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Fusión de Sociedades
Presentación
Este boletín ha sido preparado con el objeto de presentar las disposiciones fiscales
vigentes aplicables a una fusión de sociedades residentes en México.
2012 – 2014
C.P.C. José Besil Bardawil
Presidente
Comisión Fiscal
I. Antecedentes 3
Presidente y Vocero
C.P.C. y P.C.FI. Manuel Toledo Espinosa II. Generalidades de la fusión 4
Vicepresidente
L.C. y P.C.FI. Eduardo Marroquín Pineda III. Momentos en que causa efectos la fusión 5
Coordinador de Cursos
C.P.C. y P.C.FI. Agustín Durán Escamilla IV. Enajenación en fusión de sociedades 11
Secretaria
C.P.C. y P.C.FI. Leticia Miriam Islas Benítez
V. Solicitud de autorización para fusionar 18
Integrantes
C.P.C. y P.C.FI. José Martín Aguayo Solano
C.P. Roberto Álvarez López VI. Atributos fiscales de las fusionadas 24
C.P. Israel Álvarez Rodríguez
C.P. y P.C.FI. Eduardo Arizmendi Salcido
C.P.C. y P.C.FI. Manuel Baltazar Mancilla
C.P.C. y P.C.FI. Fernando Becerril López
VII. Otras obligaciones de la fusionante 33
Lic. Raúl Bolaños Vital
C.P. y P.C.FI. Santos Emilio Briz Pintos
C.P.C. y P.C.FI. Alberto Gabriel Cárdenas González VIII. Costo de activos adquiridos con motivo de fusión 37
C.P. y P.C.FI. Alberto Guillermo Castelló Durán
C.P.C. y P.C.FI. César Catalán Sánchez
C.P. y P.C.FI. Jesús Chan Chi IX. Efectos fiscales aplicables a los accionistas de
Lic. Pablo Javier Corvera Caraza
C.P.C. y P.C.FI. Leopoldo Escobar Latapí las sociedades fiscales fusionadas 38
C.P.C. y P.C.FI. Juan Manuel Franco Gallardo
C.P.C. y P.C.FI. José Fausto Héctor García Juárez
C.P.C. y P.C.FI. José Alfredo García López X. Conclusiones 41
L.C.C. y P.C.FI. Arturo Halgraves Cerda
Lic. Juan De la Cruz Higuera Arias
C.P. Y P.C.FI. Raúl Morales Medrano
L.C. y P.C.FI. Carlos Enrique Naime Haddad
C.P.C. Héctor Armando Navarro Rodríguez
C.P. y P.C.FI. Francisco Olivares Bello
C.P.C. y P.C.FI. Joel Ortega Jonguitud
C.P.C. María Teresa Rodríguez Bastidas
Lic. Humberto Rodríguez Guevara
Lic. Hugo Romero Cervantes
C.P.C. y P.C.FI. Canet Pedro Solís Cámara Jiménez
C.P.C. y P.C.FI. Ignacio Sosa López
C.P.C. y P.C.FI. Juan Alberto Torres Romero
C.P.C. y P.C.FI. Guillermo Leopoldo Uribe Garay
En países emergentes como México, esta situación resulta considerable, pues las
medidas que se adoptan a nivel empresarial impactan directamente en la
competitividad y desarrollo económico del país.
Ante tal escenario, figuras jurídicas como la fusión de sociedades han cobrado gran
relevancia en los últimos años; es debido a esto que nos motiva a los interesados a
conocer el marco de las disposiciones fiscales que deberá seguirse para llevar a
buen término cualquier fusión de sociedades mexicanas que se pretenda realizar.
En virtud de lo anterior, este boletín tiene por objeto analizar las disposiciones
fiscales relevantes vigentes (desde una perspectiva de contribuciones federales)
que deben tomarse en cuenta al momento de efectuar una fusión de sociedades
residentes en México. Cabe señalar que el presente no pretende abordar temas
particulares, como es el caso de la fusión de sociedades que están bajo el amparo
del régimen de consolidación fiscal previsto en la Ley del Impuesto sobre la Renta.
