CONTENIDO DEL TRABAJO PARA PRESENTACION INFORME DE PRECIOS DE

TRANSFERENCIA A LA DIAN

OPTATIVA DE PROFUNDIZACION-PRECIOS DE TRANSFERENCIA

MAURICIO AMAYA

ANDERSON CASTAÑEDA

ANDRES HERNANDEZ

FUNDACION UNIVERSITARIA DEL AREA ANDINA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS

BOGOTA DC
Contenido
I. Resumen Ejecutivo ........................................................................................................................ 3

1. Introducción ................................................................................................................................ 3

2. Objetivo ....................................................................................................................................... 3

3. alcance ......................................................................................................................................... 3

II.Normatividad aplicable a Grupo agroindustrial hacienda la gloria s.a. ............................. 4

1. Definición y naturaleza ........................................................................................................... 4

III. Descripción de la empresa ......................................................................................................... 5

1 Estructura organizacional ............................................................................................................. 5

1.1 Organigrama de la compañía ........................................................................................... 5

1.2. Reseña Histórica ................................................................................................................... 5

1.3Vinculacion Economica ......................................................................................................... 6

1.4 Casos de vinculación económica ........................................................................................... 6

1.5 Panorama económico .......................................................................................................... 7

IV Bibliografía ................................................................................................................................. 44
I. Resumen Ejecutivo

1. Introducción

El presente estudio es el análisis de precios de transferencia de operaciones entre Grupo

Agroindustrial Hacienda La Gloria S.A. con sus empresas vinculadas en el exterior, durante el año
2016 con el fin de que podamos demostrar la plena competencia que hubo en las operaciones de la
compañía.

Los criterios utilizados se encuentran con la disposición de las normas legales con el fin de soportar
el análisis realizado, normas como:
Principalmente en los artículos 260-1 a 260-11 del estatuto Tributario,
Decreto reglamentario 3030 del 27 de diciembre de 2013,
Decreto 2120 2017
La ley 1819 de Diciembre de 2016 articulo 108 y las guías en materia de precios de transferencia
aplicables a empresas multinacionales.

2. Objetivo
Demostrar mediante el presente estudio de Precios de transferencia que Grupo Agroindustrial
Hacienda La Gloria S.A. La sucursal, en cuanto al monto de sus ingresos, costos y deducciones
durante el ejercicio fiscal 2016, se efectuaron de acuerdo con los precios o montos de
contraprestaciones que habrían utilizado partes independientes en operaciones comparables, con
vinculados del exterior de Extractora La Gloria S.A.S

3. Alcance
El presente estudio describe la metodología usada, el análisis económico y las conclusiones, que
sirven de base para verificar la correspondencia de la política de precios de transferencia utilizada por
Grupo Agroindustrial Hacienda La Gloria S.A.
En operaciones vinculadas con aquellas que pudieran convenir entre partes no vinculadas y en
transacciones comparables y bajo circunstancias comparables.
La información de la organización, estatutaria, de procesos, financiera y contable, contenida en el
presente estudio fue suministrada y encontrada por investigación.
http://oldsite.supersociedades.gov.co/Paginas/consultaGeneralSociedades.aspx,
mi intervención como asesor no incluye verificación de cifras o condiciones de las operaciones o
análisis de conceptos distintos al de las operaciones analizadas para fines fiscales.
Para la preparación de este estudio se tomó información suministrada por la compañía bajo estudio,
de tipo financiero, operacional y funcional, luego las conclusiones y análisis expresados en el presente
están condicionados al hecho de que dicha información es correcta y confiable.

II. Normatividad aplicable a

Grupo agroindustrial hacienda la gloria s.a.
1. Definición y naturaleza

Los precios de transferencia pueden ser definidos como aquellos precios a los cuales una empresa le
vende o compra bienes o servicios a un vinculado económico o parte relacionada y que pueden ser
comparables con otras compañías.

Por tanto, debe existir vinculación económica para la aplicación de los precios de transferencia.
La vinculación o la relación entre las dos empresas se derivan de algún grado de control por
participación en el capital, por control administrativo o por control económico, circunstancias que le
otorgan a la controlante la posibilidad de imponer o influir en la determinación de un precio para las
transacciones que realice con sus controlados.

El desarrollo del principio de plena competencia para efectos puramente fiscales supone la obligación
de tratar a los vinculados económicos o partes relacionadas como entes separados y totalmente
independientes en sus relaciones comerciales, y realizar sus operaciones bajo las mismas condiciones
de mercado abierto que esperarían encontrar empresas independientes en operaciones similares y bajo
circunstancias parecidas, de modo que se pague el impuesto apropiado en el lugar donde
efectivamente se genere.

Conclusión.

La sociedad Grupo Agroindustrial Hacienda La Gloria S.A. Durante el periodo 2015 realizo sus
operaciones con vinculados económicos a valores de mercado es decir no tiene riesgo de precios de
transferencia, de acuerdo al presente estudio.
III. Descripción de la empresa
A. Estructura organizacional

1.1 Organigrama de la compañía

B. Reseña Histórica

Objeto social: cultivo de palma para aceite (palma africana) y otros frutos oleaginosos.

El Grupo Agroindustrial Hacienda la Gloria nace a finales de 2008, fruto del interés común de
inversionistas nacionales y extranjeros en la industria de la palma de aceite. Para noviembre de 2009,
8.800 hectáreas de tierra habían sido adquiridas para este fin: 6.300 hectáreas en las inmediaciones
del municipio de La Gloria, al sur del Cesar y 2.500 hectáreas en el departamento de Bolívar, cerca
al municipio de Regidor. En el marco de un plan de desarrollo a 5 años, se proyectó la siembra de
7.000 hectáreas y la construcción de una planta extractora de aceite crudo de palma con capacidad de
procesar la producción total de la Hacienda, más 8.500 hectáreas de terceros. A la fecha, más de 6000
hectáreas han sido sembradas con los más altos estándares de calidad y la mejor tecnología; para
finales de 2012 se habrá cumplido la meta de las 6800 hectáreas. Este desarrollo ha generado más de
1000 empleos directos y un número similar de indirectos en la región y ha logrado que varios sectores
de la economía local se reactiven, por la política corporativa de priorizar insumos y proveedores de
la región.
C. Vinculación Económica

El Grupo Agroindustrial Hacienda la Gloria, de acuerdo al artículo 260-2 del estatuto tributario
colombiano Los contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios que celebren
operaciones con vinculados del exterior están obligados a determinar, para efectos del impuesto sobre
la renta y complementarios, sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus
activos y pasivos, considerando para esas operaciones el Principio de Plena Competencia.

1.Se entenderá que el Principio de Plena Competencia es aquel en el cual una operación entre
vinculados cumple con las condiciones que se hubieren utilizado en operaciones comparables con o
entre partes independientes.

2. Casos de vinculación económica

El Grupo Agroindustrial Hacienda la Gloria realiza vinculación económica con la compañía

Extractora la Gloría S.A.S. que se encuentra ubicada en zona franca permanente especial nit
900.339.803-9 / 5.6 km al occidente vía población de la gloria / mercan

Y de acuerdo al Concepto 71403 Precios de transferencia vinculados ubicados en zonas francas.

3.“Los contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementario ubicados domiciliados o

residentes en el Territorio Aduanero Nacional, que celebren operaciones con vinculados ubicados
en Zona Franca, están obligados a determinar, para efectos del impuesto sobre la renta y
complementario del año gravable 2013 y siguientes, sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus
costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para esas operaciones el principio de
plena competencia.
D. Panorama económico

Fuente:http://www.dane.gov.co/files/investigaciones/boletines/pib/bol_PIB_IVtrim17_oferta_deman
da.pdf

La contribución de agricultura ganadería y caza para el PIB del año 2017 fue de 4.9% el más alto
según muestra la tabla de estudio del DANE

Desde el punto de vista de la demanda, el comportamiento del PIB en lo corrido del año 2017 (enero
– diciembre) estuvo asociado al crecimiento del gasto de consumo final en 2,2% y la formación bruta
de capital en 0,1%, en tanto que disminuyeron las exportaciones en 0,6%.

Por otra parte, las importaciones aumentaron en 0,2%.

La pesca aumentó en 4,9% comparado con el mismo periodo de 2016, explicado principalmente por
el crecimiento de cultivo de otros productos agrícolas en 8,1% y en la actividad pecuaria, caza y pesca
en 4,1%. Por el contrario, disminuyó cultivo de café en 1,7% y silvicultura, extracción de madera y
pesca en 3,5%.

El comportamiento del cultivo de otros productos agrícolas obedeció al crecimiento en la

producción de cultivos permanentes en 8,9% y de cultivos transitorios en 8,1%.

El resultado del año de la actividad pecuaria de 4,1% se explicó principalmente por el

crecimiento en la producción de leche sin elaborar en 11,0%; huevos con cáscara frescos en 7,9%;
aves de corral en 5,7%; y ganado porcino en 2,2%. En tanto la producción de ganado bovino
disminuyó en 3,7%.

En el cuarto trimestre de 2017, el valor agregado de la rama Agricultura, ganadería, caza,

silvicultura y pesca creció en 1,0% frente al mismo periodo del año 2016, comportamiento

que obedeció al crecimiento de la actividad pecuaria y caza en 4,8% y cultivo de otros

productos agrícolas en 2,6%. Por su parte, disminuyó cultivo el café en 11,2%, y silvicultura,
extracción de madera y pesca en 4,7%.

