Presentaci ón : GAS NATURAL

Presentación

Propuesta de PFE:
Programa de Conversión
Financiada a Gas
“COFIGAS”

Setiembre 2005
Propuesta de PFE: Programa “COFIGAS”

Antecedentes

COFIDE tiene por misión, promover y apoyar el desarrollo de todo tipo de

actividades y sectores económicos, incidiendo en aquellos que constituyen
motor del desarrollo regional, creadores de valor y de empleo; tal como es
el caso de los negocios vinculados a la Conversión financiada a Gas
Natural en el Perú.

Objetivo del Programa

Promover activamente el proceso de transformación
productiva y de consumo de la economía nacional en base
al uso intensivo del Gas Natural, por medio de Productos
Financieros Estandarizados que faciliten el acceso al crédito
de los diferentes agentes económicos.
Propuesta de PFE: Programa “COFIGAS”

Propósitos
Facilitar la conversión de maquinaria, equipos y motores que utilizan combustibles
contaminantes, sustituyéndolos por un combustible limpio tal como el Gas Natural.
Aprovechar la ventaja comparativa del país al utilizar un combustible, de menor costo y
mejor rendimiento productivo, que los otros combustibles.
Complementar la oferta de servicios financieros tradicionales con la aplicación de una
nueva tecnología desarrollada por COFIDE.
Financiar las inversiones privadas destinadas a la construcción de un red de
infraestructura y distribución del Gas Natural, la misma que incluya (Gasocentros,
Centros de Distribución Regional, Flota especializada de Transporte etc)
Introducir mejores prácticas en el control y supervisión de la producción, distribución y
consumo del Gas Natural a cargo de OSINERG y de los ministerios involucrados.
Introducir mecanismos de cobranza automática aplicados al consumo de Gas Natural,
mediante una tecnología de carga inteligente, que constituyen medio de pago de los
financiamientos otorgados.
Introducir el uso de instrumentos financieros medio ambientales, agregando valor y
rentabilidad a la evaluación de proyectos y negocios no contaminantes.
Propuesta de PFE: Programa “COFIGAS”

1) COFIGAS PRODUCE (Industria)

- Grande y Mediana

PFE
PFE con
con 2) COFIGAS CASA
Recaudación
Recaudación vía
vía - Conglomerados -Suministro Doméstico
Convenio
Convenio
3) COFIGAS SERVICIO (Comercio y Servicios)
- Gasocentros - Hoteles y Restaurantes - Centros Comerciales

4) COFIGAS MYPES
- Conglomerado - Suministro Doméstico

PFE
PFE con
con 5) COFIGAS TRANSPORTE
Recaudación
Recaudación vía vía - Pesado :Flota y Carga - Público -Privado
Gasocentros
Gasocentros
Sistema 6) INFOGAS (Fideicomiso de Administración de Base de Datos y Recaudación)
Sistema Carga
Carga
Inteligente
Inteligente

Servicios 7) FONCOBGAS (Fondo de Cobertura)

Servicios - Transporte Público - MYPE
Financieros
Financieros
agregadores
agregadores dede 8) FONDOAMBIENTAL
Valor a los PFE
Valor a los PFE -CER Kyoto -CE Unión Europea
Estructuraci ón Financiera:
Estructuración
COFIGAS PRODUCE
COFIGAS PRODUCE - Alcances

Según estudios de mercado, se ha identificado 183 potenciales clientes de

diferentes sectores industriales, susceptibles de aplicar a un financiamiento
para el proceso de conversión de sus plantas. Los proyectos se identifican
en las zonas de Av. Argentina, Colonial, Venezuela, San Juan de
Lurigancho, Carretera Central y Evitamiento y la zona de Gambetta entre
Callao y Ventanilla.

La demanda potencial de financiamientos para el periodo 2005-2006

asciende a US$ 44.77 MM. Los valores promedio de cada conversión
varían y están en función de la antigüedad, distancia y el orden en la
disposición de los activos. Se estima una demanda objetivo de atención de
aproximadamente 100 industrias grandes o medianas por US$ 23.65 MM.

