UNIVERSIDAD NACIONAL FEDERICO VILLARREAL

FACULTAD DE CIENCIAS FINANCIERAS Y CONTABLES

ESCUELA DE CONTABILIDAD
INFORMATICA CONTABLE II

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

DOCENTE: MG. MARTA VEGA.

CALSINA SALAS, LUIS ALBERTO RENE

HUAYNALATA MENDOZA, MARIA CRISTINA
MULLISACA PORRAS, MIGUEL ANGUEL
SILVA GUANILO, ERIKA
YATACO ECHE, MERLY LORENA
BEGAZO ………….., YURI
PEREZ ……………….., LIZHET

LIMA – 2019
DEDICATORIA:

LA PRESENTE MONOGRAFÍA SE LO DEDICAMOS

ESPECIALMENTE A DIOS A NUESTROS PADRES Y
PROFESORES QUE NOS GUÍAN PARA ALCANZAR
LOS OBJETIVOS Y METAS ESTABLECIDOS.
 INDICE

1. ESTADOS FINANCIERO
CONCEPTO
OBJETIVO
CLASIFICACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
2. BALANCE GENERAL
ELEMENTO DE BALANCE GENERAL
3. ESTADOS DE RESULTADOS
4. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
5. ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE
6. ESTADO DE FLUJO EFECTIVO
 ESTADO FINANCIEROS
CONCEPTO
Los estados financieros, también denominados estados contables, informes financieros o
cuentas anuales, son documentos que debe preparar la empresa al terminar el ejercicio
contable, con el fin de conocer la situación financiera y los resultados económicos
obtenidos en las actividades de su empresa a lo largo de un período a una fecha o
periodo determinado. Esta información resulta útil para la administración, gestores,
reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios.
La mayoría de estos documentos constituye el producto final de la contabilidad y son
elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas
contables o normas de información financiera. La contabilidad es llevada adelante por
contadores públicos que, en la mayoría de los países del mundo, deben registrarse en
organismos de control públicos o privados para poder ejercer la profesión.
Los estados financieros son las herramientas más importantes con que cuentan las
organizaciones para evaluar el estado en que se encuentran.

OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

El objetivo de los estados financieros es proveer información sobre el patrimonio del
ente emisor a una fecha y su evolución económica y financiera en el período que
abarcan, para facilitar la toma de decisiones económicas. Se considera que la
información a ser brindada en los estados financieros debe referirse a los siguientes
aspectos del ente emisor:
 Su situación patrimonial a la fecha de dichos estados
 Un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso;
 La evolución de su patrimonio durante el período;
 La evolución de su situación financiera por el mismo período,
Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los
futuros flujos de fondos que los inversores y acreedores recibirán del ente por distintos
conceptos. La información presentada en los estados financieros interesa a:
 La administración: para la toma de decisiones, después de conocer el rendimiento,
crecimiento y desarrollo de la empresa durante un periodo determinado.
 Los propietarios: para conocer el progreso financiero del negocio y la rentabilidad
de sus aportes.
 Los acreedores: para conocer la liquidez de la empresa y la garantía de
cumplimiento de sus obligaciones.
 El estado: para determinar si el pago de los impuestos y contribuciones está
correctamente liquidado.

CLASIFICACION DE ESTADOS FINANCIERO

Los principales Estados Financieros son los siguientes:
 El balance general
 El estado de resultados
 Estado de cambio en la situación financiera
 Estado de cambios en el patrimonio neto
 Estado de flujo y efectivo
Los estados financieros deben llevar las firmas de los responsables de su elaboración, revisión
y elaboración. Se presentan acompañados de notas y cuadros, que "revelan" o aclaran puntos
de interés que, por motivos técnicos o prácticos, no son reflejados en el cuerpo principal.
Estos estados financieros son la base de otros informes, cuadros y gráficos que permiten
definir la rentabilidad, solvencia, liquidez, valor en bolsa y otros parámetros que son
fundamentales a la hora de manejar las finanzas de una institución.