El valor agregado de la actividad pecuaria se explicó principalmente por el crecimiento en la

producción de huevos con cáscara frescos en 12,2%; leche sin elaborar en 6,1%; ganado porcino en
5,3%; y aves de corral en 5,0%. Por el contrario, disminuyó ganado bovino en 0,6%.

El aumento en el cultivo de otros productos agrícolas se explica por el aumento en la

producción de los cultivos permanentes en 6,7% y lo contrarresta la disminución de los

cultivos transitorios en 4,3%.

Respecto al trimestre inmediatamente anterior, el valor agregado del sector disminuyó en

2,0%, explicado por el decrecimiento de cultivo de café en 11,6%; silvicultura, extracción de madera
y pesca en 4,7%; y producción pecuaria y caza en 0,8%. Por el contrario, aumentó el cultivo de otros
productos agrícolas en 0,3%.

El decrecimiento del valor agregado de la actividad pecuaria respecto al trimestre

inmediatamente anterior, se explicó principalmente por la reducción en la producción leche sin

elaborar en 3,9%; ganado bovino en 1,4%; y aves de corral en 0,8%.

La palma de aceite, como cultivo permanente que es, se asemeja a los cultivos de forestación que se
desarrollan nacional e internacionalmente; el área foliar por hectárea hace que su absorción de bióxido
de carbono sea inferior a la del bosque primario y mayor a la de los bosques secundarios y,
lógicamente, muy superior a la de cualquier otro cultivo transitorio. Cuando el manejo de los suelos
y la nutrición del cultivo son apropiados, y cuando se utilizan los subproductos de la planta extractora
de aceite, tusas y efluentes, la cantidad de fertilizante químico que se debe agregar para producir cinco
o más toneladas de aceite por hectárea es mucho menor, comparado con otros cultivos como soya o
girasol. Así mismo, la incidencia de plagas y enfermedades es reducida y, en aquellos casos donde se
presenten, pueden ser manejados con controladores naturales, ya sean hongos, bacterias, virus o
insectos benéficos.

El proceso de extracción del aceite se realiza con vapor y presión. No se agrega ningún compuesto
químico, lo cual hace que no se involucren aspectos contaminantes diferentes a los que se traen del
campo. Uno de los subproductos de la extracción, los efluentes, se caracterizan por ser ricos en
compuestos como proteína, nitrógeno, fibra y minerales, que los hacen útiles para la alimentación
animal o la fertilización del cultivo. Otro subproducto importante de la extracción lo constituyen las
tusas, cuya adición al suelo se convierte en un acondicionador de éste, que mejora sus características
físicas, conserva la humedad, aporta nutrimentos y estimula la actividad de los microorganismos. Con
la adición de tusas y efluentes al suelo, hay mejoramiento de sus condiciones físico químicas,
incrementándose por lo tanto la disponibilidad de nutrimentos en el mismo.

Fuente:http://www.dane.gov.co/files/investigaciones/boletines/pib/bol_PIB_IVtrim17_oferta_deman
da.pdf

Para 2017 la palma de aceite es catalogado como un cultivo permanente de acuerdo a esto el
incremento en el PIB para el año 2017 fue del 8.9 %
Frente a este aumento sobresaliente de la producción, las ventas de aceite de palma para exportación
han cobrado gran importancia y para 2017 fueron del orden de las 817 mil toneladas, lo que equivale
a 50 % del total producido. Esta fuerte dinámica exportadora de la agroindustria de la palma de aceite,
ha llevado a que los aceites de palma sean, después del café, los que más contribuyen al buen
comportamiento de las exportaciones agrícolas del país este año, según datos del DANE.

Estas cifras dan cuenta de que el sector palmero colombiano continúa consolidándose como uno de
los líderes en el ámbito agropecuario, pues esta dinámica se ha sustentado en una base empresarial
con altas condiciones de formalidad, contribuyendo así no solo al desarrollo económico sino también
al social y a la sostenibilidad ambiental, siendo una actividad que hoy día genera alrededor de 160
mil empleos directos e indirectos.

En 2017 ocurrió lo contrario: nuevas siembras entraron en etapa de producción, hubo incremento de
fruta en las regiones y, además se tuvo un buen régimen climático.

Lo anterior se tradujo en lo siguiente: la producción de aceite de palma llegó a 1.632.887 toneladas,

lo que significa un incremento del 42% frente a 2016, constituyéndose de paso en el nuevo récord del
sector. Esa producción tiene un valor aproximado de $3,3 billones.
El acuerdo con Jens Mesa Dishington, presidente ejecutivo de Federación Nacional de Palmicultores,
Fedepalma, se puede llegar a un rendimiento promedio nacional de 3,8 toneladas de aceite por
hectárea, “cifra que supera el promedio mundial y que nuevamente pone a Colombia en niveles
similares al de países líderes como Indonesia y Malasia, lo que evidencia el gran potencial productivo
con que cuenta el país para consolidarse como un jugador destacado en el mercado mundial de la
palma de aceite”.

Mesa Dishington agregó que buena parte de esa producción se colocó en los mercados externos y
muestra de ello es que este año se exportaron 817 mil toneladas, lo que equivale a 50% del total
producido.

Lo anterior significa que (citando cifras del Dane), después de las ventas de café, el aceite de palma
es lo que más contribuyó a las exportaciones agrícolas en 2017.

“Esa dinámica se ha sustentado en una base empresarial con altas condiciones de formalidad,
contribuyendo así no solo al desarrollo económico sino también al social y a la sostenibilidad
ambiental, siendo una actividad que hoy día genera alrededor de 160 mil empleos directos e
indirectos”, agregó el directivo. Por último, el vocero de los palmicultores declaró que el panorama
comercial del sector tendrá un giro sustancial, en el que mercado externo es el principal reto.

Brechas tecnológicas

Para Fedepalma los cultivadores deben ajustar milimétricamente sus paquetes tecnológicos, de ahí
que se deban cerrar las brechas tecnológicas entre productores y las distintas escalas de producción.

Igualmente, los planes fitosanitarios tienen que ajustarse, principalmente, el concerniente a la

Pudrición de Cogollo, PC, la principal problemática en la mayoría de regiones del país, destacándose
los ataques en Santander y ahora, en el Magdalena.

“Se debe consolidar una palmicultura sostenible ambiental, social y económicamente y posicionar los
aceites de palma frente a los consumidores como un producto versátil con amplios beneficios”, dijo
Jens Mesa Dishington.

Un estudio del Instituto de Estudios Ambientales de la Universidad Nacional analizó 25 de las

principales actividades agropecuarias en el país y señaló que el cultivo de palma aceitera se
encontraba entre los cinco con mayor favorabilidad potencial con la biodiversidad.
La industria del aceite de palma es actualmente líder a nivel mundial en la provisión de aceites y
grasas y uno de los sectores con mayor potencial por la versatilidad de usos y aplicaciones de sus
productos, tales como aceite de cocina, grasas especiales, sustitutos de manteca de cacao y de grasas
animales, margarinas, productos de aseo, jabones, detergentes, cosméticos, cremas dentales, velas,
lubricantes, pinturas, biocombustibles y energía eléctrica, entre muchos otros.

“Colombia es actualmente el primer productor de aceite de palma en América y el cuarto en el mundo.

Somos un sector que genera empleo de calidad y negocios inclusivos para pequeños y medianos
emprendedores. Este sector agro empresarial, organizado en Fedepalma, está trabajando en su
desarrollo y consolidación para alcanzar los más altos estándares y hacer que el país ofrezca
condiciones competitivas para su crecimiento

El país cuenta con 58 núcleos palmeros distribuidos en las cuatro zonas palmeras: la zona norte la
componen la Costa y el Cesar con 15 en la zona central se encuentran el Sur del Cesar, Bucaramanga
y Norte de Santander con 13; la zona oriental está compuesta por el Meta y Casanare con 25; y el
suroccidente abarca Tumaco y Caquetá con 5.

Hoy en día, el país tiene cerca de 500.000 hectáreas sembradas en palma de aceite, lo que significa
que, a la vuelta de pocos años, se contará con más de 2 millones de toneladas de aceite de palma,
duplicando la producción actual.

Así las cosas, Colombia tiene la materia prima para atender el mercado tradicional y para avanzar
gradualmente en un incremento de mezcla de biodiésel al 15 por ciento y al 20 por ciento. Igualmente,
tiene capacidad instalada para producir 580.000 toneladas anuales de biodiésel de palma, distribuida
en ocho fábricas, de las cuales seis están integradas a asociaciones de productores de dicha planta.

Según Fedepalma, en los últimos diez años esta agroindustria ha crecido significativamente en el país,
vinculando muchos pequeños y medianos palmicultores mediante un modelo que ha sido exitoso
como las alianzas productivas y otros de tipo inclusivo, como el de Manuelita Aceites y Energía.

