Inversiones Mineras

Chinas en el Perú

Jorge Merino
Setiembre, 2014
 Balanza Comercial Perú - China
(Millones US$)

FUENTE: SUNAT / ADUANA

 Principales Mercados Destino de las Exportaciones

(Millones US$)

FUENTE: SUNAT / ADUANA

 China: Participación en el consumo mundial

Petroleo

Azucar

Cobre

Aluminio

Soya

Zinc

Estaño

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

Potencial Minero

Reservas Mineras Probadas y Probables

Perú se ubica entre los países

con mayores reservas de plata,
cobre, zinc, plomo, estaño y oro a
nivel mundial.

Fuente: U.S.Geological Survey-USGS – Report 2012

 Millones US$

8000

Exportaciones 7000

a China 6000

5000

4000

3000

2000

1000

0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Mining Fishery Oil Agricultural products Non-Traditional Exports

Incidencia (%)

5%

82%

Mining Oil Agricultural products Non-Traditional Exports

PRESENCIA CHINA EN EL PERÚ Y EN LA
MINERIA
 Antecedentes de la USA
presencia e inversiones
Chinas en el Perú

ü  La presencia de trabajadores e

inversionistas Chinos en
PERÚ, en obras de Trabajadores Chinos en la construcción
del tramo Central Pacific del Ferrocarril
envergadura como la Transcontinental de Estados Unidos,
construcción del Ferrocarril 1860.
Central, se registra de hace
más de 100 años.

PERÚ

Construcción del Ferrocarril

Central (1870-1908), con
registro de presencia de
trabajadores Chinos.
 Antecedentes de acuerdos comerciales y de
integración con China

ü  Noviembre 2006: Durante la Reunión del

APEC, el Gobierno Peruano propone al
Gobierno Chino formalmente la negociación
de un acuerdo comercial entre ambos países
ü  Noviembre 2008: Acuerdo de cooperación y
asistencia mutua en asuntos aduaneros.
ü  Marzo 2010: Entra en vigencia el Tratado de
Libre Comercio Perú – China.
ü  Abril 2013: Acuerdo de Cooperación Integral
Perú – China, firmado por el Presidente Chino
Xi Jinping y el Presidente de Perú Ollanta
Humala.
Inversión China: 1/3
del Total
La cartera de inversión minera ha alcanzado sus máximos
valores históricos y representa un aumento de su cuota de
producción actual

61,870

2014

SOURCE: MEM; MEG; Global Mining CapEx Model

 CARTERA ESTIMADA
DE PROYECTOS MINEROS
(Julio 2014)
 China: Principales
proyectos mineros en
Perú
ü  Piura: Río Blanco
ü  Cajamarca: Galeno
ü  Junín: Toromocho
ü  Ica: Marcona
ü  Arequipa:
•  Pampa de Pongo
•  Cercana
ü  Apurimac: Las Bambas
PERFORMANCE DE LAS INVERSIONES
MINERAS CHINAS EN EL PERÚ
 Marcona

q Ubicación: Distrito de Marcona,

Provincia de Nazca, Región Ica.
q Inversionista: Shougang Corporation.
q Producción anual:
q  1992: 1.98 MM TM Fe.
q  2013: 6.68 MM TM Fe.
q Nuevo Proyecto: Ampliación y
modernización de operaciones.
q  Inversión estimada: US$ 1,500 millones.
q  Duplicará su producción, de 10 MMt de
mineral de hierro a 20 MMt.

q En evolución favorable su política RSE.

