DOCUMENTO DE APOYO

ANÁLISIS CUANTITATIVO

El señor Juan tiene una tienda, a él no le gustan los préstamos aunque desea hacer vida crediticia con la entidad. Interesado con
esta posibilidad, le pregunta al analista cual es el monto y plazo mínimo que le puede ofrecer.

El analista le indica que el monto mínimo es de $1.00.000 a 6 meses. Don Juan le expresa que está muy interesado en ese valor;
pero que le sirve más un plazo de un año, para demostrar que paga bien y más adelante tomar un préstamo hipotecario con
alguna entidad.

Además comenta que ese préstamo le sirve para comprar una nevera, porque las que tiene le están quedando pequeñas con tanto
producto requerido para la venta.

La inversión es para un activo fijo; el negocio se ve estable, y está en ese mismo punto desde hace 5 años. Juan, efectivamente
no tiene vida crediticia en las centrales de riesgo consultadas. El analista por su parte le habló de las políticas de la entidad y él
está de acuerdo en todo; sabe cuánto es la comisión, la tasa de interés y la cuota; así que el analista decide hacerle el estudio,
arrojando así los siguientes datos:

∞El cliente tiene en el negocio $300.000, los cuales muestra al analista y dice que en bancos hay $2.000.000 pero no tiene
comprobante.

∞Don Juan muestra un cuaderno con todos los clientes que le deben dinero, se le pregunta cuales son recuperables, él responde
que todos los pagos se harán efectivos, porque él presta con plazo de un mes, el cliente que no le paga no le vuelve a fiar, las
cuentas suman $1.500.000

∞En mercancía el cliente dice tener $6.000.000 a precio de costo. El analista toma la siguiente información de acuerdo a lo que
pregunta y observa:
Vitrina 1 (paquetes de papas, dulces, ponqués) =$300.000 en valor de costo, no a precio de venta.
Vitrina 2 (panadería) =$400.000.
Vitrina 3 (Productos de aseo) =$800.000.
Estantes (Productos de cocina como aceites, granos, etc.) = $800.000
Neveras 1 y 2 (Bebidas) = $300.000
2 Refrigeradores vitrina (Lácteos y otros) = $ 1.000.000
Inventarios en bodega= $ 410.000

En materia prima para empanadas y jugos (naranjas, carne, arroz, harina, aceite, etc.) calcula: $80.000. Don Juan informa que
precisamente ese día compró mercado para los jugos y las empanadas de dos días.
De productos en procesamiento, logra observar que hay 40 empanadas para cocinar; es un Jueves, así confirma que entre semana
vende 40 unidades.

De acuerdo a lo anterior el analista concluye que las empanadas están casi listas en un 90% .

∞En activos fijos el cliente afirma que posee $16.000.000. Se le pregunta cuánto le costó cada activo fijo; de acuerdo a su estado y
uso, el analista coloca en su informe los siguientes valores:
Vitrina 1 =$400.000
Vitrina 2 =$400.000.
Vitrina 3 =$600.000.
Estantes (Productos de cocina como aceites, granos, etc.) = $100.000.
Las neveras no son de él sino de compañías que las prestan para que se coloquen allí sus productos.
2 Refrigeradores vitrina =$4.000.000
Armarios en bodega =$800.000
Televisor =$400.000
Equipo de sonido del negocio =$400.000
8 Mesas = $400.000
32 sillas =$350.000
Vitrina para exhibir empanadas =$50.000
Exprimidor de naranjas = $80.000
Freidora para empanadas = $350.000

∞ En cuanto a pasivos a corto plazo, dice tener una deuda con un proveedor por valor de $400.000; los cuales
piensa pagar en dos cuotas: $200.000 en este mes y $200.000 en el siguiente. Con el resto de proveedores el paga de
contado, todos los días recibe mercancía y no tiene paga diarios.
∞ En lo referente a pasivos de largo plazo no tiene deudas; pero al mirar las centrales de riesgo, su esposa tiene un saldo de
deuda de $7.000.000 con plazo mayor a un año; se refleja en cuotas de $200.000 mensuales. La deuda está en una cooperativa,
porque su esposa trabaja como secretaria en una compañía reconocida de la ciudad. Dice Don Juan, que este préstamo se utilizó
para reformar la casa y el negocio. Sus pagos son normales y paga puntualmente.

∞ Ventas:

Ventas producción
Empanada diarias = 40 unidades diarias entre semana; 60 unidades diarias para cada Sábado y cada Domingo.
Jugos diarios = 40 vasos diarios entre semana; 60 vasos diarios para cada Sábado y cada Domingo.

Precio unitario empanada: $1500

Precio unitario jugos: $1000

Para hallar los costos de una empanada y de un jugo de naranja se le pide a Don Juan que informe una cantidad de cada
ingrediente con su precio, y para cuántas unidades esa cantidad alcanzaría. Él entrega el siguiente inventario de costos:

Ingredientes empanada:
Arroz = 1 libra alcanza para 50 empanadas y vale $ 1.450
Carne= 1 libra alcanza para 40 empanadas y vale $ 7.300
Huevo= 1 huevo alcanza para 3 empanadas y vale $270.
Harina de trigo= 1/2 libra alcanza para 12 empanadas y vale $ 2.500
Agua, sal y otros= El analista coloca como costo $100 por cada empanada en estos ingredientes.

