UNIDADES TECNOLÓGICAS DE SANTANDER

GUÍA DE ESTUDIO No. 1

IDENTIFICACIÓN
UNIDAD ACADÉMICA TECNOLOGIA EN CONTABILIDAD FINANCIERA
ASIGNATURA: ELECTIVA DE PROFUNDIZACION-TALLER FINANCIERO
UNIDAD TEMÁTICA COSTO DEL DINERO

COMPETENCIA RESULTADOS DE APRENDIZAJE

El estudiante:

1. Reconocer las teorías y
conceptos del valor del dinero en
el tiempo, en el ámbito financiero,
con ayuda de la calculadora
financiera y el programa Excel.
1.1 Diferencia los tipos de interés e interpreta el concepto del
valor del dinero a través del tiempo, utilizando la calculadora
financiera y el programa Excel.
1.2 Representa gráficamente los flujos de ingresos y egresos de
una operación financiera con ayuda del programa Excel.
1.3 Resuelve la operación financiera aplicando las fórmulas para
el cálculo de la variable planteada, utilizando la calculadora
financiera y el programa Excel.

ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE
Realizar las actividades que a continuación se enuncian teniendo en cuenta los conceptos de los temas
vistos en Clase:

Equivalencias de Tasa de Interés

Diagrama de Flujo de Caja
Interés Compuesto
Ecuaciones de Valor de Interés Compuestos

1. A partir de una tasa de interés del 24% capitalizable: mensual, bimestral, trimestral, semestral y
anual, calcular las tasas interés equivalentes en términos efectivos anuales.
Respuesta:
a) 26,8242% Efectivo Anual
b) 26,5319% Efectivo Anual
c) 26,2477% Efectivo Anual
d) 25,4400% Efectivo Anual
e) 24,0000% Efectivo Anual

2. A partir de una tasa de interés del 26,8242% efectiva anual, calcular la tasa de interés
equivalentes en términos capitalizable mensualmente.
Respuesta: 24% Nominal Anual Capitalizable Mensualmente

3. A partir de una tasa de interés del 26,5319% efectiva anual, calcular la tasa de interés
equivalente en términos capitalizable bimestralmente.
Respuesta: 24% Capitalizable Bimestralmente

4. A partir de una tasa de interés del 26,2477% efectivo anual, calcular la tasa de interés
equivalente en términos capitalizable trimestralmente.
Respuesta: 24% Capitalizable Trimestralmente

5. A partir de una tasa de interés del 25,4400% efectivo anual, calcular la tasa de interés
equivalente en términos capitalizable semestralmente.
Respuesta: 24% Capitalizable Semestralmente

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6. A partir de una tasa de interés del 24% efectivo anual, calcular la tasa de interés equivalente en
términos capitalizables anualmente.
Respuesta: 24% Capitalizable Anualmente

7. A partir de una tasa de interés del 2% mensual, calcular las tasa de interés equivalentes en
términos capitalizable mensualmente.
Respuesta: 24% Capitalizable Mensualmente

8. A partir de una tasa de interés del 4% bimestral, calcular las tasa de interés equivalentes en
términos capitalizable bimestralmente.
Respuesta: 24% Capitalizable Bimestralmente

9. A partir de una tasa de interés del 6% trimestral, calcular las tasa de interés equivalentes en
términos capitalizable trimestralmente.
Respuesta: 24% Capitalizable Trimestralmente

10. A partir de una tasa de interés del 12% semestral, calcular las tasa de interés equivalentes
en términos capitalizable semestralmente.
Respuesta: 24% Capitalizable Semestralmente

11. A partir de una tasa de interés del 24% anual, calcular las tasa de interés equivalentes en
términos capitalizable anualmente.
Respuesta: 24% Capitalizable Anualmente

12. A partir de una tasa de interés del 24% capitalizable: mensual, bimestral, trimestral, semestral y
anual, calcular las tasas de interés equivalentes en términos mensual, bimestral, trimestral,
semestral y anual.
Respuesta:
a) 2% Mensual
b) 4% Bimestral
c) 6% Trimestral
d) 12%semestral
e) 24% Anual

13. A partir de una tasa de interés del 24% nominal anual capitalizable mensual, calcular las tasas de
interés equivalentes en términos capitalizable: bimestral, trimestral, semestral y anual.
Respuesta:
a) 24,24% Capitalizable Bimestral
b) 24,4832% Capitalizable Trimestral
c) 25,2325% Capitalizable Semestral
d) 26,8242% Capitalizable Anual

14. ¿Qué tasa de interés trimestral es equivalente a una tasa de interés del 18% semestral.
Respuesta: 8,6278% Trimestral

