DATOS A AGREGAR

Puntos para el examen final (Agregar al ejercicio), fecha límite, noviembre 13 de 2018, 6:00 pm
1. Crédito bancario $27.000.000 (adicional a la inversión inicial) Tasa de interés 8,9% efectivo anual pagadero nomi
vencido. Tiempo (el tiempo del proyecto)
2. Clasificar los estados financieros y establecer indicadores financieros (explicados)
3. Evaluación económica (VPN, TIR, Relación Beneficio/Costo)
4. Determinar el punto de equilibrio en pesos.
5. Del total de las ventas el 6% a crédito
6. A la inversión Inicial (fija) agregar Equipo de cómputo $ 6.200.000, Vehículo por $32.000.000, local comercial $20
(tener en cuenta la depreciación)
Tener en cuenta los efectos sobre el ejercicio que generan las modificaciones y adjuntar la bibliografía consultada
biblioteca de la universidad únicamente (bases y física)
Periodo Cuota Intereses acum Ab a k acum k Saldo
0 - - - 27,000,000
1 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
2 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
3 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
4 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
5 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
6 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
7 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
8 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
9 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
10 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
11 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
12 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
13 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
14 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
15 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
16 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
17 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
18 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
19 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
20 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
21 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
22 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
23 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
24 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
25 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
26 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
27 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
28 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
29 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
30 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
31 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
32 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
33 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
34 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
35 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
36 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
37 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
38 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
39 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
40 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
41 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
42 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
43 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
44 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
45 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
46 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
47 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
48 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
49 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
50 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
51 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
52 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
53 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
54 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
55 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
56 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
57 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
58 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
59 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
60 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
Pretamo 27,000,000
Tasa mes #ADDIN?
No periodo 60
tipo(venc) 0
cuota #ADDIN?

Tasa EA 8.90%
NPER 12
Tasa Nominal #ADDIN?

RESUMEN 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO

ABONO A CAPITAL #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
Intereses Crèdito #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? BALANCE GENERAL
#ADDIN? ESTADO DE RESULTADOS
 SMMLV Secretaria
SALARIO MINIMO MENSUAL LEGAL VIGENTE AÑO 2.018 781,242 850,000
SUBSIDIO DE TRANSPORTE 88,211
VALOR DÍA ORDINARIO 26,041 28,333
VALOR HORA ORDINARIO 3,255 3,542

TRABAJO EXTRA O COMPLEMENTARIO

EXTRA O COMPLEMENTARIO FACTOR AÑO 2.018 Secretaria
Valor Hora Extra Diurno Ordinario 1.25 4,069 4,427
Valor Hora Extra Nocturno Ordinario 1.75 5,697 6,198
Valor Hora Recargo Nocturno Ordinario 0.35 1,139 1,240
Valor Hora Extra Diurno Dominical 2 6,510 7,083
Valor Hora Extra Nocturno Dominical 2.5 8,138 8,854
Valor Hora Dominical 1.75 5,697 6,198

EJEMPLO
TRABAJO EXTRA NOMINA No Valor
HEDO 12 48,828
HENO 8 45,572
Total

Obligaciones Laborales
PRESTACIONES SOCIALES % Empleador
Cesantías 8.33%
Intereses / cesantías 1.00%
Prima 8.33%
Vacaciones 4.17%
APORTES PARAFISCALES
CAJA DE COMPENSACIÓN 4.00%
I.C.B.F. 3.00%
SENA 2.00%
SEGURIDAD SOCIAL
PENSIÓN 12.00%
SALUD 8.50%
RIESGOS PROFESIONALES 0.52%
TOTAL 51.86%
Operario
920,000

30,667
3,833

Operario
4,792
6,708
1,342
7,667
9,583
6,708
 NOMBRE DE LA EMPRESA
NIT: 000.000.000-0

DEVENGADO
Código Nombres/Apellidos Cargo Salario Básico Dias Sueldo H. Extras
1 A Gerente 4,500,000 30 4,500,000 0
2 B Secretaria 850,000 30 850,000 74,375
3 C Operario 920,000 30 920,000 38,333
4 D Vendedor 781,242 30 781,242 0
Totales: 7,051,242 112,708

