FUJOS NETO DE CAJAS 5

ITEM
0 1 2
INGRESOS TRIBUTARIOS
VENTAS $ 80,000,000 $ 96,000,000
VENTAS A.F AÑO 4
EGRESOS TRIBUTARIOS
COSTOS VARIABLES $-30,000,000 $-36,000,000
COSTOS FIJOS $-5,000,000 $-5,000,000
EGRESOS NO DESEMBOLSABLES
DEP.A.F.EDIFICIOS $-1,000,000 $-1,000,000
DEP.A.F. INSTALACIONES $-1,000,000 $-1,000,000
DEP.A.F.MAQUINARIA $-1,000,000 $-1,000,000
GPM $-450,000 $-450,000
VALOR LIBRO A.F.
PERDIDA ARRASTRE
(=)UTILIDAD ANTES DE IMP $ 41,550,000 $ 51,550,000
(-)IMPUESTO 25% $ 10,387,500 $ 12,887,500
(=)UTILIDAD DESPUES DE IMP $ 31,162,500 $ 38,662,500
INGRESOS NO TRIBUTARIOS
RECEPCION CAPITAL DE TRABAJO
EGRESOS NO TRIBUTARIOS
GPM $ -1,800,000
ACTIVOS FIJO $-116,000,000
CAPITAL TRABAJADO $ -8,750,000
GASTOS NO DESEMBOLSABLES
DEP.A.F.EDIFICIOS $1,000,000 $1,000,000
DEP.A.F. INSTALACIONES $1,000,000 $1,000,000
DEP.A.F.MAQUINARIA $1,000,000 $1,000,000
GPM $450,000 $450,000
VALOR LIBRO A.F.
PERDIDA ARRASTRE
FLUJOS NETOS CAJA $-126,550,000 $34,612,500 $42,112,500

VAN $131,175,984 (-126550000)+(34612500/1+10%)+(42112500/(1+10%)>2

TIR 39.40% (i1+(i2-i1)*van1/van1-van2)]*100
VAN>0
 3 4

$ 150,000,000 $ 200,000,000
$80,000,000

$-45,000,000 $-60,000,000
$-5,000,000 $-5,000,000 $1,000,000
$1,000,000
$-1,000,000 $-1,000,000 $1,000,000
$-1,000,000 $-1,000,000
$-1,000,000 $-1,000,000
$-450,000 $-450,000 $450,000
$-104,000,000

$ 96,550,000 $ 107,550,000
$ 24,137,500 $ 26,887,500
$ 72,412,500 $ 80,662,500

$ 8,750,000

$1,000,000 $1,000,000
$1,000,000 $1,000,000
$1,000,000 $1,000,000
$450,000 $450,000
$104,000,000

$75,862,500 $196,862,500

12500/1+10%)+(42112500/(1+10%)>2)+75862500/(1+10%)>3)+ (196862500/(1+10%)>4)
n1-van2)]*100
 EJERCICIO 5 FLUJOS NETOS

Confeccionar flujo de caja

INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS Valor Vida útil (años) Valor residual
Edificio $60,000,000 50 $10,000,000
Instalaciones $40,000,000 30 $10,000,000
Maquinaria $16,000,000 10 $6,000,000

GASTOS PUESTA EN MARCHA

Trámites legales $1,000,000
Honorarios asesorías $ 800,000
CAPITAL DE TRABAJO
Tiempo desfase (días) 90
VIDA ÚTIL DEL PROYECTO 4
VALOR COMERCIAL A.F. AÑO 4 $80,000,000
AÑOS PARA AMORTIZAR 4

VENTAS ANUALES 1 2 3
Precio de venta unitario $8,000 $8,000 $10,000
Unidades 10,000 12,000 15,000
Costo variable unitario $3,000 $3,000 $3,000

COSTOS FIJOS ANUALES $5,000,000

>3)+ (196862500/(1+10%)>4)
 4
$10,000
20,000
$3,000
 ITEM 0 1
INGRESOS TRIBUTARIOS
VENTAS $ 9,300,000
VENTAS A.F AÑO 4
EGRESOS TRIBUTARIOS
COSTOS VARIABLES $-3,300,000
COSTOS FIJOS $-4,000,000
EGRESOS NO DESEMBOLSABLES
DEP.A.F.EDIFICIOS $-2,200,000
DEP.A.F. INSTALACIONES $-1,000,000
DEP.A.F.MAQUINARIA $0
GPM $-250,000
VALOR LIBRO A.F.
PERDIDA ARRASTRE
(=)UTILIDAD ANTES DE IMP $ -1,450,000
(-)IMPUESTO 25% $ -
(=)UTILIDAD DESPUES DE IMP $ -1,450,000
INGRESOS NO TRIBUTARIOS
RECEPCION CAPITAL DE TRABAJO
EGRESOS NO TRIBUTARIOS
GPM $ -500,000
ACTIVOS FIJO $-36,000,000
CAPITAL TRABAJADO $ -811,111
GASTOS NO DESEMBOLSABLES
DEP.A.F.EDIFICIOS $2,200,000
DEP.A.F. INSTALACIONES $1,000,000
GPM $250,000
VALOR LIBRO A.F.
PERDIDA ARRASTRE
FLUJOS NETOS CAJA $-37,311,111 $2,000,000
 2 3 4

$ 17,100,000 $ 21,840,000 $ 25,850,000

$6,000,000

$-4,950,000 $-6,760,000 $-7,150,000

$-4,000,000 $-4,000,000 $-4,000,000 $2,200,000
$1,000,000
$-2,200,000 $-2,200,000 $-2,200,000
$-1,000,000 $-1,000,000 $-1,000,000
$0 $0 $0
$-250,000 $-250,000 $-250,000 $250,000
$-23,200,000

$ 4,700,000 $ 7,630,000 $ -5,950,000

$ 940,000 $ 1,526,000 $ -
$ 3,760,000 $ 6,104,000 $ -5,950,000

$ 811,111

$2,200,000 $2,200,000 $2,200,000

$1,000,000 $1,000,000 $1,000,000
$250,000 $250,000 $250,000
$23,200,000

$7,210,000 $9,554,000 $21,511,111

 EJERCICIO 5 FLUJOS NETOS

Confeccionar flujo de caja

Vida útil Valor
INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS Valor
(años) residual
Edificio $24,000,000 10 $2,000,000
0 $12,000,000 10 $2,000,000
Maquinaria $0 0 $0

GASTOS PUESTA EN MARCHA

Trámites legales $ 100,000
Honorarios asesorías $ 400,000
CAPITAL DE TRABAJO
Tiempo desfase (días) 40
VIDA ÚTIL DEL PROYECTO 4
VALOR COMERCIAL A.F. AÑO 4 $6,000,000
AÑOS PARA AMORTIZAR 2

VENTAS ANUALES 1 2 3 4
Precio de venta unitario $3,100 $3,800 $4,200 $4,700
Unidades 3,000 4,500 5,200 5,500
Costo variable unitario $1,100 $1,100 $1,300 $1,300

COSTOS FIJOS ANUALES $4,000,000