la participación de ellos es indispensable.

 Descubrir fortalezas y debilidades, parad detectar lo mejor que se tiene y aquello

que se necesita para mejorar.

 Control, para analizar los logros conseguidos y ver si se va por un buen camino.

¿Quién realiza el plan estratégico?

Lo debe realizar el gerente o los directivos de la organización o un asesor

externo que ayude a trazarlo. Además es importante involucrar a los empleados, para

que sientan que su voz importa, pues ellos pueden aportar su conocimiento para

identificar los problemas y las oportunidades. Para ello se necesita:

-Comunicar: de forma fluida y periódica.

-Formar: sobre cómo se ejecuta las tareas encomendadas.

Manual de organizaciones y funciones (MOF)

Para definir el Manual de las Organizaciones y Funciones, citaremos un

conjunto de organizaciones del Estado, desde los más altos niveles hasta los más bajos,

que manera obligatoria manejan este documento y generar una acepción correcta.

El Ministerio de la Producción menciona:

“El Manual de Organización y Funciones describe las funciones específicas a

nivel de cargo o puesto de trabajo, líneas de dependencia, autoridad y líneas de

coordinación dentro de la estructura orgánica de la entidad.”

Ministerio de Salud:

“El Manual de Organización y Funciones (MOF) es un documento técnico

normativo de gestión institucional donde se describe y establece la función básica, las

funciones específicas, las relaciones de autoridad, dependencia y coordinación, así

como los requisitos de los cargos o puestos de trabajo.”

42
 Entonces, tomando éstas percepciones de diferentes organismos el estado, y

tomando las percepciones del Centro de desarrollo personal y profesional, podemos

definir al MOF como el documento formal que elaboran empresas, organizaciones,

instituciones, etc. en el cual figura las funciones de manera específica de área-nivel de la

organización y que están ceñidas al Cuadro de Asignación Personal, involucrando a

cada uno de los trabajadores.

Finalidad: el MOF, tiene la finalidad de ser guía para todos los trabajadores al

especificar sus funciones, dentro de los cargos que ocupará, delimitando sus

competencias e interrelaciones con las demás áreas de la institución.

Reglamento de organización y funciones (ROF)

Es un documento normativo que contiene disposiciones técnico-administrativas

que completan, regulan y fijan la estructura orgánica de la entidad, con sujeción a su

naturaleza, fines y funciones establecidas en las normas legales que le dan origen y otras

disposiciones complementarios y, precisa las funciones generales y específicas,

atribuciones y relaciones entre los Órganos y Unidades Orgánicas que la constituyen

debiendo a su vez, tener una vigencia que permita consolidar la estructura

organizacional y fortalecer las capacidades institucionales, por ello, deben evitarse las

modificaciones que conlleven a cambios significativos o generalizados en la

organización, que puedan afectar negativamente la gestión y resultados.

Finalidad: este Instrumento Normativo de Gestión, tiene como finalidad servir de

guía y regular el funcionamiento de los diversos órganos de la administración

institucional, para el mejor cumplimiento de sus funciones y el consiguiente logro de

las metas y objetivos programados en el Plan Operativo Institucional (POI), en el

Plan de Estratégico Institucional (PEI) y el Plan de Desarrollo Concertado (PDC).

(Goicochea, 2011).

43
Plan anual de trabajo (PAT)

Es un documento de gestión dentro de las instituciones educativas que sintetiza

la gestión de la I.E. durante el año escolar, concreto los objetivos estratégicos del

proyecto educativo institucional de la institución educativa o programa, en actividades y

tareas que se realizan en el año. Se articula con el PEI (proyecto educativo

institucional), su evaluación es permanente en función de las necesidades del servicio

educativo y del plan de mejora, establece actividades, responsables, plazos y otros.

El Plan anual como documento de gestión debe especificar a partir del

diagnóstico situacional los problemas identificados y su priorización, los objetivos y las

estrategias orientadas a su cumplimiento para lo cual se debe correlacionar con las

prioridades institucionales, los que se instrumentará con el conjunto de actividades

operativas, empleadas, de gestión, asistenciales y/o de inversión.

Engloba todos los compromisos de gestión de la institución educativa

incluyendo:

- La elaboración y/o revisión del diagnóstico de la institución educativa.

- Objetivos, metas y estrategias de gestión para la mejora de aprendizajes.

- Y la evaluación y medición del cumplimiento y seguimiento de las metas y

estrategias.

Involucrando a todos los integrantes de la comunidad educativa para que cada

uno asuma sus responsabilidades desde el rol que le corresponda

Reglamento interno (RI)

Es un documento orientador que contiene las obligaciones, deberes y derechos

de los trabajadores o estamentos que integran la institución. Como tal, es un documento

extractado de las diversas normas legales sobre el material. En el caso de las entidades

44
particulares, este documento debe ser de conocimiento de la autoridad de trabajo de la

jurisdicción, pues es de su competencia cautelar las relaciones de trabajo.

En suma, el Reglamento Interno:

- Responde a propósitos institucionales.

- Asegura la interrelación de todos sus componentes organizacionales.

Características.

• Regula y norma las actividades administrativas institucionales en orientación a las

actividades pedagógicas.

• Articula coherentemente las disposiciones generales del macrosistema y las

necesidades internas de la institución educativa.

• Complementa, especifica y adecua las normas según la naturaleza, dimensión y

organización de la institución.

Beneficios.

• Permite diseñar el futuro que se desea alcanzar y formular trabajos.

• Permite enfrentar los cambios en la realidad con mayor éxito y efectividad.

• Mejora la planificación, comunicación y motivación de los recursos humanos.

Cuadro de Asignación del Personal (CAP)

El Cuadro de Asignación del Personal, conocido como CAP, es un instrumento

normativo de gestión administrativa que tiene por objeto establecer los cargos

necesarios para cada órgano definido en la estructura orgánica y el reglamento de

organización y funciones.

Asimismo, el CAP pretende formalizar los cargos que corresponden a cada

unidad orgánica de la entidad; en base a la estructura orgánica, el reglamento de

organización y funciones y los principios de racionalidad y austeridad del sector

público.

45
 Finalidad: Es regular la cantidad y calidad de los cargos, plazas o puestos con sus

respectivas características para el adecuado funcionamiento de la Entidad.

Capítulo VII

Inversión

Londoño (2000) afirma que el objetivo de este capítulo es mostrar cómo se

organiza la información proveniente del estudio técnico y de mercado que incida sobre

el valor de las inversiones del proyecto. Se trata de identificar la magnitud de la

inversión fija y variable que requiere la empresa para la prestación de los servicios. Es

decir, indica los gastos que serán efectuados en base al estudio técnico y de mercado

sobre la inversión fija y variable de la empresa para la prestación de servicios.

El autor mencionado refiere de la misma manera que esta actividad es una

postergación del beneficio inmediato para la obtención de resultados favorables para la

empresa. Así se emplea una cantidad limitada de dinero en la empresa para luego

generar incremento en las ganancias.

Para Andrade (1995), está sección va dirigida a los gastos que se realizarán para

la obtención de recursos o factores productivos que serán necesarios para implementar

una unidad de producción, el cual genere durante un tiempo determinado un flujo de

beneficios. Estos asimismo plasman las actividades de operación y ejecución, previa

evaluación de beneficios y flujo de costos.

Las inversiones de proyectos, están compuestos por estructuras de asignación de

recursos, cuyo esquema se encuentra definida para cumplir con las dos etapas de

inversión, siendo el primero, la estructura de la inversión fija o montaje de planta y el

segundo, la estructura del capital de trabajo y operación de planta. (Andrade Espinoza S.

, Proyectos de Inversión, 1995).

46
Inversión Fija

Según Andrade (1995), la inversión fija se destina a las obras físicas o servicios

básicos del proyecto por medio de recursos reales y financieros que son adquiridos en el

momento de la transacción y no de manera continua. Estas obras o servicios son

considerados patrimonios del proyecto.

Estructura de la Inversión Fija

Se utiliza para tener en claro y de manera ordenada la asignación de los rubros

contables. Se le denomina rubros de inversión a los bienes físicos e intangibles.

Gráfico 4

Gráfico del Esquema de Inversión Fija extraído del libro “Proyectos de Inversión” de Simón Andrade - 1995

47
Cálculos de la Inversión Fija.

Se les denominan a las estimaciones monetarias de las diferentes cuentas de la

inversión fija que se realizan para fines de control y reducción en términos monetarios.

Los cálculos o estimaciones se realizan a precios corrientes del mercado, para cuyo fin

se cuentan con proformas o presupuestos de todos los elementos que conforman la

inversión fija. Andrade (1995), refiere 6 criterios técnicos para el cálculo de la inversión

fija:

(1) Que los bienes físicos

sean determinados como componentes del proyecto, a fin de poder

cuantificar los costos de cada uno de los elementos.

(2) Que los componentes

de la inversión fija sean valorados a precios del mercado, para este

fin, se realiza una estimación de precios según la cotización real de

costos del mercado de factores.

(3) Determinar la pre-

inversión de recursos que requiere el proyecto en moneda nacional

o extranjera, según la procedencia de los elementos financieros.

(4) Estimar la cuantía de

la inversión fija en términos económicos y financieros, en caso que

el proyecto así lo requiera para fines de evaluación.

(5) Que los bienes

intangibles sean determinados como componentes del proyecto y

cuantificados como amortización de cargos diferidos durante un

plazo estipulado.

48
 (6) Que los imprevistos

sean cotizados según tipo de actividad, recurso y magnitud del

proyecto en porcentajes variable de 2% a 20%.

(pág. 213 y 214)

Capital de Trabajo

Se refiere a los activos circulantes de una firma. El término ‘circulante’ quiere

decir aquellos activos que la compañía espera convertir en efectivo en un periodo menor

a un año. (Gallagher & Andrew, 2001)

Es un conjunto de recursos reales y financieros que forma parte del patrimonio

de la empresa, los cuales son necesarios como activos corrientes para la puesta en

operación del proyecto durante un ciclo productivo o la vida útil de la empresa.