Cifras del gremio señalan que el año pasado la producción de aceite de palma crudo en Colombia
superó el millón de toneladas, lo cual representa un hito histórico para la palmicultura nacional. Es
así como alcanzó 1.041.000 toneladas y registró un incremento de 7 por ciento con respecto al año
2012, superior a la tasa de crecimiento anual de 6,5 por ciento de los últimos cinco años.
Asimismo, se espera que la producción de aceite de palma crudo tenga un buen desarrollo en el 2014
y esté en alrededor de 1.160.000 toneladas, mostrando un crecimiento de 11,4 por ciento respecto del
año anterior.
El Grupo Agroindustrial Hacienda la Gloria se creó a finales del año 2008, fruto del interés común
de inversionistas nacionales y extranjeros en la industria de la palma de aceite, ubicado en los
municipios de La Gloria (Cesar) y Regidor (Bolívar). El proyecto agroindustrial se configura con la
constitución de Hacienda La Gloria con el objeto de llevar a cabo el cultivo de palma y su
comercialización a la planta industrial procesadora del fruto de palma de aceite, Extractora La Gloria.
Estas dos compañías constituyen el grupo corporativo a nivel nacional.
Este es un proyecto concebido como un motor de desarrollo para la región y para el país, que ya ha
generado más de 1.000 empleos directos y ha logrado que varios sectores de la economía local se
reactiven, en gran parte por la política corporativa de priorizar insumos y proveedores de la región.
En este sentido,

El grupo corporativo consta de dos divisiones:

División Agrícola: Cuenta con aproximadamente 7.000 hectáreas, con un área de post-cosecha en el
que se utiliza el sistema de cable vía como el modelo principal de recolección del fruto basados en la
facilidad de recolección para sus trabajadores y en las eficiencias que este activo genera. Así mismo,
cuenta con un sistema de riego y control sanitario de que busca garantizar un cultivo sostenible y en
excelente estado fitosanitario.

División Industrial: El complejo industrial incluye 4 plantas de procesamiento: Planta Extractora de

Aceite Crudo de Palma con capacidad inicial de 30ton/hora de procesamiento de RFF, expandible
hasta 90 ton/hora en 5 años; una Planta Extractora de Aceite de Palmiste; una Planta de Cogeneración
de Energía y una Planta de Compostaje.

E. Descripción de la Industria.
Código Ciuu: A0126
Sector: agricultura, ganadería, caza y actividades de servicios
Actividad Económica: cultivo de palma para aceite (palma africana) y otros frutos oleaginosos.
El Grupo Agroindustrial Hacienda la Gloria se creó a finales del año 2008, fruto del interés común
de inversionistas nacionales y extranjeros en la industria de la palma de aceite, ubicado en los
municipios de La Gloria (Cesar) y Regidor (Bolívar). El proyecto agroindustrial se configura con la
constitución de Hacienda La Gloria con el objeto de llevar a cabo el cultivo de palma y su
comercialización a la planta industrial procesadora del fruto de palma de aceite, Extractora La Gloria.
Estas dos compañías constituyen el grupo corporativo a nivel nacional.

Esta clase excluye:

El cultivo de semillas oleaginosas, como: soya, cacahuates o maníes, semillas de algodón, semillas
de ricino, semillas de linaza, semillas de mostaza, semillas de girasol, semillas de colza, semillas de
sésamo, semillas de cártamo y otras semillas oleaginosas. Se incluye en la clase 0111, «Cultivo de
cereales (excepto, arroz), legumbres y semillas oleaginosas».
La elaboración de aceites vegetales crudos: aceite de oliva, aceite de soja, aceite de palma, aceite de
girasol, aceite de colza, aceite de linaza, etcétera. Se incluye en la clase 1030, «Elaboración de aceites
y grasas de origen vegetal y animal».

La producción de biodiesel a partir de aceite refinado de palma africana o a partir de cualquier otra
fuente vegetal por procesos de transesterificación. Se incluye en la clase 2029, «Fabricación de otros
productos químicos n.c.p.».

F Descripción General de Negocios

Grupo Agroindustrial Hacienda La Gloria S.A. Sucursal Colombia (antes denominado La Dolce Vista
Estate Inc. Sucursal Colombia) es una sucursal constituida en Colombia en el año 2009. Su actividad
principal de negocios consiste en el cultivo de palma de aceite y comercialización del fruto producido.
Desde el año 2009 se inició un plan de adquisición de hectáreas.
En el marco de un plan de desarrollo de 5 años en el que se proyectó la siembra de 7.000 hectáreas.
Para noviembre de 2009, 8.800 hectáreas de tierra habían sido adquiridas para este fin: 6.300
hectáreas en las inmediaciones del municipio de La Gloria, al sur del Cesar y 2.500 hectáreas en el
departamento de Bolívar, cerca al municipio de Regidor. Así mismo, se inició la construcción de una
planta extractora de aceite crudo de palma con capacidad de procesar la producción total de Hacienda
La Gloria, más 8.500 hectáreas de terceros, para tales efectos se creó como entidad jurídica Extractora
La Gloria S.A.S en zona franca permanente especial.
 1. El complejo industrial de Extractora La Gloria incluye 4 plantas de procesamiento: Planta
Extractora de Aceite Crudo de Palma con capacidad inicial de 30ton/hora de procesamiento
de RFF, expandible hasta 90 ton/hora en 5 años; una Planta Extractora de Aceite de Palmiste;
una Planta de Cogeneración de Productos Como se mencionó anteriormente, la Sucursal se
dedica al cultivo de palma de aceite, por tanto, su producción consiste en el fruto fresco de la
palma de aceite, del cual se extrae aceite de palma y aceite de palmiste.

Detalle de los ingresos por operación

Para evaluar la operación de venta de inventario producido se seleccionó como parte analizada a
Extractora La Gloria, dado que esta compañía compra el fruto de aceite de palma tanto a su compañía
vinculada Hacienda La Gloria, como a terceros independientes dedicados a esta actividad.

Para el análisis de la venta de inventarios producidos de Hacienda La Gloria a Extractora La Gloria,

se utilizó como parte analizada a Extractora La Gloria, por tanto, la caracterización para esta
operación corresponde a ésta última. En este sentido, Extractora La Gloria se caracteriza como una
compañía ubicada en zona franca dedicada a la producción industrial del aceite de
palma y derivados. En el desarrollo de sus funciones asume funciones de comercialización y
distribución de sus productos con los riesgos asociados.
Productos y servicios
Hacienda La Gloria es una entidad dedicada al cultivo de palma de aceite y comercialización del fruto
producido, la totalidad de su producción es vendida a su compañía vinculada ubicada en zona franca
Extractora La Gloria S.A.S (en adelante Extractora la Gloria). En el desarrollo de su objeto social
realiza funciones de comercialización y distribución de sus productos con riesgos limitados de
mercado, cartera e inventarios. Utiliza activos fijos propios para el desarrollo de su actividad en
Colombia.
Como se mencionó anteriormente, la Sucursal se dedica al cultivo de palma de aceite, por tanto, su
producción consiste en el fruto fresco de la palma de aceite, del cual se extrae aceite de palma y aceite
de palmiste.
Se requiere de un alto nivel de comparabilidad de los productos y funciones y, generalmente, es el
método más confiable para determinar si las transacciones controladas cumplen con el principio de
plena competencia en caso de que existan transacciones no controladas comparables. Así, el PC solo
se aplica si los productos o servicios iguales o semejantes que se compran o venden a vinculados
económicos o partes relacionadas también son comprados o vendidos a partes no relacionadas bajo
las mismas condiciones o si, a pesar de que existan diferencias, éstas son mínimas o fácilmente
cuantificables

Selección de Proveedores

Una vez se establece el precio de compra de fruto por tonelada, Extractora La Gloria adiciona un
bono por calidad y/o un bono por transporte a algunos de sus proveedores.
Sin embargo, en el caso de las compras a su compañía vinculada, Hacienda La Gloria, no aplica bono
por transporte porque este sólo se otorga cuando el proveedor se encuentra en un radio mayor a 130
km de Extractora La Gloria.
En el caso del bono por calidad, este tampoco se otorga a la Sucursal, contemplando el hecho que la
totalidad de su producción está garantizada con su compañía vinculada, lo que representa un beneficio
extra respecto a los proveedores independientes.
En caso de otorgarse este tipo de bonificaciones a los proveedores independientes, se realiza caso a
caso y de 31 acuerdo con las negociaciones especiales que se realicen con estas entidades. Las
bonificaciones otorgadas por Extractora la Gloria no se aplican de manera generalizada ni son
estandarizados para todos los proveedores de fruto de palma. En el caso de Hacienda La Gloria, no
se generaron este tipo de bonificaciones por calidad o transporte durante el año 2013.
Los camiones de los proveedores de Extractora La Gloria llegan con el fruto con racimos de palma
de aceite donde pasan a pesarse en una báscula electromecánica, antes y después de su descarga en
la tolva, con el fin de conocer el fruto neto a procesar
Para efectos del análisis de precios de transferencia se realizará la comparación hasta este nivel. En
algunas ocasiones Extractora La Gloria adiciona un bono por calidad y/o un bono por transporte a
algunos proveedores. Sin embargo, en el caso de las compras a su compañía vinculada, Hacienda La
Gloria, no aplica bono por transporte porque este sólo se otorga cuando el proveedor se encuentra en
un radio mayor a 130 km de Extractora La Gloria.
En el caso del bono por calidad, este tampoco se otorga a la Sucursal, contemplando el hecho que la
totalidad de su producción está garantizada con su compañía vinculada, lo que representa un
beneficio extra respecto a los proveedores independientes.
En caso de otorgarse este tipo de bonificaciones a los proveedores independientes, se realiza caso a
caso y de acuerdo con las negociaciones especiales que se realicen con estas entidades. Las
bonificaciones otorgadas por Extractora la Gloria no se aplican de manera generalizada ni son
estandarizados para todos los proveedores de fruto de palma. En el caso de Hacienda La Gloria, no
se generaron este tipo de bonificaciones por calidad o transporte durante el año 2013.
 Clientes
2 La Sucursal vende el 100% de su producción a su compañía vinculada ubicada en zona franca
Extractora La Gloria, según lo estipulado en un contrato de suministro entre las partes.

