Niif 28 Unaula

IAS 27 – Estados financieros separados
IAS 28 – Inversiones en asociadas

IFRS 11 – Acuerdos conjuntos
2016
Objetivos
Los participantes podrán:
• Describir los principales conceptos de los IAS 27 y 28 y NIIF 11.
• Identificar subsidiarias, asociadas y control conjunto
• Describir el tratamiento contable para cada una de las inversiones anteriores
2 IAS 27, 28 y 31 - Consolidación, Asociadas y Negocios Conjuntos

Cuatro tipos de inversiones
Asociada
El inversionista tiene
“influencia significativa”
IAS 28
Joint venture
(“acuerdo conjunto”)
El inversionista
tiene “control conjunto”
IAS 31 – NIIF 11
Otras
El inversionista no tiene
ninguno de los poderes mencionados
IAS 39 – NIIF 9
Fuera del alcance de
este curso

IAS 27 Estados
financieros individuales

Estados financieros individuales
• EF separados
• Al costo • Conforme a IFRS 9.
• El método de participación es una alternativa en los EF individuales. (NIC 28 act)
• IAS 27.29 [2000] permitía que la inversión en subsidiarias en los EF individuales de la

controladora se midiera a:
‒ Costo, método de participación o activos financieros disponibles para la venta
(IFRS 9).

Estados financieros individuales
• El IASB requiere el uso de costo o IFRS 9 para inversiones incluidas en un EF individual

(IAS 27 [2008] para periodos anuales que inicien el o con posterioridad al 1/Jul/2009).
• El método de participación proporciona información similar que la consolidación.

‒ El IASB observó que esta información se refleja en los EF de la entidad económica del
inversionista y no necesita proveerse a los usuarios de los EF individuales.
• Debe reconocerse un dividendo de una subsidiaria, entidad controlada en conjunto o

asociada en utilidades o pérdidas en sus EF individuales, cuando:
‒ Se establece el derecho a recibir dividendos.
<IAS 27.38, 38ª, BC65 y 66>

IAS 28 Inversiones en
Asociadas

Alcance
Excepción
• Que el inversionista sea una subsidiaria al 100% o una

subsidiaria con participación parcial de otra entidad y que se
haya informado a sus otros propietarios acerca de que el
• La inversión en inversionista no aplica el método de participación y no tienen
una asociada objeción al respecto.
se contabiliza
usando el • Los instrumentos de deuda o capital del inversionista no se
método de cotizan en un mercado público.
participación a
menos que esté
presente alguna • El inversionista no presentó y no está en vías de presentar
de las sus EF ante una comisión de valores u otra organización
siguientes reglamentaria con el fin de emitir algún tipo de instrumentos
circunstancias : en un mercado público.
<IAS 28, IN6 y IN8>
• La casa matriz final, o cualquier otra casa matriz intermedia

del inversionista, elabora EF consolidados para uso del
público que cumplen con las IFRS.
8 IAS 29 Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias

¿Qué significa “influencia significativa”?
Asociadas
• Poder de participar en las decisiones relativas a las políticas financieras y

operativas de una entidad en la que se tiene una inversión, pero que no
representa control ni control compartido sobre tales políticas.
• Se presume que existe influencia significativa cuando un inversionista tiene,

directa o indirectamente, 20% o más del poder de voto en una entidad en la
que tenga una inversión, a menos que pueda demostrarse claramente que no
es el caso.
‒ Se debe considerar la sustancia de los acuerdos ya que pueden proveer

evidencia para rebatir este supuesto.
‒ Se deben considerar los derechos de voto potenciales.
• Se presume que no existe influencia significativa cuando un inversionista tiene,

directa o indirectamente, menos del 20% del poder de voto en una entidad en la
que tenga una inversión, a menos que pueda demostrarse claramente que
existe dicha influencia.
<IAS 28. 2, 6, 9>

Estructura Grupo Argos
60,68% 50,2% 50% 96,76% 100%
10
¿Impacto cambio de normatividad?
11
Influencia significativa
Indicadores
• La influencia significativa por lo general se evidencia de una o más

de las siguientes formas:
‒Que se tenga representación en el consejo de administración o

cuerpo de gobierno equivalente de la entidad en la que se tiene
la inversión;
‒Que se participe en los proceso de elaboración de políticas;
‒Que se realicen transacciones importantes entre el inversionista
y la entidad en la que se tiene la inversión;
‒Que se intercambie personal administrativo; o
‒Que se aporte información técnica esencial.
<IAS 28.7>

