CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO

1-. Ragency Rug Repair Company tiene un ciclo operativo de 140 días. Si su edad
promedio de Inventario es de 60 días, ¿Cuánto dura su periodo promedio de cobro?
Si su periodo promedio de cobro de pago es de 40dias ¿Cuánto dura su ciclo de
conversión de efectivo? Trace los tiempos de la empresa en una línea del tiempo
horizontal.

Días

Ciclo Operativo 140

Edad promedio de 60
inventario
Periodo promedio de pago 45

PPC=CO-EPI

CCE = CO-PPP

PPC = 80

CCE = 95
 2-. American Products desea administrar su efectivamente forma eficiente. En
promedio, sus inventarios tienen una antigüedad de 90 días y cuentas por cobrar
se cobran en 60 días. Las cuentas por pagar se pagan aproximadamente en 30
días después de que se originan. La empresa tiene ventas anuales aproximadas
de $30 millones. Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversión por
dólar de las ventas en inventario, las cuentas por pagar y las cuentas por cobrar,
y que el año tiene 365 días.

a) Calcule el ciclo operativo de la empresa.

b) Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.
c) Comente cómo podría la administración reducir el ciclo de conversión del
efectivo.

Periodo promedio de 60
cobro

Edad promedio de 90
inventario

Periodo promedio de pago 30

A= CO 90+60= 150 días

B= CCE 150+60= 210 días

C= La administración deberá reducir los días del

periodo de cobro para que el ciclo de inversión
minimice.

Análisis de la CEP
3-. Thompson Paint Company utiliza 60,000 galones de pigmento al año. El
costo del pedido de pigmento es de $200 por pedido, y el costo de
mantenimiento de existencias del pigmento en el inventario es de $1 por galón
al año. La empresa usa pigmento a una tasa constante diaria durante todo el
año.
a) Calcule la CEP.
b) Suponga que se requieren 20 días para recibir un pedido después de
solicitarlo y determine el punto de reposición en términos de galones de
pigmento. (Nota: Considere un año de 365 días).

a) CEP
S= $60,000
O= $200
C= $1.00
CEP= $4,899

b) PUNTO DE REPOSICIÓN
(60000/365)20= 328.7671233

4-. Mama Leone’s Frozen Pizzas utiliza 50,000 unidades de queso al año. Cada
unidad cuesta $2.50. El costo de pedido del queso es de $2.50 por pedido, y su
costo de mantenimiento de existencias es de $0.50 por unidad al año. Calcule la
cantidad económica de pedido (CEP) de la empresa para el queso. Mama
Leone’s opera 250 días al año y mantiene un nivel mínimo de inventario de queso
suficiente para 2 días. Si el tiempo de espera para recibir los pedidos de queso
es de 3 días, calcule el punto de reposición.

S=50,000
O=$2.50
C=$0.50
CEP=500,000

C(Q)/2= 2.5(50,000)/2.5= 50,000

 Decisiones sobre el descuento por pago de contado

5.- La siguiente tabla presenta las condiciones de crédito de tres proveedores.

(Considere un año de 365 días).

Proveedor Condiciones de crédito

X 1/10, 55 netos, FDM

Y 2/10, 30 netos, FDM

Z 2/20, 60 netos, FDM

a) Determine el costo aproximado de renunciar al descuento por pago de

contado de cada proveedor.

Costo aproximado de renunciar

Proveedor al descuento por pago de contado

X 1% * [365/(55 - 10)] = 1% * 365/45 = 1% * 8.1 = 8.1%

Y 2% * [365/(30 - 10)] = 2% * 365/20 = 2% * 18.25 = 36.5%
Z 2% * [365/(60 - 20)] = 2% * 365/40 = 2% * 9.125 = 18.25%

b) Suponga que la empresa necesita financiamiento a corto plazo e indique

si sería mejor renunciar al descuento por pago de contado o aprovechar
el descuento y solicitar un préstamo bancario a una tasa de interés anual
del 15%. Evalúe a cada proveedor por separado con los resultados que
obtuvo en el inciso a).
 Proveedor Sugerencia

X El costo del 8.1% de renunciar al descuento, costo

del interés bancario del 15%, por lo tanto es
conveniente renunciar al descuento.

Y El costo del 36.5% de renunciar al descuento,

costo del interés bancario del 15%, por lo tanto es
conveniente solicitar un préstamo bancario.

Z El costo del 18.25% de renunciar al descuento _

costo del interés bancario del 15%;
por lo tanto, conviene aprovechar el
descuento y solicitar el préstamo bancario.

c) ¿Qué efecto, si lo hubiere, produciría el hecho de que la compañía pudiera

diferir 20 días el pago de sus cuentas por pagar (solo el periodo neto) al
proveedor Z, en la respuesta que dio en el inciso b) en relación con este
proveedor?

Asumir las cuentas pagadas por pagar al proveedor Z cambiaría el costo de

renuncia al descuento por pago de contado a

2% * 3365/3(60 + 20) - 204) = 2% * 365/60 = 2% * 6.1 = 12.2%

b) sería renunciar al descuento porque el costo de ello, que es del 12.2%, sería
menor que el costo del interés bancario del 15%.