Estructura del Capital de Trabajo

Gráfico 5

Gráfico del Esquema de Capital de Trabajo extraído del libro “Proyectos de Inversión” de Simón Andrade – 1995.

49
Cálculos del Capital de Trabajo

Su finalidad es conocer con exactitud los activos corrientes del proyecto para el

funcionamiento normal en el ciclo de operación. Para Andrade (1995), existen criterios

técnicos para el cálculo del Capital de Trabajo:

1. Que las existencias del proyecto tengan componentes básicos como:

materia prima, materiales, productos en proceso y productos terminados.

2. Que las existencias sean cuantificadas en dólares corrientes a precios de

mercado.

3. Que los recursos exigibles estén computados por elementos como:

adelantos a proveedores y créditos a clientes.

4. Que los disponibles sean recursos financieros de liquidez inmediata e

incluyan elementos como: dinero en caja y/o en los bancos, es decir, en

cuentas de ahorros, cuentas corrientes y certificados de depósito.

Cronograma de Inversiones

El contenido del cronograma o calendario de inversiones depende de la

naturaleza y magnitud del proyecto; cuyos plazos de inversión dependen del plan de

financiamiento del proyecto, cuyo horizonte es de largo, mediano y corto plazo.

(Andrade Espinoza S. , Proyectos de Inversión, 1995)

Es la estimación o declaración previa de los recursos reales y financieros que se

realizan para el estudio definitivo, ejecución de obras físicas, instalación de servicios

básicos y operación normal del proyecto.

Las declaraciones son presentadas en calendarios de uno a dos años cuando el

horizonte de planeamiento es de corto plazo, de uno a cinco años cuando es mediano

plazo y de uno a diez años cuando es de larga duración.

50
Inversiones a corto plazo

Son aquellas inversiones del proyecto que provienen del plan de financiamiento

a corto plazo, cuyo calendario permite ejecutar y operar un proyecto en un plazo

máximo de 2 años. (Simón Andrade, 1995)

Inversiones a mediano plazo

Provienen del plan de financiamiento de mediano plazo, cuya ejecución de

inversiones está previsto de 1 a 5 años. Asimismo, el programa de inversiones a

mediano plazo está compuesto por la inversión fija y el capital de trabajo.

A parte de ello, los proyectos que tienen un plan de financiamiento por etapas tienen

la necesidad de preparar varios calendarios de inversión, especificando en el

cronograma de actividades las fechas de inicio y término de las inversiones o

reinversiones.

Fase de Inversiones

Generalmente las inversiones se realizan en dos etapas.

Pre-inversión

Es el paquete inicial del proyecto, los cuales son destinados a un conjunto de

gastos necesarios para la creación de bienes intangibles como: investigaciones, estudios

a fines, organización, patentes, puesta en marcha e intereses pre-operativos.

Inversiones

En este caso, la inversión se entiende como el proceso en virtud de la cual se

utilizan los recursos reales y financieros para la creación de nuevos medios de

producción o bienes finales para el mercado de consumo. (Andrade, 1995)

Es el paquete final de la inversión del proyecto que se realizan para la ejecución

de obras físicas e instalación de servicios básicos y la operación normal de la planta. La

51
segunda fase de inversiones, comprende en una serie de gastos que se inicia con las

inversiones para estudios definitivos y termina con la operación de la empresa.

Las inversiones del proyecto son valores de los recursos reales y financieros que

se asignan para para la inversión fija como terrenos, edificaciones, equipos diversos,

construcción e instalaciones básicas. Asimismo, son recursos asignados como capital de

trabajo, los cuales son necesarios como activos corrientes para la operación de la planta

y para la adquisición o generación de bienes físicos como: materia prima, insumos,

materiales, productos en proceso y productos terminados.

Optimización de Inversiones

La inversión del proyecto es una actividad que consiste en la búsqueda de aquel

costo de oportunidad que con el gasto de un dólar en el presente permita recuperar dos

dólares en el futuro.

La búsqueda de alternativa óptima de inversión, consiste en la medición cabal

del flujo de beneficios y costos, con la finalidad de garantizar el riesgo existente en cada

una de las alternativas seleccionadas. Por ejemplo, determinar el valor del equipo para

10 años de vida útil, es estimar la generación de utilidades para ese periodo, dado que

concluido dicho tiempo se transformará en chatarra, dejando de operar y registrar y

registrar aumento de unidades de bienes físicos.

Capítulo VIII

Financiamiento

La decisión acerca de llevar a cabo o no el proyecto es la primera que debe

tomar la entidad que lo impulsa. Si en la evaluación el mismo resulta conveniente, surge

una segunda decisión: su financiamiento. La decisión de financiar el proyecto significa

determinar de qué fuentes se obtendrán los fondos para cubrir la inversión inicial y,

52
eventualmente, quien pagará costos y recibirá los beneficios del proyecto (Córdoba,

2015, p.150).

El financiamiento se refiere a la forma mediante el cual una empresa debe

satisfacer sus necesidades o requerimientos temporales y permanentes de efectivo a

corto, mediano y largo plazo.

Según Gitman (1996), “el financiamiento viene siendo un conjunto de recursos

monetarios financieros utilizados para llevar a cabo una actividad económica” (P.175).

Principios de Administración financiera

El estudio de financiamiento se inicia con la elaboración del plan de financiación

dentro de ello se programa el requerimiento de recursos reales y financieros para la fase

de estudio definitivo, ejecución y operación del proyecto; para cuyo fin se debe tener en

cuenta la fecha de adquisición del capital, el monto global por rubro de inversión y el

calendario o cronograma de inversión. (Andrade, p.227)

Se denomina estructura de financiamiento a la combinación de todas las fuentes

de financiamiento que permiten adquirir los recursos activos que emplean las

organizaciones, aportados inicialmente por sus asociados (Drimer. 2008. P.17).

El financiamiento es la obtención del dinero requerido para ejecutar inversiones,

desarrollar operaciones e impulsar el crecimiento de la organización, recursos generados

de operaciones propias de la empresa y aportaciones de los socios, emisión de acciones

o mediante recursos externos con la generación de una deuda saldable en el corto,

mediano o largo plazo (Brealey. 2007. P.10).

Por lo tanto, el financiamiento del proyecto busca el capital mediante diversos

mecanismos o maneras para funcionar, desarrollarse, así como expandirse óptimamente;

para ello, se inicia elaborando un plan que contenga los recursos reales o financieros

para la fase de ejecución y hacer la operación del proyecto.

53
Fuentes de Financiamiento

Dentro de las fuentes de financiamiento más comunes se encuentran: Las

internas y las externas.

Fuente interna

La fuente interna se da cuando los recursos financieros provienen de las

operaciones de la empresa filial, los cuales son destinados como reservas para utilidades

no distribuidas, reserva para amortizaciones y reservas afines. Dentro de la fuente

interna se encuentran: aportaciones de los socios, utilidades reinvertidas, depreciaciones

y amortizaciones, incrementos de pasivos acumulados y venta de activos. Es decir no

recurren a entidades externas.

8.1.1.1. Aportaciones de los socios

Gitman (2007) realiza una división de éstas y las clasifica en: capital

social común y capital social preferente. En ese sentido, el capital social común

es aportado por accionistas fundadores, este capital puede aportarse al inicio de

la empresa o posterior a su creación y quien realiza este aporte puede intervenir

en decisiones sobre la administración de la empresa en forma directa. El capital

social preferente, es el aportado por accionistas que no tienen intención de

participar en la administración y decisiones de la empresa.

8.1.1.2. Utilidades Reinvertidas

Aching (como se citó en Torres, 2017) define a la utilidad reinvertida como una

fuente de financiamiento muy común donde los socios deciden en los primeros años no

repartir utilidades, sino reinvertirlas en la organización mediante su programación

54
predeterminada de adquisiciones o construcciones, compras de mobiliario y equipo,

según necesidades ya conocidas.

8.1.1.3. Reservas para utilidades no distribuidas

Son reservas de capital que se acumulan y reservan para el fondo de

amortización y de contingencias y ampliación de planta.

8.1.1.4. Reservas para amortizaciones

Son recursos deducibles con propiedad de las partidas del activo, con las cuales

están plenamente relacionados. Está compuesto por reserva para agotamiento de

recursos y amortización de cargas diferidas.

8.1.1.5. Reservas afines

Son reservas del pasivo, registrados y compuestos por recursos para reservas de

incentivos, beneficio de retiro de los trabajadores y reposición de productos.

Fuente externa

Las fuentes de financiamiento externas son aquellas a las que se acude cuando

los recursos propios no resultan suficiente, es decir, cuando los fondos generados por las

operaciones normales más las aportaciones de propietarios no alcanzan para hacer frente

a desembolsos exigidos para mantener el curso normal de la empresa, por tanto, se hace

necesario recurrir a terceros como por ejemplo a entidades bancarias, etc.

Aching (como se citó en Torres, 2017) las fuentes de financiamiento externas

son otorgadas por proveedores y créditos bancarios, el monto requerido mediante

crédito, dependerá de la demanda del bien o servicio.

Se dice que los recursos del proyecto provienen de fuente externa, cuando el

origen de los recursos financieros es captado de las actividades u operaciones generados

por unidades ajenas al proyecto, los cuales son utilizados dentro del proyecto como

55
fondo de dos clases: aportes de capital y préstamos diverso aporte de capitales la suma

de los recursos reales y financieros que son contribuidos en forma de acciones

preferentes por un grupo de personas naturales o jurídicas a favor del proyecto; por

cuyos aportes tiene derecho a una parte proporcional de la propiedad de acuerdo al

porcentaje de aportaciones.

8.1.2.1 Aporte de capital

Es la suma de los recursos reales y financieros que son contribuidos en forma de

acciones preferentes por un grupo de personas naturales o jurídicas a favor del proyecto;

por cuyos aportes tiene derecho a una parte proporcional de la propiedad de acuerdo al

porcentaje de aportaciones.