 Río Blanco
q Ubicación: Distrito El
Carmen de la Frontera,
provincia de Huancabamba,
Región Piura, con una
altitud que varía entre los
2,200 y 2,800 metros sobre
el nivel del mar.
q Inversionistas (desde el
2009):
q Zijin (45%), Tongling
Nonferrous (35%), Xiamen
C&D (20%)
q Inversión estimada: US$
1,500 millones.
q Producción estimada:
200,000 TMF de cobre.
 Galeno
q Ubicación: Distrito y
provincia de Celendin,
Región Cajamarca.
q Inversionista: Minmetals
60% / Jianxi Copper 40%.
q Inversión estimada: US$
2,500 millones.
q Producción proyectada:
q Cobre: 350,000 TMF
q Oro: 82,000 Oz.
q Mo: 2,300 TM
q Plata: 2 MM Oz.
PAMPA DE PONGO
q Ubicación: El yacimiento de
Pampa de Pongo se encuentra
ubicado en la costa sur del
Perú en el distrito de Bella
Unión, provincia de Caraveli,
departamento de Arequipa.
q Empresa: Operado por la
empresa china Jhinzao Mining
Perú S.A.
q Inversión estimada: inversión
aproximada de $ 3,280
millones de dólares.
q Producción proyectada:
q  36 TM/año de mineral de hierro.
q  15 MM/año TM Fe.
q EIA en proceso de aprobacion,
incluye:
q  Mina
q  Planta
q  Puerto (30 metros de calado)
q  Energia.
 PROYECTO TOROMOCHO

CHINALCO
Ubicación: Yauli,Junín.
Producción: 275,000 TM/año
Inversión realizada: US$ 3,500 MM.
Inversión por ampliación: US$ 1,320 MM

Incluyó reubicación del poblado de Morococha, trasladado desde el 2012

Construcción de 1,450 viviendas con inversión de US$ 300 millones.
 Responsabilidad ambiental del Proyecto
Toromocho

1.  Construcción de una Planta de

Tratamiento de las aguas Tunel
Kingsmill (1.1 m3/seg) – Acuerdo con el
estado.
2.  Inversión: US$ 45 millones.
3.  Solución al impacto ambiental sobre el
Río Yauli, por más de 70 años.

Planta de Tratamiento:
La parte de imagen con el identificador de relación rId4 no se encontró en el archivo.

Treated water of Kingsmill Tunel

Antes   Ahora  
2012
 REASENTAMIENTO DEL POBLADO DE MOROCOCHA

Incluyó reubicación del poblado de Morococha, trasladado desde el 2012

Construcción de 1,450 viviendas, unos 5000 habitantes.
 Proyecto Las Bambas

•  Ubicación: Cotabambas / Grau;

Apurimac.
•  Inversionista: MMG Ltd.
(62.5%), Guoxin Investment
Corp. (22.5%), CITIC Metal
(15%)
•  Inversión Total: US$ 6,031
millones.
•  Producción anual proyectada:
§  Cobre: 400,000 TMF China Minmetals es el principal
§  Molibdeno: 5,000 TMF accionista de MMG, productor de
metales ferrosos y no ferrosos,
tiene presencia en 28 países, con
ventas anuales de US$ 55 mil
millones.
Fuerabamba

Fuerabamba 2009
 Nueva Fuerabamba

Nueva Fuerabamba: Agosto, 2014

Areas de recreación
 Vivienda y Servicios
Antes Ahora
 Plaza de Toros
Antes

Ahora
Infraestructura en
Salud

Antes Ahora
Infraestructura en
Salud
Infraestructura en
Salud
 Infraestructura Ahora
Educativa

Antes
Infraestructura
Educativa
Inauguración de Nueva Fuerabamba
21 de agosto de 2014
Inversión Social antes de la Producción
21 de agosto de 2014
 PARTICIPACIÓN DE LAS INVERSIONES
MINERAS CHINAS EN LA REACTIVACIÓN
ECONÓMICA DEL PERÚ.
 Plan Urbano Chino 2014 - 2020
•  El Plan de Urbanización de China del 2014 – 2020
reactivará la demanda de minerales en la región. Este
plan contempla el aumento de la población urbana entre
70 y 100 millones de personas hasta el fin de la década,
con inversiones en vivienda, ferrocarriles, autopistas y
mejoramiento de servicios básicos.