Definición
Tipos de fusión
Una fusión involucra al menos dos sociedades: las fusionantes, quienes recibe los
activos netos de otra u otras sociedades, y las fusionadas, quienes transmiten sus
activos netos a la fusionante y desaparecen con motivo de la fusión, es decir, lo que
conocemos como una fusión por absorción o incorporación.
La fusión por incorporación puede ser horizontal o vertical, y entre ellas puede haber
combinaciones. La fusión horizontal se da con sociedades que no tienen relación
accionaria directa entre ellas mismas y la fusión vertical se da con sociedades que
tienen relación accionaria directa e importante entre sí, cabe decir que esta última
fusión puede ser a su vez ascendente o descendente.2
1Sylvia Meljem, et al., Fusiones y Adquisiciones en México: Teoría y práctica Gerencial, IMEF,
2012.
2 José Manuel Trueba, Aspectos fiscales de la fusión de sociedades, Instituto Mexicano de
Para que una fusión de sociedades pueda llevarse a cabo, el artículo 222 de la Ley
General de Sociedades Mercantiles (LGSM) establece que dicha fusión deberá ser
decidida por cada una de las sociedades involucradas, en la forma y términos que
corresponda según su naturaleza.
Una vez celebrado el acuerdo de fusión, el artículo 223 de la LGSM establece que
éste deberá quedar inscrito en el Registro Público de Comercio y se publicará en el
Periódico Oficial del domicilio de las sociedades que hayan de fusionarse. Cada
sociedad deberá publicar su último balance, y aquélla o aquéllas que dejen de
existir, deberán publicar, además, el sistema establecido para la extinción de su
pasivo.
Para determinar el momento en que surte efectos una fusión, desde el punto de
vista corporativo, debemos distinguir dos supuestos: en primer lugar, el surtimiento
de efectos frente a terceros (acreedores y deudores de todas las sociedades que
intervienen en la fusión, entre otros); y, en segundo lugar, el surtimiento de efectos
entre las partes que intervienen en la fusión (sociedad fusionante y sociedad o
sociedades fusionadas, así como los accionistas de éstas).3
El artículo 224 de la LGSM establece que, por regla general, la fusión surte efectos
frente a terceros tres meses después de que se efectúe la inscripción del convenio
3 Cfr. Jorge Barrera, Instituciones de Derecho Mercantil, Porrúa, México, 1999, p. 703.
Artículo 224. La fusión no podrá tener efecto sino tres meses después de haberse
efectuado la inscripción prevenida en el artículo anterior.
Durante dicho plazo, cualquier acreedor de las sociedades que se fusionan, podrá
oponerse judicialmente en la vía sumaria, a la fusión, la que se suspenderá hasta
que cause ejecutoria la sentencia que declare que la oposición es infundada.
Transcurrido el plazo señalado sin que se haya formulado oposición, podrá llevarse
a cabo la fusión, y la sociedad que subsista o la que resulte de la fusión, tomará a su
cargo los derechos y las obligaciones de las sociedades extinguidas.
La referida disposición omite señalar cuál es el primer día que debe tomarse para
computar el plazo de tres meses antes aludido. Al respecto, el Décimo Primer
Tribunal Colegiado en Materia Civil del Primer Circuito, estableció que dicho plazo
debe comenzar a computarse a partir del día en que se efectúe la inscripción del
acuerdo de fusión en el Registro Público de Comercio que corresponda.4
Son tres las excepciones que se establecen en el artículo 225 de la LGSM, respecto
a la regla general que afirma que la fusión surte efectos, frente a terceros, tres
meses después de que se efectúe la inscripción del convenio de fusión respectivo
en el Registro Público de Comercio que corresponda. En este caso la fusión surte
efectos al momento en que se efectúe la referida inscripción:
5 Tesis sin número, dictada por el Sexto Tribunal Colegiado en Materia Civil del Primer Circuito,
visible en el Semanario Judicial de la Federación, Octava Época, Tomo IX, correspondiente al mes
de mayo de 1992, página 547, registro número 219479, cuyo rubro es el siguiente: “SOCIEDADES,
FUSIÓN DE LAS. INTERPRETACIÓN DE LA PRIMERA REGLA DE EXCEPCIÓN QUE
ESTABLECE EL ARTICULO 225 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES MERCANTILES, PARA
QUE SURTA EFECTOS INMEDIATOS.”