Observaciones EXTRAS No Horas

Secretaria HENO 12 74,375
Operario HEDO 8 38,333

Deducciones https://www.gerencie.com/deducciones-de-nomina.html
 Nómina de sueldos
Núm:
Periodo:
DEVENGADO DEDUCIDO TOTAL
Subsisio T. Comisiones Tot. Dev. Salud Pensión Tot. Ded. Neto Firma de recibido
- 0 4,500,000 180,000 180,000 360,000 4,140,000 A
88,211 0 1,012,586 40,503 40,503 81,007 931,579 B
88,211 0 1,046,544 41,862 41,862 83,724 962,821 C
88,211 0 869,453 34,778 34,778 69,556 799,897 D
264,633 0 7,428,583 297,143 297,143 594,287 6,834,297
Crecimiento anual (EGRESOS) 4.5%

SERVICIOS PÚBLICOS
Servicio Mes Año 1 Año 2
AGUA 700,000 8,400,000 8,778,000
ENERGIA 950,000 11,400,000 11,913,000
TELEFONO 600,000 7,200,000 7,524,000
TOTAL 2,250,000 27,000,000 28,215,000

MATERIA PRIMA
MATERIA PRIMA Mes Año 1 Año 2
MP 1 2,000,000 24,000,000 25,080,000
MP 2 1,250,000 15,000,000 15,675,000
MP 3 400,000 4,800,000 5,016,000
MP 4 200,000 2,400,000 2,508,000
MP 5 50,000 600,000 627,000
MP 6 300,000 3,600,000 3,762,000
COSTO MENSUAL $ 4,200,000 $ 50,400,000 $ 52,668,000

MANO DE OBRA DIRECTA

Mes Año 1 Año 2
SALARIO OPERARIO (1) 1,589,233 19,070,801 19,928,987
TOTAL $ 1,589,233 $ 19,070,801 $ 19,928,987

COSTOS INDIRECTOS DE PRODUCCIÓN

Mes Año 1 Año 2
Servicios Públicos (60%) 1,350,000 16,200,000 16,929,000
MANO DE OBRA INDIRECTA 16,200,090 194,401,080 203,149,129
MATERIALES INDIRECTOS 1,050,000 12,600,000 13,167,000
ARRIENDO BODEGA 1,000,000 12,000,000 12,540,000
VIGILANCIA 1,230,000 14,760,000 15,424,200
MANTENIMIENTO PREVENTIVO 250,000 3,000,000 3,135,000
LUBRICANTES 320,000 3,840,000 4,012,800
TOTAL $ 21,400,090 $ 256,801,080 $ 268,357,129

RESUMÉN COSTOS DE PRODUCCIÓN

Mes Año 1 Año 2
MATERIALES DIRECTOS 4,200,000 50,400,000 52,668,000
MANO DE OBRA DIRECTA 1,589,233 19,070,801 19,928,987
COSTOS INDIRECTOS DE PRODUCCIÓN 21,400,090 256,801,080 268,357,129
TOTAL $ 27,189,323 $ 326,271,881 $ 340,954,115

GASTOS DE ADMINISTRACION
Mes Año 1 Año 2
Salario Gerente 6,833,490 82,001,880 85,691,965
Salario Secretaria 1,537,666 18,451,990 19,282,330
Papeleria 400,000 4,800,000 5,016,000
Capacitaciòn Personal 200,000 2,400,000 2,508,000
Servicios (20%) 450,000 5,400,000 5,643,000
Dotaciòn 130,000 1,560,000 1,630,200
TOTAL $ 9,551,156 $ 114,613,870 $ 119,771,494

GASTOS DE VENTAS AÑO 1 AÑO 2

Mes Año 1 Año 2
Salario Vendedor 1,320,311 15,843,729 16,556,697
Papeleria 1,230,000 14,760,000 15,424,200
Bonificaciones (1%) 500,000 6,000,000 6,270,000
Servicios (20%) 450,000 5,400,000 5,643,000
Publicidad 850,000 10,200,000 10,659,000
Dotaciòn 130,000 1,560,000 1,630,200
TOTAL $ 4,480,311 $ 53,763,729 $ 56,183,097