8.1.2.2. Préstamos diversos

Los préstamos diversos son: De largo plazo (1 a 10 años), mediano plazo (1 a 5

años) y de corto plazo o créditos corrientes (1 a 2 años).

Préstamos Financieros

Constituyen las diversas formas de préstamos adquiridos para el estudio,

ejecución y operación del proyecto siendo los más comunes los bonos y acciobonos.

Bonos: es un préstamo a plazo fijo, este puede ser de un año o más según el

compromiso de ambas partes, donde el prestamista recibe intereses periódicos de

acuerdo a la tasa establecida en función al valor del préstamo.

Acciobonos: son valores de renta variable con plazo indefinido que a diferencia de

las acciones ordinarias no otorga al prestamista o contribuyente derecho alguno en lo

referente a gestión ni al patrimonio y menos a la propiedad de la empresa; a pesar de

existir la variabilidad de la renta generada y el plazo indefinido que se diferencia de

los bonos tradicionales.

56
Plan de Financiamiento

Conocido como presupuesto de financiación, es un instrumento de servicio a la

deuda que contiene un grupo de desembolsos cuyo cargo periódico efectuado por el

prestatario están compuestos en dos partes como amortización e intereses.

Método de Financiamiento

Es aquel método que permite determinar la tasa de interés del capital financiero

del proyecto. Este método nos permite calcular el valor actual neto financiero sin

utilizar la tasa de descuento de la inversión, la cual requiere de una tasa de descuento

igual al costo privado de oportunidad del capital.

Capítulo IX

Presupuesto de ingreso y egresos

Un presupuesto es un documento que se desarrolla a a partir las previsiones de

ingresos y egresos monetarios para un cierto periodo. Su finalidad suele ser el cálculo

del dinero necesario para poner en marcha un proyecto.

Para Andrade Espinoza (1996) Los ingresos y costos del proyecto son cálculos

anticipados que se preparan en base a las proformas y/o presupuesto de costos

previamente verificados.

La presentación del presupuesto de egresos en un proyecto, es de vital

importancia para la obtención oportuna del capital de las instituciones financieras

nacionales y extranjeras. Siendo este documento, concordante con el plan de

financiamiento y el cronograma de inversiones referente a gastos para inversión fija y

capital de trabajo de proyecto, reflejando con exactitud los montos del capital requerido

tanto para la implementación como para la operación de la planta.

57
Ingresos del proyecto

Los ingresos del proyecto son cálculos anticipados de entradas de efectivos por

la venta de productos y subproductos, en un periodo establecido. Andrade Espinoza las

dividen en:

9.1.1. Ingresos por venta de productos

Como su nombre lo dice estos ingresos provienen de ventas efectivas de

productos generados por el proyecto en un periodo dado, los cuales son registrados

contablemente como efectivos cobrados por el expendio de productos a un precio

establecido.

9.1.2. Ingresos por venta de subproductos

Ingresos provenientes de la venta de subproductos perteneciente al proyecto u

otras actividades ajenas al mismo, los cuales son captados como ingresos efectivos a

precios de mercado. Por ejemplo puede conformarse por la prestación de servicios,

alquileres, regalías y comisiones.

Costos y gastos del proyecto

Estos también son cálculos anticipados del valor monetario estimado de los

recursos naturales, financieros y humanos, los cuales son utilizados para las diferentes

etapas del proyecto: estudio, ejecución y operación de la planta: según lo establecido en

el plan de financiamiento y el cronograma de inversiones del proyecto y cuantificado

según los requerimientos de la actividad principal.

Los cálculos de los gastos se realizan con el objeto de medir el valor de la

inversión o costo de oportunidad del capital, frente a los ingresos o beneficios

esperados.

58
 Los costos del proyecto según la clasificación general de Andrade (1996), está

conformado por 4 elementos:

9.2.1. Costos de fabricación. Son aquellos gastos que se destinan exclusivamente a

la fabricación o producción de bienes y/o servicios, considerados como el negocio

principal. Es decir aquel capital que se usara solo para “construir” nuestra empresa.

Los costos de fabricación se dividen en 2:

9.2.1.1. Costos directos: costos que se atribuyen directamente a la

fabricación del producto principal. Pueden ser los materiales directos la

mano de obra directa.

9.2.1.2. Costos indirectos: Gastos que no se encuentran identificados

directamente con el producto principal. Gastos que no tienen estrecha

relación con el proyecto.

9.2.2. Gastos de operación. Son recursos monetarios que se destinan para gastos de

venta o distribución del producto.

9.2.3. Gastos financieros. Son recursos monetarios destinados al pago periódico del

préstamo adquirido.

9.2.4. Otros gastos. Son gastos que se registran dentro de la contabilidad del

proyecto como imprevistos, cuentas incobrables, desgaste y pérdidas.

Presupuesto de costos

Para Andrade espinosa (1996) el presupuesto de costo permite y facilita la tarea

de cálculo de costos y gastos del proyecto para cuyo fin, se encuentra con las normas

contables preparados como una guía para la elaboración de presentación de los costos y

gastos estimados y proyectados para un periodo definido, conocido como horizonte de

planeamiento.

59
 Gráfico 6

Gráfico 7

Gráfico tomado del libro “Proyectos de inversión privada” de Andrade

Espinoza (1995).

60
 Capítulo X

Análisis de rentabilidad

Según Ortiz, citado en Contreras (2006), el análisis de rentabilidad son llamados

también de rendimiento o lucratividad y mide la efectividad del control de costos y

gastos para conseguir ganancias.

Se denomina rentabilidad al rendimiento que producen los capitales (acción

económica que moviliza medios, materiales, humanos, financieros) en un determinado

tiempo para medir la eficiencia del proyecto en el aspecto económico. Es decir, mide la

ganancia o pérdida del proyecto.

Para saber el rendimiento global se utiliza la Rentabilidad sobre la Inversión

(RSI) o Rendimiento sobre los Activos totales (RSA), el cual mide la rentabilidad

económica y es primordial para generar rendimiento satisfactorio de inversión.

Gráfico 8

Gráfico tomado del artículo “Análisis de rentabilidad económica y financiera de Ismaira Contreras (2006).

Sistema de Análisis Du Pont

Es una estructura que permite evaluar y examinar los estados y condición

financiera de la empresa.

61
 Gráfico 9

Gráfico tomado del artículo “Análisis de rentabilidad económica y financiera de Ismaira Contreras (2006),

sobre la estructura del Sistema de Análisi Du Pont.

Enfoque de la Rentabilidad Económica.

Indacochea, citado en Contreras (2006), menciona que la rentabilidad económica

es “…la relación entre la utilidad operativa antes de intereses e impuestos (UAII) y el

activo o la inversión operativa…” (pág. 22). Asimismo Contreras (2006) menciona que

se debe tener la combinación más óptima de rentabilidad para obtener el más alto ROI.

Gráfico 10

Gráfico tomado del artículo “Análisis de rentabilidad económica y financiera de Ismaira Contreras (2006).

62
 ÁNALISIS DEL PROYECTO DE INVERSIÓN PRIVADA DE “MI PEQUEÑO GENIO”

Capítulo I
Antecedentes de proyecto
Concepto Lo que dice el proyecto Análisis
Antecedentes
En este punto deberían considerar como
competidores potenciales a los diferentes
La idea no siempre viene de
programas estatales que el país tiene, pues como
algo innovador, sino de cubrir El presente proyecto no cuenta con suficiente antecedente
es bien sabido la mayoría de familias busca algo
una necesidad que tal vez no local y nacional, sin embargo, encontramos algunos por
“más barato” que ayude a economizar mejor su
sea totalmente copada por otras servicios similares.
dinero. Entre estos tenemos a “Cuna Más” o el
empresas.
“Wawa Wasi”, que son lugares donde el niño
también se podría quedar.
Justificación técnica
Fundamentar de manera La creación del Centro de Desarrollo Infantil se justifica Además de todos los especialistas que se
general los recursos que se técnicamente porque la ciudad de Ayacucho cuenta con menciona, se debería incluir los materiales con los
utilizarán para la elaboración el recurso humano capacitado a nivel técnico y que se piensa trabajar, puesto se supone que de
del proyecto, tanto humano profesional. Ya que la empresa requerirá del servicio de acuerdo al público objetivo este recurso será
como material profesionales especializados en educación infantil… necesario. Siendo ejemplo el uso de materiales
didácticos.
Objetivos específicos
Falta incluir en qué ámbito se mejorará el
Van acorde al objetivo general
Promover y mejorar el sistema empresarial de la región. “sistema empresarial”. En este caso sería en el
del proyecto.
ámbito educacional.
Servicio o producto

63

Determinar el servicio que
ofrece el proyecto
fundamental para entender el
rubro al cual este se evocará.
Descripción de los servicios y
Actividades artísticas
Actualmente la ciudad de Ayacucho, no cuenta con un
centro de desarrollo infantil, siendo esta, la principal
necesidad que tienen los padres de familia, que buscan el
Existen muchos competidores que ya
óptimo desarrollo de su hijo
implementaron este tipo de servicio, además que
es los clientes de este son solamente los padres de
- Servicio de pediatría, nutricionista, asistencia
familia que viven en los alrededores de un jardín
psicológica y fisioterapia.
o de una cuna. Así sus hijos estarán más cerca de
- Actividades artísticas (dibujo y pintura, teatro, música,
ellos.
danza, cine, canto, fotografía)
- Juegos infantiles de carácter educativo.
- Servicio de movilidad.

El cómo se desarrollará este
servicio genera a que se tenga el
conocimiento adecuado del
proyecto, pero este aspecto
debe de prever si se podrá
lograr o no en el aspecto del
estudio de mercado.
Fotografía: Este servicio contará con profesionales con
conocimientos plenos de fotografía, que puedan ayudar a
los niños a adentrarse al mundo de la fotografía a través
de conocimientos básicos que puedan ayudar en el
desarrollo de su creatividad.
Considero que esta actividad que se piensa
realizar se debe de pensar mejor, pues si bien es
cierto que esto es algo innovador y ayudaría a
que los niños puedan desarrollarse en este
campo, a la empresa no le convendría, puesto
que se tendría que contratar a otro profesional
para que dé clases de este tipo. Esto aumentaría
el costo del servicio.