BALANCE GENERAL
Los estados financieros se presentan acompañados de notas y cuadros, que "revelan" o
aclaran puntos de interés que, por motivos técnicos o prácticos, no son reflejados en el
cuerpo principal.
Estos estados financieros son la base de otros informes, cuadros y gráficos que permiten
definir la rentabilidad, solvencia, liquidez, valor en bolsa y otros parámetros que son
fundamentales a la hora de manejar las finanzas de una institución.

FORMA DE PRESENTACION
Las formas de presentación del balance general son:
En forma de cuenta. - es la presentación más usual; se muestra el activo al lado
izquierdo, el pasivo y el capital al lado derecho, es decir: activo igual a pasivo más
capital. Conserva la misma fórmula, pero invertida; es decir, capital más pasivo es igual
a activo. El estado muestra en el lado izquierdo y en primer término al capital y en
segundo término al pasivo; a la derecha los activos principiando por los no circulantes y
terminado con los circulantes.
En forma de reporte. - Es una presentación vertical, mostrándose en primer lugar el
activo, posteriormente el pasivo y por último el capital, es decir activo menos pasivo
igual a capital.

REGLA DE PRESENTACION
En la presentación de un balance o de un estado financiero en general, deben
proporcionarse algunos datos y seguir ciertas normas, que se denominan reglas
generales de presentación y son:
Nombre de la empresa.
Título del estado financiero.
Fecha a la que se presenta la información.
Márgenes individuales que debe conservar cada grupo y clasificación.
Cortes de subtotales y totales claramente indicados.
Moneda en que se expresa el estado.

ELEMENTO DEL BALANCE

ACTIVO
El activo puede definirse como el conjunto de bienes y derechos reales y personales
sobre los que se tiene propiedad, así como cualquier costo o gasto incurrido con
anterioridad a la fecha del balance, que debe ser aplicado a ingresos futuros.
Existen dos formas de clasificar el activo: la primera lo clasifica en tres grupos
principales: circulante, fijo y cargos diferidos. El segundo reconoce dos grupos: el
activo circulante y el no circulante.
La base fundamental para hacer la distinción entre circulante y no circulante es
primariamente el propósito con que se efectúa la inversión, es decir si es permanente o
no.

ACTIVO CIRCULANTE
Los conceptos habituales en que se clasifica son:
EFECTIVO EN CAJA Y BANCOS.
El efectivo mostrado como circulante debe estar sujeto a libre disposición y sin
restricciones. En caso de que el efectivo o parte de él esté destinado a operaciones
diferentes a las del ciclo financiero a corto plazo, no debe incluirse como circulante.

INVERSIONES TEMPORALES.
El enunciado en el balance debe indicar la forma en que esté hecha la inversión, por
ejemplo, bonos, acciones, etc.; debe indicarse también el método de valorización: al
costo, a costo, etc. Para ser presentadas como inversiones circulantes tienen que estar
sujetas a liquidez más o
menos inmediata.

DOCUMENTOS POR COBRAR.

Los documentos por cobrar deben mostrarse en su valor nominal, deducido por los
documentos que se hayan descontado. Dentro de este enunciado quedan incluidos los
títulos de crédito cuyo beneficiario sea la empresa, siendo la excepción los cheques, ya
que estos se toman como efectivo.
Los documentos por cobrar cuyo vencimiento sea más de un año del ciclo normal de
operaciones, deben presentarse fuera del activo circulante. Tratándose de documentos
por cobrar a largo plazo, deberán indicarse los vencimientos y las tasas de interés, en
caso de existir.

CUENTAS POR COBRAR.

Lo dicho acerca de documentos por cobrar es aplicable a cuentas por cobrar, estás
representan derechos exigibles provenientes de ventas, servicios prestados, préstamos o
anticipos otorgados o cualquier otro concepto análogo no documentado con títulos de
crédito. Se recomienda no usar el término deudores diversos en la presentación de las
cuentas por cobrar, este término puede cambiarse por el enunciado otras cuentas por
cobrar.

