Taller Integrado de Empresas I

(TETE07 – Sección 944)

Semestre Primavera– 2017
Sede Santiago Sur

SEGUNDO INFORME
“SOCIEDAD DISTRIBUIDORA LAS
PATAGUAS LTDA”

Docente:
Rivera Gallardo Ricardo Marcelo
Alumnos:
Sandy Bustamante Guzmán
Daniela Arce Gallardo
Iván Flores Cañas

Fecha de entrega:
25/Septiembre/2017

1
ÍNDICE

INTRODUCCIÓN………………........................................................................... 3
DESARROLLO DEL INFORME ..................................................................... 4-22
CONCLUSIÓNES Y RECOMENDACIONES .................................................... 23
BIBLIOGRAFÍA ................................................................................................ 24

2
INTRODUCCIÓN

En el presente informe se espera como aprendizaje, evaluar y ayudar a la

empresa con estrategias y una planificación de un proyecto aplicado de
mejora para una MyPE, considerando las áreas de desempeño en la
administración de empresas.

Finanzas
El disponer de una información económico-financiera fiable, es un elemento
primordial que permitirá que la toma de decisiones internas de la empresa, ya
sean comerciales, productivas, organizativas, etc., sea lo más acertada posible.
Será también nuestra carta de presentación ante posibles inversores,
instituciones financieras de las que pretendamos financiación, organismos
públicos a los que acudamos en busca de subvenciones, e incluso para
competidores, empleados o cualquier persona o entidad con algún tipo de interés
en la marcha de la empresa.
La realización de un correcto diagnóstico financiero en la empresa es clave para
una correcta gestión, permitirá a la empresa atender correctamente sus
compromisos financieros, financiar adecuadamente las inversiones, así como
mejorar ventas y beneficios, aumentando el valor de la empresa.

Marketing
Se pretende tener un plan de marketing ya que es una herramienta vital y
necesaria para todas las empresas.
Esta empresa cuenta con este plan de una alta calidad, puesto que está al tanto
de su competencia y cuenta con estrategias para estar al margen de esto y
poder entregar un buen servicio, satisfaciendo las necesidades del cliente.

Recursos Humanos
En esta área nos encontramos con una función trascendental, evaluando su
estructura y cualificación para contribuir a la consecución de los objetivos y
estrategias de la empresa.
La Sociedad Distribuidora Las Pataguas Ltda. Cuenta con un área definida ya
que tiene un diagnóstico de las prácticas y procesos que se llevan a cabo para
conseguir la cantidad de personas necesarias, con las capacidades adecuadas,
en el lugar requerido, en el momento oportuno y bajo el criterio de eficiencia.

3
 DESARROLLO DEL INFORME

ANTECEDENTES EMPRESA SOCIEDAD DISTRIBUIDORA LAS PATAGUAS LTDA

RAZÓN SOCIAL EMPRESA Sociedad Distribuidora Las Pataguas LTDA.

DIRECCIÓN COMERCIAL Agustinas #1533 Oficina 511

COLABORADOR EMPRESA Miguel Ángel Poblete – Eliana Torre Muñoz

CARGO Gerente General

02-27916365
TELEFONO
distri_laspataguas@yahoo.com
E-MAIL

RUBRO: Describa la industria, rubro o sector económico de la empresa analizada. El fundamento

puede estar sobre la base de los códigos de actividad económica declarados en el SII.
(http://www.sii.cl/catastro/codigos.htm).

Es una empresa dedicada al rubro de fabricación y distribución de mobiliario escolar y

múltiples servicios comerciales que participa activamente en el Mercado Público.

4
CATEGORIZACIÓN DE LA EMPRESA SOCIEDAD DISTRIBUIDORA LAS PATAGUAS
LTDA.

Criterios de categorización Clasificación Fundamento

Es por el volumen de
Tamaño o magnitud Mediana Empresa
ventas que tenemos.

Se requieren varios
Distribuidora, ventas por volúmenes, entonces por
Actividad o giro mayor el cual se cumple con los
objetivos que plantea la
empresa e instituciones.