•  Igualmente contempla que las urbes con más de

200,000 habitantes tengan una línea ferroviaria y las de
más de 500,000 un tren de alta velocidad y además un
salto cualitativo en gas, electricidad, vivienda y salud
§  Ferrocarriles demandarán hierro, cobre y aluminio.
§  Infraestructura, hierro y acero

Fuente: ElComercio.pe del 11.06.2014

Cobre
Inversión Producción Año  de
Millones  US$ TMF  /  Cu en  op
ANTAPACCAY 1,500 160,000 di
ANTAMINA  (AMPL.) 1,300 175,000 di
TOROMOCHO 4,800 300,000 di
LAS  BAMBAS 5,200 400,000 ma
CERRO  VERDE  (AMPL.) 4,400 272,000 ju
TOQUEPALA  (AMPL.) 900 60,000 di
CONSTANCIA 1,500 80,000 ju
TOTAL 20,920 1,472,000

                 2012                        2016  
1.3  Millones  de  TMF    2.8  Millones  de  TMF  

50% Inversión China, con Toromocho y Las Bambas

 Por otra parte, en 2025 el Perú seguirá
teniendo una posición competitiva en
la curva de costos
x Percentage  of  Peruvian   COPPER EXAMPLE
produc,on  in  each  quar,le  

Peru  will  have  70%  of  its  expected  produc,on  in  the  
first  two  quar,les  of  the  cost  curve  …    …  while  Chile  will  face  higher  costs  
2025   2025  
Direct1,  indirect  cost     Direct1,  indirect  cost    
and  taxes   and  taxes  
c/lb     c/lb     20 30 24 26
47 24 28 1
700   700  
Chile will have the
600   600   half
500   500  
400   400  
300   300  
200   200  
100   100  
0   0  
0   5,000   10,000   15,000   0   5,000   10,000   15,000  
Rest  of  World   Peru   Produc,on   Rest  of  World   Chile   Produc,on  
kt   kt  
1  Includes  cost  to  concentrate  or  cathode,  transport,  Tc/Rc  
NOTE:  Normal  cos,ng  normalized  by  copper  equivalent.  Price  used  USD  300  c/lb  in  2025  
SOURCE: Wood Mackenzie
 En el Perú, la energía tiene costos competitivos y su
potencial prevén un futuro sin problemas
ENERGY EXAMPLE
Energy  cost  2012   Energy  supply  and  demand  
c/kWh   GW  
11.0  
Chile   15.2  
Polonia   12.9   9.4  
8.4  
Australia   12.7  
Argen,na   10.4  
Mongolia   9.0  
China   8.3   8.3  
Canada   8.2   6.3   7.0  

Peru   8.1  
EEUU   6.6  
Zambia   6.4   2013   2015   2017  
Demand   Instant  supply  
Ø  10   Total  Installed  Capacity1    

NOTE:  Supply  takes  into  considera,on  only  new  supply  from  hydroelectric  and  thermal  sta,ons,  not  solar  nor  eolic  ones.  Demand  includes  all  new  announced  
mining  projects    
1  Difference  between  total  installed  capacity  and  maximum  instant  energy  supply  is  due  to  poten,al  losses  related  with  lack  of  inputs  (e.g.,  water),  and  
transmission  losses  
SOURCE: Wood Mackenzie; MEM; BBVA; COES; SNMPE
 China: Principales inversiones en Perú
Year   Investor   Partners   Project   Sector  
Shougang Corporation/ Shougang Hierro Perú
1992     Marcona   Mining  
S.A.A  
1993-1 China National Petroleum Corporation (CNPC)/ Energy, oil and
  Lot VI/VII (Talara, Piura)  
994   SAPET   gas  
2002   Tiens Group/ Tianshi Perú SAC.       Manufacturing  
Energy, oil and
2005   China National Petroleum Corp. (CNPC)/ SAPET     Lot 111 (Madre de Dios)  
gas  
Aluminum Corporation of China (Chinalco)/ Minera
2007     Toromocho   Mining  
Chinalco Perú S.A  
Zijin (45%), Tongling Nonferrous (35%),
2007   Zijin Mining Group/ Río Blanco Copper S.A.   Rio Blanco   Mining  
Xiamen C&D (20%)  
Mining
2007   Beijing Rich Gold/ Jintong Mining     Llama TY01  
(Exploration)  
China Minmetals Corp.-Jiangxi Copper Corp. /
2008   Minmetals (60%), Jiangxi Copper (40%)   Galeno   Mining  
Lumina Copper S.A.C.^^  
2008   Junefields Company Limited/ Junefield Group     Cercana   Mining  
Shougang Corporation/ Shougang Hierro Perú
2009     Marcona Expansion   Mining  
S.A.A  
2009   Nanjinzhao Group/ Jinzhao Mining Peru S.A.     Pampa del Pongo   Mining  
2010   Bank of China   Bank of China, Interbank   China Desk Perú   Financial  
Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)/
2010       Financial  
ICBC Peru Bank~  
Baiyin Nonferrous Group (51%), Proyecto Explotación
2011   Minera Shouxin Peru   Tailings  
Shougang (49%)   Relaves  
China National Petroleum Corporation (CNPC)/ CNPC (45%) Pluspetrol Norte S.A. Energy, oil and
2012   Lot 1AB (Olaya, Loreto)  
SAPET   (55%)   gas  
China National Petroleum Corporation (CNPC)/ CNPC (27%), Pluspetrol Norte S.A. Lot 8 (Trompeteros, Energy, oil and
2012  
SAPET   (73%)   Yanayacu, Loreto)   gas  
China National Petroleum Corporation (CNPC)/ Lot X (Talara), Lot 58 Energy, oil and
2013    
PetroChina*   (Camisea)   gas  
China National Petroleum Corporation (CNPC)/ Energy, oil and
2013   CNPC (46.16%), Repsol (53.84% )   Lot 57 (Camisea)  
PetroChina*   gas  
Pacific Andes International Holdings Ltd. /China
2013       Fishery  
Fishery Group  
 Inversiones chinas en Latinoamérica en los últimos 12 meses
(Julio 2013 - Junio 2014)

