PANAMÁ: Actualidad Económica

Julio, 2018
ESQUEMA DE LA PRESENTACIÓN

1. Desempeño Económico: Revisión de

Indicadores Macroeconómicos y Sectoriales

2. Perspectiva Empresarial: II Trimestre 2018

3. Temas de Interés: Impulso de la Inversión

Privada
 Sección 1:
Indicadores Macroeconómicos y Sectoriales
INDICADORES MACROECÓNOMICOS
 7,0
6,2 6,1
6,0
6,0 5,7
5,3 5,3 5,2 5,3
4,9 5,0 4,9
5,0 4,7

PANAMÁ 4,2

4,0
PIB
Trimestral 3,0

2015-2018 2,0

1,0

0,0
I II III IV I II III IV I II III IV I
Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre
2015-14 2016-15 2017-16 2018-17
Fuente: Contraloría General de la República/INEC
 IMAE: Enero a Diciembre. Años 2016, 2017
Enero – Mayo 2018
7
6,23 6,17 6,25 6,18
5,85 5,73
6 5,58 5,42
5,31 5,31 5,20

5 4,55 4,60
4,29 4,36 4,31 4,40 4,41 4,45 4,40 4,42 4,36
3,93 4,10 4,08
3,85 3,77
4 3,49
3,17
3

0
Febrero

Septiembre

Febrero

Septiembre

Febrero
Enero

Marzo

Abril

Junio

Enero

Marzo

Abril

Junio

Noviembre

Enero

Marzo

Abril
Julio

Agosto

Noviembre

Julio

Agosto
Octubre

Diciembre

Octubre

Diciembre
Mayo

Mayo

Mayo
2016 2017 2018

Fuente: Contraloría General de la República/INEC

 Panamá: Inversión Extranjera Directa.
En millones de dólares.
1.800,0 60,0
54,9

1.600,0 47,7 1.527,3 1.555,6 50,0

1.464,8 1.500,7
1.413,5
1.400,0 1.317,5 40,0
1.188,7
1.200,0 1.124,5 1.098,5 30,0
986,2 1.008,8 1.007,5
1.000,0 918,7 20,0

800,0 9,8 10,8 10,0

5,7
2,5 1,9
600,0 -0,1 0,0
-4,0 -5,8
400,0 -8,2 -10,0
-16,6
200,0 -20,0
-24,8
0,0 -30,0
I II III IV I II III IV I II III IV I
2015 2016 2017 2018

Fuente: Contraloría General de la República/INEC

 2018: Mercado Laboral Sede Central. Variación Porcentual
Sede Central de MITRADEL. Variación Porcentual de los Contratos de Trabajo por tipo
Enero – Mayo. Años: 2015-2018
15,0 8,0

10,0 6,7
6,0
8,4
5,0 9,8
5,5 4,0
3,9 2,2 3,5 1,9 4,6
0,0
-5,3 2,0
-5,0 -10,9
-14,0 0,0
-1,1
-10,0 -20,3

-2,0
-15,0

-20,0 -4,0
-4,6 -4,6
-25,0 -6,0
2015 2016 2017 2018
Var.% Definido Var.% Indefinido Var.% Obra determinada Var.% Total de Contratos

Fuente: Contraloría General de la República/INEC / MITRADEL

8
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2018: Mercado Laboral Sedes Regionales. Variación Porcentual
Sedes Regionales de MITRADEL. Variación Porcentual de los Contratos de Trabajo por tipo
Enero – Mayo. Años: 2015-2018
20,0 6,0

15,0 16,1 4,0

4,0
10,0 3,1
2,0
5,0 11,8
4,0 3,5 3,4 0,0
0,0
-1,2 -4,8 -0,2
-7,8 -7,7
-5,0 -2,0
-13,7
-10,0
-5,0 -23,4 -4,0
-15,0
-6,0
-20,0
-8,0
-25,0
-9,2
-30,0 -10,0
2015 2016 2017 2018
Var.% Definido Var.% Indefinido Var.% Obra determinada Var.% Total de Contratos

