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Basada en Riesgos
Enfoque de Supervisión Basada en Riesgos
I. INTRODUCCIÓN Al respecto, el Comité de Supervisión Bancaria
de Basilea, ha emitido principios para llevar a
Durante mucho tiempo, los supervisores han cabo una supervisión bancaria eficaz, entre los
establecido su modelo de supervisión en un cuales existen aspectos relacionados con la
enfoque tradicional, basado principalmente, en la gestión de riesgos.
verificación del cumplimiento de la normativa
legal y reglamentaria, en especial la relacionada En conclusión, la aplicación de la SBR
con la liquidez, solvencia y solidez patrimonial. contribuye al cumplimiento de los Principios
Básicos para una Supervisión Bancaria Efectiva
No obstante, las mejores prácticas de supervisión emitidos por el referido Comité, así como otros
a nivel internacional se orientan a la adopción de estándares internacionales, lo que redunda en el
un enfoque de Supervisión Basada en Riesgos fortalecimiento, confianza y desarrollo
(SBR), que permite al supervisor evaluar y dar competitivo de los sistemas financieros nacional
seguimiento a los diversos riesgos relevantes, e internacional.
financieros y no financieros, que son inherentes
a las entidades supervisadas (en función de su II. EVOLUCIÓN DE LA SUPERVISIÓN
tamaño y complejidad) antes que éstos afecten su
situación financiera y operativa. A nivel internacional, los procesos de
supervisión han mostrado cambios con el objeto
La SBR constituye un enfoque que interrelaciona de adaptarse a las condiciones existentes. A
elementos cuantitativos y cualitativos propios de continuación se presenta un resumen de dicha
las entidades, los cuales incluyen aspectos evolución:
importantes, tales como los requerimientos
mínimos de capital, la implementación y a) Etapa de verificación formal de la
ejecución de un buen gobierno corporativo y el normativa:
cumplimiento de políticas orientadas a una
adecuada disciplina de mercado. La En esta etapa las regulaciones administrativas
incorporación de variables del ambiente tenían un carácter netamente intervencionista,
económico y factores de riesgo potenciales para determinando y fijando con un gran nivel de
el sistema financiero a los referidos elementos, detalle no sólo lo que las entidades de crédito
permite efectuar una evaluación integral de cada podían hacer, sino también cómo debían hacerlo,
entidad, de un grupo consolidado de entidades y hasta el punto que los gestores bancarios tenían
del sistema en su conjunto, con el fin, entre otros, poco margen de maniobra y se limitaban en
de evitar o mitigar cualquier riesgo sistémico, muchos casos a aplicar la normativa para
permitiendo que la acción del supervisor preceda desarrollar su actividad.
cualquier manifestación de incumplimiento, que
los recursos de supervisión se orienten a las Como ejemplo se pueden citar las normas
entidades que presenten un perfil de riesgos relativas a la intermediación financiera, donde se
vulnerable y que por lo tanto requieran una regulaban en detalle y de manera taxativa las
supervisión más profunda, y que éstas tasas de interés a aplicar a las operaciones, tanto
desarrollen planes de mitigación para minimizar activas como pasivas, así como en una medida
su alta exposición al riesgo. significativa, el tipo de inversiones a realizar de
manera obligatoria.
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Enfoque de Supervisión Basada en Riesgos
Este tipo de régimen legal, denominado con afrontan las cuestiones, al prevalecer los aspectos
precisión “intervencionismo administrativo”, de forma sobre la sustancia.
condicionaba lógicamente la supervisión en el
sentido de que su objetivo fundamental y sus b) Etapa de verificación contable o
tareas a desarrollar estaban claramente centradas auditoría:
en la verificación del cumplimiento de la
normativa, con un enfoque en el que Esta etapa se produce como consecuencia
predominaba la forma sobre la sustancia, al especialmente de la reflexión suscitada con
exigirse que las normas se cumplieran motivo de las crisis bancarias.
literalmente, sin atender al espíritu que las
inspiraba. Influyó fuertemente el hecho de que en muchas
crisis bancarias se había ocultado o falseado la
En este sentido, se prestaba más atención a los información por parte de las entidades, tanto la
incumplimientos, abriendo expedientes de carácter público como la reservada para el
disciplinarios o imponiendo sanciones, sin supervisor.