Pais   Empresa   Sector   Millones US$  

Argentina   China Energy Engineering   Energía   2,820  
Argentina   CNOOC   Energía   120  
Bolivia   China AerospaceScien & Tech   Tecnología   300  
Bolivia   Power Construction Corp.   Energía   240  
Bolivia   Sinomach and China Railway   Transporte   190  
Bolivia   Power Construction Corp.   Transporte   110  
Brasil   CNOOC and CNPC   Energía   1,280  
Brasil   Three Gorgés   Energía   770  
Brasil   China Construction Bank   Finanzas   720  
Brasil   StateGrid   Energía   100  
Costa Rica   China Communications Construction   Transporte   470  
Ecuador   Harbin Electric   Energía   600  
Peru   CNPC   Energía   2,600  
Peru   China Fishery   Pesca   820  
Perú   Minmetals   Minería   5,850  
Venezuela   Sinopec   Energía   1,400  
Venezuela   Chinalco   Minería   500  
Venezuela   Power Construction Corp.   Transporte   480  
Total  US$:     19,370  
FUENTE: THE HERITAGE FOUNDATION
 Inversiones chinas en Latinoamérica en los últimos 12 meses
(Julio 2013 - Junio 2014)

DESTINO POR PAISES

Venezuela (12%) Argentina (15%)

Bolivia (4%)

Brasil (15%)

Peru (48%) Costa Rica (2%)

Ecuador (3%)

FUENTE: THE HERITAGE FOUNDATION

 EL FUTURO:

LA MINERÍA Y EL DESARROLLO DE OTROS

SECTORES

DESARROLLO TERRITORIAL INTEGRAL

China apoyará construcción de ferrocarril
Brasil-Perú

Perú, Brasil y China formarán un grupo de trabajo para promover la

construcción de un ferrocarril que atraviese el continente sudamericano, a
iniciativa del presidente de China, Xi Jinping, en el marco de la VI Cumbre Brics
(Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica) en la ciudad de Brasilia.
 Asociación estratégica
Perú - China
La reunión entre los presidentes chino y peruano contribuyó a la
consolidación y fortalecimiento de la “asociación estratégica
integral” que existe entre ambos países. El nivel de “asociación
estratégica integral” con China es una calificación que solo la han
alcanzado Brasil, México y Perú (desde abril del 2013) entre los
países de América Latina, e indica la voluntad de profundizar un
trabajo de cooperación mutua en todos los campos. Húmala
planteó a su par chino una “agenda para el siglo XXI” fundada en
una concepción integral.
Minería: Desarrollo de la Macro Región Norte
 Minería: Desarrollo de
la Macro Región Norte
COPPER-­‐GOLD  PROJECTS  
NORTHERN  IIRSA  
COLOMBIA
FOR  US$  20    billion  

