EJERCICIO 7.

3) La compañía El Líder S.A, presenta su balance general al 31 de diciembre de 2001 y pide la elaboración del estado de s
presupuestado para 2002:

BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre de 2001

ACTIVOS PASIVOS
CIRCULANTE A CORTO PLAZO
Efectivo $ 2,000 Proveedores
Clientes $ 15,000 Documentos por pagar
Inventario de Art. Termin $ 5,000 TOTAL A CORTO PLAZO
TOTAL CIRCULANTE $ 22,000
A LARGO PLAZO
NO CIRCULANTE Obligaciones por pagar
Terreno $ 43,000 TOTAL PASIVO
Edificio y Equipo $ 40,000
Depreciación Acumulada $ 5,000 CAPITAL CONTABLE
TOTAL NO CIRCULANTE $ 78,000 Capital aportado
Capital ganado
TOTAL CAPITAL

ACTIVO TOTAL $ 100,000 TOTAL PASIVO +PATRIMONIO

Se proporciona además los siguientes datos:

1) El presupuesto de ventas es de $90000

Ventas presupuestadas = $ 90,000

2) El presupuesto de materia prima requerida es igual al 25% del presupuesto de ventas

Ventas presupuestadas = $ 90,000

 MP Requerida = 25% Ventas presupuestadas
MP Requerida = $ 22,500

3) El presupuesto de compra de materiales es de $32000

Compra de Materiales = $ 32,000

4) El presupuesto de mano de obra es igual al 30% de las ventas presupuestadas

Ventas presupuestadas = $ 90,000

Mano de obra = 30% Ventas presupuestadas

Mano de obra = $ 27,000

5) El presupuesto de gastos de fabricación indirectos es 10% mayor que el de mano de obra

Ventas presupuestadas = $ 90,000 Gastos de fab indirectos = 10%

Gastos de fab indirectos = $ 2,700
Mano de obra = 30% Ventas presupuestadas Gastos de fab indirectos = $ 29,700
Mano de obra = $ 27,000

6) El presupuesto de gastos de operación es de $7000

Gastos de Operación = $ 7,000 Con deprec

Depreciación presupuestada = $ 2,000
Gastos de Operación = $ 5,000 sin deprec

7) El inventario final deseado de artículos terminados es de $ 4600

Inventario Final Deseado de Artículos Terminados = $ 4,600

8) El 85% de las ventas de 2002 se cobran en dicho periodo mientras que el 15% restante se cobra en el siguiente
Cobro:

2002 = 85% Ventas

2003 = 15% Ventas

2002 2003 TOTAL

Ventas presupuestadas $ 90,000 $ 76,500 $ 13,500 $ 90,000

9) La cuenta de clientes de 2001 se cobrará en 2002

 Cuenta Clientes 2001 = $ 50,000

10) Se pagará un 80% de compras de materiales en 2002. El 20% restante se pagará en el siguiente periodo

Pagos:

2002 = 80% Compra de Materiales

2003 = 20% Compra de Materiales

2002 2003 TOTAL

Compra de Materiales $ 32,000 $ 25,600 $ 6,400 $ 32,000

11) La depreciación presupuestada asciende a $ 2000 ( corresponde a GIF)

Depreciación presupuestada = $ 2,000

12) Se pedirá un préstamo de $15000 a corto plazo

Préstamo a corto plazo = $ 15,000

13) Se liquidará la cuenta de proveedores de 2001

Pago Proveedores 2001 = $ 50,000

14) El saldo mínimo de efectivo que debe mantenerse es de $2000

Saldo mínimo de efectivo = $ 2,000

Se pide:

Elaborar el Estado de Situación Financiera presupuestada para 2002

 SOLUCIÓN EJERCICIO 7.3

MARCO CONCEPTUAL ESTADO DE RESULTADOS COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADA

Ventas Materia Prima Utilizada

(-) Costo de Ventas (+) Mano de Obra Directa
(=) Utilidad bruta en Ventas (+) Gastos de Fabricación
(-) Gastos de Operación (=) COSTO DE PRODUCCIÓN
(=) Utilidad de Operación (+) Inv Inicial de Productos Terminados
(=) Disponible de Productos Terminados
(-) Inv Final de Productos Terminados
(=) COSTO DE VENTAS

COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADA

El Líder S.A
al 31 de Diciembre 2002

Materia Prima Utilizada $ 22,500

(+) Mano de Obra Directa $ 27,000
(+) Gastos de Fabricación $ 29,700
(=) COSTO DE PRODUCCIÓN $ 79,200
(+) Inv Inicial de Productos Terminados $ 5,000
(=) Disponible de Productos Terminados $ 84,200
(-) Inv Final de Productos Terminados $ (4,600)
(=) COSTO DE VENTAS $ 79,600