INVENTARIOS.
Los inventarios representan inversiones destinadas a la venta o a la producción para su
venta posterior. Así, por ejemplo, productos terminados, refacciones, materias primas y
materiales indirectos de producción que se consuman dentro del ciclo normal de
operaciones.
El costo puede determinarse de acuerdo al sistema y método que cada empresa en
particular seleccione tomando en cuenta sus características. Los sistemas y métodos
deben de ser aplicados en forma consistente a menos que se presenten cambios
en las condiciones originales.
Los inventarios pueden valuares conforme a método de costo identificado, costo
promedio, primeras entradas - primeras salidas PEPS, últimas entradas - primeras
salidas UEPS y detallistas. Los inventarios que sean obsoletos, dañados o de lento
movimiento deben valorizarse a su valor de realización.

CARGOS DIFERIDOS A CORTO PLAZO

Los cargos diferidos a corto plazo representan erogaciones que deben ser aplicadas a
gastos o costos de periodos futuros, por lo que tienen que mostrarse en el balance a su
costo no devengado. Es decir, se acostumbra mostrar únicamente la cifra neta y no la
cantidad original deducida de la parte ya devengada.
Este grupo lo forman principalmente los pagos anticipados, como primas de seguros,
rentas anticipadas, etc., que van a ser usados dentro del término de un año o en el ciclo
financiero a corto plazo.

ACTIVOS NO CIRCULANTES
INVERSIONES.
En este grupo se incluyen las inversiones no directamente relacionadas con el objeto de
la empresa. Dichas inversiones pueden estar representadas por títulos de crédito o por
inversiones no documentadas con títulos, tales como préstamos, anticipos a largo plazo,
etc.
Generalmente se hacen inversiones de este tipo con el fin de tener control sobre otra
empresa, facilitar el objeto propio del negocio, especulación o establecer relaciones
mercantiles. Las inversiones efectuadas con propósitos temporales pero que se
determine que no son liquidas o realizables de inmediato, deben de ser mostradas en
este grupo.

ACTIVOS FIJOS TANGIBLES

Bajo el grupo de activos fijos tangibles deben presentarse en el balance los bienes
tangibles destinados a la producción y venta de mercancías o servicios propios del giro
del negocio, de los cuales se estime que su tiempo de uso o consumo sea prolongado
Con la excepción de los terrenos, estos activos tienen la característica común de estar
sujetos a la baja paulatina de su valor, a causa de la depreciación. Como regla general
estos activos se valorizan a su costo de adquisición menos su depreciación o
agotamiento.
Depreciación y agotamiento. - El concepto tradicional de la depreciación es la baja de
valor que sufre un bien por el uso, transcurso del tiempo u obsolescencia y tiene como
fundamento la idea de presentar el valor del activo lo más aproximadamente a la
realidad.
El agotamiento puede considerarse como la baja de valor que sufre un bien por el
consumo gradual y relativamente determinable que de él se hace. Sin embargo, es
preferible asimilarlo a la tesis de que constituye una fuente de recursos.
Reglas de presentación de los activos fijos tangibles. Los activos fijos deben mostrarse
en el balance indicando la naturaleza de los bienes que los constituyen. Generalmente se
presenta como sigue:

 No depreciables: Terrenos.
 Depreciables: Edificios, maquinaria, muebles, herramienta, vehículos.
Fondos para reposición de activos fijos.

ACTIVOS INTANGIBLES
Los activos intangibles de carácter legal representan el costo de adquisición, ya sea
comprado o desarrollado, para tener derecho al uso o explotación de patentes, marcas,
franquicias, procesos industriales,
etc.
El intangible de carácter económico llamado crédito mercantil, se justifica cuando
existen rendimientos favorables en una empresa en relación con el promedio de su giro,
por los cuales se logra una sobre productividad en relación con otros negocios de este
tipo. El valor del crédito mercantil puede determinarse por el exceso de utilidades o
sobre productividad. Capitalizando ésta a las tasas de interés promedio en el tipo de
empresa que corresponda.

CARGOS DIFERIDOS A LARGO PLAZO.

Aquellos que generalmente deben ser aplicados a los resultados de varios ejercicios
futuros constituyen los cargos diferidos a largo plazo. Los gastos cuyo tiempo de
aplicación es conocido, como por ejemplo gastos y descuentos en emisión de
obligaciones, deben ser amortizados durante ese tiempo. Los gastos cuyo lapso es
desconocido, como los gastos de organización, deben ser amortizados en el tiempo
estimado de vida, procurando amortizarlos en el tiempo más breve posible.
Los cargos diferidos pueden mostrarse en el balance ya sea por su valor pendiente de
amortizar o por su costo total menos la amortización acumulada.

