La Empresa Karol S.A.

, proporciona la siguiente informacion para elaborar el presupuesto de efec

1. Las ventas presupuestadas para 2009 son:

Enero Febrero Marzo II Trim.

Ventas $100 000 $120 000 $80 000 $320 000

80% de las ventas son a credito, y 20% restante, al contado. De las ventas a credito, 70% se cobra en el mes que
saldo durante el siguiente; lo mismo sucede para los trimestres. Las cuentas por cobrar correspondientes a di
ascienden a $18 000.

2. Las compras presupuestadas para 2009 son:

Enero Febrero Marzo II Trim.

Compras $40 000 $30 000 $60 000 $220 000

Las compras de diciembre de 2008 accedieron a $20 000 se paga a los proveedores durante el siguiente mes de l
se aplica para los trimestres, puesto que se pagaran en el siguiente trimestre.

3. En febrero se compro maquinaria por $100 000, que se liquidara en el mes correspondiente.
En el segundo trimestre se adquirio otra con valor de $200 000.

4. Otros ingresos y otros gastos en efectivo son:

Enero Febrero Marzo II Trim.

Otros ingresos $1 000 $800 $3 000 $1 500

Enero Febrero Marzo II Trim.

Otros gastos $1 000 $800 $3 000 $1 500

5. La nomina que se liquidara en 2009 sera:

Enero Febrero Marzo II Trim.

Nomina $1 000 $800 $3 000 $1 500

6. Se pidio un prestamo hipotecario de $50 000, que sera otorgado en marzo.

7. El impuesto sobre la renta sera de $15 000, pagadero en marzo.

8. Se planean nuevas aportaciones de los accionistas por $20 000 en el tercer trimestre.

9. El saldo minimo en efectivo por mantener sera de $5 000;al inicio habia $5 000 en efectivo.

Con estos datos elabore los siguientes documentos:

a) Cedula de cobranzas de las ventas a credito.
b) Cedula de entradas de efectivo.
c) Cedula de salidas de efectivo.
d) Presupuesto de efectivo.
e) Fije politicas de financiamiento e imversiones de excedentes.

Solucion:

a) Cedula de cobranza:

Enero Febrero Marzo II Trim.

70% de las $56 000 $67 200 $44 800 $179 200
ventas a credito

30% de las
ventas a credito
del periodo
anterior 18 000 24 000 28 800 19 200
74 000 91 200 73 600 198 400

b) Cedulas de entrada de efectivo:

Enero Febrero Marzo II Trim.

Entradas $20 000 $24 000 $16 000 $64 000
normales
Ventas de
contado
Cobro a clientes 74 000 91 200 73 200 198 400
Total 94 000 115 200 89 600 262 400
Entradas
exepcionales
Otros ingresos 1 000 800 3 000 1 500
Prestamo 50 000
Aportaciones
nuevas
Total 1 000 800 53 000 1 500

Total de entradas $95 000 $116 000 $142 600 $263 900

c) Cedula de salidas de efectivo:

Enero Febrero Marzo II Trim.

Salidas normales

Pago de nomina 10 000 12 000 12 000 30 000

Pago de
proveedores 20 000 40 000 30 000 60 000
Impuesto sobre
la renta 15 000
Total 30 000 52 000 57 000 90 000
Salidas
exepcionales
Otros gastos 500 300 1 000 1 000
Compra de
maquinaria 100 000 200 000
Total 500 100 300 1 000 201 000
Total de salidas $30 500 $152 300 $58 000 $291 000

d) Presupuesto de efectivo:

Enero Febrero Marzo II Trim.

Saldo inicial $5 000 $5 000 $5 000 $5 000
Entradas 95 000 116 000 142 600 263 900
Disponible 100 000 121 000 147 600 268 900
Salidas 30 500 152 300 58 000 291 000

Saldo antes del

minimo deseado 69 500 (31 300) 89 600 (22 100)

Minimo deseado 5 000 5 000 5 000 5 000

Sobrante (o
faltante) $64 500 ($36 300) $84 600 ($27 100)

e) Planeacion financiera: el sobrante de $64 500 de enero servira para cubrir el faltante de febrero y la diferencia,
de $28 200, debera invertirse en cetes o en titulos que generen rendimiento positivo, ya que se prevee un equilib
liquidez de la empresa durante el año. lo mismo debe hacerse con el sobrante de marzo, que asciende a $84 60
faltante del segundo trimestre ($27 100) debe financiarse con el sobrante del primer trimestre; los sobrantes del
trimestres deveran ser invertidos en una actividad rentable cuyo plazo dependera de la lliquidez del proximo a
n para elaborar el presupuesto de efectivo:

III Trim. IV Trim.

$480 000 $400 000

s a credito, 70% se cobra en el mes que corresponda y el

entas por cobrar correspondientes a diciembre de 2008
00.

III Trim. IV Trim.

$300 000 $250 000

veedores durante el siguiente mes de la compra. Lo mismo

garan en el siguiente trimestre.

es correspondiente.
alor de $200 000.

III Trim. IV Trim.

$3 000 $1 000

III Trim. IV Trim.

$3 000 $1 000

III Trim. IV Trim.

$3 000 $1 000

cer trimestre.

$5 000 en efectivo.
III Trim. IV Trim.

$268 800 $224 000

76 800 115 200

345 600 339 200

III Trim. IV Trim.

$96 000 $80 000

345 400 339 100

441 600 419 200

3 000 1 000

20 000
23 000 1 000

$464 600 $420 200

III Trim. IV Trim.

 32 000 36 000

220 000 300 000

252 000 336 000

2 000 1 000

2 000 1 000
$254 000 $337 000

III Trim. IV Trim.

$5 000 $5 000
464 600 420 200
469 600 425 200
254 000 337 000

215 600 88 200

5 000 5 000

$210 600 $83 200

rir el faltante de febrero y la diferencia, que es

to positivo, ya que se prevee un equilibrio en
brante de marzo, que asciende a $84 600. el
del primer trimestre; los sobrantes del III Y IV
dependera de la lliquidez del proximo año.