realizar valoraciones profundas sobre la situación
de la entidad en cuanto a solvencia y rentabilidad Lo anterior, llevó a la conclusión de que era
y mucho menos a riesgos. necesario centrar los esfuerzos en la verificación
de la información, sobre todo la de naturaleza
Por otra parte, los organismos encargados de la contable, con el fin de evitar que no fuera
supervisión no tenían amplia experiencia en estas confiable y que las crisis y los problemas
materias, al ser una cuestión relativamente permanecieran ocultos hasta que fuera demasiado
novedosa. De hecho, en la mayoría de los casos tarde para tomar alguna medida correctora.
carecían de personalidad jurídica propia, al
tratarse de departamentos dentro de instituciones Simultáneamente, la experiencia y capacitación
como el banco central o ministerios con de los supervisores se desarrolló notablemente,
competencias financieras. como consecuencia, ciertamente, del paso del
tiempo y de las lecciones proporcionadas por las
La conjunción de todos estos factores con crisis, pero también a causa de la incorporación
momentos de debilidad financiera, no podía tener de nuevo personal, expresamente seleccionado
otro resultado que crisis bancarias muy para estas tareas y del desarrollo de nuevos
significativas, al no estar, en absoluto, realizando esquemas para hacer frente a las crisis.
una supervisión financiera real, sino más bien
una supervisión de cumplimiento de Por otra parte, esta es la época en la que se crean
disposiciones legales. y desarrollan muchos de los esquemas actuales
para hacer frente a las crisis, como los fondos de
Como consecuencia de ello, los países fueron protección al ahorro, la intervención de las
cambiando sus sistemas de supervisión, tanto en entidades mediante el nombramiento de
lo que se refiere al marco regulatorio como a las delegados o la remoción de los administradores.
tareas de supervisión, con un enfoque diferente; sin
embargo, todavía quedan restos significativos de Paralelamente, en esta etapa de la supervisión se
esta concepción en algunos países, sobre todo en desarrollan las primeras normas de carácter
lo que se refiere a la actitud con la que se prudencial, como los esquemas de exigencia de
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Enfoque de Supervisión Basada en Riesgos
capital en función del tipo de actividad y no de la eficiente del negocio, pero que no compartían sus
cifra de acreedores o depositantes. preocupaciones de gestión ni le aportaban ideas o
conocimientos útiles en este sentido.
Pese a la clara mejora que suponía la adopción de
este tipo de enfoque sobre el pasado, subsistían c) Etapa de supervisión basada en riesgos:
todavía en esta concepción una serie de
cuestiones que hacían que la supervisión no fuera A mediados de la década de los ochenta, se
eficiente. empiezan a registrar los primeros movimientos
significativos en cuanto a superar las deficiencias
Así, la gran atención prestada a la fiabilidad de la observadas en los esquemas de regulación y
información desenfocó en gran medida su supervisión vigentes en aquel momento, a los que
verdadero objeto, al centrarse más en la no eran ajenos, obviamente la aparición de las
determinación de la situación actual, sobre todo crisis financieras.
en términos de cifras e importes, que en el
conocimiento de la situación en cuanto a realizar Así, en el ámbito regulatorio, se afirma ya
un análisis de las causas y una detección de las claramente la presencia de normas con un
tendencias que permitieran prever con antelación carácter netamente prudencial y preventivo,
suficiente posibles crisis futuras. destacando entre ellas las relativas a la
adecuación de capital, cuyo paradigma es el
En estos entornos, no era raro que se identificara Acuerdo de Capital de Basilea, basando su
una buena supervisión, tanto a nivel institucional determinación en la equivalencia entre el capital
como personal, con el descubrimiento de computable y las posibles pérdidas extremas que
minusvalías o saneamientos no contabilizados, pueden derivarse de los riesgos financieros
sobre todo en el ámbito de la inversión crediticia, asumidos.
considerando mejor la supervisión cuanto
mayores fueran las cifras de los ajustes Estas normas tienen como característica común
resultantes y tratando como fracasos aquellos la concepción de la actividad bancaria como una
casos en los que no se hubieran detectado actividad de riesgo y centran sus esfuerzos en la
desviaciones cuantitativas importantes. medición y control del riesgo, bien sea mediante
la exigencia de capital o mediante otros
Todo ello, junto a los residuos formalistas de la mecanismos de control, como la imposición de
etapa anterior, todavía significativos, lleva a una límites.