Acciones preferentes
• Si una inversión en acciones preferentes es esencialmente igual que

una inversión en acciones comunes, y el inversionista tiene influencia
significativa en la entidad en la que tiene la inversión:
‒ La inversión debe reconocerse usando el método de participación.
• Los factores que deben considerarse al determinar si una inversión en

acciones preferentes es esencialmente igual incluyen lo siguiente:
‒ Que las acciones preferentes tengan esencialmente los mismos

derechos y características que las acciones comunes a través de
derechos de voto, representación en el consejo y participación en los
dividendos para las acciones comunes o un rendimiento que se les
aproxime.
‒ Que se demuestre, a través de la inversión en acciones preferentes, la
capacidad de ejercer influencia significativa en las decisiones
operativas y financieras de la entidad en la que se tiene la inversión.
‒ Que las acciones preferentes tengan características de conversión.

Derechos de Voto Potenciales
• Son instrumentos que, si se ejercen o se convierten:

‒Tienen el potencial para dar a una entidad poder de voto o de
reducir el poder de voto de otra de las partes sobre las políticas
financieras y operativas de otra entidad.
• Por ejemplo – warrants, opciones, deuda o capital convertible.
• Al evaluar la influencia significativa, deben considerarse los

derechos de voto potenciales que actualmente se pueden ejercer
o convertir.
‒Considerar todos los hechos y circunstancias que afecten los

derechos de voto potenciales, excepto:
• La intención de la administración.
• La capacidad financiera para ejercer o convertir.

Derechos de Voto Potenciales
• IAS 28 se enfoca en la capacidad de ejercer influencia

significativa.
‒Se tiene la capacidad de ejercer influencia significativa

sin importar si el ejercicio de la influencia significativa
se demuestra activamente o es de naturaleza pasiva.
• Una entidad tiene que considerar todos los derechos de

voto potenciales, tanto los propios como los de las otras
partes.

Pérdida de influencia significativa
• Ocurre cuando una entidad pierde el poder de participar en las

decisiones relativas a las políticas financieras y operativas de la
entidad en la que se tiene la inversión.
• Puede ocurrir con o sin que haya un cambio en los niveles de

propiedad absolutos o relativos. Por ejemplo, podría ocurrir
cuando:
‒Una asociada pasa a ser controlada por un gobierno, tribunal,
administrador o entidad reglamentaria; o
‒Como resultado de un convenio.

Pérdida de influencia significativa
• Cuando una inversión, o una parte de la misma, en una asociada

o negocio conjunto clasificada previamente como mantenida para
la venta deje de satisfacer los criterios para mantener esa
clasificación, se contabilizará utilizando el método de participación
de forma retroactiva desde la fecha en la que fue clasificada
como mantenida para la venta. Por consiguiente, los estados
financieros referidos a los periodos desde que tuvo lugar la
clasificación como mantenida para la venta también se
modificaran.

Caso 1
Antecedentes
• A es propietaria del 15% de las acciones comunes con derecho a
voto de B.
• B es gobernada a través de sus acciones comunes con derecho a
voto y no está sujeta a control conjunto.
• A también es propietaria de opciones de compra que pueden
ejercerse en cualquier momento al VR de las acciones
subyacentes y, de ejercerse, le darían un 10% adicional de
acciones comunes con derecho a voto en B.
• Suponga que no existen otros convenios o instrumentos que
permitan que A o cualquier otro inversionista adquiera más
acciones comunes de B.
Pregunta
• ¿Tiene A influencia significativa en B?

Caso 1 - Respuesta
Respuesta
• Sí.
‒Se supone que un inversionista puede ejercer influencia

significativa si es propietario, directa o indirectamente, del 20% o
más del poder de voto de una entidad en la que tenga la
inversión.
‒La combinación de la actual inversión de A en las acciones

comunes con derecho a voto de B con sus derechos de voto
potenciales (es decir, opciones de compra para adquirir un 10%
adicional de las acciones comunes de B) le dan a A la capacidad
de ejercer influencia significativa.