Fuente: Contraloría General de la República/INEC / MITRADEL

9
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IPC: Variación Porcentual Mensual, Enero a Diciembre
2016, 2017. Enero - Junio 2018
Índice de Precios del Consumidor: Nacional Urbano
2,0
La tendencia 1,8 1,7
1,9

del 1,6
1,4
1,4
1,3
1,5 1,5

1,2 1,2 1,2

comportamiento 1,2
1,0
1,0
0,8 0,8 0,8 0,8
de los precios 0,8
0,6
0,6 0,6
0,5
0,7 0,7
0,5 0,5
0,6
0,4 0,4 0,4 0,4
presenta un 0,4 0,3 0,3
0,1 0,1
0,2
ligero 0,0
Febrero

Septiembre

Noviembre

Febrero

Septiembre

Febrero
Noviembre
Marzo

Junio

Marzo

Junio

Diciembre

Marzo

Junio
Abril

Agosto

Diciembre

Abril

Agosto

Abril
Enero

Enero

Enero
Octubre
Mayo

Julio

Mayo

Julio

Octubre

Mayo
incremento…
2016 2017 2018

Fuente: Contraloría General de la República/INEC

ALGUNOS SECTORES:
 Algunos Sectores Económicos. Var.% I Trim I Trim I Trim Tendencia
Crecimiento 2016 2017 2018
Económico Pesca -2.0 -8.2 30.2
Primer Comercio al por mayor y al por menor 1.8 8.9 3.8
Trimestre, Industria Manufacturera -2.2 3.0 0.9
por Sector Servicios sociales y de salud privada 6.5 2.5 4.8
Económico, Agricultura, ganadería, caza y silvicultura 0.3 -0.3 3.8
Suministro Electricidad, Gas y Agua 13.5 2.9 3.1
medido a
Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler 3.9 3.1 1.3
través del
Hoteles y Restaurantes 3.1 1.0 -3.1
PIBt Servicio de Educación Privada 23.7 11.9 0.6

Fuente: Contraloría
Intermediación Financiera 4.6 4.1 4.1
General de la Explotación de Minas y Canteras 8.8 6.6 4.9
República/INEC
Construcción 10.3 6.6 4.9
Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones -1.0 10.6 5.2
TOTAL 4.9 6.1 4.2
 1. Transporte, Almacenamiento y
Comunicaciones: PIB Trimestral 2016-2018
16,0
13,4
14,0
12,0 10,6
9,9
10,0
7,3 7,0
8,0
5,2
6,0
3,4
4,0
2,0 0,3
0,0 -1,0
I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre I Trimestre
-2,0
2016-15 2017-16 2018-17

Fuente: Contraloría General de la República/INEC

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 2018: Canal de Panamá
Tránsito de Naves Ingresos Por Peajes
(En Unidades) en millones de B/. y su Var.%
Enero – Mayo. Años: 2015-2018 Enero – Mayo. Años: 2015-2018
6.200 6,0 1.200,0 18,74 20,0

6.100 5,4 4,0 1.000,0

6.117 1.030,4 15,0
6.083 939,8
6.058 800,0
6.000 2,0 9,64
2,3 821,6 791,5 10,0
0,6
5.900 0,0 600,0
3,75 5,0
5.800 -2,0 400,0
5.773 0,0
5.700 -4,0 200,0
-3,66
-4,7
5.600 -6,0 0,0 -5,0
2015 2016 2017 2018 2015 2016 2017 2018

Unidades Var.% En millones B/. Var.%

Fuente: Contraloría General de la República/INEC

14
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 2018: Sistema Portuario
Movimiento de Contenedores Movimiento de Carga, en miles de
(En TEU). Enero – Abril. toneladas Métricas y su Var.%
Años: 2015-2018 Enero – Abril. Años: 2015-2018
2.400.000 20,0
160.000 27,46 30,0
2.300.000 2.277.485 15,0
2.231.807 140.000 25,0
10,0
2.200.000 2.157.759 120.000 112.134
4,00 14,37 108.955 20,0
138.875 145.297
5,0
2.100.000 100.000
15,0
0,0
80.000
2.000.000 1.951.324
-5,0 10,0
-3,32 60.000
1.900.000 2,63 4,62 5,0
-10,0 40.000
1.800.000 -14,32 -15,0 -2,84 0,0
20.000
1.700.000 -20,0 0 -5,0
2015 2016 2017 2018-Enero 2015 2016 2017 2018
Unidades TEU Var.% Toneladas Métricas Var.%

Fuente: Contraloría General de la República/INEC

15
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Pasajeros Internacionales Registrados en el Aeropuerto Internacional de
Tocumen (Llegadas, Salidas, Tránsito). Enero - Abril

