% participación % variación

2017 2016 2017 2016 2017-2016

Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efe
$ 523,749 $ 531,666 2.79% 2.78% -1.49%
Instrumentos financieros d$ 102 $ 1,420 0.00% 0.01% -92.82%
Otros activos financieros corri
$ 31,680 $ 2,301 0.17% 0.01% 1276.79%
Deudores comerciales y otra$ 1,401,470 $ 1,318,499 7.46% 6.88% 6.29%
Saldos a favor de impuestos$ 293,636 $ 269,904 1.56% 1.41% 8.79%
Inventarios 10 $ 732,458 $ 839,247 3.90% 4.38% -12.72%
Gastos pagados por anticipad$ 69,222 $ 78,992.0 0.37% 0.41% -12.37%
Activos no corrientes mante$ 8,188 $ 8,373 0.04% 0.04% -2.21%
Total activo corriente $ 3,060,505 $ 3,050,402 16.29% 15.92% 0.33%
Activo no corriente
Deudores comerciales y otras$ 113,189 $ 111,920 0.60% 0.58% 1.13%
Inversiones en asociadas y neg
$ 81,461 $ 79,529 0.43% 0.42% 2.43%
Instrumentos financieros derivad
$ 2,533 $ 650 0.01% 0.00% 289.69%
Otros activos financieros 7 $ 1,172,274 $ 1,389,944 6.24% 7.26% -15.66%
Otros activos intangibles, ne$ 1,036,963 $ 1,117,529 5.52% 5.83% -7.21%
Activos biológicos 11 $ 21,199 $ 20,870 0.11% 0.11% 1.58%
Propiedad, planta y equipo,$n 11,095,914 $ 11,078,053 59.07% 57.83% 0.16%
Propiedades de inversión, neto
$ 124,699 $ 153,976 0.66% 0.80% -19.01%
Crédito mercantil, neto 17 $ 1,707,028 $ 1,753,268 9.09% 9.15% -2.64%
Activo por impuesto diferido$9 367,049 $ 396,172 1.95% 2.07% -7.35%
Gastos pagados por anticipado
$ y 102 $ 4,490 0.00% 0.02% -97.73%
Total activo no corriente $ 15,722,411 $ 16,106,401 83.71% 84.08% -2.38%
Total activo $ 18,782,916 $ 19,156,803 100.00% 100.00% -1.95%
#DIV/0!
PASIVO #DIV/0!
Pasivo corriente #DIV/0!
Obligaciones financieras 19$ 1,834,604 $ 2,485,743 9.77% 12.98% -26.19%
Pasivos comerciales y cuenta $ 1,080,181 $ 1,118,894 5.75% 5.84% -3.46%
Impuestos, gravámenes y ta$ 235,767 $ 238,443 1.26% 1.24% -1.12%
Pasivo por beneficios a emple
$ 138,691 $ 146,716 0.74% 0.77% -5.47%
Provisiones 24 $ 92,434 $ 88,947 0.49% 0.46% 3.92%
Instrumentos financieros d $ 3,622 $ 102,555 0.02% 0.54% -96.47%
Bonos en circulación y accion
$ 130,312 $ 475,621 0.69% 2.48% -72.60%
Ingresos recibidos por antici$ 158,971 $ 181,198 0.85% 0.95% -12.27%
Pasivos asociados a activos$n 824 $ 824 0.00% 0.00% 0.00%
Total Pasivo corriente $ 3,675,406 $ 4,838,941 19.57% 25.26% -24.05%
Pasivo no corriente #DIV/0!
Obligaciones financieras 19$ 2,561,665 $ 2,402,996 13.64% 12.54% 6.60%
Pasivos comerciales y cuentas$ 3,798 $ 9,497 0.02% 0.05% -60.01%
Pasivo por beneficios a emple
$ 340,349 $ 287,129 1.81% 1.50% 18.54%
Instrumentos financieros d $ - $ 8,901 0.00% 0.05% -100.00%
Provisiones 24 $ 199,645 $ 180,670 1.06% 0.94% 10.50%
Bonos en circulación y accio$ 2,851,563 $ 1,948,877 15.18% 10.17% 46.32%
Otros pasivos 25 $ 24,143 $ 43,063 0.13% 0.22% -43.94%
Pasivo por impuesto diferido
$9 347,006 $ 363,150 1.85% 1.90% -4.45%
Total Pasivo no corriente $ 6,328,169 $ 5,244,283 33.69% 27.38% 20.67%
TOTAL PASIVO $ 10,003,575 $ 10,083,224 53.26% 52.64% -0.79%
Patrimonio $ 8,779,341 $ 9,073,579 46.74% 47.36% -3.24%
TOTAL PASIVO Y PATRIMO $ 18,782,916 $ 19,156,803 100.00% 100.00% -1.95%