15. Usted tiene 3 alternativas para aceptar un crédito bancario:

a) una tasa de interés del 2% mensual.
b) una tasa de interés del 4% bimestral.
c) una tasa de interés del 6% trimestral.
¿Cuál alternativa le conviene más?
Respuesta: Alternativa (C)

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16. A partir de una tasa de interés del 2% mensual, calcular la tasa de interés equivalente en
términos mensuales anticipados.
Respuesta: 1,9608% Mensual Anticipada

17. A partir de una tasa de interés del 1,9608% mensual anticipada, calcular la tasa de interés
equivalente en términos mensuales.
Respuesta: 2% Mensual

18. A partir de una tasa de interés del 2% mensual, calcular la tasa de interés equivalente en
términos trimestrales anticipados.
Respuesta: 5,7678% Trimestral Anticipada

19. A partir de una tasa de interés del 5,7678% trimestral anticipada, calcular la tasa de interés
equivalente en términos mensuales.
Respuesta: 2% Mensual

20. A partir de una tasa de interés del 24% nominal anual capitalizable mensual, calcular la tasa de
interés equivalente en términos nominales anuales capitalizable mensual anticipada.
Respuesta: 23,5294% Capitalizable Mensual anticipada

21. A partir de una tasa de interés del 23,5294% nominal anual capitalizable mensual anticipada,
calcular la tasa de interés equivalente en términos nominales anuales capitalizable mensual.
Respuesta: 24% Capitalizable Mensual

22. Una entidad financiera ofrece pagar por los ahorros una tasa de interés del 20% Nominal Anual
con Capitalización mensual y otra ofrece pagar el 22% Nominal Anual con Capitalización
Semestral. ¿Qué opción se debe elegir?
Respuesta: (B)
a) 21,9391% Anual
b) 23,2100% anual

23. Un pagaré cuyo valor dentro de dos años será de $700.000, se adquiere hoy por $362.486. Si el
comprador gana en otras inversiones el 32% anual; ¿cuánto gano o perdió el inversionista el
día de la compra del pagaré?
Respuesta: 38,9644% Anual (Gano 6,9644% anual)

24. Se dispone hoy de una suma de dinero para invertir y se presentan dos alternativas: La primera
es invertir al 22% Nominal anual con capitalización mensual Anticipada y la segunda es invertir al
24% Nominal Anual con Capitalización trimestral Anticipada.
¿Cual debe aceptar. ?
Respuesta: B
a) 24,8623% Anual
b) 28,0821% Anual

25. A partir de una tasa nominal anual del 36%, calcular la tasa efectiva anual sí:

1. La capitalización es mensual (36% CM)

2. La capitalización es bimestral (36% CB)
3. La capitalización es trimestral (36% CT)
4. La capitalización es semestral (36% CS)
5. La capitalización es anual (36% CA)

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Respuesta:
1: a) 3% Mensual b) 42,5761% Anual
2: a) 6% Bimestral b) 41,8519% Anual
3: a) 9% Trimestral b) 41,1582% Anual
4: a) 18%Semestre b) 39,24% Anual
5: a) 36% Anual b) 36% Anual

26. ¿Qué Tasa Nominal Anual con Capitalización Mensual corresponde a cada uno de los siguientes
casos:
a) Una inversión de $1´300.000 que produce un ingreso de $2´205.000 dos años y medio
más tarde.
b) Una inversión de $680.000 hace dos años convertida hoy en $1´420.000.
c) Una inversión de $970.000 hace ocho meses convertida hoy en $1´455.000.

Respuesta:
a) 21,3217% Capitalizable Mensual
b) 37,3865% Capitalizable Mensual
c) 62,3874% Capitalizable Mensual

27. Usted es el asesor financiero de una compañía que necesita adquirir un crédito y tiene dos
opciones así: La primera opción le cobra una tasa de interés de UVR + 12% nominal anual con
capitalización trimestral y la segunda opción una tasa de interés del 18% nominal anual con
capitalización mensual. Su jefe le solicita analizar las dos opciones y escoger la mejor opción
para la compañía.
Nota: La inflación promedio durante la vida del crédito es del 4% efectiva anual.
Respuesta: A
a) 17,0529% Anual
b) 19,5618% Anual

28. ¿Cuál es la tasa de interés nominal anual pagadero trimestre vencido, equivalente a una tasa de
interés del 20% nominal anual pagadero semestre anticipado?
Respuesta: 21,6370% Capitalizable trimestral

29. ¿Cuál es la tasa de interés efectiva anual de un préstamo en pesos, equivalente a una tasa de
interés del 24% nominal anual pagadera trimestre anticipado?.
Respuesta: 28,0821% Anual

30. ¿Cuál es la tasa de interés en términos efectivos bimestrales, equivalente a una tasa de interés
del DTF+10% nominal anual capitalizable trimestral?. Trabaje el DTF como un 4,5% TEA.
Respuesta: 2,3901% Bimestral

31. Determinar el número de días que hay entre el 20 de febrero del año 2010 y el 23 octubre del
año 2011. Utilizando el interés comercial, ordinario o aproximado y el interés real o exacto.
Respuesta:
a) 603 días.
b) 610 días.