La Sucursal vende el 100% de su producción a su compañía vinculada ubicada en zona franca

Extractora La Gloria, según lo estipulado en un contrato de suministro entre las partes, directamente
con el proveedor dependiendo de las condiciones del fruto de palma de aceite, de las condiciones del
mercado y de los años de cosecha del cultivo.
El plazo del contrato es de doce (12) años contados a partir de la fecha en que entre en operación la
planta extractora,

Principales competidores

Grunenthal Colombiana S.A

En Grünenthal estamos comprometidos con el desarrollo de medicamentos de prescripción
innovadores que aporten beneficios claros a los pacientes y desarrollan los siguientes medicamentos:

 ADORLAN 25 MG 20 CAPSULAS
 B-CORT AEROSOL 200 MCG 120 DOSIS (A) (M)
 B-CORT BRONQUIAL NINOS 200 DOSIS (M)
 BELARA 21 GRAGEAS
Grupo Alianza LTDA
Grupo Alianza, es una oficina de asesorías fundada hace 14 años, que reúne a profesionales con una
vasta trayectoria en materia socio ambiental. Nuestro foco está puesto en los resultados. Trabajamos
en equipo para llegar a nuestros clientes con soluciones eficientes y oportunas. Somos protagonistas
en Chile y en la región del mercado de las asesorías en sustentabilidad. Entendemos la complejidad
creciente de este tema y la trascendencia que tiene para nuestros clientes, por eso diseñamos e
implementamos asesorías a la medida de estos desafíos. Nuestros clientes confían en nosotros porque
hacemos nuestros sus proyectos y responsabilidades. Nos comprometemos con ellos y hacemos todo
lo necesario para solucionar sus problemas y agregar valor a su gestión.
Nuestras áreas de servicios son las siguientes:
 Ambiental
 Estudios de Impacto Ambiental
 Declaraciones de Impacto Ambiental
 Planes Maestros de Permisos y Tramitación de Permisos
 Auditorías Ambientales/Due Diligence
 Registros de Normativa Ambiental, Seguridad y Salud Ocupacional
 Litigación Ambiental
 Comunidades
 Diagnóstico Social y Comunitario
 Análisis y Mapeo de Stakeholders
 Consulta Indígena
 Planes de Relacionamiento Comunitario
 Estudios de títulos de predios para facilitar relacionamiento comunitario

Grupo Amanecer Torregal S A S

La actividad principal de Grupo Amanecer Torregal S A S es Actividades de la practica medica sin

internación. Cuenta con un patrimonio neto de 1.238.745 COP y en el ejercicio del año 2013 generó
un rango de ventas 'Menor de 1.000.000.000 COP' obteniendo un resultado del ejercicio 'Menor de
1.000.000.000 COP

Clientes
La Sucursal vende el 100% de su producción a su compañía vinculada ubicada en zona franca
Extractora La Gloria, según lo estipulado en un contrato de suministro entre las partes.

Proveedores
La Sucursal tiene proveedores de servicios generales para el desarrollo del cultivo, contratistas que
suministran fertilizantes, combustibles, entre otros insumos necesarios para el cuidado del cultivo. En
todos los casos, los proveedores de la Sucursal son terceros locales.

La Sucursal vende el 100% de su producción a su compañía vinculada ubicada en zona franca

Extractora La Gloria, según lo estipulado en un contrato de suministro entre las partes, directamente
con el proveedor dependiendo de las condiciones del fruto de palma de aceite, de las condiciones del
mercado y de los años de cosecha del cultivo.
El plazo del contrato es de doce (12) años contados a partir de la fecha en que entre en operación la
planta extractora, cuya fecha estimada es de febrero de 2012.

G Transacciones con Vinculados en el exterior.

Este reporte ha sido preparado exclusivamente con el propósito de documentar, desde la
perspectiva de las reglas de precios de transferencia colombianas, las operaciones llevadas a
cabo durante el año gravable 2013 por parte de Hacienda La Gloria con sus vinculados
aquellos ubicados en zona franca y no debe ser usado para un propósito distinto. Principales
Contratos y Acuerdos Con Vinculados Económicos ubicados en Zona Franca Hacienda La
Gloria estableció un contrato de suministro con su vinculada ubicada en zona franca
Extractora La Gloria, en el que se estipula la venta exclusiva de la totalidad del fruto producto
del cultivo de palma de aceite a su vinculada. Según lo pactado, el precio del fruto se
establece como un porcentaje del precio de palma crudo observado en el mercado nacional
al momento de recepción. El porcentaje se pacta directamente con el proveedor dependiendo
de las condiciones del fruto de palma de aceite, de las condiciones del mercado y de los años
de cosecha del cultivo.
Hacienda La Gloria, ha querido diseñar y desarrollar una política de NEGOCIOS
INCLUSIVOS con más de cien familias campesinas que se encuentran ubicadas en su zona
de influencia directa. El objetivo fundamental de esta iniciativa es ofrecer a estas familias la
posibilidad real de convertirse en Empresarios, dándoles la oportunidad de mejorar
sustancialmente su calidad de vida, logrando mayores ingresos al utilizar racionalmente los
recursos naturales y participar activamente de la industria de la Palma de Aceite,
estableciendo cultivos de Palma y vendiendo el fruto a Extractora La Gloria.

Apoyo en la adquisición de las plántulas: Nuestra política de entrega de plántulas está basada
en la confiabilidad del material genético y un apoyo financiero que soporta el costo de
establecimiento del cultivo. Negociación de Fertilizantes: Al hacer parte del grupo de aliados
estratégicos del Grupo Agroindustrial Hacienda La Gloria los agricultores reciben los
beneficios de descuento de fertilizantes otorgados por las casas comerciales, los cuales son
transmitidos directamente por los proveedores. Asistencia técnica: Con el objetivo de
garantizar el buen manejo del cultivo, la productividad y el éxito de nuestros aliados,
promovemos dos modelos de asistencia técnica para así brindar apoyo a la medida de la
necesidad de cada cultivador. Venta asegurada del fruto: Todos nuestros aliados tendrán
asegurada la venta de su fruto a la Extractora La Gloria en un esquema de precios
competitivo. Alternativa sostenible y de largo plazo (25 años): La palma de aceite ha
demostrado ser una alternativa sostenible y generadora de bienestar a largo plazo; en el Grupo
Agroindustrial Hacienda La Gloria vemos a las alianzas con responsabilidad social y
promovemos el crecimiento del cultivo buscando mejorar las condiciones de los habitantes
de la región

1. BUSCAR Transferencia de bienes tangibles.

2. El valor en pesos colombianos, por comisiones y por ventas.

Durante todo el periodo que se está reportando.

El consumo de los hogares se mantuvo estable con respecto al 2012. Aumentó

particularmente el consumo de bienes no durables y semidurables, mientras que el consumo
de bienes durables y servicios disminuyó con respecto al año anterior.
Por su parte, como fuera mencionado anteriormente, el consumo del Gobierno fue el más
importante del año, con una tasa de crecimiento promedio del año de 6,0% pero que se
mantuvo constante en 6,1% durante el tercer y cuarto trimestre del año.
Las ventas al exterior realizadas por la Hacienda Gloria reportaron y totalizaron en US$
58,824 y 122.059.800 millones, monto inferior a los US$ 60,125 162.638.125 registrados
durante 2012. Las importaciones por su lado, se mantuvieron estables, aumentando
discretamente de US$ 56,102 a US$ 56,620.
Operaciones realizadas ingresos por ventas en el periodo 2015

Como se mencionó anteriormente, las compras que realiza la Sucursal en el desarrollo de su actividad
consisten básicamente en suministros e insumos para el
Mantenimiento del cultivo. En lo relacionado con la semilla del fruto de aceite, esta es adquirida por
el área comercial, exclusivamente y se realiza una sola vez, al momento de
Siembra de la misma.
Todas las compras se realizan a terceros locales, en pesos colombianos y de acuerdo a las condiciones
del mercado.