Origen del capital
Es el capital se va
aumentando a medida que
va aumentando la venta y
un objetivo fundamental
Socios es no sacar todas las
utilidades de la empresa
es por ese motivo que se
puede autofinanciar todos
nuestros proyectos.

Porque son dos socios

Constitución jurídica Limitada
entonces se aumentó todo.

Que se van
comercializando
Ámbito de actividad Ventas por Mayor
principalmente todos
nuestros productos.

Es para aumentar nuestro Que siempre se logran las

Destino de los capital, por lo cual ir metas que se requieren y
beneficios general mucho más bienestar así se pueden distribuir.
de nuestro personal.

Otro criterio --
---

5
 Diagnóstico de Liderazgo y Visión Estratégica

o Misión
 Optimizar una retroalimentación entre proveedores y clientes, crear valor,
satisfacer demandas y brindar productos de alta calidad.

o Visión
 Lograr un crecimiento sustentable en el tiempo que nos permite evolucionar
y ser la principal empresa proveedora del mercado, con calidad de servicio,
seguridad y compromiso con los clientes.

o Valores Fundamentales (En que creemos (honestidad, responsabilidad,

calidad, seriedad, etc.))
 Tiene que ser transparente en lo que se está ofreciendo a dichas
instituciones que vendemos, ya que éstas creen en lo que estamos
ofreciendo en la calidad de nuestros productos donde nos encontramos los
mejores del mercado.

o Objetivos Estratégicos (Pensando en el mediano y largo plazo)

 El objetivo de nuestra empresa es lograr metas y llegar más lejos que nuestra
competencia, esto significa que cada esfuerzo de nuestros trabajadores en
donde se esmeran en mostrar un trabajo de su alta calidad de los productos
que estamos en competencia.

o Estrategias (Mi plan de negocio, ventajas competitivas, factores clave del

éxito)
 Nuestro objetivo principal esta en licitaciones públicas, donde se ven los
logros en demostrar mejores precios, demostrar producción y lograr las
metas de adjudicar dichas propuestas.

o Plan de Acciones Concretas (Por medio de las cuales se implementa la

estrategia)
 El plan de meta es a través de llegar más a nuestros clientes institucionales
que requieren mayor precio y calidad de producto que necesitan las
instituciones.

o Metas para el logro de los objetivos (Deben ser alcanzables, medibles, se

deben establecer indicadores (KPI) para medir nivel de logro)
 Los indicadores normalmente se hacen a través del departamento de venta
donde tienen que ver las metas que se requieren alcanzar con logros
comercial hacia las distintas instituciones que requieren nuestro
compromiso, también en lo oportuno tiempo de entregas ya antes señaladas.

6
 1. General

1) ¿Qué tipo de sociedad es?

o Sociedad anónima
o Sociedad colectiva
 Sociedad de responsabilidad limitada
o Sociedad en comandita

2) ¿Cuenta con una estructura necesaria para cumplir la necesidad?

 Si
o No

3) ¿Existe un código de ética?

 Si
o No

4) ¿La empresa tiene algo que ofrecer que no tengan los competidores? (si es
no justifique la respuesta).
 Si, porque tenemos estrategia de costos.
o No

5) ¿Qué oportunidades se presentan en la empresa en el entorno actual y

futuro?
 Que se logran metas tanto para los trabajadores que producen el material
como el departamento de venta que logra los objetivos.

6) ¿Cómo transportan sus productos?

 Nuestros productos los transportamos exclusivamente con nuestro equipo
de transporte como interno y externo.

7) ¿Cómo comercializan?
 Se comercializa todo a través de convenio marco que nos llegan ordenes
de compras de distintas instituciones donde tenemos que estar preparados
de entregar inmediatamente el producto que ellos requieren.

8) ¿Tienen áreas definidas?

 Si
o No

7
9) ¿Cuántos años lleva la empresa en funcionamiento?
 Lleva más de 25 años en funcionamiento.

10) ¿Cuál es el giro del negocio?

 Es fábrica de mobiliaria escolar y ventas por mayor de otros productos.

11) ¿Tienen algún plan de acción?

 Si, el plan de acción de nuestra empresa es de anticiparse a lo que
requieren las instituciones, ya sea a través de los jefes de proyectos y las
necesidades que van a requerir durante todo el año.