32. La compañía para la que usted trabaja como asesor financiero constituyo un CDT a 90 días, el 25
febrero del año 2011 y desea saber el día y la fecha en que se redime el documento.
Respuesta: jueves 26 de mayo del año 2011.

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33. Usted adquirió un crédito de $ 7.000.000 el día 18 de enero del 2010, en una entidad financiera
que le cobro una tasa de interés de financiación del DTF+12% CB. Usted quiere saber el valor a
pagar el 19 septiembre del año 2011.
Nota: DTF= 4.5% Anual.
Respuesta: $ 9.173.459,907

34. Determine el valor del interés pagados en la operación financiera, realizada en el ejercicio
anterior.
Respuesta: $ $ 2.173.459,907

35. La empresa de su familia abrió una cuenta de ahorros hoy con $ 6.000.000, en una entidad
financiera que le reconoce una tasa de interés del 0,6% mensual. Que dinero recibirá su familia
al cabo de dos años.
Respuesta: $ 6.926.323,753

36. Determine el valor de los intereses generados en la operación financiera, realizada en el ejercicio
anterior.
Respuesta: $ 926.323,753

37. Si la tasa de retención sobre rendimientos financieros actualmente en nuestro país es del 7%,
determine el valor de la retención correspondiente a la operación anterior.
Respuesta: $ 64.842,6627

38. Determine el valor del interés recibidos en la operación financiera anterior, después de aplicada
la retención.
Respuesta: $ 861.481,0904

39. Determine la tasa de interés efectiva anual, generada en la operación financiera anterior después
de aplicada la retención.
Respuesta: 6,9383% Anual.

40. La compañía para la que usted trabaja como asesor financiero tiene las siguientes inversiones
así: un CDT de $ 20.000.000 en una entidad financiera que le reconoce una tasa de interés del
0.8% mensual, otro CDT de $ 25.000.000 en una entidad financiera que le reconoce una tasa de
interés 4% efectivo anual y una inversión de $ 40.000.000 en una compañía que le reconoce una
tasa de interés del 6% CB. Su jefe le solicita determinar la tasa promedio ponderado, obtiene la
compañía en sus inversiones.
Respuesta: 6,4324% anual

41. Usted como director financiero de una empresa, debe establecer un fondo para la liquidación de
un empleado al cumplir 20 años de trabajo. La liquidación es equivalente a 20 salarios
mensuales iguales a los devengados en el último año de trabajo. Si el empleado inicio ganando
$85.000 mensuales y el salario se lo reajustan en un 20% anual. ¿Cuánto debe depositar la
empresa el día en que inicia labores el empleado en una institución financiera que paga una tasa
de interés del 28% anual, para obtener al cabo de 20 años la suma necesaria para cubrir la
obligación.
Respuesta: $ 389.666,619

42. Si María Camila consigna en su cuenta de ahorros hoy, la suma de $4.264.000 y en doce
meses consulta el saldo en su cuenta de ahorros y tiene un valor de $4.971-860. ¿Cuál es la tasa
de rentabilidad en términos mensuales, bimestrales, trimestrales, semestrales y anuales que le
reconoció la entidad financiera.

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Respuestas:
a) 1,2881% Mensual
b) 2,5928% Bimestral
c) 3,9143% Trimestral
d) 7,9819% Semestral
e) 16,6008% Anual

43. Determine el saldo en la cuenta de ahorros si la abrió hace 12 meses con $1.500.000, la entidad
financiera durante el primer semestre paga una tasa de interés del 4,58% bimestral y a partir de
ese momento reconoce una tasa de interés del 2% mensual.
Respuesta: $ 1.932.138,268

44. ¿Cuánto años debe esperar usted para que una inversión inicial se triplique, si la entidad
financiera le paga una tasa de interés del 9,5873% trimestralmente.
Respuesta: 3 años

45. En qué tiempo, en años, semestres, trimestres, bimestres, meses y días se duplicara una
inversión inicial de $ 500.000, si la tasa de interés que le reconocen es del 14% anual.
Respuesta:
a) 5,2901 Años
b) 10,5801 Semestres
c) 21,1602 trimestres
d) 31,7404 Bimestres
e) 63,4807 Meses
f) 1.904,4211 Días

46. En cuanto le colaborara su padrino para completar el valor de la matrícula universitaria, si debe
cancelar el valor del semestre dentro de tres meses por $4.837.000, usted ahorro hace dos
meses $826.000 y hoy puede asignar para este mismo propósito $ 1.259.000, la rentabilidad de
su dinero es del 1,63% mensual.
Respuesta: $ 2.619.876,273