CRECIMIENTO EN VENTAS ANUAL 5.5%

VENTAS
VENTAS Mes Año 1 Año 2
PRODUCTO A 50,000,000 600,000,000 633,000,000
TOTAL $ 50,000,000 $ 600,000,000 $ 633,000,000

COSTOS FIJOS $ 168,377,599 $ 175,954,591

Depreciaciòn $ 9,482,000 $ 9,482,000
Intereses Crèdito #ADDIN? #ADDIN?
ARRIENDO BODEGA 12,000,000 12,540,000
VIGILANCIA 14,760,000 15,424,200
MANTENIMIENTO PREVENTIVO 3,000,000 3,135,000
#ADDIN? #ADDIN?
COSTOS VARIABLES $ 296,511,881 $ 340,954,115

#ADDIN? #ADDIN?

REFERENCIA: ESTRUCTURA DE COSTOS, UNIVERSIDAD

S SERVICIOS PÚBLICOS
Año 3 Año 4 Año 5 Producción 60%
9,173,010 9,585,795 10,017,156 Administración 20%
12,449,085 13,009,294 13,594,712 Ventas 20%
7,862,580 8,216,396 8,586,134
29,484,675 30,811,485 32,198,002

Año 3 Año 4 Año 5

26,208,600 27,387,987 28,620,446
16,380,375 17,117,492 17,887,779
5,241,720 5,477,597 5,724,089
2,620,860 2,738,799 2,862,045
655,215 684,700 715,511
3,931,290 4,108,198 4,293,067
$ 55,038,060 $ 57,514,773 $ 60,102,937

CTA
Año 3 Año 4 Año 5
20,825,791 21,762,952 22,742,284
$ 20,825,791 $ 21,762,952 $ 22,742,284

ODUCCIÓN
Año 3 Año 4 Año 5
17,690,805 18,486,891 19,318,801
212,290,839 221,843,927 231,826,904
13,759,515 14,378,693 15,025,734
13,104,300 13,693,994 14,310,223
16,118,289 16,843,612 17,601,575
3,276,075 3,423,498 3,577,556
4,193,376 4,382,078 4,579,271
$ 280,433,199 $ 293,052,693 $ 306,240,065

DUCCIÓN
Año 3 Año 4 Año 5
 55,038,060 57,514,773 60,102,937
20,825,791 21,762,952 22,742,284
280,433,199 293,052,693 306,240,065
$ 356,297,050 $ 372,330,418 $ 389,085,287

CION
Año 3 Año 4 Año 5
89,548,103 93,577,768 97,788,767
20,150,035 21,056,786 22,004,341
5,241,720 5,477,597 5,724,089
2,620,860 2,738,799 2,862,045
5,896,935 6,162,297 6,439,600
1,703,559 1,780,219 1,860,329
$ 125,161,212 $ 130,793,466 $ 136,679,172

AÑO 3
Año 3 Año 4 Año 5
17,301,748 18,080,327 18,893,942
16,118,289 16,843,612 17,601,575
6,552,150 6,846,997 7,155,112
5,896,935 6,162,297 6,439,600
11,138,655 11,639,894 12,163,690
1,703,559 1,780,219 1,860,329
$ 58,711,336 $ 61,353,346 $ 64,114,247

Año 3 Año 4 Año 5

667,815,000 704,544,825 743,294,790
$ 667,815,000 $ 704,544,825 $ 743,294,790

$ 183,872,548 $ 192,146,812 $ 200,793,419

$ 9,482,000 $ 9,482,000 $ 9,482,000
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
13,104,300 13,693,994 14,310,223
16,118,289 16,843,612 17,601,575
3,276,075 3,423,498 3,577,556
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
 $ 356,297,050 $ 372,330,418 $ 389,085,287

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

UCTURA DE COSTOS, UNIVERSIDAD DE LA SALLE

 ESTADO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ANUAL
Mes Año 1
II MATERIALES 0 0
+ COMPRA DE MATERIALES 4,200,000 50,400,000
- DEVOLUCIOES, DESCUENTOS Y REBAJAS EN 0 0
COMPRAS
= MATERIALES DISP. PARA FABRICACIÓN 4,200,000 50,400,000
- INVENTARIO FINAL DE MATERIALES (25% POLITICA) 0 0