Efectos fiscales
Lo anterior, con fundamento en los artículos 11, segundo párrafo del Código Fiscal
de la Federación; 178, 182, fracción VII, 200, 222 y 223 de la Ley General de
Sociedades Mercantiles; 21, fracción V del Código de Comercio y 1o. del
Reglamento del Registro Público de Comercio.
6“Tesis I.7o.A.766 A, dictada por el Séptimo Tribunal Colegiado en Materia Administrativa del Primer
Circuito”, en Semanario Judicial de la Federación y su Gaceta, Novena Época, Tomo XXXIII,
correspondiente al mes de mayo de 2011, página 1172, registro número 162128.
Con base en lo anterior, se confirma que cuando existe una fusión de sociedades,
desde un punto de vista fiscal, se entiende que la sociedad fusionada enajena a la
sociedad fusionante los bienes y derechos que son de su propiedad, por lo que en
un principio tendríamos que determinar los efectos fiscales de una venta de bienes
y derechos cuando ocurre un acto corporativo de este tipo.
Artículo 20. Para los efectos de este Título, se consideran ingresos acumulables,
además de los señalados en otros artículos de esta Ley, los siguientes: […]
Es importante destacar que dicho párrafo contempla, por un lado, una ganancia por
la enajenación de activos fijos y terrenos, títulos valor y acciones; y por otro, una
ganancia que deriva de la fusión.
Como lo explicamos antes, los activos y/o bienes que transmiten las sociedades
fusionadas a la sociedad fusionante, en un principio, se consideran enajenados por
las sociedades fusionadas y, por lo tanto, deberían reconocerse los efectos fiscales
por dicha transmisión.
c) Que la sociedad que subsista o la que surja con motivo de la fusión presente
las declaraciones del ejercicio y las informativas que correspondan en los
términos de las disposiciones fiscales, del ejercicio que terminó por fusión.
Conforme al presente análisis, los requisitos previstos en el artículo 14-B del Código
Fiscal de la Federación se refieren a las obligaciones que debe cumplir la sociedad
fusionante y no la sociedad fusionada; sin embargo, consideramos que éstos deben
analizarse en este apartado, ya que éstas se refieren a cuestiones que involucran
tanto a las sociedades fusionadas, como a la fusionante.
Respecto a la excepción del artículo 14-B que establece que una fusión no será
considerada enajenación por los motivos citados, cabe decir que dicha excepción
sólo será aplicable cuando se trate de una fusión de sociedades residentes en el
territorio nacional y, siempre y cuando, la sociedad o sociedades que surjan con
motivo de dicha fusión sean también residentes para efectos fiscales en México; en
7No será exigible el requisito anterior, cuando la sociedad que subsista se liquide antes de un año
posterior a la fecha en que surta efectos la fusión.
Aviso de fusión
Para poder concluir el tema de las formalidades que se relacionan con el aviso de
fusión señalado en el artículo 14-B del Código Fiscal de la Federación, es necesario
señalar que conforme al artículo 27 del mismo código, las personas morales que
deban presentar declaraciones periódicas o que estén obligadas a expedir
comprobantes fiscales deberán, entre otras obligaciones, proporcionar información
respecto de su situación fiscal mediante los avisos a que se refiere el Reglamento
del Código Fiscal de la Federación.
En relación con lo anterior, la fracción XIII del artículo 26 del Reglamento del Código
Fiscal de la Federación establece que la sociedad fusionante presentará el aviso de
cancelación en el Registro Federal de Contribuyentes de las sociedades fusionadas
una vez que se lleve a cabo la fusión; con ello se tendrá por presentado el aviso de
fusión a que se refiere el artículo 14-B, fracción I, inciso a), del Código Fiscal de la
Federación.