PASIVO
El pasivo puede definirse como el grupo de obligaciones jurídicas por las cuales el
deudor se obliga con el acreedor a pagar con bienes, dinero o servicios. Comprende
obligaciones presentes que provengan de operaciones o transacciones pasadas.
Desde el punto de vista de su presentación en el balance, el pasivo debe dividirse en
circulante o flotante y no circulante o consolidado. Lo que los distingue es el tiempo en
que deben de ser
cubiertos. Si la liquidación se produce dentro de un año o en el ciclo normal de
operaciones de corto plazo, se considera circulante; si es mayor de ese plazo, se
considera no circulante o consolidado.
Esta clasificación tiene importancia para apreciar la relación con los activos circulantes
p no circulantes y, por consiguiente, la capacidad de pago de la empresa.

PASIVO CIRCULANTE
Los pasivos circulantes proceden generalmente de las operaciones de la empresa a corto
plazo, tales como compras de mercancías, préstamos para cubrirse a corto plazo, gastos
e impuestos acumulados por pagar, etc.
Los conceptos que normalmente forman este grupo son:
- Documentos por pagar a Bancos.
- Documentos por pagar a Proveedores.
- Documentos por pagar a otros.
- Cuentas por pagar a Proveedores.
- Cuentas por pagar a otros.
- Deuda a largo plazo con vencimiento a un año.
- Anticipo de clientes.
- Compañías afiliadas,
- Pasivos estimados.
Los pasivos estimados están constituidos por las obligaciones cuya fecha de pago,
monto o beneficiarios no están determinados a la fecha del balance y, por consiguiente,
están sujetos a una estimación.

PASIVO A LARGO PLAZO O CONSOLIDADO

El Pasivo consolidado o a largo plazo se establece por lo general para efectuar
inversiones de carácter permanente. Por esta causa el pago se establece en relación con
la capacidad de generación de fondos que origina la depreciación o amortización del
activo tangible no circulante.
Dentro de este concepto encontramos hipotecas, emisión de obligaciones, préstamos
refaccionarios,
de habilitación o avío y, excepcionalmente, créditos recibidos de proveedores.

PASIVO CONTINGENTE
El pasivo contingente lo constituyen las obligaciones que están sujetas a la realización
de un hecho, por el cual desaparecerán o se convertirán en pasivos reales, por ejemplo:
juicios, reclamaciones de terceros en relación con los productos que les vendieron,
garantías, avales, costos de planes de pensiones, jubilaciones, indemnizaciones por
separación, etc.
Si el monto de ellos es considerable, conviene indicarlos en el balance, ya sea como un
pasivo o como una nota a los estados financieros, dependiendo esto de la posibilidad de
cuantificación y de la certeza sobre su realización.

CREDITO DIFERIDO
Los créditos diferidos lo constituyen las partidas acreedoras que deben ser acreditadas a
resultados de ejercicios futuros, y que por tanto se convertirán en obligaciones o
utilidades. Por esta causa, los créditos diferidos se suelen presentar después del pasivo y
antes del capital, como un grupo independiente.
Sin embargo, generalmente los ingresos diferidos son circulantes porque el servicio se
suministrará en el siguiente periodo contable, solventándose la obligación. En caso de
recibir pagos de varios años con el carácter de anticipos, el ingreso tiene que distribuirse
en varios años y pueden mostrarse en el pasivo a largo plazo, separándolo de las
partidas circulantes de la misma naturaleza.
CAPITAL CONTABLE
Al capital contable se le designa con diferentes términos, como, por ejemplo: Capital
social y unidades retenidas, patrimonio de los
accionistas o capital social y déficit.
El término capital contable designa la diferencia que resulta entre el activo y pasivo de
una empresa. Refleja la inversión de los propietarios en la entidad y consiste
generalmente en sus aportaciones, más (o menos) sus utilidades retenidas o pérdidas
acumuladas, más otros tipos de superávit como pueden ser revaluaciones o donaciones.
El capital contable representa la cantidad de unidades monetarias de los derechos
patrimoniales de los accionistas, valuados de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados. El capital contable no representa el valor de la empresa, sino
que muestra el capital social aportado.