El producto financiero estructurado por COFIDE, considera la

implementación integral del proyecto de conversión, incorporando el
financiamiento de todos los procesos vinculados tales como la ingeniería,
la infraestructura de red y acometida, las instalaciones internas, equipos y
maquinaria adaptada o nueva. Combinandose los ahorros por la
conversión a Gas Natural con la mayor eficiencia de procesos y nueva
tecnología (reconversión).
COFIGAS PRODUCE – PFE Contratos

Contratista
Proveedor 1

Financiador

Industria Calidda
IFI
Comprador Proveedor 2

Fiduciario
Fideicomiso
Flujos y
Garantía
Articulador

Dominio Fiduciario:
Entidad
• Activos Convertidos y/o adquiridos
Operadora • Otros activos de la empresa
Reafianzador • Activos extranegocio
• Flujo de recaudo via consumo de gas natural
Linea de Cobertura • Cesión de Flujo de ingresos futuros:
Instrumentos medio ambientales
Cogeneración
COFIGAS PRODUCE – PFE Flujos

Contratista
Proveedor 1

Industria Calidda
IFI
Comprador Proveedor 2

Fideicomiso
Flujos y
Garantía
Articulador

Condiciones:
Entidad
• Financia 100% del proyecto (incluye estudios)
Operadora • Sin cuota inicial
• Tasa de interés de mercado
• Plazo de acuerdo al proyecto
Linea de Cobertura • Pago via consumo de gas natural
• Otorgamiento de garantias parciales
• Asesoría económico financiera
Presentación : GAS NATURAL

Estructuraci ón Financiera:
Estructuración
COFIGAS Casa
COFIGAS CASA - Alcances

Para los años 2005-2006 existiría una demanda potencial de financiamiento

de US$ 13.46 MM, considerando solo 39 mil familias del nivel socio
económico A, B y C pertenecientes a Lima Metropolitana, Surco y Pueblo
Libre. Se estima atender una demanda objetivo de 20,600 hogares por US$
7.03 MM. Estas cifras son conservadoras considerando la demanda de otros
distritos próximos al ducto.

Se pueden financiar suministros conglomerados (Edificios, condominios,

grupos residenciales) o de suministros individuales por cada domicilio.

Se estima que el costo de la instalacion promedio bordea los US$ 341

pudiendo aplicarse una gama de productos financieros estructurados por
COFIDE, que pasan desde el financiamiento al distribuidor de Gas Natural, a
los proveedores gas natural comprimido, a los contratistas de instalaciones y
de obra, agrupaciones de vecinos y a las familias en particular.

En cada caso existe la posibilidad de contar con mejoradores crediticios,

tales como fideicomisos de flujos en los conglomerados y/o empresas.
COFIGAS Casa – PFE Contratos

Contratista Certificador
Proveedor Asistente Técnico

Financiador

Distribuidor/ Usuarios
IFI Contratista/ Compradores
Asociación
Operador

Fiduciario
Fideicomiso
Flujos y
Garantía
Articulador

Dominio Fiduciario:
• Cesión de Flujo de recaudo de consumos
y pagos por financiamiento cobrados via
suministro de gas natural.
COFIGAS Casa – PFE Flujos

Contratista Certificador
Proveedor Asistente Técnico

Distribuidor/
Usuarios
IFI Contratista/
Compradores
Asociación
Operador

Fideicomiso
Flujos y
Garantía
Articulador

Condiciones:
• Financia 100% de la conversión domiciliaria
tales como: suministro, instalaciones internas,
compra de artefactos.
• Tasa de interés de mercado
• Plazo de acuerdo a las posibilidades del Usuario
• Pago via consumo de gas natural
• Fideicomiso de Flujos y Garantia
Estructuraci ón Financiera:
Estructuración
COFIGAS SERVICIOS
COFIGAS SERVICIOS - Alcances

El mercado potencial de financiamiento para el periodo 2005-2006 asciende

a US$ 5.72 MM que corresponde a usuarios de empresas comerciales y de
servicios consumidoras de Gas Natural, tales como Hoteles, Lavanderías,
Restaurantes, Panaderías, Clínicas, Hospitales y Centros Comerciales.

La demanda objetivo de financiamiento para dicho periodo se estima en

US$ 3.51 MM que corresponde a 217 usuarios, habiendose focalizado
inicialmetne la instalacion de por lo menos 7 Gasocentros, que coadyuven
el crecimiento ordenado de la infraestructura urbana de distribución del Gas
Natural Vehicular.