Con respecto a esto, hasta el ejercicio de 2011 existía la obligación por parte del
representante legal de la fusionante de presentar un informe firmado por el contador
público registrado, donde se formularan los dictámenes fiscales y donde se
manifestara que se había cumplido con este requisito, o si las sociedades
involucradas se ubicaban en los supuestos de excepción.
Presentación de Declaraciones
El requisito a que se refiere el inciso c) de la fracción I del artículo 14-B del Código
Fiscal de la Federación consiste en la presentación de las declaraciones del
ejercicio e informativas de la sociedades fusionadas, por parte de la sociedad
fusionante.
En primer lugar debemos tomar en cuenta que con base en el artículo 11 del Código
Fiscal de la Federación, una sociedad que desaparece con motivo de una fusión
también termina de manera anticipada su ejercicio fiscal, por lo que se debe
considerar esta situación para contar los plazos en los que debe presentar su
declaración del ejercicio.
La fracción VI del artículo 86 de la Ley del Impuesto sobre la Renta señala que la
declaración del ejercicio de una sociedad debe presentarse dentro de los tres meses
siguientes a aquél en que termine su ejercicio fiscal, por lo que para efectos de
cumplir con esta obligación, la sociedad fusionante cuenta con tres meses
siguientes al momento en que se lleve a cabo la fusión.
Consideramos que existe un inconveniente práctico para poder cumplir con esta
obligación, toda vez que los plazos para la presentación de las declaraciones es
Debemos tomar en cuenta que en los términos del artículo 224 de la LGSM, la fusión
de sociedades implica que la sociedad fusionante adquiere de las fusionadas todos
sus derechos y obligaciones.
Para cumplir con la presentación del dictamen fiscal, después de haber efectuado
la cancelación del Registro Federal de Contribuyentes de las fusionadas y después
de la cancelación de la Firma Electrónica Avanzada, conforme a la regla I.2.15.8.
de la Resolución Miscelánea Fiscal en vigor, las sociedades fusionadas podrán
solicitar su reactivación temporal para poder presentar el dictamen correspondiente.
Respecto a las sociedades que dentro de los cinco años posteriores a la realización
de una fusión o escisión pretendan realizar una nueva fusión, el Código Fiscal de la
Federación establece que esta última fusión no será considerada como enajenación
Cuando dentro de los cinco años posteriores a la realización de una fusión o de una
escisión de sociedades, se pretenda realizar una fusión, se deberá solicitar
autorización a las autoridades fiscales con anterioridad a dicha fusión. En este caso
para comprobar el cumplimiento de los requisitos establecidos en este artículo, los
contribuyentes estarán a lo dispuesto en las reglas generales que al efecto expida el
Servicio de Administración Tributaria.
I. Las fusiones y las escisiones en las que hayan participado las personas
morales que pretenden fusionarse, en los cinco años anteriores a la fecha en
la que proponen realizar la fusión por la cual se solicita la autorización.
II. Las fechas y las unidades administrativas del SAT ante las que se
presentaron los avisos de fusión y escisión de sociedades previstos en el
Reglamento del Código Fiscal de la Federación, respecto de las fusiones y
escisiones en las que hayan participado las personas morales que pretenden
fusionarse, dentro de los cinco años anteriores a la fecha en la que proponen
realizar la fusión.
III. Los saldos de las cuentas de capital de aportación y de utilidad fiscal neta,
así como una integración detallada de cuando menos el 80% de las cuentas
de activo, pasivo y capital transmitidas en las fusiones y escisiones en las
que hayan participado las personas morales que pretendan fusionarse,
dentro de los cinco años anteriores a la fecha en la que proponen realizar la
fusión.
IV. Los saldos de las cuentas de capital de aportación y de utilidad fiscal neta,
así como una integración detallada de cuando menos el 80% de las cuentas
de activo, pasivo y capital, que serán transmitidas en la fusión que se
pretende realizar. Dichos saldos deberán estar actualizados al último día del
mes inmediato anterior a aquél en el que se presente la solicitud de
autorización.
VI. Las pérdidas fiscales pendientes de disminuir de las personas morales que
pretendan fusionarse, que conservarán las fusionantes después de la fusión
que se pretende realizar. Dichas pérdidas deberán estar actualizadas al
último día del mes inmediato anterior a aquél en el que se presente la
solicitud de autorización.