supervisión de verificación de cumplimiento, en
este caso fundamentalmente contable, con En este sentido, se abandona, al menos
escasas o nulas potencialidades para la nominalmente, la concepción del riesgo como
prevención de las crisis bancarias. elemento negativo a evitar y se empieza a
concebirlo como una materia prima de la
Por otra parte, no es tampoco de extrañar que la actividad financiera, en cuanto material de
actitud de los bancos fuera poco colaboradora trabajo que las entidades gestionan, aportando así
con el supervisor, al que veían, como un agente valor añadido al sistema económico.
extraño centrado en la detección de errores y
anomalías seguidas de sanciones y/o en el Así, términos y conceptos como “cobertura” y
establecimiento de normas que dificultaban o “provisión” se empiezan a ver sustituidos por
impedían, sin necesidad a su juicio, un desarrollo “gestión” y “valoración de posiciones” y se habla
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Enfoque de Supervisión Basada en Riesgos
cada vez más de la estrecha relación entre Además, hay otra serie de cuestiones cuyo
solvencia, rentabilidad y riesgo, con nuevos conocimiento es también importante, como el
conceptos como “capital regulatorio” o ámbito de operación en sus diversas perspectivas
“provisiones estadísticas”. y el entorno, que completan la información y el
conocimiento obtenido del Perfil de Riesgos,
De forma más específica, los esquemas de ayudando así a tener una visión completa de
supervisión empiezan a abordar el tratamiento de conjunto de carácter multifacético.
los riesgos financieros de una manera
sistematizada teniendo en cuenta todas sus Un segundo aspecto clave de la supervisión, que
características y posibles efectos en los diferentes suele ser objeto de interpretaciones equivocadas,
ámbitos, como la solvencia y la rentabilidad, es la falta de consideración de la dicotomía
adoptándose de manera gradual posturas mucho equilibrada que debe existir entre el ámbito
más técnicas en este sentido. cuantitativo y el cualitativo, pareciendo que la
SBR tiene que tener un componente
En este contexto, es conveniente mencionar que mayoritariamente cuantitativo, al concebirse el
las fases básicas de tratamiento de cualquier análisis y control del riesgo como un ejercicio
riesgo son: fundamentalmente estadístico o matemático,
cuando no es realmente así, ya que las
i) Identificación del riesgo y sus factores. perspectivas cualitativas tienen una importancia
ii) Medición del riesgo en sus diversas crucial en este entorno.
variables.
iii) Control del riesgo. La necesidad de corregir este error ha llevado a
la conveniencia de acuñar un nuevo término para
A partir de aquí, en cuanto al ámbito de las recoger las tareas de supervisión centradas en el
prácticas de supervisión, se entiende que la ámbito cualitativo de las entidades, la llamada
supervisión debe cambiar el foco de sus “Supervisión Cualitativa” que pone énfasis en la
actuaciones, centrándolas en el análisis y evaluación y conocimiento del modo en que la
evaluación de los riesgos asumidos por las entidad gestiona su actividad, especialmente en
entidades más que en la información contable lo que se refiere al control y gestión de riesgos,
generada, recibiendo de esa manera la analizando las políticas existentes y las
denominación de “Supervisión Basada en metodologías y procedimientos aplicados, pero
Riesgos”. también en todos los demás aspectos relevantes,
incluyendo los objetivos tradicionales de
El primer aspecto clave de la supervisión, solvencia y rentabilidad.
especialmente cuando se desea que tenga un
carácter prudencial y, sobre todo, preventivo, es En resumen, una verdadera y efectiva SBR se
el conocimiento de las entidades, no sólo en lo caracteriza por:
que se refiere a su situación actual, sino también
a su probable evolución futura. El conocimiento - Enfocarse en el conocimiento profundo de la
de las entidades debe seguir abarcando situación de la entidad en un sentido
cuestiones clave como la solvencia o la dinámico.
rentabilidad, por tradicional que sea la fijación de - Incluir la evaluación y el conocimiento de los
estas variables como objetivos analíticos. diferentes riesgos financieros asumidos por las
entidades.
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Enfoque de Supervisión Basada en Riesgos
- No olvidar el ámbito financiero para poder d) Etapa de supervisión basada en el riesgo
tener un conocimiento completo de las del supervisor:
entidades, modernizando, eso sí, la forma de
su determinación y análisis. Esta etapa es, por lo menos hasta el momento, la
- Considerar tanto los aspectos cuantitativos última y más moderna que puede considerarse en
como los cualitativos, intentando obtener una el sentido de desarrollo, tanto conceptual como
visión de la situación que considere de manera histórico, de la supervisión.
armónica ambas perspectivas.