ESTADO DE RESULTADO
En contabilidad el Estado de resultados o Estado de pérdidas y ganancias, es un estado
financiero que muestra ordenada y detalladamente la forma de cómo se obtuvo el
resultado del ejercicio durante un periodo determinado.
Abarca un período durante el cual deben identificarse perfectamente los costos y gastos
que dieron origen al ingreso del mismo. Por lo tanto, debe aplicarse perfectamente al
principio del periodo contable para que la información que presenta sea útil y confiable
para la toma de decisiones.
El estado de resultados muestra, un resumen de los resultados de operación de un
negocio concernientes a un periodo de operaciones. Su objetivo principal es medir u
obtener una estimación de la utilidad o pérdida periódica del negocio, para permitir al
analista determinar qué tanto ha mejorado dicho negocio durante un periodo de tiempo,
generalmente un año,
como resultado de sus operaciones.
En lo que se refiere a la forma de presentar el estado de resultados existen, básicamente,
dos formas. La primera y la más sencilla consiste en un formato de una sola resta en la
cual se agrupan por un lado todos los ingresos y/o ganancias y por otro todos los gastos
y/o pérdidas. Al total de ingresos y/o ganancias se le resta el total de gastos y/o pérdidas
y se obtiene la utilidad neta.
La segunda forma que es la más útil, y que generalmente es más usual, se presenta en un
formato en el que las partidas son agrupadas según las funciones a las que pertenecen.
En este formato se presentan varias cifras de utilidad según se van restando los
diferentes grupos de gastos y/o pérdidas.

ELEMENTOS QUE LO INTEGRAN.

Son aquellos que integran su cuerpo y son:
- Ingresos y Egresos ordinarios: son los que provienen de una actividad normal y
propia de la entidad económica.
- Ingresos y Egresos extraordinarios: o secundarios, provienen de transacciones que
no tiene relación directa con su actividad fundamental.
Se entiende por ingresos, cualquier operación practicada por la entidad cuyos
efectos aumenten al capital contable, es decir, se tipifican como tales, todas las
operaciones que generan producto y consecuentemente, utilidades.
El término egresos significa disminuciones del capital contable de una entidad,
originado por sus operaciones realizadas. De acuerdo con lo anterior, se entiende
que serán egresos aquellas operaciones que generen costos y gastos que provocarían
pérdidas para la entidad, y que por éstas
su patrimonio se vea disminuido.
Los rubros considerados como ingresos de la entidad son:
- Las ventas.
- Los productos financieros.
- Otros productos.
Los egresos son:
- El costo de ventas.
- Los gastos de ventas.
- Los gastos de administración.
- Los gastos financieros.
- Otros gastos.
PRESENTACIÓN.
La presentación del Estado de Resultados puede ser analítica o condensada. La primera
contempla en detalle a todos los elementos u operaciones que intervinieron en un
período determinado para obtener la utilidad o pérdida que ahí se muestra. La segunda,
en cambio, muestra de manera breve las operaciones principales que originaron el
resultado ahí presentado.
El Estado de Resultados se compone de:
- Encabezado; lo integran el nombre de la entidad económica, nombre del estado
financiero y periodo al que se refiere.
- Cuerpo; se integra por conceptos ingresos y egresos y su valor, de la naturaleza del
resultado obtenido y su valor.
- Pie; Nombre, firma y cargo del contador público que lo formula y notas aclaratoria.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

