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MANEJO DE INTERESES.1
Concepto de interés.
El interés puede definirse como la suma pagada por el uso del dinero
durante un tiempo dado, o como el retorno obtenido de una inversión
productiva.
1
Trabajo preparado por Fernando Arango Barrientos.
5. Modalidad de aplicación: Hace relación al instante durante, el
período de aplicación en que efectivamente se cobra o se paga
el interés. Por ejemplo: Anticipadamente, quiere decir que se
cobra o paga al principio del período, y vencido, quiere decir que
se cobra o paga al final del período.
Clases de interés.
Son los fijados por las partes intervinientes en los contratos. Están
sujetos a limitaciones y regulaciones por parte del estado.
Intereses legales:
Interés simple:
Es aquel en el cual al final de cada período se pagan los intereses
causados y no se hacen abonos a capital, es decir, cuando el capital
que genera los intereses permanece constante durante todo el período
del préstamo.
Interés compuesto:
Es aquel en el cual al final de cada período se agregan o capitalizan
los intereses causados durante el mismo período al capital que los
generó, para formar un nuevo capital que igualmente generará
intereses.
Interés nominal.
Es aquel en cual la tasa de interés anunciada se expresa casi siempre
como tasa referida a una base anual (explicita o tácita), pero
inmediatamente seguida del período real de aplicación y la modalidad
de pago, ya sea anticipada o vencida. Ejemplo: 30% anual trimestre
vencido, o el 24.32% semestre anticipado.
Interés efectivo.
Es aquel en el cual se especifica la tasa de interés que realmente se
aplica por período y el período de aplicación. Se expresa como interés
pagadero en forma vencida. Ejemplo: 36% efectivo mensual. Se utiliza
para determinar la verdadera rentabilidad ofrecida por una tasa
nominal.
I = Pit
Debe recalcarse que tanto la tasa de in6terés “i” como el tiempo “t”
deben expresarse en forma homogea, es decir en términos de año.
Cálculo de monto.
Se denomina monto al total acumulado del capital inicial más los
intereses, al final de un período.
F= P+ I
Entonces F= p + Pit
Factorizando F= P (1+it)
Por lo tanto, el monto o sea la suma final del capital y los intereses,,
denominado por “F” se calcula así:
F = P (1+ it)
Interés compuesto.
F= P (1+ip)
Utilizando la ecuación que expresa el valor futuro en función del valor presente y
realizando algunas transformaciones algebraicas es posible determinar una
formula que exprese el interés efectivo anual en función del interés periódico.
360/ días
i efectivo = (1+ip) -1
En forma similar es posible hacer la deducción de la fórmula que permite calcular
el interés efectivo anual cuando el interés periódico corresponde a modalidad
anticipada.
-360/ días
i efectivo = (1-ip ) -1
Días/360
Ip = (1+ i efectivo) -1
1
Ip = 1- --------------------
días /360
(1+ i efectivo)
Ejemplos:
i anual 0.26
Ip = ----------------------------- = ______________ = 0.06
# Períodos 4
360/días
i efectivo = (1+ip ) -1
360/90
i anual 0.24
ip = ____________ = ________ = 0.06
# Períodos 4
-360/días
i efectivo = (1- ip) -1
-360/90
i efectivo =( 1-0.06) -1 =28.08 anual
360/180
-360/360
Ejercicios:
1.- Hallar la tasa efectiva anual equivalente al 28% nominal anual capitalizable
tanto anticipadamente como vencido, si la capitalización es:
Anticipada Vencida
a) Mensual 32.7528% 31.8881%
b) Bimestral 33.2083% 31.4772%
c) Trimestral 33.6805% 31.0796%
d) Semestral 35.2082% 29 .9600%
2- Una entidad financiera asegura una tasa efectiva anual del 38,05% mediante
capitalización de interés mensual. Cual es la tasa nominal vencida, tanto en
términos anuales como en términos mensuales.
Periódica Anual
a) Mensual 2.5364% 30.4367%
b) Bimestral 5.0084% 30.0507%
c) Trimestral 7.4178% 29.6712%
d) Semestral 14.2854% 28.5707%
e) Anual 26.5300% 26.5300%
Hallar la tasa efectiva anual equivalente al 25% anual pagadera año anticipado
Tasa efectiva33.3333%
Planes de Amortización.
P
Amortización = ________
N
Bajo este sistema, en el cual para cada cuota el valor del capital es igual y los
intereses son vencidos sobre saldos, es posible determinar el valor de cualquier
cuota, mediante la siguiente formula
p j-1
A = ________+ (pip x (1- ______))
n n
:
1000.000 3- 1
A3 = _________ + (1.000.000x 0.075(1-____))=287.500
4 4
Si los intereses se cobran a la tasa del 30% nominal anual trimestre anticipado el
cuadro de amortización es el siguiente:
En la misma forma como se indico para los intereses vencidos es posible calcular
el valor de cualquier cuota en la que los intereses se paguen bajo la modalidad
anticipada, utilizando la siguiente formula:
1.000.000
n
(1+ip) x ip
A=p ______
n
(1+ip) -1
CONTABILIZACIONES
2-Se aprueba una aceptación bancaria por la suma de $60.000.000 plazo 90 días
comisión del 0.75% por mes de fracción pagada por anticipado. El cliente se
encuentra vinculado al banco a través de una cuenta corriente.
Contabilización de la comisión
210515 Cuentas corrientes privadas activas 1.566.000
3-Se aprueba un crédito por la suma de $150.000.000 con recursos del fondo
Financiero Agropecuario, plazo 5 años, período de gracia 1 año, tasa 17.5%
Efectiva anual pagadera trimestre vencido, garantía hipotecaria sobre un lote de
terreno avaluado en $300.000.000, el cliente se encuentra vinculado al banco a
través de una cuenta corriente, tasa de redescuento 12% margen de redescuento
75%.
Para liquidar los intereses es necesario convertir la tasa efectiva a tasa nominal
mes vencido esta operación nos arroja una tasa mensual de 1.705555%
Procedimiento:
1/12
Tomamos la formula: ip.=(1+tasa efectiva ) -1
Reemplazando
1/12
Ip=(1+22.5/100) -1
1/12
Ip=(1.225) -1
1/12= 0.083333
0.08333
Ip.= (1.225) -1 =1.705555
12.000.000/18 666.667-
Liquidamos los intereses
12.000.000*1.705555= 204.667.oo
Valor de la cuota está compuesto por el abono a capital más los intereses.