La clave de esta clase de supervisión es partir de
Algo importante es que la SBR no puede la base de cuáles son los riesgos del supervisor
concebirse en absoluto como un ejercicio para, desde de ahí, establecer los mecanismos
mecánico, ni en lo que se refiere a la ordenación oportunos para su medición y, finalmente, aplicar
y ejecución de las tareas de supervisión. los recursos de supervisión a los casos en función
del riesgo que presenten para el supervisor.
La ejecución de la SBR debe hacerse, tanto a
nivel institucional como de profesionales, sobre La supervisión basada en el riesgo del supervisor
la base de una definición clara de los objetivos y presenta una diferencia clara con la SBR, ya que
una ordenación racional de los medios, debiendo la medición del riesgo, se realiza en el primer
aportar las personas una capacidad de juicio caso en términos del supervisor y en el segundo
notable para adecuar los medios disponibles a las caso en función de la entidad.
circunstancias de la entidad a estudiar, de manera
que sea factible alcanzar los objetivos A su vez, el enlace entre una y otra concepción
establecidos en un tiempo y forma razonable y es claro, o sea el riesgo, pero no sólo en una
que la comunicación interna de los resultados de aceptación superficial derivada del uso de la
las tareas a nivel institucional sea efectiva. misma palabra o concepto, sino en un sentido
más profundo, ya que el riesgo del supervisor se
Debe resaltarse el gran cambio que puede determina en función del riesgo de la entidad,
suponer el modo de relación del supervisor con el como una función de segundo grado.
supervisado, que no puede basarse únicamente en
la exigencia constante conforme a la normativa, La supervisión basada en el riesgo del supervisor
sino en un entendimiento mutuo originado en el necesita como presupuesto de partida que exista
interés común por la buena marcha de la entidad, una Supervisión Basada en Riesgos efectiva,
en la apreciación de las respectivas capacidades tanto en la parte teórica como en los aspectos
profesionales y en una adecuada comprensión de prácticos, de lo contrario hay un riesgo alto de
las responsabilidades y facultades de cada parte, que no sea efectiva e incluso que perturbe y
dejando el marco regulatorio como una obligada distorsione una adecuada implantación de la
referencia de fondo para todos y el poder SBR.
disciplinario como un mecanismo
fundamentalmente disuasorio, no punitivo en sí
mismo.
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Enfoque de Supervisión Basada en Riesgos
ef
Gráfica
Evolución de la Supervisión
- Mecanismos que provean un nivel apropiado
Supervisión
Basada en el de protección sistémica (o red de seguridad
Riesgo del
Confiabilidad Supervisor pública).
de la
información
Supervisión
Basada en
Conocimiento Políticas macroeconómicas sólidas:
de la Entidad
Riesgos (SBR)
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Enfoque de Supervisión Basada en Riesgos
- Normas bien definidas que rijan la adecuada distinción entre el papel de la protección
supervisión de otros mercados financieros y, sistémica (o red de seguridad) y la supervisión
cuando sea apropiado, de sus participantes. diaria de las instituciones solventes. Cuando se
- Un sistema de pagos y compensaciones tratan asuntos sistémicos, es necesario abordar,
seguro y efectivo para la liquidación de por un lado, los riesgos sobre la confianza en el
operaciones financieras, en el que se controlen sistema financiero y el contagio a instituciones
los riesgos de contraparte. que, por lo demás, son sólidas, y, por otro lado,
la necesidad de minimizar la distorsión de las
Disciplina de mercado efectiva: señales de mercado y la disciplina.
Depende en parte del adecuado flujo de En muchos países, dentro del marco de la
información a los participantes del mercado, al protección sistémica hay un sistema de seguros
igual que de incentivos financieros apropiados de los depósitos. Siempre que ese sistema se
para recompensar a las instituciones bien diseñe cuidadosamente para limitar el riesgo
administradas y de convenios que aseguren que moral, su presencia puede contribuir a la
los inversionistas no se aíslen de las confianza del público en el mismo y, de ese
consecuencias de sus decisiones. Entre los modo, limitar el contagio de los bancos en
asuntos a tratar se encuentran el gobierno problemas.