8
 2. Herramienta Diagnóstica Recursos Humanos.

1) ¿Se establecen claramente las áreas de Escala de Ponderación

responsabilidad y autoridad? Área N° de Preguntas Ponderación
 Si 1 5%
o No
2 8%

Recursos Humanos.
3 6%
2) ¿Cómo se regula el funcionamiento interno de 4 5%
la empresa? 5 4%
 A través de los cargos que tiene cada
6 7%
persona, tenemos en la empresa tanto
como los jefes y trabajadores. 7 5%
8 9%
9 5%
3) ¿Qué tipo de contrato utilizan? 10 5%
o Contrato a plazo fijo
11 7%
 Contrato a plazo indefinido
12 3%
13 5%
4) ¿Se realizan capacitaciones? 14 10%
 Si 15 6%
o No
16 5%
17 5%
5) ¿Existe buena relación entre empleador y Total 100%
trabajador?
 Si
o No

6) ¿Tienen convenio con alguna caja de compensación?

o Los Héroes
o Los Andes
o La Araucana
o 18 de septiembre
o Gabriela Mistral
 Ni una de las anteriores

7) ¿Cómo ve Usted a la empresa en una calificación del 1 al 5? ¿En qué debería

mejorar?
o 1
o 2
o 3
 4; nuestra empresa se ha ido categorizando de menor a mayor, se va a
asesorando a medida que tiene la competencia.
o 5

9
8) ¿Su trabajo satisface los niveles requeridos por el mercado en una
calificación del 1 al 5? ¿Por qué?
o 1
o 2
o 3
o 4
 5; es lo que requiere el mercado puesto que la empresa participa de
licitaciones públicas con especiaciones técnicas de lo que requieren para
cada institución (Trabajamos la mayoría del tiempo con instituciones
públicas)

9) ¿Dispone de todos los elementos necesarios para realizar su labor de manera

correcta? ¿Por qué?
 Si, porque contamos con los medios para realizar los proyectos que nos
proponen, nuestra empresa cuenta con toda la implementación necesaria,
también contamos con un personal calificado.
o No

10) ¿Se considera suficientemente capacitado para las labores que debe
desempeñar?, ¿Qué capacitación considera que debería poseer?
 Si, se requiere aprendizaje todos los días aun que uno se sienta capacitado
porque todos los días se aprenden cosas nuevas.
o No

11) ¿Cuáles son los errores más habituales que comete? ¿Por qué?
 El error más habitual que tenemos son los plazos de entrega, porque se
atrasan los medios de transporte ya sea por distintos motivos aparte el
transporte que utilizamos es propio y privado.

12) ¿Cubre la empresa sus expectativas?

 Si
o No

13) ¿Cuál es el grado de dificultad de las labores que desarrolla en una

calificación del 1 al 5? ¿Por qué?
o 1
o 2
o 3
o 4
 5; cuando son productos nuevos hay que aprender el nuevo proceso de
diseño, también de cómo lograr mejor precio que la competencia.

10
14) ¿Qué tan bien se está efectuando el trabajo en equipo? ¿Por qué?
 Excelente, porque los trabajadores por lo general hacen su trabajo como
corresponde ellos saben sus horarios, saben el trabajo que tienen que
hacer no tiene que haber un supervisor detrás de ellos todo el tiempo para
que hagan su trabajo.
o Mas o Menos
o Mal

15) ¿Qué tan efectivos son los procedimientos y métodos de trabajo? ¿Por qué?
o Excelente
 Bien, es bueno puesto que la empresa cumple con los plazos de los
proyectos que le proponen y siempre finalizamos los proyectos que
comenzamos nunca dejamos los trabajos a media como en otros lados.
o Mas o Menos
o Mal

16) ¿Qué tan malo es el nivel de supervisión?

o Excelente
 Mas o Menos
o Mal

17) ¿Qué tan malo es su estado de motivación?

