HIDALGO E HIDALGO COLOMBIA S.A.S.

RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

MODELO DE NEGOCIO

1. ACTIVIDAD ORDINARIA DE LA COMPAÑÍA

Describir brevemente las actividades ordinarias de la compañía, sin importar la formalidad legal del
registro, el objetivo es indicar las principales fuentes de ingresos ordinarios las cuales la compañía
controla.

2. CICLO NORMAL DE OPERACIONES

Describir el lapso de tiempo en el que la compañía normalmente recupera la inversión realizada en
la operación principal (Ciclo Normal del Efectivo), adicionalmente, indicar las brevemente las
actividades o causas en la forma cómo se invierte y la forma y/o riegos sometidos para recuperar
dicha inversión.

3. EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Describir brevemente los tipos de inversiones y las características que éstas deberán cumplir para
clasificar como equivalente al efectivo: Ej: CDT, Carteras Colectivas, Fondos Fiduciario… etc..

Una inversión se considerará equivalente al efectivo sí cumple con las siguientes condiciones desde
su fecha de adquisición hasta la fecha sobre la que se informa:
 Que esté expuesta a un riesgo equivalente o inferior al final del periodo sobre el que se
informa de la DTF+1 pto. / 3,5% EA, y
 Que se haya adquirido por un término inferior a tres (3) meses

4. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO

“El objetivo de la compañía en este modelo de negocio es mantener instrumentos financieros para
obtener los flujos de efectivo contractuales.”

4.1. LÍNEAS DE NEGOCIO

Describir por cada línea de negocio la operación y actividades concernientes para cada fuente de
ingreso: Construcción de Viviendas, Construcción de Locales Comerciales, Arrendamiento de Bienes
Inmuebles, etc…

4.2. TIPOS DE CLIENTES

Describir el mercado de clientes al cual va dirigida las actividades de la compañía, hacer una breve
descripción por cada tipo de cliente e ideal lograr relacionar a cada uno de éstos con cada línea de
negocio.

4.2.1. GESTIÓN DE CARTERA

Describir brevemente el procedimiento para el reconocimiento de cada tipo de instrumentos
financiero activo, comentar cada uno de estos tipos: Por ejemplo: CxC Clientes Nacionales, CxC
Clientes Extranjeros, CxC a Trabajadores, CxC a Subsidiarias y Casa Matriz, CxC a Participantes en
Operaciones Conjuntas, CxC a Participantes en Negocios Conjuntos, CxC a Personas Jurídicas,
CxC a Personas Naturales, etc.

4.2.2. PLAZOS NORMALES DE CRÉDITO

Por cada tipo de cliente o instrumento financiero activo, indicar cuál será el plazo normal de crédito
de la compañía, es decir, hasta qué punto la compañía está dispuesta a financiar a cada uno de
estos clientes. Esto indicará a partir de qué momento en que se negocie la CxC o durante la
vigencia de la misma si ésta sobre pasa dicho plazo normal, se deberá calcular costo amortizado y
reconocer un ingreso financiero.

Para lo anterior, es importante que los plazos normales sean razonables con respecto al ciclo normal
de operaciones (numeral 2) y frente al sector en el que opera la compañía y de acuerdo a sus tipos
de clientes.

4.2.3. TASA DE FINANCIACIÓN

Indicar razonablemente cuál será la tasa de financiación, si es necesario por cada tipo de cliente o
por cada tipo de instrumento financiero, que se adecúe al mercado y que corresponda a la mejor
estimación de una de las siguientes circunstancias: 1) Tasa de mercado a la cual estaría expuesto el
cliente si el mismo obtendría un crédito con la misma destinación y bajo las mismas circunstancias, o
2) Tasa de mercado a la cual estaría expuesto la compañía si requiere obtener los recursos que el
cliente no ha pagado en el sector financiero por un valor equivalente y bajo las mismas condiciones.