5.400.000 Pasajeros Var.% 10,0

8,81 9,0
5.200.000 5.244.957
8,0
5.000.000 7,0
5.015.165
5,48 6,69 6,0
4.800.000
4,58 5,0
4.700.679
4.600.000 4,0
4.400.000 4.456.584 3,0
2,0
4.200.000
1,0
4.000.000 0,0
2015 2016 2017 2018
Fuente: AITSA
 2. Hoteles y Restaurantes: PIB Trimestral 2016 -
2018
5,0 4,6
3,8
4,0
3,1
2,8
3,0
1,9
2,0 1,4
1,0
1,0 0,4

0,0
I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre I Trimestre
-1,0 2016-15 2017-16 2018-17

-2,0
-3,1
-3,0

-4,0

Fuente: Contraloría General de la República/INEC

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2018: Turismo
Número de Unidades de Habitación al Final del Periodo
Enero – Abril. Años: 2015-2018
10.550 1,0
10.500 0,5
0,5
10.450 0,5 10.500
10.452 0,0
10.400
-0,0
10.403 -0,5
10.350
10.300 -1,0

10.250 -1,5
10.200
-2,0
10.150
10199
-2,5
10.100 -2,9
10.050 -3,0

10.000 -3,5
2015 2016 2017 2018
Habitaciones Var.%

Fuente: Contraloría General de la República/INEC

18
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2018: Turismo
Porcentaje de Ocupación Habitacional durante el periodo
Enero – Abril. Años: 2015-2018
60,0 56,4 0,0
-0,6
50,7 50,4
50,0 47,1 -2,0

40,0 -4,0

30,0 -5,8 -6,0

-6,5

20,0 -8,0

10,0 -10,1 -10,0

0,0 -12,0
2015 2016 2017 2018
Habitaciones Var.% Lineal (Habitaciones)

Fuente: Contraloría General de la República/INEC

19
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 3. Construcción: PIB Trimestral 2016-2018
12,0 10,8
10,3 10,5
10,0
8,4
7,9
8,0
6,6
6,0
5,5
6,0 4,9

4,0

2,0

0,0
I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre I Trimestre
2016-15 2017-16 2018-17

Fuente: Contraloría General de la República/INEC

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 2018: Construcción
Áreas de Construcción, en metros cuadrados: Valor Total, Residencial y No
Residencial. Enero – Abril
1.600.000 50,0
1.489.954
1.414.834 40,0
1.400.000 40,40
30,0
1.200.000
20,0
1.007.697
1.000.000 963.695
10,0
5,31 816.733
800.000 1,44 778.204 0,0

586.513 636.630
525.259 -10,0
600.000 536.239
421.184 -20,0
400.000
280.494 -30,0
200.000
-45,18 -40,0

0 -50,0
2015 2016 2017 2018
Valor Total Residencial No Residencial Var.% Valor Total Lineal (Valor Total)
Fuente: INEC.

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2018: Construcción
Concreto Premezclado, en Metros Cúbicos.
700.000 20,0

600.000
Enero a Abril 13,5
15,0

10,0
574.912
500.000 5,0
472.560
0,0
400.000 416.501
381.886 -5,0
300.000
-10,0

200.000 -15,0

-19,2 -20,0
-21,5
100.000
-25,0
-27,6
0 -30,0
2015 2016 2017 2018
Concreto Premezclado (en metros cúbicos) Var% Lineal (Concreto Premezclado (en metros cúbicos))
Fuente: INEC.

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 2018: Construcción
Cemento Gris, en Toneladas Métricas.
700.000 10,0

680.000
Enero a Abril
689.920
6,6
5,0
660.000 665.388

640.000
0,0
620.000 624.475

600.000 -3,8
-5,0
580.000 587.845

560.000 -9,5 -10,0

540.000 -11,7

520.000 -15,0
2015 2016 2017 2018
Cemento Gris (en toneladas métricas) Var% Lineal (Cemento Gris (en toneladas métricas))

Fuente: INEC.