VII. Los saldos, las cuentas y las pérdidas a que se refieren las fracciones III, IV,
V y VI, se deberán identificar por cada persona moral que haya participado
en fusiones o escisiones dentro de los cinco años anteriores a la fecha en la
que proponen realizar la fusión, o que pretenda participar en ésta, tanto antes
como después de las fusiones o escisiones.
VIII. Indicar si las personas morales que pretenden fusionarse han obtenido
alguna resolución favorable en medios de defensa promovidos ante
autoridades administrativas o jurisdiccionales, dentro de los cinco años
anteriores a la fecha en la que proponen realizar la fusión y, en su caso, la
fecha de presentación del recurso o la demanda y el número del expediente
respectivo.
XI. Proporcionar una copia simple de los proyectos de las actas de las
asambleas generales de accionistas que aprobarán la fusión que se pretende
realizar.
XIII. Proporcionar una copia simple del organigrama del grupo al que pertenecen
las personas morales que pretenden fusionarse, en el que se advierta la
tenencia accionaria directa e indirecta de dichas personas, antes y después
de la fusión que se pretende realizar. Para estos efectos, se entenderá como
grupo, lo que el artículo 26, último párrafo de la Ley del ISR, considere como
tal.
El último párrafo de la citada regla II.2.1.5. establece una opción para las sociedades
en comento, la cual consiste en que en lugar de solicitar la autorización se pueda
presentar un escrito libre donde se establezca la información y documentación
enlistada anteriormente, bajo protesta de decir la verdad de que tal información es
cierta y refleja los hechos, actos y operaciones en que participan las sociedades
que se fusionan.
En esta sección, analizaremos los efectos fiscales relacionados con los atributos
fiscales que las sociedades fusionadas tienen a la fecha en la que causa efectos la
fusión, considerando que con motivo de una fusión de sociedades se transmiten
derechos y obligaciones a la sociedad fusionante.
Pérdidas fiscales
En términos del ISR, existe una pérdida fiscal si durante un ejercicio el importe de
las deducciones autorizadas es superior al monto de los ingresos acumulables o,
en su caso, el importe de la participación de los trabajadores en la utilidades pagada
en el ejercicio haya sido superior al importe de la diferencia entre ingresos
acumulables y deducciones autorizadas.
8Tesis Jurisprudencial P./J. 48/2003, dictada por el Tribunal Pleno de la Suprema Corte de Justicia
de la Nación, en Gaceta del Semanario Judicial de la Federación, Novena Época, Tomo XVIII,
correspondiente al mes de agosto de 2003, página 44, registro número 183470.
La Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN) agrupa las utilidades por las cuales ya
se ha pagado el ISR, así como aquéllas utilidades que se han distribuido a los
accionistas o que se han recibido de sociedades subsidiarias mexicanas.
Cabe destacar que a partir del ejercicio de 2008, la Ley de Impuesto al Activo fue
abrogada y “sustituida” por la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única, donde,
en el artículo tercero transitorio de 2008, se establece que los contribuyentes que
hubieran tenido un saldo de Impuesto al Activo por recuperar al 31 de diciembre de
2007 pueden recuperarlo según las reglas establecidas en la LIETU.
Como parte de las reglas previstas en las disposiciones transitorias de la Ley del
Impuesto Empresarial a Tasa Única, se establece que el derecho a la devolución o
compensación del Impuesto al Activo es personal del contribuyente y no puede ser
transmitido a otra persona, ni como consecuencia de fusión.
Crédito IETU
A partir del ejercicio de 2008 inició la vigencia de la Ley del Impuesto Empresarial a
Tasa Única, como un impuesto complementario al ISR y como una sustitución al
Impuesto al Activo.
Este impuesto grava, sobre una base de flujo de efectivo, las actividades de los
contribuyentes y se determina con base en la diferencia entre los ingresos gravables
y las deducciones autorizadas que generan los contribuyentes en un ejercicio fiscal.
