ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

EMPRESA ABC
Estado del Resutado Integral

Año1 Año 2
Ingresos de Actividades Ordinarias 642,862,000 253,852,651
Costo de Ventas
Garancia Bruta 642,862,000 253,852,651
Costos de distribución 595,637,814 201,608,418
Gastos de Administración 31,171,848 4,571,553
Utilidad Operacional 16,052,338 47,672,680
Costos Financieros 1,068,950 827,564
Otros Ingresos 608,748
Ganancia antes de Impuestos 15,592,136 46,845,116
Gasto por impuestos a las Ganancias
Ganancia del Año 15,592,136 46,845,116

Ganancias Acumulada al comienzo de año 58,862,578 15,000,000

Dividendos
Ganancias Acumuladas al Final del Año 37,758,473 58,862,578
Depreciación 4,200,000

EMPRESA ABC
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
Año 1 Año 2
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo 37,758,473 58,862,578
Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar 106,494,951
Inventarios
Total Activos Corrientes 144,253,424 58,862,578
Activos no Corrientes
Inversiones en asociadas
Propiedades, planta y equipo 9,800,000 14,000,000
Activos Intangibles
Activo por Impuestos Diferidos
Total Activos no Corrientes 9,800,000 14,000,000
Activos Totales 154,053,424 72,862,578
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos Corrientes
Sobregiros bancarios
Acreedores Comerciales 102,127,288
Intereses por pagar
Impuestos corrientes por pagar 8,196,405
Provisión para obligaciones por garantías 4,283,000 12,944,802
Obligaciones a corto plazo por beneficios a los empleados
Obligaciones a corto plazo por arrendamientos financieros
Total Pasivos Corrientes 114,606,693 12,944,802
Pasivos no Corrientes
Préstamos Bancarios
Obligaciones a largo plazo por beneficios a los empleados
Obligaciones por arrendamientos financieros
Pasivos no Corrientes - -
Pasivos Totales 114,606,693 12,944,802
Patrimonio
Capital en acciones 29,000,000 29,000,000
Ganancias acumuladas 10,446,731 30,917,776
Total Patrimonio 39,446,731 59,917,776
Total pasivos y patrimonio 154,053,424 72,862,578

CHECK - -
 Variacion Absoluta Variacion Relativa
-

O
Año 3

-
-
-

-
-

-
-

-
 EMPRESA ABC
Estado de Resutlados
Clasificación de gastos por Función
Análisis
Análisis Vertical
Año1 año 1 Año 2 Vertical año
2

Ingresos de Actividades Ordinarias

Costo de Ventas
Garancia Bruta
Costos de distribución
Gastos de Administración
Utilidad Operacional
Costos Financieros
otros costos
Otros Ingresos
Ganancia antes de Impuestos
Gasto por impuestos a las Ganancias
Ganancia del Año

Depreciación

EMPRESA ABC
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
Análisis
Análisis Vertical
Año1 año 1 Año 2 Vertical año
2

ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo
Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar
Inventarios
Total Activos Corrientes
Activos no Corrientes
Inversiones en asociadas
Propiedades, planta y equipo
Activos Intangibles
Activo por Impuestos Diferidos
Total Activos no Corrientes
Activos Totales
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos Corrientes
Sobregiros bancarios
Acreedores Comerciales
Intereses por pagar
Impuestos corrientes por pagar
Provisión para obligaciones por garantías
Obligaciones a corto plazo por beneficios a los empleados
Obligaciones a corto plazo por arrendamientos financieros
Total Pasivos Corrientes
Pasivos no Corrientes
Préstamos Bancarios
Obligaciones a largo plazo por beneficios a los empleados
Obligaciones por arrendamientos financieros
Pasivos no Corrientes
Pasivos Totales
Patrimonio
Capital en acciones
Ganancias acumuladas
Total Patrimonio
Total pasivos y patrimonio
 IND
ción
Horizontal Horizontal
Análisis Vertical
relativo año Año 3 relativo año
año 3
2-año 1 3-año 2