Contabilización de asociadas
• La inversión en una asociada se contabiliza usando el método de

participación:
‒EF preparados a la misma fecha (o ajustar)

• La diferencia entre el final del período de reporte de la asociada y del
inversionista no puede ser mayor de tres meses.
‒Políticas contables uniformes
‒Eliminar transacciones y saldos intercompañías
• Existen excepciones al método de participación:

‒Asociadas disponibles para la venta, y;
‒Cuando una tenedora que también cuenta con una inversión en
asociada reúne los requisitos de exención para NO presentar EF
consolidados (NIIF 10).
<IAS 28.13, 24, 25 y 26>
Aplicación del Método de Participación
• La inversión neta se reconoce inicialmente al costo.
• El valor en libros se aumenta/disminuye con base en la

participación del inversionista en los resultados de la entidad en la
que se tiene la inversión.
• La participación del inversionista en los resultados de la entidad en

la que tiene la inversión se reconoce en los resultados del
inversionista.
• Las distribuciones reducen el valor en libros.
• La participación del inversionista en los resultados de la entidad en

la que tiene la inversión refleja su inversión actual y/u otros
convenios.
<IAS 28.11>
Aplicación del Método de Participación – Pérdidas
• Si las pérdidas sobrepasan la inversión en la asociada:
‒Discontinuar el reconocimiento de su participación en pérdidas

futuras a menos que exista una obligación legal.
‒Las utilidades futuras se reconocen sólo cuando las mismas

excedan la participación en pérdidas no reconocidas.
‒Si la distribución de la asociada excede el valor en libros del

inversionista, debe registrarse la distribución como ingreso,
siempre que:
• Las distribuciones no sean reembolsables por convenio o ley, y
• El inversionista no sea responsable de las obligaciones de la asociada ni
esté obligado a dar apoyo financiero a la asociada.
<IAS 28.29>

Goodwill y deterioro
El mayor valor entre

el costo de la Goodwill no se Prueba de
inversión y el valor registra separado, deterioro de la
justo de los activos se registra como Inversión
netos mayor valor de la NIC 36
= inversión NIIF 9
GOODWILL
Valor en uso’ para este propósito es:

GOODWILL - Participación en el valor presente de los
NEGATIVO flujos de caja futuros estimados generados
= por la participada
RESULTADOS - Participación en el valor presente de los
flujos de caja futuros que se estima
surgirán de dividendos y de la enajenación
de la inversión

Ejemplo - Método de Participación
Antecedentes
• Compañía A (“A”) y Compañía B (“B”) formaron un negocio
conjunto, la Compañía C (“C”), en el que cada una invierte $1
millón, que representa el 50% de la propiedad de las acciones.
• A y B usan el método de participación para registrar su inversión
en C.
• Posteriormente, C sufre una pérdida de $2.4 millones, la cual
excede en $200,000 los saldos de las inversiones de A y B.
• Debido a que las pérdidas se deben principalmente al gasto de
depreciación que no implica efectivo, C tiene efectivo disponible y
lo distribuye entre A y B, correspondiendo $100,000 a cada una.
• La distribución de $100,000 que se hace a A no es reembolsable
por convenio o ley, y A no es responsable de las obligaciones de C
y tampoco está comprometida a dar apoyo financiero a C.

Preguntas
• Pregunta 1
‒¿Debe A seguir aplicando el método de participación y
reconocer las pérdidas por arriba de su inversión en C,
conforme al método de participación?
• Pregunta 2
‒¿Cómo debe A registrar la distribución de $100,000 que
recibió de C?
• Pregunta 3
‒¿En qué momento debe A volver a aplicar el método de
participación, si lo hace?

Respuesta
• Pregunta 1
‒Bajo IAS 28. 29 y 30, “Si la participación de un inversionista en
las pérdidas de una asociada es igual o superior a su inversión
en la asociada, el inversionista deja de reconocer su
participación en las pérdidas futuras”…
‒Una vez que la participación del inversionista se ha reducido a
cero, se hace una provisión para pérdidas adicionales y se
reconoce un pasivo sólo en la medida en la que el inversionista
haya contraído obligaciones legales o voluntarias, o hecho pagos
por cuenta o a nombre de la asociada”.
‒Una vez que la inversión de A en C se haya reducido a cero, A
debe suspender la aplicación del método de participación a su
inversión en C y no registrar ninguna pérdida futura, ya que A no
ha incurrido en ninguna obligación legal o voluntaria ni hecho
pagos por cuenta de C.
Respuesta
• Pregunta 2
‒A debe registrar los $100,000 recibidos como ingreso ya que las
distribuciones no son reembolsables por convenio o ley y A no es
responsable de las obligaciones de C ni está comprometida a dar
apoyo financiero a C.