IV. ANALISIS FUNCIONAL Este análisis permite identificar las operaciones comparables que
permiten evaluar las operaciones con compañías vinculadas, las cuales fueron realizadas a valores de
mercado

A. Funciones:
1.Estrategia Corporativa
La sucursal busca ser reconocida como una de las tres primeras compañías del sector de palma de
aceite en Colombia, gracias a la excelencia operacional y disciplina financiera, dentro de un marco
de trabajo seguro, social ambientalmente responsable, en la búsqueda de esta visión la Sucursal tiene
el apoyo de su Oficina Principal.
2.Investigacion, Desarrollo y Adaptación
La sucursal no incurre en gastos por investigación y desarrollo, ya que, por su operación, las labores
de cultivo de fruto de palma de aceite, no requieren inversiones en inversiones en investigación y
desarrollo.
3. Compras
Hacienda la gloria
Como se mencionó anteriormente, las compras que realiza la sucursal en el desarrollo de su actividad
consisten básicamente en suministros e insumos para el mantenimiento del cultivo. En lo relacionado
con la semilla del fruto de aceite, esta adquirida por el área comercial exclusivamente y se realiza una
sola vez. al momento de la siembra misma
Todas las compras que se realizan a terceros locales, en pesos colombianos y de acuerdo a las
condiciones del mercado.
Extracto La Gloria
Debido a que Hacienda La Gloria vende en su totalidad de su producción a Extractora la Gloria, y a
que esta operación intercompañia es objeto de análisis desde la perspectiva de Extractora la Gloria, a
continuación, se describe el proceso de compras de Extractora la Gloria a La Sucursal y terceros
independientes, ya que este funciona de la misma manera, independientemente del vendedor.
La materia prima principal de la planta extractora son los racimos de fruto fresco provenientes de las
plantaciones de Palmas de Aceite, de su compañía vinculada Hacienda la Gloria y terceros
independientes locales. Estos frutos deberán ser cosechados de acuerdo con las buenas practicas que
se siguen en la agroindustria, y procesados en el menor tiempo posible.
Los racimos de palma de aceite están conformados por una gran cantidad de frutos color violeta
oscuro o casi negro, los cuales en su interior guardan una única semilla (la almendra o palmiste), que
están protegidas por el cuesco y una pulpa carnosa. Ambas, la almendra y la pulpa, proveen aceite
con generosidad. La primera de palmiste y la segunda de palma propiamente dicho.
Los términos de las compras se realizan según el contrato de suministro pactado con su compañía
vinculada y terceros independientes, y descrito anteriormente. Durante el año 2013, del total de
compras de materia prima realizada por Extractora La Gloria un 52% corresponde a su compañía
vinculada Hacienda La Gloria, mientras que un 48% corresponde a compras a terceros independientes
locales.
En el contrato con su vinculada, se estipula la venta exclusiva a Extractora La Gloria por parte de
Hacienda La Gloria de la totalidad del fruto producto del cultivo de palma de aceite. Según lo pactado,
el precio del fruto se establece como un porcentaje del precio de palma crudo observado en el mercado
nacional al momento de recepción13. El precio de compra del fruto se compone de las siguientes
variables:
„ Precio tonelada de Aceite Crudo de Palma Colombia: Fedepalma realiza un promedio mensual del
precio internacional del aceite de crudo de palma de Indonesia (Bursa Malasia M3) en términos FOB,
adicionando costos de transporte, aranceles, seguros y gastos de nacionalización.
„ Tasa Representativa del Mercado: Fedepalma publica la tasa representativa del mercado para el
cálculo del precio de aceite de crudo de palma en pesos colombianos.
„ Fondo de Estabilización de Precios (FEP): El FEP fue creado mediante la Ley 101 de 1993 como
una cuenta parafiscal para el manejo de los recursos del programa de estabilización de precios del
sector palmicultor y es administrado por Fedepalma14. Al constituirse como un aporte obligatorio
para las compañías del sector, este valor se descuenta en el cálculo.
„ Fondo de Fomento palmero (FFP): El Fondo de Fomento Palmero es una cuenta especial para el
recaudo y el manejo de los recursos provenientes de la cuota de fomento palmero, creados mediante
la Ley 138 de 1994, cuyo objeto es la financiación de programas y proyectos de beneficio para la
agroindustria de la palma de aceite. Su entidad administradora es Fedepalma15. Al constituirse como
un aporte obligatorio para las compañías del sector, este valor se descuenta en el cálculo.
„ Porcentaje de negociación: Este porcentaje se acuerda entre las partes con base en la calidad del
fruto, principalmente. Extractora La Gloria acordó un porcentaje de 17% para todos sus clientes, tanto
terceros como vinculados. En la siguiente tabla se muestra la información utilizada para el cálculo
del precio de compra del fruto mensualmente:
 Cálculo del Precio de Compra del Fruto de Aceite de Palma mensual
de Extractora La Gloria con sus proveedores

Una vez se establece el precio de compra de fruto por tonelada, Extractora La Gloria adiciona un
bono por calidad y/o un bono por transporte a algunos de sus proveedores.
Sin embargo, en el caso de las compras a su compañía vinculada, Hacienda La Gloria, no aplica bono
por transporte porque este sólo se otorga cuando el proveedor se encuentra en un radio mayor a 130
km de Extractora La Gloria.
En el caso del bono por calidad, este tampoco se otorga a la Sucursal, contemplando el hecho que la
totalidad de su producción está garantizada con su compañía vinculada, lo
que representa un beneficio extra respecto a los proveedores independientes.
En caso de otorgarse este tipo de bonificaciones a los proveedores independientes, se realiza caso a
caso y de acuerdo con las negociaciones especiales que se realicen con estas entidades. Las
bonificaciones otorgadas por Extractora la Gloria no se aplican de manera generalizada ni son
estandarizados para todos los proveedores de fruto de palma. En el caso de Hacienda La Gloria, no
se generaron este tipo de bonificaciones por calidad o transporte durante el año 2015.
Indicadores Financieros del a compañía a 2015

-Riesgos
1. Inventario
Hacienda La Gloria no asume riesgo de inventarios ya que tiene un contrato de suministro con su
vinculada ubicada en zona franca Extractora La Gloria, según el cual la totalidad de su producción es
comprada por ésta última. En este sentido, la Sucursal no incurre en la posibilidad de perder parte de
su producción por deficiencias

2. Mercado
Hacienda La Gloria no asume riesgo de mercado como consecuencia de tener asegurada la totalidad
de su producción con su compañía vinculada. En este sentido, la
Sucursal no se ve en la necesidad de competir en el mercado con cultivadores de aceite de palma por
la venta de su cultivo.

3. Defectos en los Productos

Tanto la Sucursal como Extractora la Gloria asumen el riesgo de daños o pérdida en la producción
como consecuencia de efectos ambientales, averías en la planta, entre otros. Vale la pena mencionar
que las dos compañías cuentan con procesos de calidad que buscan minimizar al máximo estas
eventualidades.
4. Tipo de Cambio
Tanto Hacienda La Gloria como Extractora La Gloria no se ven expuestas a las variaciones en el tipo
de cambio, debido a que la totalidad de sus ingresos y costos están
denominados en pesos colombianos. Vale la pena mencionar que el precio base del fruto de palma de
aceite tiene un componente en dólares y de ésta manera se ve
afectada en alguna medida por las variaciones en el tipo de cambio.

C. Activos
Los activos propiedad de Hacienda La Gloria e involucrados directa o indirectamente en las
operaciones intercompañia bajo análisis se encuentran reflejados en los Estados Financieros
a. Propiedad, Planta y Equipo
En la Nota 2 a los Estados Financieros se describen las principales políticas y prácticas contables, en
donde se detalla el método de depreciación y la vida útil probable de
los activos fijos.

b. Intangibles

Ninguna de las dos compañías posee ningún activo intangible ni desarrolla o ha desarrollado
tecnologías que involucren un know-how específico.

V. ANALISIS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

A. Generalidades

Para el análisis de la venta de inventarios producidos de Hacienda La Gloria a Extractora La Gloria,

se utilizó como parte analizada a Extractora La Gloria, por tanto, la caracterización para esta
operación corresponde a ésta última. En este sentido, Extractora La Gloria se caracteriza como una
compañía ubicada en zona franca dedicada a la producción industrial del aceite de palma y derivados.
En el desarrollo de sus funciones asume funciones de comercialización y distribución de sus
productos con los riesgos asociados.

Con relación al préstamo otorgado por Hacienda La Gloria a su vinculada ubicada en zona franca,
estos recursos provienen a su vez de un préstamo solicitado por Hacienda La Gloria al Banco
Davivienda, para usar parcialmente como recursos propios. El monto restante fue otorgado a su
vinculada en calidad de préstamo, pactando las mismas condiciones del préstamo inicial. Estas
condiciones son: un préstamo a 12 años con tres años de
gracia para el pago de capital e intereses con una tasa de interés anual de DTF más 4,85%, con
intereses pagaderos semestralmente.

B. Selección de Métodos
Método de precio de Reventa
Método de costo adicionado
Método de partición de utilidades
Método de Márgenes Transaccionales de la utilidad Operacional
A continuación, se explican cada uno de los métodos analizados y las causales por las cuales fueron
aceptados o rechazados.