Ahora bien, con base en el antepenúltimo párrafo del artículo 14-B del Código Fiscal
de la Federación, los saldos a favor del IVA generados por la sociedad fusionada
podrán ser solicitados para su devolución o compensación por la sociedad
fusionante.
Para reforzar lo anterior, a continuación citamos una tesis resuelta por la Segunda
Sala Regional Hidalgo-México del Tribunal Federal de Justicia Fiscal y
Administrativa.
De acuerdo con la fracción XIII del artículo 26 del Reglamento del Código Fiscal de
la Federación, para los efectos del Registro Federal de Contribuyentes a que se
refiere el artículo 27 del propio Código, la sociedad fusionante, cuando subsista,
presentará el aviso de cancelación en el citado Registro por cuenta de cada
sociedad fusionada, mismo que deberá presentarse dentro del mes siguiente a
aquél en que se efectúe la fusión.
9Tesis VI-TASR-XII-II-7 R.T.F.J.F.A. Sexta Época. Año I. No. 11. Noviembre 2008. p. 604 Juicio
Contencioso Administrativo Núm. 6020/07-11-02-4.- Resuelto por la Segunda Sala Regional Hidalgo-
México del Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa, el 20 de junio de 2008, por
unanimidad de votos.- Magistrado Instructor: Victorino M. Esquivel Camacho.- Secretario: Lic. José
Luis Méndez Zamudio.
Dictamen fiscal
De conformidad con la fracción III del artículo 32-A del Código Fiscal de la
Federación, las sociedades fusionantes están obligadas a dictaminar sus estados
financieros por contador público, autorizado en los términos del artículo 52 del
mismo ordenamiento por el ejercicio en el que ocurra la fusión y por el siguiente.
En términos del primer párrafo del artículo 63 de la Ley del Impuesto sobre la Renta,
en los casos de fusión, la sociedad fusionante sólo podrá disminuir sus pérdidas
fiscales pendientes al momento de la fusión, con cargo a la utilidad fiscal
El artículo 2, fracción VIII, de la LCEC establece que para los efectos de dicho
ordenamiento, giro es el área o sector de la economía que por sus características
se integran en un solo grupo de actividad productiva, de conformidad con la
clasificación oficial de actividades productivas vigente que recomienda el Instituto
Nacional de Estadística, Geografía e Informática (INEGI).
10
Publicada en el Diario Oficial de la Federación el 20 de enero de 2005.
Ahora bien, el INEGI, organismo cuyo fin es normar y coordinar el Sistema Nacional
de Información Estadística y Geográfica en México, ha elaborado –conjuntamente
con el Statistics Canada y con el Economic Classification Policy Committee de
EUA– la clasificación oficial de actividades productivas contenida en el documento
denominado “Sistema de Clasificación Industrial de América del Norte” (SCIAN
2007).
Consideramos que como no existe una disposición fiscal específica que defina lo
que debe entenderse por “giro”, conforme al análisis anterior, se puede realizar una
definición, en cada caso específico, para concluir el giro en el que se pueden afectar
las pérdidas de la sociedad fusionante con posterioridad a dicho acto, en espera de
que las autoridades emitan un criterio al respecto.
En términos de la Ley del Impuesto sobre la Renta, las inversiones pueden ser
activos fijos, cargos o gastos diferidos, mismas que se deducen mediante la
aplicación de un porcentaje máximo de deducción anual previsto en la propia Ley.
Al momento de llevar a cabo una fusión de sociedades, los activos que son
transmitidos a la sociedad fusionante, comúnmente, cuentan con un saldo
pendiente de deducir a la fecha de la fusión, por lo que a continuación señalamos
los efectos que deben reconocerse con motivo de dicho acto corporativo.
El artículo 37 de la Ley del Impuesto sobre la Renta establece que en el caso de los
bienes transmitidos en una fusión de sociedades deberán de considerar como fecha
de adquisición la misma que le correspondió a la sociedad fusionada y que los
valores sujetos a deducción no deberán de exceder los valores pendientes de
deducción que existían en la sociedad fusionada, según lo prevé el artículo 42 de la
misma ley.