(=) MATERIALES APLICADOS A LA PRODUCCIÓN 4,200,000 50,400,000

+ MOD 1,589,233 19,070,801
+ CIP 21,400,090 256,801,080
(=) COSTOS DE PRODUCCIÓN 27,189,323 326,271,881
+ PRODUCTOS EN PROCESO 0 0
+ II PROD. EN PROCESO 0 0
- IF PROD. EN PROCESO 0 0
+ PRODUCTOS TERMINADOS 0 0
+ II PROD. TERMINADOS 0 0
- IF PROD. TERMINADOS 0 0
(=) ECPFYV 27,189,323 326,271,881
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
0 0 0 0
52,668,000 55,038,060 57,514,773 60,102,937
0 0 0 0
52,668,000 55,038,060 57,514,773 60,102,937
0 0 0 0

52,668,000 55,038,060 57,514,773 60,102,937

19,928,987 20,825,791 21,762,952 22,742,284
268,357,129 280,433,199 293,052,693 306,240,065
340,954,115 356,297,050 372,330,418 389,085,287
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
340,954,115 356,297,050 372,330,418 389,085,287
CLASIFICACIÒN DE ACTIVOS FIJOS PARA LA DEPRECIACIÒN

Clasificiòn según legislaciòn Colombiana teniendo en cuenta la vida util asignada para cada grupo
INVERSIONES FIJAS
CANTIDAD EQUIPO

Edificaciones y Construcciones ( 20 Años)

1 Local Comercial
Maquinaria, equipo y bienes muebles (10 Años)
6 Sillas
3 Escritorios
1 Aparato telefonico
1 Vitrina Exibición
3 Mostrador
1 Maquina Producción
1 Caja registradora
1 Activos Fijos Varios
2 Papeleras
Equipo de Computo y Vehiculos (5 Años)
2 Computador
1 Equipo de Computo
1 Vehiculo
Otros (20 Años)
3 Extintor
TOTAL INVERSIÓN FIJA

INVERSIÓN CIRCULANTE
CONCEPTO
Compra MP o Mercancias
DOTACIONES
Papeleria
Publicidad
TOTALES

RESUMEN INVERSION INICIAL

CONCEPTO
Inversion Fija
Inversión Circulante
TOTAL

GASTOS DE DEPRECI
AÑO 1
Edificaciones y Construcciones ( 20 Años) 4,000,000
Maquinaria, equipo y bienes muebles (10 Años) 3,112,000
Equipo de Computo y Vehiculos (5 Años) 2,160,000
Otros (20 Años) 210,000
TOTAL 9,482,000
PRECIACIÒN

n cuenta la vida util asignada para cada grupo

RSIONES FIJAS
VALOR VALOR
UNITARIO TOTAL

20,000,000 20,000,000 20,000,000

200,000 1,200,000
450,000 1,350,000
80,000 80,000
2,000,000 2,000,000
950,000 2,850,000
9,500,000 9,500,000
600,000 600,000
13,500,000 13,500,000
20,000 40,000 31,120,000