 Excelente
o Mas o Menos
o Mal

11
 3. Herramienta Diagnóstica Marketing.
Escala de Ponderación
1) ¿Cuál es su mercado? Área N° de Preguntas Ponderación
 Mi mercado es institucional donde nos 1 6%
hemos especializado en vender
2 4%
exclusivamente en instituciones públicas,
a la empresa no le gusta vender mucho a 3 6%
particulares. 4 5%
5 3%

Marketing.
6 5%
2) ¿Quiénes son sus clientes?
 Todas las instituciones del estado 7 4%
llámese gobiernos regionales, 8 6%
municipalidades e instituciones públicas. 9 7%
10 7%
11 5%
3) ¿Cuál es la posición competitiva en la
presentación de este servicio? 12 5%
 Es exclusivamente con licitaciones 13 5%
públicas donde competimos 14 7%
exclusivamente por precio calidad de 15 5%
nuestros productos.
16 8%
17 4%
4) ¿Cuál es la competencia existente y 18 6%
potencial? 19 2%
 Nuestras competencias son siempre Total 100%
nuestro competidor que a veces son
desleales ya que buscan todas las maneras de perjudicar a la empresa que
se perjudico con un proyecto grande, vale decir que si ha cumplido en otros
proyectos etc.

5) ¿Cómo maneja o refleja la calidad?

 Es exclusivamente a través que se mandan nuestros productos a regular la
calidad de nuestros productos a través de la normalización donde se
aprueba que si esta buena o mala sin este calificado no se puede vender el
producto.

6) ¿Qué valora el cliente?

 El valor del cliente es el más importante, en este caso son las institucionales
ellos siempre son los primeros, nuestra empresa requiere si ellos piden un
producto siempre se le dice que si nunca hay que decir que no a los clientes
hay que buscarle la solución a lo que ellos necesiten.

12
7) ¿Cuáles han sido sus mayores logros?
 Uno de los logros más grande fue poder ganarle al más grande al que
produce el producto, aunque uno sea chico y otro grande el chico le puede
ganar si es que se lo propone Ej: Nuestra empresa adjudico 20.000.000 de
cuadernos siendo una empresa que no produce a cuadernos y se les gano
a los cuadernos TORRES y AUSTRAL.

8) ¿Qué estrategia de marketing funciona mejor en el mercado actual?

o Estrategia de Cartera
 Estrategia de Marketing de Segmentación
o Estrategia de Marketing sobre Posicionamiento
o Estrategia Funcional

9) ¿Cuáles son los factores más importantes para generar satisfacción al

cliente?
 Es la cuando uno le dice que si y se le cumplen sus necesidades por el
hecho que a nuestros clientes son para ayer no para hoy.

10) ¿El canal de distribución que tiene la empresa es el adecuado? ¿Por qué?
 Si, porque se consolido el nicho de venta que requiere las instituciones.
o No

11) ¿El precio está a la altura del producto y a la altura de la competencia?

 Si
o No

12) ¿Cuáles son sus canales más efectivos para conectar con su público?
 Directos: bancos, seguros, internet, industriales, cupón ONCE, etc.
o Cortos: e-commerce, muebles, grandes almacenes, grandes superficies,
coches, etc.
o Largos: hostelería, tiendas de barrio, etc.
o Dobles: máster franquicias, importadores exclusivos, etc.

13) ¿Cuál es el mensaje que circula sobre su producto?

 Es a través de manejo del producto que requieren las instituciones con las
licitaciones que hay que cumplir con todas las normativas que requieren
dichas instituciones.

14) ¿Qué herramientas usa para gestionar su marketing?

 Nuestra herramienta de fusión Mark es buscar la necesidad que requiere
cada institución pública, es adelantar un paso para satisfacer las
necesidades de nuestro cliente.

13
15) ¿Cuáles han sido sus principales deficiencias? Y ¿qué medida tomar para
reducir al mínimo estas ventajas?
 Son los tiempos de plazos que se ofrece y en la cual nos hemos esquivado
al dar un paso menos que se esfuerza todo el personal tanto como
trabajador y empleador. Siempre se trata de llegar a las metas.

16) ¿Cuáles son sus principales fortalezas? Y ¿Cómo aprovechar estas

fortalezas desde una perspectiva estratégica y operativa?
 Nuestras perspectivas se van viendo en llamar a nuestros clientes y
cumplirles lo que ellos requieren y eso nos da la satisfacción de lograr
metas que no teníamos pensado.