corporativo y también asegurarse que los
deudores brinden información precisa, relevante, IV. PRINCIPIOS DE SUPERVISIÓN
oportuna y transparente a los inversionistas y
prestamistas. Las señales del mercado pueden Es necesario un estilo de supervisión dinámico y
verse distorsionadas y la disciplina socavada si flexible, que se adecue a las características de
los gobiernos intentan influenciar o suplantar las cada entidad supervisada; en esta dirección, la
decisiones comerciales, particularmente las Superintendencia de Bancos busca poner en
decisiones de otorgar préstamos, para alcanzar práctica una supervisión especializada, integral y
objetivos de política pública. En estas discrecional.
circunstancias, es importante que, si estos
préstamos están respaldados por garantías, éstas a) Especializada se refiere a que la
sean reveladas y sean realizados acuerdos para Superintendencia de Bancos pretende
compensar a las instituciones financieras cuando implementar un enfoque de supervisión por
la política de préstamos deje de aplicarse. tipo de riesgo, ello implica contar con
personal especializado en la evaluación de
Red de seguridad pública: los diversos tipos de riesgo, tales como
riesgo de crédito, de mercado, operacional y
En general, la decisión sobre el nivel adecuado otros.
de protección sistémica es una cuestión política
que deben resolver las autoridades pertinentes b) Integral tiene el objetivo de generar una
(incluido el banco central), particularmente apreciación sobre la administración de los
cuando pueda traducirse en un compromiso de riesgos por parte de las entidades
fondos públicos. Los supervisores normalmente supervisadas.
tendrán que desempeñar un papel, debido a su
conocimiento en profundidad de las instituciones c) Discrecional se enfoca al contenido, alcance
involucradas. Es importante hacer una clara y frecuencia de la supervisión, el cual debe
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Enfoque de Supervisión Basada en Riesgos
estar en función del diagnóstico de los de gestión de riesgos en las entidades
riesgos que enfrenta cada entidad bancarias.
supervisada.
e) Trascender en la adecuación a estándares
La interrelación entre las precondiciones para internacionales.
una supervisión bancaria efectiva y los principios
de supervisión, para llegar a una SBR se f) Conocer a las instituciones supervisadas, no
visualiza en la gráfica siguiente: solo determinando los niveles de riesgo
asumidos, sino también abarcando cuestiones
clave como la solvencia y la rentabilidad.
Infraestructura
Pública g) Efectuar un diagnóstico certero de la
situación actual de las entidades y de sus
perspectivas futuras, que permita tomar las
Ambiente
Especializada Discrecional
Red de decisiones para llevar a cabo las acciones que
Macro- seguridad
económico SBR Pública sean necesarias en el momento oportuno y
con verdadero conocimiento de causa.
Integral
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Enfoque de Supervisión Basada en Riesgos
exposición, grado de concentración, consecuencia de que un deudor o contraparte
garantías recibidas y otros. incumpla sus obligaciones en los términos
acordados.
b) Gestión y control de riesgos: se evalúan
considerando el volumen o tamaño del b) Riesgo de liquidez: es la contingencia de
riesgo correspondiente, pero también la que una institución no tenga capacidad para
complejidad y sofisticación de la actividad fondear incrementos en sus activos o cumplir
desarrollada; para tal evaluación se con sus obligaciones oportunamente, sin
consideran: las políticas de riesgos, la incurrir en costos financieros fuera de
organización de la función de riesgos, las mercado.
herramientas de gestión, control y
seguimiento. c) Riesgo de mercado: es la contingencia de
que una institución incurra en pérdidas como
c) Gobierno corporativo interno: se refiere a consecuencia de movimientos adversos en
la manera en la que el consejo de precios en los mercados financieros. Incluye
administración y la alta gerencia dirigen las los riesgos de tasa de interés y cambiario.
actividades y negocios, lo cual influye en la
forma de: d) Riesgo operacional: es la contingencia de
que una institución incurra en pérdidas
- Fijar objetivos corporativos. debido a la inadecuación o a fallas de
- Realizar las operaciones diarias. procesos, de personas, de los sistemas
- Asumir sus responsabilidades frente al internos, o bien a causa de eventos externos.
accionariado y tener en cuenta los intereses
e) Riesgo legal: es la contingencia de que
de otras partes con intereses reconocidos.
cambios en las leyes y reglamentos, o en su
- Asegurar que las actividades y el cumplimiento, afecten el estatus legal de la
comportamiento de la entidad están a la institución, incluyendo la posibilidad de que
altura de la seguridad y solidez que de la los compromisos contractuales no sean
misma se espera y cumplen las leyes y apropiadamente documentados,
reglamentos en vigor. provocándole pérdidas financieras.