Por otra parte, el artículo 25 de la Ley del Impuesto sobre la Renta establece que
las acciones que adquieran las sociedades fusionantes como parte de los bienes
transmitidos por parte de las sociedades fusionadas, tendrán como costo
comprobado de adquisición el costo promedio por acción que tenían en éstas
últimas sociedades al momento de la fusión.
Las nuevas acciones emitidas por la sociedad fusionante son entregadas a los
accionistas de las sociedades fusionadas, en el momento en el cual se lleva a cabo
el canje accionario derivado de la fusión. Por lo tanto, los accionistas de las
sociedades fusionadas que después de la fusión califican como accionistas de la
sociedad fusionante son tenedores de nuevas acciones emitidas por ésta última
sociedad, respecto de las cuales podría surgir la duda del cuál es el costo fiscal que
les corresponde a dichas acciones.
De lo anterior se deduce que el costo promedio de las acciones emitidas por las
sociedades fusionadas se debe de calcular de acuerdo con el procedimiento
establecido en el artículo 24 de la Ley del Impuesto sobre Renta, ya que el monto
que se determine representará el costo comprobado de adquisición de las nuevas
acciones que emita la sociedad fusionante por virtud de la fusión.
Las nuevas acciones emitidas por la sociedad fusionante que adquirirán los
accionistas de las sociedades fusionadas, en un principio, tendrán como costo fiscal
el mismo costo que tenían las acciones emitidas por las sociedades fusionadas,
La fracción XXVI del artículo 109 de la Ley del Impuesto sobre la Renta establece
que las personas físicas no pagarán el ISR por los ingresos obtenidos de la
enajenación de acciones emitidas por sociedades mexicanas, cuando su
enajenación se realice a través de Bolsas de Valores concesionadas en los términos
de la Ley del Mercado de Valores o de acciones emitidas por sociedades extranjeras
cotizadas en dichas bolsas.
11
En términos generales, los demás conceptos que establece el artículo 24 de la Ley del Impuesto sobre Renta
son los diferenciales de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN), las pérdidas fiscales pendientes de aplicar,
los reembolsos pagados por la sociedad emisora, las utilidades fiscales netas negativas, las pérdidas fiscales
generadas antes de la tenencia accionaria del contribuyente, entre otros conceptos previstos en disposiciones
fiscales diversas al mencionado artículo 24.
12
En términos generales, el artículo 2 de la Ley de Mercado de Valores define control como la capacidad de
una persona o grupo de personas de: (i) imponer decisiones en las asambleas generales, nombrar o destituir
a la mayoría de los consejeros o administradores de una persona moral; (ii) mantener la titularidad de
derechos que permitan ejercer el voto respecto de más del 50% del capital social de una persona moral, y (iii)
dirigir la administración, la estrategia o principales políticas de una persona moral.
Asimismo, el artículo antes mencionado establece que grupo de personas serán aquellas que tengan acuerdos,
de cualquier naturaleza, para tomar decisiones en un mismo sentido. Salvo prueba en contrario constituyen
un grupo de personas: (i) las que tengan parentesco por consanguinidad, afinidad o civil hasta el cuarto grado,
los cónyuges, la concubina y el concubinario; (ii) las sociedades que formen parte de un mismo consorcio o
grupo empresarial, y (iii) la persona o conjunto de personas que tengan el control de dichas sociedades.
Recomendamos que antes de llevar a cabo una fusión se consideren, entre otros
aspectos, los atributos fiscales con que cuentan las sociedades que se pretendan
fusionar y los efectos que se generarían con posterioridad a la fusión, en particular,
si se pierde algún atributo conforme a lo expuesto a lo largo de este documento.
Nos hemos percatado, en varios casos, que en las fusiones se descuida el impacto
fiscal que puede afectar a los accionistas de las empresas involucradas, así como
las consecuencias que la toma de decisiones puede derivar en un futuro. En efecto,
sugerimos también revisar estos alcances antes de llevar a cabo una fusión.
Esperamos que las autoridades fiscales aclaren las dudas que hemos expuesto a
lo largo del documento, con objeto de brindar certeza jurídica a los contribuyentes.