Capítulo II
Estudios del mercado
Concepto Lo que dice el proyecto Análisis
Segmentación

64

La importancia de la segmentación del mercado
radica principalmente en el grado de
conocimiento sobre los clientes potenciales y los
competidores, ya sean organizaciones públicas o
privadas.
Características de los ofertantes
Las pruebas del estudio de los ofertantes son
importantes hasta cierto punto en el nivel de
estudio de prefactibilidad, pero no es necesario
incluir los anexos dentro de este.
Para efectos de estudio de la Existe una contradicción de ideas, pues en un comienzo se
oferta se realizó una dice que se maneja como público objetivo los niños de
segmentación en 3 grupos por años, pero ahora se nota que la parte de “Cuna Jardín” se
giro de negocio empresarial y considera, pues se conoce que este centro es para niños de
actividad institucional. Esto con 1 a 3 años. Por otro lado, no se considera a la parte de los
el objetivo de incidir en los niños que están en la escuela de nivel primaria; es decir
servicios que se ofrecen por aquellos de a 4 a 10 años.
cada giro de negocio, teniendo
así la siguiente segmentación de
los ofertantes: Inicial -cuna –
jardín, cuna – guardería e
inicial.
Varios ofertantes en la región
de Ayacucho de este mismo No se debería incluir las fotografías del local de los
tipo de servicio, además de competidores, sino que esto debe de ir como anexo del
incluir las fotografías del local estudio de pre-factibilidad.
de los ofertantes
65

Determinación de la demanda
Cuadro 26
Proyección de la demanda
La proyección de la demanda consiste en hacer
una estimación de nuestras futuras ventas, ya
sean en unidades físicas o monetarias, de uno o
varios productos que por lo general son todos,
para un periodo de tiempo determinado que es
generalmente de 1 a 5 años a futuro.
66
De todos los servicios que se propuso en la en la encuesta,
como los juegos educativos, guarderías, música y danza y
deporte, en ese orden, se debió de incorporar “la
fotografía”, pues si esto es nuevo para los demandantes
será algo innovador.
Si bien es cierto que la proyección de la demanda ayuda a
conocer el futuro del número de consumidores del
servicio, se debería considerar como otro factor
condicionante la tasa de natalidad en la región, pues se
conoce por este último censo que se ha disminuido
notoriamente según los datos del INEI.
 Capítulo III
Ingeniería del proyecto
Concepto
Según Andrade (1997), el desarrollo del
producto requiere de un plan de producto que
ven con estimaciones de las corrientes de
materiales, equipos o maquinarias, mano de
obra e insumos requeridos por el proyecto.
Según el estudio de prefactibilidad se tiene
que corregir errores previos para lograr
optimizar la idea del proyecto a fin de
continuar de ser necesario con el estudio de
factibilidad.
El estudio de prefactibilidad permite ver los
vacíos que puede tener un proyecto para ser
agregados.
Pueden faltar ciertos materiales esenciales
que no fueron considerados inicialmente.
Si se pueden evitar gastos innecesarios se
deben extraer del proyecto.
Se debe pensar en cómo son nuestros clientes,
que necesidades tienen y de qué manera
realizan sus actividades.
Lo que dice el proyecto
Este taller ofrecerá conocimientos sobre el
arte de la actuación.
Esta actividad va en función en el
descubrimiento de habilidades que puedan dar
luces a temprana edad sobre el cine.
Este servicio contará con profesionales con
conocimientos plenos de fotografía, que
puedan ayudar a los niños a adentrarse al
mundo de la fotografía.
En el punto de los juegos educativos, el
cuadro 39
Área de psicología y terapia de lenguaje, en el En esta área debe incluirse una computadora,
cuadro 40
En el área de Fotografía, cuadro 43
Se pretende adquirir butacas para cine, dentro Los niños no están acostumbrados a estar
del punto de los equipos de escritorio.
67
Análisis
En el taller se está obviando los
requerimientos de materiales que necesitarán.
El área de servicio de Cine y Fotografía no
son servicios adecuados al público objetivo,
ya que los menores de edad no pueden
manejar adecuadamente las herramientas
necesarias para aprender.
Se debe agregar áreas de seguridad por cada
juego. Si hacen falta sistemas de seguridad,
podrían cerrar el local.
para tener registro de los niños y anotar las
indicaciones referentes al avance de cada
niño.
Es un gasto innecesario, porque los niños de
4-5 años no van a cuidar adecuadamente los
equipos lo que supondrían gastos de
reparación, entre otros.
mucho tiempo en este tipo de butacas, saldría
más económico tener almohadones para que

Se deben corregir errores en el estudio de
prefactibilidad.
En el estudio, se debe quitar ideas
“innnovadoras” que representen una pérdida.
En el punto del personal administrativo
El Centro de Desarrollo Infantil procederá a
realizar un mes de enseñanza gratuita la cual
será grabada para poder utilizarlo como
muestras en posteriores actividades
los niños puedan acomodarse y estar más
libre para observar los videos a proyectar.
Existe un error, ya que se encuentra (2
personales de limpieza). Ellos deben estar en
el área de personal de limpieza.
No es una buena idea, otorgar 1 mes de
enseñanza gratuita. Considerando que van a
haber muchas inversiones para comenzar a
trabajar

Capítulo IV
Localización de la Planta
Concepto
Aclarar los errores del estudio del proyecto,
permitirá corregir las observaciones
requeridas.
Algunas ideas pueden ser mejoradas, en caso
simbolicen una nueva forma de ganancia para
los empresarios.
Lo que dice el py (Proyecto)
En el presente proyecto no se tomará en
cuenta la cercanía al mercado, debido a que se
contará con el servicio de movilidad para el
traslado de los niños a las instalaciones
El proyecto hará uso de un vehículo para el
traslado de los niños, como parte de los
servicios que se ofrecerá.
Análisis
En el proyecto se niega la importancia de la
cercanía en el mercado, considerando que
Ayacucho se va expandiendo y que podría
ubicarse en una zona que no tenga tanta
competencia como en la metropolitana.
El servicio de movilidad puede ser un cobro
mayor, dependiendo de la lejanía del hogar.

Capítulo V
Tamaño de Planta
Concepto Lo que dice el proyecto Análisis

68
El estudio del tamaño, consiste en la
determinación de la capacidad instalada de
planta y la definición de la capacidad
productiva del proyecto. (Andrade, 1995, pág.
181)
Generalidades:
Según (Andrade, 1995, págs. 184 - 188)
recomienda y designa la relación de ciertos
elementos con la finalidad de hacer un estudio materiales audiovisuales
donde se ve la influencia que tiene en el
tamaño de planta.
financiamiento.
Relación tamaño mercado
Se considera que la capacidad de producción
del proyecto es directamente proporcional al
mercado. (Andrade, 1995, pág. 184)
Conocer la capacidad de la producción de la
planta, de acuerdo a las limitaciones
existentes con respecto a la demanda del
mercado, la disponibilidad y acceso a los
insumos, el acceso a la tecnología con la
compra de equipos, y la posibilidad de
financiamiento de la producción; dentro de un
proceso de interdependencia o llamado
relaciones recíprocas.
- Relación tamaño mercado.
- Relación tamaño disponibilidad de
- Relación tamaño tecnología.
- Relación tamaño inversión y
La relación existente entre el tamaño de
planta y el mercado es directamente
proporcional
69
Partiendo de la teoría, se propone de manera
correcta el objetivo de este capítulo, pues es
eje central del capítulo saber la producción
total al 100% de su capacidad dependiendo de
la influencia de diferentes factores que se
mencionan.
En las generalidades se detalla con exactitud
las relaciones a estudiar, que determinan la
capacidad de producción. A groso modo se
debió de agregar y estudiar la relación tamaño
clima, tamaño localización, tamaño
organización que, según Andrade, son de vital
análisis para el buen funcionamiento de la
planta.
Según la teoría el análisis que se plantea
dentro de este trabajo son correctas. Si la
demanda de un bien permanece constante en
relación a los otros factores, son
proporcionales al mercado, sido de este modo
que si a mayor demanda del bien o servicio la
capacidad productiva aumenta. Se especifica
esta relación de manera detalla en los cuadros
siguientes donde se hace un análisis al
mercado.
 En este cuadro podremos observar el
porcentaje de la participación de nuestra
agencia con respecto a la demanda
insatisfecha detectada en el mercado. Los
montos de 576, 656, 747, 851, 969
representan la proyección de la cantidad de
diseños elaborados agencia anualmente.
Relación tamaño – disponibilidad de materiales
Es muy importante fijar la capacidad de La relación del tamaño y la disponibilidad de
producción de los proyectos se requiere los materiales que se utilizarán durante el
minimizar los gastos de operación…costos de proceso de producción de los materiales
transporte, los cuales permiten reducir costos gráficos para la publicidad gráficas y que en
de fabricación y distribución. (Andrade, 1995, nuestro caso serán plasmados en un boletín,
pág. 186) no son considerados limitantes para el
desarrollo de nuestras actividades, en la
actualidad encontramos en el mercado
ayacuchano y nacional, una extensa oferta de
equipamiento para la producción de estos
materiales, así como para su impresión; en tal
sentido nuestra agencia realizará publicidad a
empresas, organizaciones, tiendas, etc., sin
dificultad con respecto a los insumos que
demande.
70
En el cuadro que se nos muestra en el
trabajo, y el resumen de la parte superior,
según el estudio de mercado y otros factores
se llega al análisis durante 5 años, que existe
un aumento en la capacidad productiva de
esta agencia, expresándose en un mayor
número de contrataciones. Pero esto es en un
supuesto, algo teórico, en lo real existe
factores que se manifiestan de manera global
para la empresa haciendo de que esta cambie
su conducta si es que se descuida, en este
caso, la productividad de la empresa.
No se precisa claramente en como la
disponibilidad de los materiales afectaría al
proceso de producción. Se observa que solo
se enfocan en un producto ¨boletín¨, que en
otra parte llaman sebista y a su vez plantean
tener una plataforma de servicios de diseño de
logotipos si es que esto lo amerite, y que una
empresa en publicidad, al menos en
Ayacucho, no necesita de una especializada
en un solo rubro, sino uno multifuncional sin
salirse de su rubro.
Asimismo la disponibilidad de materiales, o
como Andrade, menciona está en relación a la
localización donde se ve la cercanía o lejanía
de los productos intermedios y/o finales que
se necesite para la producción.
Relación tamaño – tecnología
Es el factor preponderante en la fijación del
tamaño de la planta, cuyos usos de métodos
científicos permiten diseñar, producir y
distribuir los bienes en forma oportuna.
(Andrade, 1995, pág. 182)
Los equipos que se utilizarán para la
producción de materiales gráficos permiten
realizarlos de forma eficiente, con estos se
espera alcanzar una producción total al año tal
como se muestra en la proyección de la
capacidad instalada.
En el caso de la relación de tamaño y
tecnología no está preciso en cómo puede
ayudar o afectar al proceso de producción. No
obstante se reconoce que puede ser limitante
en el trabajo porque la región aún se
encuentra en el camino de la modernización.

