CAMARA NACIONAL DE COMERCIO DEL PERU

EJERCICIOS PARA PROYECCION DE FLUJO DE CAJA

CASO Nº 1

La empresa ERCAM SAC, le solicita a usted efectuar la proyección de su flujo de caja para los
siguientes 5 años siendo los datos lo siguientes:

Las ventas anuales en el 2014 fueron de: S/ 1’565,300

Las compras de materia prima en el año fueron de S/ 647,200

El gasto de planilla anual fue de: S/ 216,000

Los gastos por servicio básicos fueron: S/ 18,500

El alquiler del local fue de: S/ 48,000

El rubro de activos cuenta con maquinarias por un monto de S/ 60,000 con una depreciación
anual de 20% el valor.

Los gastos de venta fueron de: S/ 30,900

Los insumos directos para la producción fue de: S/ 71,000

IMPUESTO A LA
PROPUESTA APROBADA POR EL CONGRESO
RENTA ACTUAL
Tasa del ejercicio Tasa del ejercicio Tasa del ejercicio Tasa del ejercicio
gravable gravable gravable gravable

2014 2015 - 2016 2017 - 2018 2019 en adelante

30% 28% 27% 26%

Proyectar el flujo de caja para los siguientes años, considerar variables como:

Ventas: incremento de 7% para los primeros 2 años y de 10% para los siguientes 3 años.

Compras: un incremento de 5% los 2 primeros años y 8% los siguientes tres años.

Incremento del gasto de planilla en forma gradual de 2% a partir del tercer año.

El alquiler de local se incrementará en S/3000 más cada año respecto del año anterior.

Los gastos de venta se reducirán en 2% anual.

Los gastos de servicio básico se incrementaran en 2.5% anual.

Se tiene previsto la compra de activo para el año 2 por un monto de S/ 27000.

Los insumos directos se incrementan en 1.5% anual.

Para la Evaluación Económica el FSA emplear la tasa del 28%.

Para la Evaluación Financiera el FSA emplear la tasa del 32%.

ELABORADO Y SUPERVISADO POR: CONTADOR Y ADMINISTRADOR LUIS LA ROSA REYES