17) ¿Cuáles son sus principales debilidades? Y ¿Cómo corregirlas para

reducirlas al mínimo?
 Nuestra debilidad ha sido no decir no, por el hecho que siempre tratamos
de solucionar los negocios que se nos plantean de distinta índole comercial.

18) ¿Qué factores externos fundamentales les podría afectar? Y ¿Qué medidas
tomar para abordarlos en forma efectiva?
 Son exclusivamente cuando hay una recepción o que bajen los presupuesta
de las instituciones donde nos bajan lo que teníamos planificado, pero
siempre se logra las metas, aunque sean bajas.

19) ¿Cuáles son las principales oportunidades? Y ¿Qué podemos hacer para
aprovechar esas oportunidades?
 Nuestras oportunidades generalmente se van logrando etapas, donde un
negocio no lo teníamos concretados y aparecen metas positivas.

14
 4. Herramienta Diagnóstica Finanzas.

1) ¿Existe un presupuesto bien elaborado? Escala de Ponderación

 Si
Área N° de Preguntas Ponderación
o No
1 5%
2) ¿Cómo se miden los resultados de la 2 5%
empresa? 3 5%
 Se miden a través de la meta mensual de 4 5%
cada mes o por etapas anuales.
5 5%
3) ¿Cuál es la ganancia neta anual? 6 5%

Finanzas.
 Sobre un 15 o 20 % rentable. 7 5%
8 8%
4) ¿Cuál es el costo de operación? 9 5%
 El costo de operación no se puede 10 8%
cuantificar porque todos los productos
tienen distintos costos, la empresa no 11 5%
puede dar esa confesión. 12 5%
13 5%
5) ¿Cuál es el valor patrimonial? 14 5%
 En muy grande, es la propiedad y lo más 15 5%
grande es el capital de nuestro
trabajador. 16 5%
17 4%
6) ¿Estás satisfecho con las utilidades que te 18 5%
está generando tu negocio en estos 19 5%
momentos?
Total 100%
 Si
o No

7) ¿Sabes si tu empresa se encuentra en una situación financiera sana que le

permite seguir creciendo?
 Si
o No

8) ¿Cuentas con una estrategia que permita aumentar las ventas en un 50% en
los próximos años?
 Si
o No

9) ¿Se han estancado las ventas o no puedes ajustar los precios? (justifique su
respuesta)
 Si, se ajustan por ofrecer nuestros productos por un menor costo para
aumentar la venta aun que se pierda el costo o baje el margen de utilidad
o rentabilidad.
o No

15
10) ¿Consideras que han bajado los márgenes de ganancia? ¿Por qué?
o Si
 No, porque donde está el negocio como compra en material de base.
Siempre hay que eliminar un distribuidor para comprar directamente
nuestra mercadería.

11) ¿Sientes que los gastos fijos y los gastos financieros están consumiendo las
ganancias de tu negocio? ¿Por qué?
o Si
 No, porque la empresa tiene que autofinanciarse siempre.

12) ¿Sabes usted cuál es el punto de equilibrio operativo y financiero de tu

negocio?
 Si
o No

13) Necesitas invertir más dinero en tu empresa; ¿pero esta no produce

suficientes ganancias para hacerlo con fondos propios, por lo que debes
acudir a financiamiento bancario?
 La diferencia de nuestra empresa que no requerimos a los bancos ni a las
empresas factoris, porque nuestra empresa se ha capitalizado y no requiere
autofinanciamiento.

14) ¿Tiene contador?

 Si
o No

15) ¿Confías realmente en la información financiera que cada mes deben pasarte
tus Contadores?
 Si
o No

16) ¿Utilizas información financiera para tomar decisiones y para el control

gerencial?
 Si
o No

17) ¿Tienes realmente herramientas efectivas de control financiero para tu

negocio y para controlar los resultados de tu empresa y de tu gente?
 Si
o No

18) ¿Quisieras llevar tu empresa al siguiente nivel de crecimiento?