Relación tamaño – inversión y financiamiento

Es de mayor incidencia para definir el tamaño El monto que se invertirá en total, en este Según el capital necesario o que poseen, la
de planta cuya procedencia de fuente interna proyecto tiene las características de ser una empresa ya se considere como micro-
o externa y el destino de uso como inversión micro-empresa. Para el inicio de la empresa empresa. Pero aún falta precisar en cómo se
fija o capital de trabajo permite dimensionar se requiere comprar infraestructura básica realizara el financiamiento y cuáles serían los
la capacidad instalada. (Andrade, 1995, pág. para la instalación de los equipos esenciales. riesgos por el método que elijan. Se observó
182) que en cuadros posteriores se muestra en
como los socias aportaran, pero no evidencias
los riesgos o favores que pueden tener al
optar por este mecanismo.
Según la teoría (Andrade, 1995) se debió de
considerar la relación entre diversos factores
que son cruciales para saber la capacidad
productiva dentro de una empresa en
diferentes condiciones con factores que
pueden ser internos o externos.
Inversión y financiamiento
El financiamiento es un factor primordial para La inversión total inicial requerida para el Según los estudios realizados en el capítulo
la determinación del tamaño de planta, siendo proyecto es de S/.20.000 de ingeniería y demás, en el trabajo se
la existencia de capital fresco, una garantía determinó el monto de inversión y así mismo
para la ejecución e instalación oportuna del la manera en cómo será obtendrá ese monto.
proyecto. (Andrade, 1995, pág. 182)

71

Capítulo VI
Organización y administración
Concepto
Consiste en fijar y plasmar una alternativa de
gestión empresarial óptima, con un proceso
encaminado a obtener tal propósito mediante
la ejecución de planes y programas
estratégicos, y la aplicación de sistemas de
instrucción, información y coordinación
empresarial. La organización y
administración de proyectos permite efectuar
una serie de actividades humanas, para lograr
un propósito común. (Sapag, 2001)
proyecto
La CORPORACIÓN ILUSTRA S.R.L. con el
proyecto ILUSTRA estará conformado por
personas distribuidas en la administración,
contabilidad, diseño y publicidad para la
ejecución eficaz de la producción de
publicidad impresa gráfica a través de un
boletín mensual.
72
Se optó por el préstamo, pero aun así no se
dice del todo el porqué de este método.
Se recomienda que se haga un estudio en
créditos para una buena determinación del
financiamiento de la empresa de publicidad.
Así también mejorar la parte de ingeniería
pues los recursos que se pretende adquirir
para la planta son insuficientes. Que podrían
afectar la ejecución e instalación adecuada del
proyecto, tanto por la mala designación en el
financiamiento y como el proceso de
ingeniería.
Análisis
La empresa tiene bien claro las áreas que
requiere, tal como se menciona en la parte
superior. Lo que llama la atención es la
especialización en publicidad impresa,
Ayacucho siendo una población creciente que
no supera el millo de habitantes, queda
relegado la especialización, por el momento,
pues aún se requiere de una empresa que sea
multifuncional en su rubro así para poder
tener un número mayor de demandantes, con
la finalidad de que la empresa crezca y tenga
una mayor producción.
Denominación de la sociedad
Sociedad Comercial de Responsabilidad
Limitada (S.R.L), se constituye por las
aportaciones que realicen sus socios, las
cuales deben estar pagadas en no menos del
veinticinco por ciento (25%) de cada
participación. Estas deberán ser depositadas
en una entidad bancaria a nombre de la
sociedad. (ley de sociedades peruana, 1995)
Giro de la empresa y duración
El giro de una empresa se refiere a la
actividad o negocio que desarrolla la misma.
... Una empresa puede tener
varios giros empresariales a la vez. De
acuerdo con su importancia y los ingresos que
generan para la empresa. (Sapag, 2001, pág.
41)
Organización externa e interna
La organización interna y externa son
fundamentales, o en otras palabras cruciales,
para la buena estructuración y funcionalidad
de las organizaciones o empresas, esto no
depende del rubro al que pertenezcan,
mientras exista la unidad humana, es
necesario organizarlo. (Sapag, 2001, pág. 82)
CORPORACIÓN ILUSTRA como
organización estará registrada bajo el régimen
de Sociedad de Responsabilidad Limitada
(S.R.L.). En esta sociedad la participación es
igualitaria que no valoriza los bienes
adquiridos en acciones permitiendo un mejor
flujo de las inversiones de los socios.
La empresa se dedica a la producción, diseño
y distribución de material impreso
publicitario para el mercado de empresas
privadas de la provincia de Huamanga. Con
una duración que indefinido.
La empresa proyectada cuya razón social es:
CORPORACIÓN ILUSTRA S.R.L, y su
nombre comercial “ILUSTRA”, está enfocada
desde dos niveles:
a) ORGANIZACIÓN ESTRUCTURAL
Ayudará a establecer las relaciones y
comunicación entre las áreas de producción.
b) ORGANIZACIÓN FUNCIONAL
73
En este caso según los beneficios que
favorece a la empresa se eligió este tipo de
sociedad. En cierta medida se adecua a los
intereses y al tipo de sociedad que se busca,
pues al ser un proyecto de amigos da
comodidad estar dentro de este régimen.
En estos aspectos definieron bien, según el
código CIIU y la ley de sociedades vigente en
el Perú. En la duración al definirse como
indefinido tratan de llevar a la empresa a un
mercado con mayor cobertura a largo plazo.
Y en el caso del giro de la empresa aún se
percibe la especialización en un solo tipo de
publicidad que es muy limitante para el
progreso de la empresa.
En la organización externa e interna se estable
todos los aspecto legales y organizacionales
que necesita la empresa ILUSTRA.S.R.L que
aparado ene la LEY N° 26887 fundamenta
esta parte.
En la organización interna dividen en una
estructural y funcional, siendo de la primera
lo fundamental para definir las funciones.
Describirá las áreas de producción para la
selección del personal requerido y la
distribución de remuneraciones, que
contribuye al alcance de los objetivos de la
empresa tomando en cuenta la capacidad de
producción del personal y maximizando su
desempeño.
74
Se propone un procedimiento de constitución
donde se establece a los fundadores, el monto
a aporta por cada fundador y toda la
información requerida.
Se continúa con el estatuto donde se resalta el
objetivo social ¨Prestación de Servicios en
comunicación en el área de publicidad gráfica
dirigida a empresas públicas y privadas.¨
Pero en opinión del grupo se aleja de lo que
realmente es un objetivo social, se propone
que se reconsidere esta parte y se tenga en
cuenta el impacto de la empresa en la
sociedad asimismo cómo será la manera en
garantizar su labor social en la localización en
que se establezca la empresa. Se prosigue con
el estatuto donde el órgano de gobierno para
esta empresa será la junta general de socios,
la gerencia y administrativos. La
administración caerá en la gerencia que puede
ser asumida por un externo o un socio
dependiendo de la decisión de la junta de
socios. Se delimita las funciones y
responsabilidades de los diferentes actores
dentro de la empresa.
Se menciona el órgano de línea que está en
contacto directo con la producción dentro de
la empresa, tales como el jefe de producción,
director creativo y diseñador gráfico, donde
se estable sus funciones y la jerarquía que
 debe seguir para el buen funcionamiento de la
empresa.
Dentro de la estructura y funciones que se
plantea en el proyecto es lo más interesante
que se propone en todo el trabajo, pues está
justificada con un criterio legal y empresarial,
cabe mencionar que a medida que la empresa
crezca se irán aumentando o disminuyendo
algunos puesto y se ira modificando el
organigrama final.

Capítulo VII
Inversiones
Concepto
Inversión Fija Intangible
La inversión fija intangible se caracteriza por
su inmaterialidad. (Andrade, 1995, pág. 213)
En muchos estudios de inversión privada, se
toma en cuenta la fuente interna o externa de
donde se cubrirán los gastos de inversión.
Lo que dice el proyecto
En el proyecto se describe equipos materiales
como vehículos y laptops, incluso se da el
porcentaje de depreciación.
El proyecto no cuenta con la descripción de
las fuentes económicas.
Análisis
Los equipos de trabajo no deben incluirse en
la inversión fija intangible porque son
tangibles.
No conocer las fuentes económicas y el
porcentaje que se usa de ellas podría limitar
los beneficios económicos.