Respuesta
• Pregunta 3
‒Bajo IAS 28.30, “Si la asociada reporta utilidades con
posterioridad, el inversionista vuelve a reconocer su participación
en dichas utilidades sólo después de que su participación en las
utilidades sea igual a la participación en las pérdidas no
reconocidas”.
‒Cuando C se vuelva redituable, de tal manera que la
participación de A en las utilidades de C excedan las
distribuciones y la participación en las pérdidas no reconocidas
atribuibles a A, A volverá a aplicar el método de participación.
• Es decir, cuando las utilidades de C rebasen $600,000.

La Compañía Colombia contabiliza por el método de participación patrimonial el 40% de inversión en

la Compañía Chile. Los estados financieros de Chile incluyen lo siguiente:
Ingreso 600,000
Costo de Ventas (250,000)
350,000
Gastos Operacionales (285,000)
65,000
Impuestos (20,000)
45,000
¿Son las siguientes afirmaciones verdaderas o falsas, de acuerdo con NIC 28?:
1) Los ingresos consolidados de Colombia deben incluir U$240,000 de Chile
2) La utilidad antes de impuestos de Colombia deben incluir U$26,000 de Chile
Afirmación 1 Afirmación 2
A. Falsa Falsa
B. Verdadera Verdadera
C. Falsa Verdadera
D. Verdadera Falsa

Aplicación del Método de Participación - Deterioro
• IFRS 9 se aplica para determinar si es necesario reconocer una

pérdida por deterioro.
• En ese caso, debe aplicarse IAS 36 (Pérdida de valor de activos) a

todo el saldo de la inversión:
‒El crédito mercantil no debe probarse por separado.
‒Comparar el monto recuperable (el mayor entre el valor de uso y
el VR menos los costos de vender) con el valor en libros.
‒El monto recuperable se evalúa para cada asociada, a menos
que no genere flujos de entrada de efectivo por uso continuo,
que sean independientes en gran medida de los flujos de otros
activos de la entidad.
<IAS 28. 31 a 34>

NIIF 11
Acuerdo conjuntos

Objetivos
Los participantes podrán:
• Describir los principales conceptos de la IFRS 11 .
• Identificar los acuerdos conjuntos entre operaciones conjuntas y

negocios conjuntos
• Describir el tratamiento contable para cada una de las inversiones

anteriores
32 IFRS 11 Acuerdos Conjuntos

Alcance
• Se aplica a la contabilización de inversiones en acuerdos

conjuntos en los EF de socios e inversionistas.
• No se establece que hay excepción dentro del alcance más si

dentro de la medición para las inversiones de socios en entidades
bajo control común propiedad de:
‒Sociedades de inversión, fideicomisos de inversiones fijas y

entidades similares incluyendo fondos de seguros ligados a
inversiones.
‒Sociedades que al momento de su reconocimiento inicial se

valúan a VR a través de resultados o se clasifican con fines de
negociación y se registran a VR bajo IFRS 9.
<IFRS 11 BC 15-18>

Alcance
Excepción
• Un socio con un interés en una entidad bajo control conjunto está

exento de la aplicación de la norma, cuando:
a)Se aplique la excepción del párrafo 10 de IAS 27 que permite a

una casa matriz que también tenga una inversión en una
entidad bajo control conjunto no presentar EF consolidados.
<IFRS 11 C12>

Aplicación de IFRS 11
Acuerdos Conjuntos
35 IFRS 11 Acuerdos Conjuntos ©2012 Deloitte & Touche.

¿Qué significa “control conjunto”?
• Control compartido sobre una actividad económica que se

acuerda contractualmente y existe únicamente cuando las
decisiones estratégicas financieras y operativas relacionadas
con la actividad requieren el consentimiento unánime de
quienes comparten el control (los socios).