ESTADO DE RESULTADOS
El Líder S.A
al 31 de Diciembre 2002

Ventas $ 90,000
(-) Costo de Ventas $ (79,600)
(=) Utilidad bruta en Ventas $ 10,400
(-) Gastos de Operación $ (7,000)
(=) Utilidad de Operación $ 3,400
 PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO
El Líder S.A
al 31 de Diciembre 2002

ENTRADAS 2002
Ventas cobradas $ 76,500
Cobros de Cts x cobrar año anterior (2001) $ 15,000
Préstamo $ 15,000
TOTAL ENTRADAS $ 106,500

SALIDAS
Pagos compra de materiales $ 25,600
Pago cts por pagar año anterior (2001) $ 30,000
Salarios $ 27,000
Gastos de Fabricación $ 29,700
Gastos de Operación $ 5,000
TOTAL DE SALIDAS $ 117,300
(=) DIFERENCIA $ (10,800)
(+) Saldo Inicial $ 2,000
(=) Sobrante o faltante $ (8,800)
(+) Financiamiento $ 10,800
(=) SALDO AL 31/12/2002 $ 2,000

BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO

El Líder S.A
Al 31 de Diciembre de 2002

ACTIVOS PASIVOS
CIRCULANTE A CORTO PLAZO
Efectivo $ 2,000 Proveedores
Clientes $ 13,500 Documentos por pagar
Inventario Final de MP $ 9,500 TOTAL A CORTO PLAZO
Inventario Final de Pro ter. $ 4,600
TOTAL CIRCULANTE $ 29,600 A LARGO PLAZO
NO CIRCULANTE Obligaciones por pagar
Terreno $ 43,000 TOTAL PASIVO
Edificio y Equipo $ 40,000
Depreciación Acumulada $ (7,000) CAPITAL CONTABLE
TOTAL NO CIRCULANTE $ 76,000 Capital aportado
Capital ganado
TOTAL CAPITAL

ACTIVO TOTAL $ 105,600 TOTAL PASIVO +PATRIMONIO

 EXERCISE 7.3

3) The company "Leader SA" presents its balance sheet at December 31, 2001 and calls for the preparation of the stat
position budgeted for 2002:

BALANCE SHEET
At December 31, 2001

ASSETS LIABILITIES
CURRENT SHORT TERM
Cash $ 2,000 suppliers
Customers $ 15,000 Notes payable
Finished Goods Inventory $ 5,000 TOTAL SHORT TERM
TOTAL CURRENT $ 22,000
LONG-TERM
NO CURRENT Obligations payable
Ground $ 43,000 TOTAL LIABILITIES
Building and Equipment $ 40,000
Accumulated Depreciation $ 5,000 CAPITAL ACCOUNTANT
TOTAL NON-CURRENT $ 78,000 Capital contributed
Capital cattle
TOTAL CAPITAL

TOTAL ASSETS $ 100,000 TOTAL LIABILITIES + HERITAGE

It also provides the following information:

1) The sales budget is $ 90,000

budgeted Sales = $ 90,000

2)The materials budget required is equal to 25% of sales budget

budgeted Sales = $ 90,000

Required MP = 25% Ventas presupuestadas

Required MP = $ 22,500

3) The materials purchases budget is $ 32,000

Purchase Materials = $ 32,000

4)The work budget is equal to 30% of budgeted sales

budgeted Sales = $ 90,000

Labor = 30% Ventas presupuestadas

Labor = $ 27,000

5) The budget of indirect manufacturing costs is 10% higher than the labor

budgeted Sales = $ 90,000 Indirect manufacturing cost 10%

Indirect manufacturing cost $ 2,700
Labor = 30% budgeted Sales Indirect manufacturing cost $ 29,700
Labor= $ 27,000

6) The operating expense budget is $ 7000

Operating Expenses = $ 7,000 Con deprec

Depreciation budgeted = $ 2,000
Operating Expenses = $ 5,000 sin deprec

7) The desired ending inventory of finished goods is $ 4,600

Desired Ending Inventory of Finished Goods = $ 4,600

8) 85% of 2002 sales are charged in that period while 15% will be charged on the following
collection:

2002 = 85% Sales

2003 = 15% Sales

2002 2003 TOTAL

budgeted Sales $ 90,000 $ 76,500 $ 13,500 $ 90,000

9) The 2001 account customers will be charged in 2002

Account Customers 2001 = TOTAL

10) It will pay 80% of purchases of materials in 2002. The remaining 20% will be paid in the next period

Payments:

2002 = 80% Purchase Materials

2003 = 20% Purchase Materials

2002 2003 TOTAL

Compra de Materiales $ 32,000 $ 25,600 $ 6,400 $ 32,000

11)The budgeted depreciation is $ 2000 (corresponds to GIF)

Depreciation budgeted = $ 2,000

12) It will borrow $ 15,000 short-term

Short term loan = $ 15,000

13)They settled accounts payable 2001

pay Suppliers 2001 = $ -

14) The minimum cash balance that must be maintained is $ 2000

Minimum cash balance = $ 2,000

PERFORM:

Prepare the Statement of Financial Position budgeted for 2002

 EXERCISE SOLUTION 7.3
CONCEPTUAL STATEMENT COST OF SALES BUDGETED
FRAMEWORK

Sales Raw Material Used

(-) Cost of Sales (+) Direct Labor
(=)Gross profit on sales (+) Manufacturing expenses
(-) Operating Expenses (=)COST OF PRODUCTION
(=) Operating Income (+) Opening Stock of Finished Goods
(=) Finished Goods Available
(-) Finished Goods Ending Inventory
(=) COST OF SALES

COST OF SALES BUDGETED

El Líder S.A
to December 31, 2002

Raw Material Used $ 22,500

(+) Direct Labor $ 27,000
(+) Manufacturing expenses $ 29,700
(=) COST OF PRODUCTION $ 79,200
(+) Inventory Initial Finished Products $ 5,000
(=) Finished Goods Available $ 84,200
(-) Inventory Final of finished products $ (4,600)
(=) COST OF SALES $ 79,600
 STATEMENT
El Líder S.A
to December 31, 2002

Sales $ 90,000
(-) Cost of Sales $ (79,600)
(=) Gross profit on sales $ 10,400
(-) Operating Expenses $ (7,000)
(=) Operating Income $ 3,400

CASH FLOW BUDGET

El Líder S.A
to December 31, 2002

TICKETS 2002
Deferred revenues $ 76,500
Collections of Cts x charge last year (2001) $ 15,000
loan $ 15,000
TOTAL ENTRIES $ 106,500

DEPARTURES
Payments purchase of materials $ 25,600
Accounts payable payment year (2001) $ 30,000
Salaries $ 27,000
Manufacturing expenses $ 29,700
Operating Expenses $ 5,000
TOTAL OUTPUT $ 117,300
(=) DIFFERENCE $ (10,800)
(+) Initial Balance $ 2,000
(=) Surplus or missing $ (8,800)
(+) Funding $ 10,800
(=) BALANCE AL 31/12/2002 $ 2,000

BALANCE SHEET BUDGETED

El Líder S.A
Al 31 de Diciembre de 2002

ASSETS LIABILITIES
CURRENT SHORT TERM
cash $ 2,000 suppliers
customers $ 13,500 Notes payable
Final Inventory of RM $ 9,500 TOTAL SHORT TERM
Final Inventory of Pro. Fin. $ 4,600
TOTAL CURRENT $ 29,600 LONG-TERM
NO CURRENT Obligations payable
ground $ 43,000 TOTAL LIABILITIES
Building and Equipment $ 40,000
Accumulated Depreciation $ (7,000) CAPITAL ACCOUNTANT
TOTAL NON-CURRENT $ 76,000 Capital contributed
Capital cattle
TOTAL CAPITAL

TOTAL ASSETS $ 105,600 TOTAL LIABILITIES + HERITAGE

aboración del estado de situación financiera

$ 30,000
$ 5,000
OTAL A CORTO PLAZO $ 35,000

$ 5,000
OTAL PASIVO $ 40,000

$ 40,000
$ 20,000
OTAL CAPITAL $ 60,000

PATRIMONIO $ 100,000
 mayor q MO
(+MO)

en el siguiente
AS PRESUPUESTADA

RODUCCIÓN
Productos Terminados
e Productos Terminados
roductos Terminados
 $ 6,400
$ 30,800
OTAL A CORTO PLAZO $ 37,200

$ 5,000
OTAL PASIVO $ 42,200

$ 40,000
$ 23,400
OTAL CAPITAL $ 63,400

PATRIMONIO $ 105,600
he preparation of the statement of financial

$ 30,000
$ 5,000
OTAL SHORT TERM $ 35,000

$ 5,000
OTAL LIABILITIES $ 40,000

$ 40,000
$ 20,000
OTAL CAPITAL $ 60,000

ES + HERITAGE $ 100,000
> MO
(+MO)
ng expenses

ck of Finished Goods
ods Available
ds Ending Inventory
 $ 6,400
$ 30,800
OTAL SHORT TERM $ 37,200
 $ 5,000
OTAL LIABILITIES $ 42,200

$ 40,000
$ 23,400
OTAL CAPITAL $ 63,400

ES + HERITAGE $ 105,600