1. Método de Precio Comprable no Controlado

El método del precio comparable entre partes independientes o método de precio comparable no
controlado considera el precio que se hubiera pactado con o entre partes independientes, en La
comparación de precios será el método más directo y confiable para comprobar si los precios pactados
en las transacciones analizadas respetan el principio de plena competencia cuando resulte posible
identificar transacciones idénticas realizadas con un tercero no vinculado o entre terceros
independientes, o bien, cuando no existan diferencias entre las transacciones controladas y no
controladas que tengan efectos significativos sobre los precios, o de existir tales diferencias, las
mismas puedan ser cuantificadas y eliminadas mediante ajustes razonables; esto es cuando se
intercambien productos idénticos o muy parecidos en condiciones comparables.
A. Aplicabilidad
El análisis de los factores de comparabilidad relacionado con la importación y comercialización, del
producto terminado, en operaciones celebradas entre Hacienda la gloria y sus partes vinculadas en el
exterior, nos permite concluir que para el año gravable 2015, no es una buena opción debido a que no
se tiene suficiente información sobre precios, cantidades y procedencia, de los productos que importa
la compañía de sus vinculados, razones por las cuales se rechaza ese método.
2. Método de precio o margen de Reventa

Este método consiste en determinar el precio de mercado en la adquisición de un bien, o en la

contraprestación de cualquier otra operación entre partes relacionadas, multiplicando el precio de
reventa del bien o de la operación que se trate, fijado con o entre partes independientes, en operaciones
comparables, por el resultado de disminuir a la unidad el porcentaje de utilidad bruta que hubiera sido
pactado con o entre dichas partes independientes, en operaciones comparables. Para tal efecto, el
precio de mercado resultara de relacionar la utilidad bruta con las ventas netas.
A los fines de la aplicación del presente método, se puede comparar el margen bruto obtenido por el
revendedor en una transacción controlada, con el margen bruto obtenido por el mismo revendedor en
transacciones comparables con terceros independientes (Precio de Reventa Interno). Si no existen
transacciones comprables no controladas para el mismo revendedor, también se puede considerar el
margen bruto de utilidad obtenido por otros revendedores en operaciones comparables realizadas con
terceros independientes.
El MPR no es un método confiable cuando existen, entre otras, diferencias en:

Nivel de mercado

Funciones desarrolladas

Productos
Pueden realizarse ajustes razonables para compensar la falta de comparabilidad entre transacciones
controladas y no controladas por diferencias en:
Rotación de Inventario
Términos contractuales
Costos de Transporte
Otras diferencias cuantificables

a. Aplicabilidad
Comercialización de Productos químicos.
El método de precios de reventa no se acepta para el presente estudio, ya que este método es utilizado
para el análisis de compra de producto terminado a vinculados para su reventa a terceros
independientes donde el distribuidor no agrega valor al producto comercializado, que no es el caso
de la compañía objeto de estudio que importa productos químicos de su vinculado para
comercializarlos sin modificación alguna al producto.
3. Método del costo adicionado

Este método consiste en determinar el precio de mercado de un bien, en la prestación de un servicio

o en la contraprestación de cualquier otra operación entre partes relacionadas, multiplicando el costo
de mercado del bien, servicio u operación de que se trate, por el resultado de sumar a la unidad el
porcentaje de utilidad bruta que hubiera sido pactada con o entre partes independientes, en
operaciones comparables. Para tal efecto, el precio de mercado resultara de relacionar la utilidad bruta
con el costo de ventas.
Esto significa que el punto de partida del análisis bajo este método, es el costo no controlado incurrido
por el proveedor de los bienes, servicios etc. Para efectuar una transacción con una empresa
relacionada. El precio de mercado se obtiene luego, sumando al costo el porcentaje de utilidad que se
hubiere obtenido con una empresa no relacionada o entre empresas independientes en una transacción
similar, lo cual depende de factores tales como las funciones realizadas, los riesgos incurridos en los
activos intangibles empleados y/o la complejidad del proceso de manufactura.
Este método se utiliza principalmente en empresas manufactureras que venden producto semi-
terminado a partes relacionadas, cuando servicios esenciales son prestados entre empresas vinculadas,
o cuando empresas vinculadas realizan acuerdos de venta o compra a largo plazo.
El método de costo adicionado MCA requiere de un alto grado de comparabilidad de los productos
manufacturados, funciones desarrolladas, riesgos asumidos, complejidad del proceso de manufactura,
estructura de costo e intangibles entre las transacciones controladas y no controladas.
Aplicabilidad
Importación y comercialización de productos químicos
Se descarta el método MCA, porque como se mencionó anteriormente se trata de transferir producto
semi- terminado, para que el vinculado termine su transformación o le agregue valor. En este caso en
estudio _compra a su vinculado en el exterior un producto terminado para la respectiva distribución
sin modificar el producto, en consecuencia no se considera pertinente la aplicación del MCA en su
versión interna ni externa.

4. Método de partición de Utilidades.

El método de partición de utilidades MPU consiste en la asignación de utilidades generadas por

transacciones controladas, en proporción a las contribuciones relativas de cada participante en la
generación de las utilidades conjuntas. Este método evalúa si la asignación entre los distintos
participantes, de la utilidad operativa combinada, cumple con el principio basándose en el valor
relativo de las contribuciones de cada participante. Este método se aplica principalmente a
operaciones muy interrelacionadas, que no pueden ser evaluadas por separado.
En el MPU, la utilidad de operación obtenida por partes relacionadas se atribuirá en la proporción
que hubiera sido asignada con o entre partes independientes, conforme a lo siguiente:
1) La utilidad de la operación global se determina mediante la suma de las utilidades de operación
obtenidas por cada una de las partes relacionadas involucradas en la operación.

2) La utilidad de operación global se asignan a cada una de las partes relacionadas, considerando
elementos tales como los activos, costos y gastos de cada una, respecto a las operaciones realizadas
entre ellas, en la proporción en que hubiera sido distribuida con o entre partes independientes, en
operaciones comparables.

a. Aplicabilidad

Comercialización de productos Químicos.

Con base en el análisis de los factores de comparabilidad de las transacciones analizadas en el presente
estudio, se concluye que la aplicación del MPU no es adecuado por cuanto las operaciones de la
compañía con sus vinculados se puede analizar separadamente, además de que cada una de las
vinculadas vela por la obtención de beneficios por separado según su objeto social y no existen
contratos o acuerdos, para la utilización de este método.

5. Método de Márgenes Transaccionales de utilidad de Operación (MMTUO)

Este método permite evaluar los montos cargados en transacciones controladas, comparando la
utilidad de operación que hubiera obtenido en transacciones comparables con partes no controladas,
o entre partes independientes en operaciones comparables, con base en factores de rentabilidad que
toman en cuenta variables tales como activos, ventas, costo gastos o flujo de efectivo.
Una ventaja en la utilización del Método de Márgenes transaccionales de utilidad de operación, es el
hecho de que los parámetros de comparabilidad resultan menos exigentes que en aquellos métodos
que están basados en el análisis directo de los precios de los bienes o servicios, ya que los márgenes
de utilidad están menos afectados por las diferencias en las operaciones que se desean comparar.
Aplicabilidad
En la comercialización de productos químicos al analizar las operaciones de ingreso de la compañía
y sus vinculados en el exterior se concluye que este el método es el más adecuado para demostrar que
Grupo agroindustrial hacienda la gloria s a sucursal Colombia realiza operaciones con sus
vinculados como lo hiciera con terceros independientes.

3. Selección de los métodos más confiable

Partiendo del análisis descrito en el numeral anterior, se aplicó el método Método de Márgenes
Transaccionales de utilidad de Operación (MMTUO) probar que la importación de su vinculada y
posterior distribución del producto terminado por la compañía, corresponden a valores de mercado y
cumplen con el principio de Plena competencia.

Y para la operación de ingreso por agencia miento comercial y venta, como agente de ventas de
productos químicos se seleccionó el método de Márgenes transaccionales de utilidad como el método
más confiable para esta operación.

7. Selección de comparables

Para la selección de comparables a grupo agroindustrial hacienda la gloria s a sucursal

Colombia se consulta en –internet la página web de la SUPERINTENDENCIA DE SCIEDADES
en las bases de datos contenidas en SIREM, “www.supersociedades.gov.co, de esta página se
obtienen los estados financieros 2015 de las empresas que reportaron, con esta información se
filtran de forma global las Empresas comparables según la actividad, a las cuales se les hacen
análisis más detallados hasta llegar al grado más alto de semejanza con la empresa analizada.
Además, se consultan páginas como la del Banco de la república para los informes económicos y
otras páginas web de empresas del sector y DANE, durante el desarrollo del estudio.
Las compañías seleccionadas como comparables se utilizan para analizar la distribución y demostrar
que la compra y posterior venta de productos químicos están a precios o márgenes de mercado.
Estas mismas nos sirven para demostrar los ingresos por comisiones por agente de ventas de
productos químicos se encuentran a valores de mercado.
Enlaces de descarga de Información.

http://pie.supersociedades.gov.co/Pages/Contenido.aspx?nit=900270083

http://pie.supersociedades.gov.co/Pages/Default.aspx#/pucResumenEjecutivo?razon=GRUPO%20
AGROINDUSTRIAL%20HACIENDA%20LA%20GLORIA%20SA%20SUCURSAL%20COLO
MBI&nit=900270083

http://pie.supersociedades.gov.co/Pages/Default.aspx#/pucResumenEjecutivo?razon=GRUPO%20
AGROINDUSTRIAL%20HACIENDA%20LA%20GLORIA%20SA%20SUCURSAL%20COLO
MBI&nit=900270083

Muestra de Compañías comparables

Se realiza el primer filtro de acuerdo a Ingresos, utilidad bruta y neta y margen operacional.