4.2.4. INDICADORES Y CÁLCULO DE DETERIORO

 Mencionar, por cada tipo de cliente o por cada tipo de instrumento financiero los indicadores que
la compañía tendrá en cuenta para dar de baja un instrumento financiero activo (deterioro al
100%), Ej: Muerte del cliente sin respaldo alguno, Cartera por más de 5 años de antigüedad,
Incumplimiento del tercer acuerdo de pago que se realice con el cliente, etc., etc…

 Mencionar los indicadores y la forma cómo se calculará el deterioro de cartera por el riesgo de
crédito de cada tipo de cliente o tipo de instrumentos financiero (ver anexos adjuntos).

4.3. TIPOS DE PROVEEDORES

Describir el mercado de proveedores al cual está encaminada las actividades de la compañía, hacer
una breve descripción por cada tipo de proveedor e ideal lograr relacionar a cada uno de éstos con
cada línea de negocio.

4.3.1. GESTIÓN DE PROVEEDORES

Describir brevemente el procedimiento para el reconocimiento de cada tipo de instrumentos
financiero pasivo, comentar cada uno de estos tipos: Por ejemplo: CxP Clientes Nacionales, CxP
Clientes Extranjeros, CxP a Trabajadores, CxP a Subsidiarias y Casa Matriz, CxP a Participantes en
Operaciones Conjuntas, CxP a Participantes en Negocios Conjuntos, CxP a Personas Jurídicas,
CxP a Personas Naturales, etc.

4.3.2. PLAZOS NORMALES DE CRÉDITO

Por cada tipo de proveedor o instrumento financiero pasivo, indicar cuál será el plazo normal de
crédito de la compañía, es decir, hasta qué punto la compañía considera que un proveedor lo está
financiando. Esto indicará a partir de qué momento en que se negocie la contrapartida activo de la
CxP se tendrá que reconocer al valor presente y la diferencia como un gasto financiero.
Para lo anterior, es importante que los plazos normales sean razonables con respecto al ciclo normal
de operaciones (numeral 2) y frente al sector en el que opera la compañía y de acuerdo a sus tipos
de proveedores.

5. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS

“El objetivo de la compañía en este modelo de negocio no es mantener instrumentos financieros
para obtener los flujos de efectivo contractuales, y por consiguiente, la compañía gestiona el
rendimiento de una cartera de activos financieros con el objetivo de realizar los flujos de efectivo
mediante la venta de los activos.”

5.1. GESTIÓN DE INVERSIONES

Describir las características que debe cumplir el instrumento financiero y los tipos que se adecuarán
en esta categoría. Ej: Acciones ordinarias cotizadas en bolsas, CxC de clientes sujetas a factoring,
CDT’s con una tasa de negociación en el mercado por encima de un precio sucio de 103.

6. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN EL OTRO

RESULTADO INTEGRAL
“El objetivo de la compañía en este modelo de negocio no es mantener instrumentos financieros
para obtener los flujos de efectivo contractuales, y por consiguiente, la compañía gestiona el
rendimiento de una cartera de activos financieros con el objetivo de mantener los flujos de efectivo
mediante el control o influencia significativa de las decisiones tomadas sobre dichos rendimientos.

6.1. GESTIÓN DE INVERSIONES

Describir las características que debe cumplir el instrumento financiero y los tipos que se adecuarán
en esta categoría. Ej: Acciones o aportes de entidades que no cotizan en bolsa, Acciones o aportes
sobre los que la Gerencia confirme que se mantendrán por más de uno o dos periodos conforme al
ciclo operacional.

Notas de referencia:

Modelo de Negocio: Párrafo B4.1.2: “El modelo de negocio de la entidad no dependerá de las
intenciones de la gerencia para un instrumento individual. Por consiguiente, esta condición no es un
enfoque de clasificación instrumento por instrumento y debe determinarse a partir de un nivel más
alto de agregación. Sin embargo, una única entidad puede tener más de un modelo de negocio para
gestionar sus instrumentos financieros. Por ello, la clasificación no necesita determinarse a nivel de
la entidad que informa. Por ejemplo, una entidad puede mantener una cartera de inversiones que
gestiona para obtener flujos de efectivo contractuales, y otra cartera de inversiones que gestiona
para negociar para realizar cambios al valor razonable.” (subrayado fuera del texto original)

Tasa de Interés Efectiva => Párrafo GA5 al GA8 de la NIC 39