KT $ 2,133,928 $ 2,157,746
 2017 2016
utilidad neta 77228 562512
depreciaciones 632276 522573
amortizaciones 225782 207867
intereses 451783 408280
FCB 1387069 1701232
var KTNO 14895
CAPEX 758417
FCL 613757
 % participación
2017 2016 2017
Operaciones continuadas
Ingresos operacionales 32 $ $ $ 8,532,913 $ 8,517,382 100%
Costos de la mercancía vendida 10 $ 6,970,156 $ 6,595,353 81.69%
Utilidad bruta $ 1562757 $ 1922029 $ 1,562,757 $ 1,922,029 18.31%
Gastos de administración 34 $ 683,835 $ 699,310 8.01%
Gastos de venta 35 $ 254,229 $ 263,373 2.98%
Otros ingresos operacionales, netos 36 $ 70,241 $ 100,130 0.82%
Deterioro de valor de crédito mercantil y activos 17 $ 2,032 $ 56,517 0.02%
Utilidad operativa $ 692902 $ 1002959 $ 692,902 $ 1,002,959 8.12%
Gastos financieros, netos 38 $ 406,094 $ 340,828 4.76%
Ganancia por diferencia en cambio, neta $ 8,285 $ 30,157 0.10%
Participación neta en el resultado de asociadas y negoci $ -4,901 $ -1,824 -0.06%
Utilidad antes de impuesto sobre la renta $ 290192 $ $ 290,192 $ 690,464 3.40%
Impuesto sobre la renta 9 $ 212,964 $ 127,952 2.50%
Utilidad neta del ejercicio 39 $ 77228 $ 562512 $ 77,228 $ 562,512 0.91%
Treal (t) 0.7338727463 0.1853130648 0.00%
% participación % variación
2016 2017-2016

100% 0.18%
77.43% 5.68%
22.57% -18.69%
8.21% -2.21%
3.09% -3.47%
1.18% -29.85%
0.66% -96.40%
11.78% -30.91%
4.00% 19.15%
0.35% -72.53%
-0.02% 168.70%
8.11% -57.97%
1.50% 66.44%
6.60% -86.27%
296.02%
 2017 2016 % variacion
LIQUIDEZ
Razón corriente 0.83 0.63 32.09%
Prueba ácida 0.63 0.46 38.62%
Rotación CxC (veces) 5.65 5.81 -2.87%
Rotación CxC (días) 64 62 2.96%
Rotación inventario (veces) 8.87 7.86 12.86%
Rotación inventario (días) 41 46 -11.40%
Rotación CxP proveedores (veces) 2.85 2.65 7.54%
Rotación CxP proveedores (días) 126 136 -7.01%
Días del ciclo de caja -22 -28 -21.90%
Días del ciclo de caja ponderados por KT -8 -15

ACTIVIDAD
Rotación KT 4.00 3.95
Rotación KTNO 8.10 8.20
Rotación activos fijos 0.54 0.53
Rotación activos totales 0.45 0.44

RENTABILIDAD
Rentabilidad Activo AI 3.62% 5.34%
Rentabilidad Activo Neto 0.96% 4.27%
Rentabilidad patrimonio AI 3.20% 7.61%
Rentabilidad patrimonio 0.85% 6.20%

ENDEUDAMIENTO
Nivel de endeudamiento 53.26% 52.64%
Cobertura de intereses 1.53 2.46 0.65201573
Cobertura del servicio de la deuda 0.1798214375
relación deuda total EBITDA 4.7571465415 4.2190153565
Cobertura de pasivos 0.305941126 0.3025224869
Relación deuda permanente a capitalización total 0.3814128365 0.3241509485