La estructura de financiamiento propuesta por COFIDE considera, la

constitución de un Fideicomiso de Administración de Flujos y Garantias que
aseguren la continuidad del proceso de distribución, bajo el concepto de
negocio en marcha.

Se incluyen en el financiamiento todas las inversiones y pagos efectuados a

favor de proveedores y terceros que participan en el montaje del
Gasocentro.
COFIGAS Servicios Contratos

Contratista
Proveedor 1

Financiador

Gasocentro Calidda
IFI
Comprador Proveedor 2

Fiduciario
Fideicomiso
Flujos y
Garantía
Articulador

Dominio Fiduciario:
Entidad • Bienes y equipos instalados
Operadora • Terreno o cesión de posición contractual de contrato
de arrendamiento del terreno
• Autorización de funcionamiento del Gasocentro
(DGH).
Coberturas
• Otras garantías a solicitud de la IFI.
COFIGAS Servicios Flujos

Contratista
Proveedor 1

Gasocentro Calidda
IFI
Comprador Proveedor 2

Fideicomiso
Flujos y
Garantía
Articulador

Entidad Condiciones:
• Financia 100% del proyecto (incluye estudios)
Operadora • Tasa de interés de mercado
• Plazo de acuerdo al proyecto
• Pago via consumo de gas natural
Coberturas • Otorgamiento de garantias parciales
• Fideicomiso Garantia (Negocio en marcha)
Estructuraci ón Financiera:
Estructuración
COFIGAS TRANSPORTE
CONVERSI ÓN
CONVERSIÓN
COFIGAS TRANSPORTE CONVERSIÓN - Alcances

El mercado vehicular potencial en Lima para conversiones se estima en 170

mil, de los cuales 115 mil corresponden a vehículos privados, 30 mil a taxis
y 25 mil a flotas privadas o del sector público. La demanda por
financiamiento ascendería a US$ 137.17 MM.

Asumiendo porcentajes de penetración similares a otras experiencias en

Latinoamérica, se estima un mercado vehicular objetivo de 28,947 unidades
en el período 2005-2006, siendo la demanda de financiamiento de
conversiones de US$ 27.22 MM.

El producto financiero estructurado por COFIDE, financia integrálmente todo

el proceso de conversión, además de inversiones complementarias cuyo
objetivo es asegurar la mayor eficiencia en el ahorro generado.

Las variaciones en las condiciones de plazo, costo y mejoradores de los

procesos financiados, se ajustan de acuerdo al perfil del usuario vehicular,
dependiendo de si se trata de taxistas, choferes privados, operadores de
flotas. En todos los casos se recurre a la tecnologia de la carga inteligente
como sistema de recaudación de los financiamientos.
 COFIGAS- Vehicular: contratos

INFOGAS
Fiduciario 1
Taller
Proveedor
Financiador

Usuario
IFI Vehicular y/o
Gasocentro
Empresa de
Proveedor
Transportes
Compradores

Fiduciario 2
Fiducia Calidda
Garantia y
Flujos
Reafianzador Articulador

Linea de Dominio Fiduciario:

Entidad • Unidades de transporte financiadas
Cobertura y /o Operadora • Flujos de recaudo via consumo de gas natural
Fondo Multiple para el pago del préstamo
• Activos extranegocio
 COFIGAS Vehicular: Flujos

INFOGAS

Taller
Proveedor

Usuario
IFI Vehicular y/o
Gasocentro
Empresa de
Proveedor
Transportes
Compradores

Fiducia Calidda
Garantia y
Flujos
Articulador

Condiciones:
Linea de Entidad • Financia 100% del proyecto (incluye estudios)
Cobertura y /o Operadora • Tasa de interés de mercado
• Plazo de acuerdo al proyecto
Fondo Multiple
• Pago via INFOGAS (Carga Inteligente)
• Otorgamiento de garantias parciales
Aplicación COFIGAS MYPES: Caso de talleres

Contratista
Proveedor

Financiador
Taller 1 Usuario Vehicular
. Comprador
IFI .
.
Taller N IFI
Operadores

Fiduciario
Fideicomiso
Flujos y
Garantía INFOGAS
Articulador

Entidad
Dominio Fiduciario:
Reafianzador Operadora • Bienes y equipos instalados
• Los inmuebles sobre los cuales se instalan los
talleres o cesión de contrato de arrendamiento
Linea de Cobertura del terreno
• Otras garantías a solicitud de la IFI.
Aplicación COFIGAS MYPES: Caso de talleres