• Acuerdo conjunto:
‒Acuerdo mediante el cual dos o más partes llevan a cabo una
actividad económica sujeta a control conjunto.
• Todos los acuerdos conjuntos deben poseer las dos

características siguientes:
‒Dos o más socios obligados por un contrato
‒El contrato establece el control conjunto.

• Ningún socio está en posición de controlar la actividad de manera unilateral.
• Un operador/administrador debe actuar conforme a las políticas financieras y
operativas que han acordado los socios.
• Los acuerdos conjuntos pueden ser una operación conjunta o un

negocio conjunto
<IFRS 11. 4-6>
• El contrato puede evidenciarse de varias formas (por ejemplo, contrato

formal, actas de las discusiones entre socios, estatutos del negocio
conjunto, etc.), por lo general se hace por escrito y trata asuntos tales como:
‒ Actividad, duración y obligación del negocio conjunto de presentar

informes;
‒ La designación de un consejo de administración u órgano de gobierno

equivalente del negocio conjunto y los derechos de voto de los socios;
‒ El proceso para la toma de decisiones;
‒ Aportaciones de capital por parte de los socios; y
‒ La participación de los socios en la producción, ingresos, gastos o

resultados del negocio conjunto.
<IFRS 11 B2-B4>
Formas de acuerdos conjuntos
• Operaciones bajo control conjunto.

‒ Acuerdo donde los terceros con control conjunto, tienen derechos sobre los activos y
obligaciones sobre los pasivos, del acuerdo.
• Entidades bajo control conjunto.

‒ Acuerdo donde los terceros con control conjunto, tiene derechos sobre los activos
netos de dicho acuerdo.
La Clasificación del acuerdo conjunto requiere de la evaluación por parte de los terceros de
los derechos y obligaciones incluidos en el acuerdo. Al hacer esta evaluación se
considerará:
• La estructura del acuerdo
• Cuando el acuerdo está estructurado a través de un vehículo separado:

‒ La forma legal del vehículo
‒ Los términos del acuerdo contractual
‒ Cuando sea relevante, otros factores y circunstancias.
<IFRS 11 B15>

Formas de acuerdos conjuntos
Estructura de un acuerdo conjunto
No estructurado a través Estructurado a través de un

de un vehículo legal vehículo legal
Una entidad Considerara:

a) La forma legal del vehículo
b) Los términos del acuerdo
contractual
c) Cuando sea relevante
otros hechos y circunstancias
Operación conjunta Negocio conjunto

Formas de acuerdos conjunto

Operaciones bajo control conjunto
contabilización
• Un operador conjunto reconocerá en relación con sus

intereses en una operación conjunta:
‒Sus activos, incluyendo su participación de cualquier
activo incluido conjuntamente obtenido.
‒Sus pasivos, incluyendo cualquier pasivo incurrido
conjuntamente.
‒Su participación de los ingresos por las ventas de la
operación conjunta.
‒Sus gastos, incluyendo su participación de los gastos
incurridos conjuntamente.

Negocio conjunto
contabilización
• Información sobre la participación en negocios conjuntos en los EF
del inversionista:
‒Un negocio conjunto se contalibizará como una inversión usando
el método de participación patrimonial según lo establece la IAS
28.
‒El inversionista en un negocio conjunto, que no tenga control
conjunto sobre el mismo:
• Contabilizará la inversión bajo IFRS 9.
<IFRS 11.24 y 25>

Acuerdos conjuntos
Ejemplo
La Compañía A y la Compañía B tienen un 60% y 40% respectivamente del patrimonio de
la Compañía C. Las Compañías A y B han firmado un acuerdo donde todas las decisiones
estratégicas con respecto a la compañía C, se tomarán con base en el mutuo acuerdo.
De acuerdo con la IFRS, las afirmaciones siguientes son ciertas o falsas:
• Afirmación 1: A debe reconocer la inversión como subsidiaria.

• Afirmación 2: B debe reconocer la inversión como asociada.
a) Afirmación 1: Falsa, Afirmación 2: Falsa.
b) Afirmación 1: Falsa, Afirmación 2: Verdadera
c) Afirmación 1: Verdadera, Afirmación 2: Falsa
d) Afirmación 1: Verdadera, Afirmación 2: Verdadera

Niif 28 Unaula

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IAS 27 – Estados financieros separados

IAS 28 – Inversiones en asociadas

Los participantes podrán:

• Describir los principales conceptos de los IAS 27 y 28 y NIIF 11.