2,500,000 5,000,000
6,200,000 6,200,000
32,000,000 32,000,000 43,200,000

350,000 1,050,000 1,050,000

TOTAL INVERSIÓN FIJA 95,370,000 95,370,000

INVERSIÓN CIRCULANTE
CONCEPTO TOTAL
Mercancias 4,200,000
260,000
1,630,000
850,000
TOTALES 6,940,000

SUMEN INVERSION INICIAL

VALOR
95,370,000
6,940,000
102,310,000

GASTOS DE DEPRECIACIÓN
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000
3,112,000 3,112,000 3,112,000 3,112,000
2,160,000 2,160,000 2,160,000 2,160,000
210,000 210,000 210,000 210,000
9,482,000 9,482,000 9,482,000 9,482,000
https://www.gerencie.com/depreciacion-en-propiedad-planta-y-equipo-en-norma-local-y-en-niif-pymes.html
-y-en-niif-pymes.html
 ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 1 AÑO 2
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas Brutas (Anuales) 600,000,000 633,000,000
Devoluciones, rebajas dtos 0 0
INGRESO NETOS 600,000,000 633,000,000
MENOS COSTO DE VENTAS 326,271,881 340,954,115
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 273,728,119 292,045,885
GASTOS DE ADMINISTRACIÒN
Salario Gerente 82,001,880 85,691,965
Salario Secretaria 18,451,990 19,282,330
Papeleria 4,800,000 5,016,000
Capacitaciòn Personal 2,400,000 2,508,000
Servicios (20%) 5,400,000 5,643,000
Dotaciòn 1,560,000 1,630,200
Depreciaciòn 9,482,000 9,482,000
TOTAL GASTOS ADMINISTRACIÒN 124,095,870 129,253,494
GASTOS DE VENTAS
Salario Vendedor 15,843,729 16,556,697
Papeleria 14,760,000 15,424,200
Bonificaciones (1%) 6,000,000 6,270,000
Servicios (20%) 5,400,000 5,643,000
Publicidad 10,200,000 10,659,000
Dotaciòn 1,560,000 1,630,200
TOTAL GASTOS DE VENTAS 53,763,729 56,183,097
GASTOS FINANCIEROS
Intereses Crèdito #ADDIN? #ADDIN?
UTILIDAD OPERACIONAL #ADDIN? #ADDIN?
Impuesto de renta 33% #ADDIN? #ADDIN?
UTILIDAD DEL EJERCICIO #ADDIN? #ADDIN?

BALANCE GENERAL PROYECTADO

AÑO 0 AÑO 1
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y sus equivalentes
Efectivo 6,940,000 #ADDIN?
 Bancos 27,000,000 -
Deudores
Clientes 36,000,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 33,940,000 #ADDIN?
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedad, Planta y Equipo
Edificaciones y Construcciones ( 20 Años) 20,000,000 20,000,000
Maquinaria, equipo y bienes muebles (10 31,120,000 31,120,000
Años)
Equipo de Computo y Vehiculos (5 Años) 43,200,000 43,200,000
Otros 1,050,000 1,050,000
Depreciación acumulada - 9,482,000
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 95,370,000 85,888,000
TOTAL ACTIVOS 129,310,000 #ADDIN?

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Impuesto de renta - #ADDIN?
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciòn Financiera 27,000,000 #ADDIN?
TOTAL PASIVO 27,000,000 #ADDIN?
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
Capital 102,310,000 102,310,000
RESULTADOS
Utilidad del ejercicio - #ADDIN?
Utilidad Acumulada - -
TOTAL PATRIMONIO 102,310,000 #ADDIN?
TOTAL PASIVO MÀS PATRIMONIO 129,310,000 #ADDIN?
$0 #ADDIN?

FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

AÑO 1 AÑO 2
ACTIVIDADES DE OPERACIÒN
Saldo inicial $ 6,940,000 #ADDIN?
ENTRADAS
Ventas 600,000,000 633,000,000
Efectivo pagado por ventas a credito 36,000,000
Total Entradas $ 606,940,000 #ADDIN?
SALIDAS
 Costo de Ventas 326,271,881 340,954,115
Gastos de Administración 114,613,870 119,771,494
Gastos de Ventas 53,763,729 56,183,097
Gastos Financieros #ADDIN? #ADDIN?
Impuesto de renta 0 #ADDIN?
OTROS
Cuentas por cobrar 36,000,000 37,980,000
TOTAL SALIDAS #ADDIN? #ADDIN?
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÒN
ENTRADAS
Credito Bancario 27,000,000 0
SALIDAS
Pago Cuotas Credito #ADDIN? #ADDIN?
SALDO FINAL #ADDIN? #ADDIN?