Contratista
Proveedor

Taller 1 Usuario Vehicular

. Comprador
IFI .
.
Taller N IFI
Operadores

Fideicomiso
Flujos y
Garantía INFOGAS
Articulador

Entidad Condiciones:
Operadora • Financia 100% del proyecto (incluye estudios)
• Tasa de interés de mercado
• Plazo de acuerdo al proyecto
Linea de Cobertura • Pago via consumo de gas natural
• Otorgamiento de garantias parciales
• Fideicomiso Garantia (Negocio en marcha)
Estructuraci ón Financiera:
Estructuración
COFIGAS TRANSPORTE
ADQUISICIÓN
ADQUISICIÓN
COFIGAS TRANSPORTE ADQUISICIÓN - Alcances

En Lima existen casi 78,556 buses de transporte público, de los cuales se

estima por lo menos en 31,118 las unidades reemplazables. Este proceso
es liderado por la Municipalidad Metropolitana a traves de
PROTRANSPORTE.

Se estima que existirá una demanda potencial por adquisiciones de por lo

menos 6,000 unidades modernas las cuales estarán orientadas a
tecnologias que apliquen Diesel o Gas Natural.

En la mayoría de estos proyectos se considera una base de financiamiento

otorgado por los proveedores del exterior o de IFI’s del exterior vinculados
a dichos proveedores, en tal situación la participación de COFIDE es
complementaria, cofinanciando parcialmente dichas operaciones y
brindando servicios fiduciarios en respaldo a la gestion de recuperacion y
operación de los procesos de transporte público.

El producto financiero estructurado por COFIDE, financia integrálmente todo

el proceso de conversión, además de inversiones complementarias cuyo
objetivo es asegurar la mayor eficiencia en el ahorro generado.
COFIGAS Transporte : Contratos

Proveedor Banco

del Exterior Corresponsal

Representante
En Perú

Empresa de Bancos del

Transporte Fiducia I
Exterior

Fiducia II Entidad
Operadora

Fiducia III
Transporte Público Adquisición-Estructuración

Proveedor 100% Banco 100%

del Exterior Corresponsal

Representante
En Perú

90%
Empresa de Bancos del
Transporte Fideicomiso I
Exterior
C
90% 10%
O
Fideicomiso II F
IFI
10% I
D
E
Fideicomiso III
Transporte Público Adquisición-Estructuración

Fiducia Garantía
(Fiducia I):
Dominio Fiduciario
• Inmueble
• Vehículos (Chatarra)
• Flujo de Ingresos por
Boletaje. Fiducia Administración
• Depósito en Efectivo (Fiducia II)
• Cobranza Post Vta
Fiducia Administración
• Dominio fiduciario de
contratos compra de Flujos y Garantía:
venta (Fiducia III)
•Dominio fiduciario buses.
•Concesión Ruta.
•Carga Inteligente
•Supervisar mantenimiento,
calidad, operatividad,
contrato de seguros
Demanda Objetivo
2005 - 2006
Demanda objetivo
Programa COFIGAS 2005-2006

(En dólares norteamericanos)

Demanda de
Demanda Potencial Financiamiento
Componente
2005-2006 Objetivo
2005 - 2006
Industrial 44,770,000 23,647,000
Residencial 13,456,167 7,025,623
Vehicular 137,168,700 27,221,500
Servicios 5,715,551 3,510,388
TOTAL 201,110,418 61,404,511
Presentación : GAS NATURAL

Estructuraci ón Financiera:
Estructuración
INFOGAS
FONCOBGAS
Fondo Ambiental
INFOGAS

Objetivo Principal

INFOGAS es un Fideicomiso de Administración del Sistema de Información del Gas

Natural y de Recaudación, bajo el concepto de Fideicomiso de Administración de
recursos tangibles e intangibles, administrado por COFIDE, a partir de los aportes
efectuados por las empresas Fideicomitentes privadas (empresas supervisadas) y
Fideicomitentes Públicos, es decir el Consejo Supervisor conformado por los
Ministerios de Energía y Minas, Producción y Transportes y Comunicaciones.

Objetivos Secundarios

Facilitar el control y supervisión por parte de los Ministerios antes mencionados.

Uniformizar los procesos de control vehicular y de proceso de conversión.