======================================================================

VI. APLICACIÓN DEL METODO DE PRECIOS o MARGEN DE REVENTA

Para nuestro análisis se utilizó el método de Precio o margen de reventa, mediante el cual queremos
probar que la importación de sus vinculados en el exterior y comercialización de productos químicos
por la compañía se encuentran a valores de mercado y corresponden al principio de plena competencia
o de operador independiente.
Una aplicación confiable para precio o margen de evento requiere:

1. Operaciones comparables entre compañías independientes y vinculadas

2. Productos comprados a vinculados y vendido a independientes con características similares.

3. Condiciones de negociación similares entre vinculados e independientes.

4. Ajustes razonables para eliminar las diferencias si existen en cuanto a comparabilidad en
operaciones entre vinculados e independientes
A. Selección de compañías comprables

De conformidad con las disposiciones del Método de precio o margen de reventa se estudiaron precios
de forma externa utilizando estados financieros reportados a la Superintendencia de Sociedades para
el año 2016.
Con esta selección de empresas comparables se utiliza el Método Márgenes Transaccionales de
Utilidad por las ventas de Productos químicos, para demostrar que los ingresos por comisiones tienen
márgenes o precios de mercado.
Para seleccionar comparables a ____________________ se filtraron las sociedades con la misma
actividad económica según CIIU, de los estados financieros reportados por las sociedades
colombianas a la Superintendencia de sociedades, con los siguientes resultados
Actividad Económica CIIU V4a.C = G4664 (código CIIU anterior v3 G5153)
Descripción: Comercio al por mayor y en comisión o por contrata de productos químicos básicos,
cauchos y plásticos en formas primarias y producto.
Número de empresas 213.
Luego se hace un segundo Filtro, descartando aquellas que comercializan productos diferentes a los
de la empresa analizada, como son:
Se rechazan empresas con pérdida operativa
Productos para el Agro o plásticos (fungicidas, fertilizantes, plásticos)
Luego se rechazan aquellas empresas que pertenecen a grupos económicos.
Por último, se rechazan que tienen ingresos inferiores a $ 6.000.000.000 y mayores a
25.000.000.000

Así se llega a una base comparable de 15 sociedades, con las cuales ______________ S.A.S., hace el
análisis de precio o margen de Reventa, para demostrar que la compra de inventario a vinculados y
posterior venta, se encuentran a valores de mercado.

Para el presente estudio se tienen en cuenta indicadores Financieros, para el método utilizado PR se
utiliza Margen Bruto (MB) recomendado, recomendado para el método de Precio de Reventa Con la
misma base de datos se hace análisis de Márgenes transaccionales de utilidad, para verificar que las
ventas y cobro de comisiones por agente de ventas, están a precio de mercado utilizando Margen
operacional de utilidad.
Este indicador de utilidad operativa sobre ventas es normalmente un buen indicador de retorno total
obtenido por las actividades de una compañía, especialmente en los casos de servicio de distribución,
los cuales no requieren inversiones de capital fijo. Este indicador es sencillo de Medir. Esta medida
tiene en cuenta tanto los gastos operativos como los costos de ventas, y por ende es mucho menos
propenso que le margen bruto a distorsiones en los tipos de funciones o de sistemas contables.

Tabla sale del segundo filtro

Nit NOMBRE INGRES. COSTO UTILI. GTOS GTOS UTIL MG

DE LA ACTIV. VENT BRUT VENTAS ADMON OPER. OPERA.
EMPRES ORDIN.

1er CUARTIL
MEDIAN
3er CUARTIL

Fuente: Base de datos SuperSociedades y Estados Financieros de __________________

A. Características

El presente estudio se basó en la comparación de margen bruto de precios con empresas

independientes, en funciones y productos similares en cuanto a calidad, características y riesgos, en
________________ no hay información suficiente para realizar la comparación de forma interna por
cuanto se busca en las bases de datos de Súper sociedades estados financieros de empresas
independientes para evaluar y comparar con la sociedad analizada.

B. Parte Analizada

En esta operación, la parte analizada es _______________., ya que sus resultados pueden ser
evaluados de la manera más sencilla, utilizando la información más confiable y con el menor número
de ajustes.
_________________, presenta la siguiente información para financiera.
Se muestra margen operacional de _______________ para demostrar que sus ingresos por comisiones
de agenciamiento comercial, sus costos y gastos operacionales se encuentran dentro del rango de
márgenes con los comparables independientes.

_______________., adopto IFRS para el año 2016, sus ingresos por diferencia en cambio los incluye
como operacionales, para disminuir diferencias con comparables el valor por ingresos generado en
diferencias en cambio se excluye de los ingresos

CONCEPTO VALOR ERI DIFERENCIA CONCPETO VALOR

VALOR SIN POR AJUSTE COMPARACION
ADOPCION ADOPCION
VENTAS 14.929.930 2.711.822 DIFERENCIA 12.218.108
EN CAMBIO
COSTO DE 9.919.148 9.919.148
VENTAS
UTILIDAD 5.010.782 2.298.960
BRUTA
GTOS VENTAS 910.620 910.620

GTOS ADMON 702.747 702.747

UTILIDAD 3.397.415 685.593

OPERAC.

MARGEN 22,756% 5,611%

OPERACIONAL
MARGEN
BRUTO 33,562% 18,816%

Margen Bruto
Distribucion de Producto PRConcepto
Valor Ventas Netas 12.218.107
Costo de Ventas 9.919.148
Utilidad Bruta 2.298.959
Margen Bruto 18,816%

C. Uso de indicadores financieros

Indicadores de nivel de utilidad
a. Margen Bruto

Para el presente estudio se tienen en cuenta indicadores Financieros, para el método utilizado PR se
utiliza Margen Bruto (MB) recomendado, recomendado para el método de Precio de Reventa.

Utilidad Bruta/Ventas netas

b. Margen de Utilidad Operacional.

El indicador de utilidad operativa sobre ventas es normalmente un buen indicador de retorno total
obtenido por las actividades de una compañía, especialmente en los casos de servicio de distribución,
los cuales no requieren inversiones de capital fijo. Este indicador es sencillo d Medir y en la practica
el más utilizado por las autoridades fiscales. Esta medida tiene en cuenta tanto los gastos operativos
como los costos de ventas, y por ende es mucho menos propenso que le margen bruto a distorsiones
en los tipos de funciones o de sistemas contables.
MO= Utilidad de Operación / Ventas

D. Ajustes

Nuestra normatividad en el artículo 260-6 del estatuto tributario del estatuto tributario determina los
criterios de comparabilidad, señalando para el efecto, que las operaciones serán comparables cuando
no existan diferencias entre las características económicas relevantes de estas y las del contribuyente,
que afecten de manera significativa el precio o margen de utilidad y que de existir tales diferencias,
su efecto pueda eliminarse mediante ajustes técnicos económicos razonables.
Viuda Andina para el año 2016 presenta en sus estado de resultado integral ingresos de actividades
ordinarias por $ 14.929.930 (catorce mil novecientos veintinueve mil millones novecientos treinta
mil peos)
Compuesto de la siguiente forma
Ingresos por actividades de comercio y agenciamiento $ 12.218.108
Ingreso por Diferencia en cambio $ 2.711.822
Total Ingreso $ 14.929.930

Para el presente estudio y para efectos de indicadores financieros utilizados se excluye el valor de los
ingresos por diferencia en cambio y se toma los ingresos operacionales causados al momento de la
venta o ingreso. $ 12.218.108
No se realiza ajustes a cuentas por cobrar ni cuentas por pagar a vinculados debido a que los saldos y
plazos son similares.

E. Uso del rango intercuartil

De la aplicación de cualquiera de los métodos de precios de transferencia se podrá obtener un rango

de precios o márgenes de utilidad cuando existan 2 o más operaciones comparables. Estos rangos se
ajustarán mediante la aplicación de métodos estadísticos en particular el rango intercuartil que
consagra la ciencia económica.
Los precios o márgenes de utilidad se consideran ajustados a los contemplados entre partes
independientes, cuando se encuentren dentro del rango. De lo contrario se entenderá que el precio o
el margen de utilidad en operaciones entre partes independientes será la mediana de dicho rango.
1. A continuación, se muestra el resultado del rango intercuartil para la compra y distribución de
inventario según Precio o margen de Reventa.

TABLA
NIT NOMBRE INGRESOS COSTO GANANCIA MR BRUTO
EMPRESA ORDINARIOS VENTAS BRUTA

1er CUARTIL
MEDIANA
3er CUARTIL
GRAFICO DE LA DISTRIBUCION DE LA NORMAL O CAMAPAN DE GAUS

2. A continuación, se muestra el resultado del rango intercuartil para el ingreso de

_______________S.A.S. por agenciamiento comercial como agente de ventas según método de
Márgenes transaccionales de Utilidad

NIT NOMBRE ING. COSTO GANAN GTO GTO UTIL MG

EMPRESA ACT. VENTAS BRUTA VENTAS ADMON OPER. OPER
ORDI.

1er CUARTIL
MEDIANA
3er CUARTIL

TU = Margen Operacional

GRAFICO DE LA DISTRIBUCION NORMAL O CAMPANA DE GAUSS

VII. CONCLUSIONES

El análisis presentado en este informe constituye una aplicación de Precio o márgenes de Reventa,
Para la compra de productos químicos a sus vinculados y posterior venta a terceros independientes
locales y del exterior, durante el periodo fiscal finalizado en 31 de diciembre de 2016,
Así como la aplicación de Márgenes Transaccionales de Utilidad para sus ingresos en actividad como
agente de venta y venta de producto a su vinculado en el exterior.
Como resultado del método de precio o margen de reventa y Márgenes transaccionales de utilidad, se
puede concluir que el precio asignado a sus productos durante el año 2016 por _________________.
en la compra de productos terminados a sus vinculados del exterior y la comercialización a terceros
independientes; así como los ingresos cobrados como agente de ventas a su vinculado, cumplen con
el principio de plena competencia, en ambos casos los márgenes de la parte analizada se encuentra
dentro del rango intercuartil de sus comparables.
Consideramos que el presente estudio cumple con los requerimientos de información y
documentación establecidos en el estatuto tributario colombiano en lo referente a las operaciones
realizadas entre __________________ y sus partes vinculadas en el exterior.