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 4. Comercio al por Mayor y al por Menor:
PIB Trimestral 2016-2018
10,0 8,9

8,0
6,1
6,0
4,0 3,8
4,0 3,4

1,8
2,0
0,5 0,4
-0,3
0,0
I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre I Trimestre

-2,0 2016-15 2017-16 2018-17

Fuente: Contraloría General de la República/INEC

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 2018: Zona Libre de Colón. Variación Porcentual
Importaciones / Reexportaciones
en millones de B/. Variación %
Enero – Abril. Años: 2015-2018
4.000,0 3.795,5 3.807,4 600
3.619,8
3.500,0 578,9 3.363,0 3.332,8 580
2.938,9 560
3.000,0 2.819,5 2.900,5
540
2.500,0
519,4 520
2.000,0
504,0 500
1.500,0
482,6 480
1.000,0 460
500,0 440
0,0 420
2015 2016 2017 2018

Importaciones Reexportaciones Movimiento Comercial (miles de toneladas métricas)

Fuente: Contraloría General de la República/INEC

25
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 2018: Importaciones
Bienes de consumo Bienes de consumo sin combustibles
en millones de B/. y Var.% en millones de B/. y su Var.%
Enero – Abril. Años: 2015-2018 Enero – Abril. Años: 2015-2018
2.500 20,0 1.300 10,0
17,8 8,7
15,0
8,3 1.250 7,8 8,0
2.000 10,0 6,1 1.238
1.956,2 1.200 6,0
5,0
1.806,3
1.500 1.626,7 0,0 1.150 4,0
1.533,8
-5,0 1.148
-5,7 1.100 2,0
1.000 -10,0
1.085
-15,0 1.050 0,0
1.056
500 -20,0
1.000 -2,0
-25,0
-2,6
-25,1 950 -4,0
0 -30,0
2015 2016 2017 2018 2015 2016 2017 2018
En millones B/. Var.% En millones B/. Var.%

Fuente: Contraloría General de la República/INEC

26
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 2018: Importaciones. Variación Porcentual

Bienes de capital
40,0 36,8
Enero – Abril. Años: 2015 - 2018
28,8
30,0
21,0 21,8
20,0
14,1
8,0 9,2
10,0 6,1
0,7 0,6
0,0
-1,3 -0,3
-2,7 -3,5 -3,3
-10,0 -7,6 -8,9
-14,4
-20,0
-21,8
-30,0 -26,0
2015 2016 2017 2018
Bienes de capital Para la agricultura Para la construcción Equipo de Transporte Otros bienes de Capital

Fuente: Contraloría General de la República/INEC

27
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2018: ITBMS y Derechos de Importación
ITBMS. En Millones de B/. Derechos Importación. En
Enero – Mayo Millones de B/.
Años: 2015-2018 Enero – Mayo
Años: 2015-2017
450,0 30,0 370,0 365,0 2,0
407,9
392,5 1,0
400,0 380,9 25,0
27,23 360,0
0,70 0,0
350,0 320,6 20,0
350,0 -1,0
300,0 344,7
15,0 342,3
-2,0
250,0 340,0
10,0 -3,0
200,0 -2,20 329,9
3,0 5,0 330,0 -4,0
150,0
-5,0
0,0 320,0 -6,22 -4,29
100,0
-6,0
50,0 -7,55 -5,0
310,0 -7,0
-6,62 2015 2016 2017 2018
0,0 -10,0
2015 2016 2017 2018
Datos millones B/. Var.% Derechos Importación
ITBMS millones B/. Var.% ITBMS Lineal (ITBMS millones B/.)

Fuente: Contraloría General de la República/INEC

28
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 2018: Comercio y consumo electricidad. Variación %
Venta de Autos en unidades Var% de la Facturación de Electricidad
y su Var.% del Comercio e Industria
Enero – Abril. Años: 2015-2018
Enero – Mayo. Años: 2015 - 2018
10,0
30.000 10,0 7,0
6,1

25.000 7,5 7,7 5,0

5,0 2,1

20.000 -0,8 -0,4

0,0
0,0 -2,8
15.000
-5,0 -6,0
-5,0
10.000

-10,6 -10,0 -11,8

-11,6 -10,0
5.000
25.493 27.457 24.553 21.716 -15,0
0 -15,0
2015 2016 2017 2018
2015 2016 2017 2018
unidades Var.% Venta Auto
Var.% Industrial Var.% Comercial

Fuente: Contraloría General de la República/INEC

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CÁMARA DE COMERCIO, INDUSTRIAS Y AGRICULTURA DE PANAMÁ I www.panacamara.com
5. Intermediación Financiera:
PIB Trimestral 2016-2018
10,0
8,9
9,0
7,9
8,0 7,1
7,0 6,4
6,0
4,9
4,6
5,0 4,1 4,1
4,0
3,0 2,5