COPPER
REFINERY
PROJECT ECUADOR MANSERICHE  Hydro  
7550  MW  
RENTEMA  Hydro  
1525  MW  

CUMBA  4  Hydro  
825  MW  
ALTO  MAYO  PROJECT  
768  000  Ha  

BRAZIL
BAYOVAR  
PORT   Estimated  Annual  Production  Project
CHADIN    2  Hydro  
600  MW   Copper              1.018.000   tmf
BAYOVAR  PROJECT   Gold                      867.000   Oz
•  PHOSPHATES   BALSAS  Hydro   Phosphates              5.800.000   tm
•  DIATOMITES   915  MW  
•  BRINE   Copper  Projects  
•  LIME  
Silver  Projects  
Gold  Projects  
   Iron  Projects  
PACIFIC OCEAN    Hydropower  Sta,on  

CAJAMARCA  -­‐PIURA  TRAIN   CAJAMARCA  -­‐    CHACHAPOYAS-­‐    Railroad  Project  

TARAPOTO  TRAIN   Railroad    study  
 Minería: Desarrollo de
la Macro Región
CENTRO

TUN
E L KI
NGS
MILL
– 11
KM
TOROMOCHO

INDUSTRIAL MINING CLUSTER

Plant  of  Treatment  of   •  GENERATE AGGREGATE VALUE ,

Kingsmill  Tunel   GOLD, SILVER PRODUCTION
CHAIN. MAQUILA CENTER FOR
Urban Ecotourism/ Livestock ESPORTATION TERMINAL(USE
Industrial Zone / Agriculture OF FTA).
Commerce Terminal
Minería: Desarrollo de la Macro PERU-­‐  BRAZIL  
Región CENTRO TRANSCONTINENTAL  RAILROAD  

BRAZIL

TOROMOCHO  
PROJECT  
(CHINALCO)   CENTRAL  IIRSA  

LA  OROYA  
Estimated  Annual  Production  Project
Copper                      530.000   tmf
CALLAO  PORT     Gold                      160.000   Oz
Silver              7.500.000   Oz
Lead                          16.000   tmf
COBRIZA   Zinc                      641.500   tmf
MINE  

Copper Projects
LA  OROYA  
METALLURGICAL   Silver Projects
LIQUEFACTION PLANT
COMPLEX     Gold Projects
Iron Projects
 LAS BAMBAS

PONGO

CERCANA

Minería: Desarrollo de
la Macro Región SUR
Minería: Desarrollo de la Macro BRAZIL
Región SUR
GAS  PIPELINE  
CAMISEA    
FRACTIONING
PLANT

INTER-­‐OCEANIC  
HIGHWAY  

BOLIVIA
Estimated  Annual  Production  Project
Copper                    1.826.000   tmf
Gold                            524.000   Oz
Silver                11.339.000   Oz
Iron                    3.500.000   tm*
MARCONA  PORT    
*  Iron  concentrate  expansion  project  Marcona
     Actual  production:  6.500.000  tm
PACIFIC OCEAN
Copper  Projects  
Silver  Projects  
MATARANI  PORT     Gold  Projects  
Iron  Projects  
Gas  pipeline  
ENERGY  NODE   Camisea  Gas  pipeline  
2000  MW   CHILE
 Reflexiones finales
§  China se consolida como la primera potencia
económica mundial.
§  Existe un gran mercado para el comercio
bilateral.
§  China requiere estratégicamente de los recursos
naturales, bienes y servicios que oferta Perú.
§  Se requiere crear las mejores condiciones para
aprovechar de manera conjunta el potencial de
inversiones en todos los sectores de la economía
nacional y en particular en la minería.
 Reflexiones finales
§  Las Macro Regiones del Perú requieren ingentes
inversiones para su desarrollo en infraestructura y
sectores productivos (Puertos, carreteras,
ferrocarriles, gas, minería, agricultura, pesca, otros).
§  Oportunidades para las creaciones de sinergias,
desarrollo tecnológico, clusteres y aprendizajes
conjuntos.
§  Los recursos naturales del Perú tiene que ser
utilizado estratégicamente para su crecimiento. El
desafío es crear cadenas de valor a partir de ellos.
Implementar tecnología e innovación permanente es
el reto.