Este documento soporta las operaciones de __________________ y sus Vinculados en el exterior

CASA MATRIZ Y OTRAS SI LAS HAY

Anexo 1 Estados Financieros

INFROME RRVISOR FISCAL

Nota 3. Efectivo y equivalentes de efectivo

Nota 4. Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar

Nota 5. Información a presentar sobre partes relacionadas

Nota 6. Otros activos financieros corrientes

Nota 7. Inventarios corrientes

Nota 8. Propiedad, planta y equipo

Nota 9. Propiedades de inversión

Nota 10. Intangibles

Nota 11. Sobregiros y préstamos bancarios

Nota 12. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

Nota 13. Impuestos, gravámenes y tasas

Nota 14. Beneficios a empleados

Nota 15. Otros Pasivos no Financieros.

Nota 16. Capital Social

Nota 17. Reservas

Nota 18. Saldos en moneda extranjera y diferencia en cambio

Las operaciones y saldos en moneda extranjera se convierten a las tasas

Nota 19. Utilidad por acción

Nota 20. Ingresos de actividades ordinarias

Nota 21. Costos de actividades ordinarias

Nota 22. Gastos

ANEXO 2
CONTRATO COMO AGENCIA COMERCIAL FIRMADO EN

Anexo 3
Balance y Estado de Resultados de LA MATRIZ

Anexo 4
Descripción de actividades compañías comparables

1. QUÍMICOS CAMPOTA

Fue fundada por Campo Elías Tapia en el año de 1938, quien encontró en los productos químicos un
mercado potencial ante la pequeña oferta que existía en la época, convirtiéndose en pionero e
promotor de la importación y comercialización de esta clase de productos. Los frutos del esfuerzo en
la importación, compra, distribución y comercialización de estos productos trajo como resultado la
inauguración de su primer almacén que llevaba su nombre y que posteriormente denominó
QUÍMICOS CAMPOTA. Hoy en día el Know-How y Good-Will de la empresa son prenda de
garantía en el mercado nacional de calidad, transparencia y cumplimiento. Su objeto social es la
comercialización y distribución de productos e insumos químicos nacionales e importados dirigido a
las diferentes industrias tales como: Adhesivos, artes gráficas, bebidas, jabones y detergentes,
cauchos, acero, pinturas, barnices, vidrios, cerámicas, velas y vinos, para las industrias farmacéutica,
fosforera, pirotécnica, fotográfica, alimenticia, agropecuaria, y también para tratamiento de aguas,
cuero y galvanización entre otros.
QUÍMICOS CAMPOTA importa y comercializa materias primas y productos químicos para
satisfacer las necesidades de las diferentes industrias del mercado nacional y para ello cuenta con un
Departamento Comercial en donde se concentran las siguientes actividades:
2. PINOTHO S. A

Fue fundada como sociedad limitada el 27 de agosto de 1997. Su objeto social es la importación y
comercialización de materias primas químicas con alta calidad para ser suministradas de manera
eficiente a las industrias de alimentos, agro, pinturas, textiles, cosméticos, farmacéuticos entre otras,
siendo una continúa fuente de empleo.

3. QUIMICA LIDER SA

Fue fundada en Noviembre de 1997 estructurándose como la compañía representante, distribuidora e

importadora de materias primas para los mercados cosmético, aseo y alimentos, está comprometida
con la satisfacción de sus clientes, en el cumplimiento de los requisitos de calidad y servicio, a través
del mejoramiento continuo de nuestra gestión, y el desarrollo permanente de nuestro talento humano,
contribuyendo así al crecimiento rentable de su compañía.
Cuenta con la certificación del sistema de calidad ISO 9001 por BUREAU VERITA

4. QUIMICA INTERKROL LTDA.

fue fundada el 29 de Julio de 1.991, dedicada a la importación, exportación, comercialización y

distribución de materias primas y/o productos químicos para el sector alimenticio, cosmético,
farmacéutico, veterinaria, aseo e industria en general.

5. ASEQUIMICOS S.A.S.

En Febrero de 1984 nace Asequimicos con el objetivo de atender el mercado como el de las
curtiembres, lavanderías industriales, galvanoplastia y tratamiento de aguas industriales, potables y
al sector industrial, continuando años más tarde con las líneas de tratamiento de aguas recreativas y
fortaleciéndose en insumos para el sector industrial.

6. PROTOKIMICA S A S

Somos una compañía colombiana especializada en la Importación, Producción, Comercialización y

Distribución y de las siguientes líneas de productos:
Materias primas

Artículos para laboratorio y reactivos

Implementos de protección personal

Fragancias puras, fijadores y sabores

Productos para aseo y desinfección

7. Reproquim Ltda.
Reproquim Ltda es una empresa que comercializa productos químicos al por mayor y al detal desde
hace 35 años.Somos distribuidores directos de los fabricantes y contamos con un importante
reconocimiento dentro de la industria bogotana.

8. Fitollano S.A.S.

Fitollanos S.A.S es una empresa dedicada a la comercialización de insumos agropecuarios en el

departamente del Meta con sede en la ciudad de Villavicencio

9. ALFAQUIMICOS S.A.S.

es una empresa colombiana creada hace 26 años con la misión de satisfacer las necesidades de materia
prima en todo tipo de industrias. Estamos comprometidos con la búsqueda de la excelencia, el
desarrollo integral de nuestro talento humano, la protección del medio ambiente y el cumplimiento a
cabalidad de las regulaciones estatales.
Brindamos un excelente servicio, productos de alta calidad y la mejor atención, lo que nos convierte
en su opción principal para satisfacer sus requerimientos.
ALFAQUIMICOS S.A.S se compromete a optimizar sus procesos y a desarrollar el talento humano
con el fin de mejorar continuamente el servicio de comercialización de productos químicos y de esta
manera brindar mayor satisfacción a los clientes y lograr rentabilidad adecuada para la empresa.

10. QUIMICOS PALACIO ECHANDIA S.A.S

Quimipal S.A.S fue fundada en el año 1996, comienza operaciones en forma oficial en 1998 bajo la
supervisión de su fundador JAVIER PALACIO PELAEZ con la trayectoria de 25 años en UNION
CARBIDE
Quimipal S.A.S. es una empresa importadora y comercializadora de materias primas para el sector
químico, comprometida con la calidad del producto y servicio a sus clientes.

11. INDUSTRIA QUIMICA COLOMBIANA SAS

INQUIMCOL S.A.S es una empresa productora y comercializadora de solventes industriales y

productos químicos.
Es nuestra política de calidad satisfacer las necesidades de nuestros clientes mediante la producción
de materias primas, mezclas y disolventes, elaborados con especificaciones confiables, contando para
ello con proveedores calificados y personal competente, logrando así la mejora continua de nuestros
procesos, la optimización de recursos y la sostenibilidad institucional.

12. QUIMICA COLOMBIANA LTDA

QUIMICOL LTDA., fue constituida en la ciudad de Cali, en el mes de Noviembre de 1991, con el
propósito de distribuir y comercializar materia prima de origen químico para las industrias de
plásticos y caucho, curtiembres, alimentos, farmacéutica, cosmética, papel y cartón, pinturas, artes
gráficas, petroquímica, agroquímica, automotriz e industrias químicas en general.
Desde sus inicios se establecieron normas de conducta que le permitieron un desarrollo armónico
dentro de los más exigentes principios éticos, teniendo siempre presente la responsabilidad con sus
clientes, sus proveedores, sus colaboradores, la competencia y la sociedad.

13. CHEMIWORLD SAS

Chemiworld SAS es una empresa colombiana, cuyo objeto principal es importar, exportar ydistribuir
materias primas para la industria, es una empresa creada con el fin de brindar un servicio integral de
distribución de materias primas para la industria nacional.

14. POOL DISTRIBUTORS COLOMBIA SAS

Actividad: Comercio al por mayor de productos químicos básicos cauchos y plásticos en formas
primarias y productos químicos de uso agropecuario

15. INSUMINER S.A.S

Actividad: Comercio al por mayor de productos químicos básicos cauchos y plásticos en formas
primarias y productos químicos de uso agropecuario

Mirar Anexo 4_ tabla de aceptación y rechazo ultimo filtro

Anexo 5 Estado de Resultados segundo filtro, base 84 empresas seleccionadas, base de datos
informe estado de resultado integral reportado a SuperSociedades

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op
era

w.dian.gov.co/descargas/centrales/2017/precios_transferencia.pdf
para descargar el paso a paso para enviar la información de precios de transferencia a la DIAN

Bibliografía

 http://www.haciendalagloria.com/portal/nuestro-negocio/#tab-id-1
 http://oldsite.supersociedades.gov.co/Paginas/consultaGeneralSociedades.aspx
 http://www.cenipalma.org/sites/default/files/files/Fedepalma/semanario-
palmero/publicaciones/Boletin-El-Palmicultor-de-febrero-de-2018.pdf
 http://web.fedepalma.org/sites/default/files/files/Infografi%CC%81a%20General%20de%2
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 http://web.fedepalma.org/sites/default/files/files/08012016_An%C3%A1lisis%20financiero
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 http://www.dane.gov.co/files/investigaciones/boletines/pib/bol_PIB_IVtrim17_oferta_dema
nda.pdf
 http://www.portafolio.co/economia/finanzas/colombia-cuarto-productor-aceite-palma-
mundo-59140
 http://web.fedepalma.org/sites/default/files/files/Fedepalma/PPT_Situacion_Financiera_201
2_2016.pdf