Ingredientes jugo de naranja:

Naranjas = 3 naranjas a $450 para 1 vaso.
Azúcar = El analista coloca como costo $50 por cada vaso.

Ventas comercio
Día malo: $200.000
Día regular: $300.000
Día bueno: $350.000
1 día malo, 4 días regulares, 2 días buenos.
No tiene datos de ventas escritos.

Don Juan manifiesta que vende $12.000.000 mensuales tanto en los artículos como en las empanadas y los jugos.

∞ Costo de ventas:

Los artículos que más vende tienen los siguientes precios:

Artículo 1: Lo vende a $1000 y compra 30 unidades a $24000
Artículo 2: Lo vende a $1400 y lo compra a $1000
Artículo 3: Lo vende a $1800 y lo compra a $1510
Artículo 4: Lo vende a $ 1000 y lo compra a $830
Artículo 5: Lo vende a $ 2500 y lo compra a $2100

Para la tienda, referente al comercio compra: $ 140.000 diarios y $640.000 semanales

Para las empanadas y los jugos, compra día por medio $100.000

∞ Gastos de personal: No tiene trabajadores, aunque en las mañanas cuando hay más clientela y llegan los proveedores, sus
dos hijos le ayudan, al igual que su sobrina. La ayuda consiste en estar pendientes del negocio y hacer las empanadas, pero no
paga sueldos, tanto los hijos como la sobrina viven con él y él paga todos los gastos de ellos.

∞ En gastos generales él muestra los recibos, allí se logra evidenciar que paga bien y tiene los siguientes gastos:
Arriendo: $500.000
Servicios (Agua, luz, gas y televisión): $200.000
No paga administración en el negocio, ni donde vive.

∞ En ingresos familiares el cliente dice que su esposa gana $700.000 mensuales, pero no quiere mostrar el desprendible de pago
de ella, porque expresa que él es el que está sacando el crédito y es un préstamo pequeño.

∞ En gastos familiares paga lo siguiente:

Arriendo: $500.000
Servicios (Agua, luz, teléfono y gas) =$200.000
Educación: $250.000 por los dos hijos y la sobrina, están en bachillerato en colegio público.
Alimentación: $900.000
Transporte: No gasta en transporte y el colegio es cerca a la casa y al negocio; su esposa paga su propio transporte de su sueldo.
Salud: Su esposa tiene afiliado al núcleo familiar con su salario, ella paga $100.000.

Don Juan informa que su esposa ayuda con los gastos de la casa.

Nota: Cuando el dueño de negocio paga salarios estos van en Gastos de personal, pero cuando se paga mano de obra por cada
producto que la persona hace, entonces esa mano de obra va como costo dentro del producto, para este caso no se coloca ningún
valor porque el propietario no paga ni salarios, ni mano de obra por cada empanada o jugo que se hace.

Para una mayor comprensión de este caso, tanto la hoja de cálculo llamada Procedimientos como la hoja llamada Solución,
tienen las fórmulas necesarias que indican cómo se desarrolló el ejercicio.
PROCEDIMIENTO PARA HALLAR PORCENTAJE COSTO DE VENTAS TIENDA (COMERCIO)

Articulo 1: Lo vende a $1000 y compra 30 unidades a $24000

Articulo 2: Lo vende a $1400 y lo compra a $1000
Articulo 3: Lo vende a $1800 y lo compra a $1510
Articulo 4: Lo vende a $ 1000 y lo compra a $830
Articulo 5: Lo vende a $ 2500 y lo compra a $2100

PROCEDIMIENTO PARA HALLAR PORCENTAJE COSTO DE VENTAS EMPANADAS Y JUGOS (PR

Ingredientes empanadas
Arroz
Carne
Huevo
Harina de trigo
Agua, sal y otros

Ingredientes jugo de naranja

Naranjas
Azúcar

PRIMER CRUCE DE VENTAS DIARIAS PARA LLEGAR A VENTAS MENSUALES

Ventas empanadas diarias

Dias buenos
Dias malos

Ventas jugos diarios

Dias buenos
Dias malos
Ventas comercio tienda
Dias buenos
Dias regulares
Dias malos

PROCEDIMIENTO PARA HALLAR EL PORCENTAJE DE COSTO DE VENTAS Y PORCENTAJE DE

Comercio (tienda)
Producción (empanadas y jugos)

SEGUNDO CRUCE PARA HALLAR LAS VENTAS MENSUALES DE ACUERDO A LAS COMPRAS

Compras

Comercio (tienda) compras diarias

Comercio (tienda) compras semanales

Producción (empanadas y jugos) compra cada 2 días

TERCER CRUCE PARA HALLAR EL COSTO DE VENTAS DE ACUERDO A LAS VENTAS MENSUA

Mensualmente Don Juan dice que vende tanto en la tienda como con las empanadas y jugos

Producto
Comercio (tienda)
Producción (empanadas y jugos)