Unificar el padrón actualizado de participes (certificación).

Facilitar el acceso al crédito a las MYPES, transportistas y personas naturales.

Reducir los costos de monitoreo y recuperabilidad de los IFIS.

INFOGAS

Servicios no Financieros
INFOGAS brindará servicios de base de datos a un conjunto de entidades (usarios
según el proyecto de reglamento), que conformarán una estructura de proveedores
y consumidores de la información acumulada y generada en dicha base por medio
del Sistema de Control de Carga, para cuyo efecto suscribirán contratos de
adhesión para la utilización de dicha base de datos, a cambio del pago de una
membresía (cuota anual) que permitirá cubrir los costos de operación y
mantenimiento del Sistema de Control de Carga.
Servicios Financieros
Por otro lado los componentes crediticios vinculados a la conversión de vehículos
(COFINGAS – TRANSPORTE), requieren contar con la organización de un
esquema centralizado de recaudación de cobranza, aprovechando los procesos
informativos sistematizados para vehículos (Carga Inteligente).
Para este efecto se procederá a conformar un registro de base de datos en el cual
participen empresas usuarias afiliadas mediante un esquema de membresía,
cubriendo con sus aportes mensuales los gastos de sostenimiento, por tanto para
realizar esta actividad administrativa y financiera se requiere contar con un
administrador que pueda desarrollar actividades propias de administrar bases de
datos y de transferencia de recursos.
 INFOGAS

FIDEICOMITENTES
FIDEICOMITENTES
FIDEICOMITENTES
FIDEICOMITENTES
PRIVADOS PUBLICOS
PUBLICOS
PRIVADOS
PLUSPETROL, CALIDDA, CONSEJO SUPERIOR
y CAMARA GNV MINEM, MTC y PRODUCE

Mandato de Implementación
Inversión y Administración del Sistema
Hardware y Software de Control de Carga de GNV

Órgano
INFOGAS Consultivo:
COMITE
FIDUCIARIO

REVISION IFIS
FABRICANTE IMPORTADOR
IMPORTADOR CERTIFICADOR
CERTIFICADOR PROVEEDOR
PROVEEDOR TALLERES ESTACIONES
ESTACIONES
TECNICA CIAS
CIAS DE
DE SEG.
SEG.
INFOGAS

Esquema del Macroproceso

P2 P5 Control y
P3 P4 Registro de
P1 Conformidad de Cerificación despacho de
Financiación conversión y P6 Revisión
componentes de Talleres, las estaciones
de la certificación del vehículo
PECs, EESS de servicio en
conversión del vehículo
y CRPC la venta de
GNV

P7 Administración del sistema

SERVICIOS FINANCIEROS AGREGADORES DE VALOR

FONCOBGAS FONDO MEDIO AMBIENTAL

Fondo de garantía y seguro de los Conformado con el aporte de empresas

créditos COFIGAS. clientes de COFIGAS.

Conformado con aportes del Fondo COFIDE se encarga de la gestión,

Medio Ambiental y márgenes de los tesorería y colocación de sus
PFE-COFIGAS MYPE, VIVIENDA Y instrumentos medio ambientales.
TRANSPORTE. FIDEICOMITENTES Y FIDEICOMISARIOS

Medianas
Medianas Grandes
Grandes
Empresas
Empresas
Toma reafianzamientos con otros Asociadas
Empresas
Empresas
Asociadas
(COFINGAS
Fondos Públicos y privados (US$ 70 (COFINGAS
(COFINGAS
(COFINGAS
PRODUCE
PRODUCE –– PFE)
PFE)
PRODUCE
PRODUCE –– PFE)
PFE)
MM en la actualidad).
Fondo
Fondo
Instrumentos
Instrumentos
Medio
Medio
Ambientales
Ambientales
FIDUCIARO

Gestión
Gestión yy Tesorería
Tesorería de
de Instrumentos:
Instrumentos:
CER
CER Kyoto
Kyoto –– CER
CER UE
UE

FONCOBGAS
FONCOBGAS
(Fondo
(Fondo de
de Cobertura
Cobertura
Conversión
Conversión
Financiada
Financiada aa Gas)
Gas)
FIDEICOMISARIO
 Gracias

COFIDE
Augusto Tamayo 160 – San Isidro
Tel. 6154000 Anexo 2637
www.cofide.com.pe