 Si
o No

16
19) ¿Estarías dispuesto a seguir una serie de pasos que te lleven a duplicar o
triplicar tus ganancias, aunque las ventas no aumenten un 25% anualmente?
¿Por qué?
 Si, porque siempre nuestra empresa trata de disminuir los costos de compra
y de ahí esta el secreto del negocio.

17
INDICADORES

ACTIVOS AÑO 2 AÑO 1

Efectivo-Caja 680 520
Bancos 1.850 1.360
Valores negociables de c/p 1.960 2.440
Cuentas por Cobrar a clientes 18.820 15.240
Inventario de prod. Terminados 6.240 3.180
Inventario de prod en proceso 4.910 4.870
Inventario de Materia Prima 11.820 7.110
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 46.280 34.720
Terrenos 10.960 10.490
Edificios 12.490 12.490
Maquinarias y Equipos 12.610 12.160
Vehículos 3.970 1.330
Muebles y útiles 980 860
(-) Depreciación acumulada -5.850 -4.100
TOTAL ACTIVO FIJO TANGIBLE 35.160 33.230
Gastos anticipados 760 560
IVA cf 210 180
Cuentas por cobrar a empleados 170 140
Impuestos por recuperar 1.720 1.620
TOTAL OTROS ACTIVOS 2.860 2.500
TOTAL ACTIVO 84.300 70.450
PASIVOS AÑO 2 AÑO 1
Sobregiros bancarios 840 1.640
Créditos bancarios 6.820 5.210
IVA por pagar 950 820
Anticipos recibidos de clientes 6.460 4.620
Proveedores nacionales 3.130 3.150
Impuestos retenidos 340 290
Acreedores varios 2.190 2.310
Sueldos por pagar 960 640
Provisión por impuesto a la renta 6.940 6.140
Provisión por imposiciones 2.180 1.450
TOTAL PASIVO CORRIENTE 30.810 26.270

Créditos bancarios de L/P 4.240 1.680

Oblig. Por colocación de Bonos 2.430 1.740
Préstamos por pagar a socios 4.210 1.960
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 10.880 5.380

18
TOTAL PASIVO 41.690 31.650
Capital pagado 23.000 23.000
Reservas 2.320 970
Revalorización Capital Propio 2.650 2.040
Utilidades retenidas 12.530 11.060
Utilidad del Ejercicio 2.110 1.730
TOTAL PATRIMONIO 42.610 38.800

TOT PASIVO MAS PATRIMONIO 84.300 70.450

ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2 AÑO 1

VENTAS NETAS 106.470 65.530
(-) Costo de Ventas -76.140 -43.130
RESULTADO BRUTO 30.330 22.400
(-) Gastos de Adm y Ventas -17.120 -12.490
RESULTADO OPERACIONAL 13.210 9.910
Otros ingresos 1.860 490
Intereses pagados -4.580 -2.050
otros egresos fuera de operación -1.250 -730
Intereses ganados 190 60

Corrección Monetaria -130 -

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 9.300 7.680
Impuesto a la renta -7.190 -5.950
UTILIDAD DEL EJERCICIO 2.110 1.730

19
1. Indicadores de Liquidez.

1.1 Liquidez Corriente.

Liquidez corriente año 1 = 34.720/26.270 = 1,32
Liquidez corriente año 2 = 46.280/30.810 = 1,50
La empresa tiene una razón corriente de 1,32 en el año 1 y 1,50 en año 2. Esto quiere
decir, en principio, que por cada peso que la empresa debe en el corto plazo cuenta
con $1,32 (año 1) y $1,50 (año 2) para respaldar la obligación. Lo anterior parte de
varios supuestos, a saber:

 Que se va a tener que pagar todos los pasivos corrientes de inmediato.

 Que la empresa no está en marcha y por lo tanto no habrá nuevas ventas (de
contado) de donde obtener efectivo.
 Que todos los activos corrientes se pueden convertir a efectivo por el valor que
aparece en libros.
 Teniendo en cuenta lo anterior, el punto principal de análisis es la capacidad de la
empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, guardando cierto margen de
seguridad en previsión de alguna reducción o perdida en el valor de los activos
corrientes.

