EJERCICIO 7.

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La empresa Comercial del Sur S.A. prepara sus presupuestos para 2014.
A continuación, se ofrecen algunos datos de la empresa.

VENTAS PRONOSTICADAS

ENERO $ 140,000
FEBRERO $ 140,000
MARZO $ 160,000
ABRIL $ 200,000

DATOS BALANCE GENERAL

EFECTIVO $ 10,000
CLIENTES
DE VENTAS DE NOVIEMBRE $ 36,000
DE VENTAS DE DICIEMBRE $ 80,000
INVENTARIO DE MERCANCIAS $ 52,000
PROVEEEDORES ( MERC) $ 45,000

INFORMACION ADICIONAL
a) Las ventas son a crédito. El 60% de las ventas se cobra durante el siguiente
mes de la transacción; el 40% restante al segundo mes después de la venta.
b) El costo de ventas es el 50% de las ventas.
c) Otros gastos variables son el 105 de las ventas, que se paga el mismo mes
en que se incurren.
d) El inventario final es el 150% de lo que se requiere para las ventas del
siguiente mes.
e) Las compras se pagan al siguiente mes de efectuadas.
f) Los gastos fijos son de $ 15000 mensuales. Incluyen $ 5000 de gasto de
depreciación.
g) La dirección general pondrá en práctica en 2014 una nueva política en
relación con el efectivo.
Se establece un saldo mínimo de $ 10000 al final de cada mes. Se pueden
pedir préstamos únicamente el día primero. Solo se pueden pedir y pagar
cantidades que sean múltiplos de 5000. Los pagos se hacen únicamente el
último día del mes y se pagará lo que se pueda, tan pronto como sea posible.
Los intereses son de 2% mensual y se pagan proporcionalmente al pago
principal que se efectúe.
Se pide:
1) Prepare un presupuesto de compras para cada uno de los tres
primeros meses de 2002; describa su procedimiento.
2) Prepare un estado de resultados para cada uno de los cuatro primeros
meses.
3) Prepare un presupuesto de efectivo para cada uno de los cuatro primeros
meses de 2002, que muestre el saldo antes de financiamiento y el saldo
final.
4) Se supone que en Mayo queda un saldo de efectivo antes de financiamiento
de $ 30000. ¿ Qué respondería acerca de la nueva política de la dirección
general sobre el saldo mínimo de efectivo?

Nº1 PRESUPUESTO DE COMPRAS DE LOS TRES PRIMEROS MESES

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

$
INVENTARIO INICIAL $ 52,000 $ 105,000 $ 120,000 150,000
(+) COMPRA DE MERCADERIAS $ 123,000 $ 84,900 $ 110,000
(-) INVENTARIO FINAL DE MERCADERIAS $ 105,000 $ 120,000 $ 150,000
= COSTO DE VENTAS 50% $ 70,000 $ 69,900 $ 80,000 $ 100,000

COMPRA DE MERCADERIAS $ 123,000 $ 84,900 $ 110,000

Nº2 ESTADO DE RESULTADOS

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
$
VENTAS $ 140,000 $ 139,800 $ 160,000 200,000
$
(-) COSTO DE VENTAS $ (70,000) $ (70,000) $ (80,000) (100,000)
$
(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 70,000 $ 69,800 $ 80,000 100,000
$
(-) GASTOS FIJOS $ (15,000) $ (15,000) $ (15,000) (15,000)
- GASTO VARIABLE 10% $
$ (14,000) $ (13,980) $ (16,000) (20,000)
$
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 41,000 $ 40,820 $ 49,000 65,000
 Nº3 PRESUPUESTO DE EFECTIVO

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

$
SALDO INICIAL EFECTIVO $ 10,000 $ 35,000 $ 14,000 32,983
(+) ENTRADAS DE OPERACIÓN
$
COBROS CLIENTES $ 94,000 $ 116,000 $ 140,000 152,000
$
(=) EFECTIVO DISPONIBLE $ 104,000 $ 151,000 $ 154,000 184,983
(-) SALIDAS DE OPERACIÓN
$
COMPRAS MERCANCIA $ 45,000 $ 123,000 $ 85,000 110,000
$
GASTOS FIJOS $ 10,000 $ 10,000 $ 10,000 10,000
$
GASTOS VARIABLES $ 14,000 $ 14,000 $ 16,000 20,000
$
(=) TOTAL SALIDAS $ 69,000 $ 147,000 $ 111,000 140,000
$
(-) MINIMO DESEADO $ 10,000 $ 10,000 $ 10,000 10,000
$
(=) NECESIDADES DE EFECTIVO $ 79,000 $ 157,000 $ 121,000 150,000
$
(=) SOBRANTE-(FALTANTE) $ 25,000 $ (6,000) $ 33,000 34,983
PRESTAMOS $ 10,000
PAGO PRINCIPAL $ 10,000
INTERES $ 16.67
(=) ENTRADAS- (SALIDAS) FINANCIERAS $ 10,000 $ (10,016.67)

$
SALDO DE EFECTIVO $ 35,000 $ 14,000 $ 32,983 44,983

GASTOS
GASTOS FIJOS VARIABLES
ENERO $ 15,000 ENERO $ 140,000
FEBRERO $ 15,000 FEBRERO $ 139,800

MARZO $ 15,000 MARZO $ 160,000

ABRIL $ 15,000 ABRIL $ 200,000
 COBRO PROGRAMADO DE CLIENTES

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

$ $ $ $
VENTAS CREDITO 60% 48,000 84,000 84,000 96,000
$ $ $ $
VENTAS CREDITO 40% 36,000 32,000 56,000 56,000
$ $ $ $
TOTAL 84,000 116,000 140,000 152,000

PAGO PROGRAMADO A PROVEEDORES

ENERO FEBERO MARZO ABRIL

$ $ $ $
45,000 123,000 85,000 110,000