• Identificar subsidiarias, asociadas y control conjunto

• Describir el tratamiento contable para cada una de las inversiones anteriores

2 IAS 27, 28 y 31 - Consolidación, Asociadas y Negocios Conjuntos

3 IAS 27, 28 y 31 - Consolidación, Asociadas y Negocios Conjuntos

4 IAS 27, 28 y 31 - Consolidación, Asociadas y Negocios Conjuntos

• Al costo • Conforme a IFRS 9.

• El método de participación es una alternativa en los EF individuales. (NIC 28 act)

• IAS 27.29 [2000] permitía que la inversión en subsidiarias en los EF individuales de la

5 IAS 27, 28 y 31 - Consolidación, Asociadas y Negocios Conjuntos

• El IASB requiere el uso de costo o IFRS 9 para inversiones incluidas en un EF individual

• El método de participación proporciona información similar que la consolidación.

• Debe reconocerse un dividendo de una subsidiaria, entidad controlada en conjunto o

6 IAS 27, 28 y 31 - Consolidación, Asociadas y Negocios Conjuntos

7 IAS 27, 28 y 31 - Consolidación, Asociadas y Negocios Conjuntos

• Que el inversionista sea una subsidiaria al 100% o una

• La casa matriz final, o cualquier otra casa matriz intermedia

8 IAS 29 Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias

• Poder de participar en las decisiones relativas a las políticas financieras y

• Se presume que existe influencia significativa cuando un inversionista tiene,

‒ Se debe considerar la sustancia de los acuerdos ya que pueden proveer

• Se presume que no existe influencia significativa cuando un inversionista tiene,

9 IAS 27, 28 y 31 - Consolidación, Asociadas y Negocios Conjuntos

60,68% 50,2% 50% 96,76% 100%

• La influencia significativa por lo general se evidencia de una o más

‒Que se tenga representación en el consejo de administración o

12 IAS 27, 28 y 31 - Consolidación, Asociadas y Negocios Conjuntos

• Si una inversión en acciones preferentes es esencialmente igual que

• Los factores que deben considerarse al determinar si una inversión en

‒ Que las acciones preferentes tengan esencialmente los mismos

13 IAS 27, 28 y 31 - Consolidación, Asociadas y Negocios Conjuntos

• Son instrumentos que, si se ejercen o se convierten:

• Al evaluar la influencia significativa, deben considerarse los

‒Considerar todos los hechos y circunstancias que afecten los

14 IAS 27, 28 y 31 - Consolidación, Asociadas y Negocios Conjuntos

• IAS 28 se enfoca en la capacidad de ejercer influencia

‒Se tiene la capacidad de ejercer influencia significativa

• Una entidad tiene que considerar todos los derechos de

15 IAS 27, 28 y 31 - Consolidación, Asociadas y Negocios Conjuntos

• Ocurre cuando una entidad pierde el poder de participar en las

• Puede ocurrir con o sin que haya un cambio en los niveles de

16 IAS 27, 28 y 31 - Consolidación, Asociadas y Negocios Conjuntos

• Cuando una inversión, o una parte de la misma, en una asociada

17 IAS 27, 28 y 31 - Consolidación, Asociadas y Negocios Conjuntos

18 IAS 27, 28 y 31 - Consolidación, Asociadas y Negocios Conjuntos

‒Se supone que un inversionista puede ejercer influencia

‒La combinación de la actual inversión de A en las acciones

19 IAS 27, 28 y 31 - Consolidación, Asociadas y Negocios Conjuntos

• La inversión en una asociada se contabiliza usando el método de

‒EF preparados a la misma fecha (o ajustar)

• Existen excepciones al método de participación:

• La inversión neta se reconoce inicialmente al costo.

• El valor en libros se aumenta/disminuye con base en la

• La participación del inversionista en los resultados de la entidad en

• Las distribuciones reducen el valor en libros.

• La participación del inversionista en los resultados de la entidad en

• Si las pérdidas sobrepasan la inversión en la asociada:

‒Discontinuar el reconocimiento de su participación en pérdidas

‒Las utilidades futuras se reconocen sólo cuando las mismas

‒Si la distribución de la asociada excede el valor en libros del