REFERENCIA: LIBRO ELABORACIÒN Y PREPA

RESULTADOS
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

667,815,000 704,544,825 743,294,790

0 0 0
667,815,000 704,544,825 743,294,790
356,297,050 372,330,418 389,085,287
311,517,950 332,214,407 354,209,504

89,548,103 93,577,768 97,788,767

20,150,035 21,056,786 22,004,341
5,241,720 5,477,597 5,724,089
2,620,860 2,738,799 2,862,045
5,896,935 6,162,297 6,439,600
1,703,559 1,780,219 1,860,329
9,482,000 9,482,000 9,482,000
134,643,212 140,275,466 146,161,172

17,301,748 18,080,327 18,893,942

16,118,289 16,843,612 17,601,575
6,552,150 6,846,997 7,155,112
5,896,935 6,162,297 6,439,600
11,138,655 11,639,894 12,163,690
1,703,559 1,780,219 1,860,329
58,711,336 61,353,346 64,114,247

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

E GENERAL PROYECTADO
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

 - - - -

37,980,000 40,068,900 42,272,690 44,597,687

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

20,000,000 20,000,000 20,000,000 20,000,000

31,120,000 31,120,000 31,120,000 31,120,000

43,200,000 43,200,000 43,200,000 43,200,000

1,050,000 1,050,000 1,050,000 1,050,000
18,964,000 28,446,000 37,928,000 47,410,000
76,406,000 66,924,000 57,442,000 47,960,000
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

102,310,000 102,310,000 102,310,000 102,310,000

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

VO PROYECTADO
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

667,815,000 704,544,825 743,294,790

37,980,000 40,068,900 42,272,690
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
 356,297,050 372,330,418 389,085,287
125,161,212 130,793,466 136,679,172 No se tiene en cuenta la deprec
58,711,336 61,353,346 64,114,247
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

40,068,900 42,272,690 44,597,687

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

0 0 0

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

NCIA: LIBRO ELABORACIÒN Y PREPARACIÒN DE ESTADOS FINANCIEROS, JOSE A CALDERON

o se tiene en cuenta la depreciaciòn
 INDICADORES FINANCIEROS PRIMER AÑO ACTIVIDADES
RAZON FORMULA INDICADO
1 LIQUIDEZ AÑO 1
1,1 CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CTE-PASIVO CTE #ADDIN?
LIQUIDEZ ACT CTE / PASIVO CTE #ADDIN?
PRUEBA ACIDA ACT CTE-INVENT/PASIVO #ADDIN?
2 ACTIVIDAD
ROTAC CAP TRABAJO ING NETO/CAPITAL DE TRABAJO #ADDIN?
ROTAC DEL PATRIMONIO ING NETO/PATRIMONIO #ADDIN?
ROTACION DE CARTERA ING NETO/CXC 16.7
RATAC ACTIVO FIJO ING NETO/ACTIVO FIJO 7.0
ROTAC ACTIVO TOTAL ING NETO/ACTIVO TOTAL #ADDIN?
3 ENDEUDAMIENTO Y SOLVENCIA
ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL/ACT TOTAL #ADDIN?
SOLVENCIA TOTAL PATRIMONIO/ACT FIJO #ADDIN?
4 RENTABILIDAD
RENT DE LA INVERSION UTIL NETA/ACTIVO TOTAL #ADDIN?
RENT DEL PATRIMONIO UTIL NETA/PATRIMONIO #ADDIN?
RENT OPERATIVA UTIL NETA/VENTAS NETAS #ADDIN?
RELAC UTILIDAD-COSTOS UTIL NETA/COSTOS TOTALES #ADDIN?
RIMER AÑO ACTIVIDADES
INDICADOR
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? Una vez la empresa cancele el total de sus obligaciones co
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? Al dividir el activo corriente entre el pasivo corriente, sabrem
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? Revela la capacidad de la empresa para cancelar sus oblig

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? Una cifra más alta suele significar que la compañía es más
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? Es un ratio de eficiencia utilizado para evaluar la capacidad
16.7 16.7 16.7 16.7 Identifica el tiempo que le toma a la empresa convertir en e
8.3 10.0 12.3 15.5 Es un indicador de cómo las empresas manejan los activos
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? Mide la eficiencia de la empresa en la utilización de los acti

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? Mide la proporción de los activos que están financiados por
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? Un índice elevado indicaría fuerte capacidad de solvencia y

#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? Este indicador de rentabilidad muestra la capacidad que tie
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? Permite identificar la rentabilidad que le ofrece a los socios
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? Es la relación entre la utilidad neta y las ventas totales (ingr
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? Sirve para medir la efectividad de la administración de la em