Capítulo VIII
Financiamiento
Concepto Lo que dice el proyecto Análisis

75
Para Andrade Espinoza (1996), el estudio de No existe un plan de financiamiento.
financiamiento se inicia con la elaboración del Tampoco especifica la fecha de adquisición
plan de financiación; para cuyo fin se debe del capital.
tener en cuenta la fecha de adquisición del Pero si el monto exacto para su
capital, el monto global por rubro de inversión financiamiento.
y el calendario o cronograma de inversión.

Se debe mencionar la fuente de financiamiento La tasa de interés más conveniente para No menciona si la fuente de financiamiento es
del proyecto. ejecutar el préstamo fue la que nos ofreció la interna o externa, además líneas abajo solo
Caja Cusco, con una Tasa Efectiva Anual de menciona que usaran propio capital, pero
19. 56% con un préstamo de 121.737.04 soles. también financiamiento externo.

Plan de financiamiento No existe un plan de financiamiento en el

Conocido como presupuesto de financiación,
es un instrumento de servicio a la deuda que
contiene un grupo de desembolsos cuyo cargo
periódico efectuado por el prestatario están
compuestos en dos partes como amortización
e intereses.
Capítulo V
El capital de la Empresa es de S/ 182 599.56
(ciento ochenta y dos mil quinientos noventa
y nueve soles con cincuenta y seis céntimos)
que ha sido aportado en dinero en efectivo
por los accionistas.
Capítulo VIII
Y el dinero que van a requerir es de S/
121,737.00.
proyecto.
Para ser un boletín, solo el dinero que van a
invertir como socios, y además el dinero
financiado por fuente la caja Cusco, es
excesivo.
Además que la retribución de esta inversión
es mínima, ya que según sus potenciales
compradores, ellos tienen convenios con
instituciones.

76
 ANÁLISIS TRABAJO DEL PROYECTO LA CREACIÓN DE AGENCIA PUBLICITARIA
¨ILUSTRA¨
Capítulo I
Antecedentes generales del proyecto
Concepto Lo que dice el proyecto Análisis
Objetivos del Capítulo
Según Thompson (2009) la
Preparación de Proyectos es el proceso
que permite establecer los estudios de
Se debe de explicar la razón del estudio de
viabilidad, con el objetivo de reunir Estudiar la Pre – Factibilidad del mercado para la
prefactibilidad es muy importante, pues así
información para la elaboración del ejecución del proyecto
ayudará a delimitar los objetivos que este
flujo de caja del proyecto para tal
busca investigar.
efecto las entidades ejecutoras de
proyectos deben realizar el estudio de
Prefactibilidad
Nombre del proyecto
Sapag y Sapag (1991) nos menciona Conforme se va avanzando en la lectura del
Estudio de Pre-factibilidad para la creación de una
que la idea del proyecto surge como proyecto, existe una alteración de la idea,
agencia de publicidad aplicada en medios impresos
una respuesta para satisfacer una pues se dice que se aplicará en medios
periódicamente en Ayacucho.
necesidad que tiene la sociedad, a impresos, pero posteriormente se menciona en
través de las mejores vías de solución. un boletín o una revista.
Nombre Comercial
El nombre de la empresa que realice el contenido del Debería ser más cuidadoso en el aspecto de
medio impreso se denominará “ILUSTRA”, redacción.
relacionado a la palabra ilustrar que significa El nombre de la empresa que realizará la
proporcionar datos sobre un asunto a una persona. Con producción del medio impreso se denominará

77

Razón Social
Para realizar la selección del tipo de
sociedad en una organización, se tendrá
que tomar en cuenta la Ley de
Sociedades Nº 26887, puesto que se
debe definir con exactitud el tipo de
actividad económica de acuerdo a las
normas reguladas en la ley para el
beneficio común de los socios.
Según especifica en la Ley de
Sociedades 26887, los tipos de
sociedades definidos por ley son 5
Código CIUU
Según la INEI (2010), la importancia
de este instrumento estadístico radica
en que su uso permitirá contar con
información actualizada que refleje de
mejor manera la estructura del aparato
productivo.
Asimismo, conglomera a las empresas
según la actividad productiva que
realice, ya sea de bienes o servicios.
Justificación del proyecto
esta se arma el nombre comercial y el slogan:
ILUSTRA ¿ahora lo sabes?
La sociedad se denomina “CORPORACIÓN
ILUSTRA” Sociedad de Responsabilidad Limitada
también con denominación “CORPORACIÓN
ILUSTRA S.R.L”
- División: 58 - Actividades de edición
- Grupo: 581 - Edición de libros y publicaciones
periódicas y otras actividades de edición 5
- Clase: 5813 - Edición de periódicos, revistas y
otras publicaciones periódicas.
- Sección: M - Actividades profesionales,
científicas y técnicas
78
“ILUSTRA” que refiere a proporcionar datos
sobre un asunto hacia una persona. De esto
último proviene el slogan, ¿ahora lo sabes?
Dando como resultado ILUSTRA, ¿ahora lo
sabes?
Se debe de justificar la elección del tipo de
sociedad.
En este caso la Sociedad de Responsabilidad
Limitada se constituye por las aportaciones
que realicen sus socios, las cuales deben estar
pagadas en no menos del veinticinco por ciento
(25%) de cada participación. Estas deberán ser
depositadas en una entidad bancaria a nombre
de la sociedad.
Según el Código CIUU la elección de la
división, grupo, clase y sección por parte del
proyecto “ILUSTRA” es correcto.
Esta parte del proyecto se debe de El grupo ILUSTRA nace como una propuesta
explicar de manera concisa el “¿por innovadora para promover mejoras en los servicios de La idea no se entiende, pues en primera
qué?” y “para qué” del proyecto ventas de publicidad, en la ciudad de Ayacucho. Esta instancia se dijo que la publicidad se daría en
revista cuenta con diferentes segmentos de contenido medios impresos, pero al final es en una
exclusivamente publicitario. En la actualidad existen revista.
diversas formas de publicitar un producto o servicio, sinSe debe de decir en la justificación del
embargo, en su gran mayoría no resultan ser eficaces. proyecto que: “El grupo ILUSTRA ofrecerá
venta de publicidad a través de la creación de
una revista que será segmentada dentro del
contenido. Pues, el mercado ayacuchano no
cuenta con este tipo de servicios.
La justificación debe de realizarse en ILUSTRA es un proyecto que busca mejorar las ventas Llamar plataforma a la actividad hace notar
base a hechos y no a supuestos. Es por de las diferentes MYPES de la ciudad de Ayacucho, que esta abarcará en los medios digitales, más
ello que se debe de especificar cómo se crear una nueva plataforma publicitaria que no hostigue no impresos.
logrará este aspecto. al cliente, sino a que lo incites a adquirir la revista y
finalmente buscar un movimiento económico en la
región.
Justificación social
Es aquella en donde se busca Creación de nuevo espacio de desarrollo de capacidades Se debe de agregar el beneficio hacia la
fundamentar en cómo el proyecto de diseñadores gráficos y publicistas y fotógrafos de la sociedad, como: La agencia ILUSTRA
ayudará a la sociedad y a hacia quienes región, mejorando las ofertas de los negocios en la beneficiará a la sociedad a través de una
integran la empresa. región. mejor segmentación de contenido publicitario
dentro de una revista que será gratuita.

Capítulo II
Investigación de mercado y resultados
Concepto Lo que dice el proyecto Análisis