El Estado de Situación Financiera es un estado financiero básico que informa en una
fecha determinada la situación financiera de la empresa y está estructurado por el
Activo, Pasivo y Patrimonio. Es importante tanto para los accionistas (para saber si los
recursos están bien utilizados), para el Estado (es una manera de conocer si los
impuestos están siendo determinados correctamente), para los acreedores (para otorgar
con seguridad créditos con los recursos que posee la compañía) y para los gerentes
(permite decidir sobre la capacidad de endeudamiento de la empresa, acerca de la
rotación tanto de inventarios como de las cuentas por cobrar, las medidas que tomarán
para cumplir con las obligaciones a corto y largo plazo etc. ).
Este estado también se conoce como el Estado de Fuentes y Usos, o Estado de Fuentes y
Aplicación de Fondos, que le interesa a la Gerencia, porque le muestra de donde
provienen sus fondos y a que los aplica.
Una derivación de este estado financiero es el denominado corriente del efectivo, que
determina las fuentes y los usos de los fondos, que se hacen en dinero efectivo. Esta
derivación cada día cobra mayor vigencia dada la necesidad de controlar, por
parte de la Gerencia Financiera los flujos de Caja, dado que en el mercado de servicios
financieros hay atractivos paquetes para utilizar el dinero excedente por corto tiempo,
en la mira de darle rentabilidad.
Al comparar el Estado de cambios en la situación financiera y el Estado de flujo de caja
o efectivo, se encuentra que son muy similares - El presupuesto de caja se sucede con
anterioridad al periodo contable en cuestión, y se refiere a las transacciones de efectivo,
mientras que el Estado de Cambios en la Situación Financiera se sucede al fin del
periodo contable y analiza todos los cambios en los activos y pasivos.
En resumen el Estado de Cambios en la Situación Financiera es otro Estado Financiero,
de tanta importancia como el Estado de Ingresos y Egresos y el Balance General, lo que
hace necesaria su preparación y presentación.
Un Estado de cambios en la situación financiera presenta dos partes bien definidas: Las
fuentes de fondos, y las aplicaciones de fondos. Las fuentes de fondos más importantes
son los recursos generados por:
 Las operaciones normales de la empresa.
 Los de la venta de activos distintos a los corrientes.
 Préstamos a largo plazo.
 Emisión de acciones y bonos.
Las aplicaciones de fondos más importantes son las erogaciones generadas por:
 Pago de dividendos
 Devolución o pago de la deuda a largo plazo.
 Adquisición de activos no corrientes.
 Inventarios
Preparación del Estado De Cambios En La Situación Financiera
Existen tres métodos básicos para la preparación del Estado de Cambios en
la Situación Financiera, a saber:
1. El que tiene como base el capital de trabajo.
2. El que tiene como base el efectivo (Estado de Flujo de Caja)
3. El método de la comparación del balance al principio del periodo contable con el
balance al final del período contable.
Cualquiera que sea el método que se use, el resultado final del Estado de Cambios en la
Situación Financiera debe ser el mismo.
Pasos para preparar El Estado De Cambios En La Situación Financiera
Un análisis de fondos consta de cuatro pasos separados, aunque solo el tercero es el que
constituye la esencia de todo el análisis, y es, el que genera algún trabajo. Los pasos
son los siguientes:
A. Cálculo del cambio en el capital de trabajo neto
B. Determinación de cuáles cuentas que no son de capital de trabajo han cambiado.
C. Análisis de las cuentas que no son de capital de trabajo.
D. Preparación del Estado de Cambios en la Situación Financiera.
En materia financiera se puede hablar de tres tipos de decisiones; las óptimas, las
subóptimas y las intuitivas.
a) OPTIMAS: Se considera una decisión óptima como la mejor solución a las
condiciones especificadas del problema a resolver. Es el modo de actuar o curso de
acción que maximiza el logro de determinado conjunto de objetivos. Por
consiguiente, una decisión es óptima o no lo es.
El conjunto especificado de condiciones, es decir, la demanda o necesidad de
recursos, implica una solución, y esta es óptima si maximiza el logro los objetivos.