- Proteger los intereses de los depositantes e
inversionistas. f) Riesgo tecnológico: es la contingencia de
que la interrupción, alteración, o falla de la
d) Riesgo residual: es el riesgo remanente que infraestructura de tecnología de información,
subsiste una vez evaluado tanto el riesgo sistemas de información, bases de datos y
inherente como los mitigadores respectivos procesos de tecnología de información,
(gobierno interno y los sistemas de gestión y provoquen pérdidas financieras a la
control). institución.
Riesgo Inherente mitigado por el Gobierno = Riesgo Residual
g) Riesgo estratégico: corresponde al riesgo de
Corporativo Interno y la Calidad de la Gestión
un impacto actual o futuro sobre las
utilidades, capital o reputación, resultante de
Por otra parte, para efectos de su evaluación cambios en el entorno en que opera la
los riesgos se definen de la forma siguiente: entidad o de decisiones estratégicas
inadecuadas, impropia implementación de
a) Riesgo de crédito: es la contingencia de que las decisiones o carencia de respuesta a
una institución incurra en pérdidas como
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Enfoque de Supervisión Basada en Riesgos
cambios de la industria, economía o las entidades consideradas individualmente, que
tecnológicos. guarde una estrecha relación con el modo en que
se estructura la organización y se asignan las
Una vez identificado el riesgo residual para cada responsabilidades de supervisión de las
tipo de riesgo, es necesario establecer el riesgo diferentes entidades.
agregado para determinar el perfil de riesgos de
la entidad. En este proceso la clave es identificar Así pues, dentro de este orden de ideas, la
para cada riesgo su impacto potencial para la estrategia de supervisión debe formular y
entidad. establecer los objetivos que se desean alcanzar
como consecuencia del ejercicio de la función de
Posteriormente a determinar el perfil de riesgos supervisión, utilizando para ello la evaluación
de la entidad, es clave evaluar la adecuación del integral de la entidad y la calificación obtenida
nivel de sus recursos propios. en el perfil de entidad.
EVALUACIÓN DE RECURSOS PROPIOS Una vez elegida y establecida la estrategia de
La adecuación de los recursos propios se evalúa supervisión, deben desarrollarse en consecuencia
en función del nivel y calidad de éstos. Al las siguientes cuestiones: a) el proceso de
respecto, un nivel adecuado de recursos propios supervisión, en cuanto al modo en que se
se define como el exceso de capital sobre el pretenden alcanzar los objetivos estratégicos
mínimo legal que las entidades deben mantener y definidos; y, b) la organización de la supervisión,
que resulte acorde, entre otros, con: el entorno en cuanto a asignación de entidades y
económico en que operan, los riesgos inherentes supervisores.
a su actividad, el plan estratégico de negocio y Con base en lo anterior, la estrategia y el proceso
sus posibilidades de obtener mayores recursos en de supervisión se fundamentan entre otras cosas
caso sea necesario. en lo siguiente:
Es oportuno mencionar, que para una entidad con - Un adecuado gobierno corporativo de las
un perfil de riesgos más elevado que otra, sus entidades.
recursos propios deben ser superiores, dado que
- La participación de entes externos tales
es más probable que se presenten mayores
como auditores, calificadoras de riesgo y
pérdidas en el futuro.
supervisores de otros países. Estos entes
PERFIL DE ENTIDAD ejercen un monitoreo de las entidades que
están bajo la supervisión de la
La comparación del perfil de riesgos de la Superintendencia de Bancos y la estrategia
entidad con la evaluación de sus recursos propios es buscar que su participación sea
permite determinar el perfil de entidad. En la permanente y consistente con la regulación.
medida en que el perfil de riesgos y los recursos
propios estén equilibrados, el perfil de entidad En el caso de auditores y calificadoras de riesgo
presentará una calificación de riesgo menor. se busca que, adicionalmente a las labores que
realicen estos agentes, se pronuncien sobre la
VII. ESTRATEGIA Y PROCESO DE calidad de la administración de riesgos de las
SUPERVISIÓN entidades; y, para el caso de los supervisores de
otros países, la estrategia se basa en propiciar la
La implementación del enfoque de supervisión
cooperación y el intercambio de información.
requiere adoptar una estrategia de supervisión de
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