79
Para Andrade (1995) existen dos
características del mercado:
- El mercado permite conocer el
comportamiento de la competencia, su
relación con la organización y conducta
del empresario y,
- Determina la cantidad de ofertantes y
demandantes.
Espinoza (1995) explica que el
mercado es “…el lugar donde
convergen gran número de vendedores
y compradores con la finalidad de
entrar en contacto por medio de las
transacciones comerciales y el regateo
de precios en un tiempo definido.”
Además, en la actualidad la demanda y
la oferta han innovado respecto en
cuanto al mercado, pues ahora este
puede ser en un espacio físico o virtual.
Capítulo III
Ingeniería del Proyecto
Concepto
Dentro de los 475 negocios en el distrito de Ayacucho
la distribución por categoría de propiedad está
En este aspecto es necesario comprender que
segmentada de la siguiente manera. Según el IV censo
las instituciones estatales no se publicitan,
económico realizado en el 2008, por el Instituto
sino que se muestran a través de reportajes o
Nacional de Estadística e Informática, el distrito de
artículos que describan su trabajo. Esto
Ayacucho cuenta con 475 establecimientos nacionales
generaría que se requiera un mayor personal,
y privados. Estas incluyen empresas e instituciones de
como lo son redactores o periodistas que
capital gubernamental, no gubernamental y privado.
sepan de este rubro.
(ONGs, Colegios e Institutos particulares, Direcciones
Regionales, y otras empresas particulares, que más
adelante se describirán a detalle).
Para efectos de estudio de mercado se realizó una
segmentación en trece grupos por giro de negocio Se debería de especificar mejor el espacio del
empresarial y actividad institucional. Esta se hace con mercado si es físico o virtual, pues existen
la finalidad de precisar posteriormente la muestra objeto también aplicaciones digitales en los que
de estudio y determinar con mayor certeza la demanda muchas de las empresas publicitan sus
y la oferta de los servicios audiovisuales. servicios o productos. Entre ellos Facebook,
Con respecto al marco de la población demandante, Messenger, Youtube, los periódicos o
tenemos a 475 entre empresas y organizaciones revistas virtuales, y entre otros
particulares y estatales
Lo que dice el proyecto Análisis
80
Parafraseando a Andrade (2001), el recurso
humano debe ser requerido de acuerdo a las
necesidades del servicio o producto.
Se debe anotar la cantidad de elementos
necesarios para la producción de acuerdo a las
estimaciones de trabajos que se tiene.
En el estudio de prefactibilidad, se tiene que
repensar la cantidad necesaria de recursos
humanos.
Tener en claro la pre visualización del local y
cómo funcionará, ayudará a conocer el
dinamismo del proyecto en físico.
Según los proyectos de prefactibilidad, no es
necesario incluir conclusiones por capítulo,
sin embargo, el tenerlo proporciona un apoyo
a repensar en que ayuda el capítulo.
Capítulo IV
Localización de la Planta
Concepto
Según Andrade, La Localización que
Maximiza Beneficios: es aplicado a través de
una función objetiva y las ecuaciones de
restricción. Los cuales sirven para encontrar
Diseñador Gráfico: Deberá conocer de
manera completa programas de vectorización,
y diseño gráfico específicamente publicitario,
serán parte importante del equipo de trabajo.
En el punto de descripción de los equipos
En el punto de requerimiento de personal para No se especifica la cantidad de diseñadores,
la agencia
El plano de la agencia y el diagrama de
recorrido
Conclusiones de la ingeniería de proyecto
Lo que dice el proyecto
La localización escogida se encuentra en
buenas condiciones y adecuadas que facilitará
el desarrollo de la agencia, además posé las
81
En este punto hace falta agregar la cantidad
de diseñadores necesarios, al ser un boletín
publicitario, consideramos que deben trabajar
3 especialistas en diseño gráfico.
Se menciona solo 1 sola cámara fotográfica,
lo cual no va a abastecer si se pretende
realizar publicidad diseñadas dentro de la
agencia.
considerando el trabajo deben ser mínimo 3,
ya que si es 1, no podrán realizar el trabajo
estimado.
Son buenos para determinar cómo funcionará
el local de manera real. El proyecto tiene sus
planos adecuados.
Es un punto a favor, verificar el uso de un
capítulo, aunque existen todavía ciertos
detalles a corregir.
Análisis
Se está obviando que el cliente ayacuchano,
busca realizar productos directos de
publicidad, esto lo lleva a buscar imprentas en
vez de agencias de publicidad. No creemos
el lugar más adecuado donde se pueda
maximizar los beneficios.
En la disponibilidad de mano de obra, se debe
considerar como se encuentra el recurso
humano, ya que puede necesitar
capacitaciones en el área requerida.
Dentro del estudio de prefactibilidad, se
pueden verificar errores en las cantidades
requeridas, que estropearían el trabajo
adecuado del proyecto.
Como se menciona, todos los servicios,
dinámicas o innovaciones deben estar
correctamente especificadas dentro del
proyecto.
Capítulo V
Tamaño de planta
Concepto
El estudio del tamaño, consiste en la
determinación de la capacidad instalada de
planta y la definición de la capacidad
productiva del proyecto. (Andrade, 1995,
pág. 181)
ambientes cerca a la económico y social para
un buen desenvolvimiento y crecimiento de la
empresa.
La región de Ayacucho cuenta con una
Universidad Pública (UNSCH) que en ello
existe una Escuela Profesional Ciencias de la
Comunicación que forma profesionales con
conocimientos en el rubro de la empresa.
Se tomó en cuenta, los equipos que se
instalara de acuerdo a la tecnología actual,
que es un instrumento principal para generar
una mayor productividad que satisfacer la
demanda insatisfecha que hay en el mercado
En el punto de disponibilidad de equipos, se
menciona que se darán a conocer los servicio
vía online.
Lo que dice el proyecto
El objetivo del desarrollo de este capítulo es
seleccionar de manera adecuada el tamaño de
planta del Centro de Desarrollo Infantil. La
ubicación de la planta será fundamental,
puesto que se ubicará en una zona que
proporcione tranquilidad y seguridad a los
niños (as).
82
que convenga gastar tanto por un local que no
podrá producir ganancias al igual que una
imprenta.
En la carrera de Ciencias de la Comunicación
solo se lleva un semestre de Diseño, lo que
significa que se deben capacitar de manera
especializada al recurso humano para que sea
mucho más óptimo en sus labores.
Sin embargo, en el punto de ingeniería de
proyecto, las unidades de requerimientos son
mínimas para lo que pretende producir la
empresa.
No está bien especificado, como va a
funcionar la empresa dentro del campo
virtual. De ser así se requeriría de un web
master para su correcto funcionamiento
online.
Análisis
No precisa con efectividad el objetivo según
la teoría. Con el objetivo actual se lleva a una
confusión con el tamaño físico que debe tener,
cuando según Andrade se especifica que el
tamaño de planta se determina por la
capacidad de producción en determinadas
condiciones.
Generalidades:
Según (Andrade, 1995, págs. 184 - 188) Para la determinación del tamaño de planta se
recomienda y designa la relación de ciertos tendrá en cuenta la determinación de la
elementos con la finalidad de hacer un superficie necesaria para la realización de las
estudio donde se ve la influencia que tiene en operaciones.
el tamaño de planta. El tamaño óptimo está limitado por las
siguientes variables: insumos, mercado,
financiamiento y tecnología.
Relación tamaño mercado
Se considera que la capacidad de producción El mercado es importante para establecer el
del proyecto es directamente proporcional al tamaño recomendable de la planta, puesto que
mercado. (Andrade, 1995, pág. 184) permite determinar los servicios que se
ofrecerán y que a su vez, el factor que
determine es el mercado durante el ciclo de
vida del proyecto y depende del conocimiento
de la demanda y oferta.
Relación tamaño – disponibilidad de materiales
Es muy importante fijar la capacidad de En la actualidad, en el mercado se oferta una
producción de los proyectos se requiere gran variedad de materiales que permitirán
minimizar los gastos de operación…costos ofrecer un servicio de calidad a los niños, de
83
Como se mencionó anteriormente el tamaño
de la planta no depende directamente de la
superficie, sino de otros factores que se
mencionan en el ítem de color rojo para ver la
capacidad de producción. En ese sentido se
debe hacer una mejor precisión y
comprensión de la teoría para una mejor
fundamentación.
La relación del tamaño de la plata con el
factor mercado es directamente proporcional
pues si a mayor demanda la capacidad de
producción aumentara esto en condiciones
ideales. Con la proposición anterior difiere
mucho con lo planteado en el proyecto pues
aún se piensa en el aspecto físico más que en
la producción. Fue clave mencionar la oferta y
demanda pero se debería hablar a mayor
profundidad.
En los gráficos planteados se ve lo que en
teoría se menciona que cada año la demanda
sube por lo tanto la capacidad de producción
aumenta siendo esta suficiente para el buen
funcionamiento de la empresa.
Más que la relación con la disponibilidad de
materiales, de debió determinar la
localización en relación al tamaño que
de transporte, los cuales permiten reducir
costos de fabricación y distribución.
(Andrade, 1995, pág. 186)
modo que esta no será una limitante para que
el CDI brinde sus servicios, por ello
consideramos que la relación tamaño –
disponibilidad de materiales no es un factor
que limite las actividades de la empresa.
determina con suma especificidad la
disponibilidad de bienes y/o servicios
necesarios para la empresa.

Relación tamaño – tecnología

Es el factor preponderante en la fijación del
tamaño de la planta, cuyos usos de métodos
científicos permiten diseñar, producir y
distribuir los bienes en forma oportuna.
(Andrade, 1995, pág. 182)
…Consideramos que la tecnología constituye
un factor determinante para el proyecto puesto
que permitirá brindar un servicio eficaz y así
lograr brindar la cantidad de servicios que se
estableció en el capítulo anterior.
Se considera importante esta premisa pues es
necesario que toda organización este a la
vanguardia de la tecnología, al considerarlo
como un factor determinante ayudara en el
futuro en el bueno funcionamiento.

Capítulo VI
Organización y administración
Concepto
Consiste en fijar y plasmar una alternativa de gestión
empresarial óptima, con un proceso encaminado a
obtener tal propósito mediante la ejecución de planes y
programas estratégicos, y la aplicación de sistemas de
instrucción, información y coordinación empresarial. La
organización y administración de proyectos permite
efectuar una serie de actividades humanas, para lograr
un propósito común. (Sapag, 2001)
Lo que dice el proyecto
…Se definirá el esquema de la
organización para el Centro de Desarrollo
Infantil Mi Pequeño Genio, las funciones
de cada componente de la organización
según su jerarquía, así como determinar
la cantidad y calidad del personal
operativo y administrativo necesario para
la empresa proyectada.
Análisis
Según la teoría el objetivo se plantea de
manera correcta pues se tiene en cuenta
los componentes jerárquicos y
funcionales que son necesarios para la
empresa.

Denominación de la sociedad y nombre de la sociedad

84
Sociedad Anónima (S.A), es la sociedad tradicional.
Tiene dos figuras especiales en el Perú: la sociedad
anónima cerrada y la sociedad anónima abierta. Esta
primera no se diferencia de la segunda pues portan las
mismas características con la diferencia den la cantidad
de accionistas. (ley de sociedades peruana)
Aspectos legales, duración y giro de la empresa
El giro de una empresa se refiere a la actividad o
negocio que desarrolla la misma. ... Una empresa puede
tener varios giros empresariales a la vez. De acuerdo
con su importancia y los ingresos que generan para
la empresa. (Sapag, 2001, pág. 41).
La duración dependerá del financiamiento, éxito y de
los socios, por eso en muchos casos es indeterminado.
(Sapag, 2001, pág. 43)
La empresa tiene como objetivo la
rentabilidad general, tanto en sus
actividades de producción y
comercialización. Para el logro de estos
objetivos trazados se ha optado por
constituir a la empresa como una
Sociedad Anónima Cerrada (S.A.C)
Empresa: “Centro de Desarrollo Infantil
MI PEQUEÑO GENIO S.A.C.”
Pudiendo utilizarse “C.D.I. MI
PEQUEÑO GENIO S.A.C.”
La empresa estará regida bajo la Ley
General de Sociedades, constituida bajo
la modalidad de Sociedad Anónima
Cerrada (S.A.C), no se incluirá a otros
socios. Tiene una duración determinada e
indeterminada es por ello que el plazo de
funcionamiento del Centro de Desarrollo
Infantil Mi Pequeño
85
Dentro del proyecto se considera como
eje principal la rentabilidad general, por
ende la producción con ganancias que
haga crecer la empresa. El análisis de la
pertenencia a una determinada sociedad
hizo de manera conveniente, estipulado
según la ley de sociedades (ley N°
26887).
Según la ley la denominación comercial
y legal se manejó de la siente manera
así mismo se utilizó el código de
clasificación internacional industrial
uniforme de manera adecuada.
Según el estudio realizado con fines de
hacer el proyecto de la mejor manera,
se trabajó con la ley de sociedades
estableciendo la participación
proporcional de los socios o accionistas
de esta empresa. Se establece cuáles
son los montos y los porcentajes con
que cada accionista es obligado a
aportar para ser miembro.
En caso de la duración según la ley de
sociedades establece que una empresa
S.A.C. es de duración ilimitada, solo