1.2 Liquidez Acida.

Liquidez acida año 1 = 34.720 – 15.160/26.270 = 0,74
Liquidez acida año 2 = 46.280 – 22.970/30.810 = 0,76
Podemos observar si la empresa tuviera la necesidad de atender todas sus
obligaciones corrientes sin necesidad de liquidar y vender sus inventarios, en el año 1
la empresa no alcanzaría a atender sus obligaciones y tendría que liquidar parte de
sus inventarios para poder cumplir; en cambio en el año 2 este indicador aumento,
pero no lo suficiente para poder atender el total de sus obligaciones corrientes sin
necesidad de vender sus inventarios. La empresa depende directamente de la venta
de sus inventarios para poder atender sus obligaciones corrientes.
1.3 Capital de trabajo.
Capital de trabajo año 1 = 34.720 – 26.270 = 8.450
Capital de trabajo año 2 = 46.280 – 30.810 = 15.470
Una vez la empresa cancele el total de sus obligaciones corrientes, le quedaran
$8.450 millones de pesos para atender las obligaciones que surgen en el normal
desarrollo de su actividad económica. Podemos observar que para el año 2 dicho
capital de trabajo aumento en $7.020 millones de pesos lo cual puede ser
consecuencia del plan de inversiones ejecutado por la compañía.

20
2. Indicadores de endeudamiento.

2.1 Endeudamiento sobre activos totales (Razón deuda total activo).

Razón deuda total activo año 1 = 31.650/70.450 * 100 = 44,93%
Razón deuda total activo año 2 = 41.690/84.300 * 100 = 49,45%
Por cada peso que la empresa tiene invertido en activos, 44,93 pesos (año 1) o 49,45
pesos (año 2) han sido financiados por los acreedores (bancos, proveedores,
empleados, etc.) En otras palabras, los acreedores son dueños del 44,93% (año 1) o
49,45% (año 2) de la compañía, y los accionistas quedan como dueños del
complemento, o sea, el 44,93% y el 49,45% respectivamente. Podemos concluir que
la participación de los acreedores para el año 1 y el año 2 sobre el total de los activos
de la compañía no es un nivel muy riesgoso.
2.2 Endeudamiento de aplazamiento (Razón deuda patrimonio).
Razón deuda patrimonio año 1 = 31.650/38.800 = 0,82
Razón deuda patrimonio año 2 = 41.690/42.610 = 0,98
Podemos ver que la empresa no presenta un nivel de endeudamiento alto con sus
acreedores es decir que para el año 1 es 0,82 veces y para el año 2 es de 0,98 veces
de su patrimonio está comprometido con los acreedores.
2.3 Concentración de endeudamiento (Deuda c/p en relación con la deuda total).
Deuda c/p en relación con la deuda total año 1 = 26.270/31.650 * 100 = 83%
Deuda c/p en relación con la deuda total año 2 = 30.810/41.690 * 100 = 74%
Este indicador señala que por cada peso de deuda que la empresa tiene con terceros
83 pesos al 31 de diciembre del año 1 y 74 pesos al 31 de diciembre del año 2, tienen
vencimiento corriente. O lo que es igual, que del 83% (dic. Año 1) y el 74% (dic. Año
2) de los pasivos con terceros tienen vencimiento en menos de un año.
2.4 Cobertura de intereses (TIE).
Cobertura de intereses (TIE) año 1 = 7.680/2.050 = 3,75 veces
Cobertura de intereses (TIE) año 2 = 9.300/4.580 = 2,03 veces
Este indicador da a entender que la compañía género, durante el periodo, una utilidad
operacional -3,75 veces (año 1) y -2,03 veces (año 2) superior al interés pagado. Es
decir, que la empresa dispone de una capacidad, en cuanto a utilidades, suficiente
para pagar unos intereses superiores a los actuales, o sea que, desde este punto de
viste, se tiene una capacidad de endeudamiento mayor.

21
3. Índices de rentabilidad.