b) SUBOPTIMAS:
Una decisiónsubóptima no es necesariamente una decisión inferior o una decisión
mala. Subóptima se refiere a una decisión óptima tomada a un nivel inferior de la
organización. Es decir el tomador de decisiones subordinado escoge un curso de
acción que maximiza el logro de sus objetivos fijados por la Dirección. Una
decisión subóptima aunque optimizante con respecto a los objetivos de la sección,
puede no conducir a una decisión óptima en lo que se refiere al logro de objetivos de
la organización. Por ejemplo, el jefe de una sección puede recibir instrucciones de
minimizar los gastos de producción con respecto a algún requisito de producción
definido. La decisión óptima tomada en esta sección puede resultar incongruente
con relación a las subóptimas adoptadas por los tomadores de decisiones de otras
secciones, de ahí que el efecto final pueda ser un conjunto general de decisiones,
que no sea óptimo para la Empresa en conjunto, o sea, que no maximice el logro de
los objetivos de la organización.

c) INTUITIVAS: Las decisiones intuitivas son las elecciones que se efectúan sin
saber si son óptimas o no. Algunas de estas decisiones son adoptadas tan a la ligera
que parece como si hubieran sido tomadas a ciegas. Tales decisiones se toman en
todos los niveles de gerencia y su importancia se determina por el hecho de que una
abrumadora mayoría de las decisiones entran en esta categoría. La explicación de la
forma intuitiva de tomar decisiones gira en torno a muchos factores. Algunos de
estos son:
Se destina un tiempo insuficiente a obtener decisiones
óptimas.
No se definen claramente los objetivos o no se estructuran bien las condiciones del
problema a resolver.
3. La complejidad del problema impide una solución óptima; es decir, que no se
puede deducir una decisión óptima.

4. Falta de información.

5. En algunos casos se plantea que el costo de obtener una solución óptima es mayor
que el costo del error vinculado a una decisión intuitiva. Este quinto punto implica que
en tales condiciones el proceso intuitivo es el óptimo.

Muchos de los problemas mas importantes con que se tropieza en la administración de

las empresas son demasiado complejos para admitir soluciones óptimas. Pero esto no
quiere decir que no se pueda y deba mejorar la calidad de las decisiones intuitivas. Uno
de los principales fines de estudiar el modo de tomar decisiones financieras es el de
desarrollar instrumentos, medios analíticos e ideas para mejorar la calidad de las
decisiones intuitivas.

ESTADO DE CAMBIO DE PATRIMONIO NETO

Según Gestión: “El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto es un estado financiero
que informa las variaciones en las cuentas del patrimonio originadas por las
transacciones comerciales que realiza la compañía entre el principio y el final de un
periodo contable”.
El estado de cambios en el patrimonio es uno de los cinco estados financieros básicos
que se elaboran a partir de la información contable.
Además de mostrar esas variaciones, el estado de cambios en el patrimonio
busca explicar y analizar cada una de las variaciones, sus causas y consecuencias dentro
de la estructura financiera de la empresa.
Para la empresa es primordial conocer el porqué del comportamiento de su patrimonio
en un año determinado. De su análisis se pueden detectar infinidad de situaciones
negativas y positivas que pueden servir de base para tomar decisiones correctivas, o
para aprovechar oportunidades y fortalezas detectadas del comportamiento del
patrimonio.
Este documento contable refleja los movimientos en las partidas que forman parte del
patrimonio neto, aumentando así las posibilidades de información financiera.
Su elaboración suele ser bastante sencilla ya que mayormente lo que este documento
recoge es una variación y los elementos que lo conforman son relativamente pocos.
El estado de cambio de patrimonio neto está conformado por 2 partes esenciales:
El estado de ingresos y gastos reconocidos: En éste se incluyen los cambios en el
patrimonio neto derivados del resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias y los
ingresos y gastos que según la normativa deban atribuirse al patrimonio neto.
El estado total de cambios en el patrimonio neto: Recoge los diferentes cambios
derivados del estado de ingresos y gastos reconocidos, variaciones originadas por
operaciones con los propietarios de la empresa (o los socios) y el resto de variaciones y
pequeños ajustes contables.
El patrimonio neto está formado por las siguientes partidas;
Fondos propios: Son la parte del capital de la empresa que verdaderamente pertenece a
los propietarios.
Subvenciones, donaciones y legados recibidos: Éstas pueden ser otorgadas por socios o
terceros.
Ajustes por cambio de valor: Recoge los cambios de valor experimentados por los
activos financieros con respecto al momento inicial.
Objetivo:
El objetico del estado de cambios en el patrimonio neto es presentar las variaciones
patrimoniales no incluidas en los resultados, hasta determinar el total de las variaciones
patrimoniales de un determinado periodo económico. El estado de cambios en el
patrimonio proporciona así información sobre las operaciones que han dado lugar a
variaciones patrimoniales no presentadas en la cuenta de resultados y que se presentan
en el estado de resultados integrales, Y también se encuentran contabilizadas en el
elemento 5. (Flores S., 2018, pág. 217)
El estado de cambios en el patrimonio tiene como finalidad mostrar las variaciones que
sufran los diferentes elementos que componen el patrimonio (el elemento 5 del Plan
Contable General Empresarial) en un periodo determinado de un año.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El flujo de efectivo es el movimiento de dinero que se presenta en una empresa, es la
manera en que el dinero es generado y aprovechado durante la operación de la
empresa. Existe un ciclo en el cual sale dinero de la empresa el cual es el costo por
producir bienes y/o servicios que se entregan a los clientes y obtiene dinero de parte de
ellos para generar más riqueza.
Según el Consejo Técnico de la Contaduría, se entiende que el flujo de efectivo “es un
estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades
de operación, inversión y financiación. Para el efecto debe determinarse el cambio en
las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo”.