Organización externa e interna
La organización interna y externa son fundamentales, o
en otras palabras cruciales, para la buena estructuración
y funcionalidad de las organizaciones o empresas, esto
no depende del rubro al que pertenezcan, mientras exista
la unidad humana, es necesario organizarlo. (Sapag,
2001, pág. 82)
La organización se resumen en:
estructural, funcional y legales que a
continuación se detallan y se formulan
los diferentes documentos legales que son
importantes pata la organización interna y
externa.
86
con la quiebra de la empresa pudiera ser
cerrada.
En la organización interna se analiza
los aspectos leales, donde según la ley
N° 26887 estable la organización de
patentes, permisos y demás con el fin
de ser una empresa legal.
En la organización interna se explica la
organización jerárquica y funcional,
resumiéndose en:
ÓRGANO DE DIRECCIÓN: Está
conformada por director y gerencia, que
se encarga del buen funcionamiento de
la empresa.
b) ÓRGANO DE LÍNEA: Está
conformada por el personal del
departamento de contabilidad y el
departamento de comercialización.
c) ÓRGANO DE APOYO: Está
conformada por los personales
auxiliares necesarios.
En el órgano de dirección se estableció
de la siguiente manera junta general de
accionistas, promotor, auxiliar de apoyo
(órgano de apoyo), secretaria y asesoría
jurídica, cuentan con la jerarquía y las
funciones bien definidas, acorde a la ley
ya mencionada y a las necesidades de la
empresa.

Capítulo VII
Inversiones
Concepto
Inversión Fija Tangible
La inversión fija requiere de un esquema de división de la
estructura, importante para tener presente la función de
durabilidad y extinción del patrimonio. La inversión fija
tangible va en el siguiente orden: Recursos naturales,
Terrenos, Edificios, Construcciones, Equipos diversos e
Infraestructura. Estos se caracterizan por su materialidad
física de sus componentes y están sujetos a depreciación.
(Andrade, 1995, pág. 210 y 211)
Las unidades de producción deben generar flujo de
beneficios. Se debe realizar una evaluación previa de flujo
Lo que dice en proyecto
El proyecto presenta en la Inversión
Fija Tangible tres aspectos: las
herramientas de trabajo, muebles y
enseres. El terreno, edificio o
construcción no está presente y no se
describe.
En el proyecto se presenta solo una
unidad de producción, que es la
87
En el órgano de línea se separó por
áreas, la primera área académica,
asistencia, nutrición, administrativa y
psicológica que cumple un rol
dependida de las características que
presenta la organización formada.
Se resume de la siguiente manera. La
organización es de buen estudio, con
una buena organización cualquier
empresa tendrá una comunicación
interna y externa de muy buena calidad
haciendo que la empresa crezca más.
Análisis
Ya sea un proyecto que requiera de
alquiler de un local o no, se debe tener en
cuenta y debe describirse en la inversión
fija tangible, porque el terreno o edificio
es un material físico sujeto a
depreciación.
Para que exista beneficios y la
rentabilidad de inversión sea eficiente se
de costos y beneficios actualizados para la eficiente
rentabilidad de inversión del capital. (Andrade, 1995, pág.
210)
En muchos estudios de inversión privada, se toma en
cuenta la fuente interna o externa de donde se cubrirán los
gastos de inversión.
Inversión Fija Intangible
La inversión fija intangible se caracteriza por su
inmaterialidad. (Andrade, 1995, pág. 213)
Para muchos proyectos de inversión privada, se destina el
10% de la inversión para imprevistos.
Capital de trabajo
Según Andrade (1995), la unidad de producción debe
generar beneficios.
Capítulo VIII
Financiamiento
Concepto Lo que dice el proyecto
cámara, el microprocesador, teclado,
iluminación, monitor, grabadora y
computadora.
El proyecto no cuenta con la
descripción de las fuentes
económicas.
Se describe el ambiente a utilizar
para el proyecto.
El proyecto destina al aspecto de
Imprevistos 200 soles.
En el proyecto, como analizamos
antes, la unidad de producción no
genera los beneficios que se requiere. directa, indirecta y servicio tercerizado.
Asimismo el sueldo mensual para la
mano de obra directa, indirecta y
servicio tercerizado es muy alto.
Tiene como total 8600 soles al mes.
Análisis
88
debe tener más unidades de producción
en una agencia de publicidad. Una sola
unidad no basta y si ésta es la base con el
tiempo su durabilidad se hace ineficiente.
No conocer las fuentes económicas y el
porcentaje que se usa de ellas podría
limitar los beneficios económicos.
El ambiente o local no es un bien
intangible, al contario es tangible y no
debe ser descrito en la premisa.
El monto que se considera es poco y muy
limitado para imprevistos de la agencia
de publicidad que utiliza tecnología
moderna, cuyo precio es alto.
No existe coherencia con los beneficios y
el sueldo mensual de la mano de obra
Para Andrade Espinoza (1996), el estudio de
financiamiento se inicia con la elaboración del
plan de financiación; para cuyo fin se debe
tener en cuenta la fecha de adquisición del
capital, el monto global por rubro de inversión
y el calendario o cronograma de inversión.
En un proyecto se debe poner la fuente de
financiamiento.
Plan de financiamiento
Conocido como presupuesto de financiación,
es un instrumento de servicio a la deuda que
contiene un grupo de desembolsos cuyo cargo
periódico efectuado por el prestatario están
compuestos en dos partes como amortización
e intereses.
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Santa
María Magdalena– Ayacucho, dentro del
Sistema Financiero Nacional y el
otorgamiento de créditos impulsan el
emprendimiento de pequeñas y
microempresas de la Región.
El proyecto estará respaldado por el
producto de Crédito Micro y Pequeña
Empresa.
Capítulo IV
El financiamiento del presente proyecto estará
a cargo de la corporación Ilustra, se realizará
un préstamo de S/20.000.
Estructura de la deuda:
El 100% de la inversión, asciende a S/. S/.
153,220.00 soles, del cual el 45.7% será
89
En el presente trabajo simplemente no se
encuentra el plan de financiación.
Tampoco existe una fecha de adquisición del
capital.
No existe ningún cronograma de inversión.
Aunque en el capítulo 7 se dice que el
financiamiento no será propio.
En el 8 no existe dato alguno que se refiera a
la fuente de financiación del proyecto. Por
más que se haya especificado un conjunto de
FUENTES EXTERNAS, es necesario
detallarlo en estas líneas.
La teoría dice que debería haber un plan de
financiamiento, sin embargo en este proyecto
no es así.
En el capítulo 4, se menciona el monto del
préstamo que asciende los S/20.000.
Sin embrago en el capítulo del financiamiento,
se dice que necesitan un financiamiento de
70.000 soles
Aquí, ya no solo menciona que obtendrán un
financiamiento externo, sino también uno
adquirido en Línea de Crédito, que asciende interno. Lo cual no mencionaron en partes
al monto de S/. 70, 000.00 soles anteriores.

90
 CONCLUSIONES
Ayacucho, es una ciudad en donde las grandes capitales o inversiones de trabajo son

casi inexistentes. Y esto se ve reflejado en los dos proyectos de comunicación que se

estudiaron anteriormente, ya que ambos proyectos al ser analizados cuentan con una

extensa cantidad de contradicciones u omisiones de partes realmente importantes.

Cabe recalcar que ambos proyectos son completamente diferentes en el rubro en que se

manejan, así el análisis en los diversos aspectos de cada uno de los capítulos fue

completamente distinto, pero mucho de los errores en ambos trabajos son similares, por

ejemplo el hecho de escoger el público objetivo, mientras que el centro de Desarrollo

infantil no se ponía de acuerdo en la edad que oscilaban sus estudiados, en la empresa

de publicidad por medios impresos identificaba como su público a empresas las cuales

probablemente estén asociadas a alguna entidad que las promocione o haga sus

publirreportajes ya que si hacen publicidad no es netamente para vender algún producto

o servicio.

Un punto importante entre la diferencia de la teoría y de la práctica es que los dos

proyectos de comunicación, solo llegan a estudiar 8 capítulos, es decir llegan solo hasta

el financiamiento, mientras que en la teoría exige 10 capítulos a desarrollar en un

proyecto de inversión. Además de ni siquiera contra con un plan de financiamiento.

Ambos trabajos aún tienen deficiencias con respecto a la teoría, a pesar que solo se

equivocan en poner cosas puntuales tales como la fecha para poder pedir el

financiamiento a una empresa externa, aunque sea un error mínimo, existe..

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Finalmente, con ambos trabajos estudiados y analizados críticamente podemos decir,

también, que los proyectos de inversión son meramente importantes al momento de

siquiera pensar en construir una empresa, tener un plan de financiamiento para poder

saber de dónde sacar el dinero y si alguna entidad puede llegar a prestar hasta la

cantidad que requiera, lo cual no existe en ninguno de los dos proyectos. Es necesario

conocer la capacidad de los trabajares, que según ambos proyectos es mínima.

Probablemente ninguno de estos proyectos llegue a ser rentable, sin embargo se pueden

hacer cambios que podrían hacer que el proyecto llegue a aprobarse y no quedarse solo

en un proyecto.

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 Bibliografía
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