INVENTARIO PRODUCCIÓN

40 Empanadas casi terminadas, están en un 90%

Materia prima
Las ventas que se escogen de los tres cruces son las de menor valor, en este caso se escoge las del p
Costo de ventas
Venta Costo
1000 800
1400 1000
1800 1510
1000 830
2500 2100
Porcentaje Costo Promedio

Cantidad # de empanadas por cantidad

1 libra 1 libra para 50 empanadas
1 libra 40 empanadas
1 3 empanadas
1/2 libra 12 empanadas

Cantidad # de jugos por cantidad

3 1

# días Número empanadas

2 60
5 40

# días Número jugos

2 60
5 40
 # días Ventas diarias
2 350000
4 300000
1 200000

CIÓN DE ACUERDO AL PRIMER CRUCE DE VENTAS MENSUALES

Ventas Costo
$ 8,400,000 $ 6,758,933
$ 3,200,000 $ 1,450,489
$ 11,600,000 $ 8,209,422

Valor compras Periodo de tiempo

$ 140,000 30 días
$ 640,000 4 semanas

$ 100,000 15 días

$ 12,000,000

% Participación Ventas de acuerdo a participación

72% $ 8,689,655
28% $ 3,310,345
100% $ 12,000,000

$ 21,954
$ 80,000
 $ 101,954

$ 11,600,000
71%
% Costo
80%
71%
84%
83%
84%
4.0231746032 80%

Precio de compra por cantidad Costo por 1 empanada

$ 1,450 $ 29
$ 7,300 $ 183
$ 270 $ 90
$ 2,500 $ 208
$ 100 $ 100
Costo venta unidad $ 610
Precio venta unidad $ 1,500
% Costo 41%

Precio de compra por cantidad Costo por 1 jugo

$ 450 $ 450
$ 50 $ 50
Costo venta unidad $ 500
Precio venta unidad $ 1,000
% Costo 50%

Promedio costo producción 45%

(Jugo naranja y empanada)

Precio Ventas semanales

$ 1,500 $ 180,000
$ 1,500 $ 300,000

Precio Ventas semanales

$ 1,000 $ 120,000
$ 1,000 $ 200,000
 Ventas producción

Ventas semanales Ventas mensuales (4 semanas)

$ 700,000 $ 2,800,000
$ 1,200,000 $ 4,800,000
200000 $ 800,000
Ventas comercio $ 8,400,000

% Costo % Participación
80% 72%
45% 28%
71% 100%

Compras mensuales % Costo

$ 4,200,000
$ 2,560,000
$ 6,760,000 80%

1500000 45%
$ 8,260,000 71%

% Costo Costo
80% $ 6,992,000
45% $ 1,500,506
71% $ 8,492,506
Ventas mensuales (4 semanas)
$ 720,000
$ 1,200,000
$ 1,920,000

Ventas mensuales (4 semanas)

$ 480,000
$ 800,000
$ 1,280,000
 $ 3,200,000

Ventas % Participación

$ 8,401,326 72%

$ 3,309,229 28%
$ 11,710,555
 ESTUDIO DE MICROCRÉDITO

Fecha 2/12/2014
Monto $ 1,000,000
Plazo 12
Interés 2.40% m.v
Valor de la cuota $ 96,898
Comisión 7.50% $ 75,000
Valor de desembolso $ 925,000

Balance Microcrédito No.1 Microcrédito No.2 Microcrédito No.3

Caja y bancos 300,000
Cuentas por cobrar 1,500,000
Inventarios 4,111,954
Activos fijos 8,330,000
Total activos 14,241,954
Pasivos a corto plazo 400,000
Pasivos a largo plazo 7,000,000
Total pasivos 7,400,000
Patrimonio 6,841,954
Estado de Pérdidas y Ganancias
Ventas 11,600,000
Costo de ventas 8,209,422
Gastos de personal 0
Gastos generales 700,000
Obligaciones 400,000
Utilidad líquida 2,290,578
Flujo de la unidad familiar
Ingresos familiares 0
Gastos familiares 1,950,000
Capacidad de pago 340,578
Indicadores
Capital de trabajo 5,511,954
Razón corriente 15
Rotación de capital de trabajo 2.10
Rentabilidad 16%
Margen bruto 29%
Endeudamiento futuro 59%
Pago vs. Ingreso 0.25

Firma de analista Pepito Pérez

De acuerdo al estudio se puede decir que el negocio cuenta con suficiente liquidez así
pague sus deudas a corto plazo. Le lleva $1 del capital de trabajo producir $2,10 en
ventas, los activos del negocio generaron una buena rentabilidad, el negocio produce
utilidad, su endeudamiento no alcanza el 70% contando la nueva deuda y el pago de la
cuota la podría cancelar con su ingreso diario de venta, claro está que sin tener en cuenta
los costos y gastos. Otro factor a tener presente es que no se tomaron los ingresos de la
esposa , ella aporta a la casa y en el estudio se incluyó la deuda que estaba a su nombre,
esto refleja que todavía hay capacidad de pago sin incluir la ayuda de su cónyuge.