47. Un comerciante propone sustituir tres obligaciones de $1.000.000 para hoy, $2.000.000 para
dentro de tres meses y $1.500.000 para dentro de siete meses, por un solo pago para dentro de
un año. Su acreedor le acepta la propuesta con la siguiente condición: Las tres obligaciones
iníciales tenían una tasa de interés del 1,5% mensual y la tasa de refinanciación es del 2%
mensual. Determine el valor del pago único, trabaje como fecha focal el noveno mes.
Respuesta: $ 5.408.003,907

48. Una obligación financiera consta de tres pagares así: $100.000 para dentro de dos meses,
$250.000 para dentro de un año y $300.000 para dentro de quince meses. Debe sustituirse por
un solo pagare para dentro de diez meses. Si la tasa de interés es del 3% mensual durante el
primer año y del 2,5% mensual de allí en adelante, hallar el valor de este nuevo pagare. Trabaje
como fecha focal el mes doce.
Respuesta: $ 624.914,1872

49. Una persona debía cancelar una deuda mediante tres pagos así: $150.000 dentro de tres meses,
$210.000 dentro de ocho meses y $255.000 dentro de un año, todos con una tasa de interés del
2,4% mensual. El deudor solicita cubrir la deuda mediante dos pagos iguales a diez y quince
meses respectivamente y estos pagos con una tasa de interés del 2,7% mensual, hallar el valor
de estos pagos. Trabajes como fecha focal el octavo mes.
Respuesta: $ 351.675,1561

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NOTA: Los ejercicios se trabajaron con cuatro decimales, solucionar en clase algunos de
estos ejercicios utilizando, LA CALCULADORA FINANCIERA BAII PLUS PROFESSIONAL.

EVALUACIÓN
1. Usted como Estudiante de las Unidades Tecnológicas de Santander debe aplicar el concepto de
equivalencias de tasas de interés para resolver los Siguientes Ejercicios.
A. Calcular la TET equivalente a una TNACB del 22%.
B. Calcular la TES equivalente a una TEA del 20,10%.
C. Calcular la TNACBA equivalente a una TNACT del 15,25%.
D. Calcular la TNACM equivalente a una TESA del 8,05%.
E. Calcular la TEB equivalente a una tasa del DTF+10% NACT.
Trabaje el DTF como un 6% TEA.
Respuestas:
a) 5,5501% T
b) 9,5901% S
c) 14,7814% CBA
d) 16,9030% CM
e) 2,6277% B

2. El Gerente Administrativo de Comfincar deposita $7.654.000 en una cuenta de ahorros que paga
una tasa de interés del 2,93% trimestral, dentro de 6,5 años retira la tercera parte del total
acumulado en su cuenta, 4,5 años más tarde hace un deposito igual a la mitad del saldo
existente en ese momento y 8,5 años después retira la totalidad del dinero existente en esa
fecha.
A. Calcular el Valor de este Último Retiro.
Respuesta: $ 72.805.189,13

3. Una Finca Campestre en la Mesa de los Santos tiene un precio de contado de $ 148`500.000. El
dueño está dispuesto a financiarlo pero requiere de un pago inicial al momento de cerrarse la
negociación y acepta que el saldo se pague con un plazo máximo de tres años. Si usted tiene
capacidad para pagar dos cuotas iguales en los meses 12 y 30 de $52`480.0000.oo cada una, si
la tasa de financiación es del 20% nominal anual con capitalización trimestral.
La fecha focal del ejercicio es en el mes 12.
A. Usted como tecnólogo de las unidades tecnológicas de Santander debe calcular el pago
inicial.
Respuesta: $73.106.406,58

BIBLIOGRAFÍA

1. BIBLIOGRAFÍA BÁSICA

a) MEZA OROZCO, Jhonny de Jesús. Matemáticas Financieras Aplicadas, Editorial Ecoe

Ediciones. Tercera Edición. (Nuevo).

b) SERRANO RODRIGUEZ, Javier. Matematicas Financieras y Evaluacion de Proyectos,

Editorial Alfaomega. Segunda Edicion. (Nuevo).

2. BIBLIOGRAFÍA SUGERIDA
a) ALVAREZ ARANGO, Alberto. Matemáticas Financieras, Editorial MC GRAW HILL. Tercera

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GUÍA DE ESTUDIO No. 1

Edición. (650.01513A473m).

b) GONZALEZ BONILLA, Orlando. Matemáticas Financieras, Editorial Sic – UTS Primera

Edición. (650.01513G643m).

c) GARCIA, Jaime A. Matemáticas Financieras con ecuaciones de Diferencia Finita, Editorial

Pearson. Cuarta Edición. (650.01513G216m).

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