2,0
1,0
0,0
I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre I Trimestre
2016-15 2017-16 2018-17

Fuente: Contraloría General de la República/INEC

CÁMARA DE COMERCIO, INDUSTRIAS Y AGRICULTURA DE PANAMÁ I www.panacamara.com

Panamá: Saldo de Créditos Locales del
Sistema Bancario
(En Millones de Balboas)
Abril Variación
Detalle 2017 2018
% Absoluta
Total 49,937 52,520 5.2% 2,583
Sector público 893 456 -49.0% -438
Sector privado 49,043 52,064 6.2% 3,021
Actividades financieras y de
1,310 1,413 7.9% 104
seguros
Agricultura 419 471 12.5% 52
Ganadería 1,233 1,266 2.7% 33
Pesca 88 81 -7.9% -7
Minas y canteras 39 38 -2.7% -1
Comercio 11,205 11,162 -0.4% -43
Industria 2,579 3,103 20.3% 525
Hipotecario 15,169 16,329 7.6% 1,160
Construcción 6,521 6,682 2.5% 161
Consumo personal 10,481 11,519 9.9% 1,039
 Indicadores de Liquidez

80%

70% 66,2% 66,9% 66,5% 65,0%

61,3% 59,2% 61,0% 60,0% 60,3%
60% 57,9%

50%

40%

30%

20%

10%

0%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018*
CBI Minímo requerido (30%)

El Centro Bancario cuenta con un sólido índice de liquidez legal muy por encima, del requerido por la
ley. El mismo se ha mantenido sólido los últimos 10 años.
 Sección 2:
Encuesta Empresarial
a los miembros de la CCIAP
Resultados Preliminares - Segundo Trimestre 2018
22.2%
Durante el primer trimestre del
año 2018 con respecto al mismo
21.2% periodo del año 2017, indican
que sus ventas/ingresos han
sido:
55.9%

0.5%
17.2% Sus ventas/ingresos para
el segundo trimestre del año 2018,
con respecto al mismo periodo
15.4% del año 2017, han sido :

60.1%

1.4%

Elaborada por CEECAM

26.1% Sus perspectivas para el
segundo trimestre del año 2018
con respecto al mismo periodo del
año 2017, indican que sus
27.7%
ventas/ingresos serán:

42.4%

Sus perspectivas para el

22.2%
3.8% tercer trimestre del año 2018,
con respecto al mismo periodo del
22.6% año 2017, indican que sus
ventas/ingresos serán: :

53.4%

1.8%

Elaborada por CEECAM

Con relación a la generación de empleos, en su empresa, para el
tercer trimestre del año 2018 su expectativa es:

12.2%

47.1%

37.6%

3.2%

Elaborada por CEECAM

 Sección 3:
Temas Relevantes
Impulso de la Inversión Privada
 Acuerdo Comercial con la República Popular de China y
La adhesión de Panamá a “La Franja y la Ruta”
• Del 9 al 13 de julio del presente año se
realizó la primera ronda de negociación
para alcanzar un tratado de libre
comercio entre la República Popular de
China y la República de Panamá.

• Este primer ejercicio se concentró en la

discusión de la normativa del acuerdo o
de los capítulos, basados en las
siguientes mesas de negociación:
Comercio de Bienes, Reglas de Origen,
Comercio de Servicios, Definiciones
Legales, Propiedad Intelectual,
Comercio Electrónico, Procedimientos
Aduaneros y Facilitación del Comercio,
Inversiones, Movimiento de Personas
Naturales, Obstáculos Técnicos al
Comercio y Políticas de Competencia.
Algunos de los Temas Relevantes para el Impulso de la
Inversión Privada
• Acelerar el proyecto de Zona Multimodal del Aeropuerto
Internacional de Tocumen.
• Estimular los avances de la Zona Interoceánica del Canal de Panamá.
• Potenciar la promoción turística del país.
• Concretar los proyectos de inversión pública relevantes: línea 2 A del
Metro de Panamá, cuarto puente sobre el Canal, Línea 3 del Metro.
• Agilización del proceso de las cuentas por pagar del Gobierno
Nacional.
• Agilizar una nueva política industrial con estímulos para uso de
parques industriales
Gracias…
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