Estructura del Estado de Flujo de Efectivo:

Actividades de financiamiento de financiación: Son las actividades que producen
cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos
tomados por la entidad.
Actividades de inversión: Son las de adquisición y disposición de activos a largo plazo,
así como de otras inversiones no incluidas en los equivalentes de efectivo.
Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos de la entidad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de
inversión o financiación.
El efectivo comprende tanto el efectivo como los depósitos bancarios a la vista.
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquides, que son
fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo. Estando sujetos a un
riego poco significativito de cambio en su valor. (Flores S., 2018, pág. 254)

OBJETIVOS
Entre los objetivos fundamentales del estado de flujo de efectivo se encuentran los
siguientes:
- Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de decisiones que
ayuden a las operaciones de la empresa.
- Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado el
efectivo disponible.
- Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.
- Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones con
terceros y con los accionistas.
- Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando exista un
excedente de efectivo disponible.
Según MEF: “La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a
los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la
entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las necesidades de
liquidez que ésta tiene. Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la
capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como
las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición”.
La finalidad del estado de flujo de efectivo es presentar en forma comprensible y clara
la información sobre el manejo de efectivo que tiene la empresa; es decir, su obtención
y utilización por parte de la administración en un periodo determinado y de esta manera
tener un informe de la situación financiera para conocer y evaluar la liquidez o
solvencia de la empresa. Este estado financiero en conjunto con el balance general y el
estado de resultados nos ofrecen una panorámica muy completa de lo que está
ocurriendo en el negocio.

Métodos de elaboración de flujo de efectivo

Existen dos formas o métodos para la presentación de las actividades de operación en el
estado de flujo de efectivo:

Método directo: El cual muestra las principales clases de entradas y salidas brutas de
efectivo

Método indirecto: El cual muestra la utilidad(perdidas) neta ajustada por los efectos de
las transacciones que no representan flujos de efectivos, cualquier diferimiento o
devengo de entradas y salidas de efectivo producido por actividades de operación y por
ingresos o gastos que afectaron los resultados del periodo asociados con los flujos de
efectivo por inversión o por financiamiento.

Diferencia entre el método directo e indirecto

La principal diferencia entre ambos es que el método directo presenta los movimientos
del efectivo ordenado en relación a las categorías principales de pagos y cobros por lo
cual tenemos actividades de:
• Operación
• Inversión
• Financiamiento
Aprende más del método directo e indirecto del Flujo de Efectivo en nuestro post-
Métodos para elaborar el estado de flujo de efectivo.
El estado de flujo de efectivo, cuando se utiliza de manera eficiente y coordinada con el
resto de los estados financieros brinda información de valor que permite a los
administradores evaluar los cambios en los activos de una empresa, su estructura
financiera y su capacidad para cumplir con sus compromisos y hacer frente a las
eventualidades. De igual manera es relevante para conocer la capacidad de la empresa
para generar efectivo.