3.1 Margen operacional.

Margen operacional año 1 = 9.910/65.530 = 0,15 * 100 = 15%
Margen operacional año 2 = 13.210/106.470 = 0,12 * 100 = 12%
Podemos observar que la compañía para el año 1 genero una utilidad operacional del
15%, y para el año 2 de 12%; por lo anterior evidenciamos un decrecimiento de la
utilidad en 3% principalmente originado por el aumento de los costos de ventas en
especial por materia prima, así como los gastos de venta para el año 2.
3.2 Margen neto de ventas (Margen neto)
Margen neto año 1 = 1.730/65.530 = 0,026 * 100 = 2,6%
Margen neto año 2 = 2.110/106.470 = 0,020 * 100 = 2%
Como podemos observar las ventas de la empresa para el año 1 y 2 generaron el
2,6% y el 2% de utilidad respectivamente, también podemos ver que existe un
decrecimiento del 0,6% en la utilidad. Adicionalmente decimos que a pesar del
decrecimiento en los costos de venta y en los gastos de administración y ventas, las
ventas decrecieron lo suficiente para asumir dicho decrecimiento.
3.3 Rentabilidad de activos (ROA) Rentabilidad neta del activo.
Rentabilidad de activos año 1 = 1.730/70.450 = 0,025 * 100 = 2,5%
Rentabilidad de activos año 2 = 2.110/84.300 = 0,025 * 100 = 2,5%
Observamos que la utilidad neta, con respecto al activo total, correspondió al 2,5% en
el año 1 y 2. Lo que es igual, que cada $1 invertido en activo total genero 2,5 pesos de
utilidad netas en el año 1 y 2.
3.4 Rentabilidad del patrimonio.
Rentabilidad del patrimonio año 1 = 1.730/38.800 = 0,045 * 100 = 4,5%
Rentabilidad del patrimonio año 2 = 2.110/42.610 = 0,050 * 100 = 5%
Lo anterior nos permite concluir que la rentabilidad del patrimonio bruto para los años
1 y 2 fue del 4,5% y 5% respectivamente; es decir que hubo un aumento en la
rentabilidad de la inversión de los socios del 0,5%, esto probablemente originado por
el incremento de las valorizaciones de la empresa.

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4. Índices de actividad.
4.1 Rotación cuentas por cobrar.
Rotación cuentas por cobrar año 1 = 65.530/15.240 = 4,30
Rotación cuentas por cobrar año 2 = 106.470/18.820 = 5,66
4.2 Periodo promedio de cobro.
Periodo promedio de cobro año 1 = 15.240/65.530 * 360 = 83,72
Periodo promedio de cobro año 2 = 18.820/106.470 * 360 = 63,64
4.3 Rotación de inventarios.
Rotación de inventarios año 1 = 43.130/15.160 = 2,84
Rotación de inventarios año 2 = 76.140/22.970 = 3,31
4.4 Edad promedio de inventarios.
Edad promedio de inventarios año 1 = 15.160/43.130 * 360 = 126,54
Edad promedio de inventarios año 2 = 22.970/76.140 * 360 = 108,61
4.5 Rotación de las cuentas por pagar.
Rotación de las cuentas por pagar año 1 = 43.130/3.150 = 13,69
Rotación de las cuentas por pagar año 2 = 76.140/3.130 = 24,33
4.6 Periodo medio de pago.
Periodo medio de pago año 1 = 3.150/43.130 * 360 = 26,29
Periodo medio de pago año 2 = 3.130/76.140 * 360 = 14,80
4.7 Ciclo de caja.
Ciclo de caja año 1 = 126,54 + 83,72 – 26,29 = 183,97
Ciclo de caja año 2 = 108,61 + 63,64 – 14,80 = 157,45
4.8 Rotación del activo.
Rotación del activo año 1 = 360/183,97 = 1,96
Rotación del activo año 2 = 360/157,45 = 2,29

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24
 Plan de Trabajo

 Etapa I: Evaluación y diagnóstico de la empresa

25
 Etapa II: Análisis de las áreas de desempeño de administración de
empresas

 Etapa IIl: Capacitación

26
CONCLUSIÓN

27
BIBLIOGRAFÍA

Sitios Web.

 http://homer.sii.cl/
 http://repositorio.uchile.cl/tesis/uchile/2012/ec-aravena_l/pdfAmont/ec-
aravena_l.pdf

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