REFERENCIA: PAGINA ACTUALISECE-ARCHIVO EX

 l total de sus obligaciones corrientes, le quedaran $101.702.519 pesos para atender las obligaciones en el primer año que surgen en el no
re el pasivo corriente, sabremos cuantos activos corrientes tendremos para cubrir o respaldar esos pasivo exigibles a corto plazo
presa para cancelar sus obligaciones corrientes, pero sin contar con la venta de sus existencias

car que la compañía es más eficiente usando su capital de trabajo en la generación de ventas
do para evaluar la capacidad de generar beneficios de una empresa a partir de la inversión realizada por los accionistas
a a la empresa convertir en efectivo las cuentas por cobrar que hacen parte del activo corriente.
mpresas manejan los activos existentes mientras generan ganancias. Si la Rentabilidad Sobre Activos es baja, la gerencia quizás sea def
sa en la utilización de los activos. Los activo se utilizan para generar ventas, ingresos y entre más altos sean estos, más eficiente es la ge

os que están financiados por terceros.

erte capacidad de solvencia y una mejor defensa en épocas de crisis económica, al poder actuar los recursos propios como absorbentes d

muestra la capacidad que tiene el activo de generar beneficios en la empresa, sin tener en cuenta como ha sido financiado.
ad que le ofrece a los socios o accionistas el capital que han invertido en la empresa,
neta y las ventas totales (ingresos operacionales). Es la primera fuente de rentabilidad en los negocios y de ella depende la rentabilidad s
de la administración de la empresa, para controlar los costos y gastos y, de esta manera, convertir ventas en utilidades.

TUALISECE-ARCHIVO EXCEL ESTUDIO FINANCIERO A PROYECTOS

en el primer año que surgen en el normal desarrollo de su actividad económica.
sivo exigibles a corto plazo

por los accionistas

es baja, la gerencia quizás sea deficiente mientras que si es alta demuestra que la empresa está funcionando eficientemente.
s sean estos, más eficiente es la gestión de los activos.

ecursos propios como absorbentes de las pérdidas.

mo ha sido financiado.

s y de ella depende la rentabilidad sobre los activos y sobre el patrimonio.

ntas en utilidades.
cionando eficientemente.
 TIO 9%

AÑOS 0 1 2 3
FNE -102,310,000 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
VPN #ADDIN?
TIR #ADDIN?
RELACION COSTO BENEFICIO

B/C= TOTAL BENEFICIOS

TOTAL COSTOS

BENEFICIO $ 600,000,000 $ 633,000,000 $ 667,815,000

COSTO #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
RELACION BENEFICIO/COSTO #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

B/C > 1 indica que los beneficios superan los costes, por consiguiente el proyecto debe ser considerado. B/C=1 Aquí no ha
ganancias, pues los beneficios son iguales a los costes. B/C < 1, muestra que los costes son mayores que los beneficios, n
debe considerar.

REFERENCIA: ANALISIS E INTERPRETACIÒN FINANCIERA-ORIOL AMAT-2008

 4 5
#ADDIN? #ADDIN?

$ 704,544,825 $ 743,294,790
#ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN?

ebe ser considerado. B/C=1 Aquí no hay

ostes son mayores que los beneficios, no se

-ORIOL AMAT-2008
 Punto de Equilibrio en pesos:
$= Costo Fijo/(1-(Costo Variable/Ventas Totales)

AÑO1 AÑO2 AÑO3

COSTOS FIIJOS #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
COSTOS VARIABLES $ 296,511,881 $ 340,954,115 $ 356,297,050
VENTAS TOTALES $ 600,000,000 $ 633,000,000 $ 667,815,000

AÑO1 AÑO2 AÑO3

P.E $
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

REFERENCIA: UNIVERSIDAD ICESI, CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA CON ENFOQUE A COSTO

 AÑO4 AÑO5
#ADDIN? #ADDIN?
$ 372,330,418 $ 389,085,287
$ 704,544,825 $ 743,294,790

AÑO4 AÑO5
#ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN?

ATIVA CON ENFOQUE A COSTOS