LIQUIDEZ
Captial de trabajo
Razón Corriente
Prueba Acida

ENDEUDAMIENTO
Índice de endeudamiento:

Concentración del endeudamiento a corto plazo

Activos fijos Vs Patrimonio
Endeudamiento Vs Ventas
Cobertura de Costos Financieros

RAZONES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad Bruta
Rentabilidad Operacional
ONSOLIDADO Rentabilidad Neta
Horizontal Horizontal
Análisis Vertical
relativo año Año 3 relativo año
año 3
2-año 1 3-año 2 Rentabilidad del Patrimonio
Rentabilidad del Activo

RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de Deudores Comerciales veces
Periodo de cobro a deudores comerciales
Rotación de Inventarios veces
Rotación de inventario
Rotación de Acreedores Comerciales veces
Periodo de pago a acreedores comerciales
Ciclo Operacional
Ciclo de conversión del Efectivo

MARGEN EBITDA ME
MARGEN EBITDA ME

PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE

TRABAJO
PKT

PALACAN DE CRECIMIENTO
PDC

RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN

ROIC

VALOR ECONÓMICO AGREGADO

EVA

COSTO DE CAPITAL
PASIVOS CON COSTO
PATRIMONIO
DEUDA + PATRIMONIO =

Costo de la Deuda
Tasa impuestos
KdT

Costo del Patrimonio

Rf
Rm
Bo
Bl

KE
 INDICADORES FINANCIEROS

Fórmulas Año 1 Año 2 Año3 Sector

activo corriente - pasivo corriente 29,646,731 45,917,776 -
activo corriente / pasivo corriente 1.26 4.55 #DIV/0!
(a cte - inventarios)/ pasivo correinte 1.26 4.55 #DIV/0!

total pasivo / total activo 74.39% 17.77% #DIV/0!

pasivo corriente/pasivo total 100.00% 100.00% #DIV/0!

activos fijos / patrimonio 0.248 0.234 #DIV/0!
pasivo total / ventas 17.83% 5.10% #DIV/0!
gastos no operacionales / ventas 0.17% 0.33% #DIV/0!

UB/Ventas 100.00% 100.00% #DIV/0!

UO/Ventas 2.50% 18.78% #DIV/0!
UN/Ventas 2.43% 18.45% #DIV/0!

UN/Patrimonio 39.53% 78.18% #DIV/0!

UN/Activo 10.12% 64.29% #DIV/0!

ventas/ cuentas por cobrar 6.04 #DIV/0! #DIV/0!

(cxc / ventas) *360 59.64 0.00 #DIV/0!
costo de ventas / inventario #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
(inventario / costo ventas) * 360 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
costo de ventas / proveedores 0.00 #DIV/0! #DIV/0!
(proveedores/costo de ventas) *360 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
rotacion cartera + rotación inventarios #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
RC + R Invent. - R. Proveedores #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

INDUCTORES DE VALOR
EBITDA = UO + DEPRECIACION + AMORTIZACIÓN
 (EBITDA / INGRESOS) INGRESOS

KTNO = DEUDORES C + INVENTARIOS - PROVEEDORES

( KTNO / INGRESOS) INGRESOS

ME
(ME / PKT) PKT

PDC
UODI = UTILIDAD OPERACIONAL * (1- Tx)
(UODI / CAPITAL INVERTIDO) CI = PATRIMONIO + PASIVOS CP Y LP CON COSTO FIN
CON ACREEDORES COMERCIALES

UODI = UTILIDAD OPERACIONAL * (1- Tx)

UODI - (ACTIVOS PRODUCTIVOS* WACC) ACTIVOS PRODUCTIVOS = CAPITAL INVERTIDO
WACC = COSTO DE CAPITAL

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

 AÑO 1 AÑO 2 Año 3
524,490,755 47,672,680
 6,688,899,926 253,852,651

ME = 7.84%

N ACREEDORES COMERCIALES
 10,000,000 14% 6.25% 0.88%
20,000,000 18% 12.50% 2.25%
30,000,000 16% 18.75% 3.00%
100,000,000 22% 62.50% 13.75%
160,000,000 19.88%